Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Марс"

Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Марс"

Анализ финансовых процессов предприятия на примере ООО "Марс" и оценка конечных производственно-хозяйственных результатов его деятельности. Проведение структурного анализа активов. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 04.03.2013
Размер файла 510,8 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Рассмотрим технико-экономические показатели деятельности предприятия.

Таблица 4.

Технико-экономические показатели деятельности ООО Марс за 2010-2011 гг.

Показатели

2010 г.

2011 г.

Изм.

+ или -

Темп роста, %

Численность работающих, чел.

28

35

+7

125,0

Средняя заработная плата, руб.

6300

6600

+300

104,7

Объем реализации, тыс. руб.

6924

9061,9

+2137,9

130,9

Себестоимость, тыс. руб.

5739

5518,4

-220,6

96,2

Прибыль от продаж, тыс. руб.

-44,9

1034,1

+1079

-

Операционный результат, тыс. руб.

-

+1,8

+1,8

-

Прибыль чистая, тыс. руб.

-44,9

901,3

+946,2

-

Стоимость основных фондов, тыс. руб.

2184

3096,3

+912,3

141,8

Рентабельность, %

-

9,95

+9,95

-

Отношение затрат к объему реализации, %

82,9

60,9

-22,0

73,5

Таким образом, из таблицы следует, что практически все показатели деятельности предприятия сместились в лучшую сторону. Так, численность работающих за период повысилась на 7 человек, объем реализации увеличился на 2137,9 тыс. руб. (или 30,9 %), стоимость основных фондов возросла на 912,3 тыс. руб. Положительным моментом является значительный рост прибыли (в 2010 г. предприятие получило убыток в размере 44,9 тыс. руб. Что касается рентабельности, то в 2010 г. предприятие было нерентабельным. В 2011 г. рентабельность по чистой прибыли составила 9,95 %. Отношение затрат к объему реализации, наоборот, снизилось на 22 %. Следовательно, можно сделать вывод о том, что деловая активность предприятия значительно возросла, предприятие испытывает подъем.

2.2 Структурный анализ активов ООО "Марс"

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Цель структурного анализа - изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния.

Структурный анализ начнем с анализа структуры активов (Таблица 5.).

Таблица 5.

Анализ структуры активов за 2010 - 2011 гг., руб.

Показатели

Абсолютные величины

Удельные веса (%) в общей величине активов

Изменения

2010 г.

2011 г.

2010 г.

2011 г.

В абсол. Вел.

В удельн. весах

В % к изм-ю общ. величины активов

Внеоборотные активы

2184

4398,1

30,82

34,22

+2214,1

+3,4

38,4

Оборотные активы

4947,8

8454,8

69,18

65,78

+3507,0

-3,4

61,6

Итого активов

7086,9

12852,9

100,0

100,0

+5766

-

-

Ко/в (Коэффициент соотношения оборотных активов к внеоборотным)

2,27

1,92

-

-

-0,35

-

-

Из таблицы следует, что прирост общей величины активов произошел как за счет увеличения оборотных активов (на 3507 тыс. руб.), так и за счет внеоборотных активов (на 2214,1 тыс. руб.). Общий прирост активов предприятия составил 5766 тыс. руб., из них прирост оборотных активов составляет 61,6 %. За счет прироста внеоборотных активов сократилось также соотношение оборотных и внеоборотных активов и в 2011 г. составило 1,92.

Чтобы выяснить тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений, нужно исследовать структуру и динамику внеоборотных активов (Таблица 6).

Таблица 6.

Анализ структуры внеоборотных активов за 2010 - 2011 гг., руб.

Показатели

Абсолютные величины

Удельные веса

Изменения

2010 г.

2011 г.

2010 г.

2011 г.

В абсолют.

величинах

В удельных весах

В % к изменению общ. Величины внеоборотных активов

Нематериальные активы

-

-

-

-

-

-

-

Основные средства

2184

3096,3

100,0

70,4

+912,3

-29,6

41,2

Незавершенное строительство

-

1301,8

-

29,6

+1301,8

+29,6

58,8

ИТОГО внеоборотных активов

2184

4398,1

100,0

100,0

+2214,1

-

100,0

Во внеоборотных активах большую долю составляют производственные основные средства. Это характеризует ориентацию предприятия на создание материальных условий расширения его основной деятельности.

В отчетном периоде обеспеченность предприятия основными средствами увеличилась на 912,3 тыс. руб. а удельный вес их во внеоборотных активах снизился и составляет 70,4 %, т.к. появилось незавершенное строительство, доля которого соответственно - 29,6 %. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике их изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа отчетности (Таблицы 7. и 8.).

Таблица 7.

Горизонтальный анализ уплотненного баланса - нетто ООО Марс за 2010 - 2011 гг.

Статья (показатель)

2010 г.

2011 г.

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

АКТИВ

1. Недвижимое имущество

2184

100

4398,1

201,38

Текущие активы:

Материально - производственные запасы, всего

4626,8

100

8773,2

189,62

-производственные запасы

3931,4

100

6589,1

167,6

-готовая продукция

595,4

100

6589,1

167,6

-прочие производственные запасы

100

100

432,9

432,9

Ликвидные активы, всего

276,1

100

281,6

101,99

В том числе:

-денежные средства

0,5

100

2,8

560

-краткосрочная дебиторская задолженность

276,1

100

278,8

100,98

ПАССИВ

Собственный капитал, всего

1428

100

2357,3

165,08

Из них:

Уставный капитал

1000

100

1000

100

Добавочный капитал

428

100

456

106,54

Фонды и резервы

-

-

-

-

Заемные средства, всего

5658,9

100

10495,6

185,47

Из них:

Долгосрочные обязательства

-

-

-

-

Краткосрочные обязательства

5658,9

100

10495,6

185,47

ВАЛЮТА БАЛАНСА

7086,9

100

12852,9

181,36

Анализ показывает, что в активах предприятия в наибольшей степени по сравнению с прошлым периодом увеличились денежные средства и недвижимое имущество. На 89,62 % произошел рост материально - производственных активов, а дебиторская задолженность увеличилась всего на 0,98 %.

