Повышение финансовой устойчивости предприятия (на примере ОАО НУМН "Сибнефтепровод")

· Ведение переговоров с должником о выборе способа погашения долга;

· Предупреждение должника о том, что дело может быть передано в арбитражный суд, а также могут быть применены другие санкции;

· Прекращение поставки продукции неплательщику;

· Обращение в компанию, которая занимается взысканием долгов;

· Продажа долга, в том числе векселей;

· Обращение в арбитражный суд с просьбой или о взыскании долга, или о начале процедур банкротства.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность оценить возможность скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей.

2. Оценка финансово-экономического состояния деятельности НУМН ОАО «Сибнефтепровод» за 2009-2011 гг.

2.1 Описание деятельности предприятия НУМН ОАО «СНП»

финансовый устойчивость управление экономический

Нефтепроводный транспорт является одной из составляющих инфраструктуры нефтяной промышленности и имеет важнейшее значение для реализации экономического потенциала страны.

Российская нефтетранспортная система -- это интегрированная система предприятий с централизованным управлением, осуществляемым акционерной компанией (АК) «Транснефть». АК «Транснефть» имеет ряд дочерних акционерных обществ, одним из которых является ОАО «Сибнефтепровод» (ОАО «СНП»). ОАО «СНП» обеспечивает транспортировку нефти от нефтегазодобывающих предприятий Тюменской области и поставляет её АО «МН Центральной Сибири», «Транссибнефть», АО «Урало-Сибирские МН», «Северо-Западные МН» для дальнейшей перекачки в центр страны и поставки на заводы Татарстана, Башкирии и Южной Сибири.

Нефтеюганское Управление Магистральных Нефтепроводов (НУМН), является филиалом ОАО «Сибнефтепровод» компании «Транснефть». Основным акционером «Транснефти» является Российская Федерация, представленная Министерством государственного имущества, которому принадлежит 75% уставного капитала компании, что соответствует 100% обыкновенных акций. Согласно российскому законодательству, "Транснефть" зарегистрирована как естественная монополия, которая обязана обеспечивать всем производителям нефти равные права доступа к своим трубопроводам.

В настоящее время в состав НУМН входит 9 подразделений общей численностью 1139 человек. Основной задачей деятельности Нефтеюганского УМН является обеспечение государственных интересов Российской Федерации в области трубопроводного транспорта нефти.

«НУМН» является предприятием, чья отличительная особенность с точки зрения промпроцесса в том, что это предприятие транспорта и хранения нефти, как и все подобные, не создают новой продукции, а лишь транспортируют продукт, созданный другими до указанного места или хранят его в собственных резервуарах. Исходя из сказанного можно сделать вывод, подтверждающийся на практике, что структура затрат здесь не содержит сырья, полуфабрикатов и основных материалов.

Нефтеюганское УМН осуществляет следующие функции:

организует эксплуатацию магистральных трубопроводов и перекачивающих станций в соответствии с требованиями правил технической эксплуатации, техники безопасности, пожарной безопасности, охраны окружающей среды;

организует работу по достоверному учету количества и качества принимаемой, сдаваемой нефти, а также находящейся в нефтепроводах и резервуарах и обеспечивает сохранность ее качества и количества с учетом потерь, не превышающих нормативные по всему маршруту транспортировки в границах Нефтеюганского УМН;

организует работы по оказанию транспортных услуг по перекачке нефти с минимальными затратами по утвержденным в установленном порядке тарифам;

получает лицензии на основные виды деятельности в соответствии с законодательством;

организует работу по предупреждению и ликвидации аварий;

осуществляет расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами и несет за это ответственность перед ними в соответствии с действующим законодательством;

реализует свою продукцию, работы по ценам установленным самостоятельно или на договорной основе.

В настоящее время в состав Нефтеюганского УМН входит 12 подразделений общей численностью 1042 человека. Общая протяженность магистральных нефтепроводов в однониточном исполнении 1369,1 км. Основными видами деятельности Нефтеюганского УМН являются:

прием нефти от производителей и смежных УМН;

транспортировка нефти по магистральным трубопроводам;

сдача нефти смежным УМН для дальнейшей транспортировки;

хранение нефти;

хранение продуктов переработки нефти;

эксплуатация магистральных нефтепроводов;

выполнение пусконаладочных работ оборудования магистральных нефтепроводов;

техническое обслуживание, текущий и капитальный ремонт.

В состав управления на 01.01.2010 г. входит:

- Аппарат управления;

- ЛПДС «Салым»;

- ЛПДС «Южный Балык»;

- ЛПДС «Каркатеевы»;

- ЛПДС «Остров», в состав которой входят две вахтовые НПС: «Сатарино» и «Мамонтово»;

- Центральная ремонтная служба;

- Производственно - ремонтные участки;

- Приемо - сдаточные пункты;

- Цех технологического транспорта и спецтехники;

- Участок погрузо-разгрузочных работ;

- Флот;

- Жилищно-коммунальное хозяйство;

Емкость рынка составляет 192139,8 тыс. тн. нефти.

Так как на рынке нефтеперекачивающих предприятий больше нет, то доля, которую занимает предприятие составляет 100%.

Основными заказчиками перекачки нефти являются: ОАО «Юганскнефтегаз», ЗАО «ОбьНГ», Ханты-Мансийская нефтяная компания, Компания «КанБайкалРесорсезИНК», ЗАО «НазымскаяНГРЭ», ОАО «Сибнефтегазпереработка», ОАО АНК «Югранефть».

НУМН работает на данном рынке 32 года и за указанный период зарекомендовало себя как надежный партнер. Основной целью предприятия уже долгие годы остается обслуживание нефтедобывающих предприятий региона наилучшим образом, обеспечивая надежные и безопасные поставки нефти.

2.2 Анализ финансовых показателей НУМН ОАО «СНП» за 2009-2011 гг.

Проведем анализ экономических показателей деятельности НУМН ОАО «СНП».

