Будучи Банком развития, Внешэкономбанк взаимодействует с международными организациями развития и институтами развития зарубежных стран, участвующих в реализации проектов на территории России или реализуемых Россией в рамках содействия международному развитию за рубежом.

Таким образом, цели участия Банка развития в России не сводятся к финансированию в различных формах проекта в рамках проектного финансирования, но также состоят в организации самой схемы и привлечения к участию в соответствующих инвестиционных проектах международных институтов развития. Указанная тенденция характерна также для международных и наднациональных институтов развития, задачи которых в проектном финансировании не сводятся исключительно к финансовой помощи странам участникам, а также касаются вопросов его организации, экспертизы, предоставления консультационной помощи в рамках его осуществления.

Необходимо отметить, что в международной практике запрещено прямое финансирование экспортных контрактов со стороны государств, подчеркивается в правилах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). В то же время, государство в праве участвовать в формировании пакета финансового обеспечения сделки посредством предоставления кредитных средств на более выгодной основе, гарантирования или страхования внешнеторговых сделок.

Данную функцию выполняют экспортные кредитные агентства (ЭКА) и эксимбанки. ЭКА в мировой практике представлены в качестве подразделений органов исполнительной власти, государственных или частных компаний. Во-первых, они предоставляют гарантии и страховки по кредитам финансовых учреждений покупателям в странах-импортерах, а также по коммерческим кредитам, выданным экспортером покупателю. Во- вторых, ЭКА финансируют в форме кредитования как деятельность экспортеров, так и приобретение продукции импортерами.

В России политику поддержки отечественного экспорта посредством финансирования, кредитования и гарантирования осуществляет Государственный специализированный Российский экспортно-импортный банк (АО "РОСЭКСИМБАНК"), являющийся банком-агентом Правительства РФ.

Указом Президента Российской Федерации от 05.06.2015 № 287 «О мерах по дальнейшему развитию малого с среднего предпринимательства» было создано Акционерное общество «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства» (Корпорация МСП). Единственным учредителем и акционером Корпорации МСП является Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом.

Корпорация МСП действует в качестве института развития в сфере МСП (после изменения наименования акционерного общества «Небанковская депозитно-кредитная организация «Агентство кредитных гарантий») путем организации мероприятий, направленных на увеличение доли закупки товаров, работ и услуг у субъектов МСП заказчиками, определяемыми Правительством, привлечением денежных средств российских, иностранных и международных организаций в целях поддержки субъектов МСП и другими мерами поддержки МСП в соответствии с Федеральным законом от 24.07.2007 №209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации».

В данном контексте необходимо упомянуть также Российский банк малого и среднего предпринимательства, который выполняет функцию объединения государственных и частных финансовых ресурсов для поддержки экономической политики Правительства РФ, обеспечения структурных изменений в национальной экономике, модернизации предприятий, содействия инновациям, повышения качества и конкурентоспособности отечественных товаров и услуг на внутреннем и мировом рынках. Сто процентов акций Банка принадлежит Федеральной корпорации по развитию малого и среднего предпринимательства

Таким образом, МСП Банк содействует осуществляет инвестиционную политику государства посредством кредитования реального сектора экономики по приоритетным отраслям, определяемым Правительством РФ. Главным образом, банк финансирует производства, использующие новейшие научно-технические разработки и иные результаты интеллектуальной деятельности, создающие продукты с высокой добавленной стоимостью. Также банк ориентируется на те отрасли, которые испытывают дефицит денежных ресурсов, но являются экономически значимыми для регионов, а также на реализацию национальных проектов.

Важным аспектом деятельности Российского банка развития является активная поддержка малого и среднего бизнеса за счет кредитования и формирования благоприятных условий для его развития, что особенно актуально в кризисный период.

В Китае же действуют три подконтрольных Госсовету «политических» банка, созданные в ходе масштабной реформы банковского сектора в соответствии с решением Госсовета КНР о реформе денежно- кредитной системы в 1994 г.: Государственный банк развития, Экспортно-импортный банк Китая и Банк развития сельского хозяйства Китая, о которых и пойдет речь ниже.

Однако вначале для лучшего понимания роли «политических» банков необходимо кратко описать структуру банковской системы КНР. Она включает следующие составные компоненты: Народный банк Китая, выполняющий функции центрального банка, 4 государственных коммерческих банка (Торгово-промышленный и Строительный банки, Сельхозбанк и Банк Китая), акционерные коммерческие банки, городские коммерческие банки, сельские коммерческие банки, и, наконец, три политических банка (Государственный банк развития, Банк развития сельского хозяйства, Экспортно-импортный банк).

Цель создания «политических» банков состояла в освобождении государственных отраслевых банков от целевого кредитования. Сфера деятельности целевых банков - это области общественного характера, которые не могут опираться на рыночное распределение капитала, т. е. по большей части это объекты общественной инфраструктуры, которые нуждаются в значительных инвестициях с обменными сроками кредитования, поэтому они не могут быть реализованы под рыночную процентную ставку.

Государственный банк развития (ГБР) выполняет задачу кредитования объектов инфраструктуры и отстающих отраслей. При этом отбор проектов осуществляет Комитет развития и реформ Госсовета КНР, а на банк возлагается обязанность обеспечить возврат основной суммы.