Таблица 8. Вертикальный анализ уплотненного баланса-нетто, %

Статья (показатель)

2010 г.

2011 г.

Темп роста, %

%

%

АКТИВ

1. Недвижимое имущество

30,82

34,22

111,03

Текущие активы:

69,82

65,78

94,21

Материально - производственные запасы, всего

65,29

68,26

104,55

-производственные запасы

55,47

51,27

92,43

-готовая продукция

8,4

13,62

162,14

-прочие производственные запасы

1,41

3,37

239,0

Ликвидные активы, всего

3,9

2, 19

56,15

В том числе:

0,01

0,02

200,0

-денежные средства

3,91

2,17

55,5

-краткосрочная дебиторская задолженность

ПАССИВ

Собственный капитал, всего

20,15

18,34

91,02

Из них:

Уставный капитал

14,11

7,78

55,14

Добавочный капитал

6,04

3,55

58,77

Фонды и резервы

-

-

-

Заемные средства, всего

79,85

81,66

102,27

Из них:

Долгосрочные обязательства

-

-

-

Краткосрочные обязательства

79,85

81,66

102,27

ВАЛЮТА БАЛАНСА

100,0

100,0

-

Анализ структуры активов предприятия показал, что наибольший удельный вес имеют материально - производственные запасы. Это характерно для предприятия, т.к. оно занимается производственной деятельностью. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных средств.

Как видно из таблиц 7 и 8., стоимость имущества предприятия за отчетный период увеличилась за счет увеличения стоимости оборотных активов. Но, это не является положительной тенденцией, т.к. рост оборотных активов произошел в основном за счет роста запасов на 89,62 %, а также в незначительной степени - дебиторской задолженности (наименее ликвидной части оборотных средств), а рост денежных средств (наиболее ликвидной части) хотя и увеличился на 460 %, в денежном выражении составил всего 2,3 тыс. руб.

Удельный вес денежных средств изменился на +0,01 (т.е. на 100 %). На 0,98 % возросла дебиторская задолженность, что составляет 2,7 тыс. рублей. Ее удельный вес, наоборот, снизился в 2 раза.

В динамике источников собственных средств никаких изменений не произошло, за исключением того, что их доля по сравнению с 2010 г. уменьшилась на 1,81 пункта и составляет 18,34 %. Сумма же заемных средств, напротив, увеличилась почти в 2 раза, и их удельный вес тоже увеличился и составляет 81,16 %.

Таким образом, на основе проведенного предварительного анализа деятельности ООО Марс можно выделить позитивные и негативные изменения в балансе, произошедшие за анализируемый период.

К позитивным сдвигам можно отнести:

Ориентация предприятия на расширение его основной деятельности;

Увеличение денежных средств, как самой мобильной части оборотных средств. Деловая репутация предприятия и возможные конъюнктурные осложнения обязывают предприятие иметь определенный денежный запас. В частности, это необходимо для своевременного погашения текущих обязательств, оплаты труда, развития производства.

К негативным:

Наличие статьи "Дебиторская задолженность" (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после очередной даты). На предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 278,8 тыс. рублей на конец 2011 г., увеличившаяся на 3,2 тыс. руб. за период. Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие ее в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

Значительное увеличение заемных средств - на 85,47 %, что составляет 4836,7 тыс. руб. Увеличение заемных средств связано с закупкой нового оборудования для обновления основных фондов.

Увеличение материально - производственных запасов почти в 2 раза, что может быть связано как с увеличением производства, так и с несоблюдением нормативов.

2.3 Анализ оборотных активов предприятия

Проведем анализ структуры динамики оборотных активов. Для этой цели составим аналитическую таблицу 9.

Таблица 9.

Анализ структуры оборотных активов за 2010 - 2011 гг.

Показатели

Абсолютные величины

Удельные веса

Изменения

2010 г.

2011 г.

2010 г.

2011 г.

В абс. Велич.

В уд. весах

В % к изм-ю общ. Вел-ны активов

Сырье и материалы

3931,4

6589,1

84,97

75,1

+2557,7

-9,87

Затраты в незавершенном производстве

-

-

-

-

-

-

Готовая продукция и товары

595,4

1751,2

12,87

19,96

+1155,8

+7,09

Товары отгруженные

100

432,9

2,16

4,93

+332,9

+2,77

Прочие запасы

-

-

-

-

-

-

Итого запасы

4626,8

8173,2

94,37

96,7

+3546,4

+2,33

99,85

Долгосрочная дебиторская задолженность

-

-

-

-

-

-

-

Краткосрочная дебиторская задолженность

275,6

278,8

5,62

3,27

+3,2

-2,35

0,09

Краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

-

Денежные средства

0,5

2,8

0,01

0,03

+2,3

+0,02

0,06

Прочие оборотные активы

-

-

-

-

-

-

-

Итого оборотных активов

4902,9

8454,8

100

100

+3551,9

-

100

Анализ структуры оборотных активов показал, что за отчетный период в составе оборотных активов произошли значительные изменения.

Наибольшее влияние на изменение суммы оборотных активов имело увеличение материально - производственных запасов к концу 2011 г. с 4626,8 до 8173,2 тыс. руб., что повлияло на изменение суммы оборотных активов на 99,85 %. Удельный вес ее увеличился на 2,33 % и к концу отчетного периода составил 96,7 %.

Обнаруженная тенденция роста запасов свидетельствует о снижении ликвидности баланса и может негативно повлиять на финансовую ситуацию на предприятии.

Доля запасов в составе оборотных активов на конец полугодия составила 96,7 %, т.е. находится на очень высоком уровне, не соответствующем оптимальному объему запасов, необходимых для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса. Это означает, что из оборота отвлечены на запасы довольно значительные средства.