Таблица 2. Анализ показателей бухгалтерской отчетности

Показатели	2009	2010	2011	отклонение
	сумма, тыс.руб	сумма, тыс.руб	сумма, тыс.руб
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	7	7	7	0
Основные средства	7965568	8 699 577	9 333 065	1 367 497
Незавершенное строительство	338 890	235 300	142 843	-196 047
Авансы на капитальные вложения	9 000	8 605	0	-9 000
Материалы, предназначенные для капитального строительства	13 678	13 441	4 848	-8 830
Доходные вложения в материальные ценности	106 776	96 271	85 704	-21 072
отложенные налоговые активы	23 664	24 009	25 029	1 365
Прочие внеоборотные активы	78 967	80 994	83 710	4 743
ИТОГО по разделу I	8536550	9158204	9675206	1 138 656
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	80 777	82 298	89 926	9 149
т.ч. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	70 243	71 298	72 702	2 459
расходы будущих периодов	7 890	11 000	17 224	9 334
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	4 566	5 520	7 504	2 938
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0	0	4 090	4 090
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	40856	45 685	44 662	+3806
в т.ч. Покупатели и заказчики	6 789	8 934	10 488	3 699
денежные средства	0	0	2	2
ИТОГО по разделу II	132 667	133 503	146 184	13 517
БАЛАНС	8 669 217	9 291 707	9 821 390	1 152 173
ПАССИВ				0
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ				0
Добавочный капитал	7544432	7543593	7524133	-20 299
ИТОГО по разделу III	7544432	7543593	7524133	-20 299
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
отложенные налоговые обязательства	397225	395028	388238	-8 987
ИТОГО по разделу IV	397225	395028	388238	-8 987
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	695663	1058275	1604095	908 432
в т.ч.поставщики и подрядчики	38567	35943	23568	-14 999
задолженность перед персоналом организации	30694	33589	40602	9 908
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	2500	1701	913	-1 587
задолженность по налогам и сборам	10847	11672	12580	1 733
прочие кредиторы	613055	975370	1526432	913 377
из них: авансы полученные	60	58	41	-19
Доходы будущих периодов	20786	169938	137387	116 601
Резервы предстоящих расходов	11111	124873	167537	156 426
ИТОГО по разделу V	727560	1353086	1909019	1 181 459
БАЛАНС	8669217	9291707	9821390	1 152 173

За анализируемый период величина активов и пассивов увеличилась на 1 152 173 т.р. В структуре активов наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы 98,5 %. В результате поступления ОС их величина увеличилась на 1 367 497 т.р. Оборотные активы занимают 1,5 %, за 2011 г. их объем вырос на 13 517 т.р. В структуре оборотных активов наибольший уд. вес занимают запасы, их величина в 2011 г. выросла на 9 149 т.р. Увеличилась величина денежных средства на 2 т.р. Дебиторская задолженность снизилась на 2 662 т.р.

В пассиве баланса преобладает добавочный капитал, их доля в составляет 76,6 %. За 2011 г. их величина снизилась на 20 299 т.р. Долгосрочные обязательства снизились на 8 987 т.р., за счет снижения отложенных налоговых обязательств. Величина краткосрочных обязательств увеличилась на 555933 т.р. На это повлияло повышение краткосрочной кредиторской задолженности на 908 432 т.р.

Таблица 3. Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)

НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ	2009	2010	2011	отклонение
Доходы и расходы по обычным видам деятельности.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	41 848	45223	47856	6 008
в том числе: работ и услуг	17 493	17566	17793	300
услуги по приему и очистке сточных вод	52	36	28	-24
транспортные услуги	117	85	66	-51
услуги по обслуживанию активов	1 508	1752	1930	422
сдача в наём имущества (аренда)	5 846	6999	7 128	1 282
услуги жилищно-коммунального хозяйства	4 703	4689	4 669	-34
прочие услуги	5 267	4822	3 972	-1 295
товаров и продукции	24 355	28523	30 063	5 708
прочие товары и продукция	24 355	28523	30 063	5 708
себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг	60 485	68523	72 817	12 332
в том числе работ и услуг	22 149	28563	35 943	13 794
транспортные услуги	56	45	21	-35
услуги по обслуживанию активов	245	230	200	-45
сдача в наём имущества (аренда)	1 283	1300	1 483	200
услуги жилищно-коммунального хозяйства	16 388	25222	30 667	14 279
прочие услуги	4 177	3852	3 572	-605
товаров и продукции	38 336	37585	36 874	-1 462
прочие товары и продукция	38 336	37585	36 874	-1 462
валовая прибыль (выр-с/с)	18 637	20587	24 961	6 324
в том числе работ и услуг	4 656	10222	18 150	13 494
услуги по приему и очистке сточных вод	52	35	28	-24
транспортные услуги	61	52	45	-16
услуги по обслуживанию активов	1 263	1500	1 730	467
сдача в наём имущества (аренда)	4 563	5000	5 645	1 082
услуги жилищно-коммунального хозяйства	11 685	15222	25 998	14 313
прочие услуги	1 090	802	400	-690
товаров и продукции	13 981	8523	6 811	-7 170
прочие товары и продукция	13 981	8523	6 811	-7 170
Прибыль (убыток) от продаж	18 637	22555	24 961	6 324
Прочие доходы и расходы				0
Прочие доходы	49 731	55822	60 722	10 991
выручка от реализации основных средств	4 078	12335	15 215	11 137
выручка от прочей реализации	6 549	6000	5 744	-805
штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании	105	100	89	-16
возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств	200	52	11	-189
возмещение судебных издержек	43	86	118	75
суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которой истек срок исковой давности	23	27	33	10
стоимость оприходованных ТМЦ, полученных при списании (ликвидации) основных средств и прочего имущества	666	852	905	239
стоимость оприходованных ТМЦ, полученных при списании (ликвидации) основных средств и прочего имущества	597	1255	2 617	2 020
оборотные активы, выявленные в результате инвентаризации	67	255	409	342
доходы, признанные по мере начисления амортизации объектов, приобретенных за счет средств целевого финансирования	37 056	36555	35 147	-1 909
прочие доходы, связанные с безвозмездным получением активов	67	150	227	160
прибыли прошлых лет, выявленные в отчетном периоде	230	225	207	-23
Прочие расходы	84 529	96746	123 763	39 234
остаточная стоимость реализованных основных средств	942	10245	13 757	12 815
прочие расходы, связанные с реализацией основных средств	27	28	29	2
стоимость реализованных прочих активов и расходы, связанные с их реализацией	6 486	6120	5 700	-786
штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании	0	5	10	10
судебные издержки	90	153	332	242
остаточная стоимость списанных (ликвидированных) основных средств	0	125	244	244
прочие расходы, связанные со списанием (ликвидацией) основных средств	9 042	9120	9 137	95
стоимость списанных незавершенных капитальных вложений	0	0	2	2
стоимость списанных (ликвидируемых) прочих активов	0	5	21	21
недостачи оборотных активов, выявленные в результате инвентаризации	1	0	0	-1
убытки прошлых лет, выявленные в отчетном периоде	95	140	178	83
расходы, связанные с оплатой услуг кредитных организаций	10 454	5888	4 762	-5 692
суммы начисленных налогов	0	50	68	68
НДС, не подлежащий вычету	830	950	1 078	248
расходы по оплате прочих услуг, не связанных с обычными видами деятельности	0	52	162	162
прочая благотворительная и финансовая помощь	150	185	246	96
содержание объектов социальной сферы	26 422	28996	36 561	10 139
амортизация основных средств непроизводственной сферы	15	7	2	-13
расходы социального характера	19 420	25666	34 365	14 945
прочие расходы по мете	6 371	7521	9 023	2 652
другие прочие расходы	3 845	5369	8 425	4580
Прибыль (убыток) до налогообложения	53 435	75218	88 002	34 567
условный расход по налогу на прибыль	12 824	15284	17 600	4 776
постоянные налоговые активы, формирующие налог на прибыль	8 918	8111	7 035	-1 883
постоянные налоговые обязательства, формирующие налог на прибыль	51 675	55287	69 237	17 562
иные аналогичные обязательные платежи	26	17	3	-23
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2 172	2172	132 607	130 435
отложенные налоговые активы	8 207	7852	5 154	-3 053
отложенные налоговые обязательства	30 135	15289	4 406	-25 729
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
постоянные налоговые обязательства (активы)	42 757	55222	62 202	19 445

