Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты темы «Система показателей оценки финансового состояния предприятия»

1.1 Цели, задачи и система аудита финансового состояния предприятия

1.2 Аналитические процедуры и порядок их применения в процессе оценки финансового состояния предприятия

Глава 2. Организация аудита финансового состояния предприятия на примере ООО «Вентер»

2.1 Выявление «больных» статей отчётности

2.2 Анализ имущественного положения предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

Переход России к рыночным отношениям и появление предприятий различных форм собственности выявили необходимость создания новых экономических институтов, регулирующих взаимоотношения различных субъектов предпринимательской деятельности, и среди них одно из ведущих мест должно принадлежать институту аудиторства, главная цель которого- обеспечить контроль за достоверностью информации, отражаемой в бухгалтерской ( финансовой) и налоговой отчётности. Данные по использованию имущества, денежных средств, проведению коммерческих операций и инвестиций у юридических объектов могут быть объективно подтверждены независимым аудитом. Проведение аудита преследует основную цель - дать объективные, реальные и точные сведения об аудируемом объекте.

Аудит способствует уменьшению предпринимательского риска и с его помощью можно определить вероятность благоприятных событий.

Наряду с бухгалтерскими и экономическими службами, аудиторы, проводя независимые проверки, способствуют улучшению финансового состояния предприятий.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность хозяйствующего субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, постоянно поддерживать свою платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Финансовое состояние не является игрой случая, а является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Целью курсовой работы является систематизация, расширение и закрепление теоретических знаний и развитие практических навыков на основе применения в аудите методов оценки финансового состояния предприятий в рыночной экономике.

В курсовой работе использованы материалы ООО «Вентер», занимающегося розничной торговлей продуктами и хлебобулочными изделиями собственного производства.

Глава 1. Теоретические аспекты темы «Система показателей оценки финансового состояния предприятия»

1.1 Цели, задачи и система аудита финансового состояния предприятия

Аудитор рассчитывает основные показатели предприятия, которые помогут ему определить, каково положение предприятия и, что самое важное, сможет ли оно продолжать свою деятельность в будущем. Основной целью аудита финансового состояния является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аудитора может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т. е. ожидаемые параметры финансового состояния. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Аудит финансового состояния должен обеспечить выполнение следующих задач:

1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования.

2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платёжеспособности и финансовой устойчивости.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

В систему аудита ФСП включаются следующие блоки:

1. Оценка имущественного положения и структуры капитала:

1.1.Анализ размещения капитала;

1.2.Анализ источников формирования капитала.

2. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала:

2.1.Анализ доходности (рентабельности) капитала;

2.2.Анализ оборачиваемости капитала.

3. Оценка финансовой устойчивости и платёжеспособности:

3.1.Анализ финансовой устойчивости;

3.2.Анализ ликвидности и платёжеспособности.

4. Оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчёт о прибылях и убытках (форма №2), отчёт об изменениях капитала (форма №3), отчёт о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1.2 Аналитические процедуры и порядок их применения в процессе оценки финансового состояния предприятия

Проведение анализа финансового состояния в ходе аудита регламентировано Международными Стандартами Аудита (МСА) №520 «Аналитические процедуры».

Аналитические процедуры - это анализ коэффициентов и тенденций, имеющих важное значение при оценке финансового состояния субъекта, включая последующее изучение их колебаний и взаимосвязей, если те не согласовываются с другой уместной информацией или отклоняются от предоставленных значений. Аналитические процедуры могут осуществляться всеми методами, которые присущи экономическому анализу.

Роль анализа и оценки финансового состояния предприятия состоит в том, чтобы узнать важные финансовые показатели предприятия, оценить вероятность банкротства, узнать сможет ли оно продолжать свою деятельность в будущем.

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заёмных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

Поэтому в начале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

1. коэффициент финансовой автономии или независимости - удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;

2. коэффициент финансовой зависимости - доля заёмного капитала в общей валюте баланса;

3. коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

4. коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или коэффициент финансовой устойчивости) - отношение собственного и долгосрочного заёмного капитала к общей валюте баланса;

5. коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платёжеспособности)- отношение собственного капитала и долгосрочного заёмного к общей валюте баланса;

6. коэффициент финансового левериджа, или коэффициент финансового риска- отношение заёмного капитала к собственному.

