Золотопромышленность

Изготовление ювелирных изделий на Ближнем Востоке снизилось в целом с общим региональным снижением на 23 тонны до 639 тонн. В Индонезии после 2 лет стабильного роста, привязанного к стабильной экономике, изготовление ювелирных изделий немного снизилось в 1998 году - до 132 тонн.

Китай являлся регионом с особо слабым спросом в 1998 году, что выразилось в том, что производство ювелирных изделий не превысило 184 тонны. Спрос на ювелирные изделия снижается последние несколько лет. Это частично объясняется программой строгой экономии, которая как замедляет рост доходов, так и привносит больше макроэкономической стабильности. Снижение спроса может быть также объяснено изменением характера расходов, вызванного бурным ростом предложения на рынке потребительских товаров и альтернативных инвестиций, также как и популярностью полудрагоценных камней, как противопоставление традиционной бижутерии из золота.

5.3.2. Электроника

Хотя золото используется в электронике в небольших количествах (около 6% от общего объема), его использование в этой индустрии постепенно растет в течение всего последнего десятилетия, хотя эта тенденция несколько завуалирована резким снижением спроса в конце 80-х годов в Советском Союзе - некогда наиболее активном в использовании золота в электронике.

Однако в 1997 году резкое падение цен на электронные товары и экономический спад в Южной Корее и Сингапуре (двух основных производителей электроники) возвестили о грядущих существенных изменениях в тенденциях спроса на золото в электронике. В настоящее время спад в использовании золота в электронике не так велик, как первоначально предполагалось с общим использованием золота в электронике даже несколько выросшем, хотя и достаточно скромно - всего на 1-2%. Это можно объяснить, отчасти, тем фактом, что выпуск продукции в регионах, использующих золото, продолжает расти.

5.3.3. Стоматология

Использование золота в стоматологии выросло незначительно в 1998 году - до 67,5 тонн (в 1998 году - 67,3 тонн).

Использование золота в стоматологии в Японии снизилось на 25% до 19,5 тонн, как результат того, что дантисты избавляются от запасов золота в ожидании возможных изменений в системе страхования здоровья, где возможно будет разрешено использовать сплавы с более высоким содержанием золота. Напротив, в Германии стоматологическая индустрия использовала золота на 2% больше в 1998 году (15,2 тонн), что было вызвано также грядущими изменениями в системе здравоохранения. Возможность применения более строгих критериев при рассмотрении просьб о медицинском обслуживании в 1999 году подталкивала некоторых пациентов изыскивать возможность ускоренного оперативного вмешательства уже в 1998 году. Кроме того, германский экспорт, особенно в страны Ближнего Востока, достиг своего пика в 1998 году.

Скромный рост использования золота в стоматологии США был частью тенденции по отказу от использования сплавов недрагоценных металлов, так как растет обеспокоенность появлением возможных побочных эффектов при применении других, отличных от драгоценных металлов, материалов. Наблюдается рост в использовании стоматологических сплавов с золотом в Таиланде, Индонезии и Малайзии, хотя они обычно импортируются из Германии и США.

5.3.4. Другое прикладное и промышленное применение

Использование золота в других промышленных и прикладных областях выросло на 3,1% до 111 тонн в 1998 году - пятое подряд по счету ежегодное повышение. Позиции США как крупнейшего потребителя золота в этой категории угрожает Индия, где 6-8% рост подводит спрос к 19 тоннам, только немного ниже, чем в США (19,6 тонн).

10 лет назад Индия с трудом вошла в десятку стран, которые использовали золото в этом секторе, но с отменой Золотого Контроля в 1990 году многие отрасли воспользовались появившимися преимуществами новой свободы в использовании золота в таких широких масштабах, которые никогда прежде не были доступны. Некоторые из областей использования золота весьма специфичны для Индии - такие как техника золотой росписи, известная как «jari» (предполагается, что на это уходит около 10 тонн ежегодно), различные медицинские препараты (на них уходит около 2 тонн), хотя использование золотой фольги в украшении храмов, что явилось существенным фактором роста в этом секторе рынка в прошлом году, является отнюдь не специфическим для Индии.

5.3.5. Официальные монеты

В 1998 году мировое производство официальных монет снизилось на 27% до 62,9 тонн - самый низкий уровень за последние 20 лет. Показателем слабости спроса в этом секторе явился вторичный рынок, на котором обозначилось снижение премии по срочным сделкам с большинством слитковых монет.

На первичном рынке изготовление слитковых и памятных монет в четверке основных производящих стран сократилось на треть. Для слитковых монет наибольшее снижение наблюдалось в Австрии, где чеканка Philharmoniker снизилась почти на 40% с рекордного уровня, установленного в 1997 году. В США чеканка монет снизилась на 8%, что явилось следствием снижения производства монет в первой половине года на 21%. Выпуск памятных монет в США снизился, что явилось следствием угнетения продаж олимпийского выпуска. В 1999 году вновь произошло увеличение чеканки официальных монет и составило 99 тонн, что явилось максимальным уровнем за последние , что явилось максимальным уровнем за последние 5 лет. В 1999 году потребление золота в чеканке монет увеличилось на 26%, тогда как в приобретении слитков для накопления отмечалось рекордное сокращение на 54 %.