По данным годового отчета, составим таблицу экономических показателей, характеризующих экономический потенциал и результаты хозяйственно-финансовой деятельности предприятия за 2010-2011 гг.

Таблица 4. Экономические показатели, характеризующие экономический потенциал и результаты хозяйственно-финансовой деятельности

Показатели	Ед. изм.	Год
		2009 год	2010 год	2011 год	Изменения
Выручка	т.руб.	35576	41 848	47856	12280
Прибыль от продаж	т.руб.	15 436	18 637	24 961	9525
Себестоимость	т.руб.	56 269	60 485	72 817	16548
Чистая прибыль	т.руб.	1 888	2 172	132 607	130719
Рентабельность	%	0,356	0,445	0,522	0,166
Ликвидность	коэф-т	0,12	0,10	0,08	-0,04
Среднесписочная численность	чел.	1010	1013	1021	11
Производительность труда	т.руб./чел	35,22	41,31	46,87	11,6

Показатели, характеризующие экономический потенциал и результаты хозяйственно - финансовой деятельности предприятия увеличилась в отчетном 2011 году соответственно: выручка на 12280 т.р., прибыль от продаж на 9525 т.р., чистая прибыль на 130719, что положительно сказывается на предприятии. Отрицательную динамику имеют показатели ликвидности и производительности труда.

В таблице 5 представим показатели ликвидности предприятия.

Таблица 5. Показатели ликвидности

Показатели	на начало отчетного года	на конец отчетного года	изменение
коэффициент текущей ликвидности	0,10	0,08	-0,02
коэффициент быстрой ликвидности	0,04	0,03	-0,02
коэффициент абсолютной ликвидности	0	0,00000125	0,00

2.3 Анализ финансового состояния деятельности НУМН ОАО «Сибнефтепровод» за 2009-2011 гг.

Оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия

Капитал предприятия формируется за счет собственных (внутренних) и за счет заемных (внешних) источников.

Собственный капитал = Уставный капитал + Добавочный капитал + Резервный капитал + Нераспределенная прибыль + Средства специального назначения и целевого финансирования.

Заемный капитал = Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства.

Таблица 6. Анализ динамики и структуры источников капитала

Источник каптала	Структура средств, %
	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение	2009	2010	2011	Изменение
Собственный капитал	7544432	7543593	7524133	-20299	87	81	77	-10
Заемный капитал	1124785	1748114	2297257	1172472	13	19	23	10
Итого	8669217	9291707	9821390	1152173	100	100	100	-

На данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал, его доля уменьшилась на 10%, а доля заёмного капитала увеличилась на 10%. Заемные средства в данном случае могут усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного капитала. Уменьшение доли собственного капитала может насторожить кредиторов в связи с незащищенностью от убытков и риска потери капитала.

Формулу рентабельности собственного капитала с использованием формулы Дюпона можно представить в следующем виде:

Р_ск=ЧП/СК=(ЧП*3К*B)/(CK*3K*B)=ЗК/СК*В/ЗК*ЧП/В=K_соот.*K_трансф*Рр

где К_соотн - коэффициент соотношения заёмных и собственных средств;

К_трансф - коэффициент трансформации заёмного капитала в выручку;

Рр - рентабельность реализации.

Р_ск (2010 год)=К_соотн.(2010год) * К_{трансф.}(2010год) * Р_р(2010год)=0,23 * 0,023 * 0,051=0,00027

Р'_ск⁼ К_соотн.(2011год) * К_{трансф.}(2010год) * Р_р(2010 год)=0,3 * 0,023 * 0,051=0,00035

Р"_ск⁼ К_соотн.(2011год) * К_{трансф.}(2011год) * Р_р(2010 год)=0,3 * 0,02 * 0,051=0,0003

Р_ск(2011год)⁼ К_соотн.(2011год) * К_{трансф.}(2011год) * Р_р(2011год)=0,3 * 0,02 * 2,77=0,016

Определим итоговый показатель под влиянием каждого из факторов, используя метод цепных подстановок:

ДP_ck(K_соотн)=Р'_ck-P_ck (2010год)=0,00035-0,00027=0,00008

ДP_ck(K_{трансф.})=Р"_ck - P'_ck =0,0003-0,00035=-0,00005

ДP_ck(P_p.)=Р_ck (2011 год) - P"_ck = 0,016-0,0003= 0,0157

Составляем балансовое уравнение:

ДP_ck(общ._.)= ДP_ck(K_соотн) + ДP_ck(K_{трансф.}) + ДP_ck(P_p.)=0,000080,00005 + 0,0157=0,01573

ДP_ck(общ._.)= Р_ск(2011 год) - Р_ск(2010 год)=0,016-0,00027=0,01573

Определим удельные веса каждого из факторов:

d_kсоотн. = ДP_ck(K_соотн)/ДP_ck(общ._.)*100% = (0,00008/0,01573)*100%=0,5%

d_{kтрарсф.}=ДP_ck(K_{трансф.})/ДP_ck(общ._.)*100% =(-0,00005/0,01573)*100%=-0,31%

d_P0 =ДP_ck(P_p.)/ДP_ck(общ._.)*100%=(0,0157/0,01573)*100% =99,8%

Следовательно, рентабельность собственного капитала увеличилась, но незначительно - на 1,5 %. На это увеличение оказали влияние факторы следующим образом: рентабельность реализации больше всего повлияла, причём доля этого влияния составила почти 99,8%.