Чем выше уровень первого, четвёртого и пятого показателей и ниже второго, третьего и шестого, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Для банков и прочих кредиторов ситуация более надёжная, если доля собственного капитала у предприятия более высокая. Это исключает финансовый риск. Для предприятия же, напротив, использование заёмных средств свидетельствует о его гибкости, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия. Определяется она следующим образом: из общей суммы активов вычитаются налоги по приобретённым ценностям, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, целевое финансирование и поступления, долгосрочные финансовые обязательства, краткосрочные финансовые обязательства (краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность и расчёты по дивидендам). Величина чистых активов не должна быть меньше величины уставного капитала.

Если чистые активы меньше величины уставного капитала. Акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал до величины его чистых активов, а если чистые активы менее установленного минимального размера уставного капитала, то в соответствии с действующими законодательными актами общество обязано принять решение о самоликвидации. При неблагоприятном соотношении чистых активов и уставного капитала усилия должны быть направлены на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и т. д.

Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат (постоянной части оборотных активов) является одним из критериев оценки финансовой состояния.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если затраты и запасы (З) меньше сумы плановых источников их формирования (И пл):

З < И пл.

2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платёжеспособность предприятия, если:

З = И пл.

3. Неустойчивое (прекризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платёжный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платёжных обязательств за счёт привлечения временно свободных источников средств (И вр.) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления) кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.:

З = И пл.+ И вр.

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором:

З > И пл.+ И вр.

Равновесие платёжного баланса в данной ситуации обеспечивается за счёт просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т. д.

В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 20.05.1995г. №498 для оценки платёжеспособности и вероятности банкротства обязательно рассчитывают три показателя:

1. коэффициент текущей ликвидности - это отношение оборотных средств к срочным обязательствам. Если значение этого коэффициента меньше 2, то предприятие считается неплатёжеспособным;

2. коэффициент восстановления платёжеспособности за период, равный 6 месяцам:

Кт.л1 +6/Т (Кт.л1 +Кт.л0)

Кв.п =

Кт.л норм

где Кт.л1 и Кт.л0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале периода; Кт.л норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности: 6 - период восстановления платёжеспособности, мес.; Т- отчётный период, мес.

Если Кв.п > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платёжеспособность, и наоборот, если Кв.п < 1, то нет возможности восстановить платёжеспособность в ближайшее время.

3. обеспеченность собственными средствами. Здесь нет жёстких критериев. Высокая доля собственных средств рассматривается как позитивная характеристика финансового положения предприятия.

При изучении бухгалтерской отчётности обращают внимание на «больные» статьи, указывающие на неблагополучное финансовое состояние предприятия: «Убытки», «Кредиты и займы, непогашенные в срок».

отчётность аналитический аудит оценка

Глава 2. Организация аудита финансового состояния предприятия на примере ООО «Вентер»

2.1 Выявление «больных» статей отчётности

«Больные» статьи баланса оценивают в динамике и делят на две группы:

· свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе организации в отчётном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом состоянии;

· свидетельствующие об определённых недостатках в работе предприятия.

К первой группе относятся: «Непокрытый убыток» (форма №1), «Кредиты, непогашенные в срок» (форма №5), «Кредиторская задолженность просроченная» (форма №5).

В балансе ООО «Вентер» непокрытого убытка не значится. Изучение Приложения к балансу (форма №5) показывает, что просроченной задолженности по кредитам и просроченной кредиторской задолженности предприятие не имеет.

Ко второй группе относятся статьи, непосредственно представленные в балансе, смысл которых заключается в следующем. Любое предприятие имеет запас прочности. Так, дебиторы могут задерживать оплату, но предприятие будет продолжать работать; может нарастать величина неликвидов, но оборотных средств ещё достаточно для обеспечения приемлемой ритмичности технологического процесса и т. д. Тем не менее, может наступать ситуация, когда количественные изменения перерастут в качественные.

Именно показатели второй группы говорят о том, что предприятие не вполне рационально использует свои средства; пока ещё запас прочности позволяет предприятию выдерживать сложившееся положение, но такая ситуация не может продолжаться до бесконечности, особенно если имеет место неблагоприятная динамика.

Если анализ проводится по данным годовой отчётности, то к статьям второй группы относят следующие статьи: «Дебиторская задолженность просроченная», «Векселя, полученные просроченные», «Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты». Значимость сумм по этим статьям в отношении устойчивости финансового состояния зависит от их удельного веса в валюте баланса. Что касается смысловой нагрузки, то она очевидна: предприятие имеет проблемы со своими клиентами и покупателями. До определённого момента эти проблемы не являются критическими. Однако ситуация может резко измениться при совпадении во времени ряда факторов. ООО «Вертер» имеет дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты. Эта задолженность составляет 17,0 тыс. руб. как на начало так и на конец года. Эта статья баланса должна быть взята на контроль как «больная». К взысканию 17,0 тыс. руб. должны быть приняты меры.