5.4. Инвестиционный спрос

Потратив большую часть предыдущего года на черновую работу, инвесторы и спекулянты как в Европе, так и Северной Америке снова стали важным фактором на золотом рынке в 1998 году. Финальным аккордом стало избавление Запада от 163 тонн золота в 1998 года, тогда как в 1997 году чистые инвестиции в золото исчислялись цифрой 33 тонны.

После краткосрочного «ралли» в январе и начале февраля, за которое несут ответственность главным образом инвестиционные фонды США, инвестиционные фонды и частные инвесторы отвернулись от золота, сосредоточив свои интересы на игре на понижение на рынке. Это привело к поддержанию крупномасштабной игры на понижение.

Можно говорить о трех основных причинах такого развития событий. Первая - это разочарование, вызванное снижением цен на золото и уверенность, что в то время как верхний предел роста цен исчерпан, риск дальнейшего снижения цен остается достаточно высоким, так как сохраняется вероятность дальнейших продаж золота Центральными Банками. Во-вторых, инвесторы считают, что существует больший потенциал для извлечения прибылей на нестабильном, постоянно меняющемся рынке, чем на стабильном. В-третьих, перспектива возврата к пугающе высокому уровню инфляции на основных мировых рынках видится как никогда далекой.

Торговля валюты, покупаемой на срок, совпала с изменениями процентных ставок на золото. На Комекс в 1998 году ежедневный торговый оборот контрактов на срок составил 35278 контрактов, что на 13% больше, чем в 1997 году. Это было вызвано главным образом ростом объемов торгового оборота в первом квартале, так как инвесторов устраивали подскочившие в январе цены, а в следующие два месяца инвесторы изменили свои намерения.

Негативные настроения в отношении золота были также отражены изъятием капиталовложений в их натуральном выражении в Европе и Северной Америке. В Европе большинство продаж произошло во Франции и большая их часть в форме продаж золотых монет (особенно наполеоновских). Швейцария и страны Бенилюкс пережили заметное снижение капиталовложений в золото в прошлом году. В совершенном контрасте ко всей остальной Европе явились позитивные инвестиции в золото в Германии (отмена НДС с 1 января 1993 году) и Австрии. В Австрии рост спроса на золото в последние два года произошел в результате устранения налога на добавленную стоимость с инвестиций в золото в 1995 году. Что касается 1998 года, в условиях слабости рынка инвестиционный спрос в Америки и Европе оказался важным фактором поддержания цен. Нетто-закупки инвесторами в 1998 году достигли 235 тонн, но в условиях мирового финансового кризиса были умеренными и имели краткосрочную основу.

Мировое предложение и спрос на золото (тонны за полный год)

Таблица №7

5.5.Скрап (золотой лом)

Предложение золотого лома значительно повлияло на баланс предложения-спроса, но только в течение первых месяцев года, когда рост цены вызвал приток золотого лома на рынок и прежде всего на азиатские рынки, для которых характерна повышенная ценовая чувствительность. Во втором полугодии объем предложения золотого лома постоянно снижался по мере ослабления его цены, особенно после ее резкого падения в ноябре. Суммарные поставки золота на мировой рынок в 1998 году снизились менее чем на 2 %. но их структура претерпела значительные изменения по сравнению с предыдущем годом. Впервые недостаток поставок вновь добытого золота для удовлетворения суммарного спроса на него в промышленности компенсировался поставками старого золотого лома, которые увеличились с 1997 года на 80%. Значительный рост поставок лома в прошлом году был вызван спадом в экономике ряда стран и повышением цен на золото в некоторых национальных валютах вследствие снижения их курса, что является мощным стимулом к продажам своих ювелирных изделий населением. В результате на рынок из этих источников поступило свыше 1 тыс. т золота, преимущественно из стран Юго-Восточной Азии, таких как Индонезия, Республика Корея и Таиланд.

5.6.Хеджирование

Предложения из фондов хеджирования учитывали не только влияние форвардных продаж производителей и кредитов в золото, но и опционные операции как производителей, так и официального сектора. Собственно форвардные продажи и кредиты в золото не внесли сколько-нибудь значительного вклада в равновесие спроса и предложения на рынке ни в первом ни во втором полугодии 1998 года. Хеджирование опционов, напротив, было эффективным элементом предложения, особенно во втором полугодии, хотя этот показатель был значительно ниже по сравнению с предыдущими годами.

Предложение золота из страховых фондов производителей было значительным в первом и четвертом кварталах года, а во втором и третьем кварталах - отмечена рекордно высокая динамика роста спроса.

Вклад хеджирования продуцентами в 1999 году был относительно умеренным и составил 109 т. Впервые в текущем десятилетии форвардные нетто-продажи в прошлом году снизились по сравнению с предыдущем годом. При этом остались популярными опционы.

5.7. Резервы

Продажа золота из резервов в Европе и Северной Америке - свыше 231 тонны - была самой значительной после 1991 года. Большая часть этих продаж была осуществлена в форме продаж на срок без покрытия через биржу КОМЕКС и внебиржевые рынки.