В свою очередь, наличие непогашенной дебиторской задолженности свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции. Фактически происходит иммобилизация этой части оборотных активов из производственного процесса.

Сравнение дебиторской задолженности (278,8 тыс. руб.) и объемов реализации (9061,9 тыс. руб.) позволяет сделать вывод, что финансовая политика предприятия в отношении своих покупателей и заказчиков, по всей видимости, производится слабо.

Денежные средства в кассе и на расчетном счете предприятия увеличились, но совсем незначительно (на 2,3 тыс. руб.). Удельный вес до сих пор составляет очень маленькую долю (0,02 %). Это можно характеризовать как негативную тенденцию. Предприятие, имея задолженность покупателей, вынуждено искать средства для приобретения материалов для поддержания производственного процесса.

Таким образом, с финансовой точки зрения, структура оборотных активов ухудшилась по сравнению с началом отчетного периода, т.к. доля наиболее ликвидных средств (денежных средств) осталась практически на том же уровне, а доля менее ликвидных активов (запасов) значительно увеличилась. Это понизило их возможную ликвидность.

Проведем более конкретный анализ структуры оборотных активов отдельно в отношении производственных запасов. Для исследования структуры и динамики состава запасов используем таблицу 10.

Таблица 10.

Анализ структуры запасов ООО Марс за 2010 - 2011 гг. (руб.)

Показатели

Абсолютные величины

Уд. веса (%) в общей величине запасов

Изменения

2010 г.

2011 г.

2010 г.

2011 г.

В абсолют. велич.

В удельн весах

Сырье и материалы

3931,4

6589,1

84,97

75,1

+2557,7

-9,87

Затраты в незавершенном производстве

-

-

-

-

-

-

Готовая продукция и товары

595,4

1751,2

12,87

19,96

+1155,8

+7,09

Товары отгруженные

100

432,9

2,16

4,93

+332,9

+2,77

Прочие запасы

-

-

-

-

-

-

Итого запасов

4626,8

8773,2

100

100

+ 4146,4

-

Таким образом, запасы сырья и материалов увеличились на 2657,7 тыс. руб., но в 2011 г. их доля в общей сумме запасов уменьшилась на 9,87 % и составила 75,1 %.

Увеличение материально-производственных запасов можно трактовать с двух точек зрения:

это свидетельство расширения объемов деятельности;

-это снижение деловой активности и соответственно увеличение периода оборота средств. Приближение к одному из вариантов будет выясняться по ходу работы.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 8.

Таблица 11

Показатели оборачиваемости оборотных средств за 2010-2011 гг.

Показатели оборачиваемости оборотных средств за 2010 - 2011 гг. Показатели

Значение показателей

В % к началу периода

2010 г.

2011 г.

Стоимость материальных оборот. Средств, тыс. руб.

4626,8

8773,2

189,62

Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.

275,6

278,8

101,16

Стоимость оборотных средств, тыс. руб.

4902,9

8454,8

172,44

Выручка от реализации без НДС, в тыс. руб.

6924,0

9061,9

130,88

Расчетные показатели

Коэффициент оборачиваемости материальных оборот. средств

1,5

1,03

68,7

Время оборота мат. оборот. средств, дни

243,3

354,4

145,7

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

25,1

32,5

129,5

Время оборота дебиторской задолженности, дни

14,5

11,2

77,2

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

1,4

1,07

76,4

Время оборота оборотных средств, дни

260,7

341,1

130,8

Анализ показал, что произошло снижение оборачиваемости материальных оборотных средств с 1,5 оборота в начале 2010 г. до 1,03 оборота в конце 2011 г. Соответственно, период оборота увеличился почти в 1,5 раза. Это свидетельствует о неэффективном планировании реализации продукции.

Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности в конце 2011 г., наоборот, происходит более высокими темпами, чем в начале периода. И время оборачиваемости соответственно снизилось.

Время оборота дебиторской задолженности снизилось с 14,5 до 11,2 дней. Это свидетельствует о том, что задолженность покупателями и заказчиками погашается быстрее.

Тенденция сокращения оборачиваемости оборотных средств и увеличения продолжительности оборота - отрицательная. Оборотные средства превращаются в деньги очень медленно (в конце периода - за 341,1 дня).

2.4 Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости ООО "Марс"

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников (собственного и заемного капитала). При росте актива необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост в активе происходит за счет собственных источников (нераспределенной прибыли, уставного капитала, резервов и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов происходит за счет заемных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать.

Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности.

Рассмотрим структуру капитала, используя для этого аналитическую таблицу 9.

Таблица 12.

Собственные и заемные средства ООО Марс за 2010 - 2011 гг.

Показатели

Абсолютные величины

Отклонения

2010 г.

(руб.)

2011 г.

(руб.)

руб.

%

Всего средств предприятия

В том числе:

7086,9

12852,9

+5766

181,36

Собственные средства предприятия

1428

2357,3

+929,3

165,08

То же в % к имуществу

20,15

18,34

-1,81

91,02

Из них

Уставный капитал

В % к собственным средствам

Добавочный капитал

В % к заемным средствам

Прочие фонды и резервы

В % к собственным средствам

1000

70,03

428

29,97

-

-

1000

42,42

456

19,34

-

-

-

-27,61

+28

-10,63

-

-

100,0

60,57

106,54

64,53

-

-

Заемные средства

5658,9

10495,6

+4836,7

185,47

То же в % к имуществу

79,85

81,66

+1,81

102,27

Из них

Долгосрочные займы

Краткосрочные кредиты и займы

В % к заемным средствам

Кредиторская задолженность

В % к заемным средствам

-

55

0,97

5603,9

99,03

-

43

0,41

10452,6

99,59

-

-12

-0,56

+4848,7

+0,56

-

78,18

42,27

186,52

100,57

Данные таблицы 12 показывают, что общее увеличение источников составило 5766 тыс. руб. или 81,36 %. Этот рост получен за счет увеличения заемных средств предприятия. В то же время доля собственных средств увеличилась только на 929 тыс. руб. Положительной тенденцией является отсутствие долгосрочных займов, а также снижение краткосрочных кредитов и займов.

