Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Марс"
Анализ финансовых процессов предприятия на примере ООО "Марс" и оценка конечных производственно-хозяйственных результатов его деятельности. Проведение структурного анализа активов. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 04.03.2013 |
| Размер файла | 510,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
- Введение
- 1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия
- 1.2 Понятие, цели и основные этапы анализа финансовой деятельности предприятия
- 1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия
- 2. Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Марс")
- 2.1 Характеристика предприятия
- 2.2 Структурный анализ активов ООО "Марс"
- 2.3 Анализ оборотных активов предприятия
- 2.4 Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости ООО "Марс"
- 2.5 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса ООО "Марс"
- 2.6 Оценка эффективности деятельности предприятия
- 3. Пути стабилизации финансового состояния предприятия
- 4. Комплекс мероприятий по улучшению управления дебиторской задолженностью
- 4.1 Установить систему взыскания долгов
- 4.2 Собирать информацию о состоянии дел клиентов предприятия
- Заключение
- Список использованной литературы
- Приложения
Введение
Уход общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные отношения коренным образом изменили условия функционирования предприятий. Предприятия, для того, чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства. В условиях рыночных отношений исследование финансового состояния предприятия приобретает важную роль.
Увеличивается заинтересованность в качестве финансового состояния предприятия со стороны поставщиков, банкиров, акционеров, налоговых органов. Финансовая стабильность становится вопросом его выживания, поскольку банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности.
В связи с указанными причинами существенно возрастает роль оценки финансового состояния, как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров, собственников, финансовых органов.
Финансовое состояние характеризует, насколько успешно идут на предприятии процессы денежных отношений, возникающие при производстве и реализации продукции (работ, услуг), а также при формировании и использовании денежных доходов. В конечном итоге финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько успешной была деятельность компании в прошлом, как предприятие управляло ресурсами в течение анализируемого периода, как оно использовало имущество и какова его структура, насколько рационально оно сочетало собственные и заемные средства, насколько эффективно использовало собственный капитал, какова отдача производственного потенциала, нормальны ли взаимоотношения с кредиторами.
Показатели финансового состояния должны быть такими, чтобы все, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли получить ответ на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер в экономических отношениях, а, следовательно, принять решение об экономической целесообразности продолжения отношений.
Отсюда вытекает актуальность данной работы: от улучшения финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы. Первостепенная задача руководства предприятия состоит в осуществлении контроля за тем, как выглядит его предприятие с точки зрения кредиторов и инвесторов.
Целью дипломной работы является анализ финансового состояния ООО "Марс", а также предложение и обоснование путей его улучшения.
Объектом исследования является ООО "Марс".
Предмет анализа - финансовые процессы данного предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности.
Для того, чтобы реализовать эту цель, необходимо решить следующие задачи:
1. Обосновать методологические основы финансового анализа деятельности предприятия.
2. Рассчитать показатели финансового состояния предприятия и оценить его.
3. Разработать мероприятия по улучшению финансового состояния.
Дипломная работа состоит из трех глав, последовательность которых определена следующим образом:
В первой главе рассмотрены теоретические вопросы экономического анализа предприятия, определены его задачи и информационная база. Здесь же дано описание классической методики проведения финансового анализа и рассмотрены методические вопросы финансовой диагностики, применяемые в финансовом менеджменте.
Во второй главе проведено практическое исследование финансового положения предприятия на конкретном примере, для которого используется классическая методика финансового анализа.
В третьей главе подведены основные итоги исследования и даны рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
Для написания данной дипломной работы были использованы следующие источники: А.И. Ковалев "Анализ финансового состояния"; О.В. Ефимова "Финансовый анализ"; "Контроллинг как инструмент управления предприятием" (под ред.Н.Г. Данилочкиной), Е.С. Стоянова "Финансовый менеджмент", А.Д. Шеремет "Методика финансового анализа" и др.
1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия
1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния
Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др.
Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и повышает значение такого анализа в экономическом процессе [18].
Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.
По мнению И.Т. Балабанова, финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного (т.е. того, что было и прошло) и перспективного (т.е. что будет в будущем) финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации.
В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки всей экономики. Другими словами, финансовый анализ из придатка экономического анализа превратился в комплексный анализ всей хозяйственной деятельности любой отрасли, хозяйствующего субъекта, индивидуального предпринимателя [20].
Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денежных средств и, протекает через движение денежных средств и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку.
Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое состояние данного объекта. В конечном итоге это означает только одно, что в рыночной экономике финансовый анализ является одним из главных инструментов воздействия на экономику.
Возрастание роли финансового анализа в рыночной экономике связано, прежде всего, с главным принципом рынка: жесткостью. Рынок живет по очень жесткому закону: выживает сильнейший. А сильнейшим на рынке является тот хозяйствующий субъект, у которого хорошее финансовое состояние (т.е. у которого не только много денег, но и, главное, нет долгов) и конкурентоспособность.
Финансовый анализ отражает процесс изучения финансового состояния и ключевых результатов деятельности предприятия с целью выявления и мобилизации резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения устойчивого экономического роста.
В современных условиях объективно возрастает значение финансового анализа в оценке производственной и коммерческой деятельности предприятий, и, прежде всего, в формировании и использовании их капитала, доходов и денежных фондов,
Ключевыми функциями финансового анализа являются:
- объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов деловой и рыночной активности хозяйствующего субъекта;
- выявление факторов и причин достигнутого состояния и прогноз на будущее;
- подготовка и обоснование управленческих решений в области финансовой и инвестиционной деятельности;
- поиск и мобилизация резервов улучшения финансовой деятельности предприятия.
Указанные функции выражают основное содержание финансового анализа как неотъемлемой части общей системы финансового управления организацией. Она представляет собой процесс упорядоченных действий по формированию рациональной структуры управления, созданию единого информационного поля и постановке технологии учета, анализа, планирования и контроля движения денежных средств и финансовых результатов. Следует иметь в виду, что все процедуры построения общей управляющей системы должны быть подчинены идее их рационального влияния на увеличение стоимости предприятия или доходности его хозяйственных операций с минимальным уровнем коммерческого риска.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации. В процессе анализа необходимо решить следующие задачи:
- на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния;
финансовый актив структурный анализ
- построить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние факторов на изменение финансового состояния организации;
- спрогнозировать возможные финансовые результаты исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
- разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.
В процессе построения системы бюджетного управления используют аналитическую информацию по структурным подразделениям (филиалам), по центрам финансовой ответственности (доходам, расходам, прибыли и инвестициям), по видам бизнеса (производство товаров, торговля, посредничество и пр.), а также по направлениям деятельности (текущая, инвестиционная и финансовая).
Тематику финансового анализа определяет руководство предприятия (в лице финансового директора, заместителя генерального директора по экономике и финансам), исходя из целей финансово-хозяйственной деятельности и потребности в аналитической информации.
К числу важнейших задач анализа следует отнести:
1) повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов и нормативов (в процессе их разработки);
2) объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-планов и соблюдения нормативов (по данным учета и отчетности);
3) определение экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов (отдельно и в совокупности);
4) контроль за осуществлением требований коммерческого расчета (в его полной и незавершенной формах);
5) выявление и измерение внутренних резервов (на всех стадиях производственного процесса);
6) испытание оптимальности управленческих решений (на всех ступенях иерархической лестницы) [20].
Анализ финансового состояния основывается главным образом на коэффициентном методе (относительных показателях). Относительные показатели финансового состояния анализируемой организации можно сравнить:
- с общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
- с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить свои сильные и слабые стороны и потенциальные возможности;
- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния.
Процесс выработки и принятия управленческого решения является наиболее трудоемкой и ответственной частью управленческого труда. Его основное содержание - сбор, хранение, передача и анализ данных о хозяйственной деятельности предприятия [6. С.272].
Финансовый анализ является частью общего анализа хозяйственной деятельности. Его объектом выступают показатели финансовой деятельности предприятия. Главной целью финансового анализа каждого субъекта хозяйствования является оценка эффективности его экономических процессов и финансового состояния. Достижение этой цели предполагает осуществление анализа на важнейших участках хозяйственной деятельности, которые и выступают его главными объектами.
В процессе текущей деятельности предприятие осуществляет определенные расходы, которые, в свою очередь, способствуют получению запланированных доходов. От их величины во многом зависит выполнение намеченных заданий. Большая часть поступлений включает в себя доходы от основной деятельности (реализация продукции, работ и услуг). С развитием финансового рынка получили распространение операции, связанные с ценными бумагами, расширением капитала. К доходам предприятия относятся также прочие поступления денежных средств, в виде штрафов, пеней и иных не планируемых доходов.