5.8. Ювелирные изделия

Обращает на себя внимание оживленная деятельность ювелирного сектора во втором полугодии. Сравнительный анализ с показателями предыдущего года - рост спроса на 6% - это новый полугодовой, а также годовой рекордный уровень производства ювелирных изделий.

Проблемным продолжал оставаться сектор официальных монет, что повлияло на общий показатель роста всего производственного сектора, который, тем не менее, оказался выше уровня 1997 года.

5.9. Физический спрос

Реальной причиной слабости показателя физического спроса явился спад в тезаврации слитков в основных регионах размещения рынков слиткового золота - на Дальнем Востоке и Индийском Субконтиненте. Падение уровня тезаврации золота во втором полугодии практически свело на нет соответствующий вклад общего показателя роста производственного сектора в совокупном показателе спроса, который оказался на 130 тонн ниже соответствующего показателя 1997 года.

Данный анализ свидетельствует о том, что прошлогоднее падение цены стало результатом комбинации таких факторов как продажи золота из официальных и частных резервов, при практически нейтральном показателе хеджирования в течение всего года. С ростом показателей добычи и скрапа и в условиях падения физического спроса, неудивительно, что цена постоянно ослабевала в течение прошлого года.

6. Вероятная тенденция развития мирового рынка золота в 2000 году

Многие эксперты полагают, что золотодобывающие компании в обозримом будущем смогут поддерживать уровень своего производства и хеджирование в дальнейшем могло бы осуществляться даже при текущих ценах на металл. Спрос на золото, по мнению «GFMS», в 2000 году будет невысоким вследствие накопления значительных складских запасов металла и ввиду прогнозируемого спада в экономике. Кроме того, эксперты опасаются, что в дальнейшем восстановление спроса в станах Юго-Восточной Азии не сможет компенсировать его возможное снижение на других крупных рынках, таких как Индия, Северная Америка, Европа и Ближний Восток. Основываясь на этих предположениях ожидается, что цены на золото в 2000 году сохранятся на уровне 270 - 310 долларов за унцию. Подъем цен свыше 310 долларов за унцию эксперты в определенных условиях считают хотя и возможным, но мало вероятным. С другой стороны, не исключается снижение спроса и повышение нетто-поставок золотого лома в таких странах - крупных потребителях золота, как Индия и Китай. В этом случае цены могут опуститься ниже 270 долларов за унцию.

II. Возникновение и развитие золотодобывающей отрасли в россии

1 Добыча и производство золота.

Прежде чем рассматривать состояние золотодобычи и переработки золота, в котором Россия находится в настоящее время, необходимо остановиться на ее возникновении и развитии. Для этого следует совершить некоторый экскурс в историю российской золотодобычи, золотопереработки, накопления золотых запасов, которые условно можно разделить на два этапа. Первый этап - до первой мировой войны (начиная с 1816 года) второй этап - после нее и до90-х годов нашего столетия - в частности, до 1991 года. Затем уже начинается современный этап, который и является начальной стадией формирования рос-сийского рынка золота.

Среднегодовая добыча золота в России за период 1816-1915 годов

Таблица №8

В мировом сообществе золотодобывающих стран Россия начала прини-мать активное участие с 80-х годов XIX века, постепенно завоевывая опреде-ленные (в некоторые исторические периоды и ведущие) позиции. В таблице 8 представлен среднегодовой объем добычи золота в России и данные в процентах от мировой золотодобычи первого рассматриваемого этапа - до первой ми-ровой войны (1816-1913 годы).

Как видно из приведенных данных, "пик" добычи золота в России прихо-дится на 30-40-е годы XIX века, когда были открыты новые месторождения на Урале и в Сибири, а главное - достигнута в это время высокая механизация золотодобычи. Следующий относительный подъем российской золотопромыш-ленности был осуществлен в 70-90-е годы XIX века, что связано опять же с научно-техническими достижениями в области технологии добычи драгоцен-ного металла.

К началу первой мировой войны золотодобыча в России резко сокраща-ется, однако золотые запасы этого периода весьма высоки. Они составляли 21,8% от общего объема золотых запасов развитых стран, в число которых входили США, Франция, Англия, Германия и Австро-Венгрия. При этом золото, нахо-дящееся в России в обращении в этот период, составляло всего 9,6% от золота, находящегося в обращении в этих странах.

Характеризуя первый этап российской золотопромышленности, следует отметить эту отрасль как достаточно развитую в техническом отношении, что позволяло постоянно увеличивать объемы добычи рудного золота по сравне-нию с добычей рассыпного золота и, таким образом, выдвигало Россию в число передовых стран в области техники золотодобычи. Достаточно внушительно выглядят и объемы золотых запасов России - к началу первой мировой войны Россия по запасам золота занимала второе место в мире (после США) и первое в Европе.