Для более детального анализа структуры задолженности целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 13).

Таблица 13.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности (тыс. руб.)

Расчеты

Дебиторская задолженность

Кредиторская задолженность

Превышение задолженности

дебиторской

кредиторской

2010 г.

2011 г.

2010 г.

2011г.

2010 г.

2011 г.

2010 г.

2011 г.

С покупателями или поставщиками

263,8

250,3

5324,9

8971,6

5061,1

8721,3

По отчислениям на соц. нужды

-

-

81

115

-

-

81

115

С бюджетом

-

-

34

40

-

-

34

40

По оплате труда

-

-

146

1105

-

-

146

1105

С прочими

11,8

28,5

18

22

-

6,5

6,2

-

ИТОГО

275,6

278,8

5603,9

10452,6

-

6,5

5328,3

9981,3

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности показал, что на начало 2011 г. превышение кредиторской задолженности над дебиторской составило 5328,3 тыс. руб., а к концу 2011 г. оно составило 9981,3 тыс. руб. Тогда как дебиторская задолженность превышает кредиторскую по оплате с прочими дебиторами на 6,5 тыс. руб. Вся кредиторская задолженность не может быть погашена, т.к. возникнет недостаток средств для текущей деятельности.

Это позволяет сделать вывод о зависимости исследуемого предприятия от внешних источников финансирования.

Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств. При расчете данных коэффициентов следует брать реальный собственный капитал и скорректировать заемные средства, поскольку доходы будущих периодов и фонды потребления не являются в полной мере заемными средствами (таблица 14 15).

Таблица 14.

Реальный собственный капитал (руб.) ООО Марс за 2010-2011 гг.

Показатели

2010 г.

2011 г.

изменения

1. Капитал и резервы

1428

1456

+28

2. Доходы будущих периодов

-

-

-

3. Нераспределенная прибыль

-

901,3

+901,3

4. Фонды

-

-

-

5. Балансовая стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров

-

-

-

6. Реальный собственный капитал

(п.1 +п.2+ п.3 - п.4 - п.5 - п.6 - п.7)

1428

2357,3

+929,3

Положительно оценивается увеличение реального собственного капитала и отсутствие убытков в 2011 г.

Таблица 15.

Скорректированные заемные средства ООО Марс за 2010 - 2011 гг., руб.

Таблица 16.

Анализ структуры пассивов за 2010 - 2011 гг., руб.

Показатели

Абсолютные величины

Удельные веса

Изменения

2010 г.

2011 г.

2010 г.

2011 г.

В абс. Вел-не

В уд весах

Реальный собственный капитал

1428

2357,3

20,15

18,34

+929,3

-1,81

Заемные средства (скорр. долгоср. пассивы+ скорр. краткосрочн. пассивы)

5658,9

10495,6

79,85

81,66

+4836,7

+1,81

ИТОГО источников средств

7086,9

12852,9

100,0

100,0

+5766

-

Анализ структуры пассивов показал, что предприятие не имеет долгосрочных заемных средств, а краткосрочные пассивы представлены как кредиторской задолженностью, так и кредитами банков.

Реальный собственный капитал равен:

1428 тыс. руб. - на начало 2010 г.,

2357,3 тыс. руб. - на конец 2011 г.

Разница реального собственного капитала превышает его отвлечение и выполняется минимальное условие финансовой устойчивости.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса.

Анализ обеспеченности источниками проводится на основе таблицы 17.

Таблица 17. Анализ обеспеченности запасов источниками за 2010 - 2011 гг., руб.

Показатели

2010 г.

2011г.

изменения

1. Реальный собственный капитал

1428

2357,3

+929,3

2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность

2184

4398,1

+2214,1

3. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)

-756

-2040,8

-1284,8

4. Долгосрочные пассивы

-

-

-

5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3 + п.4)

-756

-2040,8

-1284,8

6. Краткосрочные кредиты и заемные средства

55

43

-12

7. Общая величина источников формирования запасов (п.5 + п.6)

-701

-1997,8

-1296,8

8. Общая величина запасов

4626,8

8173,2

+3546,4

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3 - п.8)

-5382,8

-10214

-4831,2

10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5 - п.8)

-5382,8

-10214

-4831,2

11. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (п.7 - п.8)

-5382,8

-10214

-4831,2

Вычисление 3-х показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовую ситуацию на предприятии и в 2010 г., и в 2011 г. как неустойчивое финансовое состояние (3 группа устойчивости).

Причиной этого является увеличение запасов и высокая сумма дебиторской задолженности.

Исходя из целей, поставленных в данной дипломной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости исследуемого предприятия относительные показатели. Эти коэффициенты представлены в таблице 18.

Таблица 18.

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО Марс за 2010-2011 гг.

Таким образом:

1. Коэффициент автономии показывает удельный вес общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию. Нормативное ограничение этого показателя для финансово-устойчивого предприятия не должно быть ниже 0,5. Для ООО Марс значение этого показателя на конец 2011 г. составил 0,18. Это значит, не весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился и находится выше пределов допустимых значений. Поэтому можно говорить о том, что предприятие зависит от заемных источников.

3. Коэффициент маневренности показывает долю собственных средств, задействованных в финансировании оборотных средств. На конец отчетного периода этот показатель выше нормы.

4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования должно быть не меньше 0,8, а фактически он составлял в 2010 г. 0,16 и в 2011 г. снизился до 0,25. Условие финансовой устойчивости (Коб > Каи) не выполняется.

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Как показывают расчеты, на исследуемом предприятии за счет собственного капитала было сформировано

на начало 2010 г. - 29 %,

на конец 2011 г. - 17 % его оборотных средств.