Таблица 7. Анализ структуры заемного капитала

источник заемных средств	2009	2010	2011	Изменения
доходы будущих периодов	20786	169938	137387	116 601
отложенные налоговые обязательства обязательства	397225	395 028	388238	-8 987
резервы предстоящих расходов	11111	124 873	167537	156 426
кредиторская задолженность	695663	1058275	1604095	908 432
в том числе:
поставщикам и подрядчикам	38567	35 943	23568	-14 999
персоналу по оплате труда	30694	33 589	40602	9 908
внебюджетным фондам	2500	1701,00	913	-1 587
бюджету	10847	11 672	12580	1 733
прочим кредиторам	613055	975 370	1 526 432	913 377
ИТОГО заемных средств	1124785	1748114	2297257	1172472

За отчетный период сумма заемных средств увеличилась на 1172472 тыс.руб. Произошли изменения и в структуре заемного капитала: доля долгосрочных банковских кредитов увеличилась, а краткосрочных уменьшилась.

Анализ структуры активов предприятия

Таблица 8. Структура активов предприятия

Средства предприятия	2009 год	2010 год	2011 год	Прирост
	Тыс. руб.	Доля в %	Тыс. руб.	Доля в %	Тыс. руб.	Доля в %	Тыс. руб.	Доля в %
Внеоборотные активы	8536550	98,46	9 158 204	98,56	9 675 206	98,51	1138656	0,05
Оборотные активы	132 667	1,54	133 503	1,44	146 184	1,49	13517	-0,05
В том числе в сфере: производства	70 243	52,9	71 298	53,4	72702	49,73	2459	-3,17
Обращения	51890	47,1	51205	46,6	56258	50,27	4368	3,17
Итого	866921	100	9 291 707	100	9821390	100	1159000	-

За отчетный период структура активов данного предприятия несколько изменилась: доля основного капитала увеличилась на 0,05%, а доля оборотного капитала, соответственно, уменьшилась, на 0,05%, в том числе в сфере производства уменьшилась на 3,17 %, а в сфере обращения увеличилась на 3,17 %.

Вместе с тем повысился риск вложений в оборотные активы в связи с увеличением доли высокорисковых и уменьшением доли низкорисковых активов. Анализ состава структуры и динамики основного капитала.

Таблица 9. Состав и динамика основного капитала

Средства предприятия	2009 год	2010 год	2011 год	Прирост
	Тыс. руб.	Доля в %	Тыс. руб.	Доля в %	Тыс. руб.	Доля в %	Тыс. руб.	Доля в %
Основные средства	7965568	91,55	8699577	93,25	9333065	94,63	1367497	3,15
Отложенные налоговые активы	397225	4,56	395028	4,23	388238	3,,93	-8 987	-0,63
Незавершенное строительство	338890	3,89	235300	2,52	142843	1,44	-196 047	-2,49

За анализируемый период доля основных средств увеличилась на 3,15%, а отложенные налоговые активы снизились на 0,63%. Сумма и доля незавершенного строительства значительно уменьшилась, что следует оценить положительно.

Текущее состояние предприятия отчасти характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а, следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

Главная цель анализа дебиторской задолженности - разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и по статьям. Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности представлены в таблице 9.

Таблица 10. Состав и движение дебиторской задолженности, т. руб.

Состав дебиторской задолженности	2009 год	2011	Изменение (+,-)
Покупатели и заказчики	6 789	10 488	+ 3699
Денежные средства	0	2	+ 2
Всего	6789	10490	+ 3701
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	75,64	74,54	-1,10

Анализ движения дебиторской задолженности по составу позволил установить, что ее увеличение в основном произошло из-за расчетов с покупателями и заказчиками за услуги. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 3699 тыс.руб. и составила 10 488 тыс.руб. на 2011 год. Обнаруженная тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

В таблице 20 представлен анализ состояния расчетов с дебиторами по срокам оплаты счетов покупателями.

Таблица 11. Анализ состояния дебиторской задолженности, т. руб.

Статьи дебиторской задолженности	Остаток на 2009 год	Остаток на 2010 год	В том числе по срокам образования
			Срок оплаты не наступил (до 30 дней с момента отгрузки)	Просрочка от 1 до 30 дней	Просрочка от 31 до 90 дней	Просрочка от 91 до 180 дней	Просрочка от 181 до 360 дней	Просрочка более 1 года
Дебиторская задолженность	40856	44 662	10718,88	16524,94	8485,78	4912,82	3126,3	893,24
В % к итогу	100	100	24%	37%	19%	11%	7%	2%
- просроченная	24758,73	27690,4	-	-	-	-	-	-
- в % к итогу	60,60 %	62,00 %	-	-	-	-	-	-
В том числе: - не реальная ко взысканию	817,12	893,2	-	-	-	-	-	-

Приведенные данные показывают, что состояние расчетов с покупателями в 2011 году по сравнению с 2009 годом ухудшились: общая сумма неоплаченных счетов покупателями увеличилась на 3806 тыс.руб. Доля не реальной к взысканию (безнадежной, с просроченным сроком исковой давности) задолженности по сравнению с 2009 годом также увеличилась на 0,02 процентных пункта и составила 2% всей дебиторской задолженности.

Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности дает четкую картину состояния расчетов с покупателями и позволяет выявить просроченную задолженность. Кроме того, такой анализ позволяет оставить прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

Оценка эффективности и интенсивности использования капитала

Операционный капитал = Совокупный капитал - Незавершенное строительство - Долгосрочные финансовые вложения + Краткосрочные финансовые вложения.

