Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Особенности анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия: его задачи и цели. Анализ динамики развития зарубежного и российского рынка транспортно-экспедиционных услуг. Анализ деятельности ООО "ТК Аркаим", пути оптимизации финансовой сферы.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 05.07.2017
Размер файла 450,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Успех предпринимательской деятельности во многом предопределяется обоснованностью управленческих решений, генерируемых менеджментом предприятия. И здесь нельзя полагаться только на организаторские способности руководства, интуицию и опыт. Эффективность управления во многом обусловлена качеством принимаемых решений. В решениях фиксируется вся совокупность отношений, возникающих в процессе трудовой деятельности и управления организацией. Через них преломляются цели, интересы, связи и нормы. Именно поэтому решения - центральный элемент управлением предприятием.

При этом анализ финансово-хозяйственной деятельности как одна из функций управления своей основной задачей имеет подготовку информации, необходимой для принятия обоснованных решений. Характерной чертой диагностики финансово-хозяйственной деятельности является не только выявление тенденций и закономерностей функционирования и развития предприятия, резервов, упущенных возможностей, но и разработка практических предложений и рекомендаций по совершенствованию его деятельности. Выявление скрытых резервов, раскрытие и использование их без диагностики и анализа финансово-хозяйственной деятельности невозможно. Этими обстоятельствами обусловлена актуальность выбранной темы работы.

Целью данной работы является диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТК Аркаим» с целью разработки мероприятий по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности организации. Для достижения поставленной цели был выдвинут следующий круг задач:

- изучить понятие, значение анализа финансово-хозяйственной деятельности организации;

- исследовать методику диагностики финансово-хозяйственной деятельности организации;

- представить принципы анализа деловой активности предприятия;

- рассмотреть краткую характеристику организации ООО «ТК Аркаим»;

- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности в ООО «ТК Аркаим»;

- разработать рекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности организации;

- выполнить оценку эффективности предложенного проекта.

Объект исследования - современная организация ООО «ТК Аркаим».

Предмет исследования - показатели и методы диагностики финансового положения организации.

Практическая значимость исследования заключается в разработке конкретных мероприятий по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности организации, поиск резервов улучшения финансово-хозяйственной деятельности, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.

Работа состоит из введения, трех глав основной части, заключения, списка используемой литературы и приложений.

В первой главе рассматриваются теоретические вопросы, касающиеся понятия и сущности анализа финансово-хозяйственной деятельности, методики диагностики финансового состояния организации.

Во второй главе рассматривается характеристика предприятия, его положение на рынке.

В третьей главе проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности, на примере исследуемой организации производится оценка финансового состояния, разрабатываются мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности организации, проводится оценка эффективности предложенных мероприятий, что является крайне актуальным в современных условиях.

1. Теоретические аспекты анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

финансовый транспортный рынок

1.1 Задачи и цели анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Существует несколько подходов к определению целей и задач анализа финансово-хозяйственной деятельности. Согласно Смирновой С.О., внутренний финансовый анализ - процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью улучшения финансового состояния и повышения доходности предприятия. Внешний финансовый анализ - процесс исследования финансового состояния предприятия с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности Смирнова С.О. Основы анализа бухгалтерской отчетности. Учебное пособие. Часть 1. - СПб.: СПбТКуИК, 2013. С. 3-6.

Архипов А.П. дает следующее определение финансового анализа. Финансовый анализ -- это изучение основных показателей, параметров, коэффициентов и мультипликаторов деятельности компании, дающих объективную оценку его финансового состояния и стоимости ее акций, с целью принятия решений о размещении капитала. Финансовый анализ необходим для оценки финансового состояния компании и должен предшествовать принятию управленческих решений, которые могут быть направлены на оптимизацию в области управления финансами Архипов А. П. Финансовый менеджмент в страховании.- М: изд. «Финансы и статистика», 2010. С. 47.

Главной целью финансового анализа, по мнению Архипова А.П., является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности компании, которая отражена на момент анализа, а также оценка будущего потенциала компании, т.е. экономическая диагностика и прогнозирование ее деятельности.

Согласно Ковалеву В.В. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2013, С. 89 основными задачами финансового анализа является выяснение причин улучшения или ухудшения финансового состояния организации за определенный период, подготовка рекомендаций по улучшению финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Анализируются абсолютные и относительные финансовые показатели и разбиваются на следующие аналитические блоки:

Рисунок 1.1 - Основные этапы финансового анализа Составлено автором в процессе исследования по: Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2013, С. 89

По мнению Бочарова В.В. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2013. С. 9 конечная цель финансового анализа состоит в получении определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия за отчетный период и прогноз на будущее.

Локальные цели финансового анализа, по мнению В.В. Бочарова, состоят в следующем \Там же. С. 9 :

- определение финансового состояния предприятия, т.е. уровня сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала, а также степени эффективности их использования;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- установление основных факторов, вызывающих изменение в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.

Лапенков В.И. определяет, что целью финансового анализа является определение финансово-экономического состояния предприятия Лапенков В.И. Финансовый анализ // режим доступа: http://vladimir.lapenkov.ru/%D1%82%D0%B0.htm . Под финансово-экономическим состоянием понимается комплексная оценка состояния и развития предприятия как Лапенков В.И. Финансовый анализ // режим доступа: http://vladimir.lapenkov.ru/%D1%82%D0%B0.htm :

- имущественного комплекса,

- производственной системы,

- генератора финансового результата,

- заемщика (плательщика).