Необходимо особо подчеркнуть тот факт, что в отличие от России кредиты китайских специализированных государственных банков вписаны в государственный бюджет страны и долгосрочную стратегию экономического роста. Основными кредитуемыми ГБР отраслями являются железнодорожное строительство, портовая инфраструктура, строительство аэропортов, угледобывающие и нефтедобывающие предприятия страны. К примеру, на предоставленные банком средства были построены такие гигантские электростанции как «Три ущелья» и «Циньшань». Помимо внутренних рынков, ГБР успешно реализует и международные финансовые операции, в частности, проводит кредитование экспорта, а также распределяет займы от Всемирного банка и от Азиатского банка развития.

Экспортно-импортный банк (Эксимбанк) Китая является внешнеэкономическим государственным банком, реализующим внешнеэкономическую политику правительства. По мере наращивания экспортного потенциала Китаю необходимо было наладить использование ряда способов стимулирования экспорта. Для этих целей и был создан Эксимбанк, применяющий такие общепризнанные способы экспортной экспансии, как экспортный и импортный кредит, предоставление гарантий, страхование экспорта в целях расширения экспорта машинно-технических изделий, и в особенности крупного комплектного оборудования, высокотехнологичной продукции и продукции с высокой долей добавленной стоимости. В результате поддержки Эксимбанком судостроительных предприятий, крупного машиностроения и другой капиталоемкой продукции Китай в короткие сроки освоил рынки в регионах с высоким риском (в странах Африки, Латинской Америки, Средней и Юго-Восточной Азии). Помимо прочего банк выступает координатором по предоставлению льготных кредитов другим странам, развивает инвестиционное кредитование за рубежом, инвестируя в добычу нефти и электроэнергетику.

Банк развития сельского хозяйства Китая (БРСХК). В слаборазвитых западных районах страны производство и сбыт сельхозпродукции нуждается в постоянной государственной поддержке - частично это вызвано малоэффективным их использованием. Для рационализации распределения денежных средств Госсовет КНР учредил специальный банк развития.

Необходимо отметить, что несмотря на успехи в развитии промышленного сектора, доля городского населения превысила 50% только в 2011 г. Будучи важной составляющей китайской экономики сельское хозяйство по-прежнему остается низкоприбыльным и весьма неравномерно развитым по регионам.

В соответствии с правительственной программой Банк предоставляет кредиты как на общее развитие сельского хозяйства, так и на малое капитальное строительство в сфере лесного, животноводческого и водного хозяйства. Кроме того, банк выполняет задачу по поддержанию стабильности цен на основную сельскохозяйственную продукцию в стране.

Таким образом, институты развития России и КНР отличаются сразу по ряду параметров:

1) По структуре. Кредитование экономики в Китае возложено на банковскую систему. Двумя основными видами кредитования являются кредитование коммерческое и отличное от него - "политическое". В сфере коммерческого кредитования процентные ставки по кредитам, а также направления кредитования формируются на основе рыночных принципов. "Политическое" кредитование призвано играть роль основного инструмента осуществления государственной экономической политики, для чего в Китае сформированы три государственных банка развития, обслуживающие цели государственной политики. Таким образом, если в Китае в ходе реформы 1990-х была создана стройная многофункциональная система институтов развития в виде трех «политических» банков, то в России таковой не сложилось. Система российских банков развития размыта - частично финансирование строится по субъектному признаку, частично - по отраслевому.

2) По организационно-правовой форме. В отличие от четко определенного статуса китайских банков, Внешэкономбанк был создан в качестве государственной корпорации, правовое поле деятельности которой является неоправданно широким и почти ничем не ограничено. Как отмечает Сазонова Е.С., у Банка развития, например, критерии оценки степени достижения законодательно установленных целей существенно уже заявленных целей, что не позволяет в должной мере контролировать степень их достижения.

Выше уже говорилось о той роли, которой играют государственные гарантии в развитии инвестиционной деятельности. Необходимо остановиться и рассмотреть данный институт подробнее.

Государственная гарантия - это обязательство со стороны государства покрыть риски по сделке в определенном объеме (который, в частности, в Российской Федерации, как правило, не превышает 95% от суммы основного долга по кредиту и процентов, начисленных по нему). А.Г. Богатырев под гарантиями прав инвесторов понимает создание определенных условий, которые обеспечивают участникам инвестиционных отношений, независимо от субъективных причин, возможность всегда осуществлять инвестиционную деятельность. Н.Г. Доронина придерживается аналогичной позиции, при этом уточняет, что под гарантиями понимаются конкретные обязательства, принимаемые на себя государством в связи с осуществлением инвестирования.

Особенность государственной гарантии как одного из видов государственных долговых обязательств заключается в том, что в материальном смысле она становится государственным долгом только при наступлении оговоренного гарантийного случая. Поэтому в литературе применительно к государственным гарантиям нередко можно встретить такие формулировки, как "условный долг", "потенциальный долг" или "вероятностный долг". То есть, неоспоримое преимущество гарантии состоит в том, что несмотря на то, что определенный объем бюджетных средств резервируется, для бюджета она, по сути, ничего не стоит, так как не является формой прямого финансирования. Более того, в России не было ни одного случая выплаты средств по госгарантии. Во многом это является последствием тщательной проработке каждого проекта Росэксимбанком.

Кроме того, в литературе особо подчеркивается такое условие получения государственной гарантии как предоставление принципалом обеспечения исполнения обязательств по удовлетворению регрессного требования гаранта к принципалу в связи с исполнением в полном объеме или в какой-либо части гарантии. При том, что получение государственной гарантии в России бесплатно, необходимым условием может быть одобрение выдачи Министерством финансов или Правительством РФ - в зависимости от объема. Кроме того, государственная гарантийная поддержка направлена на развитие экспорта промышленной продукции, определенной государством.