Таблица 12. Показатели эффективности капитала предприятия

Показатель	2009 год	2011 год
Выручка (нетто) от реализации продукции (Врп), т.р.	36794	47856
Общая сумма брутто-прибыли до выплаты % и налогов (БП), т.р.	35692	88002
Прибыль от реализации продукции (Прп), т.р.	15428	24961
Отношение брутто-прибыли к операционной прибыли (Wn)	2,31	3,52
Чистая прибыль (ЧП), т.р.	2000	132607
Доля чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли (Дчп)	0,05	1,50
Средняя сумма совокупного капитала (KL), т.р.	334608,5	4310695
Средняя сумма собственного капитала (СК), т.р.	7544432	7524133
Мультипликатор капитала (МК)	1,14	1,3
Средняя сумма операционного капитала (ОК), т.р.	66333,5	73092
Доля операционного капитала в общей его сумме (УДо.к.)	0,5	0,5
Рентабельность оборота (Rоб), %	0,41	0,52
Коэффициент оборачиваемости операционного капитала, (Коб)	2,52	2,58
Рентабельность операционного капитала (ROK), %	1,03	1,34
Рентабельность совокупного капитала (ВЕР), %	1,19	2,36
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	0,067	4,6

1) Рентабельность операционного капитала:

ROK = = * = К_об * R_об;

ROK₀ = К_об0 * R_об0 = 2,52 * 0,41 = 1,03;

ROK₁ = К_об1 * R_об1 = 2,58 * 0,52 = 1,34;

ROK_усл1 = ?К_об * R_об0 = (2,58 - 2,52) * 0,41 = 0,024;

ROK_усл2 = К_об1 * ?R_об = 2,58 * (0,52 - 0,41) = 0,286;

?ROK = 1,34 - 1,03 = 0,31;

0,286 + 0,024 = 0,31

0,31 = 0,31

Вывод: Результаты расчетов показывают, что рентабельность операционного капитала повысилась на 0,31 % за счет роста рентабельности продаж при одновременном увеличении его оборачиваемости.

2) Рентабельность совокупного капитала (ВЕР).

ВЕР = = * * = Wn * ROK * Уд_ок = Wn * R_об * К_об * Уд_ок;

ВЕР₀ = Wn₀ * R_об0 * К_об0 * Уд_ок0 = 2,31 * 0,41 * 2,52 * 0,5 = 1,19;

ВЕР_усл1 = ?Wn * R_об0 * К_об0 * Уд_ок0 = 1,21 * 0,41 * 2,52 * 0,5 = 0,64

ВЕР_усл2 = Wn₁ * ?R_об * К_об0 * Уд_ок0 = 3,52 * 0,11 * 2,52 * 0,5 = 0,48;

ВЕР_усл3 = Wn₁ * R_об1 * ?К_об * Уд_ок0 = 3,52 * 0,52 * 0,06 * 0,5 = 0,05;

ВЕР_усл4 = Wn₁ * R_об1 * К_об1 * ?Уд_ок = 3,52 * 0,52 * 2,58 * 0= 0;

ВЕР₁ = Wn₁ * R_об1 * К_об1 * Уд_ок1 = 3,52 * 0,52 * 2,58 * 0,5 = 2,36

?ВЕР = 2,36 - 1,19 = 1,17;

0,64 + 0,48 + 0,05 - 0 = 1,17;

1,17 = 1,17;

Вывод: данные этого расчета показывают, что доходность капитала за отчетный период увеличилась на 1,17 %, в связи с повышением доли операционного капитала, уровня рентабельности продаж, а также изменением структуры прибыли.

3) Рентабельность собственного капитала.

ROE = Д_чп * ВЕР * МК;

ROE₀ = Д_чп0 * ВЕР₀ * МК₀ = 0,05 * 1,19 * 1,14 = 0,067;

ROE_усл1 = ?Д_чп * ВЕР₀ * МК₀ = 1,45 * 1,19 * 1,14 = 1,96;

ROE_усл2 = Д_чп1 * ?ВЕР * МК = 1,5 * 1,17 * 1,14 = 2,14;

ROE_усл3 = Д_чп1 * ВЕР₁ * ?МК = 1,5 * 2,36 * 0,16 = 0,56;

ROE₁ = Д_чп1 * ВЕР₁ * МК₁ = 1,5 * 2,36 * 1,3 = 4,6;

?ROE = 4,6 + 0,067 = 4,66;

1,96 + 2,14 + 0,56 = 4,66;

4,66 = 4,66;

Вывод: Результаты проведенных расчетов показали, что рентабельность собственного капитала за 2009-2011 гг. на данном предприятии увеличилась на 4,66 %. В первую очередь положительную роль в этом сыграла доля чистой прибыли в общей сумме брутто - прибыли, которая увеличилась на 1,96 %, также произошло увеличение мультипликатора капитала на 0,56 % и немного возросла рентабельность совокупного капитала на 2,14 %.

Анализ ликвидности и риска банкротства

Таблица 13. Показатели ликвидности предприятия

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0	0	0,00000125	0,00000125
Коэффициент быстрой ликвидности	0,06	0,04	0,02	-0,04
Коэффициент текущей ликвидности	0,19	0,12	0,09	-0,1

Коэффициент быстрой ликвидности удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1, в данном случае на 2009 год эта величина составляет 0,06, а на 2011 год - 0,02, однако основную долю в составе его занимает группа абсолютно ликвидных активов. Коэффициент текущей ликвидности удовлетворяет обычно > 2. В данном случае величина его на 2009 год составляет 0,19, на 2011 - 0,09, что значительно ниже нормативного уровня, причем наметилась тенденция к его понижению.

Исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости НУМН ОАО «Сибнефтепровод» присвоен 2 класс финансовой устойчивости степени риска. Это предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающихся как рискованные.

По проделанному финансово-экономическому анализу можно сделать следующие выводы:

1. На данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал, его доля уменьшилась на 10%, а доля заёмных средств увеличилась на 10%. Заемные средства в данном случае могут усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного капитала. Уменьшение доли собственного капитала должно насторожить кредиторов в связи с незащищенностью от убытков и риска потери капитала.

2. За 2009-2011 гг. на предприятии ОАО НУМН «СНП» сумма заемных средств увеличилась на 1172472 тыс. руб. или на 61,86%. Произошли изменения и в структуре заемного капитала: доля долгосрочных банковских кредитов уменьшилась, а краткосрочных увеличилась. Отсюда финансовое положение предприятия будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа: контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

3. За 2009-2011 гг. структура активов данного предприятия несколько изменилась: доля основного капитала увеличилась на 0,05%, а доля оборотного капитала, соответственно, уменьшилась, на 0,05%, в том числе в сфере производства уменьшилась на 3,17%, а в сфере обращения увеличилась на 3,17%. Вместе с тем повысился риск вложений в оборотные активы в связи с увеличением доли высокорисковых и уменьшением доли низкорисковых активов.

4. Наибольший удельный вес в оборотных активах имеют запасы на 2009 год - 60,87%, на 2011 год -61,51%, что свидетельствует о снижении обеспеченности материально-производственных запасов собственным оборотным капиталом, увеличивается размер источников финансирования, что приводит обычно к увеличению краткосрочной задолженности.

5. Доля собственного капитала имеет тенденцию к понижению. За отчетный период она снизилась на 1 %, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала. Плечо финансового рычага увеличилось на 53 %. Это свидетельствует, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительна повысилась.