Эти аспекты финансово-экономического состояния определяют состав задач финансового анализа. Решение перечисленных задач осуществляется посредством отдельных направлений аналитического исследования. К наиболее важным из этих направлениям относятся:

- анализ имущественного состояния;

- анализ финансовой устойчивости и автономности;

- анализ платежеспособности;

- анализ деловой активности;

- анализ финансового результата;

- анализ затрат.

По мнению Грищенко О.В. главная цель финансового анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия // режим доступа: http://cased.ru/doc_r-ek4_299_cased.html .

Таким образом, нет единого подхода в определении анализа финансово-хозяйственной деятельности, но в общем смысле анализ финансового состояния это анализ финансово-экономического состояния предприятия на текущий момент и перспективу с целью получения необходимых сведений для принятия эффективных управленческих решений. Анализ финансового состояния позволяет оценить Зачем нужен анализ финансового состояния // статья опубликована на сайте http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm:

- имущественное положение компании;

- степень риска, в том числе и наличие возможности не погашения обязательств перед третьими лицами;

- достаточность ресурсов для осуществления текущей деятельности и реализации долгосрочных инвестиционных проектов;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- рациональность и необходимость привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения прибыли и др.

Большинство авторов сходится во мнении, что анализ состоит из нескольких последовательных этапов:

- анализ актива и пассива баланса с целью формирования мнения об имущественном положении предприятия;

- анализ прибыльности деятельности предприятия с целью получения общего представления о результатах работы предприятия;

- анализ финансового состояния, в том числе анализ финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности, проанализировать себестоимость продукции.

1.2 Методика анализа и оценки финансово- хозяйственной деятельности предприятия

Процесс проведения финансового анализа, как и любой другой сложный процесс, должен иметь свою технологию - последовательность шагов, направленных на выявление причин ухудшения состояния предприятия и рычагов его оптимизации.

На рисунке 1.2 приведена схема анализа финансового состояния предприятия. Данной схемы анализа придерживается большинство авторов, в том числе Ковалев В.В., Архипов А.П., Лапенков В.И. и др.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.2 - Схема анализа финансового состояния предприятия Менеджмент в условиях рынка: учебное пособие / Под ред. Мирожина Л. Б. - М.: ЭКМИ, 2013

Данная схема анализа включает в себя ряд методов:

- вертикальный анализ;

- горизонтальный анализ;

- анализ абсолютных показателей;

- коэффициентный анализ.

Вертикальный и горизонтальный анализ применяются на стадии анализа имущественного положения. На данном этапе изучается состав и структура актива и пассива баланса, формируются общие выводы об имущественном положении предприятия. Для выполнения данного этапа анализа формируются аналитические таблицы, которые позволяют определить динамику изменения основных показателей отчетности (горизонтальный анализ), а также позволяют определить структуру показателей (вертикальный анализ), то есть какую долю та или иная статья баланса занимает в общей величине активов или пассивов.

Далее проводится анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости и ликвидности. Анализируя финансовую устойчивость предприятия сначала определяется тип финансовой устойчивости. На следующем этапе определяется ликвидность баланса предприятия, то есть кредитоспособность.

Далее производится расчет финансовых коэффициентов. Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия (рис. 1.3).

Рисунок 1.3 - Основные коэффициенты, характеризующие финансовое положение предприятия

Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается при помощи финансовых коэффициентов ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл = ТА / ТП (1.1)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности, норматив > 2;

ТА - текущие активы (2 раздел баланса)

ТП - текущие пассивы (находятся в 5 разделе баланса)

Коэффициент быстрой ликвидности:

Кбл = (ДЗ + КФВ + ДС) / ТП (1.2)

где Ктбл - коэффициент быстрой ликвидности, норматив > 1;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДС - денежные средства;

ТП - текущие пассивы (находятся в 5 разделе баланса).

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал = (КФВ + ДС) / ТП (1.3)

где Ктбл - коэффициент быстрой ликвидности, норматив > 0,2;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДС - денежные средства;

ТП - текущие пассивы (находятся в 5 разделе баланса).

Финансовую устойчивость и автономность отражает структура баланса (соотношение между отдельными разделами актива и пассива), которая характеризуется несколькими показателями Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2011. С. 339-345.

1. Коэффициент автономии характеризует зависимость предприятия от внешних займов.

Ка= СК / ВБ (1.4)

где Ка - коэффициент автономии, должен быть >0,5

СК - собственный капитал

ВБ - валюта баланса

2. Коэффициент инвестирования - соотношение заемных и собственных средств - является еще одной формой представления коэффициента финансовой независимости. Рекомендуемое значение - 0,75.

(1.5)

где Ксзс - коэффициент соотношения заемных и собственных средств, должен быть < 1

ЗК - заемный капитал

3. Для оценки достаточности собственных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости, определяется коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

(1.6)

где Косс - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, должен быть > 0,1

ВнА - внеоборотные активы

ОА - оборотные активы

4. Коэффициент финансирования дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Определяется как отношение собственного капитала к заемному капиталу.

(1.7)

где Кф - коэффициент финансирования, должен быть > 1

5. Коэффициент финансовой устойчивости

, (1.8)

где Кфу - коэффициент финансовой устойчивости

ДО - долгосрочные обязательства

Расчет всех коэффициентов позволяет получить полное представление о финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициенты рентабельности Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2011. С. 56-367.

1. Коэффициент рентабельности продаж. Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия.

