Политика управления финансовыми рисками
Понятие, классификация и виды рисков. Методы управления финансовым риском. Приемы стратегии финансового менеджмента. Основные способы снижения финансового риска. Сущность и содержание риск-менеджмента. Вероятность возникновения событий, уровня потерь.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 23.11.2010 |
| Размер файла | 544,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
|
Табл. 13. Бюджет коммерческих расходов (руб.) |
||||||
|
Наименование/период |
квартал |
Всего 2009г. |
||||
|
I |
II |
III |
IV |
|||
|
Запланированные продажи, руб. |
80000 |
160000 |
80000 |
160000 |
480000 |
|
|
Ставки переменных коммерческих расходов на рубль продаж, %: |
||||||
|
а) премиальные |
1,50% |
1,50% |
1,50% |
1,50% |
||
|
б) комиссионные торговым агентам |
1,50% |
1,50% |
1,50% |
1,50% |
||
|
Итого переменных коммерческих расходов |
2400 |
4800 |
2400 |
4800 |
14400 |
|
|
Планируемые постоянные коммерческие расходы, в том числе |
1400 |
1400 |
1400 |
1400 |
5600 |
|
|
а) реклама и продвижение товара |
4000 |
4000 |
4000 |
4000 |
16000 |
|
|
б) зарплата сбытового персонала (оклад) |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
4000 |
|
|
Итого коммерческие расходы начисленные |
3800 |
6200 |
3800 |
6200 |
20000 |
|
|
К выплате по коммерческим расходам |
3800 |
6200 |
3800 |
6200 |
20000 |
В сумму выплат денежных средств по управленческим расходам не включены амортизационные отчисления. Все управленческие расходы оплачиваются в том же периоде, в котором они были начислены. ЕСН на зарплату не начисляется.
|
Табл. 14 Бюджет управленческих расходов (руб.) |
|||||||
|
Наименование/период |
квартал |
Всего 2009г. |
|||||
|
I |
II |
III |
IV |
||||
|
Зарплата управленческого и прочего общезаводского персонала |
3000 |
3000 |
3000 |
3000 |
12000 |
||
|
Амортизация |
100 |
150 |
150 |
150 |
550 |
||
|
Командировочные расходы |
200 |
200 |
200 |
200 |
800 |
||
|
Аренда |
300 |
300 |
300 |
300 |
1200 |
||
|
Канцелярские расходы |
100 |
100 |
100 |
100 |
400 |
||
|
Налоги, относимы на расходы (на имущество) |
829 |
787 |
744 |
701 |
3061 |
||
|
Связь |
200 |
200 |
200 |
200 |
800 |
||
|
Прочие |
400 |
400 |
400 |
400 |
1600 |
||
|
Итого управленческие расходы начисленные |
5129 |
5137 |
5094 |
5051 |
20411 |
||
|
К выплате по коммерческим расходам |
5029 |
4987 |
4944 |
4901 |
19861 |
Покупка оборудования (см.табл. 16 «Инвестиционный бюджет») в 1-м месяце 1-го квартала финансируется за счет кредита в размере 100 тыс. рублей, который будет погашаться, начиная со второго квартала по 12 тыс. рублей ежеквартально (проценты по кредиту начисляются по простой ставке 12% годовых на остаток задолженности).