6. По степени финансового риска, анализируемое предприятие и в 2009 и в 2011 годах относится ко 2 классу, то есть это предприятие нормального финансового состояния. Его финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У него, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитал. Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников. А также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это, обычно, рентабельные организации.

Делая вывод, по вышесказанному, можно сказать, что если рассматривать предприятие ОАО НУМН «СНП» в динамике трёх лет, можно увидеть небольшое ухудшение показателей финансового состояния. Поэтому в следующей главе будут предложены мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости ОАО НУМН «СНП».

3. Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости ОАО НУМН «СНП»

3.1 Мероприятие по автоматизации системы технического учета электроэнергии и экономическая оценка эффективности по данному мероприятию

Значительно возросли материальные затраты, особенно затраты на электроэнергию. Прибыль на рубль материальных затрат выросла на 0,013 т.р. Она выросла за счет увеличения рентабельности оборота на 0,08 т.р., за счет увеличения материалоотдачи она сократилась на 0,1 т.р. Темп роста материальных затрат превысил темп роста выпуска продукции, что свидетельствует о перерасход материальных затрат и их нерациональном использовании.

Данное предприятие рассчитывается с энергосбытовой компанией за заявленный, фиксированный в договоре объем электроэнергии. При превышении оговоренной нормы, накладываются штрафные санкции и оплата ведётся по повышенному тарифу. Без системы учёта фактическое определение расхода электроэнергии затруднено и потребитель, для избежания штрафов и переплат, вынужден заказывать объем электроэнергии с запасом до 10%. С внедрением АСТУЭ, потребитель будет рассчитываться за зафиксированное фактически использованное количество электроэнергии. Величина расхода, посчитанная при помощи системы, как правило, на 5 - 10% меньше, чем расход получаемый при «ручном» способе сбора информации. Итого общий эффект экономии составляет величину порядка 15 - 20 % от первоначальной. Также использование АСТУЭ позволяет осуществлять выбор наиболее выгодного тарифного плана, учитывая особенности производства, осуществлять возможность оперативного управления графиком энергонагрузок, точно определять величину внешних потерь электроэнергии.

В целях снижения материальных затрат предлагается ввести на предприятии автоматизированную систему технического учета электроэнергии.

Экономическая эффективность внедрения и эксплуатации АСТУЭ обусловлена основными факторами:

· отслеживанием годового графика включения и отключения освещения с точностью до минуты.

· коррекцией режима включения на «пасмурный день» и «солнечный день».

· экономичный режим частичного освещения во «внутренние» часы ночного времени.

Экономия на «ресурсе» осветительных ламп за счет уменьшения суммарного времени горения. оплата по каждому пункту учета по конкретному энергопотреблению, а не за установленную мощность. возможность отслеживания несанкционированного подключения. Экономия на организационно-технических мероприятиях - учет процента горения, ремонт, праздничные режимы, предотвращение аварий, экономия на обслуживании, транспортные расходы, увеличение сроков эксплуатации оборудования (ламп, проводов) и т.д.

Цель: Снижение материальных затрат

Мероприятие - автоматизированная система технического учета электроэнергии

Срок - 01.12.2011 - 01.07.2012

В результате внедрения АСТУЭ сократятся расходы на электроэнергию и, вследствие чего сократится себестоимость услуг.

Для проведения мероприятия по внедрению автоматизированной системы технического управления электроэнергией понадобится 8000000 руб.

Источник финансирования мероприятия - прибыль предприятия.

Проведем расчет экономической эффективности внедрения АСТУЭ» с 60 ШУВ.

Параметры расчета сведены в таблицу 14.

Таблица 14

№ п.п.	Параметр	Значение
1	Количество шкафов управления включением (ШУВ), шт.	60
2	Средняя управляемая мощность ШУВ, кВт	30
3	Время переключения на ночное горение (1/3 освещения), ч.	24-00
4	Утреннее переключение на полное горение (зима), ч.	6-00
5	Общее 5 мин контрольное включение (апрель-октябрь), ч.	16-45
6	Объекты неотключаемые на ночное горение (переезды, мосты), %	5
7	Режим включения «пасмурного» дня, « -- мин»	15
8	Режим отключения «пасмурного дня», «+ мин»	15
9	Стоимость кВт-час, руб. (регионально, приведена условно)	2-60
10	Время полного включения (отключения) города системой, час	1/60
11	Время полного включения (отключения) города оператором, час	1/3
12	Средний ресурс осветительных ламп, ч.	10000
13	Средняя стоимость осветительных ламп, руб.	450-00
14	Количество осветительных ламп в системе, шт.	9000
15	Средняя стоимость внедрения АСТУЭ на одном ШУВ, руб.	85000-00
16	Средняя стоимость внедрения пультовой части АСТУЭ	300000-00
17	Срок эксплуатации оборудования без кап. ремонта, лет	10
18	Среднее время изготовления и монтажа системы, лет	0,5

Число часов горения для стандартной системы и АСТУЭ приведены в таблице 15.

Таблица 15

№	Месяц	Число часов горения стандартно	Число часов горения в АСУ частичное (приведенное к полному)	Число часов горения в АСУ полное	Число часов горения в АСУ приведенное к стандартному
1	январь	474	186 (62)	288	349
2	февраль	375	174(58)	201	259
3	март	341	173(58)	168	226
4	апрель	253	155(52)	98	150
5	май	186	120(40)	66	104
6	июнь	132	94(31)	38	69
7	июль	166	114(38)	52	90
8	август	241	151(50)	90	140
9	сентябрь	310	176(59)	134	193
10	октябрь	395	183(61)	212	273
11	ноябрь	448	180(60)	268	328
12	декабрь	495	186(62)	309	371
13	Часы горения по календ. Году	3816			2552
14	Уменьш.вр. горения в АСУ	1264

Применяя параметры из таблиц, подсчитаем (экономию 1) на оплате за потребленную электроэнергию за календарный год от введения режима частичного освещения, руб.

(экономия 1)=(Количество шкафов управления включением (ШУВ), шт.)*(Средняя управляемая мощность ШУВ, кВт)*(Уменьшение времени горения в АСУ)*(Стоимость кВт-час, руб)

(экономия 1)=(60)х(30)х(1264)х(2,60)=5.915.520-00 руб.

Рассчитаем (экономию 2) на сбережении ресурса электроламп

(экономия 2)=((Количество осветительных ламп в системе, шт.)х(Уменьшение времени горения в АСУ)х(Средняя стоимость осветительных ламп, руб.))/(Средний ресурс осветительных ламп, ч)

(экономия2) = 197184-00 руб.

