1.1 Виды международных финансово-кредитных организаций

Международные финансово-кредитные организации представляют собой организационную форму международного сотрудничества [14, с. 49]. Система международных финансовых организаций на 01.01.2012 г. насчитывает свыше 4 000 наименований., из которых более 300 - межправительственные [7, с. 65].

Все международные финансово-кредитные организации обычно подразделяются на две категории: межправительственные (межгосударственные), участниками которых являются непосредственно государства, и неправительственные, в состав которых входят объединения производителей, компании и фирмы, научные общества и другие организации [1, с. 42].

Под международными правительственными финансово-кредитными организациями понимаются международные организации, членами которых являются государства и которые учреждены на основе соответствующих договоров для выполнения определенных целей. Эти организации имеют систему постоянно действующих органов и обладают международной правосубъектностью (способностью иметь права / обязанности или приобретать их посредством своих действий, например, право на заключение договоров, право на привилегии и иммунитета и т. д.).

В резолюции Экономического и Социального Совета ООН (ЭКОСОС) от 27 февраля 1950 г. содержится следующее определение международных неправительственных организаций: «Любая международная организация, не учрежденная на основании межправительственного соглашения, считается неправительственной организацией» [8, с. 15]. Эти организации в отличие от межгосударственных (межправительственных) организаций не являются субъектами международного (публичного) права, однако осуществляют свою деятельность в национальной, региональной и международной системе отношений межгосударственного или иного характера и имеют статус юридического лица. Безусловно, их деятельность оказывает определенное влияние на политику государств и международных правительственных экономических организаций.

В настоящее время количество международных неправительственных организаций превысило 7000 (около 900 организаций имеют консультативный статус в ООН и ее специализированных учреждениях и прямо или косвенно воздействуют на процесс принятия решений, касающихся предмета их деятельности) [8, с. 15].

Возможны различные классификации этих организаций. В современных условиях целесообразно выделять следующие их виды:

1. Межгосударственные универсальные организации, цель и предмет деятельности которых представляют интерес для всех государств мира. Это прежде всего система ООН и специализированные учреждения ООН, являющиеся самостоятельными международными экономическими организациями. Среди них можно выделить МВФ, МБРР и его дочерние организации - Международную финансовую корпорацию (МФК) и Международную ассоциацию развития (МАР), а также ВТО и Конференцию ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) [7, с. 65].

2. Межгосударственные организации регионального и межрегионального характера, которые создаются государствами для решения различных вопросов, в том числе экономических и финансовых. Примером организаций первого типа служит ЕБРР. Данные организации также могут создаваться на основе критериев экономического развития входящих в них государств. Типичным примером здесь является Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), объединяющая промышленно развитые страны различных регионов мира (второй тип организаций).

3. Международные экономические организации, функционирующие в отдельных сегментах мирового рынка. В этом случае они чаще всего выступают в форме соглашений) объединяющих широкий или узкий круг стран. Между понятиями «международные организации» и «соглашения» (здесь не имеются в виду двусторонние соглашения) не всегда существует четкое различие. Некоторые фактически международные организации формально являются соглашениями, и наоборот: на базе международного соглашения создается секретариат, выполняющий на постоянной основе организационные функции, регулярно созывающий представителей стран-членов, собирающий и обобщающий статистическую и другую информацию, периодически выпускающий печатные издания.

4. Международные финансово-кредитные организации, представленные полуформальными объединениями типа «семерки» (США, Япония, Канада, ФРГ, Франция, Великобритания и Италия). От состояния экономики этих лидеров мирового хозяйства во многом зависит экономическая «погода» на всей планете. Поэтому в ходе ежегодных конференций (с 1974 г.) они наряду с другими вопросами рассматривают наиболее актуальные проблемы мировой экономики и вырабатывают общую линию поведения. Эти решения часто определяют политику МВФ, МБРР и других международных экономических организаций. Как известно, Россия приняла участие в 24_м саммите (Бирмингем, май 1998 г.) как член «большой восьмерки» [8, с. 15].