Важное значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ активов и пассивов, при котором приоритетное внимание уделяется изучению относительных показателей. В ходе проведения горизонтального анализа производятся сравнения с предыдущим периодом, исчисляются отклонения, которые дополняются темпами роста.

Признаками удовлетворительного баланса являются:

1. валюта баланса в конце отчётного периода увеличилась по сравнению с началом;

2. темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3. собственный капитал организации больше, чем 50%, а темпы его роста выше, чем темпы роста заёмного капитала;

4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

Главным в финансовой деятельности является правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание.

Анализ состава и размещения активов ООО «Вентер» проведём по следующей форме.

Таблица 1

Анализ состава и размещения активов ООО «Вентер» за 2008г.

Активы	На начало года	На конец года	Изменение
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Основные средства (остаточная стоимость)	1359	58,5	1351	51,9	-8	-6,6
Оборотные средства	965	41,5	1173	48,1	+208	+6,6
Итого	2324	100,0	2524	100,0	200,0	-

Из данных таблицы видим, что активы ООО «Вентер» возросли за 2008г. на 200,0 тыс. руб. - с 2324 тыс. руб. до 2524 тыс. руб. Средства в активах были размещены следующим образом: основные средства - 1351 тыс. руб., или 51,9%; оборотные средства - 1173 тыс. руб., или 48,1%.

Важным показателем финансового состояния является темп прироста реальных активов. Реальные активы - это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. К реальным активам не относятся нематериальные активы, износ основных средств, заёмные средства. Темп прироста нематериальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле

С1 + З 1 + Д 1

А = - 1 * 100,

С0 + З0 + Д0

где А - темп прироста реальных активов, %;

С- основные средства и вложения без учёта: износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов;

З - запасы и затраты;

Д- денежные средства, расчёты и прочие активы без учёта использования заёмных средств;

Индекс «0» - предыдущий год;

Индекс «1»- отчётный (анализируемый) год.

Имеем

А =

Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила 8,6%, что свидетельствует об улучшении финансового состояния ООО «Вертер».

Затем изучим динамику и структуру источников финансовых ресурсов

Таблица 2. Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов ООО «Вентер» за 2008г.

Виды источников финансовых ресурсов	На начало года	На конец года	Изменение
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1 Собственные средства
1.1 Уставный капитал	46	2,0	50	2,0	+4	-
1.2 Добавочный капитал	1729	74,4	1610	63,8	-119	-10,6
1.3 Нераспределённая прибыль			29	1,2	+29	+1,2
Итого	1775	76,4	1689	67,0	-86	-9,4
2.Заёмные средства
2.1.Долгосрочные обязательства	1	0,1	1	0,1
2.2 Краткосрочные займы	257	11,0	277	11,0	+20
3.Привлечённые средства
3.1 Кредиторская задолженность	291	12,5	557	21,9	+266	+9,4
Итого	549	23,5	834	33,0	+285	+9,4
Всего	2324	100,0	2524	100,0	200,0	-

Как видно из таблицы, сумма всех источников финансовых ресурсов ООО «Вентер» на 200,0 тыс. руб., в том числе уменьшение собственных источников составило 86 тыс. руб., а увеличение заёмных средств 285 тыс. руб. За отчётный год изменился состав источников средств: доля собственных средств снизилась на 9,4 %, а доля привлечённых соответственно возросла. Рост доли заёмных средств отрицательно характеризует работу предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта используется коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости. Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния хозяйствующего субъекта от заёмных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников:

М

Ка = ,

? И

где Ка - коэффициент автономии;

М - собственные средства, руб.;

? И - общая сумма источников, руб.

Минимальное значение коэффициента автономии принимается на уровне 0,6 * Ка ? 0,6 означает, что все обязательства хозяйствующего субъекта могут быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений.

По данным нашего предприятия имеем:

на начало года Ка = = 0,7636;

на конец года Ка = = 0,6692.

Снижение данного коэффициента на конец года свидетельствует об увеличении зависимости ООО «Вентер» от заёмного капитала. Положительным фактом является всё - таки достаточно высокий уровень этого коэффициента.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заёмных средств:

Ку = ,

где Ку - коэффициент финансовой устойчивости;

М - собственные средства, руб.;

К - заёмные средства, руб.;

З - кредиторская задолженность.

Превышение собственных средств над заёмными означает, что хозяйствующий субъект обладает достаточным запасом финансовой устойчивости.