После Октябрьской революции богатые золотоносные россыпи были от-крыты: в 1923 году - в Алданском районе; в 1930 году - там же открыты корен-ные месторождения; 1928 год ознаменовался открытием многочисленных крупных россыпей золота в бассейне реки Колымы; в 1933 году открыты Дужгдужрский и Индигирский золотоносные районы, в 1950-х годах - Чукотский район; в 1960-х годах - Куларский район. Таким образом, география золотодобычи в Советском Союзе постепенно расширялась, что представляло собой опреде-ленные перспективы наращивания объемов добычи.

Динамика добычи золота в СССР - России за период 1913-1994 годов

График №1

Характеризуя второй этап российской золотодобычи (до 1991 года) сле-дует отметить неуклонную тенденцию - за исключением отдельных коротких периодов времени - повышения золотодобычи: с 50 т в 1913 году до 270 т в 1990 году (график №1). В связи с тем, что полные статистические данные как по добыче, так и по запасам золота в СССР за этот период отсутствуют, определенная часть графика составлена на основе эмпирического метода исходя из тенденции роста объемов золотодобычи.

В течение этого периода в стране неоднократно проводилась техническая реконструкция действующих золотодобывающих и золотоперерабатывающих предприятий и строительство новых крупных комплексов, постоянно увеличи-вались ассигнования в золотодобывающую промышленность, расширялись раз-ведочные работы, осуществлялась широкая механизация работ по добыче и производству золота, осваивались новые методы и передовые технические до-стижения мировой практики золотопромышленности. В результате золотопромышленность СССР превратилась в передовую отрасль народного хозяйства.

В дореволюционной России и в СССР золото считалось приоритетным стратегическим ресурсом, следовательно, государство осуществляло контроль за его производством и реализацией. При этом реализация всего добытого и произведенного золота осуществлялась за счет бюджета. Соответственно госу-дарством возмещались и все издержки по производству золота через систему цен и дотаций.

Такое особое положение золотопромышленности и отношение к ней го-сударства объясняются спецификой золота как товара и тем, что Россия входит в ограниченное число стран, располагающих значительными запасами золота. По оценкам специалистов, по разведанным запасам золота в недрах России она уступает в настоящее время только ЮАР и делит с США второе место. По оцен-кам Международной академии информатизации, объем разведанных и прогно-зируемых запасов золота в России сопоставим с общим количеством металлапроизведенного страной за всю историю отечественной золотодобычи, и со-ставляет порядка 15 тысяч тонн.

И, наконец, третий, современный этап золотодобычи в России начинает свой отсчет с 1991 года. И здесь следует констатировать, что с каждым годом Россия производит все меньше драгоценного метала. Так, в 1991 году было произведено золота 168 т; в 1992 году - 146 т; в 1993 году - 150 т; в 1994 году -143 т; в 1995 году - 132 т., в 1996 - 113 т., в 1997 - 123 т. Для сравнения - в 1990 году было произведено 270 т золота, что составило 10,1% общей мировой золотодобычи и переработки лома (в 1995 году этот показатель снизился до 4,6%).

Золотодобыча в России с 1992-1998гг.

График №2

Состояние золотопромышленности России современного этапа характе-ризуется целым рядом негативных явлений. Прежде всего следует остановить-ся на структуре добычи и запасов золота. К примеру, в 1933 году, в период становления и развития золотопромышленности страны второго этапа, доля рудного золота в общей золотодобыче поднялась до 46,4%, а за 1934-1936 годы в результате широкой механизации работ по добыче золота его доля увеличи-лась до 70% - остальное золото добывалось из россыпных месторождений. В дальнейшем (до 1991 года) это соотношение примерно оставалось на достиг-нутом уровне. Исключение составляли периоды открытия новых россыпных месторождений.

В настоящее же время, по данным Комдрагмета России, доля добываемо-го рудного золота составляет 20% в структуре добычи, остальные 80% - рос-сыпное золото. В то время как структура разведанных запасов золота в России обратно пропорциональна структуре добычи драгоценного металла.

Здесь следует остановиться на существующей сырьевой базе рудного и россыпного золота. Россыпи в основном сосредоточены в Магаданской облас-ти (23,5%), Саха-Якутии (22,7%), Иркутской области (10%), Амурской области (9,3%). На долю Хабаровского края, Забайкалья и других регионов России при-ходится 32,7%. Естественно, что россыпное месторождение значительно лег-че осваивается, однако разведанных россыпных месторождений в России как минимум в 4 раза меньше, чем рудных (следует из структуры запасов золота:20% - россыпных месторождений; 80% - рудных).

Из общего количества рудных месторождений, состоящих на балансе, до настоящего времени было вовлечено в оборот лишь 35%, в стадии подготовки находится 4,5% и 60,5% находятся в резерве, что приводит к низкой продуктив-ности добычи рудного золота. В качестве основных причин создавшегося по-ложения с добычей рудного золота следует выделить: во-первых, существую-щие рудники в настоящее время оснащены устаревшим горнодобывающим обо-рудованием и соответствующей технологией; во-вторых, новые разведанные месторождения требуют их освоения не только в части основного производ-ства, но и в части создания комплексной инфраструктуры; в-третьих, в связи с нерентабельностью закрываются некоторые прииски.

2. Роль государства в золотодобывающей

промышленности.