Процесс получения госгарантии состоит из пяти этапов: подачи пакета документов в Росэксимбанк, рассмотрения заявки советом директоров банка, одобрения заявки Минфином и (в случае необходимости) Правительством РФ, подготовки проекта соглашения о предоставлении госгарантии и передачи гарантии бенефициару. На бенефициара возлагается обязанность предоставления в Росэксимбанк отчетов о ходе исполнения основной сделки. Сроки гарантии колеблются от вида продукции от 5 до 20 лет. Основную долю традиционно составляют гарантии по кредитам, предоставленным иностранным заемщикам и российским экспортерам в сфере судостроения, самолетостроения, а также энергетического машиностроения. Чтобы внешнеторговая сделка была защищена государственной гарантией в максимально возможном объеме, доля продукции или товаров российского происхождения, а также работ и услуг, являющихся частью контрактных обязательств, должна составлять не менее 60% от общей стоимости контракта. В том случае, если доля российского участия составляет от 30% до 60% стоимости экспортного контракта, государственная гарантия покрывает только эту часть.

Государственные гарантии широко используются в развитии русско- китайского сотрудничества в инвестиционной сфере. Так, 25 апреля 2016 г. стало известно, что ГБР Китая поставил кредитование РЖД на строительство высокоскоростной магистрали Москва - Казань в размере 400 млрд. рублей под условие выдачи госгарантий. Особо подчеркивается тот факт, что объем привлекаемого кредитования напрямую связан с размером гарантийного обеспечения. Отметим, что доля экспортных кредитов под государственные гарантии в Китае составляет 13 %, а стоимость облигационных займов, акций и облигаций за рубежом - 10 %.

Таким образом, использование государственных гарантий как результат совместной работы государственных и частных структур является мощным инструментом экспортно-импортного развития в частности и национальной экономики в целом.

Особое место в инвестиционном законодательстве занимает регулирование иностранных инвестиций. Ряд исследователей, например, А.Г. Богатырев, считают, что национально-правовое регулирование иностранных инвестиций возникло с появлением и развитием инвестиционных отношений в последней четверти XIX в.

Национально-правовое регулирование иностранных инвестиций имеет свои особенности в разных группах стран. Практически все развивающиеся страны увязывают правовое регулирование иностранных инвестиций с экономической политикой, направляя капитал путем предоставления более благоприятного режима. Традиционно иностранные инвестиции рассматриваются как инвестиции, осуществляемые лицами одного государства на территории другого (принимающего) государства. Закон об иностранных инвестициях определяет иностранную инвестицию как вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами.

Для решения вопроса об определении статуса инвестора используются категории национальности и личного закона, которые могут не совпадать. А.Н. Асосков указывает на то, что понятие «национальность юридического лица» используется для определения пределов действия публично-правовых норм, отношение законодателя к нему является наиболее внимательным. Противоречивые политические и экономические интересы каждого отдельного государства заставляют тщательно в каждом конкретном случае формулировать критерии определения национальности юридического лица, которые позволят реализовать все необходимые публичные интересы государства в отношении той или иной группы юридических лиц. Возможность игнорирования этих критериев, обхода их применения и неподчинения юридического лица установленным для национальных юридических лиц правилам обязательного поведения является источником особых трудностей для законодателя, который стремится дать исчерпывающие формулировки, рассчитанные на учет многочисленных нюансов и приспособление к быстро меняющимся условиям общественной жизни. Что же касается личного статута юридического лица, применяемого исключительно в частноправовой сфере, то данные вопросы обычно не имеют для национального законодателя столь важного политического значения. В связи с этим, для облегчения работы государственных судов и иных правоприменителей государства могут позволить себе закрепить в коллизионно-правовых нормах жесткие формулы прикрепления, не требующие сложного правового анализа в каждом конкретном деле.

В соответствии со ст. 1202 ГК РФ личным законом юридического лица считается право страны, где учреждено юридическое лицо. Закон об иностранных инвестициях к иностранным инвесторам относит иностранное юридическое лицо, а также иностранную организацию, не являющуюся юридическим лицом, гражданская правоспособность которых определяется в соответствии с законодательством государства, в котором оно учреждено, и которые вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации. Вместе с тем, в Законе об ограничении иностранных инвестиций содержатся исключения из общего правила. В целях применения указанных законов лицо, контролируемое иностранными лицами, может признаваться и в качестве иностранного.

Кроме того, если учрежденное за границей юридическое лицо осуществляет свою предпринимательскую деятельность преимущественно на территории Российской Федерации, к требованиям об ответственности по обязательствам юридического лица его учредителей (участников), других лиц, которые имеют право давать обязательные для него указания или иным образом имеют возможность определять его действия, применяется российское право либо по выбору кредитора личный закон такого юридического лица в силу пункте 4 статьи 1202 ГК РФ.

В международном праве и законодательстве ряда стран также применяется критерий национальности лиц, контролирующих юридическое лицо (контроля) (например, параграф 2 статьи 25 Вашингтонской конвенции). Более того, наличие одного только согласия сторон о передаче спора в МЦУИС уже считается достаточным, для того чтобы юридическое лицо, учрежденное в принимающем государстве, признавалось иностранным по соглашению сторон. Кроме того, в соответствии с частью 2 статьи 3 Закона об ограничении иностранных инвестиций, иностранными инвесторами в целях данного Федерального закона признаются не только лица, указанные в статье 2 Закона об иностранных инвестициях, но также находящиеся под контролем иностранных инвесторов организации, созданные на территории Российской Федерации. Перечисленные положения направлены на защиту интересов принимающего государства.