на начало года Ку = = 3,2353;

на конец года Ку = = 2,0233.

Коэффициент финансовой устойчивости на конец года снизился, а значит, финансовое состояние предприятия ухудшилось.

Обобщая вышеизложенные расчёты, можно сделать вывод, что баланс ООО «Вентер» за 2008г. не соответствует требованиям удовлетворительного баланса.

Положительным фактом является увеличение валюты баланса на конец отчётного периода на 200,0 тыс. руб. Наблюдаются темпы роста оборотных активов. Собственный капитал организации составляет более 50% в источниках формирования имущества.

Отрицательно влияет на работу предприятия увеличение заёмных средств, а также снижение коэффициентов автономии и финансовой устойчивости.

ООО «Вентер» необходимо обратить внимание на снижение кредиторской задолженности, принять меры к наращиванию собственного капитала, увеличению прибыли, а также к взысканию дебиторской задолженности, сроки погашения которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётности.

В рамках экспресс - анализа исследуется платёжеспособность. Искусство финансового управления состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, - в быстрореализуемых активах. Об ухудшении ликвидности свидетельствуют статьи «Дебиторская задолженность просроченная», «Векселя полученные просроченные».

Формирование рыночных отношений в Российской Федерации сопровождается для многих хозяйствующих субъектов попаданием в зону хозяйственной неопределённости и повышенного риска. Это требует объективной оценки финансового состояния.

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любом периоде времени иметь возможность срочно погашать свои обязательства, т. е. быть платёжеспособным.

По балансу ООО «Вентер» на 1.01.2008г. денежные средства составили 12 тыс. руб., а на 1.01.2009г. - 9 тыс. руб., краткосрочные финансовые вложения на начало и на конец года 100,0 тыс. руб. При наличии обязательств в сумме 549тыс. руб. на 1.01.2008г. и 834 тыс. руб. на 1.01.2009г. вряд ли предприятие может осуществить срочные расчёты с кредиторами. Проверим своё предположение с помощью коэффициента абсолютной ликвидности. Удовлетворяет обычно коэффициент 0,25, т. е. считается нормальным, если за счёт быстроликвидных активов предприятие должно погасить 25% своих обязательств. Рассчитаем соотношение денежных средств, финансовых краткосрочных вложений к сумме краткосрочных обязательств.

100+ 12

К абс.. на 1.01.2006г.= = 0,203.

549

100+ 9

К абс. на 1.01.2007г. = = 0,131.

834

Как видно из расчётов, ООО «Вентер» не в состояние погасить за счёт быстро ликвидных активов 25 % краткосрочных обязательств.

Рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности.

По балансу ООО «Вентер» на 1.01.2008 г. денежные средства составили 12 тыс. руб., а на 1.01.2009г. - 9 тыс. руб., краткосрочные финансовые вложения на начало и на конец года 100,0 тыс. руб., краткосрочная дебиторская задолженность на начало года - 97 тыс. руб.. а на конец года - 38 тыс. руб. При наличии краткосрочных обязательств в сумме 549 тыс. руб. на 1.01.2008г. и 834тыс. руб. на 1.01.2008г. вряд ли предприятие может осуществить срочные расчёты с кредиторами. Проверим своё предположение с помощью коэффициента быстрой ликвидности. Удовлетворяет обычно коэффициент 0,7 - 1,0. Рассчитаем соотношение денежных средств, финансовых краткосрочных вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных обязательств.

97 + 12 + 100,0

К быст. на 1.01.2008г.= = 0,38.

549

38 + 9 + 100,0

К быст. на 1.01.2009г. = = 0,18.

834

В заключение изучения ликвидности баланса рассчитаем общий коэффициент покрытия долгов. Для этого сумму оборотных активов за исключением расходов будущих периодов относим к сумме краткосрочных обязательств. Для предприятий торговли удовлетворяет минимальный уровень данного коэффициента равный 1.

965 - 4

К тек. на 1.01.2008г.= = 1,75.

549

1173

К тек. на 1.01.2009г. = = 1,41.

834

Рассчитанные коэффициенты ниже нормативных (за исключением коэффициента покрытия долгов), а значит, в ООО «Вентер»должны предпринять меры по увеличению быстроликвидных средств. А пока статьи денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность являются «больными».

Следует отметить, что необходимо осторожно подходить к оценке товарных запасов, т. к. залежалые, неходовые товары, которые не могут быть реализованы, поэтому их лучше не включать в расчёт коэффициента покрытия долгов.

