Сущность и проблемы страхования на российском рынке

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

страховой рынок финансовый

Экономическое значения страхования имеет более широкий смысл, чем простое создание страховых фондов. Финансовые ресурсы, аккумулируемые в данные фонды, служат источниками инвестиций в развитие экономики страны. В большинстве развитых странах мира страховые компании конкурируют по объемам инвестиционной деятельности такими крупными инвесторами как банки и инвестиционные фонды.

Условия проведения страхования в современной России за все время реформ постоянно менялись. Изменения не только в страховой сфере, но и экономики в целом, каждого экономического субъекта на микроуровне. В связи с этим как со стороны бизнеса, так и со стороны государства постоянно, небезуспешно предпринимались попытки по оптимизации страхового законодательства; созданию благоприятных условий для развития этого сектора, стимулированию и становлению страховой культуры в новой среде. Активно используется иностранный опыт, не сразу, но со временем власть училась вести диалог со страховым негосударственным бизнесом, пытаясь учитывать интересы всех заинтересованных сторон.

Ввиду того, что страхование является молодой отраслью, существует ряд проблем по осуществлению страховой деятельности на российском рынке. Основой для решения этих проблем должен являться иностранный опыт, а так же регулирование деятельности страховых организаций на уровне государства при помощи государственных служб страхового надзора.

Исходя из вышеизложенного, целью курсовой работы является анализ страхового рынка в целом и исследования деятельности страховых компаний, на примере СК ОАО «РОСНО.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- исследовать динамику развития страхового рынка в целом и определить положение на рынке исследуемой компании;

- дать оценку финансового состояния страховой компании;

- проанализировать организацию страховой деятельности в СК «РОСНО»

- определить наиболее приоритетные на данный момент виды и направления развития программ кредитного страхования;

-разработать предложения по улучшению организации кредитного страхования в целом и ипотечного страхования в частности;

- проследить динамику развития страховой отрасли в России;

- выявить и проанализировать существующие проблемы страхования на современном этапе, и предложить пути их решения.

Объект написания курсовой работы - деятельность страховой компании ОАО «РОСНО» в рамках страхования физических лиц, участвующих в сфере кредитно-денежных отношений.

Предметом является динамика развития, особенности формирования страховых фондов их использование и инвестирование, а также потенциал страховых организаций в современных экономических условиях.

1. Теоретические основы страхования

1.1 Сущность и функции страхования в рыночной экономике

Страхование принадлежит к числу наиболее старых и устойчивых форм обеспечения хозяйственной жизни, уходящих корнями в далекую историю. По своей сути страхование представляет собой создание целевых фондов денежных средств, предназначенных для защиты имущественных интересов населения в частной и хозяйственной жизни от стихийных бедствий и других непредвиденных, случайных по своей природе чрезвычайных событий, сопровождающихся ущербами.

Таблица 1. Содержание страхования

Суть понятия	Создание целевых страховых фондов
Назначение	Защита имущественных интересов населения при наступлении страхового события
Источники средств	Платежи граждан и юридических лиц (обязательные и добровольные)
Формы организации	Фонды страховых компаний
	Фонды самострахования
	Государственные страховые фонды

Функции страхования различаются на уровнях индивидуального и общественного воспроизводства.

Таблица 2. Функции страхования

На уровне индивидуального производства	На уровне всего народного хозяйства
Рисковая (покрытие риска)	Обеспечение непрерывности общественного воспроизводства
Облегчение финансирования	Освобождение государства от дополнительных финансовых расходов
Предупредительная	Стимулирование НТП
Возможность концентрации внимания на нестрахуемых рисках	Защита интересов пострадавших лиц в системе отношений гражданской ответственности

На уровне индивидуального воспроизводства страхование выполняет следующие функции Учебник: «Страхование» Т.А. Федоровой, Москва, изд. «Магистр», 2008г. - с.35:

- рисковую;

- облегчения финансирования;

- предупредительную;

- обеспечения возможности концентрации внимания на не страхуемых рисках.

Рисковая функция, или функция покрытия риска, состоит в том, что страхователь через договор страхования перекладывает финансовые последствия определенных рисков на страховые компании. Такое переложение риска является благом для лица, страхующего себя и свое имущество, даже тогда, когда страховой случай не наступает, потому что у него возникает чувство уверенности и защищенности.

Функция облегчения финансирования имеет несколько аспектов. Во-первых, при наступлении страхового случая страхователь получает средства, компенсирующие понесенный им ущерб на условиях, предусмотренных в договоре страхования. Во-вторых, предприятие, застраховавшее свои риски, делает их величинами, оцениваемыми в деньгах, и в определенной мере может включить страховые взносы в цену своих товаров или услуг. В-третьих, договор страхования, как правило, является условием для получения кредита. Банки чаще всего предоставляют кредиты под имущественный залог, и страхование залога необходимо для оформления кредитного соглашения. Другой формой гарантии по кредиту является договор страхования жизни заемщика в пользу банка.

Страхование жизни и недвижимости являются необходимым условием для получения ипотечного кредита.

Предупредительная функция страхования состоит в том, что при заключении договора специалистами страховой компании проводится оценка риска и в случае необходимости предлагается система мер, позволяющих контролировать уровень риска на предприятии.

На макроэкономическом уровне страхование выполняет следующие функции:

- обеспечения непрерывности общественного воспроизводства;

- освобождения государства от дополнительных расходов;

- стимулирования научно-технического прогресса;

- защиты интересов пострадавших лиц в системе отношений гражданской ответственности;

- концентрации инвестиционных ресурсов и стимулирования экономического роста.

Страхование банковских кредитных рисков представляет собой специфический вид страхования, который редко практикуется в чистом виде. Причина состоит в том, что банковский кредитный риск представляет собой типичный предпринимательский риск, являющийся источником банковской прибыли. Тем не менее, страхование широко используется для защиты от рисков, возникающих в ходе проведения банковских операций, и его роль возрастает по мере развития долгосрочных форм кредитования. В этой связи различаются:

- риски активных операций;

- риски пассивных операций.