Создание и функционирование предприятия непосредственно связано с аккумуляцией финансовых ресурсов и их использованием в виде вложений в основные и оборотные средства. Отсюда к первостепенным объектам анализа можно отнести объем, структуру имущества и источники финансирования.
Все хозяйственные процессы опосредуются движением денежных средств, которые оказывают существенное воздействие на финансовое состояние предприятия. Стабильность денежных потоков, рациональное использование денежных ресурсов непосредственно влияют на рентабельность предприятия, его платежеспособность, финансовую устойчивость и независимость.
1.2 Понятие, цели и основные этапы анализа финансовой деятельности предприятия
Финансовый анализ в системе управления финансами хозяйствующего субъекта в наиболее общем виде представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:
1. Оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние хозяйствующего субъекта, в том числе риск его неплатежеспособности или банкротства;
2. Оценить возможные и целесообразные темпы развития хозяйствующего субъекта с позиции финансового их обеспечения;
3. Выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
Спрогнозировать положение хозяйствующего субъекта на рынке капитала.
В общем виде укрупненная программа анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия (корпорации, хозяйствующего субъекта) может выглядеть следующим
обзор экономического и финансового положения субъекта образом [19. С.49]:
Предварительный хозяйствования (характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности, выявление "больных" статей отчетности).
Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования, в том числе:
оценка имущественного положения (построение аналитического баланса-нетто, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ баланса, анализ качественных сдвигов в имущественном положении);
оценка финансового положения (оценка ликвидности и платежеспособности, оценка финансовой устойчивости).
Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования (оценка производственной деятельности, анализ рентабельности, оценка положения на рынке ценных бумаг).
Устойчивое финансовое положение предприятия оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Основным источником информационного обеспечения финансового анализа служит финансовая отчетность.
Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленной на основе финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Финансовый учет, в свою очередь, обобщает данные производственного учета, которые накапливаются и используются компанией для внутреннего пользования.
В составе основной базы финансового анализа - финансовой отчетности (годового бухгалтерского отчета) предприятия - представляют следующие формы:
1) форма № 1 "Бухгалтерский баланс";
2) форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках";
3) форма № 3 "Отчет о движении капитала";
4) форма № 4 "Отчет о движении денежных средств";
5) форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу".
Форма №1 "Бухгалтерский баланс" является основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия. В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов предприятия, капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств организации, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация предоставляется "на начало года" и "на конец года", что и дает возможность проведения анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений; целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения [15. С.81].
Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в "Приложении к балансу" (форма №5), которое состоит из следующих разделов:
1. Движение заемных средств;
2. Дебиторская и кредиторская задолженность;
3. Амортизируемое имущество;
4. Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;
5. Финансовые вложения;
6. Затраты, произведенные организацией;
7. Расшифровка отдельных прибылей и убытков;
8. Социальные показатели;
9. Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах.
Форма №2 "Отчет о прибылях и убытках" содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Отчет о финансовых результатах является важным источником информации для анализа показателей рентабельности активов предприятия, рентабельности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.
Форма №3 "Отчет о движении капитала" показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике.
Форма №4 "Отчет о движении денежных средств" отражает остатки денежных средств на начало и на конец отчетного периода и потоки денежных средств (Поступления и расходование) в разрезе текущей инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Форма №3 и форма №4 дополняют "Бухгалтерский баланс" и "Отчет о прибылях и убытках", позволяют раскрыть факторы, определившие изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, помогают построить прогнозы на предстоящий период [18. С.26].
Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы.
1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.
1.1 Характеристика общей направленности финансовой деятельности.
1.2 Оценка надежности информации статей отчетности.
2. Оценка и анализ экономического потенциала организации.
2.1 Оценка имущественного положения.
Построение аналитического баланса-нетто.
Вертикальный анализ баланса.
Горизонтальный анализ баланса.
Анализ качественных изменений в имущественном положении.
2.2 Оценка финансового положения.
Оценка ликвидности.
Оценка финансовой устойчивости.
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Оценка производственной (основной) деятельности.
Анализ рентабельности.
Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности ООО Поляков. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:
имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;
условия работы предприятия в отчетном периоде;
результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;
перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (например, статья "Убытки"). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе.
Это может быть вызвано не только фальсификациями со стороны предприятия, но и принятой методикой составления отчетности, согласно которой многие балансовые статьи комплексные (например, статьи "Прочие дебиторы", "Прочие кредиторы").