Поскольку коэффициент покрытия долгов соответствует нормативному, но на конец года наметилась тенденция к его снижению, то необходимо рассчитать коэффициент утраты платёжеспособности по следующей формуле:

Кт.л.1 + 3/(Кт.л.1 - Кт.л. 0) 1,75 + 3/ (1,75 - 1,41)

К у. п. = = =10,57.

Кт.л. норм. 1

Коэффициент утраты платёжеспособности более единицы, а значит, ООО «Вентер» имеет реальную возможность сохранить свою платёжеспособность в течение трёх месяцев, но необходимо принять меры по инкассации дебиторской задолженности и аккумуляции наличных денег.

По состоянию на 1.01.2008г. и на 1.01.2009г. ООО «Вертер»располагает активами и пассивами для осуществления торговой деятельности. Необходимо проверить, не наблюдается ли «проедание» капитала, что может привести к образованию «больных статей» отчётности. Исследуем проценты прироста имущества, выручки от реализации и прибыли предприятия. Экономический смысл этого исследования заключается в том, что размер имущества должен увеличиваться (т. е. предприятие должно развиваться), при этом темп прироста объёма реализации должен превышать темп прироста имущества в связи с тем, что это означает более эффективное использование ресурсов (имущества предприятия; а темп прироста балансовой прибыли должен опережать темпы прироста объёмов реализации, так как это свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек обращения.

На основании валюты баланса (форма№1) рассчитаем темпы прироста имущества ООО «Вентер».

(2524 - 2324)

* 100% = +8,6%.

2324

На основании данных Отчёта о прибылях и убытках (форма №») определим темпы прироста объёмов реализации.

8321 - 7391

* 100 % = +12,6%.

7391

Также, используя данные Отчёта о прибылях и убытках, рассчитаем темп прироста прибыли:

36 - 56

56 * 100% = - 36,0 %.

Как следует из расчёта, темпы прироста выручки опережают темпы прироста имущества, что означает, что в 2008. ресурсы ООО «Вентер» использовались эффективно. Однако прибыль уменьшилась. При росте выручки это означает относительное повышение издержек обращения. В предприятии должны проанализировать издержки обращения, который можно произвести по ф.№5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» и наметить пути их сокращения.

2.2 Анализ имущественного положения предприятия

Анализ имущественного положения предприятия даёт ответы на следующие вопросы:

· С каким имуществом предприятие начало работу в отчётном периоде?

· В каких условиях протекала его работа в отчётном периоде?

· Каких финансовых результатов достигло предприятие за истекший период?

· Как изменилось имущественное состояние предприятия к концу отчётного периода?

· Каковы перспективы финансово - хозяйственной деятельности предприятия?

Подобных вопросов может быть достаточно много, однако они группируются в три крупных блока, отражающих соответственно аспекты инвестирования, финансирования и регулярности формирования текущего финансового результата:

· куда вложены выделенные предприятию финансовые ресурсы, т. е. насколько оптимальна его инвестиционная политика;

· откуда получены требуемые финансовые ресурсы и насколько оптимальна структура источников предприятия;

· насколько ритмично и стабильно работает предприятие в плане получения регулярных доходов, т. е. каковы финансовые результаты за отчётный период по сравнению с установленными заданиями в динамике.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещённого капитала соответствует определённая статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Долгосрочные активы	Основные средства
	Долгосрочные финансовые вложения
	Нематериальные активы
Оборотные активы	Запасы
	Дебиторская задолженность
	Краткосрочные финансовые вложения
	Денежная наличность

Рис. 1. Группировка активов предприятия

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (раздел 1), и оборотные активы (раздел II). Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства в банках).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершённое производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчётах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные. Монетарные активы - статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчётах. Немонетарные активы - основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.

В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотный капитал с:

· минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

· малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершённое производство);

· высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция).

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении её эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

В процессе анализа имущества предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Таблица 3. Структура имущества ООО «Вентер» за 2008г.

Средства предприятия	На начало года	На конец года	Прирост
	Тыс. руб.	доля, %	Тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
Внеоборотные активы	1359	58,5	1351	53,5	-8	-5,0
Оборотные активы	965	41,5	1173	46,5	+208	+5,0
В том числе в сфере Обращения	965	100,0	1173	100,0	+208	-
Из них оборотные активы:
с минимальным риском вложений	112	11,6	109	9,3	-	-2,3
с малым риском вложений	836	86,6	1047	89,3	+21	+2,7
с высоким риском вложений	17	1,8	17	1,4	-	-0,4
Итого	2324	100,0	2524	100,0	+200	-
в том числе немонетарные активы	2099	90,3	2360	93,5	+261	+3,2
монетарные активы	225	9,7	164	6,5	-61	-3,2