|
Табл. 15. Сводный бюджет расходов и доходов (по форме 2) |
||||||
|
Наименование/период |
квартал |
Всего 2009г. |
||||
|
I |
II |
III |
IV |
|||
|
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||||||
|
1.1.Выручка (нетто) от продажи продукции (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей) |
80000 |
160000 |
80000 |
160000 |
480000 |
|
|
1.2. Себестоимость реализованной продукции |
33528 |
66905 |
33768 |
67032 |
201233 |
|
|
1.3. Валовая прибыль |
46472 |
93095 |
46232 |
92968 |
278767 |
|
|
1.4. Коммерческие расходы |
3800 |
6200 |
3800 |
6200 |
20000 |
|
|
1.5. Управленческие расходы |
5129 |
5137 |
5094 |
5051 |
20411 |
|
|
1.6. Прибыль (убыток) от продаж |
37543 |
81758 |
37338 |
81717 |
238356 |
|
|
2. Прочие доходы и расходы |
|
|||||
|
2.1. Проценты к получению |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.2. Проценты к уплате |
3000 |
2880 |
2520 |
2160 |
10560 |
|
|
2.3. Доходы от участия в других организациях |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.4. Прочие операционные доходы (поступления от продажи ОС и пр.) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.6. Внереализационные доходы (активы, полученные безвозмездно, курсовые разницы и пр.) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.7. Внереализационные расходы (курсовые разницы и пр.) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
3. Прибыль (убыток) до налогообложения |
34543 |
78878 |
34818 |
79557 |
227796 |
|
|
4. Отложенные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
5. Отложенные налоговые обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
6. Налог на прибыль (ставка 20%) |
6909 |
15776 |
6964 |
15911 |
45559 |
|
|
7. Чистая прибыль |
27634 |
63102 |
27854 |
63646 |
182237 |
|
|
8. Дивиденды |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
9. Нераспределенная прибыль за период |
27634 |
63102 |
27854 |
63646 |
191239 |
|
|
10. Нераспределенная прибыль с начала года |
27634 |
90737 |
118591 |
182237 |
|
Табл. 15 (а). Расчет процентов по кредиту |
|||||
|
Наименование/период (месяц) |
1 |
2 |
3 |
Всего 1 квартал |
|
|
Остаток кредита на начало периода |
100000 |
100000 |
100000 |
100000 |
|
|
Начислены проценты (12% в год) |
1000 |
1000 |
1000 |
3000 |
|
|
Погашение основной суммы кредита |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Остаток кредита на конец периода |
300 |
300 |
300 |
900 |
|
|
Наименование/период (месяц) |
4 |
5 |
6 |
Всего 2 квартал |
|
|
Остаток кредита на начало периода |
100000 |
96000 |
92000 |
100000 |
|
|
Начислены проценты (12% в год) |
1000 |
960 |
920 |
2880 |
|
|
Погашение основной суммы кредита |
4000 |
4000 |
4000 |
12000 |
|
|
Остаток кредита на конец периода |
96000 |
92000 |
88000 |
88000 |
|
|
Наименование/период (месяц) |
7 |
8 |
9 |
Всего 3 квартал |
|
|
Остаток кредита на начало периода |
88000 |
84000 |
80000 |
88000 |
|
|
Начислены проценты (12% в год) |
880 |
840 |
800 |
2520 |
|
|
Погашение основной суммы кредита |
4000 |
4000 |
4000 |
12000 |
|
|
Остаток кредита на конец периода |
84000 |
80000 |
76000 |
76000 |
|
|
Наименование/период (месяц) |
10 |
11 |
12 |
Всего 4 квартал |
|
|
Остаток кредита на начало периода |
76000 |
72000 |
68000 |
76000 |
|
|
Начислены проценты (12% в год) |
760 |
720 |
680 |
2160 |
|
|
Погашение основной суммы кредита |
4000 |
4000 |
4000 |
12000 |
|
|
Остаток кредита на конец периода |
72000 |
68000 |
64000 |
64000 |
Предприятие планирует в 1-м месяце 1-го квартала приобрести оборудование для цеха стоимостью 12 тыс. рублей и офисное оборудование стоимостью 3 тыс.рублей. (Приобретенное имущество вводится в эксплуатацию в периоде приобретения, начисление амортизационных отчислений начинается с 1-го числа месяца, следующего за месяцем приобретения). Амортизация всех основных средств начисляется линейным способом.
|
Табл. 16. Инвестиционный бюджет (руб.) |
||||||
|
Наименование/период |
квартал |
Всего 2009г. |
||||
|
I |
II |
III |
IV |
|||
|
1. Приобретение внеоборотных активов (без НДС) |
||||||
|
1. Оборудование для цеха |
||||||
|
1.1. Балансовая стоимость |
12000 |
12000 |
12000 |
12000 |
12000 |
|
|
1.2. Амортизационные отчисления (срок использования -5 лет) |
400 |
600 |
600 |
600 |
2200 |
|
|
1.3. Остаточная стоимость |
11600 |
11000 |
10400 |
9800 |
9800 |
|
|
2. Оборудование для офиса |
||||||
|
2.1Балансовая стоимость |
3000 |
3000 |
3000 |
3000 |
3000 |
|
|
2.2. Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет) |
100 |
150 |
150 |
150 |
11250 |
|
|
2.3. Остаточная стоимость |
2900 |
2750 |
2600 |
2450 |
2450 |
|
|
3. Итого приобретение внеоборотных активов и СМР |
||||||
|
3.1. Балансовая стоимость |
15000 |
15000 |
15000 |
15000 |
15000 |
|
|
3.2. Амортизационные отчисления |
500 |
750 |
750 |
750 |
2750 |
|
|
3.3. Остаточная стоимость |
14500 |
13750 |
13000 |
12250 |
12250 |
|
|
2. Реализация внеоборотных активов (без НДС) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Разработаем бюджет движения денежных средств, исходя из следующих условий: остаток денежных средств на начало периода планирования 0. Покупка оборудования в 1-м месяце 1-го квартала финансируется за счет кредита в размере 100 тыс. рублей, который погашается, начиная со 2-го квартала по 12 тыс.руб. ежеквартально (проценты по кредиту начисляются по простой процентной ставке 12% годовых и выплачиваются в том же периоде). Оборудование (см. табл. 16 «Инвестиционный бюджет») оплачивается в периоде приобретения. Уставной капитал формируется в 1-ом квартале в размере 10 тыс. руб.