Риски активных операций состоят в опасности потерь вследствие неплатежа по основному долгу и процентов по кредиту. Причина невозврата кредита заключается в неплатежеспособности заемщика. При решении вопроса о предоставлении кредита банк проверяет кредитоспособность заемщика, однако с течением времени финансовое положение фирмы может измениться. Чем длиннее срок предоставления кредита, тем опаснее этот риск. Опасность не возврата кредита возрастает еще и по причине усиления спекулятивности финансового рынка, что неизбежно в условиях инфляции.

Для снижения степени риска банк обычно предоставляет кредиты под залог или под гарантии и поручительства третьих лиц. При этом возникает необходимость привлечения страховых компаний, которые участвуют в этом процессе:

- через страхование имущественного залога;

- страхование жизни заемщика в пользу банка-кредитора.

Эти формы страхования особенно важны в долгосрочном кредитовании, в частности, при предоставлении ипотечных кредитов. Страхование осуществляется за счет страхователя путем списания страховых премий с его счета в данном банке. При этом коммерческий банк имеет возможность контролировать наличие страховой защиты и, кроме того, получает комиссионные от страховой компании.

1.2 Страхование в системе ипотечного кредитования. Сущность, классификация, риски, виды

Ипотечное кредитование является весьма выгодным и в то же время рискованным видом банковской деятельности, поскольку оно связано с долгосрочным вложением средств и гарантиями возврата кредита.

Программа ипотечного страхования - это совокупность страховых продуктов, позволяющих обеспечить комплексную защиту участников ипотечного рынка.

Основными участниками ипотечного рынка, безусловно, являются субъекты кредитно-залоговых отношений - заемщик и кредитор. Обеспечением исполнения обязательств по договорам служит залог приобретаемого жилья (ипотека). Кредиторы - это банки (кредитные организации) и иные юридические лица, предоставляющие заемщикам в установленном законом порядке ипотечные кредиты (займы).

Риски жилищной ипотеки обусловлены спецификой кредитно-залоговых отношений, присущих ипотечной деятельности. Ипотечные риски могут быть разделены на риски кредитора и риски заемщика. Классификация страховых рисков жилищной ипотеки представлена в таблице 3.

Таблица 3 Классификация рисков ипотечного жилищного кредитования

Риски ипотечного жилищного кредитования
Риски кредитора	Риски заемщика
1. Риски потери обеспечения ипотечного кредита Риск гибели или повреждения предмета залога Риск утраты предмета залога в результате утери права собственности 2. Риски невыполнения заемщиком обязательств по кредитному договору Риск смерти заемщика Риск постоянной утраты заемщиком трудоспособности Риск временной утраты заемщиком трудоспособности Риск утраты или понижения дохода заемщика в результате потери работы	1.Имущественные риски Риск гибели или повреждения недвижимого имущества Риск потери недвижимости в результате утраты права собственности 2.Финансовые риски Риск утраты или понижения дохода в результате потери работы 3.Риски, связанные с жизнью и трудоспособностью заемщика Риск смерти в результате заболевания или несчастного случая Риск постоянной или временной утраты трудоспособности 4.Риски гражданской ответственности Риск наступления гражданской ответственности заемщика в результате эксплуатации недвижимого имущества

По договору об ипотеке жилья кредитор становится залогодержателем, что дает ему возможность в случае неисполнения заемщиком обязательств по кредитному договору получить удовлетворение своих денежных требований к должнику из стоимости заложенного жилого помещения преимущественно перед другими кредиторами залогодателя.

Иными словами, недвижимость, приобретенная с привлечением заемных средств, передается в залог по договору ипотеки и является обеспечением выданного кредита. Однако, кредитор может лишиться обеспечения в случае порчи или гибели заложенного жилья в результате наступления различных неблагоприятных событий. Единственный способ защитить кредитора от риска потери обеспечения и невозможности удовлетворения своих требований в случае неисполнения заемщиком обязательств - это страхование недвижимого имущества, поименованного в договоре об ипотеке, от рисков утраты и повреждения.

Необходимость страхования определена законодательно-нормативными актами, регулирующими ипотечную деятельность. Страхование заложенного имущества основано на ответственности залогодателя за последствия его утраты или повреждения, предусмотренной статьей 344 ГК РФ, в соответствии с которой залогодатель несет риск случайной гибели или случайного повреждения заложенного имущества, если иное не предусмотрено договором о залоге. Закон об ипотеке устанавливает, что именно залогодатель обязан страховать за свой счет заложенное имущество от рисков утраты и повреждения при отсутствии в договоре об ипотеке иных условий.

Виды страхования, используемые при ипотечном кредитовании в развернутом виде:

1) Страхование недвижимого имущества заемщика, передаваемого банку в залог по ипотечному кредиту.

2) Страхование ответственности заемщика перед третьими лицами (страхование ответственности при эксплуатации помещений).

3) Страхование жизни и трудоспособности заемщика.

4) Страхование риска утраты заемщиком прав собственности на недвижимое имущество, передаваемое в залог (титульное страхование).

1.3 Страхование в системе автокредитования

Данный вид страхования предлагается в качестве обязательного при продаже автомобилей в кредит физическим лицам, а также частным предпринимателям без образования юридического лица. Страхование осуществляется на основе трехстороннего соглашения между банком, страховой компанией и автосалоном.

На сегодняшний день банки, для увеличения спроса на программу «автокредит», предоставляют клиентам довольно широкие возможности приобретения автомобиля.

Схема приобретения транспортного средства в кредит включает следующие этапы:

-заключение с магазином договора купли-продажи;

-заключение договора поручительства между страховой компанией, банком и покупателем автомобиля;

-заключение договора о предоставлении кредита;

-внесение стоимости транспортного средства на счет, открытый заемщиком в банке;

-перечисление банком стоимости автомобиля на счет автосалона;

- получение автомобиля покупателем;

-заключение договора страхования транспортного средства (осуществляется при передаче транспортного средства покупателю с уплатой страхового взноса);

-заключение с банком договора залога;

-регистрация транспортного средства в ГИБДД;

-передача в банк паспорта транспортного средства на весь период действия кредитного договора.