Из таблицы видно, что произошёл рост имущества ООО «Вентер» за 2008г. на 200,0 тыс. руб. За отчётный год структура активов несколько изменилась. На конец года в составе имущества предприятия увеличились оборотные средства на 5,0% и соответственно уменьшились основные средства. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляло 0,71, а на конец - 0,87, что должно способствовать ускорению его оборачиваемости. Риск вложений в оборотные средства увеличился, так как доля вложений в активы с минимальным риском снизилась на -2,3 %, а доля вложений в активы с малым риском увеличилась на 2,7 %. Положительным является уменьшение вложений в активы с высоким риском вложений на 0,4 %.

Монетарные активы занимают незначительный удельный вес в валюте баланса: на начало года - 9,7 %, на конец года 6,5%, то есть за отчётный год их доля снизилась на 3,2%. Если монетарные активы превышают монетарные пассивы, то при росте цен и снижении покупательной способности денежной единицы предприятие несёт финансовые потери из - за обесценивания этих активов. И наоборот, если сумма монетарных пассивов (кредиты банка, кредиторская задолженность, авансы полученные и другие виды привлечённых средств) превышают сумму монетарных активов, то из-за обесценивания долгов по причине инфляции происходит увеличение дохода предприятия. Определим величину потерь (или дохода) для нашего предприятия.

Среднегодовая сумма: тыс. руб.

монетарных активов 111

монетарных пассивов 691

Индекс инфляции к декабрю

предыдущего года, % 112

691 * 1,12 - 691 = + 82,93 тыс. руб.

Таким образом, за счёт превышения монетарных пассивов над монетарными активами предприятие увеличило собственный капитал на 82,93 тыс. руб. Это положительный эффект инфляции.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав, структуру и динамику имущества.

Основные средства ООО «Вентер» представим в таблице

Таблица 4. Анализ состава, структуры и динамики основного имущества ООО «Вентер» за 2008г.

Средства предприятия	На начало года	На конец года	Изменение
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
Здания	1083	79,8	1017	75,3	-66	-4,5
Сооружения	59	4,3	59	4,4	-	+0,1
Машины и оборудование	63	4,5	121	8,9	+58	+4,4
Транспортные средства	154	11,4	154	11,4	-	-
Итого	1359	100,0	1351	100,0	-	-

Из таблицы видно, что сумма основного имущества ООО «Вентер» уменьшилась на 8 тыс. руб. или на 0,57%. Это свидетельствует об отсутствии инвестиционной деятельности предприятия. Увеличение произошло по группе «Машины и оборудование» за счёт приобретения холодильного оборудования стоимостью 58 тыс. руб.

Техническое состояние основных средств оставляет желать лучшего.

Коэффициент износа на 1.01.2008. составил

860 : 1359 = 0,64.

Этот же показатель по состоянию на 1.01.2009.

934: 1351 = 0,70.

Таким образом, коэффициент годности основных средств уменьшился на 1.01. 2009г. на 0,06 пунктов

на 1.01.2008г. 1 - 0,64 = 0,36;

на 1.01.2009г. 1 - 0,70 = 0,30.

Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных средств как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь ввиду, что стабильная структура оборотных средств свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные структурные изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Таблица 5. Анализ динамики и состава оборотных средств ООО « Вентер» за 2008г.

Средства предприятия	На начало года	На конец года	Изменение
	тыс. руб.	доля, %	Тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
Запасы	740	76,7	1009	86,0	+269	+9,3
В том числе
Сырьё и материалы	40	4,1	41	3,5	+1	-0,6
Незавершённое производство	8	1,0	9	0,7	+1	-0,3
Товары для перепродажи	688	71,2	944	80,5	+256	+9,3
Расходы будущих периодов	4	0,4	15	1,3	+11	+0,9
Дебиторская задолженность	113	11,8	55	4,7	-59	-7,1
Краткосрочные финансовые вложения	100	10,4	100	8,5	-	-1,9
Денежные средства	12	1,1	9	0,8	-	-0,3
Итого	965	100,0	1173	100,0	+207

Как видно из таблицы, наибольший удельный вес в оборотных средствах занимают запасы. На их долю на начало года приходилось 76,7%, а на конец - 86,0% оборотных активов. Сумма запасов на начало 2007г. составила 740 тыс. руб. а на конец года - 1009 тыс. руб. Из запасов наибольший удельный вес занимают товары для перепродажи. На начало года их удельный вес составил 71,2%, а на конец - 80,5%. Таким образом, на конец года произошло увеличение удельного веса товаров для перепродажи на 9,3%. Сумма товаров для продажи составила на начало 2008г. 688 тыс. руб., а на конец 2008г. - 944 тыс. руб. Абсолютное увеличение составило +256тыс. руб. Увеличение товаров для продажи оправдано при увеличении объёма продаж. Однако увеличение доли товаров для продажи может быть связано с трудностями сбыта. Тогда замедляется товарооборачиваемость. Следует изучить качественный состав товаров. В составе товаров для продажи могут быть залежалые, не пользующиеся спросом товары. Таким образом, увеличение запасов не всегда следует рассматривать положительно.