К этому виду организаций также следует отнести Парижский клуб стран-кредиторов (действующий на межгосударственном уровне) и Лондонский клуб (действующий на межбанковском уровне).

5. Различные торгово-экономические, валютно-финансовые и кредитные, отраслевые или специализированные экономические и научно-технические организации.

Рассмотрим подробнее такую организацию, как Парижский клуб кредиторов.

Парижский клуб был образован в 1956 году. Причем, как только он был организован, то почти сразу же произошли и первые переговоры с официальными кредиторами в Париже, которые инициировало Правительство Аргентины, с целью выработки взаимоприемлемой основы для пересмотра графиков платежей по гарантированным государством экспортным кредитам. В следующие полтора десятилетия с просьбой о пересмотре графиков платежей обращались Бразилия, Чили и Турция. Однако наибольшая активность в деятельности Парижского Клуба приходится все-таки на последние двадцать лет 20_го столетия, когда около ста стран заключили более двухсот соглашений о реструктурировании долгов на общую сумму 350 млрд. долл.

Особенность структурной организации Парижского Клуба состоит в том, что он являет собой собрание представителей суверенных государств-кредиторов под председательством высокопоставленного чиновника государственного Казначейства Франции. Будучи созданный не как постоянно действующий орган, а для решения конкретных проблем погашения кредитов отдельными должниками, клуб руководствуется рядом принципов, например, принципом консенсуса. Некоторые из принципов периодически пересматриваются.

Поскольку Парижский Клуб не имеет фиксированного членства, то в переговорном процессе в рамках Клуба может участвовать любое государство-кредитор, являющееся держателем обязательств по долгам, по которым может потребоваться пересмотр условий погашения. При этом, поскольку большую часть кредитов и займов развивающиеся государства и страны с переходной экономикой Центральной и Восточной Европы получают от членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), то поэтому последние почти всегда участвуют в переговорах. В его рамках страны, испытывающие сложности с погашением внешних обязательств другим государствам и частным учреждениям, проводят переговоры со своими кредиторами о пересмотре условий и графиков платежей. Пожалуй, даже само название «Парижский Клуб» не совсем точное, хотя это неформальная организация, а не официальная международная организация. У него нет своей штаб-квартиры, нет устава, другими словами этот Клуб не имеет юридического статуса.

При этом Парижский Клуб не очень широко известен широкой публике, что отчасти связано с проводимой им политикой конфиденциальности. Кредиторы стараются не распространяться об информации, касающейся их оценки экономического и финансового положения того или иного должника и масштабов предоставляемых льгот по погашению долгов. При этом, решение о том, должна ли такая информация предоставляться третьим сторонам и в каком объеме, принимается самим должником.

Рассмотрим подробнее такую организацию, как Лондонский клуб кредиторов. Лондонский Клуб кредиторов - это неофициальная организация зарубежных коммерческих банков и финансовых институтов, созданная ими для ведения переговоров со странами-должниками, столкнувшимися с серьезными проблемами обслуживания и погашения своих соответствующих обязательств по внешнему долгу. При этом предметом переговоров с Лондонским Клубом являются только не покрытые гарантиями государства долги частным банкам. Первое заседание Лондонского клуба состоялось в 1976 году, когда обсуждались «проблемы Заира», то есть трудности, возникшие у этой страны с платежами по внешним долгам.

Лондонский клуб объединяет на неформальной основе около 600 крупнейших коммерческих банков. В конце 1985 года начала применять новая стратегия урегулирования долга стран со средним доходом (План Бейкера), который предполагал проведение анализа программы финансового выравнивания страны-должника, в результате чего возрос объем банковских кредитов в поддержку программной деятельности.

Реструктуризация долга в Лондонском клубе осуществляется в семь этапов. Сначала должник объявляет мораторий на платежи, образует группу по урегулированию долга и составляет Информационный меморандум. Параллельно с этим кредиторы формируют Банковский консультативный комитет. Стороны созывают совещание по изучению положения. Затем они согласовывают основные условия и, наконец, документально оформляют соглашения о пересмотре долга.