1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния представляет собой метод оценки и прогнозирования хозяйственной ситуации предприятия на основе его бухгалтерской и финансовой отчетности. В зависимости от субъекта различают два вида анализа: внутренний анализ и внешний анализ.
В зависимости от объекта можно выделить несколько видов анализа:
Операционный анализ, отражающий зависимость между основными показателями деятельности предприятия - затратами, объемом производства, выручкой от реализации и прибылью от реализации.
Целью операционного анализа является - ликвидация убытков и достижение прибыли. Для проведения операционного анализа используются следующие методы:
1) графический метод, основанный на построении графика безубыточности;
2) математический метод, основанный на применении математических формул.
Балансовый анализ, с помощью которого исследуется баланс предприятия и приложения к нему;
Инвестиционный анализ исследующий эффективность вложения инвестиций, если предприятие занимается инвестиционной деятельностью.
Для проведения финансовых исследований используются различные методы:
неформализованные методы, которые описывают аналитические процедуры на логическом уровне (метод экспертных оценок, метод составления экономических сценариев, метод сравнения, метод построения аналитических таблиц);
формализованные методы, основанные на применении математических формул и расчете специальных показателей. К ним относятся:
классические методы (балансовый метод, метод дисконтирования, метод расчета простых и сложных процентов, метод выделения влияния факторов);
статистические методы (расчет средних величин, построение математических рядов, корреляционный анализ, дисперсионный анализ);
экономико-метрические методы, основанные на использовании ЭВМ.
В ходе анализа применяются общие основные методы;
Горизонтальный анализ, в результате которого определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом, полугодием или кварталом;
Вертикальный анализ, который проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе, принимаемом за 100%;
Трендовый анализ, основанный на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет (периодов), для которых все показатели принимаются за 100%, для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей;
Метод финансовых коэффициентов, который изучает уровень и динамику относительных показателей финансового состояния (отношения балансовых статей). При анализе полученные показатели сравниваются с базисными, в качестве которых могут быть:
общепринятые стандартные параметры;
среднеотраслевые показатели;
аналогичные показатели предшествующих лет (периодов);
показатели конкурирующих предприятий;
какие-либо другие показатели [10. С.37].
Существует несколько методик проведения финансового анализа. Рассмотрим основные из них.
Методика проведения анализа финансового состояния предприятия содержит следующие блоки:
Структурный анализ активов и пассивов.
Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Анализ ликвидности (платежеспособности) предприятия.
Анализ эффективности деятельности предприятия.
Рассмотрим подробнее эти блоки, т.к. далее в работе для исследования и оценки финансового состояния ООО "Марс" будет использоваться классическая методика проведения финансового анализа.
I. Структурный анализ активов и пассивов применяется для общей оценки изменения финансового положения предприятия. Для этого анализируется состав и динамика имущества и источников его формирования (анализ активов и пассивов) при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.
Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике. Все показатели баланса можно разбить на три группы:
Показатели структуры баланса.
Показатели динамики баланса.
Показатели структурной динамики баланса.
Для осмысления общей картины изменения финансового состояния предприятия весьма важны показатели третьей группы. Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти средства, в основном, были вложены.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).
Для детализации общей картины финансового положения предприятия может быть построена таблица для каждого раздела актива и пассива баланса.
Оценка имущественного положения
Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.
Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный, аналитический, баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей.
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.
В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Горизонтальный или динамический анализ полученных показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный или структурный анализ активов и пассивов баланса. Так, соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. В результате вертикального анализа выявляется удельный вес отдельных статей баланса.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.
Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:
сумма хозяйственных средств предприятия;
доля активной части основных средств;
коэффициент износа;
удельный вес быстрореализуемых активов;
доля арендованных основных средств;
удельный вес дебиторской задолженности и др.
Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для раскрытия общей картины финансового состояния. Структурный анализ имеет предварительный характер, т.к. он не дает окончательной оценки качества финансового состояния, достижение которого возможно при проведении расчетов специальных показателей.
Для оценки изменения покупательной способности денег за период погашения дебиторской задолженности Ковалев А.И. предлагает использовать формулу сложных процентов:
Ки = (1/1ц) * (1: (1+Ти/к) (1.1)
Где: Ки - коэффициент падения покупательной способности;
Ти - величина прироста инфляции за месяц;
К - число кратное 30;
Т - временной остаток.