Освоение новых рудников и реконструкция действующих - достаточно дорогое мероприятие. Следовательно, необходимы колоссальные инвестиции при переходе к рудной добыче золота. Так, по оценкам специалистов, только ввод в строй богатейшего месторождения Сухой Лог в Иркутской области по-требует вложений в 4,4 млрд. долларов США.

На страницах периодической печати неоднократно высказывалось мне-ние о необходимости привлечения иностранных инвестиций к освоению боль-шинства рудных месторождений. Вопрос этот является достаточно, спорным, так как уже в настоящее время появился опыт в этом направлении инвестици-онной политики. Так, в Казахстане, по Васильсковскому месторождению золо-та (по оценкам западных специалистов, его запас составляет порядка 202 тонн) подписано соглашение по его разработке с международной группой "ТЕСК" на условиях 80% полученной в будущем прибыли и 20% прибыли, отчисляемой Казахстану. При этом отказ от использования устаревшей технологии, приме-няемой на данном месторождении, повлечет за собой увольнение одной тыся-чи рабочих и служащих. Поэтому взаимовыгодность партнеров в этом случае весьма проблематична. Россия пока на подобные шаги не идет, пытаясь самостоятельно решить вопрос о возрождении отечественной золотопромышленности. В этой связи следует отметить, что Комдрагметом России разработан проект Федеральной программы развития золотодобывающей отрасли до 2000 года. Он предусмат-ривает увеличение к концу века добычи золота в 1,5 раза, в том числе из рудных месторождений - до 80 тонн. При этом предполагается построить 23 новые обо-гатительные фабрики, 10 новых рудных карьеров, реконструировать 4 действу-ющих карьера (с увеличением производства руды в них в 2,5 раза), а также оснастить 16 подземных рудников новой техникой. В соответствии с этой программой до 2000 года для поддержания действующих и создания новых мощ-ностей золотодобычи потребуется капитальных вложений в размере 5,47 млрд. долларов США.

В настоящее время в отечественной золотодобывающей отрасли действу-ет около 900 предприятий различных форм собственности. Из них около 600 занимаются непосредственно золотодобычей. Число артелей старателей состав-ляет примерно 340. Общая численность занятых в отрасли составляет около 350 тысяч человек, еще 30 тысяч человек трудятся в артелях.

В российской золотопромышленности к настоящему времени практичес-ки завершился процесс приватизации. И здесь следует особо отметить, что в результате проведенной приватизации в государственной собственности оста-лось только 30 предприятий, в том числе 11 рудников и приисков, 4 аффинаж-ных завода и 6 геологоразведочных экспедиций.

С позиций структуры золотодобычи в зависимости от различных форм собственности практика показывает, что в настоящее время на долю государ-ственных предприятий приходится только один процент всего объема добыва-емого золота в России. На долю артелей старателей приходится соответственно 56% продукции всей золотодобывающей промышленности. Остальная часть золота добывается акционерными обществами и частными предприятиями. При этом у негосударственных предприятий возникает ряд трудностей в процессе производства, одной из которых является специфика золотодобычи, заключаю-щаяся в ее удаленности и труднодоступности осваиваемых мощностей, а также связанная с тяжелыми климатическими условиями Крайнего Севера, Дальнего Востока и Восточной Сибири.

В этой связи следует отметить, что в недавнее время, при монополии го-сударства на добычу и производство золота, последние строго планировались, в полной мере финансировались и оптимально распределялся конечный гото-вый продукт при возмещении государством абсолютно всех издержек золото-промышленности. Что касалось социально-культурной инфраструктуры, то она не только создавалась на новых месторождениях, но и постоянно поддержива-лась на должном уровне. Таким образом, существовала реальная поддержка государством золотодобывающей промышленности. Переход значительной ча-сти золотодобычи в акционерное и частное предпринимательство практически лишает возможности претворять в жизнь указанное выше, как правило, в связи с отсутствием необходимых финансовых средств.

Государство же практически не финансирует золотодобычу и не вклады-вает финансовых средств в развитие самой важной отрасли промышленного производства - золотопромышленность. Иначе чем объяснить тот факт что, по оценкам специалистов, Россия находится в настоящее время на 62-м месте в мире по эффективности вложений в золотодобычу, поэтому и наблюдается ес-тественное снижение производства драгоценного металла. Россия даже не уча-ствует в работе Всемирного золотого Совета.

Проведение преждевременной и непродуманной приватизации российс-кой золотопромышленности показывает отсутствие у государства какой-либо заинтересованности не только в развитии золотодобычи, но и ее поддержании хотя бы на достигнутом ранее уровне. Такое положение можно считать первопричиной упадка отечественной золотопромышленности. Но даже в этом слу-чае существуют реальные возможности возрождения добычи золота в России (при казалось бы, на первый взгляд, негативной стороне приватизации). И эти варианты опять же не реализуются по вине государства. Речь в данном случае идет о существующей ценовой и налоговой политике.