2. Современное состояние кредитного страхования на примере страховой компании ОАО «Росно»

2.1 Характеристика компании и результаты ее финансовой деятельности

По данным ФССН объем страхового рынка в 2010 году составил 14,7 миллиардов долларов США (не включая страхование ОМС). Этот показатель на 20,5% (здесь и далее в долларах) выше показателя 2009 года. Динамика роста рынка в истекшем году была заметно выше, чем в 2009 году, когда объем рынка увеличился по сравнению с предыдущим годом на 4%. Положительная динамика роста страховой премии в истекшем году была характерна для всех отраслей и видов страхования, в том числе и для ипотечного, за исключением страхования жизни, что объясняется ужесточением политики ФССН по отношению к компаниям, занимающимся оптимизационными налоговыми схемами через осуществление фиктивного страхования жизни - объем рынка страхования жизни снизился с 0,9 миллиардов долларов в 2009 году до 0,6 миллиардов долларов в 2010 году.

Объем рынка страхования, не связанного со страхованием жизни (без учета ОМС), вырос на 25% и составил 14,2 миллиардов долларов. Темпы роста по личному страхованию составили 25%, по страхованию имущества - 28%, по страхованию ответственности - 5%, обязательное страхование автогражданской ответственности (ОСАГО) выросло на 24%. За 2010 год произошло незначительное изменение в структуре рынка: доля имущественных видов выросла с 53% в 2009 году до 57% в 2010 году за счет сокращения доли страхования жизни до 4% в 2010 году (7% в 2009 году) и страхования ответственности до 4% в 2010 году (5% в 2009 году). По данным ФССН на 1 января 2011 года десять крупнейших страховых компаний собрали почти половину (48%) всей премии на российском рынке страхования, не включая обязательное медицинское страхование. Предположительно данная тенденция сохранится и даже усилится в будущем.

В 2010 году РОСНО заключило около 2,8 миллионов договоров страхования, таким образом, прирост по сравнению с 2009 годом составил 32%.

В рамках реализации стратегической задачи по диверсификации и повышению устойчивости страхового портфеля в 2010 году происходил дальнейший рост доли физических лиц в портфеле РОСНО. За год она увеличилась с 27% до 37%. Корпоративные клиенты РОСНО функционируют в основном в области электроэнергетики, телекоммуникаций, нефтегазовой и банковской сфере, сфере розничных продаж.

В соответствии с принятой стратегией в течение последних нескольких лет Группа РОСНО успешно наращивает долю регионального бизнеса в портфеле. В 2010 году доля региональных продаж выросла до 34% в портфеле Группы, по сравнению с 23% в 2009 году. Ключевые линии бизнеса компаний Группы РОСНО можно разбить на три стратегические направления (принцип трех «P»):

- Protection (защита),

- Provision (забота),

- Performance (эффективность).

В состав данной линии бизнеса включены страхование движимого и недвижимого имущества, строительно-монтажных работ, а также транспортное страхование, в которое, в свою очередь, входят страхование водного, воздушного, железнодорожного транспорта, страхование грузов и ответственности перевозчиков.

В 2010 году произошло снижение премий по страхованию имущества на 20% по сравнению с 2009 годом. Основными факторами роста в 2010 году были ипотечное страхование, страхование имущества физических лиц (страхование квартир и дорогой загородной недвижимости), страхование залогового и лизингового имущества, осуществляемое в рамках работы с партнерами РОСНО.

Группа компаний РОСНО является одной из крупнейших страховых групп в России. В нее входят универсальная страховая компания федерального уровня ОАО «РОСНО» и ее дочерние компании: «РОСНО МС», «РОСНО Центр», СК «Медэкспресс», «Альянс РОСНО Жизнь», «Альянс РОСНО Управление активами» и «Альянс Украина».

Акционером РОСНО является ведущий международный страховой концерн Allianz SE (владеет 97% акций).

Главным принципом деятельности Группы компаний РОСНО является забота о клиентах. Страховые полисы и договоры ГК РОСНО имеют более 17 млн. Человек и свыше 50 тыс. Предприятий и организаций.

РОСНО основное внимание уделяет повышению уровня капитализации компании и обеспечению на этой основе финансовой надежности и устойчивости. Уставный капитал -- 1 281 200 580 рублей. Собственные средства -- 5 422 750 тысяч рублей, страховые резервы -- 16 985 242 тысяч рублей.

РОСНО -- участник 17 страховых пулов, член многих профессиональных и отраслевых объединений, а также Международной, Российско-британской, Российско-американской палат и Торгово-промышленной палаты РФ. РОСНО размещает свои средства на счетах крупнейших и надежных российских и иностранных банков, среди которых: Сбербанк РФ, Внешторгбанк, Deutche Bank, ABN-Amro, ING Bank.

В национальном рейтинге страховых компаний России, проводимом рейтинговым агентством «Эксперт РА», РОСНО шестой год присваивается наивысший рейтинг А++ «Высокий уровень надежности с позитивными перспективами».

ОАО «РОСНО» своевременно и в полном объеме выполняет свои обязательства перед страхователями. Общий объем страховых выплат в 2009 г. Составил 10 760 миллионов рублей. Наибольший рост страховых выплат был отмечен в страховании автомобильного транспорта и страховании гражданской ответственности перевозчиков.

Одним из наиболее значимых показателей деятельности страховой компании является показатель платежеспособности. Страховые компании России в соответствии с законодательством обязаны соблюдать нормативное соотношение активов и принятых обязательств по договорам страхования и перестрахования. Благодаря успешной деятельности на страховом рынке, рациональному управлению активами и обязательствами, фактический размер маржи платежеспособности ОАО «РОСНО» на 31.12.2009 года составляет 4 932 миллионов рублей и превышает нормативный размер на 1 243 миллионов рублей.

На протяжении последних лет устойчиво и динамично растет величина собственных средств ОАО «РОСНО». Рост собственных средств позволяет компании повысить долю собственного удержания при страховании крупных рисков, повышает финансовую устойчивость и создает базу для дальнейшего расширения деятельности. На конец 2009 г. Собственные средства увеличились на 8,8 % по сравнению с концом 2008 года и составили 5 410 миллионов рублей.

2.2 Анализ бухгалтерского баланса страховой компании

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для анализа деятельности страховщика. Для финансового анализа основной и доступной является публичная отчетность: форма № 1 - страховщик «Бухгалтерский баланс страховой организации», форма № 2 - страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации» Бухгалтерский баланс представляет собой способ периодического обобщенного выражения состояния средств страховой организации на определенную дату.