Как и Парижский Клуб, Лондонский клуб стремится облегчить бремя развивающихся стран по непосредственному обслуживанию внешнего долга. При этом ни один из этих клубов не является формальной международной организацией. Их членский состав нестабилен и они не имеют какого-либо официального мандата. Каждый клуб располагает комплексом правил и процедур, по проведению операций по пересмотру долга. В Лондонском клубе интересы банков-кредиторов представляет руководящий комитет в составе тех банков, на которые приходится максимальная часть долга данной страны. В Парижском же клубе чаще проводятся переговоры, на которых кредиторы представлены наиболее влиятельными банками независимо от их доли в данном пересматриваемом долге. При этом руководящие принципы Парижского клуба в отношении неизбежного невыполнения долговых обязательств, условий кредитования и совместного участия в облегчении долгового бремени в равной степени применяются и к Лондонскому клубу. Несмотря на такое структурное и процедурное сходство, между двумя клубами имеются и существенные элементы различия.

Основное из них состоит в том, что Лондонский клуб занимается реструктуризацией долгов коммерческим структурам, тогда как Парижский клуб пересматривает долги официальным кредиторам. Лондонский клуб не имеет постоянного Председателя или секретариата, его процедуры и организация носят более свободный характер, чем в Парижском клубе. Поэтому Правила, регулирующие проведение заседаний Лондонского клуба, значительно различаются в зависимости от страны. При этом, при отсутствии формальных рамок пересмотра сроков погашения долга в Лондонском клубе, коммерческие банки, несущие максимальные риски в отношении страны, добивающейся реструктуризации своей задолженности, образуют единый руководящий комитет под названием банковский консультативный комитет для защиты интересов коммерческих банков, предоставляющих займы той или иной стране.

Парижский и Лондонский клубы кредиторов являются ведущими международными финансовыми объединениями.

Парижский клуб кредиторов это важнейшее неформальное финансовое объединение лидеров мировой экономики. Парижский клуб более влиятелен, чем Лондонский, объединяющий представителей банков-кредиторов 19 стран.

Таким образом, между Лондонским и Парижским клубами кредиторов имеются как общие черты, так и отличительные особенности.

1.2 Международные финансово-кредитные организации и их роль в международном кредитном сообществе

Всемирный банк и Международный валютный фонд (МВФ) работают над новой основой анализа устойчивости долговой ситуации в развивающихся странах. Задолженность развивающихся стран продолжает увеличиваться. По мнению экспертов Всемирного банка, вместо того чтобы предоставлять странам с низкими доходами займы на льготных условиях, необходимо увеличить объем выделяемых им грантов, с тем чтобы обеспечить устойчивость долговой ситуации в этих бедных странах, в то же время стараясь достичь Целей в области развития на рубеже тысячелетия, одной из которых является искоренение бедности во всех ее проявлениях к 2015 году.

По мнению экспертов Всемирного банка, необходимо анализировать проблему задолженности не только в странах с низкими доходами, но и в странах со средними доходами. Хотя уровень внешней задолженности стран со средними доходами в целом снизился, внутренняя задолженность этих стран возросла довольно существенно. Таким образом, общая сумма государственной задолженности увеличилась» [31, с. 42]. Рост внутренней задолженности в странах со средними доходами - это «явление, которое требует внимательного изучения.

По мнению экспертов Всемирного банка многие из развивающихся стран страдают от вооруженных конфликтов и проблем управления и имеют крупную просроченную задолженность перед многосторонними организациями развития. Для того чтобы повысить уровень жизни населения планеты в XXI веке, необходимо как можно скорее решить проблему глобального неравенства между богатыми и бедными странами - В этом мире, население которого составляет 6 миллиардов человек, одному миллиарду человек принадлежит 80 процентов глобального ВВП, а еще один миллиард человек стараются выжить, зарабатывая менее одного доллара в день. В ближайшие 25 лет население богатых стран увеличится на 50 миллионов человек, в то время как население бедных стран должно увеличиться на пол-миллиарда человек. Многих ожидают бедность, безработица и глубокое разочарование этим несправедливым миром» [3, с. 42].