(экономия 3)=((9000)х(1264)х(450))/(10000)=511920-00 руб.

дополнительная (экономия 4) на технических операциях по замене ламп

(экономия 3)=0,25х(экономия 2)= 127980-00

Рассчитаем суммарную экономию от внедрения АСУ

(Экономия)= (экономия 3)+ (экономия 1)+ (экономия 2)+(Экономия4)= 5.915.520+197.184+511.920+127.980=6.752.604 руб.

Произведем расчет времени окупаемости затрат на внедрение АСТУЭ, времени начала получения экономического эффекта, среднегодового экономического эффекта за период эксплуатации.

Рассчитаем затраты на внедрение АСТУЭ

(Затраты, руб.)=(Средняя стоимость внедрения АСТУЭ на одном ШУВ, руб)х(Количество шкафов управления включением (ШУВ), шт.)+(Средняя стоимость внедрения пультовой части АСТУЭ)

ЗАТРАТы=125000х60+500000=8.000.000-00

Рассчитаем период окупаемости понесенных затрат

(Окупаемость, лет)=(затраты)/(экономия)+(Среднее время изготовления и монтажа системы, лет)=8000000/6752704+0,5=1,69 лет

Рассчитаем среднегодовой экономический эффект от внедрения системы

(Экономический эффект)=((Срок эксплуатации оборудования без кап. ремонта, лет)-(Окупаемость, лет))х(Экономия)/(Срок эксплуатации оборудования без кап. ремонта, лет)

Ээф=(10-1,69)х6752604/10=5611413-00

Полученные экономические результаты для наглядности сведем в таблицу 16.

Таблица 16

№	Экономические параметры внедрения АСТУЭ	Значение
1	Затраты на внедрение АСТУЭ, руб.	8000000-00
2	Период окупаемости понесенных затрат, лет	1,69
3	Срок эксплуатации системы, лет	10
4	экономический эффект от внедрения системы, руб. за период эксплуатации	Около 56 млн. руб.

По состоянию цен на февраль 2010 года внедрение системы АСТУЭ на сети из 60 ШУВ экономически целесообразно. Период окупаемости первичных затрат в сумме 8.000.000 рублей менее 2 лет, и экономическая эффективность от системы на третий год эксплуатации составит более 5,5 млн. руб., за весь срок эксплуатации - около 56 млн. рублей

После внедрения системы контроля расхода топлива сократится себестоимость продукции на 149000 тыс. руб., в следствии этого увеличится прибыль предприятия от реализации услуг на 149000 т.р.

Таблица 17. Структура себестоимости до и после внедрения АСТУЭ

Показатель, тыс. руб.	до внедрения	после внедрения	Абс. откл.(тыс.руб.)
Заработная плата	829456	829456	0
Отчисления в социальные фонды	29614,6	29614,6	0
Материальные затраты, в т.ч.	72702	725530	-149
вспомогательные материалы	17504,83	17504,83	0
топливо	30310	30310	0
электроэнергия	374 514	374 365	-149
Ремонтный фонд	3550,4	3195	-355,4
Амортизация	23586,43	23586,43	0
Прочие расходы	22115,04	22115,04	0
Аренда, субаренда	60024,8	60024,8	0
Итог:	1041049,27	1693521,44	-504

В результате снижения материальных затрат увеличится прибыль предприятия и его рентабельность, также изменятся показатели эффективности использования материальных ресурсов.

Таблица 18. Показатели эффективности использования материальных ресурсов до и после внедрения АСТУЭ

показатель	До внедрения	После внедрения	отклонение
материалы + запчасти	17504,83	17504,83	0
топливо	30310	30310	0
расходы на энергию	374 514	374 365	-149
Всего сырья и материалов	72702	725530	-149
сырьеемкость	1,52	1,52	0
топливоемкость	0,63	0,63	0
энергоемкость	7,83	5,34	-2,49
общая материалоемкость	9,98	9,67	-0,31
материалоотдача	0,10	1,24	1,14
прибыль на рубль материальных затрат	0,05	1,02	0,97
удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции	655,79	578,24	-77,55
рентабельность	0,5	1,2	0,7

Проанализировав таблицу 14 можно сделать вывод, что после внедрения АСТУЭ снизится показатель энергоёмкости на 2,49 и мтериалоемкости на 0,31, увеличится материалоотдача на 1,14 т.р. Также в результате снижения материальных затрат увеличится прибыль на рубль материальных затрат на 0,97 т.р.

3.2 Мероприятие по аутстаффингу и экономическая оценка эффективности по данному мероприятию

В службе технического обслуживания Нефтеюганского УМН наблюдается негативная тенденция увеличения затрат по статье “Оплата труда”. В этом случае у руководства есть только два пути, либо просто уволить "лишних" людей и получить "социальный взрыв", либо применить технологию аутстаффинга, как единственный, реальный инструмент решения данного вопроса. Применение аутстаффинга является панацеей решения всех кадровых проблем и, как следствие, достижение существенной экономии от масштаба, а также снижение транзакционных издержек.

Под аутстаффингом подразумевают передачу фирмой части своих работников кадровому (лизинговому) агентству. «Отданные» сотрудники при этом остаются на прежнем месте службы, но функции работодателя (например, начисление зарплаты и социальные гарантии) берет на себя лизинговая компания. В широком понимании аутстаффинг означает сделку фирмы с кадровым агентством, в ходе которой последнее передает заказчику сотрудников на определенное время.

Ведь в настоящее время управление персоналом - это не просто выплата зарплаты и ведение кадрового документооборота. Это еще и отчетность в налоговых и страховых органах, расходы, связанные с организацией и эксплуатацией рабочих мест, вопросы медицинского обслуживания персонала, страхование жизни, организация отдыха, выплаты различных премий и бонусов, оплата услуг сторонних консультантов по персоналу, корпоративное обучение, расходы на HR- департамент. Вот этих издержек и позволяет избежать аутстаффинг.

Кроме того, помимо прямого сокращения расходов, существует ведь еще и опосредованное - каждый руководитель предприятия тратит огромное количество своего дорогого рабочего времени на кадровые вопросы, каков бы ни был штат службы персонала, все равно на руководстве лежит административная нагрузка, и чаще всего немалая. При применении аутстаффинга это время может быть направлено на непосредственное управление бизнесом.