Бухгалтерский баланс в первую очередь дает возможность проанализировать общее финансовое состояние страховщика, представляя данные о средствах (активах) и их источниках (пассивах). Структурно баланс страховой организации состоит из двух крупных блоков - актива и пассива. Условно в активе выделяются внеоборотные и оборотные активы, в пассиве - капитал и резервы, страховые резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Таблица 4. Анализ динамики и структуры баланса страховой компании

Актив	Нач.период	Кон. Период	Абсол. Откл,тыс.руб	Темп роста,%
	Тыс.руб.	% к итогу	Тыс.руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7
Иммобилизован активы:
Основные средства;	2085955	7,99	2077344	7,53	-8611	99,6
Нематериальные активы;	920	0,003	903	0,003	-17	98,2
Незаверш-е строит-во;	110406	0,42	107843	0,39	-2563	97,7
Мобил-е обор-е средства:	23916802		25415024
Инвестиции;	17044827	65,27	16588792	60,1	-456035	97,3
Материалы и предметы потр-я;	142555	0,54	142897	0,52	342	100,0
Д/з по опер-ям страх-я и состр-я;	3333264	12,76	4402444	15,95	1069180	132,1
Д/з по опер-ям перестр-я;	433963	1,66	528035	1,91	94072	121,7
Прочая д/з;	935728	3,58	1226033	4,44	290305	131,0
Доля перестр-в в страх-х резервах;	1298192	4,97	1611221	5,84	313029	124,1
Ден. Сред-ва и ЦБ;	724174	2,77	911529	3,3	187355	125,9
Отложенные нал.активы;	2	0	2	0	0	100,0
Иные активы;	4097	0,02	4071	0,02	-26	99,4
ИТОГО:	26114083	100	27601114	100
Собственный капитал:
Уставный капитал;	1184180	4,53	1281201	4,64	97021	108,2
Резервный капитал;	59152	0,22	59152	0,22	0	100,0
Добавочный капитал;	2700007	10,34	5731121	20,76	3031114	212,3
Фонды спец-го назначения;	-	-	-	-	-	-
Нераспред-я прибыль;	1839671	7,1	1887283	6,84	47612	102,6
Страх-е резервы и заемный капитал:
Страховые резервы;	15940934	61,0	17184762	62,26	1243828	107,8
Резерв предуп-х мероприятий;	132993	0,51	136693	0,5	3700	102,8
К/з по опер-ям страх-я и состр-я;	271744	1,04	207798	0,75	-63946	76,5
К/з по опер-ям перестр-я;	570255	2,18	809058	2,93	238803	141,9
К/з по налогам и сборам;	70096	0,27	54271	0,2	-15825	77,4
К/з по оплате труда;	122	0	83385	0,3	83263	68348,4
Прочая к/з;	3317681	12,7	143511	0,52	-3174170	4,3
Прочие пассивы;	27248	0,1	22879	0,1	-4369	83,9
ИТОГО:	26114083	100	27601114	100

Выводы: Анализируя динамику и структуру актива и пассива баланса можно сказать, что стоимость имущества компании за отчетный период возросла на 1487031 тысяч рублей, наибольший рост отмечается по денежным средствам 25,9% (+187355 тысяч рублей), по долям перестраховщиков в страховых резервах 24,1% (+313029 тысяч рублей), так же существенно увеличился добавочный капитал 112,3% (+3031114 тысяч рублей).

Общая стоимость имущества страховой компании на начало отчетного периода- 26114083 тысяч рублей, на конец отчетного периода- 27601114 тысяч рублей, то есть увеличилась за отчетный период на 1487031 тысяч рублей.

Стоимость внеоборотных активов составила: на начало отчетного периода- 19242108 тысяч рублей; на конец отчетного периода- 18774882 тысяч рублей. Уменьшилась на 467226 тысяч рублей. Уменьшение, в основном, произошло за счет снижения доходов от финансовых вложений.

Стоимость оборотных средств: на начало отчетного периода- 23916802 тысяч рублей; на конец отчетного периода- 25415024 тысяч рублей. Увеличилась на 1498222 тысяч рублей.

Сумма свободных денежных средств: на начало отчетного периода- 724174 тысяч рублей; на конец отчетного периода- 911529 тысяч рублей. Увеличилась на 187355 тысяч рублей.

Стоимость собственного капитала: на начало отчетного периода- 5783010 тысяч рублей; на конец отчетного периода- 8958757 тысяч рублей. Увеличилась на 3175747 тысяч рублей. Увеличение произошло за счет увеличения уставного и добавочного капитала компании.

2.3 Анализ ликвидности баланса страховой компании

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Сгруппируем активы баланса по степени ликвидности в порядке убывания и пассивы баланса по срокам погашения в порядке возрастания сроков. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Таблица 5. Анализ ликвидности баланса страховой компании

Актив	Нач. Период	Кон. Период	Пассив	Нач. Период	Кон. Период	Платежный излишек (недостаток)
						Нач.	Кон.
А1	724174	911529	П1	4180901	1291751	3456727	380222
А2	4703565	6157098	П2	209238	165844	-4494327	-5991254
А3	10044025	8850883	П3	8631842	9541479	-1412183	690596
А4	10642319	11681604	П4	13092102	16602040	2449783	4920436
БАЛАНС	26114083	27601114	БАЛАНС	26114083	27601114	0	0

Сравнивая итоги групп видно, что баланс абсолютно ликвиден.

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности баланса:

- коэффициент абсолютной ликвидности баланса

К _а.л.б. = А1/П1

- коэффициент текущей ликвидности баланса

К _т.л.б. = обс-РБП/П1+П2

Таблица 6. Анализ коэффициентов ликвидности баланса

Коэф-т	Нач.период	Кон. Период	Изменение
К а.л.б. = А1/П1	0,17	0,71	0,54
К т.л.б. = обс-РБП/П1+П2	5,43	17,44	12,01

Общий показатель платежеспособности:

К_п = (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)

На конец:

(911529+0,5*6157098+0,3*8850883)/(1291751+0,5*165844+0,3*9541479)=1,57

К_п и находится в оптимальном значении

Выводы: Все условия ликвидности выполняются, баланс страховой компании можно считать ликвидным. Анализируя текущую и перспективную ликвидность видим, что неравенства А1+А2П1+П2 и А3+А4П3+П4 выполняются, что говорит о том, что в ближайшее время и в перспективе страховая компания платежеспособна.