(1.9)

где Rп - рентабельность продаж, %

Пп - прибыль от продаж,

В - выручка.

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.

(1.10)

где Rск - рентабельность собственного капитала, %;

Пч - чистая прибыль.

1.3 Принципы анализа деловой активности предприятия

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Цель анализа оборачиваемости - оценить способность предприятия приносить доход путем совершения оборота «деньги - товар - деньги».

Оценка оборачиваемости оборотных средств производится путем сопоставления показателей за несколько периодов по анализируемому предприятию и включает в себя оценку оборотных средств, кредиторской и дебиторской задолженности, а также время их оборота.

Коэффициенты оборачиваемости показывают число оборотов анализируемых средств за отчетный период и равны отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.

, (1.11)

где КОак- коэффициент оборачиваемости активов, раз

(1.12)

где КОдтз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз

(1.14)

где КОктз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз

КтЗ - кредиторская задолженность.

Время оборота оборотных средств показывает среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяется отношением средней стоимости соответствующего вида оборотных средств к выручке от реализации умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.

(1.14)

где Оа - период оборачиваемости активов, дни;

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется как в целом, так и по отдельным элементам (материальные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Это позволяет выявить на какой стадии кругооборота оборотных средств происходит ускорение или замедление общей оборачиваемости средств Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2010. С. 207.

Подводя итоги, для каждого предприятия одной из ключевых функций управления является экономический анализ, который включает в себя управленческий и анализ финансово-хозяйственной деятельности. В условиях рыночной экономики большое значение имеет финансовый анализ, который является важным инструментом экономической службы предприятия.

Информационной основой анализа являются данные бухгалтерского учета и финансовая отчетность предприятия. Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

- изучение динамики состава и структуры активов и пассивов фирмы, их состояния и движения;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия;

- анализ прочих частных показателей.

2.Особенности развитии рынка транспортно-экспедиционных услуг

2.1 Анализ динамики развития зарубежного рынка транспортно-экспедиционных услуг

Анализируя тенденции 2015 года на мировом рынке транспортно-логистических услуг можно сделать следующие выводы:

- замедление темпов роста рынка транспортно-логистических услуг вследствие низкой динамики мировой торговли;

- сокращение выручки компаний, занимающихся перевозками морским транспортом на фоне низких фрахтовых ставок и избыточного предложения провозных мощностей;

- падение объема мирового рынка авиационных грузоперевозок на 16,5%, тарифов - на 20% при росте грузооборота на 1,9%.

Рисунок 2.1 - Динамика рынка транспортно-логистических услуг

Структура рынка транспортно-логистических услуг (рис. 2.2):

- США- 23%

- Европа - 19% (Германия - 3,8%)

- Китай - 17%

- Россия - 2,5%

Рисунок 2.2 - Структура мирового рынка ТЛУ, %

Анализируя тенденции 2015 года по международным грузопотокам, влиянию санкций и рецессии можно отметить следующие тенденции:

- сокращение импортного грузопотока на 20%, продовольствия на 25% (из ЕС на 40%), машин, оборудования и транспортных средств на 40%;

Рисунок 2.3 - Динамика экспортного грузопотока РФ в 2015 г., в % к 2014 г.

- рост экспортного грузопотока на 4% в условиях падения мировых цен на сырье и девальвации рубля;

- изменение структуры и географии международных грузоперевозок, усложнение цепочек поставок.

2.2 Анализ динамики развития российского рынка транспортно-экспедиционных услуг

Анализируя тенденции 2016 года на российском рынке транспортно-логистических услуг можно сделать следующие выводы:

- сокращение спроса на транспортные услуги, отрицательная динамика грузоперевозок и минимальный рост грузооборота (см. рис. 2.4);

- рост тарифов в среднем на 14%, на автоперевозки на 7,3% (рис. 2.5);

Рисунок 2.4 - Коммерческие перевозки грузов и грузооборот в 2015 , % к 2014 г.

Рисунок 2.5 - Рост тарифов на грузоперевозки, январь-декабрь 2015, % к соответствующему периоду предыдущего года

- наиболее пострадавший сегмент рынка ТУ от экономических санкций и рецессии - автомобильные грузоперевозки;

- на ж/д транспорте - сокращение погрузки кокса, нефти и нефтепродуктов, строительных грузов, химикатов; рост перевозок руды, каменного угля, металлов, минеральных удобрений, лесных грузов и зерна;

- увеличение грузооборота портов РФ на 5,7%, рост перевалки экспортных грузов (на 7,7%);

Рисунок 2.6 - Динамика объема рынка транспортно-логистических услуг

- положительная динамика рынка транспортно-логистических услуг обеспечивалась исключительно ростом тарифов при снижении грузовой базы;

- сокращение доли автомобильного транспорта в объеме рынка ТУ с 26 до 23%;

- более низкие темпы роста сегмента экспедирования по сравнению с грузоперевозками - снижение экспедиторской наценки в условиях падения спроса и усиления конкуренции;

- сохранение относительно высоких темпов ввода складских площадей на фоне снижение спроса, арендных ставок и роста вакантности.

Рисунок 2.7 - Структура российского рынка ТЛУ в 2015 г., %

Прогноз роста российской экономики и рынка ТЛУ до 2018 г. отражен на рисунке 2.8.

Рисунок 2.8 - Прогноз роста российской экономики и рынка транспортно-логистических услуг до 2018 г.