|
Табл. 17. Бюджет движения денежных средств (руб.) |
||||||
|
Наименование/период |
квартал |
Итого |
||||
|
I |
II |
III |
IV |
|||
|
1. Остаток на начало периода |
0 |
90082 |
124979 |
156871 |
0 |
|
|
2. Приток денежных средств: |
||||||
|
Раздел 1. Операционная деятельность |
||||||
|
Выручка от реализации продукции (без НДС, акцизов и таможенных пошлин) |
56000 |
136000 |
104000 |
136000 |
432000 |
|
|
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Итого по разделу 1 |
56000 |
136000 |
104000 |
136000 |
432000 |
|
|
Раздел 2. Инвестиционная деятельность |
||||||
|
Выручка от реализации внеоборотных активов (без НДС) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Внереализационные доходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Итого по разделу 2 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Раздел 3. Финансовая деятельность |
||||||
|
Увеличение уставного капитала |
10000 |
0 |
0 |
0 |
10000 |
|
|
Привлечение кредитов |
100000 |
0 |
0 |
0 |
100000 |
|
|
Эмиссия облигаций |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Итого по разделу 3 |
110000 |
0 |
0 |
0 |
110000 |
|
|
Итого приток |
166000 |
136000 |
104000 |
136000 |
542000 |
|
|
3. Отток денежных средств |
||||||
|
Раздел 1. Операционная деятельность |
||||||
|
Оплата сырья и материалов |
2640 |
8680 |
7860 |
8208 |
27388 |
|
|
Прямая заработная плата |
21840 |
28080 |
18720 |
28080 |
96720 |
|
|
Общепроизводственные расходы |
17700 |
22500 |
15300 |
22500 |
78000 |
|
|
Коммерческие расходы |
3800 |
6200 |
3800 |
6200 |
20000 |
|
|
Управленческие расходы |
5029 |
4987 |
4944 |
4901 |
19861 |
|
|
Уплата налогов (на прибыль) |
6909 |
15776 |
6964 |
15911 |
45560 |
|
|
Уплата процентов |
3000 |
2880 |
2520 |
2160 |
10560 |
|
|
Итого по разделу 1 |
60918 |
89103 |
60108 |
87960 |
298089 |
|
|
Раздел 2. Инвестиционная деятельность |
|
|||||
|
Приобретение внеоборотных активов |
15000 |
0 |
0 |
0 |
15000 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Итого по разделу 2 |
15000 |
0 |
0 |
0 |
15000 |
|
|
Раздел 3. Финансовая деятельность |
|
|||||
|
Погашение кредита |
0 |
12000 |
12000 |
12000 |
36000 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Выплата дивидендов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Итого по разделу 3 |
0 |
12000 |
12000 |
12000 |
36000 |
|
|
Итого отток |
75918 |
101103 |
72108 |
99960 |
349089 |
|
|
Итого cash на конец периода |
90082 |
124979 |
156871 |
192911 |
192911 |
|
|
Сальдо по операционной деятельности |
-4918 |
46897 |
43892 |
48040 |
133911 |
|
|
Сальдо по инвестиционной деятельности |
-15000 |
0 |
0 |
0 |
-15000 |
|
|
Сальдо по финансовой деятельности |
166000 |
124000 |
92000 |
124000 |
408089 |
|
|
Изменение cash |
90082 |
124979 |
156871 |
192911 |
192911 |
Разработаем прогноз баланса исходя из следующих условий: уставный капитал сформирован в 1-м квартале (10 тыс. руб.) и не изменяется в течение года.