Подводя итоги, следует признать, что предприятие по результатам анализа является финансово неустойчивым. Об этом свидетельствует как увеличение низколиквидных активов, так и то, что некоторые коэффициенты финансовой устойчивости находятся вне пределов нормативных значений. Некоторые из них имеют тенденцию к снижению.

2.5 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса ООО "Марс"

Ликвидность - текущая платежеспособность предприятия, т.е. способность выполнять краткосрочные обязательства за счет оборотных средств (текущих активов) и, фактически, является одним из показателей банкротства

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Исходя из баланса ООО "Марс" коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения (Таблица 19).

Таблица 19. Показатели ликвидности баланса за 2010 - 2011 гг.

Показатели

Значение показателя

Рекомендуемый критерий

2010 г.

2011 г.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

2. Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности

3. Коэффициент покрытия

4. Коэффициент общей платежеспособности

0,001

0,05

0,87

1,25

0,03

0,03

0,81

1,22

> 0,2

> 1,0

> 2,0

> 2,0

Проанализируем коэффициенты ликвидности и их изменение:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,003. Это значит, что 0,3 % (из необходимых 20 %) краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашено за счет денежных средств. Краткосрочная задолженность может быть погашена лишь за 333 дня (1: 0,003). Коэффициент абсолютной ликвидности почти в 100 раз ниже нормативного. Учитывая неоднородную структуру сроков погашения задолженности, норматив данного коэффициента следует считать завышенным. То, что этот показатель остался неизменным в течение исследуемого периода и имеет очень низкое значение, также является отрицательным моментом.

2. Значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец 2011 г. также является ниже нормативного. Оно еще и снизилось на 0,02. Т.е. за счет дебиторской задолженности, в случае ее выплаты, ООО Марс не сможет погасить всю кредиторскую задолженность. Но в целом, значение данного коэффициента можно считать прогнозным, т.к. предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свою задолженность.

3. Коэффициент покрытия за отчетный период также снизился и составляет 0,81 (при норме больше 2,0). Краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет денежных средств, краткосрочных вложений, краткосрочной дебиторской задолженности и запасов.

4. Коэффициент общей платежеспособности также ниже нормы. Смысл этого коэффициента в том, что все активы предприятия способны покрыть все его обязательства. Наличие реального собственного капитала - основной фактор общей платежеспособности предприятия. В данном случае активы предприятия не способны покрыть все обязательства.

Т.е. мы выяснили, что показатели, характеризующие платежеспособность предприятия (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и т.д.), находятся на уровне ниже нормы, при этом наблюдается их дальнейшее снижение. Это дает основание считать предприятие по итогам 2011 г. предприятием неликвидным.

2.6 Оценка эффективности деятельности предприятия

С точки зрения деловой активности анализ характеризует результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Для оценки эффективности предприятия рассмотрим деятельность предприятия с помощью качественных и количественных характеристик.

Для рассмотрения деятельности предприятия с позиции качественной оценки необходим расчет показателей, характеризующих эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, т.к. скорость оборота средств, т.е. скорость их превращения в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на неплатежеспособность предприятия (таблица 20).

Таблица 20.

Анализ показателей, используемых для оценки деловой активности ООО Марс за 2010 - 2011 гг.

Показатели

2010 г.

2011 г.

Изменения

1. Выручка от реализации, тыс. руб.

6924,0

9061,9

+2137,9

2. Фондоотдача основных средств

3,17

2,93

-0,24

3. Коэффициент оборачиваемости капитала

0,98

0,71

-0,27

4. Оборачиваемость капитала, дни.

372,4

514,1

+141,7

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

4,85

3,84

-1,01

6. Оборачиваемость собственного капитала, дни

75,3

95,1

+19,8

7. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

1,41

1,07

-0,34

8. Оборачиваемость оборотных активов, дни

258,9

341,1

+82,2

9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

25,1

32,5

+7,4

11. Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни

14,5

11,2

-3,3

Как следует из таблицы, оборачиваемость снизилась по всем показателям.

В связи со снижением скорости оборота всего капитала снизилась продолжительность оборота капитала предприятия, что также свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. Все средства, которыми располагает предприятие, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 141,7 дней дольше, чем в начале 2010 г.

Коэффициенты оборачиваемости собственного капитала и оборотных активов тоже снизились. Продолжительность оборота оборотных активов 2011 г. составляет 341,1 дней. Положительно можно отметить снижение оборачиваемости дебиторской задолженности в днях.

Далее произведем расчет показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности ее производства (таблица 21). Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств и капитала с различных позиций.

Таблица 21. Динамика показателей рентабельности, %

Из приведенных данных можно сделать вывод о том, что на повышение рентабельности активов наибольшее влияние произвело увеличение выручки и снижение себестоимости.

Таким образом, во второй главе дипломной работы пришли к выводу, что анализируемое предприятие имеет 3 группу по степени финансовой устойчивости. Основными причинами этого послужило значительное увеличение запасов и кредиторской задолженности, которые к концу 2011 г. составляют довольно высокие суммы в денежном выражении. На предприятии имеется также дебиторская задолженность (краткосрочная). Необходимо отметить, что при этом дебиторская задолженность не покрывает кредиторскую. Неэффективное управление предприятия дебиторской задолженностью и запасами отвлекает от оборота огромные суммы, которые оно вынуждено занимать, чтобы вести текущую деятельность, поскольку незначительные высоколиквидные активы не способны обеспечить ему этого.

Анализ показателей ликвидности также выявил неликвидность баланса предприятия. Следовательно, нам необходимо принять срочные меры по стабилизации финансового состояния ООО "Марс".

3. Пути стабилизации финансового состояния предприятия

В современных условиях главной задачей предприятия является минимизация риска предпринимательской деятельности на основе оценки каждого принимаемого хозяйственного решения с точки зрения извлечения экономической эффективности.

Целью написания дипломной работы явилось изучение показателей, характеризующих финансовую деятельность предприятия, для формирования рекомендаций по его улучшению.