Сущность данной формулы заключается в том, что сначала определяется коэффициент падения покупательной способности на конец полного месяца, а затем эта величина корректируется на величину изменения покупательной способности за период временного остатка. [17. С.96]
II. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств.
Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов предприятия.
Следующей задачей после анализа наличия и достаточности собственного капитала является анализ наличия и достаточности формирования запасов.
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важных факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением СКр (собственный капитал) и УК (уставный капитал). Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.
Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС = СКр - (ВА + ДЦЗ), (1.2)
где ВА - внеоборотные активы, ДЦЗ - долгосрочная дебиторская задолженность;
наличие долгосрочных источников формирования запасов (ДИФ):
ДИФ = СОС+ДП, (1.3)
где ДП - долгосрочные пассивы;
общая величина основных источников формирования запасов (ОИФ):
ОИФ-ДИФ+Kt, (1.4)
где Kt - краткосрочные заемные средства.
Полученные показатели сравниваются с величиной запасов для определения типа финансовой ситуации на предприятии.
Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость характеризуют финансовые коэффициенты (таблица 1.).
Таблица 1.
Показатели финансовой устойчивости
|
Показатели |
Расчет |
Нормальное ограничение |
|
|
1. Коэффициент автономии (Ка) |
СКр/К, Где СКр - собственный капитал реальный К-общая сумма капитала |
>0,5 |
|
|
2. Коэффициент соотношения (Кз/с) |
Зср/СКр Зср - заемные средства |
<1,0 |
|
|
3. Коэффициент маневренности (Км) |
СОС / Скр СОС - собственный оборотный капитал |
>0,5 |
|
|
4. Коэффициент автономии источников формирования запасов (Каи) |
СОС / ОИФ ОИФ - основные источники формирования запасов |
||
|
5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (Коб) |
СОС / ПЗ, где ПЗ - Производственные запасы |
>0,8 |
|
|
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Коб) |
СОС / ОА, где ОА - оборотные активы |
>0,1 |
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом.
Коэффициент автономии является важнейшим показателем финансовой устойчивости предприятия. Он показывает отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия, т.е. удельный вес общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.
Положительно характеризуют финансовое состояние.
Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования и поэтому оценивается положительно.
Достаточность собственных оборотных средств представляет коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками. Для промышленных предприятий Коб > 0.6-0.8. Кроме того, он должен быть ограничен снизу значениями коэффициента автономии источников формирования запасов (Коб > Каи) для того, чтобы организация не оказалась на грани банкротства.
"Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса", утвержденными распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) №31-р от 12.08.1994 г., определяется коэффициент обеспеченности собственными средствами. Указанным документом установлено нормальное ограничение (К'об > 0.1). Если Коб на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1, то структура баланса считается неудовлетворительной, а сама организация - неплатежеспособной.
III. Показатели ликвидности.
Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.
Ликвидность предприятия подразделяется на два вида: текущую и структурную.
Текущую ликвидность определяют по специальному документу - плану (отчету) о движении денежных средств предприятия.
Предприятие считается ликвидным в том случае, если сальдо накопительное имеет на протяжении всего периода положительное значение. Отрицательное значение указывает на то, что имеется кредиторская задолженность, т.е. собственных источников недостаточно для обеспечения текущих платежей предприятия.
Структурная ликвидность определяется по балансу предприятия [6. С.73].
Основная часть оценки ликвидности баланса - установить величину покрытия обязательств предприятия по его активам, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируют по следующим признакам:
1) По степени убывания ликвидности (актив);
2) По степени срочности обязательств (рис.1).
Условия абсолютной ликвидности следующие:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
Рис. 1. Классификация статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности [30. C.129].
Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое направление носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (капитал и резервы - внеоборотные активы).
Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой. Однако на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные средства. Поэтому если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Для качественной оценки финансового положения предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Цель такого расчета - оценить соотношение имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения. Расчет базируется на том, что виды оборотных активов имеют различную степень ликвидности в случае их возможной реализации: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности располагаются краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и запасы. Следовательно, для оценки ликвидности используются показатели, которые различаются исходя из порядка включения в их расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Поскольку данные параметры одномоментные (показываются в балансе на конец квартала), то их целесообразно рассчитывать на конец каждого месяца, используя внутреннюю учетную информацию предприятия (главную книгу, журналы-ордера и пр.). В результате можно построить динамические ряды показателей ликвидности и давать им более объективную и точную оценку.