2.4 Анализ показателей финансовой устойчивости страховой компании

Финансовая устойчивость - это составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени.

- коэффициент автономии

К_авт. = СК/ВБ

Где СК - Собственный капитал,

ВБ - Валюта баланса.

На начало = 578301/26114083=0,02

На конец =8958757/27601114=0,32

Коэффициент возрастает к концу периода по сравнению с началом, что говорит о положительной динамике развития.

- коэффициент финансовой зависимости

К _ф.з. = (СР+О)/ВБ

Где СР- страховые резервы,

О- обязательства страховой компании.

На начало = (15940934+4390139)/26114083=0,78

На конец =(17184762+1457595)/27601114=0,68

Снижение показателя финансовой зависимости говорит о снижении привлеченных средств в структуре баланса, что свидетельствует о росте финансовой устойчивости.

- коэффициент финансового левериджа

К _ф.л. = СР/СК

На начало = 15940934/578301=27,57

На конец =17184762/8958757=1,92

Снижение показателя финансового левериджа говорит о том, что растет резервный потенциал страховой компании.

- коэффициент маневренности собственных средств

К _м. = (ДЗП+З+ДС)/СК

На начало = (935726+142555+724174)/5783010=0,31

На конец =(1226033+142897+911529)/8958757=0,25

Где ДЗП- прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев,

З- запасы,

ДС- денежные средства.

Показатель находится в пределах нормы.

- коэффициент рентабельности собственного капитала

К _{р. Ск н} = ЧП _н /((ск_{пред.пер.}+СК _н )/2)

К _{р. Ск н} = 159744 /((0,95*5783010+5783010)/2)=0,03

К _{р. Ск к} = ЧП _к /((ск_н+СК _к )/2)

К _{р. Ск к} = 29130 /((5783010+8958757)/2)=0,004

Где чп_н и чп_к - чистая прибыль на начало и конец отчетного периода соответственно.

Снижение показателя рентабельности говорит о неправильно выбранной стратегии развития компании.

В теории финансового анализа выделяют следующие показатели оценки достаточности страховых резервов:

1) показатель достаточности страховых резервов

К _дос.ср. = (СР-ДПСР)/(стр.(010+080-(050+160)))

Где ДПСР- доля перестраховщиков в страховых резервах,

Стр. 010, 080, 050, 160- код строк в отчете о прибылях и убытках страховой организации

На начало = (15940934-1298192)/(5275+6257583-(569+846237))=2,7

На конец = (17184762-1611221)/(1312+5338695-(96+476697))=3,2

Показатель больше единицы, что говорит о достаточности страховых резервов у компании.

2) показатель изменения страховых резервов

К_изм.н. =(ср_н- ср_{пред..пер})/ ср_н =(15940934-0,85*15940934)/ 15940934=0,15

К_изм.к. =(ср_к- ср_н)/ ср_к=(17184762-15940934)/ 17184762=0,07

Снижение показателя изменения страховых резервов свидетельствует об уменьшении ответственности страховой компании по договорам.

Рассчитаем показатели зависимости страховой компании от перестраховщиков, характеризующие их участие в страховой деятельности, зависимость финансового состояния компании от них и эффективность перестраховочной защиты.

1) удельный вес премии, переданной в перестрахование

К_{у.п.в.с.п}= страховая премия по рискам, переданным в перестрахование /страховая премия- всего

На начало = (40+1512688)/(7770271+5315)=0,19

На конец =(39+921671)/(1351+6260366)=0,15

Значение показателя находятся в оптимальных пределах

2).участие перестраховщиков в состоявшихся убытках, выплатах страхового возмещения и страховых сумм служит для оценки эффективности перестраховочной защиты путем сопоставления с показателем участия перестраховщиков в страховой премии

К_{у.п.в.с.у}=доля перестраховщиков в страховых выплатах (состоявшихся убытках)/страховые выплаты (состоявшиеся убытки)-всего

На начало = (0+65865)/(58693+2349920)=0,03

На конец =(0+54025)/(2712189+3172)=0,02

Снижение показателя говорит о недостаточной эффективности перестраховочной защиты.

3) показатели участия перестраховщиков в страховых резервах (незаработанной премии, убытках, по страхованию жизни) отражают зависимость способности СК к выполнению обязательств от надежности перестраховщиков

К_{у.п.в.с.р}=доля перестраховщиков в страховых резервах/величина страховых резервов

На начало = (65865+0)/ 15940934=0,004

На конец =(54025+0)/17184762=0,003

Так, как показатель близок к нулю, то можно говорить о чрезмерной зависимости страховой компании от надежности перестраховщиков.

4) доля комиссионного вознаграждения и тантьем по рискам, переданным в перестрахование, в страховых взносах, переданных в перестрахование, служит для определения эффективности перестраховочной защиты с точки зрения покрытия расходов на ведение дел прямого страховщика перестраховочной комиссией

К_д.к.в.к= комиссионное вознаграждение и тантьемы по рискам, переданным в перестрахование/ страховые взносы по рискам, переданным в перестрахование

На начало = (32460+0)/ (40+1512688)=0,02

На конец =(25042+0)/(39+921671)=0,03

За отчетный период наблюдается рост эффективности перестраховочной защиты с точки зрения покрытия расходов на ведение дел прямого страховщика перестраховочной комиссией.

5) показатель зависимости результата страховой и инвестиционной деятельности от доходов по перестрахованию

К_з.р.= комиссионное вознаграждение и тантьемы по рискам, переданным в перестрахование/ технический результат страховой и инвестиционной деятельности

На конец =(25042+0)/(709+1244039+(27775-328035))= 0,03

Значение показателя находится в пределах оптимального.

2.5 Анализ показателей рентабельности страховой компании

Рентабельность показывает, какую прибыль получает страховщик с каждого рубля страховых платежей и увязывает размер прибыли как источника финансовых ресурсов с объемом выполненной работы по формированию страхового фонда.