В результате исследований были сделаны следующие выводы:

Темп прироста активов выше темпов прироста финансовых результатов. Это говорит о снижении эффективности деятельности предприятия к концу отчетного года.

В составе имущества к концу 2011 г.278,8 тыс. руб. находится в краткосрочной дебиторской задолженности. Наличие ее в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию средств из производственно-хозяйственного оборота.

Доля собственных средств в общей сумме источников уменьшилась на 1,8 % и составила 20,1 %. Соответственно, на этот же процент увеличилась доля краткосрочных заемных средств.

На предприятии наблюдается высокая доля запасов, которая к концу 2011 г. повысилась еще на 3546,4 тыс. руб.

Финансовая ситуация на исследуемом предприятии на конец отчетного периода характеризуется как неустойчивая, вследствие дефицита двух источников формирования запасов (см. таблицу 17), а также значений относительных показателей финансовой устойчивости, которые находятся на уровне ниже нормального ограничения (см. таблицу 19). Расчеты показали, что оборачиваемость снизилась по всем средствам (собственный капитал, оборотные активы). Вследствие этого увеличилась продолжительность оборота в днях.

Состояние расчетов с покупателями по сравнению с началом года значительно ухудшилась, т.к. оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась к концу отчетного периода.

Все показатели, характеризующие платежеспособность предприятия снизились, а наиболее важные из них находятся на уровне ниже нормы. Это дает право считать ООО Марс по итогам 2011 года предприятием неликвидным, т.е. неспособным выполнять свои краткосрочные обязательства за счет оборотных средств.

Подводя итоги оценки финансового состояния, следует признать ООО Марс по итогам 2011 г. предприятием финансово неустойчивым, зависимым от внешних источников финансирования.

Поэтому мероприятия по его стабилизации будут касаться:

Предотвращения роста дебиторской задолженности и снижению ее доли в составе оборотных активов;

Увеличения доли собственных средств в общей сумме источников;

Снижения запасов;

Стабилизации доли собственных средств в общей сумме источников;

Стабилизации финансовой ситуации на предприятии.

Предлагаем следующие мероприятия по улучшению финансового положения предприятия.

4. Комплекс мероприятий по улучшению управления дебиторской задолженностью

4.1 Установить систему взыскания долгов

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

При решении проблемы дебиторской задолженности предприятию необходимо отработать систему взыскания долгов: наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.

Не нужно затягивать с началом процедуры взыскания долгов также как и начинать эту процедуру слишком рано. В любом случае следует избегать конфронтации с платежеспособными в обычных обстоятельствах клиентами, которые могли допустить просрочку платежа по уважительной причине. Но руководству предприятия следует учитывать, что слишком агрессивная политика взыскания долгов может негативно сказаться на будущих взаимоотношениях и прибылях, если клиенты предпочтут пользоваться услугами других предприятий, более снисходительных к должникам.

4.2 Собирать информацию о состоянии дел клиентов предприятия

Если клиент становится постоянным, то предприятию нужно разработать своеобразную кредитную линию, связанную с определенным счетом потребителя, что предполагает установление максимального объема долга, который предприятие может себе позволить. Состояние кредитной линии нужно постоянно контролировать. Этому может способствовать крайне несложная процедура. При заключении долгосрочных договоров условиями договора может быть предусмотрено предоставление сальдо-справок о состоянии банковского счета заказчика, заверенных его уполномоченным банком.

Действенной мерой является отказ о поставке продукции при достижении суммы дебиторской задолженности критического уровня. Для этого необходимо выделить обязанность с закреплением ее за работником финансового отдела, согласно которой будет прослеживаться сальдо по каждому счету дебитора для того, чтобы оперативно предотвратить поставку продукции должнику. Этот работник будет получать не реже 2 раз в неделю сальдовую ведомость по счетам дебиторов в разрезе каждого покупателя. Его функция по этой работе будет состоять в просмотре ведомости и выявлении дебиторов, сумма задолженности которых достигла максимального объема. Им будет сделано предупреждение или отказано в поставке. Это позволит предотвратить поставку должнику, не увеличив тем самым сумму безнадежного долга.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие - производитель реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Для ООО Марс выручка от реализации за 2011 г. составляет 9061,9 тыс. руб. Примерно 24,5 % реализации продукции осуществляется на основе предоплаты; 72,42 % оплачиваются при получении продукции, 3,08 % с образованием дебиторской задолженности (9061,9 * 0,0308 = 278,8 тыс. руб.). Срок оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 11,2 дня.

В результате коэффициента падения покупательной способности1 при ежемесячном росте инфляции на 2 % будет равен [19. C.68]:

Ки = (1: 1,02) * (1: (1+ (1,02/11,2)) = 0,8986

Т.о., при сроке возврата дебиторской задолженности, равном 11,2 дня, предприятие реально получает 89,86 % от стоимости договора, теряя с каждого рубля 10,1 коп. В результате от выручки продукции, реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получает реально 9061,9 * 0,8986 = 8143,02 тыс. руб. А 918,88 тыс. рублей составляют скрытые потери от инфляции. В рамках этой суммы предприятию целесообразно установить величину скидки с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Таблица 22. Система скидок при предоплате на продукцию ООО "Марс"

Сумма оплаты за товар

Величина скидки (в %)

До 5000 руб.

1

5000 - 7000 руб.

2

7000 - 10000 руб.

5

10000-15000 руб.

6

15000-30000 руб.

8

Более 30000 руб.

10

Система скидок в данном случае - накопительная.

Проанализируем, к чему приведет 1-процентная скидка от стоимости договора при условии предоплаты (таблица 23).

Таблица 23. Анализ выбора способов расчета с покупателями

Таким образом, предоставление 1% -ной скидки с договорной цены, при условии предоплаты в условиях инфляции позволит сократить потери на 1,02 коп. с каждого рубля договора. Политика предоставления скидок позволяет существенно сократить потери при высоких темпах инфляции.