Основные финансовые коэффициенты, используемые для оценки ликвидности предприятия, представлены в таблице 2.
Таблица 2
Показатели ликвидности
|
Показатели |
Расчет |
Рекомендуемый критерий |
|
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) |
(ДС + КФВ) /КО, где ДС - денежные средства, КФВ - краткосрочные финансовые вложения, КО - краткосрочные обязательства |
>0.2 |
|
|
2. Коэффициент текущей ликвидности (Кл) |
(ДС + КФВ + КДЗ) /КО, где КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность |
>1.0 |
|
|
3. Коэффициент покрытия (Кп) |
(ДС + КФВ + КДЗ + ПЗ) /КО |
>2.0 |
|
|
4. Коэффициент общей платежеспособности (Коп) |
Активы предприятия |
>2.0 |
|
|
обязательства предприятия |
Оценка структуры баланса производится на основе показателей:
коэффициента текущей ликвидности;
коэффициента обеспеченности собственными средствами.
Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:
К1 = IIА: (VП - (640 + 650 + 660)), (1.5)
Где К1 - коэффициент текущей ликвидности;
IIA - итог второго раздела актива баланса;
VI П - итог второго раздела пассива баланса;
640, 650, 660 - соответствующие строки пассива баланса.
К2 = (IV - IA): IIA, (1.6)
Где К2 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
IV - итог четвертого раздела пассива баланса;
IA - итог первого раздела актива баланса;
IIA - итог второго раздела актива баланса.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение 0,1.
Если коэффициенты ниже нормативных, то рассчитывается коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
IV. Оценка эффективности деятельности предприятия.
Стабильность финансового положения в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени и его деловой активностью.
Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых является объем реализации (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия.
Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставить темпы их изменения. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:
Трб>Тор>Тв>100%,
где Трб, Тор, Тв - соответственно темпы роста балансовой прибыли, объема реализации, суммы активов.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия. Показатели оборачиваемости представлены в таблице 3 [19. С.58].
Таблица 3
Показатели оборачиваемости
|
Показатели |
Расчет |
Значение показателя |
|
|
1. Коэффициент оборачиваемости капитала (Кк) |
Выручка от реализации Итог баланса |
Характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования |
|
|
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Кск) |
Выручка от реализации Средняя за период величина источников собственных средств предприятия |
Показывает скорость оборота собственного капитала, что для АО означает активность средств, которыми рискуют акционеры |
|
|
3. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Кмс) |
Выручка от реализации Средняя за период величина запасов, денежных средств, расчетов и прочих активов |
Показывает скорость оборота всех мобильных средств (оборотных активов) предприятия |
|
|
4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Кгп) |
Выручка от реализации Средняя за период величина готовой продукции |
Показывает скорость оборота готовой продукции |
|
|
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдз) |
Выручка от реализации Средняя за период дебиторская задолженность |
Показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода |
|
|
6. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов (Кос) |
Выручка от реализации Сред. за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов |
Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемых величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств. |
Таким образом, выяснили, что основными методами оценки финансового состояния являются: классические методы, статистические методы, экономико - метрические методы. В данной работе мы будем использовать классические методы. Методика классического финансового анализа содержит следующие блоки: структурный анализ активов и пассивов, анализ финансовой устойчивости предприятия, анализ ликвидности предприятия, анализ эффективности деятельности предприятия.
Информационной базой для проведения оценки финансового состояния предприятия является его финансовая отчетность: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала и т.д.
Используя описанную выше методику, проведем комплексный анализ деятельности ООО "Марс".
2. Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Марс")
2.1 Характеристика предприятия
В данной дипломной работе финансовый анализ деятельности рассмотрен на примере ООО "Марс". Предприятие находится в г. Перми, имеет частную форму собственности.
Предприятие было организовано в 1997 году. За прошедшие 7 лет оно значительно расширило свою деятельность: расширился ассортимент и выпуск продукции, возросло количество рабочих мест.
Управление предприятием осуществляется директором Поляковым О.Д. единолично. Кроме него, руководство предприятием осуществляют начальники отделов и подразделений. Они подчиняются непосредственно директору. Это механик, старший мастер, начальник охраны. На производстве также работают технолог производства и лаборант, которые несут ответственность за технологический процесс производства и качество выпускаемой продукции.