2.3 Характеристика и описание предприятия ООО «ТК Аркаим»

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью транспортная компания «Аркаим», расположенное по адресу 454080 ул. Энтузиастов 28, г. Челябинск. Компания образована в июле 2014 года.

Основной вид деятельности предприятия - оказание транспортно - экспедиционных услуг. Главной целью, как и любого другого коммерческого предприятия, является получение прибыли. Для достижения поставленных целей.

Фирма обеспечивает, организацию перевозок автомобильным транспортом, что в свою очередь включает:

– подбор транспорта соответствующего для предлагаемого характера груза (тент, фургон, борт, рефрижератор, изотермический, и т.д.);

– составление оптимальных маршрутов движения;

– координация, информационное обеспечение грузополучателя о подходе груза в конечный пункт;

– предоставление перевозчикам информации о наличии обратного груза, с целью эффективного использования подвижного состава;

– помощь в оформлении соответствующей документации.

Обеспечивает дополнительные услуги:

– страхование грузов до определённой стоимости (лимит ответственности 2 500 000 руб.);

– информационно - справочные услуги;

– сопровождение груза (как в пределах города, так и в не города).

Предприятие работает, как по разовым заявкам, так и по постоянным договорам, которые устанавливают взаимную ответственность. Клиент обеспечивает упаковку, соответствующую ГОСТам для предлагаемого им вида груза и погрузку, работники ООО «Аркаим» - сроки доставки и сохранность груза.

Груз обязательно страхуется, где выгодоприобретателем является заказчик. Поэтому, в случае повреждения или кражи груза клиент убытков не несет.

ООО «Аркаим» предприятие, работающее по договорам транспортно-экспедиционного обслуживания. Договора заключаются между заказчиками и перевозчиками. В организации на данный момент находится порядка 150 грузоотправителей и около 700 компаний перевозчиков и экспедиторов.

Ежемесячно компания заключает более 300 заявок по следующим услугам:

– Доставка «Дверь - дверь»

– Негабаритные перевозки

– Контейнерные перевозки

– Международные перевозки

Доля каждой перевозки показана на рисунке 2.9.

Рисунок 2.9 - Доля каждой перевозки ООО ТК «Аркаим»

2.4 Потенциальные угрозы потери устойчивости ООО ТК Аркаим

Потенциальные угрозы выявляются путем анализа макро и микро среды. Результаты анализа макросреды отражены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Макросреда: влияние факторов внешней среды на деятельность О ООО «Аркаим»

Фактор

Тип фактора

Тенденция

Зависимость

Степень влияния

1

Технологический

Тенденции в транспортной отрасли

положительная

прямая

сильная

Тенденции в производстве компьютеров и программного обеспечения

частично положительная

прямая

сильная

Тип фактора

Тенденция

Зависимость

Степень влияния

2

Социальный

Изменение платежеспособности и благосостояния населения

положительная

прямая

сильная

Изменение уровня и стиля жизни

положительная

прямая

сильная

Изменение основных потребительских предпочтений

положительная

прямая

сильная

3

Экономический

Общая характеристика экономической ситуации в регионе

положительная

прямая

сильная

Динамика основных экономических показателей

положительная

прямая

сильная

Уровень инвестиционной привлекательности и активности

положительная

прямая

сильная

Налоговое влияние

положительная

обратная

средняя

4

Политический

Репутация региона

положительная

прямая

средняя

Правительственные распоряжения

положительная

прямая

средняя

Нестабильная ситуация в регионе

положительная

прямая

сильная

Антимонопольное законодательство

положительная

прямая

сильная

5

Природный

Изменение уровня экологичности производства

положительная

прямая

низкая

Изменение уровня экологичности в стране

положительная

прямая

низкая

Из приведенной таблицы 2.1 видно, что ООО ТК «Аркаим» является сильно зависимой компанией от макросреды: положительные тенденции в том или ином факторе, обеспечивают базу (площадку) для эффективной работы компании, и на оборот, спад в том или ином показателе может существенно повлиять на ее деятельность.

На данном этапе в макросреде по всем факторам намечается тенденция роста либо стабилизации, что создает благоприятную атмосферу не только для эффективной работы, но и бурного развития ООО ТК «Аркаим».

SWOT-анализ предполагает сначала выявление сильных и слабых сторон, а также угроз и возможностей, и после этого установление цепочек связей между ними, которые в дальнейшем могут быть использованы для формулирования стратегии организации.

Оценим возможности с точки зрения важности и степени влияния на стратегию организации, используя метод позиционирования каждой конкретной возможности на матрице возможностей (таблица 2.3).

Таблица 2.2 - Оценка факторов сильных и слабых сторон ООО «ТК Аркаим»

Показатели

Степень важности показателя (в баллах от 1 до 3)

Бальная оценка

1

2

3

4

5

Сильные стороны

- кадры

1. Высокий уровень сотрудников в возрасте от 20 до 40 лет

2

Х

2. Результаты работы связаны с производительностью

3

Х

- организация и общее управление

1. Хорошо разработанная функциональная стратегия

2

Х

2. Наличие корпоративной культуры и корпоративных стандартов

2

Х

3. Хорошо разработанная линейно-функциональная структура

2

Х

- организация производства и продажи продукции

1. Качество услуг отвечает стандартам

3

Х

2. Использование прогрессивных технологий оказания транспортных услуг

2

Х

Продолжение таблицы 2.2

- маркетинг

1.Функции маркетолога на предприятии осуществляются (осуществляет заместитель директора)