Допуск иностранных инвесторов к осуществлению инвестиционной деятельности представляет собой предоставление им права на занятие предпринимательской и иной деятельностью на территории принимающего государства с возложением на них определенных дополнительных ограничений (требований) по сравнению с гражданами и юридическими лицами данного государства.

В зависимости от характера участия государства выделяются разрешительный порядок, когда иностранный инвестор обязан получить предварительное разрешение (одобрение, согласие) государства на осуществление инвестиционной деятельности, который Веселкова Е.Е. относит к развивающимся странам, нормативно-явочный порядок, когда иностранный инвестор обязан подать заявление, перед тем как начать осуществлять инвестиционную деятельность, уведомительный порядок, при котором инвестор вправе свободно осуществлять инвестиционную деятельность, но при условии уведомления об этом государства.

В то же время, каждое государство, расставляя приоритеты в своей инвестиционной политике, в той или иной степени ограничивает участие иностранного капитала в своей экономике. Одной из самых распространенных в международной практике форм изъятий ограничительного характера является запрет или ограничение на осуществление иностранных инвестиций в добывающих отраслях, военной промышленности, транспорте и связи, а также в отдельных отраслях сферы финансовых услуг, особенно банковском и страховом деле.

Однако в Законе об ограничении иностранных инвестиций установлен и ряд исключений в отношении иностранных инвесторов - изъятия ограничительного характера при участии таких лиц в уставных капиталах хозяйственных обществ, имеющих стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства, и (или) совершении ими сделок, влекущих за собой установление контроля над указанными хозяйственными обществами:

1) иностранные инвесторы не вправе совершать сделки, иные действия, влекущие за собой установление контроля над такими хозяйственными обществами и (или) совершать сделки, предусматривающие приобретение в собственность, владение или пользование ими имущества, которое относится к основным производственным средствам таких хозяйственных обществ и стоимость которого составляет 25% стоимости активов хозяйственного общества;

2) подлежат предварительному согласованию сделки, в результате совершения которых иностранные инвесторы приобретают право прямо или косвенно распоряжаться более чем 25% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставные капиталы хозяйственных обществ, или иную возможность блокировать решения органов управления таких хозяйственных обществ либо приобретают право прямо или косвенно распоряжаться более чем 5% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставные капиталы хозяйственных обществ, имеющих стратегическое значение, а также совершение сделок, иных действий, влекущих за собой установление контроля иностранного инвестора или группы лиц над хозяйственными обществами, имеющими стратегическое значение, и сделок, предусматривающих приобретение имущества таких хозяйственных обществ;

3) иностранные инвесторы или группа лиц обязаны представлять в уполномоченный федеральный орган исполнительной власти - Федеральную антимонопольную службу информацию о приобретении 5% акций (долей) и более, составляющих уставные капиталы хозяйственных обществ, имеющих стратегическое значение, а также о совершении сделок, иных действий, решение о предварительном согласовании которых принято в соответствии с законодательством.

Деятельность иностранных инвесторов в банковской сфере допускается в форме создания юридического лица российского права - кредитной организации с иностранными инвестициями либо в форме открытия филиала иностранного банка. При этом Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 05.04.2016) "О банках и банковской деятельности" содержит некоторые ограничения на участие иностранного капитала в банковской сфере Российской Федерации.

Свобода учреждения таких организаций ограничена квотой участия иностранного капитала в банковской системе РФ, под которой понимается отношение суммарного капитала, принадлежащего нерезидентам в уставных капиталах кредитных организаций с иностранными инвестициями, и капитала филиалов иностранных банков к совокупному уставному капиталу всех кредитных организаций, зарегистрированных на территории РФ. При достижении квоты 50% выдача лицензий банкам с иностранными инвестициями, филиалам иностранных банков прекращается.

Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 28.11.2015, с изм. от 30.12.2015) "Об организации страхового дела в Российской Федерации" ограничивает иностранные инвестиции в сфере страхования.

Так, квота участия иностранного капитала в уставных капиталах страховых организаций составляет 25%, с превышением которой орган страхового надзора прекращает выдачу лицензии на осуществление страховой деятельности страховым организациям, являющимся дочерними обществами по отношению к иностранным инвесторам (основным организациям) либо имеющим долю иностранных инвесторов в своем уставном капитале более 49%. Законом установлены и другие ограничения.

Самым существенным из них является запрет страховым организациям, являющимся дочерними обществами по отношению к иностранным инвесторам или имеющим долю иностранных инвесторов в своем уставном капитале более 49%, заниматься отдельными видами страхования, а именно страхованием жизни, обязательным страхованием, обязательным государственным страхованием, имущественным страхованием, связанным с осуществлением поставок или выполнением подрядных работ для государственных нужд, а также страхованием имущественных интересов государственных и муниципальных организаций.

В КНР система ограничений иностранных инвестиций сложилась иначе. Привлечение в страну иностранного капитала является наиважнейшим аспектом китайской инвестиционной и внешнеэкономической политики с 1978 года. Китай заинтересован как в привлечении ссудного, так и предпринимательского иностранного капитала, однако приоритет отдается последнему.

Е.Е. Веселкова подчеркивает, что китайская система привлечения иностранного капитала построена на создании национальной собственности за счет ссудного капитала и смешанной (совместной) или полностью иностранной частной собственности - за счет прямых инвестиций. Особенностью политики КНР в отношении иностранных инвестиций является то, что при стремлении привлечь иностранный капитал, при предоставлении разнообразных льгот существует жесткое административное регулирование иностранных инвестиций. Далеко не все виды деятельности открыты в КНР для иностранных инвесторов. В соответствии с действующим Каталогом отраслей для инвестирования иностранного капитала, принятым

Министерством коммерции КНР, все виды деятельности для иностранных инвестиций разделены на четыре вида: поощряемые, разрешенные, ограничиваемые и запрещенные.

