Анализ финансового состояния ООО "Умка"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовый анализ делится на внутренний и внешний. Они существенно различаются по своим целям и содержанию.

Внутрифирменный финансовый анализ - это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивание собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования, степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

По мнению большинства авторов, финансовый анализ включает следующие блоки:

1.Оценка имущественного положения и структуры капитала.

1.1 Анализ источников формирования капитала.

1.2 Анализ размещения капитала.

2.Оценка эффективности и интенсивности использования капитала.

2.1 Анализ рентабельности капитала.

2.2 Анализ оборачиваемости капитала.

3Оценка финансового состояния предприятия.

3.1Анализ финансовой устойчивости

3.2Анализ ликвидности и платежеспособности.

4.Оценка кредитоспособности и риска банкротства.

В данной работе проводится финансовый анализ предприятия с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО «Умка», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

- предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

- характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;

- оценка финансовой устойчивости;

- расчет коэффициентов ликвидности;

- общая оценка финансового состояния предприятия.

Для решения этих задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «Умка» за 2010г.:

1.Бухгалтерский баланс (форма №1)

2.Отчет о прибылях и убытках (форма №2)

Объект исследования - общество с ограниченной ответственностью «Умка».

Предмет исследования - финансовые процессы предприятия и конечные производственно- хозяйственные результаты его деятельности.

Финансово-устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросы рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

- состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;

- динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

- наличие соответствующих оборотных средств;

- кредиторской задолженности;

- наличие и структуры оборотных средств;

- дебиторской задолженности;

- платежеспособности.

Под кредитоспособностью хозяйственного субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективам изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

В заключении дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, дается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.

1. Методические основы управления финансовой устойчивостью

1.1 Понятие о финансовой устойчивости предприятия

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия, которая во многом связана с общей структурой капитала организации, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости. Для анализа финансовой устойчивости необходимо выделить показатели, позволяющие количественно определить вышеупомянутую категорию.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов, уровень привлечения заемного капитала и способности организации обслуживать этот долг. Среди показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, можно выделить следующие:

- коэффициент автономии;

- коэффициент финансовой устойчивости;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

- коэффициент маневренности;

- коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала;

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами.

1.2 Сущность финансового анализа и его задачи

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта -это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами).

Внешний анализ проводиться аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

- определение финансового положения;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно - временном разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.

1.3 Информационная база финансового анализа

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем объективного информирования их о своей финансово- хозяйственной деятельности, т.е. в основном с помощью финансовой отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1.Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.

2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.

3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

1.4 Роль анализа в управлении финансовой устойчивостью предприятия

Как уже было сказано выше, основной задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы знать: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1)наличие собственных оборотных средств;

2)наличие собственных долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функционирующий капитал;

3) общая величина основных источников формирования запасов.

Трем показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1)излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фс);

2)излишек или недостаток собственных долгосрочных и среднесрочных заемных источников (Фд);

3)излишек или недостаток общей величины основных источников (Фо).

В результате анализа данных показателей в теории возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

1)Абсолютная устойчивость финансового состояния.

Ф0; Фд0; Фо0; т.е.нет недостатка в источниках формирования запасов и затрат или наблюдается их излишек;

2)Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс0; Фд0; Фо0;

3)Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия: Фс0; Фд0; Фо0;

4)Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс0; Фд0; Фо0;

Одним из основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, являются его ликвидность и платежеспособность.

2. Характеристика предприятия ООО «Умка»

В данной работе проводится анализ финансовой деятельности ООО «Умка». Это производственное предприятие, которое занимается производством продуктов питания, а точнее выпуском молочных продуктов. Готовой продукцией являются йогурты, сметана, творог и т.п., которое предприятие реализует, как на внутреннем так и на внешнем рынке. На предприятии работает около 50 человек. ООО «Умка» находиться в г. Екатеринбурге по адресу: ул. Комсомольская, 38, индекс 620102. Реквизиты: ИНН 666000584030, расчетный счет 40802810700040000032, кор/счет 30101810500000000766, БИК 046568766, Кировский ФССБ г. Екатеринбурга.