3

Х

- финансы и учет

1. Предприятие прибыльно, имеет финансовые ресурсы для поддержания

2

Х

деятельности

2. Бухгалтерский учет ведет опытный бухгалтер

2

Х

Итого

2 4 + 3 3 + 2 2 + 2 4 + 2 3 + 3 4 + 2 2 + 3 3 + 2 2 + 2 3 = 70

Слабые стороны

- кадры

1. Нестабильная система отплаты труда

2

Х

2. Высокий уровень текучести кадров

3

Х

3. Руководство не проводит обучение кадров

2

Х

- организация и общее управление

1. Низкий уровень взаимодействия директора и менеджеров

2

Х

2. Невысокий уровень психологического климата

2

Х

- организация производства и продажи

1. Средний уровень тарифов

2

Х

2. Неэффективная система продаж

3

Х

- маркетинг

1. Отсутствует отдел маркетинга

2. Низкая доля рынка

3

Х

3. Неэффективная реклама

2

Х

- финансы и учет

1. Недостаточный размер прибыли

2

Х

2.Низкая возможность привлечения дополнительного капитала

3

Х

Итого

2 2 + 3 4 + 2 3 +2 3 + 2 2 + 2 4 + 3 2 + 3 3 + 2 3 + 3 4 = 73

Таким образом, ООО «ТК Аркаим» имеет как сильные, так и слабые стороны. Уровень слабых сторон немного выше, чем сильных. Составим матрицу SWOT-анализа.

Таблица 2.3 - Матрица SWOT-анализа ООО «ТК Аркаим»

Возможности

1. Обслуживать дополнительные группы клиентов

2. Расширить ассортимент услуг

3. Преодоление торговых барьеров и выход на новые рынки (перевозки в страны ближнего зарубежья)

5. Появление новых технологий

Угрозы

1. Инфляция

2. Новые конкуренты

3. Трудности с поставщиками

4. Изменение потребностей потребителей

5. Негативная экономическая ситуация

6. Социально-экономическая нестабильность

Сильные стороны

1. Наличие финансовых ресурсов для поддержания деятельности

2. Хорошее впечатление о предприятии и учредителях

3. Хорошо разработанная функциональная стратегия

4. Опыт работы в отрасли

5. Высокое качество услуг

Поле СИВ:

- использование новых технологий для удовлетворения потребностей клиентов

- улучшение качества услуг;

- внедрение новых технологий и сокращение издержек (за счет контроля километража и т.д.)

Поле СИУ:

- разработка конкурентных стратегий- оптимизация плана материально-технического обеспечения;

- страхование на случай форс-мажорных обстоятельств

Слабые стороны

1. Устарелое оборудование (ПО)

2. Внутренние организационные проблемы

3. Слишком узкий ассортимент услуг

4. Недостаточный имидж на рынке

5. Плохая сбытовая сеть

6. Несовершенная политика управления, развития персонала

Поле СЛВ:

- обновление технологии деятельности;

- разработка плана маркетинга;

- улучшение внутреннего климата в коллективе

Поле СЛУ:

- разработка конкурентоспособных новых услуг- воплощение программы повышения мотивации персонала

По результатам таблицы можно сделать вывод, что основные усилия предприятия следует направить на развитие программ работы с клиентами с целью наилучшего удовлетворения потребностей имеющихся и привлечения новых клиентов.

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО ТК Аркаим

3.1 Анализ платёжеспособности и финансовой устойчивости ООО ТК Аркаим

Финансовая устойчивость обеспечивает независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами для обеспечения бесперебойного процесса деятельности предприятия. Анализ финансовой устойчивости необходим для того, чтобы определить насколько предприятие зависит от заемных средств. Далее выполним анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости. Расчеты отразим в табл. 3.1.

Таблица 3.1 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости за 2015 - 2016гг.

Наименование показателя

Способ расчета ДО - долгосрочные обязательства, КО - краткосрочные обязательства, СК - собственный капитал; ВнА - внеоборотные активы, ОА - оборотные активы; ВБ - валюта баланса

Рекомендуемое значение

2015 год

2016 год

Изменение

Коэффициент капитализации на предприятии

(ДО+КО)/СК

<= 1

145,89

34,15

-111,74

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования на предприятии

(СК-ВнА)/ОА

>= 0,6- 0,8

0,01

0,03

0,02

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

СК/ВБ

>= 0,5

0,01

0,03

0,02

Коэффициент финансирования на предприятии

СК/(ДО+КО)

>= 1

0,01

0,03

0,02

Коэффициент финансовой устойчивости

(СК+ДО)/ВБ

0,8 - 0,9

0,01

0,03

0,02

Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. За исследуемый период данный показатель снизился с 145,89 до 34,15, что говорит о высокой зависимости от заемных средств, что является негативным моментом, так как коэффициент продолжает отклоняться от норматива.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. За исследуемый период коэффициент не соответствует нормативу, что говорит о недостаточности собственных оборотных средств.

Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный показатель за период с 2015 по 2016 гг. года вырос с 0,061 до 0,03. Данная динамика хоть и положительна, но коэффициент отклоняется от норматива, что говорит о преобладающей величине заемных средств.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. В 2015 году данный показатель равен 0,01, а в 2016 году - 0,03.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Данный показатель за анализируемый период времени ниже нормы, что подтверждает выводы о зависимости от заемных средств.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Результаты расчета данных коэффициентов представим в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Анализ коэффициентов ликвидности за 2015 - 2016 гг.