2. Мероприятия по повышению оборачиваемости.

В отчетном периоде просматривается снижение ускорения оборачиваемости оборотных средств, а срок превращения оборотных активов в денежные средства остается очень длительным.

Ускорение оборачиваемости оборотных активов возможно, либо увеличив выручку от реализации, либо уменьшив сумму оборотных активов. Предприятие имеет неликвиды - дебиторскую задолженность и достаточно большую сумму запасов, которые в основном и повлияли на рост оборотных активов. Сократить дебиторскую задолженность возможно при проведении следующих мероприятий, рассмотренных выше:

ь Разработка договоров с гибкими условиями формы оплаты труда и гибким ценообразованием;

ь Анализ платежеспособности оптовика, оценка вероятности возникновения безнадежного долга или задержки оплаты;

ь Использование предоплаты или частичной предоплаты;

ь Предоставление скидок за своевременную оплату и т.д.

3. Мероприятия по снижению величины запасов на ООО Марс

Перед ООО Марс также стоит задача снижения материально - производственных запасов. Рассчитанная на 2011 г. норма запасов составляла 2543 тыс. руб. однако вследствие ошибки в финансовом плане было закуплено сырья на 553,3 тыс. руб. больше.

Предлагается два пути снижения запасов: реализовать закупленное сырье другим предприятиям, производящим хлебобулочные изделия или кондитерскую продукцию, либо в течение следующего периода не делать никаких пополнений запасов, пока они снова не придут в норму, однако в этом случае сырье (мука, сахар) может потерять свое качество.

4. Создание на предприятии должности специалиста по контроллингу.

Аналитическая работа состоит не только из анализа финансового состояния предприятия. Она представляет собой систему и требует системного подхода, работы на постоянной основе, ответственности за сроки и результаты. Поэтому одной из важнейших мероприятий является создание на предприятии должности специалиста по контроллингу (можно закрепить эту должность за одним из бухгалтеров, увеличив ему заработную плату).

В данный момент анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятии проводится только бухгалтером - экономистом с привлечением внешней аудиторской фирмы, с которой заключен договор.

Основная цель контроллинга - ориентация управленческого процесса на достижение всех целей, стоящих перед предприятием. Для этого контроллинг обеспечивает выполнение следующих целей:

ь Координация управленческой деятельности по достижению целей предприятия;

ь Информационная и консультационная поддержка принятия управленческих решений;

ь Создание и обеспечение функционирования общей информационной системы управления предприятием;

ь Обеспечение рациональности управленческого процесса.

Современный менеджмент разделяет цели предприятия на две группы: оперативные (краткосрочные) и стратегические (долгосрочные, перспективные). Поэтому контроллинг позволяет осуществлять постоянный контроль за достижениями как стратегических, так и оперативных целей деятельности предприятия. Следовательно, контроллинг как система включает в себя два основных аспекта: стратегический и оперативный [22. C.12].

Считаю, что работа специалиста по контроллингу должна касаться в основном оперативного контроллинга, в рамках которого особое место нужно уделить оперативному управленческому учету и разработке, анализу и контролю бюджетов.

Оперативный контроллинг опирается на систему бюджетов, позволяющих руководителю заранее оценивать эффективность управленческих решений. Бюджетирование (разработка бюджетов) позволит не только определить плановые затраты каждого подразделения, но и оценить выполнение плана.

Бюджет - это план деятельности предприятия или подразделения в количественном выражении. Бюджеты охватывают все сферы финансово-хозяйственной деятельности предприятия: производство, реализацию продукции, деятельность вспомогательных подразделений, управление финансовыми потоками.

При создании должности специалиста по контроллингу на предприятии необходимо учитывать следующие основные требования:

1. Специалист по контроллингу должен иметь возможность получать необходимую ему информацию из бухгалтерии, службы сбыта и службы материально-технического снабжения.

2. Должен иметь возможность и полномочия организовать с помощью других экономических служб сбор дополнительной информации, требуемой ему для анализа и выводов, но не содержащейся в существующих финансовых документах.

3. Специалист по контроллингу также должен иметь возможность внедрять новые процедуры сбора аналитической информации на постоянной основе; быстро доводить информацию до сведения высшего руководства предприятия; быть в некоторой степени независимым от бухгалтерской службы.

Создание должности специалиста по контроллингу играет важную роль. Им должен проводиться не только анализ хозяйственной деятельности предприятия и оценка текущего положения дел, но и выработка рекомендаций по улучшению экономической деятельности.

Таким образом, основными задачами специалиста по контроллингу на предприятии будет являться:

Постоянный контроль рациональности функционирования хозяйственных систем, контроль за выполнением планов и бюджетов, контроль за процессами производства и реализации продукции, а также своевременное выявление и использование текущих внутрипроизводственных резервов с целью обеспечения выполнения и перевыполнения плана;

Прогнозирование хозяйственной деятельности, научное обоснование перспективных планов, оценка ожидаемого выполнения плана.

Далее рассмотрим, какие средства нам необходимо вложить и какой результат мы получим, реализовав данные мероприятия.

1. Выяснили, что для действенного управления дебиторской задолженность нам необходимо принять 1 работника. Его заработная плата будет составлять 6600 руб. и премия - 20 %.

Работнику будет выделен компьютер стоимостью 20 000 руб. и установлена специальная программа стоимостью 6500 руб.

Это мероприятие позволит сократить дебиторскую задолженность примерно на 50 %, т.е. на 139,4 тыс. руб. Эта часть дебиторской задолженности превратится в денежные средства, т.е. в выручку.

Сокращение потерь при предоставлении 1 % - ной скидки за предоплату - 90,6 тыс. руб., т.к. коэффициент падения покупательской способности составит = 1,0, то скрытых потерь от инфляции не будет.