На рынке существует конкуренция по производству молочных продуктов питания, у предприятия существует множество финансовых и других проблем, которые необходимо проанализировать и по возможности воздействовать на них.

2.1 Анализ платежеспособности предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Предприятие является платежеспособным, если его текущие активы больше либо равны внешним обязательствам. Баланс предприятия по производству продуктов питания представлен в Приложение № 1, отчет о прибылях и убытках форма № 2 в Приложение № 2.

При анализе сопоставляют итог 2 раздела актива баланса с 4 и 5 разделами пассива баланса.

Таблица 2.1 Анализ платежеспособности предприятия

Текущие Активы	На начало года	На конец года	Внешние обязательства	На начало Года	На конец года
1. запасы и затраты	4257298	6346082	1. долгосрочные обязательства	-	-
2. денежные средства, расчеты и прочие активы	534977	1042996	2. краткосрочные обязательства	2566849	3259259
Итого:	4792275	7389078		2566849	3259259

Анализируемое предприятие платежеспособно, так как его текущие активы превышают внешние обстоятельства.

В начале года на 2225425 д. е. (4792275 - 2566849)

В конце года на 4129819 д. е. (7389078 - 3259259)

Следует иметь в виду, что с точки зрения платежеспособности часть активов являются труднореализуемыми, это неликвиды сырье и материалы, готовая продукция, несостоятельность дебиторов. Уровень платежеспособности предприятия и его изменения может быть рассчитан путем сравнения текущих активов только с краткосрочными обязательствами. В международной практике этот показатель называют чистые мобильные средства. Вывод: за отчетный период произошел рост оборотного капитала, а следовательно, и его платежеспособности.

2.2 Определение наличия собственных оборотных средств и обеспеченность ими

Величина собственных оборотных средств характеризует, ту часть собственного капитала, которая является источником формирования текущих активов. На основании приведенной ниже таблицы 2.2 находим величину собственных оборотных средств.

Таблица 2.2 Определение собственных оборотных средств ООО «Умка»

Статьи баланса	Начало года	Конец года	Изменения
1. Источники собственных средств	20350349	22675744	+2325395
2. Краткосрочные пассивы	2566849	3259259	+692410
3. Внеоборотные активы	18124923	18545925	+421002
2 Наличие собственных оборотных средств 1 вар (п.1 - п.3) 2 вар (п.1 + п.2 - п.3)	2225426 4792275	4129819 7389078	+1904393 +2596803

Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. Рост показателя собственного капитала - это положительный результат, т. е. у предприятия есть прибыль, за счет прибыли пополняется собственный капитал.

Определяем обеспеченность собственными оборотными средствами.

К сос = У СОС

обеспеч. У обор.средств (1)

где: К сос

обеспеч. - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами СОС - собственные оборотные средства рассчитаны в Таблице

обор.средства - второй раздел баланса, актив.

На начало и на конец года.

К сос = 4792275 = 1

обеспеч. 4792275

К сос = 7389078 = 1

обеспеч. 7389078

Вывод: На анализируемом предприятии за отчетный год увеличилась сумма и собственного и заемного капитала. В его структуре доля собственных источников увеличилась на 2325395 д. е. , а заемных средств на 692410 д. е. что свидетельствует о повышении степени финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятия. Он является основой их самостоятельности и независимости. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а, следовательно, меньше риск потерь. Как правило, предприятия берут кредит, чтобы усилить свои рыночные позиции.

2.3 Анализ имущества предприятия и источники его образования

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Сведение о размещении капитала имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую оборотные средства, в том числе в сфере производства и в сфере обращения.

На основе баланса предприятия произведена полная оценка имущества, находящегося в распоряжении предприятия. На основании приведенной ниже Таблицы 2.3.1 можно сделать следующие выводы. Общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 3017805 д. е. 113, 17 %.

Таблица 2.3.1 Анализ имущества предприятия ООО «Умка».