Показатели ликвидности

Способ расчета

Критическое значение

2015 год

2016 год

Изменение

Коэффициент абсолютной ликвидности на предприятии

(Денежные средства + Краткосрочные фин. Вложения) / Текущие обязательства

0,2

0,09

0,18

0,09

Коэффициент критической ликвидности на предприятии

(Денежные средства + Краткосрочные фин. Вложения + Дебиторская

1

1,01

1,03

0,02

задолженность) / Текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности на предприятии

Текущие активы / Текущие обязательства

2

1,01

1,03

0,02

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы о платежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал нормативному значению в 2015 году и наблюдается тенденция роста данного показателя с 0,09 до 0,18. Коэффициент критической ликвидности в 2015 году составил 1,01, а к 2016 году вырос до 1,03. Таким образом, за 2016 год организация может быть платежеспособной в любой момент времени, ей достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства за период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности и наблюдается тенденция улучшения платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности в 2015 году коэффициент составил 1,01, а за 2016 год коэффициент текущей ликвидности составил 1,03. Это означает, что предприятие не обеспечило себе резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности.

Обобщая все выше сказанное, у предприятия наблюдается ряд проблем, в том числе зависимость от заемных средств, в частности рост кредиторской задолженности, высокий уровень дебиторской задолженности, недостаточная ликвидность. Далее для формирования более полных выводов об эффективности деятельности предприятия произведем оценку основных показателей рентабельности.

3.2 Анализ деловой активности ООО ТК Аркаим

Для дальнейшей оценки эффективности деятельности предприятия произведем оценку показателей рентабельности. Основные показатели рентабельности представлены в таблице 3.3. Расчет выполнен на основе отчет о финансовых результатах.

Таблица 3.3 - Анализ рентабельности предприятия за 2015 - 2016 гг.

Наименование показателя

Способ расчета

2015 год

2016 год

Изменение

Общая рентабельность предприятия

Прибыль до налогообложения/Выручка*100%

0,46

1,21

0,75

Рентабельность продаж

Прибыль от продаж/Выручка*100%

0,61

1,36

0,75

Рентабельность основной деятельности

Прибыль до налогообложения/Себестоимость*100%

0,46

1,23

0,77

Рентабельность выпуска товарной продукции

Выручка - Себестоимость/Себестоимость*100%

0,61

1,38

0,77

За исследуемый период времени общая рентабельность составила выросла 0,46% с 1,21%. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В 2016 году на единицу реализованной продукции приходилось 1,36 коп. прибыли.

Рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат. За 2016 году данный показатель составил 1,23 копейки.

В таблице 3.4 представлены результаты расчетов основных коэффициентов оборачиваемости компании, а также определена длительность оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 3.4 - Коэффициенты оборачиваемости ООО «ТК Аркаим» за 2015 - 2016 гг.

Показатель

Способ расчета

2015 год

2016 год

Изменение

Коэффициент общей оборачиваемости капитала в организации ООО «ТК Аркаим»

Выручка/Средние активы

8,65

5,98

-2,68

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в организации ООО «ТК Аркаим»

Выручка / средняя дебиторская задолженность

9,49

6,87

-2,62

Период оборота дебиторской задолженности в организации ООО «ТК Аркаим»

360 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

38

53

15

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в организации ООО «ТК Аркаим»

Выручка / Средняя кредиторская задолженность

8,71

6,08

-2,63

Период оборота кредиторской задолженности в организации ООО «ТК Аркаим»

360 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

42

60

18

За исследуемый период произошло снижение коэффициента общей оборачиваемости с 8,65 в 2015 году до 5,98 в 2016 году, что является негативной тенденцией, так как свидетельствует об увеличении длительности периода оборота активов предприятия.

Проведенное исследование коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что наблюдается устойчивая динамика снижения коэффициента оборачиваемости с 9,49 до 6,87, что является отрицательным фактором, так как дебиторская задолженность медленнее становится выручкой. Период оборачиваемости дебиторской задолженности вырос с 38 дней до 53 дней, что также свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия, эффективности управления ресурсами компании и подтверждает вывод о необходимости разработки и внедрения системы управления задолженностью.

Анализ кредиторской задолженности показал, что предприятие наращивает зависимость от заемных средств, так как оборачиваемость задолженности снижается, а период оборота растет. Таким образом, данная тенденция является негативной, так как ухудшает финансовое состояние предприятия.

Проведенный анализ оборачиваемости (деловой активности) позволяет сделать вывод, что за исследуемый период времени произошло снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, что свидетельствует о снижении эффективности управления задолженностью предприятия и необходимости реализации комплекса мер по управлению задолженностью, что положительно скажется на финансовом состоянии предприятия.

3.3 Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО ТК Аркаим

В качестве основных направлений укрепления финансового состояния предлагается внедрить систему управления дебиторской задолженностью. Это позволить повысить качество расчетов с дебиторами, что положительно скажется на деловой репутации компании и приведет к росту объемов продаж. ООО «ТК Аркаим» было предложено внедрить систему мероприятий по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью. Это позволит снизить зависимость от заемных средств без глобальных и сильно затратных преобразований в компании, а путем внедрения эффективной системы управления задолженностью. Это в конечном итоге позволит оптимизировать величину задолженности и денежных средств, повысит результативность деятельности компании и приведет к укреплению финансового состояния предприятия и повышению качества управления финансами.