К концу года уменьшилась доля дебиторской задолженности, что свидетельствует об улучшении финансовой ситуации на предприятии. На начало года сумма дебиторской задолженности составила 113тыс. руб. или 11,8 % в составе активов, на конец года - 55 тыс. руб. или 4,7%. Уменьшение суммы дебиторской задолженности на конец года составило 58 тыс. руб. или 7,1%. В процессе углублённого анализа необходимо изучить качество дебиторской задолженности по срокам образования и возможности взыскания. Сумма краткосрочных финансовых вложений на конец года осталась такой же как и на начало года - 100,0 тыс. руб.

Денежные средства на конец года уменьшились на 3 тыс. руб. (9- 12) или на 0,3% (0,8 - 1,1).

Заключение

Выполнение курсовой работы по теме «Система показателей оценки финансового состояния предприятия», выполненной на примере ООО «Вентер» позволяет сделать следующие выводы.

Детализированный анализ финансового состояния предприятия в процессе аудита включает следующие блоки:

1. Оценка имущественного положения и структуры капитала:

1.1.Анализ размещения капитала;

1.2.Анализ источников формирования капитала.

2. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала:

2.1.Анализ доходности (рентабельности) капитала;

2.2.Анализ оборачиваемости капитала.

3. Оценка финансовой устойчивости и платёжеспособности:

3.1.Анализ финансовой устойчивости;

3.2.Анализ ликвидности и платёжеспособности.

4. Оценка кредитоспособности и риска банкротства.

В бухгалтерской отчётности ООО «Вентер» за 2008г. отсутствуют «больные» статьи, свидетельствующие о неудовлетворительной работе предприятия (Непокрытый убыток отчётного года, Непокрытый убыток прошлых лет, Кредиты, не погашенные в срок, Кредиторская задолженность просроченная).

Однако есть статьи, сигнализирующие об определённых недостатках в работе предприятия. На конец 2008г. в балансе значится просроченная дебиторская задолженность в сумме 17 тыс. руб. К «больным» статьям также можно отнести «Денежные средства» и «Краткосрочные финансовые вложения», которые не обеспечивают погашения 25 % срочных обязательств. На конец года сократилась краткосрочная дебиторская задолженность, но степень её инкассации является недостаточной для погашения срочных обязательств.

Отношение собственных средств к валюте баланса соответствует нормативному, но наметилась тенденция к снижению коэффициента автономии (0,7636 > 0,6692), а значит к увеличению зависимости предприятия от заёмных средств.

Собственные источники средств превалируют над заёмными, то есть ООО «Вентер» обладает достаточным запасом финансовой устойчивости. Однако наблюдается уменьшение коэффициента устойчивости на конец года (3,2353 > 2,0233). Значит финансовое состояние ООО «Вентер» на конец 2008г. ухудшилось.

На основании анализа соотношения темпов прироста имущества, выручки и балансовой прибыли, установлено, что возможно «проедание» имущества, если менеджеры ООО «Вентер» не примут мер к снижению издержек обращения.

Пока же на конец 2008 г. имущество ООО «Вентер» возросло по сравнению с началом года на 8,6 %. Доля оборотных активов в общем имуществе ООО «Вентер» возросла на 5 % (46,5 - 41,5). Однако отрицательным фактом является уменьшение на конец года оборотных средств с минимальным риском вложений на 2,3 % (6,3 - 11,6).

В связи с изменениями в составе имущества изменилось органическое строение капитала: отношение оборотного капитала к основному на начало года составило 0,71, на конец года - 0,87, что способствует ускорению оборачиваемости капитала.

Монетарные активы составили незначительный удельный вес: 9,7 % на начало года и 6,5 % на конец года.

Внеоборотные активы ООО «Вентер» представлены основными средствами. Их стоимость на конец 2008г. уменьшилась на 8 тыс. руб. (1351 1359) Ухудшилось техническое состояние основных средств: коэффициент годности снизился на 6%.

