Финансовое управление предприятием

Лизинг как форма долгосрочного кредитования фирмы. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса, оценка ликвидности и финансовой устойчивости, обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования. Расчет типа финансовой устойчивости предприятия.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид контрольная работа
Язык русский
Дата добавления 01.06.2015
Размер файла 81,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

9

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Лизинг как форма долгосрочного кредитования предприятия

2. Анализ финансового состояния ОАО «Титан»

2.1 Горизонтальный анализ

2.2 Вертикальный анализ

2.3 Оценка ликвидности баланса ОАО «Титан»

2.4 Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

2.5 Оценка финансовой устойчивости ОАО «Титан»

Заключение

Список использованных источников

Приложение А - Бухгалтерский баланс ОАО «Титан» на 31 декабря 2014 года

Приложение Б - Расчет типа финансовой устойчивости предприятия

Приложение В - Распределение организаций по типам (группам) финансовой устойчивости

ВВЕДЕНИЕ

В системе управления различными аспектами деятельности любого предприятия в современных условиях наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами - финансовый менеджмент. Менеджмент - процесс управления предприятием. Финансовый менеджмент - это наука управления финансами.

Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств.

Важным инструментом долгосрочного кредитования предприятия является лизинг. Актуальность данной темы обусловлена развитием лизинговых операций в России и интеграции отечественного лизинга в мировую финансовую систему.

Заинтересованность в лизинге проявляют представители малого бизнеса, которые, не имея достаточных средств и не прибегая к привлечению кредитов, могут в этом случае использовать в производстве новое прогрессивное оборудование и технологии.

В развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как потребители оборудования, но и действующие производства, поскольку за счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования.

Кроме того, в данной работе будет проведен анализ финансового состояния строительной компании - ОАО «Титан». Целью данного анализа является определение финансовой устойчивости предприятия. Для достижения этой цели необходимо: произвести горизонтальный и вертикальный анализ; оценить ликвидность баланса ОАО «Титан», а также оценить обеспеченность запасов и затрат источниками финансирования.

1. ЛИЗИНГ КАК ФОРМА ДОЛГОСРОЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Лизинг («to lease» - сдать в аренду (англ.)) - это один из видов финансовых услуг, суть которого заключается в кредитовании приобретения основных фондов.

В настоящее время финансовая аренда (лизинг) является широко распространённым видом правоотношений в экономике Республики Беларусь. По своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. Поэтому в экономическом смысле лизинг - это кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества. Участниками лизинговых отношений, т.е. субъектами лизинга, являются:

- лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю во временное владение с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

- лизингополучатель - юридическое или физическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок во временное владение;

- поставщик (производитель) - юридическое лицо, которое передает лизингополучателю или лизингодателю на основании договора купли-продажи предмета лизинга [3].

Предметом лизинга могут быть любые не потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности, но не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Схема осуществления лизинговой операции достаточно проста. Предприятие обращается в лизинговую компанию или банк с заказом на получение необходимого оборудования. В соответствии с поступившим заказом компания приобретает оборудование у поставщика и передает его заказчику-потребителю в пользование, оставаясь при этом юридическим собственником имущества. Потребитель эксплуатирует полученное оборудование и из полученных доходов выплачивает лизинговой компании его стоимость в виде амортизационных отчислений и лизинговый процент, включающий в себя налог на имущество, на содержание жилищного фонда. Потребитель имеет возможность получить оборудование и начать производство без крупных единовременных затрат, что особенно актуально не только для существующих предприятий, но и для начинающих предпринимателей [1].

Лизинговые сделки могут быть классифицированы как: оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг подразумевает лизинговые контракты, заключаемые на короткий и средний срок, согласно которым арендатору предоставляется право в любое другое время расторгнуть договор. Арендодатель здесь несет повышенный риск, а быстро сменяющиеся арендаторы заставляют лизинговую компанию проявлять особый интерес к хорошему состоянию предмета лизинга.

Для оперативного лизинга характерны следующие признаки:

- предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга;

- расходы лизингодателя на приобретение техники возмещаются в результате последовательного заключения договоров с рядом лизингополучателей;

- размер платежа обычно выше, чем при финансовом лизинге; это объясняется тем, что лизингодатель вынужден закладывать в цену лизинга возможные потери по различным рискам.

В зависимости от характера объекта лизинговой сделки можно провести следующее разделение:

- лизинг движимого имущества (транспорт, техника связи);

- лизинг недвижимого имущества (торговые и складские здания);

- лизинг нового имущества (из первых рук);

- лизинг бывшего в употреблении имущества.

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции лизинг делится на: внутренний лизинг, когда все участники представляют одну страну; внешний (международный), когда одна из сторон сделки или все участники одновременно принадлежат разным странам; этот вид лизинговых операции подразделяется на экспортный и импортный

В зависимости от формы платежа - лизинг с денежным платежом: компенсационный лизинг, при котором платеж осуществляется продукцией, изготовленной на взятом в лизинг оборудовании или другими товарами, встречными услугами, работами; лизинг со смешанной формой платежа.

В зависимости от окупаемости предмета лизинга - лизинг с полной окупаемостью (финансовый лизинг): лизинг с неполной окупаемостью (оперативный лизинг).

В зависимости от состава участников - лизинг с участием множества сторон, его называют также «леверидж-лизингом», при котором большая часть стоимости или вся стоимость оборудования оплачивается инвестором; лизинг с участием двух сторон - возвратный лизинг, при котором продавцом предмета лизинга является лизингополучатель. Идея возвратного лизинга заключается в том, что собственник имущества продает его будущему лизингодателю, а затем сам берет свое же имущество в лизинг. Этот вид лизинга актуален для предприятий, имеющих достаточно быстро окупаемый проект реконструкции или технического перевооружения, но нуждающихся в денежных средствах для его осуществления

Среди разновидностей оперативного лизинга различают рейтинг - аренду от одного дня до одного года; хайринг - среднесрочную аренду от одного года до трех лет [4].

Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия договора арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).

Финансовый лизинг имеет трёхсторонний характер взаимоотношений. По заявке лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика оборудование и передаёт его в лизинг лизингополучателю, возмещая полностью свои финансовые затраты и получая прибыль через соответствующие лизинговые платежи. В этом процессе так же участвует страховая компания, которая заключает договор страхования с лизингодателем на объект лизинга[1].

Базовые признаки финансового лизинга:

- лизингодатель приобретает имущество не для своего собственного использования, а специально для передачи его в лизинг;

- право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю;

- продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг, при этом имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;

- претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;

- риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучателю после подписания акта приёмки-сдачи имущества в эксплуатацию.

Существуют следующие разновидности финансового лизинга:

- лизинг с обслуживанием, т.е. сочетание финансового лизинга с договором подряда, в котором предусматривается оказание услуг по содержанию, ремонту оборудования, иногда такой лизинг называют «мокрый лизинг». А разновидностью «мокрого лизинга» является так называемый лизинг «под ключ», когда предоставляется в лизинг оборудование с полным монтажом, внедрением технологии производства и т.д.;

- лизинг «в пакете», когда здания и сооружения цехов, предприятий оформляются кредитными отношениями, а оборудование этих цехов - лизинговым договором.

Феномен лизинга состоит в том, что сегодня он сформировался как новая, нетрадиционная, специфическая система перспективного финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы. Современный лизинг дополняет и обогащает сложившиеся ранее формы и методы взаимодействия банковских структур с реальным сектором экономики по кредитованию и стимулированию производства[3].

Причиной широкого распространения лизинга является ряд преимуществ этой формы инвестиционного финансирования перед традиционным кредитом:

- лизинг предполагает 100-процентное кредитование и, как правило, не требует немедленного начала платежей;

- контракт по лизингу заключить обычно проще, чем получить кредит. Особенно это относится к мелким и средним предприятиям;

- лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, которая предполагает жесткие сроки и иные условия погашения;

- риск морального и физического износа оборудования целиком ложится на арендодателя;

- преимущества арендуемого имущества. В ряде стран взятое в аренду имущество при лизинге может не отражаться на балансе предприятия-пользователя, поскольку право собственности сохраняется за арендодателем. Лизинг, таким образом, не “утяжеляет” активы, арендная плата получателя оборудования относится на издержки производства (себестоимость) и соответственно снижает налогооблагаемую прибыль. Лизинг способствует увеличению общего объема операций арендатора по финансированию хозяйственного оборота и не препятствует привлечению традиционных источников средств;

- в случае лизинга арендатор может единовременно задействовать гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке, а временно высвобожденные благодаря лизингу финансовые ресурсы направить на другие цели;

- так как лизинг длительное время служит средством реализации продукции и развития производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций;

- международный валютный фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете национальной задолженности, т.е. существует возможность превысить фактические лимиты кредитной задолженности, установленные Фондом по отдельным странам [4].

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ТИТАН»

2.1 Горизонтальный анализ

лизинг ликвидность баланс

В таблице 1 представим анализ динамики показателей бухгалтерского баланса ОАО «Титан». Используем для этого данные из приложения А.

Таблица 1 - Анализ динамики балансовых показателей ОАО «Титан»

Показатели

На начало 2014 года, млн руб.

На конец 2014 года, млн руб.

Изменение

млн руб. (3-2)

% ()

1

2

3

4

5

Актив

I. Внеоборотные активы

1603

1763

+160

+10

Нематериальные активы

184

141

-43

-23

Основные средства

1347

1524

+177

+13

Финансовые вложения

72

98

+26

+36

II. Оборотные активы

1994

1954

-40

-2

Запасы

1349

1243

-106

-7

Дебиторская задолженность

547

687

+140

+26

Денежные средства

98

24

-74

-76

Баланс (I+II)

3597

3717

+120

+3

Пассив

III. Капитал и резервы

2067

2038

-29

-1

Уставный капитал

920

920

-

-

Добавочный капитал

761

761

-

-

Резервный капитал

78

64

-14

-18

Нераспределенная прибыль

308

293

-15

-5

IV. Долгосрочные обязательства

105

89

-16

-15

Заемные средства

105

89

-16

-15

V. Краткосрочные обязательства

1425

1590

+165

+12

Заемные средства

38

145

+107

+282

Кредиторская задолженность

1387

1445

+58

+4

Баланс (III+IV+V)

3597

3717

+120

+3

Таким образом, в ходе горизонтального анализа бухгалтерского баланса ОАО «Титан» были выявлены следующие «хорошие» признаки: отсутствие статьи «Непокрытый убыток»; наличие резервного капитала на конец 2014 года в размере 64 млн руб.; на конец 2014 года оборотные активы в размере 1954 млн руб. превышают краткосрочные обязательства, величиной в 1590 млн руб.

О рациональности формирования капитала свидетельствует: превышение собственного капитала на конец 2014 года в размере 2038 млн руб. над заёмным капиталом в размере 1679 млн руб.;

- наличие в составе заёмного капитала на конец 2014 года долгосрочных заёмных средств в размере 89 млн руб.

О рациональности размещения источников средств в активах говорит:

- наличие нематериальных активов на конец 2014 года в размере 141 млн руб. и финансовых вложений в размере 98 млн руб.;

Недостатком является превышение кредиторской задолженности в размере 1445 млн руб. над дебиторской, в размере 687 млн руб.

2.2 Вертикальный анализ

В таблице 2 проанализируем структуру активов и капитала ОАО «Титан», ее вложений и динамику изменений.

Таблица 2 - Анализ структуры баланса ОАО «Титан»

Показатели

На начало 2014 года

На конец 2014 года

Изменение (5-3)

млн руб.

% к балансу

млн руб.

% к балансу

1

2

3

4

5

6

Актив

I. Внеоборотные активы

1603

45

1763

47

+2

Нематериальные активы

184

5

141

4

-1

Основные средства

1347

37

1524

41

+4

Финансовые вложения

72

3

98

2

-1

II. Оборотные активы

1994

55

1954

53

-2

Запасы

1349

38

1243

34

-4

Дебиторская задолженность

547

15

687

18

+3

Денежные средства

98

2

24

1

-1

Баланс (I+II)

3597

100

3717

100

-

Пассив

III. Капитал и резервы

2067

57

2038

55

-2

Уставный капитал

920

26

920

25

-1

Добавочный капитал

761

21

761

20

-1

Резервный капитал

78

2

64

2

-

Нераспределенная прибыль

308

8

293

8

-

IV. Долгосрочные обязательства

105

3

89

2

-1

Заемные средства

105

3

89

2

-1

V. Краткосрочные обязательства

1425

40

1590

43

+3

Заемные средства

38

1

145

4

+3

Кредиторская задолженность

1387

39

1445

39

-

Баланс (III+IV+V)

3597

100

3717

100

-

На конец 2014 года доля долгосрочных финансовых вложений снизилась, что говорит о привлечении средств в основную производственную деятельность.

За год доля оборотных активов уменьшилась, что свидетельствует о снижении мобильности имущества предприятия.

Доля дебиторской задолженности увеличилась, а денежных средств снизилась, что говорит о проблемах, связанных с оплатой потребителями товаров и услуг, и является отрицательным показателем деятельности организации и говорит о недостатке собственных оборотных средств предприятия.

На конец 2014 года величина кредиторской задолженности превысила размеры дебиторской на 758 млн руб., что говорит о негативных тенденциях в развитии организации.

Уменьшение доли собственного капитала предприятия говорит о ухудшении ее финансовой устойчивости.

Увеличение доли краткосрочных заемных средств свидетельствует о снижении уровня платежеспособности организации.

2.3 Оценка ликвидности баланса ОАО «Титан»

В таблице 3 оценим ликвидность баланса ОАО «Титан» для определения степени его платежеспособности.

Таблица 3 - Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Титан»

В миллионах рублей

Актив

На начало 2014 года

На конец 2014 года

Пассив

На начало 2014 года

На конец 2014 года

Платежный излишек (+) или дефицит (-)

На начало года

На конец года

А1

24

98

П1

1445

1387

-1421

-1289

А2

687

547

П2

145

38

+542

+509

А3

1243

1349

П3

89

105

+1154

+1244

А4

1763

1603

П4

2038

2067

+275

+464

На конец 2014 года баланс ОАО «Титан» не является абсолютно ликвидным, так как выявлен дефицит наиболее ликвидных активов. За отчетный год дефицит снизился на 132 млн руб. Имеют место эпизодические неплатежеспособность и финансовая неустойчивость предприятия.

2.4 Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

С помощью информации, представленной в приложении Б определим тип финансовой устойчивости ОАО «Титан».

Вычислим следующие показатели:

- Показатель наличия (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (Псс).

Псс = Итог по разделу «Капитал и резервы» - Итог по разделу «Внеоборотные активы» - Запасы - НДС по приобретенным ценностям

Рассчитаем данный показатель на начало и на конец 2014 года соответственно:

а) Псс = 2067-1603-1349= -885;

б) Псс = 2038-1763-1243= -968.

- Показатель наличия (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (Пзс).

Пзс = Псс + Итого по разделу «Долгосрочные обязательства»

Рассчитаем данный показатель на начало и на конец 2014 года соответственно:

а) Пзс = -885 + 105 = -780

б) Пзс = -968 + 89 = -879

- Показатель наличия (+) или недостатка (-) общей величины основных финансовых источников (собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных заемных средств) для формирования запасов и затрат (Пфи).

Пфи = Пзс + Краткосрочные кредиты и займы

Рассчитаем данный показатель на начало и на конец 2014 года соответственно:

а) Пфи = -780 + 38 = -742

б)Пфи = -879 + 145 = -734

Таким образом, ссылаясь на информацию из приложения Б, можно сказать, что тип финансовой устойчивости ОАО «Титан» пятый (V). Это означает, что у предприятия банкротное состояние, производственные процессы практически останавливаются, запасы не покрывают задолженность, рабочих принудительно отправляют в отпуск без сохранения содержания или они сами увольняются, администрация и собственники полностью отстраняются от управления организацией.

Заполним таблицу 4 с целью определить, как менялось финансовое положение предприятия за анализируемый период.

Таблица 4 - Определение динамики финансовой устойчивости ОАО «Титан»

Показатель

Начало 2014 года

Конец 2014 года

Псс

-885

-968

Пзс

-780

-879

Пфи

-742

-734

Нормативные значения показателей по типам финансовой устойчивости

(0;0;0)

(0;0;0)

Итак, у ОАО «Титан» и на начало, и на конец 2014 года был V тип финансовой устойчивости, то есть оно находилось в состоянии банкротства.

2.5 Оценка финансовой устойчивости организации

Рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия:

- Сводный коэффициент платежеспособности - Ксп

- Коэффициент быстрой ликвидности - Кбл

- Коэффициент текущей ликвидности - Ктл

- Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами - Ксос

- Коэффициент финансовой устойчивости - Кфу

Используя данные приложения В, определим тип финансовой устойчивости ОАО «Титан» на начало и конец 2014года, представив расчёты в таблице 5.

Таблица 5 - Определение типа финансовой устойчивости

Показатель

На начало года

На конец года

расчет

сумма баллов

расчет

сумма баллов

Ксп

0,48

0

0,54

5

Кбл

0,45

0

0,45

0

Ктл

1,2

6

1,4

6

Ксос

0,14

12

0,23

20

Кфу

0,59

14

0,58

14

Итого

-

32

-

45

На начало 2014 года ОАО «Титан» имеет IV тип финансовой устойчивости, то есть у предприятия хроническая финансовая неустойчивость и неплатежеспособность.

На конец 2014 года ОАО «Титан» также имеет IV тип финансовой устойчивости, но за год финансовое состояние предприятия немного улучшилось.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, привлекательность лизинга состоит в том, что предприятие не расходует единовременно собственные финансовые ресурсы на покупку оборудования, так как банки приобретают его за счет собственных средств.

В настоящее время лизинг используется как альтернативный метод финансирования инвестиций в основные средства. Он позволяет сохранить оборотные средства, не влияет на показатели кредитоспособности субъектов хозяйствования - лизингополучателей, обеспечивает различные налоговые льготы, что особенно существенно для развивающегося малого и среднего бизнеса и в целом для предприятий в странах с переходной экономикой.

При проведении анализа бухгалтерского баланса ОАО «Титан» финансово неустойчиво.

При оценке обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования выяснилось, что тип финансовой устойчивости данной строительной компании - пятый (V). Это означает, что у предприятия банкротное состояние, производственные процессы практически останавливаются, запасы не покрывают задолженность, рабочих принудительно отправляют в отпуск без сохранения содержания или они сами увольняются, администрация и собственники полностью отстраняются от управления организацией.

При оценке финансовой устойчивости предприятия выяснилось, что у предприятия хроническая финансовая неустойчивость и неплатежеспособность, значит, предприятие близко к банкротству, но ещё может остаться «на плаву».

С точки зрения владельца бизнеса, который сталкивается с банкротством, наилучшая стратегия - пытаться сохранять инициативу. Необходимо найти способы не останавливать работу, занять активную позицию в презентации предложений кредиторам, и исследовать различные способы удовлетворения требований кредиторов. Если инициатива находится в руках кредиторов, они могут повернуть дело таким образом, что Вам впоследствии будет очень трудно продолжать бизнес.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Киселева, Н.В., Боровикова, Т.В., Захарова, Г.В. Инвестиционная деятельность: учебное пособие, 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2012 - 432 с.

2 Лупачева С.В. Финансовый менеджмент: методические рекомендации по выполнению работы. - Архангельск: Арханг. гос. техн. ун-т, 2010 - 48 с.

3 Теплякова, Н.А. Финансы и финансовый рынок. -2-е издание, перераб. и доп. - Мн.: ТетраСистемс, 2012 - 224с.

4 Философова, Т.Г. Лизинг: учебное пособие, 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2008 - 191 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс

на

31 декабря

20

14

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

23

01

2015

Организация

ОАО «Титан»

по ОКПО

05522454

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

5430014870

Вид экономической
деятельности

строительная компания, занимающаяся ремонтом помещений и загородным строительством, сносом строений и разборкой конструкций

по
ОКВЭД

70.12.9

Организационно-правовая форма/форма собственности

Открытое акционерное

общество /частная

по ОКОПФ/ОКФС

52

17

Единица измерения: млн руб.

по ОКЕИ

383

Местонахождение (адрес) 165300, Архангельская обл., г. Котлас, пр. Мира, 47

На 31 декабря 2014 г.

На 31 декабря 2013 г.

На 31 декабря 2012 г.

Пояснения

Наименование показателя

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

141

184

176

Результаты исследований и разработок

Нематериальные поисковые активы

Материальные поисковые активы

Основные средства

1524

1347

1204

Доходные вложения в материальные ценности

Финансовые вложения

98

72

35

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу I

1763

1603

1415

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

1243

1349

1585

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность

687

547

783

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

24

98

159

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

1954

1994

2527

БАЛАНС

3717

3597

3942

На 31 декабря 2014 г.

На 31 декабря 2013 г.

На 31 декабря 2012 г.

Пояснения

Наименование показателя

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

920

920

920

Собственные акции, выкупленные у акционеров

(

)

(

)

(

)

Переоценка внеоборотных активов

Добавочный капитал (без переоценки)

761

761

761

Резервный капитал

64

78

104

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

293

308

399

Итого по разделу III

2038

2067

2184

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

89

105

80

Отложенные налоговые обязательства

Оценочные обязательства

Прочие обязательства

Итого по разделу IV

89

105

80

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

145

38

70

Кредиторская задолженность

1445

1387

1608

Доходы будущих периодов

Оценочные обязательства

Прочие обязательства

Итого по разделу V

1590

1425

1678

БАЛАНС

3717

3597

3942

Руководитель

Антропов И.В.

Главный бухгалтер

Ерёмина А.П.

(подпись)

(расшифровка подписи)

(подпись)

(расшифровка подписи)

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Таблица 6 - Расчет типа финансовой устойчивости предприятия

Показатель

Тип финансовой устойчивости

I

II

III

IV

V

Псс

>0

?0

<0

<0

<0

Пзс

>0

>0

?0

<0

<0

Пфи

>0

>0

>0

?0

<0

Нормативные значения по типам финансовой устойчивости

(1;1;1)

(0;1;1)

(0;0;1)

(0;0;0)

(0;0;0)

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Таблица 7 - Распределение организаций по типам (группам) финансовой устойчивости

Наименование коэффициента

Обозначение

Количество баллов по среднему значению

Тип финансовой устойчивости

I

II

III

IV

V

VI

Сводный коэффициент платежеспо-собности

Ксп

25

Коэффициент быстрой ликвидности

Кбл

20

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл

18

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами

Ксос

20

Коэффициент финансовой устойчивости

Кфу

17

Итого баллов

?

100

100

81

62

43

24

0

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Роль финансового анализа в обеспечении финансовой устойчивости предприятия. Финансовое состояние и платежеспособность предприятия. Расчет и оценка финансовых коэффициентов устойчивости. Расчет и оценка обеспеченности запасов источниками их формирования.

    дипломная работа [81,1 K], добавлен 25.11.2010

  • Расчет факторов и степени финансовой устойчивости в зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат различными видами источников. Определение типа финансовой устойчивости. Мероприятия и методы по повышению финансовой устойчивости предприятия.

    контрольная работа [32,7 K], добавлен 06.02.2008

  • Анализ рынка Нижегородской области на примере деятельности трех предприятий. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Определение трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности и рентабельности.

    курсовая работа [291,7 K], добавлен 14.02.2011

  • Экономическая интерпретация активов и пассивов. Анализ текущей ликвидности организации, устойчивости, рентабельности и деловой активности. Определение типа финансовой устойчивости по обеспеченности запасов источниками финансирования на примере ОАО "УЭЗ".

    курсовая работа [60,1 K], добавлен 25.05.2013

  • Теоретические основы управления финансовой устойчивостью предприятия. Анализ ликвидности баланса и его горизонтальный и вертикальный анализ. Проблемные аспекты и подходы к анализу финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей.

    курсовая работа [86,3 K], добавлен 17.05.2011

  • Финансовое состояние предприятия: горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности: оценка имущественного положения, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности; анализ и оценка показателей рентабельности.

    контрольная работа [166,4 K], добавлен 08.12.2010

  • Понятие и виды финансовой устойчивости предприятия. Сущность финансового анализа, абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Комплексная оценка ликвидности и платежеспособности ООО "АРС". Меры укрепления финансовой устойчивости фирмы.

    курсовая работа [180,8 K], добавлен 01.03.2015

  • Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия. Расчет коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Оценка возможного банкротства предприятия. Санация как оздоровление финансовой деятельности.

    курсовая работа [46,0 K], добавлен 19.01.2013

  • Сущность финансовой устойчивости, классификация ее видов. Анализ ликвидности баланса, расчет показателей платежеспособности, ликвидности и достаточности денежного потока для обслуживания обязательств. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия.

    дипломная работа [964,3 K], добавлен 27.06.2012

  • Расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Типы финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности баланса, коэффициентов ликвидности. Факторный анализ показателей текущей ликвидности.

    курсовая работа [61,2 K], добавлен 25.03.2015

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.