По мнению экспертов Всемирного банка, если эти глобальные диспропорции не будут устранены, они могут представлять угрозу для мира и процветания грядущих поколений как в бедных, так и в богатых странах.

Развитые страны обязались принять меры с целью увеличения объема помощи, открыть свои рынки для экспорта товаров из развивающихся стран и оказывать бедным странам помощь, способствуя наращиванию их потенциала.

Развивающиеся страны обязались повысить эффективность управления, создать благоприятный деловой климат, способствующий притоку инвестиций, создать прозрачные правовые и финансовые системы и бороться с коррупцией. [3, с. 42].

По мнению экспертов Всемирного банка, обеспечение безопасности и развитие являются взаимодополняющими задачами, а главная цель на современном этапе - обеспечить взаимосвязь между этими задачами и более эффективно скоординировать усилия. Доноры не могут позволить себе систематически ничего не предпринимать, дожидаясь, пока эти страны зарекомендуют себя с хорошей стороны Промедление лишь изолирует испытывающие проблемы страны и повышает риск краха институциональной системы, обострения проблемы бедности, экстремизма и терроризма. Именно по этим причинам мир должен продолжать участвовать в решении проблем, стоящих перед уязвимыми государствами.

Мировое сообщество не может допустить такую ситуацию, в которой определенные части мира останутся обездоленными и не смогут воспользоваться плодами повышения глобального благосостояния. По мнению экспертов Всемирного банка, нельзя допустить, чтобы развитие было столь несбалансированным, когда некоторые страны стабильны и процветают, в то время как их соседи не могут вырваться из порочного круга бедности и конфликтов [14, с. 49].

По мнению экспертов Всемирного банк, не следует оказывать помощи на непоследовательной и бессистемной основе, отмечая, что периодическое «открытие и закрытие крана» - неверный путь, который не позволит донорам достичь поставленных целей. [11, с. 42].

По мнению экспертов Всемирного банка, помогать развивающимся странам трудно и что в конечном итоге путь к улучшению ситуации должен пролагаться проводимыми в странах реформами. Однако доноры могут оказывать помощь на стабильной основе и с учетом политической реальности в странах, поэтому международные финансово-кредитные организации не отказываются от реализации программ, которые могут иметь жизненно важное значение для людей или поддерживать усилия, прилагаемые странами в процессе реформ. [31, с. 42].

1.3 Роль международных финансово-кредитных организаций в экономическом развитии России

После распада СССР предполагалось, что каждая бывшая союзная республика будет нести свою долю ответственности по внешнему долгу страны, однако ввиду их неплатёжеспособности все долги по взаимному согласию взяла на себя Россия в обмен на отказ бывших республик от причитавшейся им доли внешних активов СССР. Сумма долга СССР, принятого на себя Россией, составила на тот период около 90 млрд долл., в том числе по обязательствам перед иностранными коммерческими банками - членами Лондонского клуба порядка 30 млрд долл.

После распада СССР только Россия могла обслуживать свои обязательства, поэтому по взаимному согласию было объявлено, что Россия в обмен на отказ бывших союзных республик от причитающейся им доли активов, принимает на себя все их долги.

При этом Россия оказалась четвертой в списке должников Лондонскому клубу, который, кстати, кредитовал в основном развивающиеся и коммунистические страны. По размеру долга Россию превышала лишь Бразилия, Мозамбик и Аргентина.

В 1995 году Россия вступила в Парижский клуб в качестве кредитора. Членство в Парижском клубе имело в тот период для России неоспоримые преимущества. Парижский клуб имеет большое влияние на развивающиеся страны. Только Парижский клуб может при желании списать сколько угодно долгов и выдавать сколько угодно кредитов. И поэтому именно от него в наибольшей степени зависит экономическая политика развивающихся стран.