Рассмотрим более подробно внедрение эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженности. В целях повышения качества дебиторской задолженности на предприятии ООО «ТК Аркаим» необходимо совершенствовать систему управления оборотными активами и задолженностью. Необходимо разработать комплекс мероприятий, направленных на ускорение оборачиваемости текущих активов:

- увеличить объем продаж путем увеличения объемов реализации услуг и разумного снижения цен, через систему скидок и т.д.;

- наладить более тесные контакты с поставщиками услуг, ТМЦ, тщательно их отбирать с целью улучшения материально-технического снабжения;

- усовершенствовать систему расчетов на предприятии;

- рассматривать наиболее выгодные условия оплаты и т.д.

Также необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. Для этого необходимо уделить большое внимание отбору потенциальных заказчиков и клиентов: проверить соблюдение ими платежной дисциплины в прошлом, по возможности оценить платежеспособность, финансовое состояние и устойчивость клиентов. Нужно рассмотреть возможности предоставления различных скидок покупателям, учитывая цены на услуги и структуру издержек обращения. Также необходимо разработать систему штрафов за нарушения покупателями и заказчиками условий договоров.

На предприятии ООО «ТК Аркаим» должна быть налажена система воздействия на недобросовестных дебиторов: письма, телефонные звонки, персональные визиты, а также система рефинансирования задолженности (рассмотрение возможности уступки предприятием права получения дебиторской задолженности в пользу банка или другого лица, учет векселей, выданных покупателями продукции, форфейтинг).

При невозможности получения денежных средств от дебиторов в течение срока исковой давности и при принятии других мер ООО «ТК Аркаим» может подавать иски в арбитражный суд. На предприятии также необходимо разработать систему контроля безнадежных долгов с целью создания резерва по сомнительным долгам. Также эффективность управления дебиторской задолженностью достигается с помощью выбора предприятием наиболее эффективных и приемлемых способов и форм оплаты за различные услуги.

Что касается заемного капитала и кредиторской задолженности, то необходимо разрабатывать эффективную политику привлечения заемных средств, принимая во внимание различные формы кредитования и условия привлечения кредитов, тщательно изучать динамику и структуру заемных средств, соотношение долгосрочного и краткосрочного кредитования на предприятии и их соответствие оборотным и внеоборотным активам. Очень важно, на что идут взятые в банке кредиты, коммерческие кредиты и т.д.: либо на пополнение постоянной или переменной частей оборотных активов, либо на приобретение внеоборотных активов и др. инвестиционные цели и т.д. Предприятию нужно определить состав основных кредиторов и обеспечить своевременность расчетов по полученным кредитам за счет создания резервного фонда возврата кредита, составления платежных календарей, проведения мониторинга поступления и выплаты средств на различные цели и т. д.

Все эти мероприятия позволят существенно повысить качество управления дебиторской и кредиторской задолженностью, а соответственно позволят предприятию ООО «ТК Аркаим» повысить финансовую стабильность.

Рассмотрим подробнее способы решения проблем управления задолженностью, а также основные элементы системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Целью управления дебиторской и кредиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние, как увеличение размера дебиторской и кредиторской задолженности, так и резкое ее снижение.

Для компании ООО «ТК Аркаим» наиболее целесообразно применить следующий план повышения качества управления дебиторской и кредиторской задолженностью:

1. Построение системы учета и контроля дебиторской и кредиторской задолженности, в частности формирование данных об критических сроках оплаты и порядка соотнесения поступивших платежей с выставленными счетами;

2. Выполнение планирования поступления средств от дебиторов и платежей кредиторам;

3. Разработка эффективной кредитной политики, в частности определение цели, типа кредитной политики, определение стандартов оценки и разработка уровней ответственности;

4. Автоматизация управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

На предприятии ООО «ТК Аркаим» в рамках плана по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью в первую очередь необходимо осуществить построение системы учета и контроля дебиторской и кредиторской задолженности.

Для управления дебиторской и кредиторской задолженностью нужна следующая информация:

- данные о выставленных счетах, которые не оплачены на настоящий момент;

- время просрочки платежа по каждому из счетов;

- размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;

- размер просроченной кредиторской задолженности, размер задолженности, по которой предстоит оплата в ближайшие 5 дней;

- кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита);

- данные о возможности проведения взаимозачета.

Получение данной информации может быть достигнуто за счет оптимизации регистров бухгалтерского учета дебиторской и кредиторской задолженности. Добавление в них дополнительных информативных реквизитов, с целью получения всех необходимой информации для управления задолженностью.

Таким образом, на оптимизацию процесса учета дебиторской и кредиторской задолженности предприятие понесет расходы в сумме 470 тыс. руб., в частности 250 тыс. руб. будет стоить работа программиста за внесение дополнительных настроек в бухгалтерскую программу. В программе будут автоматически формироваться все необходимые данные, как о критических сроках оплаты, порядке сопоставления поступлений с выставленными счетами, а также будет формироваться все необходимая для управления дебиторской и кредиторской задолженностью информация, в частности реестр старения и т.д. Помимо оплаты работы программистов 220 тыс. руб. будет стоить разработка дополнений и изменений.

Также для осуществления управления дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо нанять в штат специалиста по управлению задолженностью. В его обязанности будет входить постоянный мониторинг задолженности, разработка мероприятий по ее оптимизации.