Рост цен на золото и ряд продуктов, используемых при золотодобыче

Таблица №9

В отношении ценовой политики следует отметить несопоставимость ро-ста расчетной цены на золото и роста цен на продукцию и услуги, используе-мые при золотодобыче. Это наглядно видно из таблицы 9, в которой приведе-ны данные Роскомдрагмета за период с января 1990 года по июль 1998 года. Здесь следует отметить, что только за два года (1993-1994 годы) цена ре-ализации добываемого в России золота благодаря некоторому росту мировой его цены и непрерывному падению курса рубля поднялась в 11 раз, издержки же золотодобычи возросли за этот же период в 25 раз. Естественно, что рост цен на продукцию, непосредственно используемую в золотопромышленности, приводит к постоянному и планомерному росту издержек производства прак-тически во всех технологических операциях при добыче золота.

Анализ пяти различных по масштабам добычи золота регионов страны (Саха-Якутия, Магаданская облаете, Красноярский край, Хабаровский край, Приморский край), которые добывают и производят 62,4% всего драго-ценного металла России (общий объем российской золотодобычи составил в 1998 году 123 т), наглядно показывает явное превышение себестоимости добычи одного грамма золота по сравнению с его среднегодовой расчетной це-ной и весьма значительный размер убытков, понесенных в этой связи данными регионами. В таблице 3 представлены реальные объемы добычи и производ-ства золота, а также его себестоимость по указанным золотопромышленным регионам России.

Помимо государственной ценовой политики в отношении золотопромыш-ленности, явно сдерживающей ее развитие, существует и налоговая система, которая в не меньшей, а возможно, и в большей степени влияет на создавшееся трудное положение в добыче и производстве золота в России.

Соотношение производства и себестоимости золота по основным зо-лотодобывающим регионам России (1997 год)

Таблица №10

Первая причина - поспешная и непродуманная приватизация ювелирной промышленности в России: все 13 крупных государственных ювелирных пред-приятий превратились к настоящему времени в акционерные и частные компа-нии (объединены в концерн "Ювелирпром" с числом работающих на каждом предприятии от 500 до 4000 человек). На эти предприятия приходится 97% все-го золота, используемого ювелирной промышленностью России. Остальная часть золота потребляется 60-ю подобными предприятиями с числом работаю-щих на них от 40 до 60 человек.

Вторая причина - довольно жесткая налоговая система, которая приводит к снижению объемов производства и количества золота, перерабатываемого отечественной ювелирной промышленностью. Соответственно ее продукция по ценовой характеристике становится неконкурентоспособной не только на мировых и региональных международных рынках, но даже на внутреннем Рос-сийском рынке. По оценкам специалистов, отечественные ювелирные изделия из золота, которые реализуются в розничной торговле, в 2,2 раза дороже анало-гичной продукции западных производителей. Таким образом, российская юве-лирная промышленность не только не выходит на внешние рынки, но и посте-пенно теряет внутренний рынок. А по мнению экспертов "Ювелирпрома", ем-кость внутреннего рынка России позволяет реализовывать ювелирных изделий на сумму, превышающую миллиард долларов США ежегодно.

Третья причина - постоянный недостаток оборотных средств у произво-дителей ювелирной продукции. Прежде всего недостаток оборотных средств объясняется условиями принятой государством системы предоплаты за снаб-жение ювелирной промышленности драгоценными металлами. Плюс к этому - высокие ставки кредитов, которые неблагоприятно отражаются на величине уже финансовых издержек. Сюда же следует отнести и отсутствие централизован-ного финансирования (в настоящее время акционерные общества в финансо-вом плане в достаточной мере разобщены даже при существующем концерне "Ювелирпром"), имеющем преимущества в отношении маневрирования фи-нансами, в том числе и оборотными средствами.

Четвертая причина заключается в следующем. Ювелирная промышлен-ность, являясь одним из производственно-технологических направлений перера-ботки золота, находится в полной зависимости от финансового, организационно-го, технического и производственного состояния золотодобычи. Постоянно рас-тущие издержки производства при добыче золота, включая и принятую систему налогообложения, непосредственно оказывают негативное влияние и на его по-требление при изготовлении ювелирных изделий. Следовательно, одни негатив-ные явления, существующие при производстве сырья, как следствие порождают другие негативные явления при изготовлении конечной готовой продукции.

Таким образом, следует констатировать, что кризис отечественной золо-топромышленности современного периода (добыча золота, его производство и переработка) - это самый мягкий термин, характеризующий ее финансовое со-стояние. В среднем по стране рентабельность производства золота составила в 1997 году менее 8%. Однако, для основных регионов добычи золота этот пока-затель равен нулю или вообще имеет отрицательную величину. Так, хроничес-ки убыточными в 1997 году явились 27 золотодобывающих предприятий систе-мы Росзолото. Убыточность предприятий привела к не возврату полученных авансов, сумма которых за тот же год составила 115 млрд. руб., из которых 20 млрд. руб. пришлись на старательские артели.

Подводя итог можно отметить, что создавшееся тя-желейшее положение в золотопромышленности России объясняется прежде всего несвоевременной и непродуманной ее приватизацией, применением не-рациональных систем налогообложения кредитной и ценовой политики, реа-лизуемых государством в отношении такого специфического товара как золото.