В подчинении у старшего мастера находятся мастера, а они непосредственно контролируют процесс производства кондитерских изделий. Работа кондитерского цеха осуществляется в две смены по 12 часов. Специфика производства позволяет использовать в основном женский труд. Часто на предприятии проходят практику учащиеся ПТУ. Некоторые из них после учебы остаются работать на производстве.
Схема организационной структуры приведена ниже (на рис.2).
Рис. 2. Организационная структура ООО "Марс"
В подчинении у старшего мастера находятся мастера, а они непосредственно контролируют процесс производства кондитерских изделий. Три мастера цеха получают высшее образование, чтобы лучше разбираться в вопросах кондитерского производства. Механику подчиняются слесари и рабочие, не связанные с производством. Работа кондитерского цеха осуществляется в две смены по 12 часов.
Работу с финансовой отчетностью и финансовыми показателями ведет бухгалтерия и бухгалтер - экономист.
Бухгалтер - экономист предприятия выполняет следующую работу:
проводит финансовый анализ деятельности предприятия за определенный период (год, квартал, месяц);
подготавливает финансовые планы: текущий (бюджеты),
среднесрочные, долгосрочные;
рассчитывает экономические показатели деятельности предприятия;
подготавливает финансовую документацию и пр.
Предприятие выпускает следующие наименования кондитерских изделий:
пряничные изделия - 27 наименований;
овсяное печенье - 6 наименований.
Это основная продукция. Кроме того, предприятие осуществляет торгово-закупочную деятельность, оказывает транспортные услуги, а также ведет маркетинговую и посредническую деятельность.
Поставка указанной выше продукции осуществляется как в магазины и оптовые фирмы Пермской области, так и в г. Москва, Екатеринбург.
Целью предприятия является выпуск кондитерских изделий, расширение и увеличение ассортимента выпускаемой продукции.
Главной задачей предприятия является при достигнутом уровне реализации выпускать качественную продукцию, расширять рынки сбыта для получения наибольшей прибыли.
Подобные документы
Оценка финансовой деятельности предприятия на примере ОАО "МТС". Разработка мероприятий по его улучшению. Анализ основных показателей финансового состояния. Экономическая оценка эффективности предполагаемого проекта по улучшению финансового состояния.
курсовая работа [863,7 K], добавлен 06.06.2014Основные понятия финансового анализа. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия. Сравнительный анализ финансовых показателей ООО "Колибри" и предприятий-конкурентов. Разработка мер по улучшению финансового состояния ООО "Колибри".
курсовая работа [241,2 K], добавлен 16.04.2011Сущность анализа финансового состояния предприятия, его значение и основные методы проведения. Анализ финансового состояния на примере ООО "СП", специализирующегося на ремонте автотранспорта и грузоперевозок, разработка мероприятий по его улучшению.
дипломная работа [214,1 K], добавлен 26.12.2012Сущность, цели и основные задачи анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика исследуемого предприятия, анализ его баланса и управления. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации и оценка их эффективности.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 09.10.2013Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия на примере ТОО "Агротрейд KZ". Роль, значение, задачи анализа финансового состояния предприятия, его основные показатели и методы оценки. Формирование и использование капитала предприятия.
дипломная работа [282,6 K], добавлен 06.07.2015Изучение организационно-экономической характеристики, анализ внутренней и внешней среды предприятия. Проведение анализа финансово-экономического состояния. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния и обеспечению финансового равновесия.
контрольная работа [77,4 K], добавлен 30.09.2013Экономическая сущность, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры активов предприятия и источников их формирования. Оценка платежеспособности, финансовых результатов деятельности и деловой активности предприятия.
дипломная работа [223,1 K], добавлен 28.10.2015Цели, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ОАО "Экран". Рекомендации и мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ОАО "Экран".
дипломная работа [573,8 K], добавлен 23.03.2012Сущность и цели анализа финансового состояния предприятия. Требования к информации, представленной в отчетности, ограничения по ее использованию. Анализ финансового состояния ООО "Шпалопропиточного завода", оценка его платежеспособности и рентабельности.
дипломная работа [279,3 K], добавлен 06.07.2011Анализ активов, финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности предприятия. Оценка эффективности деятельности предприятия. Управление дебиторской задолженностью. Разработка рекомендаций, способствующих улучшению финансового состояния ООО "СТАР".
курсовая работа [57,5 K], добавлен 23.10.2012