Поощряемыми для иностранных инвестиций являются виды деятельности, связанные с промышленностью и инновационными технологиями. Среди мер, используемых в Китае для привлечения иностранных инвестиций, можно выделить налоговые льготы, освобождение от таможенных пошлин при ввозе из-за рубежа оборудования, льготы при выделении земли под строительство современных производственных предприятий.

К ограниченным для иностранных инвестиций видам деятельности относятся в первую очередь, технологически отсталые и экологически небезопасные. Основными способами ограничения иностранных инвестиций являются: узкий выбор организационно-правовых форм предприятия с иностранным капиталом и величина максимальной доли иностранного капитала. Таким образом, иностранный инвестор не может создать КИК в данном виде деятельности и обязан найти китайских партнеров, готовых к сотрудничеству с ним. При этом для китайского участника может быть предусмотрена как контролирующая доля (51%), так и относительный контроль. Последнее означает, что совокупная доля китайских участников в предприятии с иностранным капиталом в зависимости от указания в законе должна превышать долю любого из иностранных участников либо может быть установлена в процентном соотношении (не более 33%, 49% или 50%).

Запрещенные для иностранных инвестиций виды деятельности несут угрозу государственной безопасности, публичным интересам общества, окружающей среде и т.д.

Таким образом, на современных мировых рынках преимущество имеет тот, кто может предложить самый выгодный финансовый пакет обеспечения сделки - помощь своим экспортерам, многие из которых являются важными элементами национальных экономик, оказывают институты развития, тем самым вступая в конкуренцию уже друг с другом.

Важнейшими институтами развития являются банки развития. Банк развития, как свидетельствует мировая банковская практика, является специфической финансово-кредитной организацией, представляющей собой нечто среднее между учреждением с бюджетным финансированием и коммерческим банком, т. е. средства выделяются государством, однако предоставляются они на основе платности и возвратности.

Банки развития имеют ряд отличительных характеристик.

Во-первых, банки развития за редким исключением не являются депозитными банками, капитал банков, а также его пополнение в процессе их деятельности в основном осуществляется правительством на безвозмездной основе за счет бюджетных ассигнований, т. е. носит «политический» характер.

Во-вторых, получение прибыли не является целью их деятельности, в то же время они несут ответственность за прибыли и убытки.

В-третьих, банки развития имеют свои сферы обслуживания (например, сельское хозяйство, жилищное строительство, внешняя торговля) и не составляют конкуренции коммерческим банкам.

Институты развития России и КНР отличаются по ряду параметров.

По структуре. Кредитование экономики в Китае возложено на банковскую систему. Двумя основными видами кредитования являются кредитование коммерческое и отличное от него - "политическое". В сфере коммерческого кредитования процентные ставки по кредитам, а также направления кредитования формируются на основе рыночных принципов. "Политическое" кредитование призвано играть роль основного инструмента осуществления государственной экономической политики, для чего в Китае сформированы три государственных банка развития, обслуживающие цели государственной политики. Таким образом, если в Китае в ходе реформы 1990-х была создана стройная многофункциональная система институтов развития в виде трех «политических» банков (Государственный банк развития, Экспортно- импортный банк Китая и Банк развития сельского хозяйства Китая), то в России таковой не сложилось. Система российских банков развития размыта - частично финансирование строится по субъектному признаку, частично - по отраслевому. Центральное же место в российской системе институтов развития занимает ВЭБ, который выполняет государственные функции управления (скорее функции агента государства) в кредитно-финансовой сфере, сочетая их с многосторонней финансовой деятельностью в качестве самостоятельного банка, выступает как страховщик политических рисков.

По организационно-правовой форме. В отличие от четко определенного статуса китайских банков, Внешэкономбанк был создан в качестве государственной корпорации, правовое поле деятельности которой является неоправданно широким и почти ничем не ограничено. У Банка развития, например, критерии оценки степени достижения законодательно установленных целей существенно уже заявленных целей, что не позволяет в должной мере контролировать степень их достижения.

Важную роль в развитии инвестиционной деятельности играют государственные гарантии. Государственная гарантия - это обязательство со стороны государства покрыть риски по сделке в определенном объеме.

Национально-правовое регулирование иностранных инвестиций имеет свои особенности в разных группах стран. Практически все развивающиеся страны увязывают правовое регулирование иностранных инвестиций с экономической политикой, направляя капитал путем предоставления более благоприятного режима.

Одной из самых распространенных в международной практике форм изъятий ограничительного характера является запрет или ограничение на осуществление иностранных инвестиций в добывающих отраслях, военной промышленности, транспорте и связи, а также в отдельных отраслях сферы финансовых услуг, особенно банковском и страховом деле. В КНР система ограничений иностранных инвестиций сложилась иначе. В соответствии с действующим Каталогом отраслей для инвестирования иностранного капитала, принятым Министерством коммерции КНР, все виды деятельности для иностранных инвестиций разделены на четыре вида: поощряемые, разрешенные, ограничиваемые и запрещенные.

инвестиционный россия китай сотрудничество

2.2 Территории со специальным режимом предпринимательской и инвестиционной деятельности в России и КНР

Особая (специальная, свободная) экономическая зона, как указывает В.Н. Лисица, представляет собой часть территории государства, на которой действует льготный (преференциальный) режим осуществления предпринимательской деятельности, в частности, в отношении уплаты налогов, таможенных пошлин, нетарифных ограничений, обращения валюты, банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций и иных ограничений на осуществление инвестиционной деятельности. А.В. Белицкая подчеркивает, что такого рода территории не являются абсолютно новым явлением ни для зарубежных стран, ни для отечественного правопорядка.