I I I. РОССИЙСКИЙ РЫНОК ЗОЛОТА И ЕГО ПЕРСПЕКТИВЫ

1.Законодательная база российской

золотопромышленности

Рынок золота как особый, организационно оформленный механизм, об-служивающий и регулирующий отношения по купле-продаже золота, сформи-руется исходя из соотношения спроса и предложения. Кроме этого активное влияние на его становление оказывают такие факторы, как существующая за-конодательная база, уровень экономического и технического развития обще-ства, состояние платежеспособности населения. Следует отметить, что кроме определенного спроса на драгоценный металл со стороны части населения Рос-сии, все остальные факторы в позитивном плане практически отсутствуют.

В этой связи кратко рассмотрим спектр факторов и условий, отражающих положение дел в формировании российского рынка золота в настоящее время.

Прежде всего, о законодательной базе. Здесь следует отметить, что на протяжении нескольких лет, начиная с 1991 года, законодательная база являет собой противоречивый по своей сути перечень указов, постановлений, реше-ний и других законодательных актов, которые носят характер полуразрешаю-щих, полуограничивающих документов в отношении операций с драгоценны-ми металлами, в том числе с золотом. Содержание этих актов явно демонстри-рует ведущую роль государства в контроле за золотопромышленностью с одно-временным устранением его от вопросов, связанных с добычей и производ-ством золота в части финансирования.

Полурыночные отношения в процессах добычи, переработки и производ-стве золота и монополизм при его купле-продаже несовместимы» поэтому обя-зательно наступит ситуация, при которой или должен быть введен порядок мо-нополии на всю отрасль золотопромышленности в целом (государству в ближайшее будущее это практически невозможно реализовать), или осуществля-ется отказ от монополии, но уже во всех операциях, проводимых с золотом.

Такой вывод подтверждается и постепенными "уступками" правительства в области купли-продажи золота. Так, содержательную часть всего перечня ак-тов, составляющих современную законодательную базу и в той или иной сте-пени посвященных золотопромышленности, начиная с 1991 года, можно условно подразделить на три этапа развития юридической основы золотопромыш-ленности.

Первый этап характеризуется полной монополией государственного ап-парата в отношении купли-продажи золота. Отправной точкой этого этапа мо-жет служить Указ Президента РСФСР от 15 ноября 1991 года № 214 "О добыче и использовании драгоценных металлов и алмазов на территории РСФСР", по которому должен осуществляться государственный контроль за всеми опера-циями с золотом, начиная с определения ежегодных квот на добычу металла и размера платы за пользование месторождениями золота. При этом вся продук-ция должна сдаваться Комдрагмету при Министерстве экономики и финансов РФ, то есть государству, при одновременной государственной же монополии на реализацию золота как на внутреннем, так и на мировых и международных рынках.

Второй этап представляет собой частичный отказ государства от монопо-лии на операции по купле-продаже золота. Началом этого этапа послужил так-же Указ Президента РФ от 16 декабря 1993 года № 2148 "О развитии рынка драгоценных металлов и драгоценных камней в Российской Федерации", по которому уполномоченным коммерческим банкам разрешается проведение опе-раций с золотом: во-первых, при его купле-продаже на внутреннем рынке; во-вторых, при осуществлении залоговых операций также внутри страны. В мае 1994 года три банка - Промстройбанк, Автобанк и Инкомбанк - получили от Центрального банка первые лицензии, дававшие им право поку-пать драгоценные металлы у добывающих предприятий, продавать их ЦБ РФ и уполномоченным на проведение этих операций структурам, а также использо-вать в качестве залога по кредитным соглашениям. К началу 1995 года подоб-ными лицензиями обладали уже около 40 российских коммерческих банков. К настоящему времени таких банков насчитывается более 100.

Третий этап характерен дальнейшим углублением процесса государствен-ной демонополизации. Постановлением Правительства РФ от 25 ноября 1995 года № 1157 "О дополнительных мерах по развитию рынка драгоценных ме-таллов и драгоценных камней в Российской Федерации" предусматривалось расширение перечня совершаемых на рынке сделок с драгоценными металла-ми, в частности разрешения пяти специально уполномоченным коммерческим танкам на вывоз слитков золота за границу для проведения залоговых опера-ций с целью привлечения иностранных кредитов.

Комментируя последние два этапа, следует отметить, что и в этих случа-ях - при частичном отходе государства от монополии на операции с золотом -последнее не решило до конца вопрос в отношении прав уполномоченных бан-ков. Более того, эти банки были поставлены в невыгодные условия при прове-дении операций с драгоценными металлами. Например, в отношении разреше-ния на операции с золотом внутри страны. Покупаемое золото обходится коммерческим банкам значительно дороже, чем государству. При продаже золота банкам старательские артели обязаны уплатить государству налог на добавлен-ную стоимость и специальный налог (в сумме составляет 23,4%), размер кото-рых, естественно, закладывается в цену продаваемого золота.

Полученные уполномоченными банками лицензии на операции с золо-том внутри страны в значительной мере ограничивали возможности последних. Поэтому ЦБ РФ разработал Положение "О совершении кредитными организа-циями операций с драгоценными металлами на территории Российской Феде-рации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металла-ми" № 50 от 1 ноября 1996 года.