Для проведения анализа рентабельности страховой деятельности необходимо рассчитать следующие показатели по данным отчета о прибылях и убытках страховой организации.

1) коэффициент убыточности

К_уб.н = Стр.(100-112)/(010+080)=(2448760-65865)/(5275+6257583)=0,38

К_уб.к = Стр.(100-112)/(010+080)= (2587789-54025)/(1312+5338695)=0,47

Повышение показателя свидетельствует об увеличении убыточности и снижении рентабельности страховой компании.

2) коэффициент доли перестраховщиков

К_д.п..н =Стр.(012+082)/(010+080)=(40+1512688)/( 5275+6257583)=0,24

К_д.п..к =Стр.(012+082)/(010+080)=(39+921671)/( 1312+5338695)=0,17

Снижение показателя говорит об уменьшении перестраховочных операций.

3) коэффициент расходов

К_расх.н =Стр.(050+160)/(010+080)=(569+846237)/ (5275+6257583)=0,13

К_расх.к =Стр.(050+160)/(010+080)=(96+476697)/ (1312+5338695)=0,09

Показатель говорит о том, что доля расходов страховщика в страховых доходах снизилась.

4) коэффициент уровня доходов по инвестициям

К_у.д.и.н =Стр.(020+180-(060+190))/(010+080) =(233+341033-(69+101180))/(5275+6257583)=0,04

К_у.д.и.к =Стр.(020+180-(060+190))/(010+080)=(97+449846-(71+328035)/ (1312+5338695)=0,02

Уменьшение показателя свидетельствует об уменьшении доходности от инвестирования.

5) коэффициент эффективности инвестиционной деятельности

К_эф.н=Стр.((180+120)-(060+190))/(120+130)==(341033+(-164705))-(69+101180))/(17044827+8292348)= 0,003

К_эф.к=Стр.((180+120)-(060+190))/(120+130)==((449846+70375)-(71+328035))/(16588792+9343224)= 0,01

Увеличение коэффициента говорит об улучшении инвестиционных проектов, что свидетельствует о повышении рентабельности.

6) коэффициент рентабельности

К_общ. =1+ К_у.д.и.к - ( К_уб.к + К_эф.к + К_расх.к )

На начало = 1+0,04-(0,38+0,003+0,13)=0,53

На конец = 1+0,02-(0,547+0,01+0,09)=0,45

Коэффициент больше 0, значит деятельность компании рентабельна

7) коэффициент рентабельности капитала

К_{р.к. Н} = Пн/СК=218361/5783010=0,04

К_{р.к. К} = Пн/СК=134333/8958757=0,01

В динамике видно, что рентабельность капитала за отчетный период снизилась.

8) коэффициент рентабельности страховой деятельности

К_р.с.д.н = Пн/РВД=218361/(-846237-569)= - 0,26

К_р.с.д.к = Пн/РВД = 134333/(-476697-96)= - 0,28

Изменение показателя говорит о том, что эффективность деятельности компании за отчетный период возросла.

2.6 Анализ деловой активности страховой компании

Стабильность финансового положения компании обусловлена главным образом деловой активностью. Оценивая динамику основных показателей необходимо сопоставить темпы их изменения. Наиболее оптимальным является следующее соотношение:

Т^пн> Т^Р> Т^А>100%,

0,6 >0,85>1,06

Где т^пн> Т^Р> Т^А - темпы изменения соответственно прибыли до налогообложения, объема реализации, суммы активов.

В данном случае мы видим, что соотношение не является оптимальным, так как прибыль уменьшилась.

Рассчитаем и проанализируем коэффициенты характеризующие деловую активность страховой организации:

1) коэффициент оборачиваемости активов:

К_оа.н=ПСП/А=Стр.(10+80)/активы=(5275+6257583)/26114083=0,24

К_оа.к=ПСП/А=Стр.(10+80)/активы=(1312+5338695)/27601114=0,19

Где ПСП- страховые премии- нетто перестрахование.

Понижение показателя говорит об ухудшении эффективности оборачиваемости активов.

2) коэффициент оборачиваемости собственного капитала

К_ск.н=ПСП/СК=Стр.(10+80)/СК==(5275+6257583)/5783010=1,08

К_ск.к=ПСП/СК=Стр.(10+80)/СК=(1312+5338695)/8958757=0,6

Уменьшение показателя говорит о снижении эффективности оборачиваемости собственного капитала.

3). Оборачиваемость инвестируемых активов

К_иа.н=ДИ/(И+ФВ)=стр.(20+180)/стр.б.(120+130)=(233+341033)/ (17044827+8292348)=0,01

К_иа.к=ДИ/(И+ФВ)= стр.(20+180)/стр.б.(120+130)= (97+449846)/ (16588792+9343224)=0,02

Где ДИ- доходы по инвестициям,

И- инвестиции,

ФВ- финансовые вложения.

Оборачиваемость инвестируемых активов в динамике увеличивается, соответственно увеличивается и деловая активность.

2.7 Организация программы ипотечного страхования

Ипотека - ссуда под залог недвижимости, обязательное требование банка, выдающего ипотечный кредит. Стандартная программа страхования ипотечного кредита -- это надежная защита от непредвиденных обстоятельств, которая включает в себя:

Страхование имущества -- страхование Вашего недвижимого имущества на случай гибели или повреждения в результате непредвиденных событий.

Титульное страхование -- страхование на случай потери права собственности на объект недвижимости, если сделка купли-продажи будет признана недействительной по законному вступившему в силу решению суда.

Страхование жизни и трудоспособности заемщика -- страхование заемщика на случай смерти и потери способности к трудовой деятельности в результате несчастного случая или болезни.

Плюс Уникальное предложение РОСНО:

Каждому клиенту, заключившему договор страхования ипотечного кредита, в дополнение предоставляется эксклюзивный страховой продукт «ГО экспресс» -- страхование гражданской ответственности владельца квартиры (залив, пожар и последствия его тушения, взрыв бытового газа и прочее).

2.8 Программы страхования «автокредит»

В программу «автокредит» входят такие страховые продукты, как:

- ОСАГО;

- КАСКО.

ОСАГО - это обязательное страхование автогражданской ответственности владельцев транспортных средств.