|
Табл. 18. Прогнозный баланс (руб.) |
||||||
|
Наименование/период |
квартал |
Всего 2009г. |
||||
|
I |
II |
III |
IV |
|||
|
Активы |
||||||
|
Раздел 1. Внеоборотные активы |
||||||
|
1.1. Балансовая стоимость внеоборотных активов |
15000 |
15000 |
15000 |
15000 |
15000 |
|
|
1.2. Начислен износ |
500 |
1250 |
2000 |
2750 |
2750 |
|
|
1.3. Остаточная стоимость внеоборотных активов |
14500 |
13750 |
13000 |
12250 |
12250 |
|
|
1.4. Незавершенные капитальные вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
1.5. Долгосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
1.6. Итого по разделу 1 |
14500 |
13750 |
13000 |
12250 |
12250 |
|
|
Раздел 2. Оборотные активы |
||||||
|
2.1. Запасы сырья и материалов (прямые) |
1800 |
1200 |
1800 |
4760 |
4760 |
|
|
2.2. Незавершенное производство |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.3. Готовая продукция |
13412 |
6687 |
13539 |
6687 |
6687 |
|
|
2.4. Дебиторская задолженность покупателей |
24000 |
48000 |
24000 |
48000 |
48000 |
|
|
2.5. Авансы поставцикам за материалы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.6. Векселя к получению |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.7. Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.8. Денежные средства |
90082 |
124979 |
156871 |
192911 |
192911 |
|
|
2.9. Итого по разделу 2 |
129294 |
180866 |
196210 |
252358 |
252358 |
|
|
Итого активов |
143794 |
194917 |
209211 |
264609 |
264609 |
|
|
Пассивы |
|
|||||
|
Раздел 3. Источники собственных средств |
|
|||||
|
3.1. Уставный капитал |
10000 |
10000 |
10000 |
10000 |
10000 |
|
|
3.2. Резервный капитал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
3.3. Нераспределенная прибыль |
27634 |
90737 |
118591 |
182237 |
182237 |
|
|
Итого по разделу 3 |
37634 |
100737 |
128591 |
192237 |
192237 |
|
|
Раздел 4 Долгосрочные обязательства |
100000 |
88000 |
76000 |
64000 |
64000 |
|
|
Раздел 5. Краткосрочные обязательства |
|
|||||
|
5.1. Кредиторская задолженность за материалы |
6160 |
5880 |
4620 |
8372 |
8372 |
|
|
Итого пассив |
143794 |
194617 |
209211 |
264609 |
264609 |
Используя данные задания 1, составьте сквозной бюджет доходов и расходов в управленческом формате (табл. 19). Подготовьте аналитическую записку для руководства предприятия, содержащую комментарии к ключевым показателям прибыли. Как вам кажется, имеет ли достоинства управленческий формат по сравнению с форматом РСБУ (табл.15)?
|
Табл.19. Сводный бюджет доходов и расходов (управленческий формат) |
||||||
|
Наименование показателя |
1 |
2 |
3 |
4 |
2009 год |
|
|
1. ( + ) Чистая выручка от реализации продукции (Sal) |
80000 |
160000 |
80000 |
160000 |
480000 |
|
|
2. ( - ) Себестоимость реализованной продукции (COGS), не включая амортизацию |
33528 |
66905 |
33768 |
37032 |
201233 |
|
|
3. ( = ) Валовая прибыль (GP) |
46472 |
93095 |
46232 |
92968 |
278767 |
|
|
4. ( - ) Коммерческие и управленческие расходы (SG&A), не вкл. амортизацию |
8829 |
11187 |
8774 |
11101 |
39891 |
|
|
5. ( - ) Амортизация (DA) |
100 |
150 |
150 |
150 |
550 |
|
|
6. ( = ) Операционная прибыль (OP) |
37543 |
81758 |
37308 |
81717 |
238326 |
|
|
7. ( + ) Прочие доходы (OI) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
8. ( - ) Прочие расходы (OE) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
9. ( = ) Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) |
37543 |
81758 |
37308 |
81717 |
238326 |
|
|
10. ( + ) Процентные доходы и дивиденды (FI) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
11. ( - ) Проценты к уплате ( I ) |
3000 |
2880 |
2520 |
2160 |
10560 |
|
|
12. ( = ) Прибыль до налогообложения (EBT) |
34543 |
78878 |
34818 |
79557 |
227796 |
|
|
13. ( - ) Налог на прибыль (tax) |
6909 |
15776 |
6964 |
15911 |
45559 |
|
|
14. ( = ) Чистая прибыль (NP) |
27634 |
63102 |
27854 |
63646 |
182237 |
|
|
15. ( - ) Дивиденды по привилегированным акциям (Div) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
16. ( = ) Прибыль к распределению (EAC) |
27634 |
63102 |
27854 |
63646 |
182237 |
|
|
17. ( - ) Дивиденды по обыкновенным акциям (Div) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
18. ( = ) Нераспределенная прибыль (RE) |
27634 |
63102 |
27854 |
63646 |
182237 |
Список использованной литературы:
1. Риск-менеджмент. Учебник, Вяткин В.Н., Вяткин И.В., Гамза В.А., Издательство: Дашков, 2003,
2. Управление рисками предприятия, Уткин Э.А., Фролов Д.А., Издательство: Текс, 2003,
3. Финансовый менеджмент. Учебник, 2-е издание, Самсонов Н.Ф. Изд-во: Юнити, 2004 г.
4. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. Леонтьев В.Е.. Бочаров В.В.. Радковская Н.П., Издательство: Элит-2005
5. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник/ под ред. Е. С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2004 г.
6. Бланк И.А. «Основы финансового менеджмента». - М.: «Ника-центр»,
7. Лукасевич И.Я. «Финансовый менеджмент»: Учебное пособие для вузов. - М.: «ЭКСМО», 2007 г.
8. Поляк Г.Б. «Финансовый менеджмент»: Учебник для вузов. - М.: «Юнити - Дана», 2006 г.
9. Основы финансового менеджмента. Лисовская И.А.
М.: Теис, 2006 г.
10. Финансовый менеджмент. Карасева И.М., Ревякина М.А.
М.: Омега-Л, 2006 г.
11. Финансовый менеджмент. Кузнецов Б.Т. М.: Юнити-Дана, 2005 г.
12. Финансовый менеджмент. Новашина Т.С., Карпунин В.И., Волнин В.А.
М.: МФПА, 2005 г.
13. Учебное пособие, Московская финансово-промышленная академия
Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия. Дранко О.И. М.: Юнити-Дана, 2004 г.
14. Финансы предприятия. Шуляк П.Н.6-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2006 г.
Подобные документы
Понятие риска, виды рисков. Система рисков. Классификация финансовых рисков. Способы оценки степени риска. Сущность и содержание риск-менеджмента. Организация риск-менеджмента. Методы управления финансовым риском. Способы снижения финриска.
контрольная работа [39,3 K], добавлен 18.03.2007Понятие риска, виды рисков. Система, классификация финансовых рисков. Способы оценки степени риска. Сущность и содержание риск-менеджмента. Структура системы управления рисками. Методы управления финансовым риском. Способы снижения риска.
курсовая работа [39,5 K], добавлен 04.06.2002Сущность и виды рисков, способы оценки их уровня. Приемы и методы управления финансовым риском. Анализ управления финансовыми рисками на ОАО "Авиалинии Кубани", выявление и обоснование пути совершенствования системы управления рисками на предприятии.
курсовая работа [58,6 K], добавлен 15.08.2011Классификация финансовых рисков. Сущность и содержание риск-менеджмента. Структура системы управления рисками, ее основные методы (уклонение или избежание, предупреждение и контроль возможных потерь, принятие риска на себя, перенос или передача риска).
курсовая работа [144,8 K], добавлен 04.04.2018Сущность финансового риска, его виды и причины возникновения. Классификация и методы управления финансовыми рисками. Краткая характеристика ООО "Фрау Марта". Совершенствование технологии управления риском с помощью создания программы целевых мероприятий.
курсовая работа [838,2 K], добавлен 11.01.2017Главная цель предпринимательства. Риски: сущность понятия, основные виды, классификация. Объективные и субъективные методы оценки финансовых рисков. Инструменты статистического метода расчета финансового риска. Сущность и содержание риск менеджмента.
реферат [145,9 K], добавлен 16.11.2010Понятие, классификация и управление финансовыми рисками. Оценка финансового состояния ОАО "Магнит". Особенности процесса управления финансовыми рисками. Сущность риск-менеджмента. Страховой, рыночный и кредитный риск. Коэффициент текущей ликвидности.
курсовая работа [67,7 K], добавлен 13.01.2016Сущность финансового риска, его виды и причины возникновения. Методика финансового анализа и оценка финансовых рисков. Способы управления финансовыми рисками. Анализ финансового состояния ООО "КонсалтЭксперт". Анализ финансовой устойчивости предприятия.
дипломная работа [315,5 K], добавлен 18.02.2016Риск как экономической категория. Виды и классификация финансовых рисков. Методы управления финансовым риском: упразднение, предотвращение потерь и контроль, страхование и поглощение. Количественный метод определения риска в зарубежной практике.
реферат [20,1 K], добавлен 16.11.2010Роль левериджа в финансовом менеджменте предприятия, его основные виды. Концепции расчета финансового левериджа. Эффект финансового рычага, его анализ для ОАО "РусГидро". Взаимосвязь финансового левериджа с финансовым риском деятельности предприятия.
курсовая работа [342,3 K], добавлен 23.03.2017