Показатели	№ строки баланса	Начало года	Конец года	Изменение За год
1. Всего имущества	300	22917198	25935003	+3017805
2. в т.4 внеоборотные активы	190	18124923	18545925	+421002
3. в % к имуществу		79,09	71,51	-7,58
4. оборотные активы	290	4792275	7389078	+2596803
5. в % имуществу		20,91	28,49	+7,58
6. материально оборотные средства	210+220	4257288	6346082	+2088794
7.в % к обор. активам		88,84	85,88	-2,96
8. денежные средства краткосроч.финансовые вложения	260+250	411613	377388	-34225
9. в % к оборотным активам		8,59	5,11	-3,48
10. дебиторская задолженность	240	123364	665608	+542244
11. в % к оборотным активам		2,57	9,01	+6,44

Распределение средств между долгосрочными и текущими активами составило на начало года 79,09 % и 20,91 % соответственно к концу года ситуация не изменилась практически.

В составе оборотных активов большая часть вложений в материальных оборотных средствах, они увеличились в абсолютном выражении на 2088794 д. е., хотя по сравнению с началом года идет незначительное уменьшение вложений в материальные оборотные средства на 2,96 %.

На конец года наблюдается снижение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 3,48 %, что в абсолютном выражении составляет 34225 д. е.

Мобильные средства к концу года составили 28,49 % стоимости имущества и увеличились на 2596803 д. е., это говорит, что уровень материалоемкости начинает повышаться, хотя еще не очень высок.

Внеоборотные активы за отчетный год увеличились на 421002 д. е. хотя их доля в составе имущества снизилась с 79,09 % до 71,51 % это говорит о том, что оборотные средства не обновляются.

Важнейшей частью хозяйственных средств являются активы, характеризующие производственные возможности предприятия, такие активы носят название реальным активам предприятия.

Таблица 2.3.2 Анализ производственных возможностей предприятия ООО «Умка».

Показатели, статьи баланса	Строка баланса	Начало года	Конец года
1. основные средства по остаточной стоимости	120	14254986	14129852
2. производственные запасы	211	2104372	2296315
3. итого реальные активы		16359358	16426167
4. имущество предприятия	300	22917198	25935003
5.удельный вес произв-х возможностей в имуществе предприятия		71,38	63,3

Вывод: Снижение удельного веса производственных возможностей за отчетный период произошло в основном за счет снижения основных средств, так как не было обновления, снижение производственных запасов и предметов труда.

Далее анализируем источники средств предприятия.

Таблица 2.3.3 Источники образования имущества предприятия ООО «Умка».

№ п/п	Статьи баланса	№ строки	Начало года	Конец года	изменение
1.	Всего источников	700	22917198	25935003	+3017805
2.	В т.4 собственных источников	490	20350349	22675744	+2325395
3.	В % к источникам		88,80	87,43	-1,37
4.	Наличие собственных оборотных средств	290	4792275	7389078	+2596803
5.	В % к собствен.источникам		23,55	32,59	+9,04
6.	Краткосрочные обязательства	690	2566849	3259259	+692410
7.	В % общей сумме источников		11,20	12,57	+1,37
8.	Займы и кредиты	610		500000	+500000
9.	В % к заемным источникам			15,34	+15,34
10.	Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства	620	2566849	2759259	+192410
11.	В % К заемным источникам		100	84,66	-15,34

Вывод: Стоимость источников имущества предприятия за год возросла на 3017805 д. е., в том числе за счет собственных средств на 2325395 это составляет 77,06 % прироста, наличие собственных оборотных средств возросло на 9,04 %, а коэффициент автономии или коэффициент собственности - это пункт 3 Таблицы 2.3.3 его значение уменьшилось на 1,37 % но в данный момент этот коэффициент больше 50 % - это свидетельствует о финансовой независимости предприятия.

Прирост источников имущества произошел за счет заемных средств, которые составляют 500000 д. е. - т. е. кредитов банков, появилась зависимость от внешних источников.

2.4 Расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия и оценка их изменения в течении года

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Если платежеспособность-это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Для оценки финансовой устойчивости показатели можно объединить в две группы.

1.Абсолютные показатели финансовой устойчивости - они характеризуют состояние оборотных средств предприятия.

2. Относительные показатели или финансовые коэффициенты.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, характеризующих различную степень охвата разных видов источников.

1.Наличие собственных оборотных средств (3разд.бал..-1разд.бал.)