В Российской Федерации действует как общий Закон об ОЭЗ, так и специальные законы, в частности, Закон об ОЭЗ в Калининградской области. Наряду с термином ОЭЗ в российском законодательстве также используется термин СЭЗ, например, в отношении СЭЗ в Крыму. Российские ученые, традиционно трепетно относящиеся к терминам, используемым законодателем, разошлись во мнениях относительно тождества ОЭЗ и СЭЗ. А.Н. Багаутдинов рассматривает ОЭЗ как разновидность СЭЗ. Н.Г. Доронина же считает необходимым проводить различие между ними. СЭЗ, по ее мнению, используются во внешнеторговой деятельности, а ОЭЗ в инвестиционной деятельности. М.М. Богуславский характеризует СЭЗ как обособленную территорию государства, на которой для решения конкретных экономических и иных задач создаются особые благоприятные условия для деятельности иностранных предприятий. Н.Г. Швыдак считает, что СЭЗ является частью территории той или иной страны, на которой устанавливается и действует специальный правовой режим. В.М. Шумилов называет СЭЗ часть национального экономического пространства (зачастую географически обособленную), на которой используются специальные льготы и стимулы, не применяемые на остальной части территории, - особый таможенный, налоговый, инвестиционный режим. А.В. Белицкая же обоснованно считает, что понятия ОЭЗ и СЭЗ являются синонимами. Такого же мнения придерживается и В.Н. Лисица. В то же время смещение акцента со слова "свободные" на "особые" может трактоваться как стремление государства усилить контроль за внешнеэкономической деятельностью.

К выводу о том, что для квалификации экономической зоны достаточно двух признаков - наличие определенной в административных границах территории и особого правового режима хозяйственной деятельности, в то время как название значения не имеет пришел и Верховный Суд Российской Федерации в деле о признании недействующим Закона Владимирской области от 11 января 2006 г. N 1-ОЗ "О зонах регулируемого развития" и деле по поводу Постановления и.о. губернатора Самарской области от 9 августа 1999 г. N 219 "О создании особой экономической зоны на территории г. Похвистнево и Похвистневского района Самарской области", в которых оба постановления были признаны недействующими.

С.Г. Верещагин предложил классификацию территорий со специальным режимом на основе метода создания и управления: с управлением ведомственной структурой и разрешительным порядком осуществления частных инвестиций на основании госпрограммы и преимущественно на бюджетные средства и с управлением юридическим лицом частной или смешанной формы собственности, которое строит отношения с инвесторами на договорной основе при заявительном порядке инвестирования. А.В. Белицкая отмечает, что в отношении СЭЗ, как и в отношении ЗТР, предусмотрен первый подход, тогда как в отношении ОЭЗ и ТОСЭР принят второй подход и прослеживается больше возможностей для применения инструментов ГЧП.

В научной литературе приводятся различные классификации ОЭЗ, которые, как будет показано ниже, зависят больше от гражданства авторов, нежели от теоретических взглядов. В частности, по цели деятельности зоны делятся на промышленно-производственные зоны, зоны свободной торговли, экспортно-обрабатывающие зоны, зоны ускоренного экономического развития, зоны технико-экономического развития, отраслевые зоны и др. Зименков Р.И. предлагает разделять ОЭЗ по следующим параметрам: по характеру деятельности и функциональному предназначению, по степени интегрирования в мировую и национальную экономику, по способу организации, по характеру собственности. Легальная классификация, как уже было сказано, предусматривает четыре вида ОЭЗ: промышленно- производственные, технико-внедренческие (инновационные), туристско- рекреационные, портовые. В настоящее время такие зоны существуют в следующих субъектах Российской Федерации: промышленно-производственные - в г. Астрахани и г. Владивостоке, Республике Татарстан, Калужской, Липецкой, Псковской, Самарской и Свердловской областях; технико-внедренческие - в г. Дубне, г. Москве, г. Санкт- Петербурге и г. Томске, Республике Татарстан; туристско-рекреационные - в республиках Алтай и Бурятия, Алтайском, Приморском и Ставропольском краях, Иркутской области; портовые - в Хабаровском крае, Мурманской и Ульяновской областях.

Представляется необходимым в качестве примера кратко рассмотреть льготный (преференциальный) режим осуществления предпринимательской деятельности на территории ОЭЗ в Калининградской области, который включает в себя:

1) особый порядок уплаты налога на прибыль организаций и налога на имущество организаций резидентами ОЭЗ, установленный статьями 288.1 и 385.1 НК РФ. В частности, в течение первых шести календарных лет со дня включения юридического лица в единый реестр резидентов ОЭЗ ставки в отношении этих налогов устанавливаются в размере 0%, а в период с 7-го по 12-й календарный год включительно - подлежат уменьшению на 50%.

2) таможенную процедуру свободной таможенной зоны

3) упрощенный порядок оформления виз, предусматривающий возможность их оформления иностранным гражданам - представителям резидентов ОЭЗ, инвесторов, а также лиц, приглашенных для обсуждения возможностей сотрудничества в ОЭЗ, непосредственно в пункте пропуска через Государственную границу Российской Федерации при въезде в Калининградскую область. Указанное оформление проводится находящимся в пункте пропуска через Государственную границу Российской Федерации представительством федерального органа исполнительной власти, ведающего иностранными делами, на основании приглашений, оформленных в установленном порядке по ходатайству администрации ОЭЗ;

4) гарантию от неблагоприятного изменения законодательства.