По этому положению банки имеют право осуществлять следующие опе-рации и сделки с драгоценными металлами: покупать и продавать драгоценные металлы как за свой счет, так и за счет клиентов; привлекать драгоценные ме-таллы во вклады от физических и юридических лиц; размещать драгоценные металлы от своего имени и за свой счет на депозитные счета, открытые в дру-гих банках, и предоставлять займы в драгоценных металлах; предоставлять и получать кредиты в рублях и иностранной валюте под залог драгоценных ме-таллов.

Как видно из содержательной части, указанным выше Положением зна-чительно расширяется сфера деятельности коммерческих банков в операциях и сделках с золотом. Кроме этого. Положение предусматривает регламент опера-ций, условия сделок и расчеты по поставкам металла. Банкам предоставляется также возможность совершения других сделок, таких, как опционы, свопы, фью-черсы, что является позитивным признаком продвижения России к формирова-нию рынка золота. Еще один аспект рыночных отношений в области золота. Практически во всех золотодобывающих странах и странах, производящих продукцию из золо-та, развито такое направление, как переработка лома (в основном ювелирных изделий и монет, потерявших товарный вид). В России в настоящее время и в этом направлении теряются позиции. Ввиду нехватки средств у государства, а оно является монополистом скупки металла у населения в лице Государствен-ной центральной скупочной организации, объем сдаваемого в Госхран лома драгоценных металлов постоянно снижается. При этом желающих продать ювелирные изделия из золота в настоящее время намного больше, а при закупочной цене лома в 37,3 тыс. руб. за грамм, государство реализует золото производителям юве-лирных изделий уже по 110 тыс. руб. за грамм.

Характеризуя остальные факторы формирования рынка золота в России, такие, как экономическое и техническое развитие общества и состояние плате-жеспособного спроса населения, отметить можно следующее.

Состояние российской экономики оказывает негативное влияние на про-цесс становления цивилизованного рынка золота. Неплатежи, инфляционные явления, снижение уровня жизни населения выдвигают на первый план реше-ние насущных проблем "выживания" промышленного производства, энергети-ки, сельского хозяйства. В этой ситуации формирования российского рынка золота отодвигается на второй план и, естественно, не форсируется.

Технический уровень золотопромышленности России существенно усту-пает западным стандартам. Это выражается в преимущественной добыче рос-сыпного, а не рудного золота. Добыча первого будет постоянно снижаться ввиду истощения месторождений (этот вывод подтверждается мировой практикой). Такое положение, в свою очередь, приводит к не восполнению объемов золото-го запаса страны, что уже сейчас затрудняет и сдерживает движение России в таком непростом и новом направлении, как формирование рынка золота.

Экономические инструменты такие, как ценообразование и налогообло-жение, способные поддержать формирование практически любого рынка това-ров и услуг, а в дальнейшем и успешно осуществлять регулирование рыночных операций, являются в настоящее время существенным препятствием в отноше-нии формирования, становления и развития цивилизованного российского рынка золота.

Однако, несмотря на всю сложность данной проблемы и существующие противоречия между государством, коммерческими банками, акционерными обществами и частными компаниями (включая старательские артели), участву-ющими в процессах добычи, переработки, производства, купли-продажи золо-та, даже в этой ситуации необходимо отдать должное правительству, которое все же пытается ввести хотя бы элементы рыночных отношений в операции с драгоценными металлами, в частности с золотом. Поэтому возможности для создания национального рынка золота имеются.

Речь в данном случае идет о создании биржи драгоценных металлов. В правительственных документах неоднократно отмечалась целесообразность такого акта. Более того, были даны соответствующие распоряжения. Так, По-становлением Правительства РФ от 4 января 1992 года № 10 Министерству экономики и финансов предлагалось внести предложения о создании в 1992 году биржи драгоценных металлов. Далее, указом Президента РФ от 16 декаб-ря 1993 года № 2148 уже Минфину РФ и Комдрагмету предписывалась разра-ботка предложений по созданию биржи драгоценных металлов. И, наконец, Постановлением Правительства РФ от 25 ноября 1995 года № 1157 Минфину РФ предлагалась разработка предложений по порядку и условиям проведения биржевых сделок со слитками золота. В 1998 году Московская международная фондовая биржа получила лицензию на проведение торгов по секции «Драгоценные металлы и драгоценные камни»

Прежде всего отметим, что биржа золота - это не биржа обычного товара, пользующегося повышенным спросом в настоящее время, такого, например, как древесина, нефть и нефтепродукты, металл. Но эти товары подвержены в будущем (возможно, в ближайшем будущем) резкому изменению спроса, и этот спрос может меняться коренным образом, вплоть до сведения его к минимуму. Скажем, древесину с успехом может заменить продукция химической промыш-ленности, что в настоящее время и наблюдается. Открытие новых видов энер-гии окажет влияние на спрос на топливно-энергетические ресурсы, такие, как газ, нефть, уголь. Внедрение в производство новых видов пластических масс с успехом может заменить металл.