начало года 2225426

конец года 4129819

итого -1904393

2.Наличие собственных оборотных средств + долгосрочные источники (таблица 2.1, 2.2)

конец года 4129819:6346082*100 = 65,07

3.Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников. С и Д = С и Д - (запасы + затраты)

начало года 4792275 - 4257298 = + 534977

конец года 7389078 - 6346082 = + 1042996

Степень обеспеченности запасами и затрат (С и Д)

Н.г. 4792275 : 4257298*100 = 112,57

К.г. 7389078 : 6346082*100 = 116,43

4.Излишек (+), недостаток (-) общих источников формирования (ОиФ)

ОиФ- (запасы + затраты)

н.г.2225426 - 4257298 = -2031872

к.г.4629819 - 6346082 = -1716263

Степень обеспеченности запасами и затратами ОиФ

Н.г. 2225426 : 4257298*100= 52,27

К.г. 4629819 : 6346082*100 = 72,95

Таблица 2.4 Определяем тип финансовой устойчивости

Показатели	Начало года	Конец года
1. СоС 0 2. СиД 0 3. ОиФ 0 S	-2031873 0< +534977 0> -2031872 <0 (010)	-2216263 +1042996 -1716263 (010)

Неуст. Неуст.

Начало года 4792275

Конец года 7389078

- 2596803

5. Краткосрочные кредиты и займы - величина общих источников формирования запасов (ОиФ) (3раз.б. + 610 стр. - 1 раз.)

нач.года 2350349 - 18124923 = 2225426

кон.года 500000 + 22675744 - 18545925 = 4629819

- 2404393

Перечисленные показатели являются основой для обобщающей оценки финансовой устойчивости, которая производится на основе показателя обеспеченности - источника средств для формирования запасов.

Оценка дается в абсолютных суммах, т.е. определяется излишек или недостаток источников средств для формирования запасов.

1.Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС)

СОС = СОС - (запасы стр.210 б.+ затраты стр.220)

СОС н.г. = 2225425 - (4107423 - 149875) = - 2031873

СОС к.г. = 4129819 - (6135224 - 210858) = - 2216263

Степень обеспеченности запасов и затрат СОС

Н.г. 2225425 : 4257298 *100= 52,27

Вывод: На основании данных таблицы анализируемого предприятия сложился третий тип финансовой устойчивости характеризующий неустойчивое финансовое положение и к концу года положение не улучшилось.

Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности предприятия, оно может быть восстановлено за счет увеличения собственных источников, кредитов и займов или сокращение внеоборотных активов.

После анализа абсолютных показателей производят расчет коэффициентов финансовой устойчивости.

1.Коэффициент - соотношение собственных и заемных источников - коэффициент финансового риска R ф.р.

н.г.

R ф.р. = 2566849 = 12,61% = 0,1261

20350349

к.г.

R ф.р. = 3259259= 14,37% = 0,1437

22675744

R ф.р. - показывает сколько заемных средств привлекает предприятие на 1 руб. собственных вложений, судя по расчетам увеличение зависимости от заемных источников в начале года на каждый рубль вложений предприятия привлекало 12 коп. заемных средств, то к концу года - 14 коп.

2.Коэффициент маневренности.

R м.= собственных оборотных средств

собств.средств (3 р.+ стр.630 -стр.650)

R н.г. = 4792275 = 0,23

20350349

R к.г. = 7389078 = 0,33

22675744

Коэффициент маневренности показывает какая часть собственных средств используется для финансовой текущей деятельности, т.е. вложений в оборотные активы, а какая часть капитализирована, т.е. вложена во внеоборотные активы.

Свободных средств, которыми предприятие может маневрировать примерно 30%.

3.Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия.

R р.с.= остат.ст-ть осн.средств

ст-ть имущ., валюта баланса

R н.г.=14254986 =0,62

22917198

R к.г.=14129852 =0,545

25935003

Коэффициент показывает на сколько эффективно используются основные средства для предпринимательской деятельности. Значение коэффициента уменьшилось по сравнению с началом года, т.е. половина имущества - это деньги и средства в расчетах.

4.Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения.