Решив, что форм территорий со специальным режимом осуществления предпринимательской деятельности по-прежнему недостаточно, Законом о ЗТР введена новая зона территориального развития. В ст. 2 Закона о ЗТР, она определена как часть территории субъекта Российской Федерации, на которой в целях ускорения социально- экономического развития субъекта Российской Федерации путем формирования благоприятных условий для привлечения инвестиций в его экономику резидентам ЗТР предоставляются меры государственной поддержки. Такой субъект Российской Федерации должен входить в утверждаемый Правительством Российской Федерации перечень субъектов Российской Федерации, на территориях которых допускается создание зон территориального развития.

Льготный (преференциальный) режим осуществления предпринимательской деятельности на территории зоны территориального развития предусматривает предоставление ее резидентам различных мер государственной и муниципальной поддержки, а именно:

1) предоставление бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации для реализации в зоне территориального развития инвестиционных проектов с участием резидентов;

2) создание объектов капитального строительства в области энергетики, транспорта, находящихся в государственной собственности Российской Федерации и необходимых для осуществления резидентами предпринимательской и иной экономической деятельности;

3) предоставление резидентам в аренду земельных участков из состава земель, которые находятся в государственной или муниципальной собственности либо государственная собственность на которые не разграничена, в границах зоны территориального развития.

4) предоставление налоговых льгот и инвестиционного налогового кредита резидентам в соответствии с законодательством о налогах и сборах;

5) иные меры государственной и муниципальной поддержки (например, государственные гарантии по кредитам, привлекаемым юридическими лицами, субсидии на возмещение резидентам части их затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях, лизинговых платежей за оборудование, приобретаемое у российских лизинговых компаний, и т.д.)

Проводя сравнительный анализ ЗТР и ОЭЗ, А.В. Белицкая приходит к выводу, что, с одной стороны, по своему типу ЗТР и ОЭЗ - две разные зоны: одна - зона ускоренного экономического развития, вторая - отраслевая зона, но, с другой стороны, смыслом данных зон является создание определенной формы государственно-частного партнерства, которое заключается в том, что государство предпринимает меры поддержки и создает частному партнеру благоприятные условия для осуществления предпринимательской (инвестиционной) деятельности на определенной территории, а частный партнер вкладывает инвестиции в развитие данной территории. Последнее означает, что и ЗТР, и ОЭЗ являются территориями с особым (льготным) режимом осуществления предпринимательской деятельности. Вместе с тем, ЗТР и ОЭЗ различаются по ряду параметров (конкретная целевая и отраслевая направленность, специфика решаемых задач, размер территории и др.).

В 2014 г. принимается Закон о ТОСЭР, в соответствии с которым определяется часть территории субъекта Российской Федерации, включая закрытое административно-территориальное образование, на которой в соответствии с решением Правительства Российской Федерации установлен особый правовой режим осуществления предпринимательской и иной деятельности в целях формирования благоприятных условий для привлечения инвестиций, обеспечения ускоренного социально- экономического развития и создания комфортных условий для обеспечения жизнедеятельности населения. Целью ТОРЭР является формирование благоприятных условий для привлечения инвестиций, обеспечения ускоренного социально-экономического развития и создания комфортных условий для обеспечения жизнедеятельности населения.

ТОСЭР также является зоной ускоренного экономического развития, но в отличие от ЗТР создается не для развития дотационных регионов и выравнивания общей экономической ситуации в стране, а для образования территории - локомотива социально-экономического развития страны, которым в первые три года существования ТОСЭР будет территория Дальнего Востока. А.В. Белицкая указывает на то, что определение ТОСЭР, данное законодателем во многом схоже с определениями иных типов территорий со специальным режимом осуществления предпринимательской деятельности (ОЭЗ, ЗТР, СЭЗ Крыма, Сколково, СП Владивосток).

Управление ТОСЭР осуществляется наблюдательным советом (как в ОЭЗ), уполномоченным федеральным органом, управляющей компанией и ее дочерними обществами (как в ОЭЗ и Сколково). Управляющая компания находится под 100% контролем государства, а ее дочернее общество может частично быть в частной собственности.

Резидент ТОСЭР заключает с управляющей компанией ТОСЭР соглашение об осуществлении деятельности на территории, в котором прописывается его обязанность осуществлять предусмотренную соглашением деятельность, а также инвестиции, в том числе капитальные вложения, в объеме и в сроки, которые указаны в соглашении - то есть, будучи резидентом, он так или иначе осуществляет инвестиции.

Особый правовой режим осуществления предпринимательской и иной деятельности в ТОСЭР, согласно Закону о ТОСЭР, включает в себя льготные ставки по аренде, особый режим налогообложения, приоритетное подключение к объектам инфраструктуры, предоставление государственных услуг на ТОСЭР, применение таможенной процедуры свободной таможенной зоны и др.

Срок функционирования территории составляет 70 лет. При этом срок ее существования может быть продлен по решению Правительства Российской Федерации. Создание ТОСЭР в России принято называть «китайским путем». Число территорий постоянно растет: на данный момент в Амурской области действуют «Приамурская» и «Белогорск», на Чукотке ТОСЭР «Беринговский», в Приморском крае ТОСЭР «Михайловский» и

«Надеждинский», в Республике Саха (Якутия) «Индустриальный парк Кангалассы», в Хабаровском крае «Хабаровск» и «Комсомольск». В марте 2016 года было объявлено о создании в Сахалинской области ТОСЭР

«Южное» и «Горный воздух», «Большой камень» в Приморском крае.