Анализ финансового состояния ООО «Вентер» показал, что предприятие имеет запас финансовой прочности, но такое положение не может продолжаться бесконечно, если не совершенствовать методику управления ФСП.

Развитие негативных процессов в деятельности и составе имущества ООО «Вентер» требуют корректив для улучшения финансового состояния предприятия.

ООО «Вентер» необходимо обратить внимание на снижение кредиторской задолженности, принять меры к наращиванию собственного капитала, увеличению прибыли, а также к взысканию дебиторской задолженности, сроки погашения которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётности, снижать издержки обращения, развивать инвестиционную деятельность.

Список использованной литературы

1. Абрютина М. С., Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 2003.

2. Андреев Д.А. Практический аудит. М.: Экономика, 2003.

3. Аудит. Под ред. В. И. Подольского. М.:Аудит,ЮНИТИ, 2008.

4. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. Киев: Ника- Центр Эльга, 2004.

5. Бухгалтерско-аудиторский портфель. М.: Соминтэк, 2006.

6. Варенников А., Шафронская Г. Система внутренних стандартов аудиторской организации.\ Информационный бюллетень «Accounting Report». Вып.2,4.-1999.

7. Данилевский Ю.А., Шапигузов С.М., Ремизов Н.А., Старовойтова Е.В. Аудит. М.: ИПК ФБК-ПРЕСС, 2004.

8. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской отчётности. М.: ДИС, 2005.

9. Камышанов П.И. Знакомьтесь: аудит (организация и методика проверок). М.: ИВЦ «Маркетинг», 2008.

10. Крупченко Е. А., Замыцкова О. И. Аудит. Рн/Д: Феникс, 2005.

11. Михайлова О.П., Газарян А. В. Рабочая документация в аудите// Бухгалтерский учёт .01998.№9.

12. Подольский В.И., Савин А.А., Сотникова Л.В. Аудит. М.: ЮНИТИ, 2003.

13. Суйц В. П., Ахмедбеков А. Н., Дубровина Т. А. Аудит: общий, банковский, страховой. М.: ИНФРА - М, 2005.

14. Терехов А.А. Аудит. М.: Финансы и статистика ,2008.

15. Терехов А.А. Аудиторское заключение: общие принципы составления// Бухгалтерский учёт. 1998.№6.

Приложение

к приказу Министерства финансов РФ

от 22.07.2003 №67

(с учётом приказа Государственного комитета РФ по статистике и Министерства финансов РФ от 14.11.2003 №475/102н)

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 1 января 2009 г.

Организация ООО «Вентер»____________ _ОКПО 07871318

Идентификационный номер налогоплательщика _ИНН 2624020001

Вид деятельности розничная торговля _____ по ОКВЭД 52.2

Организационно - правовая форма/форма собственности______

Общество с ограниченной ответственностью/ частная

Единица изменения тыс. руб.

Местонахождение ( адрес) г. Будённовск, ул. Кумская,26

Актив	Код показателя	На начало отчётного года	На конец отчётного года
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	1359	1351
Незавершённое строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу 1	190	1359	1351
11. Оборотные активы Запасы	210	740	1009
В том числе Сырьё, материалы и другие аналогичные ценности	211	40	41
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершённом производстве	213	8	9
Г готовая продукция и товары для перепродажи	214	688	944
Го товары отгруженные	215
Р расходы будущих периодов	216	4	15
прочие запасы и запасы	217
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)	230	17	17
в том числе покупатели и заказчики	231	17	17
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)	240	97	38
в том числе покупатели и заказчики	241	97	38
Краткосрочные финансовые вложения	250	100	100
Денежные средства	260	12	9
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу 11	290	965	1173
БАЛАНС	300	2324	2524
Пассив	код показателя	На начало отчётного года	На конец отчётного года
111.Капитал и резервы Уставный капитал	410	46	50
Собственный акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	1729	1610
Резервный капитал	430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	470		29
ИТОГО по разделу 111	490	1775	1689
1V. Долговые обязательства	510
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520	1	1
ИТОГО по разделу 1V	590	1	1
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	257	277
Кредиторская задолженность	620	291	557
в том числе поставщики и подрядчики	621	223	479
задолженность перед персоналом организации	622	32	36
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	9	12
задолженность по налогам и сборам	624	27	30
прочие кредиторы	625
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	548	834
БАЛАНС	700	2324	2524

Руководитель _______ И.А. Лазарян

Главный бухгалтер______ В.Н. Коршикова

24 февраля 2009г.

Размещено на Allbest.ur