Так что, вступив в Парижский клуб, Россия, прежде всего, получила реальную возможность влиять на мировую экономику. Во-первых, контролировать экономическую политику развивающихся и постсоциалистических стран, задолжавших клубу. Во-вторых, на равных разговаривать с МВФ. Вступление в клуб позволило России повысить свой кредитный рейтинг и еще успешнее размещать еврооблигации.

Крупнейших должников у России в рамках Парижского клуба было лишь пять. Это Алжир, Вьетнам, Йемен, Мозамбик и Эфиопия.

При вступлении России в Парижский клуб в качестве страны-кредитора возлагались большие надежды на урегулирование задолженности развивающихся стран перед Россией. Сегодня трудно сделать однозначный вывод о том, насколько это оказалось выгодным. В настоящее время более двух третей всех поступлений России от зарубежных должников приходится на Индию, отношения с которой урегулированы на особых условиях. Ещё в 1993 году между Россией и Индией было подписано соглашение, где был определён общий размер индийской задолженности в индийских рупиях и порядок её погашения в форме поставок традиционных товаров индийского экспорта (чай, кофе, медикаменты, изделия лёгкой промышленности).

Влияние Парижского клуба всё шире сказывается на российской политике по управлению российскими зарубежными активами в виде долгов иностранных государств. Парижский клуб не признаёт военных долгов. А их доля в российских активах составляет по некоторым странам от 60 до 90 %. Поэтому существует точка зрения об ошибочности вступления в Парижский клуб, поскольку клуб проводит политику списания долгов наименее развитым странам (в размере 60-80 %), к которым относятся многие российские должники. Вступление в Парижский клуб снизило оценку долгов российских должников, имеющих с ним соглашения об облегчении долгового бремени с 52 млрд. долларов до 10-12 млрд долларов, то есть в 4-5 раз.

С другой стороны, используя международные механизмы Парижского клуба, Россия добилась оценки признанной части своей задолженности по курсу 0,6 рубля за 1 доллар. Она получила возможность использовать механизмы международного давления на должников. Некоторые страны, имеющие отношения с клубом, получили кредиты МВФ, Всемирного банка, из которых расплачивались с Россией. Возможности давления на страны-дебиторы у Парижского клуба гораздо обширнее, чем у независимого кредитора. Парижский клуб тесно взаимодействует с международными финансовыми организациями, в частности с МВФ и Всемирным банком. Так что для стран-должников урегулирование задолженности членам клуба, в том числе МВФ, всегда выступает необходимым условием получения новых кредитов МВФ и МБ, а также распространения на них программ облегчения бремени задолженности.

Рассмотрим деятельность международных финансово-кредитных организаций по реформированию финансового сектора за период 1992-2002 гг.

Всемирный банк начал операции по кредитованию России в середине 1992 г. сразу после того, как она стала членом Банка. Несколько отчетов и займов, выполненных в течение последующих шести лет с 1992 по 1998 гг., полностью или частично были посвящены содействию реформам в финансовом секторе. Кредитные операции включали предоставление восстановительных займов I и II, утвержденных в 1992 и 1995 годах соответственно, а также предоставление средств в рамках Проекта развития финансовых учреждений (ПРФУ), Проекта поддержки предприятий (ППП), Проекта подготовки финансовых и управленческих кадров (ППФУК) (все проекты 1994 года), Проекта развития фондового рынка (ПРФР) 1996 года [1, с. 42].

С самого начала основной акцент в стратегии деятельности и программах поддержки Всемирный Банк делал на поддержке развития частного сектора, учреждений и политики, необходимых для создания фундамента стабильной и растущей рыночной экономики. Развитие устойчивой, коммерчески ориентированной финансовой системы, и в частности банковского сектора, рассматривалось как ключевой элемент стратегии. В начале 1990_х годов российский финансовый сектор столкнулся с серьезными проблемами развития, во многом аналогичными проблемам, испытываемым другими экономиками переходного периода. Кроме того, резкое открытие системы для создания кооперативных и других негосударственных банковских учреждений привело к быстрому распространению финансовых организаций, создаваемых разными путями отраслевыми министерствами, государственными предприятиями, кооперативными предприятиями и частными финансово-промышленными группами (ФПГ). К 1994 году лицензии получили почти 3000 новых банков, при этом оценка эффективности и контроль качества их операций и управления либо были на минимальном уровне, либо отсутствовали совсем. В то же время имел место быстрый рост объема торговых операций по долговым обязательствам и акциям. Однако мошенничество было обычным явлением, и эмиссии акций использовались в первую очередь для установления контроля над активами существующих предприятий, а не для обеспечения новых инвестиций [8, с. 15].