Расходы на подбор персонала составят 5 тыс. руб., заработная плата составит 25 тыс. руб.. Соответственно в год расходы на содержание специалиста по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью составят 430 тыс. руб. (из которых 400 тыс. руб. заработная плата, премия и страховые взносы и 30 тыс. прочие расходы (канцтовары и т.д.)).Расходы на оборудование рабочего места составят 150 тыс. руб. (50 тыс. руб. - компьютер, 50 тыс. руб. - офисная техника; 50 тыс. руб. - мебель).

Следующим этапом разработки эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии ООО «ТК Аркаим» является осуществление планирования поступления средств от дебиторов и платежей кредиторам. Планирование поступлений и платежей будет осуществлять специалист по управлению задолженностью. Используя данные, формируемые в системе учета и контроля, о среднем времени просрочки платежа по контрагентам и в целом по компании по уже погашенным счетам можно значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов и погашения задолженности кредиторам.

На внедрение и развитие системы планирования потребуются вложения в сумме 330 тыс. руб., в частности 155 тыс. руб. на обучение персонала и 175 тыс. руб. на создание и поддержание системы планирования.

Следующим, одним из важнейших, элементом системы управления дебиторской и кредиторской задолженности является разработка кредитной политики. Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия.

Для разработки и внедрения кредитной политики на предприятии ООО «ТК Аркаим» необходимо произвести оценку рынка, кредитной политики конкурентов, осуществить разработку собственной политики с учетом особенностей предприятия. Для этого необходимо обратиться в специализированную компанию. Стоимость разработки кредитной политики составит 130 тыс. руб.. Для внедрения и реализации данной политики на предприятии необходимо провести обучение персонала. Затраты на обучение составят 70 тыс. руб.. Расходы на проведение и поддержание кредитной политики составят 220 тыс. в год.

В рамках кредитной политики нужно обязательно предусмотреть стандарты оценки покупателей и поставщиков. Под кредитной политикой понимается документ, содержащий в себе стандарты оценки покупателей (рейтинг покупателей по степени их платежеспособности, по возможности предоставления скидок, по срокам предоставления им кредита) и поставщиков (по особенностям условий оплаты, по возможности и срокам отсрочки платежа, по штрафным санкциям в случае не оплаты). Рейтинг покупателей необходим для разработки эффективной политики управления дебиторской задолженностью, обеспечения ее своевременного, полного поступления и предотвращения просроченной задолженности. Рейтинг поставщиков необходим для составления графика платежей, предотвращения штрафных санкций и порчи делового имиджа, выбора поставщиков с наиболее выгодными условиями поставки.

Также, в целях эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью, необходимо строго распределить ответственность за управление дебиторской и кредиторской задолженностью между коммерческой, финансовой и юридической службами. На предприятии ООО «ТК Аркаим» всю работу с дебиторами и кредиторами ведут агенты (с клиентами) и бухгалтер. Помимо общей работы с дебиторами и кредиторами, в его обязанности входит составление предупредительных писем, телефонные переговоры и другая предупредительная работа. В связи с этим необходимо не только распределить ответственность между подразделениями, но и описать действия всех занятых в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью сотрудников.

Таким образом, реализация кредитной политики потребует расходов не только на создание и внедрение, но и на разработку системы рейтингов контрагентов (25 тыс. руб.) и на разработку и внедрение системы распределения ответственности - 373 тыс. руб. (153 тыс. разработка, внедрение на предприятии, разработка новых должностных инструкций, 150 тыс. руб. заработная плата и страховые взносы юриста, 70 тыс. руб. оборудование рабочего места).

Завершающим этапом создания эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью является автоматизация управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Для полной автоматизации управления дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо 300 тыс. руб., в частности 180 тыс. руб. на разработку баз данных и 120 тыс. на поддержание работы программы.

Далее выполним оценку эффективности предложенных мероприятий. Обобщая все выше сказанное, на реализацию системы управления дебиторской и кредиторской задолженности потребуется проведение следующих затрат:

470 тыс. руб. - расходы на оптимизацию системы учета;

400 тыс. руб. - расходы на оплату труда и страховые взносы;

5 тыс. руб. - расходы на подбор персонала;

30 тыс. руб. - прочие расходы (канцтовары и т.д.);

150 тыс. руб. - оборудование рабочего места;

330 тыс. руб. - создание системы планирования;

420 тыс. руб. - разработка и внедрение кредитной политики;

25 тыс. руб. - разработка рейтинга контрагентов;

373 тыс. руб. - создание системы распределения ответственности;

300 тыс. руб. - автоматизация управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Итого: 2 503 тыс. руб.

Не смотря на серьезные затраты на разработку системы управления дебиторской и кредиторской задолженности, планируется, что такая система позволит повысить объемы реализации предприятия на 10%. Оценим экономическую целесообразность предлагаемой системы управления задолженностью.

Прирост выручки составит 4 830 тыс. руб. (48303 тыс. руб. * 10%). Соответственно прирост прибыли до налогообложения составит 2 327 тыс. руб. Сведем данные расчеты в таблицу 3.5.

Таблица 3.5 - Расчет эффективности от внедрения системы управления задолженностью

Показатель

Порядок расчета

Сумма, тыс. руб.

1. Прирост выручки

= 48 303 тыс. руб. * 105%

4 830

2. Прирост затрат

= 470 + 400 + 5 + 30 + 150 + 330 + 420 + 25 + 373 + 300

2 503

3. Прирост прибыли до налогообложения

Стр. 1 - стр. 2

2327

4. Прирост налога по УСН

= 2327 тыс. руб. * 15%

349

5. Прирост чистой прибыли

= стр. 3 - стр. 4

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены