Анализ финансового состояния ООО "Веха-Регион"

- отсрочки и рассрочки платежей;

- зачет взаимных платежных требований (взаимозачет);

- переоформление задолженности в виде займа;

- продажу долговых обязательств;

- перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные;

- погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества должника;

- списание задолженности;

- погашение задолженности посредством отчуждения имущества должника.

Важнейшим направлением работ по оздоровлению предприятия является его реструктуризация.

Реструктуризация предприятия - это перестройка в целях обеспечения эффективного распределения и использования всех его ресурсов (материальных, финансовых, трудовых, технологических). Основным способом реструктуризации выступает изменение организационной системы управления путем создания комплекса бизнес-единиц на основе разделения, соединения, ликвидации (передачи) действующих и организации новых структурных подразделений, присоединения других предприятий, приобретения определяющей доли в уставном капитале или акций сторонних организаций.

Необходимость проведения реструктуризации вызывают, с одной стороны, проблемы выживания (многие крупные промышленные предприятия страны находятся на грани краха), с другой - необходимость повышения эффективности работы в современных условиях, что характеризуется развивающейся неуправляемостью предприятия из-за его расширения (синдром большого бизнеса), перспективами снижения прибыльности, повышением уровня конкуренции.

3.2 Меры по улучшению финансового состояния

ООО «Веха-Регион»

1. Сокращение управленческих расходов

В ходе анализа финансовых результатов деятельности ООО «Веха-Регион» нами было выявлено, что на размер прибыли, получаемой предприятием, значительное влияние оказывают управленческие расходы.

По итогам 2009 г. размер управленческих расходов анализируемого предприятия увеличился на 2,6 млн. руб. или более чем на 40% и составил 8,8 млн. руб.

В соответствии с классификацией затрат к управленческим относятся следующие виды расходов:

- оплата труда административно-управленческого, хозяйственного и обслуживающего персонала;

- единый социальный налог (ЕСН);

- аренда офиса, земли, оборудования и т.д.;

- материалы, которые включают в себя: расходы, связанные на приобретения имущества стоимостью до 10 тыс. руб., хозяйственные принадлежности и инвентарь, расходные материалы (картриджи, дискеты и т.д.) и прочие материалы;

- услуги связи (городская телефонная и мобильная связь, Интернет);

- содержание и ремонт зданий, сооружений, оборудования;

- коммунально-эксплутационные расходы, в состав которых входят: электроэнергия, водоснабжение и водоотведение, теплоснабжение, вывоз и утилизация мусора, дезобработка, уборка помещений и территорий, озеленение, охрана и прочие эксплутационные расходы;

- транспортные расходы, которые включают в себя: услуги стороннего транспорта, ремонт и техобслуживание, техосмотр, ГСМ и запчасти для транспорта;

- информационное обслуживание и программное обеспечение;

- страхование сотрудников, имущества и автотранспорта (ОСАГО);

- услуги (банковские, консультационные, аудиторские, юридические и т.д.);

- расходы на подготовку, повышение квалификации кадров;

- почтово-телеграфные расходы;

- представительские расходы;

- командировочные расходы;

- прочие расходы.

Самой крупной статьей управленческих расходов ООО «Веха-Регион» является арендная плата офисного помещения. На долю данной статьи по итогам 2009 г. приходится 23,9% от общей суммы общехозяйственных затрат.

На сегодняшний день предприятие арендует офисное помещение, состоящее из трех комнат общей площадью 140 кв. м по адресу ул. Коммунальная, д. 33. Арендная плата по состоянию на 01.01.2010 г. составляет 1250 руб./кв. м. Таким образом, годовая сумма арендной платы составляет 2,1 млн. руб. По нашему мнению аренда такой значительной площади в современных условиях кризисного финансового состояния нецелесообразна.

Нами рекомендуется в целях экономии денежных средств продление срока аренды только на помещение площадью 46 кв. м. Размер годовой арендной платы по данному помещению составит 690 тыс. руб. (46*1250*12). Таким образом, сумма экономии составит 1,4 млн. руб.

В таблице 15 на основании Отчета о прибылях и убытках приведен расчет показателей прибыли с учетом сокращения размера управленческих расходов.

Приведенные в таблице данные свидетельствуют о том, что чистая прибыль предприятия увеличится до 1,1 млн. руб.

Увеличение нераспределенной прибыли приведет к увеличению собственного капитала ООО «Веха-Регион», который составит 972 тыс. руб., и размера денежных средств (в стоимости оборотных активов), что приведет к улучшению финансового состояния.

Таблица 15

Финансовые результаты деятельности ООО «Веха-Регион»

2. Реструктуризация кредиторской задолженности

Наиболее важными мерами по оздоровлению экономики большинства предприятий являются отсрочка платежей в бюджеты разных уровней и внебюджетные фонды, и совершенствование бизнеса. В экономике эти процессы называют реструктуризацией.

Реструктуризация задолженности предусматривает отсрочку платежа по задолженности, рассрочку уплаты задолженности, списание части задолженности, пересчет пени. Данные процедуры могут осуществляться соответствующими службами предприятия, представителями налоговых органов, внебюджетных фондов, поставщиками и подрядчиками, а также кредитными организациями.

Для реструктуризации задолженности в бюджеты издаются соответствующие постановления, которые обеспечивают правовую основу этих действий. Выполнение постановлений контролирует исполнительная власть соответствующего уровня.

На уровне предприятий реструктуризацией занимаются финансовые службы. Их задача заключается в сверке задолженности. После инвентаризации всех задолженностей анализируют возможность осуществления текущих платежей предприятия.

Не менее ответственной является реструктуризация задолженности поставщикам и подрядчикам. Кредиторы, как правило, неоднородны по составу (крупные и мелкие), а также по активности обращения в арбитражный суд с целью получения задолженности.

По состоянию на конец 2009 года в ООО «Веха-Регион» кредиторская задолженность, несмотря на некоторое сокращение, составляет более 3 млн. руб. Необходимо отметить, что она на 32% (почти 989 тыс. руб.) состоит из пеней и штрафов в связи с несвоевременным погашением и просрочкой платежей перед различными кредиторами, что вызвано несвоевременным погашением дебиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2010 г. из 799 тыс. руб. дебиторской задолженности 443 тыс. руб. (более 55%) является просроченной на срок более трех месяцев. В связи с чем предприятию предлагается перейти к активным действиям по ее возврату.

Кроме того, предлагается в дальнейшем более взвешенно относиться к покупателям, оценивать их платежеспособность и финансовую устойчивость. Это позволит в будущем сократить размер как дебиторской, так и кредиторской задолженности, а значит повысить платежеспособность ООО «Веха-Регион».

На рисунке 1 представлено как изменится платежеспособность ООО «Веха-Регион» с учетом увеличения нераспределенной прибыли и сокращением размера дебиторской и кредиторской задолженности.

Представленные расчеты свидетельствуют о том, что увеличение размера денежных средств, а также сокращение кредиторской задолженности положительно сказалось на значениях коэффициентов ликвидности. Так, коэффициент абсолютной ликвидности принял значение в соответствии с нормативными граничными значениями.

По данным расчета коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать вывод, что ООО «Веха-Регион» сможет в ближайшее время погасить 35,9% краткосрочной задолженности, тогда как фактически могло погасить лишь 5,9%. Коэффициенты быстрой и текущей ликвидности с учетом предложений также имеют тенденцию к повышению, что свидетельствует о повышении ожидаемой в ближайшей перспективе платежеспособности.

Изменение ликвидности аналитического баланса с учетом предложений по сравнению с фактическими данными на конец 2009 г. представлено в таблице 16. Приведенные в таблице данные позволяют сделать вывод о том, что баланс ООО «Веха-Регион» по-прежнему не является абсолютно ликвидным, однако, благодаря предлагаемым мероприятиям его ликвидность повысилась довольно существенно.

В таблице 17 показано как изменятся относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Веха-Регион» в результате предлагаемых мероприятий.

Таблица 16

Аналитический баланс ООО «Веха-Регион» для оценки

его ликвидности (тыс. руб.)

Таблица 17

Относительные показатели финансовой устойчивости

ООО «Веха-Регион»

Как видно из представленных в таблице данных, несмотря на то, что представленные в таблице коэффициенты по-прежнему не соответствуют рекомендованным значениям, значения их достаточно существенно повысились. Это говорит о повышении финансовой устойчивости данного предприятия.

Таким образом, на основании вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что предлагаемые в работе мероприятия позволят ООО «Веха-Регион» повысить свою платежеспособность и финансовую устойчивость, а, значит, благоприятно скажутся на финансовом состоянии данной организации.

Заключение

Для рационального осуществления финансовой политики и финансовой стратегии хозяйствующих субъектов необходимо постоянно осуществлять мониторинг их финансового состояния. Именно в этом заключается актуальность темы данной курсовой работы.

В теоретической части данной работы была рассмотрена методика анализа финансового состояния предприятия. Раскрыто значение и задачи анализа. Представлена традиционная методика оценки финансового состояния коммерческого предприятия с позиций его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.

Практическая часть работы посвящена анализу финансового состояния общества с ограниченной ответственностью «Веха-Регион». При этом использованы данные бухгалтерской отчетности организации за 2008-2009 гг.

Финансовые результаты и эффективность деятельности ООО «Веха-Регион» являются крайне низкими, однако в 2009 г. по сравнению с 2008 г., они испытывают положительную динамику.

Анализ имущественного положения ООО «Веха-Регион» позволяет сделать вывод об уменьшении общей величины активов организации. При этом иммобильные активы в исследуемом периоде увеличивались. Такая динамика свидетельствует об уменьшении оборачиваемости капитала предприятия. Произошедшие изменения отразились на структуре активов организации, произошло уменьшение удельного веса оборотных активов и рост доли внеоборотных активов.

Финансирование деятельности ООО «Веха-Регион» на конец 2009 г. осуществляется исключительно за счет заемных источников, величина собственных источников имеет отрицательное значение. Это означает, что предприятию не хватает средств для финансирования своей деятельности. Необходимо отметить также, что обязательства организации представлены только краткосрочной кредиторской задолженностью.

В ходе дальнейшего анализа было выявлено, что баланс ООО «Веха-Регион» не является абсолютно ликвидным, так как на начало и конец года сумма наиболее срочных обязательств значительно превысила абсолютно ликвидные активы, а также труднореализуемые активы значительно превышают постоянные пассивы. Кроме того, что ликвидность баланса в анализируемом периоде имеет тенденцию к сокращению. Это свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Данная тенденция подтверждается расчетом коэффициентов платежеспособности, которые не соответствуют общепринятым нормативным значениям и в течение исследуемого периода имели отрицательную динамику.

Финансовое положение ООО «Веха-Регион» нельзя считать устойчивым, так как финансовые ресурсы не покрываются его собственными ресурсами. Однако необходимо отметить, что за исследуемый период коэффициент автономии имел некоторую тенденцию к увеличению.

В ходе анализа было выявлено, что достаточно существенным резервом повышения финансовых результатов является сокращение управленческих расходов, которое привело бы к росту чистой прибыли, а значит и увеличению собственных источников финансирования деятельности ООО «Веха-Регион».

Кроме того, важным резервом стабилизации финансового состояния является контроль за дебиторской и кредиторской задолженностью, который, в свою очередь, позволяет повысить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

В связи с этим в прикладной части работы предложены мероприятия по оптимизации управленческих расходов путем сокращения величины арендной платы, а также меры, направленные на сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, заключающиеся в улучшении работы с дебиторами и кредиторами. Предлагаемые в работе мероприятия позволят ООО «Веха-Регион» повысить свою платежеспособность и финансовую устойчивость, а, значит, благоприятно скажутся на финансовом состоянии данной организации. Об этом свидетельствует сравнение фактических показателей с показателями, рассчитанными в соответствии с предлагаемыми мероприятиями.

Список использованной литературы

1. Авдеев А. М., Уткин Э. А. Финансовое оздоровление предприятий. - М.: Перспектива, 2008. - 473 с.

2. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. - Москва: Издательство «Омега-Л», 2006. - 270 с.

3. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 472 с.

4. Басовский Л. Е., Лунева А. М., Басовский А. Л. Экономический анализ. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2003.

5. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие: М.: ИНФРА-М, 2008.

6. Бланк И. А. Управление активами и капиталом предприятия. - Киев: Ника-Центр, 2007.

7. Бланк И. А Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, 2007.

8. Гинзбург А. И. Экономический анализ: Учебник СПб.: Питер, 2003.

9. Гуськов С.В. Оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности организаций: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений / С.В. Гуськов, Г.В. Графова. - М.: Издательский центр «Академия», 2007. - 192 с.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник.- М.: «Дело и Сервис», 2005.

11. Елизаров Ю.Ф. Экономика организаций: учебник. - М.: Экзамен, 2007. - 368 с.

12. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий. - М.: ИКФ «ЭКМОС», 2004.

13. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. - 288 с.

14. Ковалев А. П. Финансовый анализ и диагностика банкротства. Учебное пособие. - М.: ДИС, 2008. - 432 с.

15. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: учебное пособие / Л.С. Сосненко, А.Ф. Черненко, Е.Н. Свиридова, И.Н. Кивелиус. - М.: КНОРУС, 2007. - 344 с.

16. Литвин М.И. Финансовый менеджмент: Прибыль и рентабельность. - Липецк: НЛМК, 2002. - 320 с.

17. Оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности организаций: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений / С.В. Гуськов, Г.В. Графова. - М.: Издательский центр «Академия», 2007. - 192 с.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.-М.: ИНФРА-М, 2007.

19. Салтыкова Г. А. Финансовое планирование и анализ движения денежных потоков: Учебное пособие. СПб.: Изд-во СПБГУЭФ, 2009.

20. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 639 с.

21. Сухова Л. Ф., Чернова Н. А., Глаз В. Н. Анализ финансового состояния организации. - М.: Перспектива, 2008. - 374 с.

22. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - 5-е изд., перераб. - М.: КНОРУС, 2006. - 224 с.

23. Чернов В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 686 с.

24. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.-М: ИНФРА-М, 2005.

25. Финансы: учебное пособие / (В. М. Родионова, Ю. Я. Вавилов, Л. И. Гончаренко и др.); Под ред. В. М. Родионовой. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 430 с.

26. Хелферт Э. Техника финансового анализа. - М.: Контакт, 2007. - 473 с.

27. Хруцкий В.Е., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 464 с.: ил.

28. Чеботарь Ю. М. Как избежать банкротства и стать прибыльным. - М.: Мир деловой книги, 2008. - 322 с.

29. Яковлев А. М., Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Финансовая азбука предпринимательства / Под ред. Б. А. Райзберга. - 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 479 с.

Размещено на Allbest.ru