Аутстаффинг позволяет существенно сэкономить фонд оплаты труда, поскольку средства, перечисляемые кадровому агентству, проходят по другой статье. Это достаточно распространенная причина применения аутстаффинга, поскольку ограничения по фонду оплаты труда могут быть наложены по самым разным причинам.

Стоимость услуги зависит от заработной платы и срока привлечения работников. Агентское вознаграждение, предоставляемое клиенту по договору аутстаффинга, составляет в среднем от 12 до 20 процентов от зарплаты сотрудника с учетом налогов. Чем выше заработная плата и длиннее срок договора, тем ниже агентское вознаграждение. Экономия заметна при аутстаффинге только большого числа работников. Правильным решением будет предложить вывести непроизводственный персонал, а именно водителей машин службы технического обслуживания 10 человек за штат Нефтеюганского УМН. Средняя заработная плата каждого составляет 16,5 тыс. руб. Вывод планируется провести с 1 июля 2012 года.

Таблица 19. Результаты вывода непроизводственного персонала

Показатель	До мероприятия	После мероприятия	Изменение
1. Платеж кадровому агенству, тыс.руб		285,665
2. Затраты на оплату труда, тыс.руб. Налоги	976,450 253,877	656,450 170,677	-320 -83,2
3. Экономия при выводе персонала, тыс.руб.		403,200
4. Эффективность мероприятия, тыс.руб.	117,535

Затраты по оплате труда снизятся после вывода персонала на 320 тыс.руб., эффективность мероприятия составила 117,535 тыс.руб.

В целом по России вывод персонала за штат не так популярен, как за границей. Эта новая услуга для отечественных компаний, ей не более девяти лет. На российском кадровом рынке аутстаффинг составляет примерно 25 %, при этом наблюдается довольно интенсивный рост на рынке данных услуг.

В результате внедрения мероприятий, направленных на повышение эффективности затрат, произошло изменение основных экономических показателей деятельности службы технического обслуживания Нефтеюганского УМН. Поэтому необходимо произвести пересчет этих показателей на величину экономии за счет внедренных мероприятий. Величина изменений основных показателей берется из расчетов экономической эффективности. По статье «Расходы на оплату труда» затраты снизились на 320 тыс.руб., что составляет 32,8% за счет аутстаффинга водителей с 1 марта 2011 года. Общее снижение затрат на выполнение работ вследствие введенных мероприятий составило 884 тыс.руб. или 1,2%, в связи с этим снизится себестоимость перекачки 1 тн. нефти на 0,9%.

В заключении можно сделать вывод о том, что внедрение предложенных мероприятий по сокращению затрат на выполнение ремонтных работ положительно скажется на деятельности всего Нефтеюганского УМН, а в дальнейшем и ОАО «Сибнефтепровод».

3.3 Мероприятие по оптимизации состава и движения дебиторской задолженности и экономическая оценка эффективности по данному мероприятию

Учитывая проблемы с платежеспособностью, которые возникли у предприятия, а также учитывая рост дебиторской задолженности в течение анализируемого периода можно сделать вывод о том, что предприятие проводило 3 тип политики коммерческого кредитования (агрессивная или мягкая политика).

В дальнейшем предприятию рекомендовано следовать направлениям деятельности согласно описанному выше второму типу политики (умеренный тип), что поможет предприятию достичь стабильности финансового состояния и сохранить его в течение длительного времени.

Тенденция роста сомнительной задолженности свидетельствует о снижении ликвидности баланса, ухудшении финансового устойчивости предприятия. Об этом же свидетельствует и увеличение среднего срока инкассирования дебиторской задолженности с 26 дней на начало года до 45 дней на конец года, т.е. на 19 дней.

Ксдз = (N * ДЗ<1) / В,

Где - Ксдз - оборачиваемость дебиторской задолженности, дней,

В - выручка-нетто от продаж,

ДЗ<1 - дебиторская задолженность менее 1 года,

Ксдз нач.пер. = N * ДЗ<1 / В = 365 * 100 / 1000 = 26,89

Ксдз кон.пер. = N * ДЗ<1 / В = 365 * 250 / 1500 = 45,03.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, кол-во раз в год:

Кодз = В / ДЗ<1,

Где В - выручка-нетто от продаж,

ДЗ<1 - дебиторская задолженность менее 1 года.

На начало года Кодз = 13,58

На конец года Кодз = 8,10.

Расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность анализируемого предприятия, приведен в таблице 20.

Таблица 20. Показатели, характеризующие дебиторскую задолженность предприятия

Показатели	2009 год	2011 год	Изменения
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, кол-во раз (Кодз)	13,58	8,10	- 5,48
2. Период погашения дебиторской задолженности, дни (Ксдз)	26,89	45,03	+ 19,40
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	30,96	31,48	+ 0,52
4.Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, %	60,60	62,00	+ 1,40

Как следует из таблицы 20, состояние расчетов с покупателями к 2011 году по сравнению с показателями на 2009 год ухудшилось. На 19 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 45 дней. Особое внимание следует обратить на снижение качества задолженности. По сравнению с 2009 годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 1,4% и составила 62% общей величины дебиторской задолженности. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности к концу периода составляла 31,48% в общем объеме оборотных активов, можно сделать вывод о снижении ликвидности оборотных активов в целом и, следовательно, ухудшении финансового положения предприятия.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется коэффициентом Кi, обратным индексу цен. Если установленная договором сумма к получению составляет S, а динамика цен характеризуется индексом цен Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит S : Iц. Допустим, что за период цены выросли на 5%, тогда Iц = 1,05. Соответственно выплата 100 руб. в этот момент равнозначна уплате 952 руб. (1000:1,05) в реальном измерении. Тогда реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 48 руб. (1000 - 952). В пределах этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия от обесценения денег.

Оценка эффективности по мероприятию оптимизации состава и движения дебиторской

Для анализируемого предприятия годовая выручка, по данным формы №2, составила 47856 тыс.руб. Известно, что на начало периода 63% выручки от продажи продукции было получено на условиях последующей оплаты (с образованием дебиторской задолженности). На конец года уже 82% выручки от продажи продукции было получено на условиях последующей оплаты (с образованием дебиторской задолженности).

По данным таблицы 21 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии к 2011 году составил 45 дней. Допустим, что ежемесячный темп инфляции равен 1,083% (при ставке рефинансирования ~13%), тогда индекс цен Iц = 1,01083. Таким образом, в результате месячной отсрочки платежа предприятие получит реально лишь 98,93% (1 : 1,01083*100) договорной стоимости продукции. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности, равного примерно 1,5 месяцам, индекс цен составит в среднем 1,02.