В КНР логика создания, роль и классификация территорий со специальным режимом инвестиционной и предпринимательской деятельности сложились совершенно иначе, они имеют другую структуру, логику и задачи (равно политическую и экономическую). Сразу необходимо подчеркнуть, что с самого начала реформ они были инструментом, с помощью которого готовился переход к новой экономической политике на территории всей страны - по сути, экспериментальным полигоном.

Среди особенностей развития данного института можно выделить: во- первых, пошаговый характер реформы, сопряженный с тщательным анализом промежуточных результатов; во-вторых, тесную связь реформы с политикой внешней открытости, которая была основной ее детерминантой (эти территории стали «опытным участком» данной открытости); в-третьих, главной задачей являлось устранение неравномерностей в экономическом и культурном развитии различных провинций.

Первые шаги реформы связаны с утверждением ЦК КПК в январе 1979 г. «особой политики и гибких мер» в отношении провинций Гуандун и Фуцзянь, которые являются родиной многих китайских эмигрантов, проживающих Гонконге и Аомыне (Макао).

Показателен пример Шэньчжэня - в конце 70-х маленького поселка, а ныне - мегаполиса. Место было выбрано по двум причинам - во-первых, далеко от Пекина, что в случае провала первых СЭЗ позволило бы избежать огласки, а во-вторых, рядом Гонконг - целевой рынок инвесторов.

Основной льготой была сниженная в 11 раз по сравнению с Гонконгом арендная плата земельныхх участков. Также были введены налоговые льготы: трехлетние каникулы на прибыли и плата 50% от ставки налога на прибыль в течение по следующих трех лет. На инвесторе лежала обязанность привлечения передовых технологий. Как и ожидалось это позволило привлечь гонконгский капитал в крупных размеров в короткие сроки. В настоящее Шэньчжень является своеобразной витриной современного Китая, о нем говорят: «Шэньчжэнь учится у Гонконга, Гуандун у Шэньчжэня, а у Гуандуна - вся страна».

В 1980 г. режим специальных экономических зон был введен в городах Чжухай, Шаньтоу и Сямэнь (80% инвестиций в Сямэнь вкладывается тайваньскими предпринимателями в отрасли электроники, текстильной промышленности, пищевой промышленности, химической промышленности и портовую инфраструктуру), в 1983 г. - на Хайнане (Спектр направлений развития включает промышленность, индустрию развлечений, туризм, тропическое земледелие, авиаперевозки, морские перевозки, а также разработку полезных ископаемых.), которому суждено было стать в 1988 г. первой полностью открытой провинцией Китая. Нельзя не отметить и политический подтекст данного шага - предполагалось, что эти зоны станут буфером для постепенной экономической и политической интеграции Гонконга и Макао, что и произошло в 1997 г. и в 1999 г. соответственно.

Успехи реформы обусловили распространение политики открытости в1984 г. сразу в 14 портовых городах и усиление государственного регулирования отраслевой структуры инвестиций. В 1990-х процесс привлечения ПИИ приобрел лавинообразный характер, за что этот период был назван «золотым».

К началу 2000-х годов были созданы открытые экономические районы в дельте рек Янцзы и Чжуцзян, район Сямэня южнее реки Миньцзянь, район Чжанчжоу и район Цюаньчжоу, 15 беспошлинных зон, 49 зон технико- экономического освоения, 53 государственные зоны развития высокотехнологичных производств, реализованы 36 пилотных объектов в западных районах с капиталовложениями в 600 млрд. юаней и, наконец, создана государственная зона освоения высоких технологий (китайской западной силиконовой долины) в провинции Шэньси.

В 2000-х гг. произошла третья волна расширения, охватившая регионы центрального и западного Китая, в результате чего СЭЗ были образованы во всех региональных центрах.

Стратегия развития зон основывается на философии «три задачи и одно обязательство». За этой формулировкой скрывается ориентация на развития промышленности, привлечение иностранных инвестиций и наращивание экспорта с одной стороны и развитие новых технологий и систем управления с другой. Кроме того, в последнее время отмечается переход от экстенсивного к интенсивному развития экономических зон, что выражается в сокращении их количества при наращивании объема прямых инвестиций, удлинения производственных цепочек.

Центральные органы власти определяют стратегию развития каждой СЭЗ, этапы реализации проекта, налоговую политику (за некоторым исключением). Так, созданием и управлением СЭЗ в Шэньчжэне, Чжухае, Шаньтоу и Сямэне занималось Всекитайское собрание народных представителей, СЭЗ в Хайнань - Государственным Советом КНР, отдельные территориальные вопросы решались напрямую ЦК Компартии КНР.

Для координации деятельности СЭЗ с субъектами вне СЭЗ, и гармонизации законодательства была создана Канцелярия по делам специальных зон, которая выступает как высший орган управления СЭЗ, структурными элементами которой являются комитеты при правительствах в районах СЭЗ.

Отмечается, что стройная структура управления в теории - в реальности же имеет недостатки, вытекающие из различия в уровнях развития зон и остальной территории страны. Последнее вызывает конфликты между государственными органами, управленческими структурами провинций, на территории которых расположены СЭЗ, внутризональными администрациями и прочими ведомствами.

К характерным особенностям китайских СЭЗ можно отнести следующие:

1) самостоятельное экономическое развитие;

2) превалирующая доля иностранного капитала, приоритет промышленного развития (до 1989 г. Китай шел практически на любые иностранные инвестиции в СЭЗ);