Тарифы по ОСАГО, согласно Закону, устанавливаются Постановлением Правительства Российской Федерации. Тарифы для всех страховых компаний одинаковы и никто из страховщиков не имеет право вносить в них изменения.

Страхования сумма, в пределах которой страховщик обязуется возместить ущерб при наступлении каждого страхового случая - 400 тысяч рублей. При наличии вреда жизни и здоровью нескольким потерпевшим выплачивается 240 тысяч рублей, но не более 160 тысяч рублей, если пострадал один человек. При причинении имущественного ущерба нескольким потерпевшим выплачивается 160 тысяч рублей и не более 120 тысяч рублей, если пострадало имущество одного человека. Владельцы транспортных средств могут застраховать свою ответственность сверх этой суммы, но уже на добровольной основе.

Помимо стандартной программы по ОСАГО компания РОСНО предлагает дополнительные продукты: «Евросервис», «АГО-Миллион» и «ДМС-Миллион».

КАСКО. По желанию клиента в договоре Каско может быть установлена франшиза.

Предложения РОСНО по программе КАСКО:

Таблица 7 Программа «РОСНО - Автокредит»

РОСНО - Автокредит	- оформление непосредственно в автосалоне, в котором приобретается автомобиль; - нет ограничений по хранению автомобиля; - оплата полиса в рассрочку без повышения тарифа; - неуменьшающаяся страховая сумма по всем рискам; - скидка до 70% по риску «Угон» при установке одной из рекомендованных систем сигнализаций; - в случае кражи ключей от автомобиля, возмещение расходов по замене замков и ключей; - возможность бесплатно включить в полис дополнительного водителя, при условии, стажа вождения и возраста не менее чем у уже допущенных к управлению ТС водителей.	- расширения действия полиса по программе «Зеленая карта»; - программа «Помощь на дорогах» - программа «РОСНО - Комфорт»; - программа «ДМС - Миллион»; - страхование от несчастных случаев на дороге

Дополнительный сервис автокаско, включают в себя всевозможные услуги для клиентов при наступлении страховых рисков.

Специальные программы страхования, разработанные совместно с ведущими производителями автомобилей.

3. Выводы и предложение по проведенному анализу деятельности

3.1 Анализ финансового состояния

Финансовое состояние предприятия не может быть выражено каким-либо одним показателем. Оно характеризуется рядом показателей, каждый из которых отражает лишь конкретную сторону финансовой деятельности, и цельное суждение об этом можно получить, только оценивая всю совокупность частных показателей.

Анализ финансового состояния охватывает различные виды анализа, с тем чтобы достоверно оценить сложившееся финансовое положение хозяйствующего субъекта и выявить причины, вызвавшие его, а также указать на имеющиеся возможности и резервы улучшения финансового состояния.

Анализируя данное предприятие, можно говорить о многих недостатках в стратегии развития компании. Положительно можно отметить увеличение свободных денежных средств и собственного капитала. Также наблюдается повышение финансовой устойчивости и рост резервного потенциала страховой компании. В отрицательных моментах необходимо отметить снижение рентабельности и доходности от инвестиций. Недостаточно эффективная перестраховочная защита и чрезмерная зависимость от надежности перестраховщиков свидетельствуют о неправильной политике в отношении деятельности и развития перестрахования.

При анализе финансового состояния исследуемой компании следует обратить внимание на факторы, характеризующие ее финансовую устойчивость и нормальное финансовое состояние, обеспечивающее достижение цели деятельности предприятия, при этом особо тщательно проверить наличие признаков банкротства, которыми, в частности, являются следующие моменты:

1) невозможность своевременно погасить долги по причинам:

- повторяющихся операционных убытков;

- финансирования за счет просроченной кредиторской задолженности;

- долгосрочного финансирования за счет краткосрочных средств;

- недостатка собственных оборотных средств;

- низких показателей ликвидности;

- увеличения отношения кредиторской задолженности к собственному капиталу;

- ухудшения отношений с банками;

2) невозможность продолжать коммерческую деятельность;

- из-за потери ключевого персонала;

- из-за снижения уровня материальных запасов и др.;

3) отсутствие средств для выплаты заработной платы персоналу;

4) превышение обязательств исследуемых предприятий над его имуществом в связи с неудовлетворительной структурой баланса, т. Е. По причине низкой степени ликвидности.

Для снижения потребности в краткосрочном кредите необходимо:

- увеличить собственные оборотные средства;

- снизить текущие финансовые потребности.

В свою очередь, для увеличения собственных оборотных средств необходимо:

- нарастить собственный капитал (увеличив уставный капитал, нераспределенную прибыль и резервы, повысив рентабельность с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);

- внедрить долгосрочные заимствования. Долгосрочный кредит имеет

Свои преимущества: проценты ниже, чем по краткосрочному кредиту, возмещение растянуто во времени.