R н.г. = 14254986 + 2104373 = 0,714

22917198

R к.г. = 14129852 + 2296315 = 0,633

25935003

Вывод: снижение коэффициента вызвано уменьшением производственных запасов, но коэффициент равен 63% что больше нормативного 50%, это достаточно высокое значение для предприятия. Этот коэффициент очень важен для заключения договоров с поставщиками и покупателями, т.к. высокое значение его является залогом успеха производственной и финансовой деятельности.

5.Коэффициент эффективности использования средств предприятия.

R= прибыль до налогооблож.стр.140 Ф № 2

Сумма уставного капитала стр.410

R отч.г. = 4305170 = 0,22

19403814

R прош.г. = 5621050 = 0,349

16078351

Вывод: эффективность использования собственных средств уменьшилась по сравнению с прошлым годом, прибыль с рубля вложенных собственных средств в прошлом году составила 35 коп., а в отчетном году 22 коп., т.е. уменьшилась на 13 коп.

6.Коэффициент текущей платежной готовности.

R= расчетные средства стр.262

Разница между кредитовой и дебетовой задолженности со сроком погашения до 1г.

R н.г. = 83605 =0,03=3%

2566849-123364

R к.г. = 162786 = 0,06=6%

2759259-665608

Коэффициент платежной готовности по сравнению с началом года увеличился, он составил 6%, а был 3%, это означает, что предприятие может погасить только 6% текущих платежей.

На основании расчетов можно сделать выводы о том, что предприятие имеет неустойчивое положение. Ввиду недостатка источников средств для формирования запасов.

2.5 Оценка ликвидности баланса по группам средств и с помощью коэффициента ликвидности

Ликвидность - это увязка реализуемости активов с погашаемостью пассивов.

В зависимости от степени ликвидности, т.е.скорости превращения в деньги активы предприятия делятся на 4 группы.

Таблица 2.5 Баланс ликвидности.

Активы ликвидности	Начало года	Конец года	Пассив Ликвидности	Начало года	Конец Года
1.Наиболее ликвидные	411613	377388	1.Наиболее срочные обязательства	2566849	2759259
2.Быстро- реализуемые активы	123364	665608	2.Краткосрочные пассивы	-	500000
3.Медленно- реализуемые активы	4267298	6356082	3.Долгосрочные обязательства	-	-
4.Трудно- реализуемые активы	18114923	18535925	4.Постоянные пассивы	20350349	22675744
Баланс	22917198	25935003	Баланс	22917198	25935003

1. Наиболее ликвидные активы включают в свой состав - денежные средства, краткосрочные и финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые активы - задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые активы - определяют как запасы + НДС и за вычетом расходов будущих периодов.

4. Трудно реализуемые активы - это все внеоборотные активы за минусом долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы группируются по степени срочности погашения:

1. Наиболее срочные обязательства - это кредиторская задолженность + прочие краткосрочные обязательства.

2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные кредиты и займы.

3. Долгосрочные обязательства - итог раздела 4.

4. Постоянные пассивы - это собственные средства + средства приравненные к ним.

На основании таблицы 2.5. ликвидность соблюдается по 2,3,4 группам, т.е. баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

1. А 1 П

2. А 2 П

3. А 3 П

4. А <4 П

Переходим к анализу коэффициента ликвидности.

1.Коэффициент абсолютной ликвидности.

Rабс.= 1А

1П+2П

Rн.г.= 411613 =0,16

2566849

R к.г. = 377388 = 0,12

2759259+500000

Вывод: Положение дел с краткосрочными обязательствами необходимо улучшать, т.к. покрыть удастся к концу года всего 12% обязательств, хотя теоретически необходимо 0,2-0,25.

2.Коэффициент критической ликвидности ( промежуточное покрытие)

R кр.л. = 1А + 2А

1П+2П

R н.г.=534977 =0,21

2566849

R к.г.=1042996 =0,32

3259259

Вывод: Невысокое значение коэффициента критической ликвидности к концу года показывает, что дебиторы рассчитались в конце года только на 32%.

3.Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) используется при банкротстве, его значение теоретически от 2 до 2,5.

Rт.л.= 1А+2А+3А

1А+2П

R н.г.=4792275 =1,87

2566849

R к.г.=7389078 =2,27

3259259

Вывод: Коэффициент текущей ликвидности за отчетный год повысился до 2,27 по сравнению с началом года 1,87, т.е. уверенность в оплате обязательств высокая.

2.6 Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств в целом, в том числе по нормированным

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами стадий производства и обращения.

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

-Продолжительность одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях) - Тоб.

-Количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости) в разах, R об.

-Коэффициент закрепления, он показывает величину оборотных средств, приходящуюся на рубль продукции, R закр.

-Относительная экономия или перерасход оборотных средств.

Согласно данным из баланса, форма №1 за прошлый год:

Запасы - всего-5324817

Без НДС 4213375

НДС 1111442

Из них нормированных оборотных средств:

Сырье, материалы -2174106

Затраты в незавершенном производстве 792110

Готовая продукция 1247159

Находим -Т об.за отчетный год и за прошлый, по следующей формуле:

ликвидность платежеспособность финансовый устойчивость

Тоб.=С*Д

Р

где: С-величина среднегодовых остатков оборотных средств по балансу предприятия, по среднеарифметической.

С= Сн +Ск

2

Сн - на начало года остаток обор.средств

Ск - на конец года остаток оборотных средств

Д- число дней анализируемого периода (30,60,90,180,360)

Р- выручка по реализации (форма№2)

Отчет о прибылях и убытках стр.010 за прошлый год

1) Сн - 5324817 руб.

Ск - 4792275 руб.

С1 =5324817 + 4792275 = 5058546

2

Т1об = 5058546 * 360 =70 дн.

26151981

Jр.п.- индекс реализации продукции.

Чтобы определить сумму относительного высвобождения (привлечения оборотных средств) необходимо число дней ускорения (замедления) оборачиваемости умножить на фактический однодневный оборот.

Относительное высвобождение = (К0 об. - К 1об.)* Р о/Д

(привлечение) средств

Фактический

Однодневный = Ро/Д = 33660400/360 = 93501 д.е.

Оборот

(5,5 - 5,2)*93501 = 28050 д.е. - относительное привлечение оборотных средств. На основании приведенных расчетов произошло привлечение дополнительных средств в результате изменения оборачиваемости.

Следующим этапом анализа является влияние средних остатков и оборота, а по реализации на коэффициент оборачиваемости.

Анализ проводят способом цепных подстановок.

Т об. = Т0об. - Т1об. - за отчетный год

Со.=Сн+Ск

2

Со= 4792275 + 7389078 =6090676

2

Т ооб.= 6090676*360 =65 дн.

33660400

2)Коэффициент оборачиваемости:

К об.=Р

С

К1об.= 26151981 =5,2 раза

5058546

Кооб.= 33660400 = 5,5 раза

6090676

3) Коэффициент закрепления;

Кзап.=С

Р

За прошлый год

К1зак.=5058546 = 0,19 коп.

26151981

за отчетный год

Козак.=6090676 = 0,18 коп.

33660400

4) находим относительную экономию или перерасход оборотных средств;

Э(п) = С1 -Со*Jрп

Тоб= 65-70 = - 5дней

Т1об= С1Д =70

Р1

Т об(с) = СоД - С1Д

Р1 Р1

Т об(с)=6090676 - 360 -70 = 14 дней

26151981

Т об(р)= СоД - С1Д

Р0 Р1

Т об(р)=65 - 6090676-360 = -19 дней

26151981

14+(-19) = -5 дней

ускорение за счет реализации составило 5 дней, а в сумме 467505д.е.

5*93501= 467505 д.е.

Следующим расчетам идет анализ нормированных остатков оборотных средств.

К нормированным остаткам относят запасы стр.210 плюс налог на добавленную стоимость стр.220 за минусом товаров отгруженных стр.215.

1.Продолжительность одного оборота в днях по нормируемым остаткам

С норм.= Сн + Ск

2

за прошлый год

С норм.= 4213375 + 3468636 =3841005

2

за отчетный год

Сонорм.= 3468636+3760697 = 3614666

2

Сонорм.= 3468636 + 3760697 =3614666

2

Сон.= (4107423 + 149875) - 788662 = 3468636

Сок.=(6135224 + 210858)- 2585385 = 3760697

Тнорм.1об.= С*Д

Р

Т1об.=3841005*360 = 52,9 дня

26151981

Т1об.=3614666*360 = 38,7 дня

33660400

2.Коэффициент оборачиваемости

За прошлый год

R1об.=26151981 =6,8 раз

3841005

за отчетный год

R0об.=33660400 =9,3 раз

3614666

3.Коэффициент закрепления

R0зак.=3614666 =0,11коп.

33660400

Rзапр.=3841005 =0,15

26151981

4.Относительное высвобождение или привлечение по всем нормированным оборотным средствам:

(39-53)*93501 = -1215513 д.е.

В отчетном году по нормированным оборотным остаткам произошло высвобождение или ускорение на 14 дней.

Анализируем влияние средних остатков оборотных средств и оборота по реализации.

Т0об (с)=3614666*360 -53 =-3 дня

26151981

в сумме:-3*93501 =-280503 д.е.

Т0об (р)= 39-3614666*360 =-11 дней

26151981

-11-93501 = 935010 д.е.

Вывод: по сравнению с прошлым годом оборачиваемость нормированных остатков оборотных средств ускорилось на -14 дней, что составило в сумме

-1215513д.е.

Рассчитываем частные показатели оборачиваемости по сырью и материалам, готовой продукции.

Величина среднегодовых остатков: по сырью, материалам и другим аналогичным ценностям. Из баланса, форма №1.

С1=2174106 + 2104372 = 2139239

2

С0 =2104372 + 4101096 =3102734

2

по готовой продукции:

С1 =1247159 + 1214389 = 1230774

2

С0 =1214389 + 1213909 = 1214149

2

Продолжительность оборота в днях по сырью, материалам:

Т1 об =2139239*360 = 29 дней

26151981

Т0 об =3102734*360 = 33 дня

33660400

по готовой продукции:

Т1 об =1230774*360 = 17 дней

26151981

Т0 об =1214199*360 = 13 дней

33660400

По сырью и материалам:

(29-33) * 93501 = -374004 д.е.

ускорилась оборачиваемость на 4 дня, что составило в сумме экономию на

-374004 д.е.

Т об(с) =2200343*360-29 = 1дн.

26151981

Т об(р) =2200343*360-23 = 3дн.

26151981

1+3=4дн.

по готовой продукции

13-17 = -4 дн.

-4 *93501 = - 374004 д.е.

Т об(с) =1214199*360 -17 = 0дн.

26151981

Т об(р) =1214199*360 -13 = 4дн.

26151981

-4*93501 = -374004 д.е.

Ускорилась оборачиваемость на 4 дня за счет реализации и экономия составила в сумме -374004 д.е.

По сырью, материалам и др. ценности:

Коб =26151981 =12 раз

2139239

К 0 об =33660400 =11 раз

3102734

по ПЗП

К 1 об =26151981 =660 раз

39605

К 0 об =33660400 =1699 раз

19807

по готовой продукции

К 1 об =26151981 =21 раз

1230774

К 0 об =33660400 =28 раз

1214199

по сырью и материалам

К 1 закр. =2139229 =0,08

26151981

К 0 закр. =3102734 =0,09

33660400

по готовой продукции

К 1 закр. = 1230774 =0,05

26151981

К 0 закр. = 1214199 =0,04

33660400

Для сравнения всех полученных значений приводим Таблицу 2.6.1, где показаны основные показатели оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 2.6.1 Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Умка»

№ п/п	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменения
1.	Оборот по реализации, Р	26151981	33660400	+4508419
2.	Среднегодовые остатки: С Всего: Нормированные: В т.ч.: Сырье и материалы НЗП Готовая продукция	5058546 3841005 2139239 39605 1230774	6090676 3614666 2200343 19807 1214149	+1032130 -226339 +61104 -19798 -16625
3.	Продолжительность Одного оборота, Тоб дн. Всего: Нормированные: Вт.ч: Сырье и материалы Готовая продукция	70 53 29 17	65 39 23 13	-0,5 -14 -4 -4

В организации по производству продукции питания объем реализации увеличился на 7508419 д.е. по сравнению с прошлым годом. Среднегодовые остатки по оборотным средствам увеличились на + 1032130 д.е., нормированные остатки уменьшились на -226339 д.е. Можно сделать вывод, что остатки оборотных средств увеличились за счет дебиторской задолженности. Немаловажное значение стало ускорение продолжительности одного оборота на 5 дней, что составило в сумме 467505 д.е.

Заключение

Общая оценка финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия и т.д.

С этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления с прошлым годом.

Таблица 3.1 Обобщение результатов анализа финансового состояния предприятия ООО «Умка»

№	Показатели	Начало года	Конец года
1	2	3	4
1.1	Собственный капитал	88,8	87,4
1.2	Заемные средства	11,2	12,6
1.2.1	Краткосрочные пассивы	-	1,9
1.2.2	Кредиторская задолженность и прочие обязательства	11,2	10,7
1.3	Коэффициент маневренности собственного капитала	23	33
1.4	Коэффициент финансового риска	12,61	14,37
1.5	Коэффициент платежной готовности	3	6
2	Структура активов,%
2.1	Основной капитал	79,09	71,51
2.2	Оборотный капитал	20,91	28,49
2.2.1	Запасы	18,58	24,47
2.2.2	Денежные средства	1,8	1,4
2.2.3	Дебиторская задолженность	0,53	2,62
3	Показатели ликвидности
3.1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,16	0,12
3.2	Коэффициент критической ликвидности	0,21	0,32
3.3	Коэффициент текущей ликвидности	1,87	2,27

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО «Умка» были сделаны следующие выводы. По данным, приведенным в таблице 3.1 можно сказать следующее, что к концу года финансовая ситуация на предприятии незначительно улучшилась. Увеличилась выручка от реализации товаров и услуг, увеличились коммерческие расходы. Прибыль от реализации уменьшилась по сравнению с прошлым годом. Произошли незначительные изменения в структуре капитала, не намного увеличилась доля заемных средств, но для ООО «Умка» следует брать больше кредитов и займов, чтобы увеличить долю оборотного капитала. Это позволит более полно использовать производственную мощность предприятия, снизить долю постоянных затрат в себестоимости продукции и увеличить запас финансовой устойчивости.

Так же необходимо улучшить состояние основных производственных фондов, несколько снизить степень их износа за счет более интенсивного обновления. Рассматривая коэффициенты ликвидности можно сказать, что значительно улучшилась финансовая устойчивость предприятия и его платежеспособность.

На основании всех проведенных расчетов неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности предприятия, но может быть восстановлено за счет увеличения собственных источников или сокращения внеоборотных активов, при таком типе финансовой устойчивости запасы и затраты формируются за счет краткосрочных кредитов и займов.

В ООО «Умка» объем реализации увеличился на 7508419 д.е. по сравнению с прошлым годом. Продолжительность одного оборота продукции ускорилась на 5 дней, что сэкономило 467505 д.е.

В целом, на основании проведенных расчетов можно сказать следующее, что управлению финансами на предприятии отводиться, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует недавно. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

Список используемой литературы

1. «Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК». Учебник Г.В. Савицкая. Мн.: Новое знание 2002г.

2. «Анализ - финансово экономической деятельности предприятия»: Учебное пособие для вузов под ред.проф.Н.П. Любушина - М: ЮНИТ-ДАНА, 2002г.

3. «Теория экономического анализа»: учебник -М: Финансы и статистика, 2002г. М.И. Шеремет, М.И. Баканов.

4.«Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта».-М.: Финансы и статистика, 2002г.,Балабанов И.Т.

5.«Управление финансовой деятельностью предприятия» Б.Коласс,-М: ЮНИТИ, 2001г.

6.«Финансовое планирование на предприятии» О.Н.Лихачева: учебно-практическое пособие.-М: ТК-2003г.

7. «Финансовый менеджмент»:учебное пособие-М: М.Г. Миронов, Е.А. Замедлина, Е.В. Жарикова -2004г.

8. «Финансовый менеджмент: теория и практика» Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2002г.

9. «Управление финансами» Тренев Н.Н :учебное пособие М:Финансы и статистика 2003г.

10. «Финансовый менеджмент» Тюрина А.В. :учебное пособие М:ЮНИТИ 2003г.

11. «Финансовый анализ: методы и процедуры» Ковалев В.В. М: Финансы и статистика, 2003г.

Размещено на Allbest.ru