В дополнение к политической и экономической неопределенности, являющейся неотъемлемой характеристикой 90-х годов в России, становлению здоровой ориентированной на рынок финансовой системы мешали серьезные недостатки институционального характера, среди которых необходимо отметить сохранение мягких бюджетных ограничений как для государственных предприятий, так и для государственных банков, отсутствие и сопротивление введению адекватных стандартов бухгалтерского учета и отчетности, непонимание того, что собой представляют банковские риски в условиях рыночной экономики, и отсутствие навыков управления такими рисками, отсутствие движения в сторону создания эффективной системы надзора за банковской системой и рынком ценных бумаг, слабые идентификация и защита прав собственника, акционера и кредитора, неэффективные системы банковского и корпоративного управления, отсутствие прозрачных и эффективных технологий принятия решений по обанкротившимся банкам, сопротивление иностранному участию в банковском секторе и политическая власть финансово-промышленных групп, заинтересованных в сохранении всех вышеперечисленных препятствий [1, с. 42].

В рамках, по меньшей мере, еще двух проектов (Проект управления окружающей средой (1995 г.) и Проект передачи ведомственного жилого фонда (1996 г.) были открыты опосредованные кредитные линии Всемирный Банк, другие международные финансовые организации (МФО) и доноры в течение 1990_х годов стремились поддержать усилия российских властей по преодолению данных недостатков и содействию развитию финансовой системы. Деятельность Всемирного Банка по оказанию помощи в финансовом секторе до 1996 года была сосредоточена на технической поддержке, предоставлении аппаратных средств для информационных систем, предоставлении консультаций политического характера, направленных на создание основ законодательной, регулирующей и институциональной базы для рыночной банковской системы. В рамках стратегии деятельности Всемирного банка в России 1997 года был провозглашен отказ от такой «приземленной» технологии для того, чтобы воспользоваться преимуществом представившегося «удобного момента» для начала углубленного политического диалога и ускорения структурных реформ. Программа включала в себя большую часть реформ финансового сектора, обозначенных с момента начала деятельности Всемирного Банка по оказанию помощи в реформировании этого сектора [14, с. 49].

Эти усилия увенчались лишь скромными успехами, а общая видимость прогресса исчезла в результате финансового кризиса 1998 года, лишившего платежеспособности финансовые учреждения, на долю которых приходилась основная часть активов системы, и разрушившего доверие населения к банкам. Выплаты по займам Всемирного Банка были прекращены, новые займы, находившиеся на стадии подготовки, были отложены на неопределенное время, одновременно с этим начали предприниматься усилия по сбору фрагментов стратегии и реструктурированию непогашенного долгового портфеля. После показных реформ, длившихся более десяти лет, становление стабильной рыночной саморазвивающейся финансовой системы по-прежнему виделось лишь в неопределенно отдаленной перспективе. Сам кризис 1998 года, возможно, помог укрепить намерения власти предпринять усилия, необходимые для построения именно такой системы, но эффективные действия еще впереди.

Рассматривая деятельность Всемирного Банка по реформированию экономики сектора России в 1991-2002 гг., трудно сделать вывод с какой-либо степенью уверенности о том, что если бы Всемирный Банк не был вовлечен в эту деятельность, многое бы произошло по-другому. Можно предположить, что любая стратегия помощи экономике России, скорее всего, была бы подавлена макроэкономической и политической нестабильностью, которой характеризуется период 90-х годов.

2. Анализ функционирования международных финансово-кредитных организаций на современном этапе