3.2 Проблемы в сфере страхования

Таблица 8. Проблемы в сфере страхования

Проблема 1. Недоступность ипотечных кредитов для основной массы населения страны.	В настоящее время, несмотря на некоторое снижение ставок по ипотечным кредитам, ипотека, к сожалению, пока еще остается для большинства населения России недоступной. По оценкам различных экспертов только около 10% семей могут воспользоваться ипотечным кредитом. На сложившуюся ситуацию влияют целый ряд факторов, как экономических, так и связанных непосредственно с системой организации ипотечного кредитования. Среди них можно выделить: 1. Низкий уровень доходов населения. 2. Высокий уровень инфляции. 3. Огромные цены на рынке недвижимости. 4. Установление высоких процентных ставок по ипотечным кредитам. 5. Высокие риски участников рынка ипотечных кредитов.
Проблема 2. Несовершенство законодательной базы.	На сегодняшний день имеется определенная сложность подхода к организации страхования при ипотечном кредитовании. Она состоит в том, что, согласно Закону об организации страхового дела в РФ, договоры страхования должны заключатся двумя страховщиками: в части страхования жизни и здоровья заемщика - через специализированную страховую компанию по жизни, а в части имущественного страхования - через другую страховую компанию, реализующую имущественные виды страхования. В силу этого возникают большие неудобства, прежде всего для страхователя, связанные с увеличением объема оформляемых документов. Кроме того, данный вариант требует выстраивания отлаженной схемы взаимодействия двух страховых компаний для оперативного оформления договоров и урегулирования страховых случаев.
Проблема 3. Сложности с передачей заключенных договоров страхования по ипотеке в перестрахование	Из-за неразвитости данного вида страхования существует ряд проблем с передачей в перестрахование заключенных договоров, так как страховщики, не имея достаточного опыта в оценке соответствующих рисков, опасаются принимать их в перестрахование. Через определенный период времени, в течение которого у страховых компаний сформируется достаточно объемный портфель договоров данного вида страхования, возникнут трудности с передачей в перестрахование финансовых рисков западным перестраховщикам, учитывая специфику российского рынка недвижимости.
Проблема 4. Отсутствие должного государственного регулирования, контроля и надзора в области Долевого строительства многоквартирных домов и (или) иных объектов Недвижимости.	Это выражается в следующем: -Статья 20 Закона (информация о застройщике) на практике не работает. Инвесторы и застройщики не спешат публиковать в доступных печатных изданиях и открытых источниках информации, в том числе в Интернете, сведения о своей деловой репутации, финансовой устойчивости, что создает существенные трудности для всесторонней оценки финансового риска; -При официальном обращении к застройщикам (инвесторам) практически невозможно получить необходимый перечень документов, для проведения андеррайтинга и формирования полисных условий; -Отсутствует единый стандарт форм контрактов на куплю-продажу недвижимости, на участие в долевом строительстве. Многие застройщики (инвесторы) пытаются не заключать инвестиционные договоры с приобретателями жилья (заемщиками), а применяют альтернативные схемы: вексельные, предварительные договоры купли-продажи (жилищные фьючерсы) с последующей заменой их на реальные договоры купли-продажи недвижимости и так далее. -Зачастую в контрактах не фиксируется дата окончания строительства и сдачи объекта, что не позволяет всесторонне оценить ответственность застройщика перед приобретателем жилья (заемщиком), как следствие - в договоре страхования финансовых рисков невозможно точно определить существенные условия договора и период страховой ответственности.

Исследовав проблемы в развитии системы ипотечного страхования в России можно обозначить основные направления путей решения:

1. Государственная поддержка.

Для совершенствования системы ипотечного страхования в России на государственном уровне необходимо принятие следующих шагов:

А) Создание эффективной системы рефинансирования и механизма секъюритизации ипотечных кредитов в целях динамичного развития вторичного рынка ипотечных кредитов и его инфраструктуры (в том числе совершенствование законодательства); предоставление государственных гарантий, обеспечивающих дополнительное покрытие эмитируемых ценных бумаг. В результате этого фондовый российский рынок получит новый класс ликвидных ценных бумаг, которые при благоприятных условиях помогут привлечь на рынок крупные финансовые средства инвесторов как институциональных - пенсионных фондов, страховых компаний, пифов, так и частных.;

Б) Разработка целевых государственных и муниципальных программ для различных категорий заемщиков.

В) Введение особого режима налогообложения с целью стимулирования участников рынка ипотечного кредитования;

Г) Необходимо законодательно разработать и утвердить к обязательному применению единую форму договоров купли-продажи недвижимости между застройщиком (инвестором) и приобретателем жилья.

2. Страховой сектор. Страховым компаниям также необходимо предпринять определенные усилия в целях совершенствования системы ипотечного страхования, а именно:

А) разработать правила страхования при ипотечных сделках единого стандарта для страховых компаний, реализующих программу ипотечного страхования, которые предусматривают одинаковые правила страхования и формы страховой документации.

Б) В рамках реализации программы ипотечного кредитования создать профессиональное некоммерческое партнерство (объединение, пул), в котором были бы объединены усилия страховых компаний, приступивших к реализации данного вида страхования;

В) Для страховых компаний, имеющих большой портфель договоров страхования жизни заемщика кредита, может оказаться целесообразным применение усредненных тарифов, общих для определенных возрастных групп заемщиков;

Г) Популяризировать ипотеку.

Д) Улучшать качество обслуживания клиентов: помогать потенциальным страхователям разобраться в документах, в правилах страхования, предоставлять информацию о страховых тарифах на сайтах компаний; предупреждать о последствиях невыполнения своих обязательств по договору страхования.

Заключение

На основании проведенных исследований можно сделать следующие выводы.

Теоретические аспекты страхования.

1. По своей сути страхование представляет собой создание целевых фондов денежных средств, предназначенных для защиты имущественных интересов населения в частной и хозяйственной жизни от стихийных бедствий и других непредвиденных, случайных по своей природе чрезвычайных событий, сопровождающихся ущербами.

2. Сущность страхования проявляется в ее функциях.

На уровне индивидуального воспроизводства страхование выполняет следующие функции:

- рисковую;

- облегчения финансирования;

- предупредительную;

- обеспечения возможности концентрации внимания на не страхуемых рисках.

3. Страхование банковских кредитных рисков представляет собой весьма специфический вид страхования, который редко практикуется в чистом виде. Банковский кредитный риск представляет собой типичный предпринимательский риск, являющийся источником банковской прибыли.

4. Страхование в системе ипотечного кредитования. Риски ипотечного кредитования ограничиваются опасностями уничтожения или повреждения заложенного имущества и утраты платежеспособности заемщика по тем или иным причинам.

5. Страхование в системе автокредитования является обязательным при продаже автомобилей в кредит физическим лицам, а также частным предпринимателям без образования юридического лица.

6.В целом, компанию можно считать рентабельной, имеющей перспективы развития, и на данный период времени - платежеспособной, что является ключевым показателем деятельности предприятия. Но нельзя забывать о необходимости вовремя исправлять ошибки.

7.Для повышения финансовой устойчивости необходимо направлять часть прибыли на увеличение собственного капитала.

Уменьшению потребности в заемном капитале способствует и ускорение оборачиваемости капитала.

Соответственно для уменьшения текущих финансовых потребностей необходимо:

- снизить дебиторскую задолженность. Сокращая длительность отсрочек платежей, однако, надо стараться не подвергать себя риску потерять клиентуру. Здесь могут быть полезны учет векселей, факторинг, спонтанное финансирование. Необходимо изучить свой рынок, прежде чем принимать решение о сокращении средней длительности отсрочек.