2. Для того, чтобы избавиться от излишних запасов, необходимо реализовать их оптовикам. В результате реализации запасов предприятие получит выручку в размере 553,3 тыс. руб., которая должна использоваться для покрытия затрат на реализацию предложенного комплекса мероприятий.

З. Для контроля за использованием прибыли и расходованием средств мы решили ввести должность специалиста по контроллингу. Специалисту будет доплачиваться 2000 руб. в мес. Премия - 20 % (400 руб.). Разовая стоимость компьютерной программы - 8200 руб.

Отразим расходы на проведение мероприятий и доходы в таблицах 24-25.

Таблица 24.

Затраты на проведение мероприятий, руб.

Виды затрат

За 1 мес.

Отчисления

Итого за 1 год

1. Заработная плата работника финансового отдела

6600

1100 (премия)

79200

2. Отчисления в пенсионный фонд:

Страховые взносы 16%

Накопительная часть 6%

ФФОМС 5,1%

1280

480

408

15360

5760

4896

3. Затраты на компьютер

20000

3600 (НДС - 18 %)

23600

4. Затраты на специальную компьютерную программу

6500

-

6500

5. Доплата к заработной плате специалиста по контроллингу

2000

400

(премия)

28800

6. Единый социальный налог

712

-

8544

7. Затраты на программу по управлению затратами

8200

-

8200

ИТТОГО ЗАТРАТ

-

-

208316

Теперь отразим поступление средств (доходов) в результате выполнения указанного комплекса мероприятий.

Таблица 25. Доходы и экономия от реализации указанных мероприятий, руб.

Доход

За 1 год

1. Оплаченная покупателями дебиторская задолженность

139 400

2. Экономия средств при предоставлении 1 % - ной скидки покупателям за предоплату

90 600

3. Выручка от реализации излишков товарных запасов

553 300

ИТОГО

783 300

Экономический эффект от проведенных мероприятий = 783300 руб. - 208316 руб. = 574984 руб.

Т.е. предприятие в результате проведенных мероприятий получит доход и экономию в размере 574984 руб.

Таким образом, в третьей главе работы мы выявили четыре направления стабилизации финансового положения предприятия и предложили конкретные мероприятия. Мероприятия в области снижения дебиторской задолженности касаются установления системы взыскания долгов, сбора информации о должниках, установления системы скидок. Мы выявили, что установление скидок поможет нам снизить сумму дебиторской задолженности, а также сумму скрытых потерь.

Мероприятия, направленные на уменьшение запасов: либо реализация излишних материально-производственных запасов, либо прекращение закупок материалов до тех пор, пока запасы не нормализуются.

Ускорение оборачиваемости оборотных активов возможно, либо увеличив выручку от реализации, либо уменьшив сумму оборотных активов. Оборачиваемость оборотных активов возрастет при проведении мероприятий по снижению величины дебиторской задолженности и запасов.

Последнее мероприятия направлено на общую стабилизацию финансового состояния предприятия. Это организация на предприятии должности специалиста по контроллингу. В его компетенцию будет входит организация мероприятий, направленных на выявление нестабильности работы предприятия, и формирование конкретных рекомендации по устранению выявленных негативных отклонений. В нашем случае специалист по контроллингу должен дать рекомендации по улучшению ликвидности баланса.

Заключение

Целью данной дипломной работы является финансовый анализ ООО Марс при помощи классической методики, в рамках которой был проведен финансовый анализ имущества и оборотных средств, анализ структуры и состояния собственного и заемного капитала, дана оценка ликвидности, финансовой устойчивости и эффективности деятельности данного предприятия. В условиях рыночных отношений исследование финансово - хозяйственной деятельности предприятия приобретает важную роль. Это связано с тем, что предприятия получают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности.

Увеличивается заинтересованность в качестве финансового состояния предприятия со стороны поставщиков, банкиров, акционеров, налоговых органов. Финансовая стабильность становится вопросом его выживания, поскольку банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности.

Показатели финансового состояния должны быть такими, чтобы все, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли получить ответ на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер в экономических отношениях, а, следовательно, принять решение об экономической целесообразности продолжения отношений.

Отсюда вытекает актуальность данной работы: от улучшения финансово - хозяйственной деятельности предприятия зависят его экономические перспективы. Первостепенная задача руководства предприятия состоит в осуществлении контроля за тем, как выглядит его предприятие с точки зрения кредиторов и инвесторов.

Объектом исследования в данной работе было ООО "Марс"

Предмет анализа - финансовые процессы данного предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности.

Так по результатам анализа были выявлены следующие важные результаты: темп прироста активов выше темпов прироста финансовых результатов. Это говорит о снижении эффективности деятельности предприятия к концу отчетного года; в составе имущества к концу 2011 г. 275,6 тыс. руб. находится в краткосрочной дебиторской задолженности. Наличие ее в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию средств из производственно-хозяйственного оборота; доля собственных средств в общей сумме источников уменьшилась на 1,8 %. Соответственно, на этот же процент увеличилась доля краткосрочных и долгосрочных заемных средств; на предприятии наблюдается высокая доля запасов, которая к концу 2011 г. повысилась еще на 3546,4 тыс. руб.; финансовая ситуация на исследуемом предприятии на конец отчетного периода характеризуется как неустойчивая, вследствие дефицита двух источников формирования запасов, а также значений относительных показателей финансовой устойчивости, которые находятся на уровне ниже нормального ограничения; все показатели, характеризующие платежеспособность предприятия снизились, а наиболее важные из них находятся на уровне ниже нормы. Это дает право считать ООО"Марс" по итогам 2011 года предприятием неликвидным, т.е. неспособным выполнять свои краткосрочные обязательства за счет оборотных средств.

Поэтому, для того, чтобы стабилизировать финансовую работу ООО "Марс", предлагаем провести следующие мероприятия в области предотвращения роста дебиторской задолженности и снижению ее доли в составе оборотных активов; увеличения доли собственных средств в общей сумме источников; снижения запасов и стабилизации финансовой ситуации на предприятии.

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены