Иностранные инвестиции и их место в экономике ОАЭ

В целях поддержания благоприятного инвестиционного климата Объединенных Арабских Эмиратов, в 2004 был создан Международный финансовый центр Дубая (DIFC). Финансовые секторы, функционирующие в центре включают в себя: банковские услуги, рынки капитала, управление активами и исламские финансы. Некоторые из крупнейших в мире инвестиционных компаний и брокерских фирм (JR Morgan и Credit Suisse) расположили свои филиалы в зоне свободной торговли DIFC, что, в свою очередь, укрепила доверие к силе экономики ОАЭ. В сентябре 2005 года начала оперировать Международная финансовая биржа Дубая (DIFX). Свод правил отвечают международным стандартам с нормами раскрытия информации и отчетности, схожие с западными рынками. Grant J., Golawala F. S., McKechnie D. S. The United Arab Emirates: the twenty?first century beckons //Thunderbird International Business Review. - 2007. - Т. 49. - №. 4. - С. 514.

Объединенные Арабские Эмираты являются одним из самых благоприятных регионов из стран Персидского залива. Согласно данным (см. Приложение 1), ОАЭ среди стран Совета Содружества Арабских Государств Персидского Залива (ССАГПЗ) являются лидирующими по 6 из 7 показателей исследования, а по некоторым критериям являются лучшими в мире. Процесс создание бизнеса в ОАЭ стал немного затратнее, по сравнению с 2015 годом, поэтому Объединенные Арабские Эмираты потеряли свои позиции и занимают на сегодняшний день 60 место, самые выгодные условия для открытия своего предприятия предлагает Новая Зеландия.

ОАЭ упростили процесс получения разрешения на строительство: сократили количества процедур с 9.0 до 8.0. Тем самым улучшили свои позиции в рейтинге и переместились с 3 на 2 место и идут сразу после Сингапура. Следующим представителем из стран персидского залива является Бахрейн, который занимает 9 место по данному пункту. По индикатору подключения к системе электроснабжения Эмираты находятся на 4 месте, следующим представителем из стран Залива является Саудовская Аравия, которая занимает 25 место, лидирующей страной по этому показателю является Республика Корея. Законодателсьвто ОАЭ предусматривает упрощенную процедуру регистрации собственности, которая максимальна адаптирована и благоустроена для иностранных инвесторов и не требует продолжительного времени регистрации: необходимо пройти только 2 процедуры, которые займут полтора дня. По данному показателю страна находится на 10 месте и сохраняет эту позицию второй год. В Бахрейне и Катаре эти условия не сильно отличается друг от друга, страны занимают 25 и 28 места соответственно. По индикатору получения кредитов ОАЭ занимает 97 место и опустились на 7 позиций по сравнению с 2015 годом. Это нельзя связать с ухудшением их показателей в индексе юридических прав или кредитной информации, скорее всего это связано с улучшением таких же показателей у других стран. Саудовская Аравия демонстрирует наилучшие показатели по этому пункту среди стран ССАГПЗ и занимает 79 место в рейтинге. Заметно укрепились позиции ОАЭ по защите интересов инвесторов, страна поднялась по этому показателю на 15 пунктов в 2016 по сравнению с 2015 годом и занимают 49 место. Из стран Персидского залива после ОАЭ по этому индикатору идет Кувейт на 66 месте. Одни из наилучших показателей с точки зрения системы налогообложения сразу у трех стран ССАГПЗ, ОАЭ и Катар разделяют 1 позицию по этому пункту, Саудовская Аравия на 3 месте.

Объединенные Арабские Эмираты отвечают многим факторам, определяющим привлекательность региона для притока прямых иностранных инвестиций. Они в равной степени могу удовлетворить потребности инвесторов, которые ищут сырье и прямой доступ к ресурсам. Хорошо развитый частный сектор: упрощенный процесс открытия бизнеса, регистрации собственности, является еще одной особенностью, определяющий приток ПИИ в страну.

Глава 3. Место и роль иностранных инвестиций в экономике ОАЭ

3.1 Динамика иностранных инвестиций в экономику ОАЭ

Объединенные Арабские Эмираты достаточно давно начали проводить политику по привлечению иностранных инвестиций. С точки зрения финансовых перспектив, отсутствие валютных ограничений, в сочетании с возможностью репатриации капитала и прибыли, а так же с остальными положительными моментами инвестиционного климата Эмиратов, которые уже были описаны в данной работе, характеризует ОАЭ как прочную площадку для иностранных инвесторов.

Развитие свободных экономических зон, предоставляющие множество участков на которых иностранные инвесторы могут вести свой бизнес со 100 процентным участием в управлении, вносит существенный вклад, способствующий притоку иностранных инвестиций в регион. Каждая СЭЗ сосредоточена на определенных типах инвестиций, и, следовательно, фокусируется на предоставлении определенных услуг, что повышает их эффективность. Доступная квалифицированная рабочая сила, современные коммуникации, сеть воздушно-морских перевозок, превосходная инфраструктура и географическое положение ОАЭ являются составляющими компонентами стабильного и надежного инвестиционного климата, который способствует существенному притоку прямых иностранных инвестиций.

Прямые иностранные инвестиции - хорошее подспорье для ОАЭ по снижению зависимости от природных ресурсов и диверсификации экономики в долгосрочной перспективе. Целью правительства Эмиратов значится создание устойчивой экономики, основанной на научных знаниях и инновациях (англ. knowledge-based economy). Соответственно, ПИИ рассматриваются в качестве основы для структурных преобразований экономики.

Для экономики Объединенных Арабских Эмиратов характерен высокий потенциал для привлечения ПИИ. Согласно рейтингу, представленному Конференцией ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) в 2009 году, Эмираты являются 5 из 142 экономик по индексу потенциала для привлечения прямых иностранных инвестиций. Statistics U. Foreign direct investment //Geneva: United Nations Conference on Trade and Development. - 2014. При соответсвующих условиях, ПИИ сопровождаются рядом преимуществ, например, рост и формирование капитала, обмен технологиями, которые включают в себя продукт, производство, распространение технологий, а также обмен опытом в области управления и маркетинга, которые играют важную роль в преобразовании ОАЭ в экономику, основанную на знаниях.

Политика, направленная на привлечение иностранных инвестиций принесла свои результаты. Несмотря на то, что приток ПИИ в экономику Объединенных Арабских Эмиратов сократился по сравнению с 2013 годом на 422 млн. долларов и составил 10,1 млрд. долларов в 2014 году (рисунок 2.5), данный показатель является наилучшим среди стран Залива. В Саудовскую Аравию за тот же период поступило 8,01 млрд. долларов, в тоже время, иностранные инвестиции в Катар составили 1,04 млрд. долларов. Снижение потока ПИИ в Эмираты нашло свое отражение на темпе роста, который в 2014 году оказался отрицательным и равным -4,03%. В период с 2003 года по 2014 приток прямых иностранных инвестиций показывал положительную динамику, за исключением периода мирового финансового кризиса, который серьезно сказался на экономических показателях страны и привел к падению притока инвестиций на 9,72 млрд. долларов с 13,7 млрд. долларов в 2008 до 4 млрд. долларов в 2009. Максимальное значение инвестиций в экономику ОАЭ было зафиксировано в 2007 году на отметке 14,2 млрд. долларов. Однако еще в 2002 году приток инвестиций в страну не насчитывал и одного миллиарда. На сегодняшний день, ОАЭ занимает 27 место из 196 по уровню иностранных инвестиций в экономике. URL: http://atlas.media.mit.edu/en/profile/country/are - OEC. (дата обращения 07.05.2016).

Рисунок 3.1. Приток Прямых Иностранных Инвестиций (платежный баланс в тек. долл. США)

Источник: Всемирный Банк URL: http://www.worldbank.org/

Для полноты картины также необходимо проследить отток прямых иностранных инвестиций из Эмиратов. Состояние данного показателя на 2014 год было равно 0,769% от валового внутреннего продукта страны, что на 0,007 % больше, чем в предыдущем (рисунок 2.4.). Если брать период с 2003 по 2014 год отток прямых иностранных инвестиций в ОАЭ в целом уменьшился на 0,28%. Максимальный рост оттока капитала из Эмиратов был замечен в 2006 году - 2,83 % от ВВП страны, а максимальное падение было зафиксировано в 2009 году на уровне 3,94 %. Своего пика отток данный показатель достиг в 2007 году на отметке 5,65%. Минимальное значение оттока было достигнуто в 2011 году на отметке 0,625%. Стоит отметить, что Саудовская Аравия, которая несущественно отстает по привлечению иностранных инвестиций от Объединенных Арабских Эмиратов, фактически имеет такие же результаты по оттоку капитала из страны, на 2014 год этот показатель был равен 0,723 процента ВВП, что на 0,046 меньше, чем у ОАЭ. Наибольший рост оттока ПИИ из Саудовской Аравии был зафиксирован в 2008 году на отметке 0,705% от ВВП, а максимальное падение в 2011 году на отметке -0,229%. URL: http://data.worldbank.org/country/united-arab-emirates - The World Bank. (дата обращения: 25.04.2016).

Рисунок 3.2. Отток Прямых Иностранных Инвестиций (% от ВВП)

Составлено автором на основе данных Всемирного банка URL: http://data.worldbank.org/country/united-arab-emirates

Данная тенденция свидетельствует о том, что политика по привлечению иностранных инвестиций в страну развивается в правильном направлении. Правительство Объединенных Арабских Эмиратов смогли сократить долю поступлений от продажи нефти и газа в структуре Валового Внутреннего Продукта страны. Эмираты занимают 26 место по величине экспорта. Согласно индексу экономической сложности (ECI), ОАЭ является одной из самых сложных экономик. На 2014 Объединенные Арабские Эмираты экспортировали $186 миллиардов и заняли 26-место по по величине экспорта в мире. В течение пяти лет экспорт Объединенных Арабских Эмиратов увеличился на 16.8% от 85.5 миллиардов долларов США в 2009 до 186 миллиардам долларов в 2014. Самой крупной статьей экспорта Эмиратов по-прежнему остается сырая нефть, которая составляет 46,1% от общего экспорта ВВП, очищенная нефть составляет 11,7%. На импорт в том же году пришлось 213 миллиардов долларов, что делает ее 24 экономикой по величине импорта в мире. За последние пять лет импорт ОАЭ вырос на 11,4% в годовом исчислении, с 124 миллиардов долларов в 2009 году до 213 миллиардов долларов США в 2014 году. В статье импорта важное место отводится ювелирным изделиям, на которые приходится 7,4% от общего объема импорта. Вещательное оборудование - следующая по значимости статья, на которую приходится 6,07%. URL: http://atlas.media.mit.edu/en/profile/country/are - OEC. (дата обращения 07.05.2016).

Таким образом, Объединенные Арабские Эмираты демонстрируют положительную динамику притока прямых иностранных инвестиций в страну с сравинтельно низким оттоком капитала. Увеличение объема инвестиций свидетельствует о повышенной привлекательности данного региона для иностранного капитала.

3.2 Вклад иностранных инвестиций в экономическое развитие страны

Иностранные инвестиции считаются важным и необходимым компонентом для устойчивого развития Объединенных Арабских Эмиратов. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ), как правило, предпочтительнее других форм финансирования, поскольку не способствуют созданию долга и в то же время их отдача зависит полностью от выполнения проекта, финансируемого иностранным инвестором. Для того, чтобы в полной мере использовать преимущества от ПИИ и способствовать вкладу в устойчивое экономическое развитие, необходимо, чтобы основные элементы экономического роста взаимодействовали с направлениями и приоритетами внешней и внутренней политики в области иностранных инвестиций.

Для Объединенных Арабских Эмиратов ключевым индикатором внешнеэкономической деятельности являются цены на нефть. Мировой финансовый кризис и падение стоимости активов привели к снижению экономических показателей страны (Рисунок 3.3). В 2009 году снижение темпов прироста ВВП достигло рекордной отметки и составило - 5,2%. Тем не менее, правительство Объединенных Арабских Эмиратов предприняло шаги по минимизации воздействия кризиса на национальную экономику путем увеличения государственных расходов и в период с 2010 по 2012 экономика ОАЭ продемонстрировала устойчивый рост и стабильность.

Рисунок 3.3. Темп прироста ВВП ОАЭ (% в год)

Источник: National Bureau of statistics, UAE - 2014.

Эмираты придают огромное значение роли иностранных инвестиций в экономическом развитии региона, в частности, прямым иностранным инвестициям. ПИИ в страну сопровождаются именно теми преимуществами, которые необходимы для ОАЭ. Вместе с тем, происходит структурное преобразование экономики и обеспечение ее инновационного типа развития, которое является целью Объединенных Арабских Эмиратов согласно их плану "vision 2021". Вследствие этого, правительство ОАЭ активно занимается реформированием законодательства и созданием благоприятной среды для иностранного капитала. Важно отметить, что частному сектору, как иностранному, так и национальному уделяется особое внимание, поскольку он рассматривается в качестве двигателя всей экономики.

За последние несколько лет Эмираты продемонстрировали ускоренный экономический рост, ввиду чего страна рассматривается как один из самых динамично развивающихся стран ССАГПЗ. Согласно Всемирному инвестиционному отчету, проведенному Конференцией ООН по торговле и развитию (UNCTAD), ОАЭ находятся на втором месте по величине притока ПИИ в страну в Западной Азии после Турции. Основными инвесторами являются Великобритания, Индия, Франция и Япония. В силу того, что экономика и политика ОАЭ сохраняет свою стабильность, не подвергаясь прямому воздействию арабской весны, страна смогла привлечь 13 млрд. долларов США в 2015 году, что на 25% больше, чем в 2014. Основная часть прямых иностранных инвестиций сосредоточена в секторах углеводородов, получения воды (проекты по опреснению воды), производству электроэнергии. Также, в феврале 2015 года в Шардже прошел Всемирный форум, посвященный прямым иностранным инвестициям. Цель данного форума - улучшение взаимодействия между государственным сектором и промышленностью касательно прямых иностранных инвестиций в мировом масштабе. URL: http://worldforumforfdi.com - The World Forum for FDI. (дата обращения: 27.04.2016). Сильные стороны ОАЭ включают в себя прямой доступ к нефтяным ресурсам, низкие энергетические затраты, нацеленность на диверсификацию экономики и на покупательную способность.

Таблица 3.1. Прямые иностранные инвестиции

Источник: UNCTAD - 2015.

Основываясь на данных, предоставленным UNCTAD, количество инвестиций в создание новых объектов в 2010 и 2011 году составили 323 и 369, соответственно. URL: http://www.unctad-docs.org/files/UNC- TAD-WIR2012-Annexes-Tables-en.pdf.?-UNCTAD (дата обращения: 27.04.2015). В период с 2012 по 2013 год количество инвестиций в данные проекты незначительно снизилось (таблица 3.1). Тем не менее, колебания связанные с притоком прямых иностранных инвестиций незначительные, в то время, как объемы в период с 2012 по 2014 годы демонстрируют положительную тенденцию.

Значительная часть ПИИ сосредоточена в секторах недвижимости, финансов и автомобильной промышленности (Рисунок 3.4) - почти ѕ всех иностранных инвестиций. В то же время, сектор недвижимости является одним из самых нестабильных, так, например в 2008-2009 годах доля инвестиций в данный сектор сократилась на 11% с 28 до 17. Тем не менее, сегодня данный сектор остается стабильным и составляет 28% инвестиций. Заметно снизились инвестиции в строительство, которые составляют на состояние 2014 года всего лишь 5%.

Рисунок 3.4. Инвестиции по секторам (основные)

Источник: National Bureau of statistics, UAE - 2014.

Иностранные инвестиции в экономике ОАЭ играют существенную роль, в первую очередь, в инновационном преобразовании экономики, которая обозначена основной целью правительства Эмиратов. Кроме того, Объединенные Арабские Эмираты значительно снизили долю статьи нефти в экспорте, что так же является основным направлением политики. И, как следствие, можно заключить, что политика по диверсификации экономики движется в правильном направлении. И, по словам заместителя министра экономики ОАЭ, доходы от нефтегазового сектора должны составлять не более 20-25% от ВВП. URL: http://ria.ru/interview/20151229/1350998551.html - Риа Новости. (дата обращения: 01.05.2016).

Таким образом, ОАЭ посредством разработки и внедрения эффективной политики по привлечению прямых иностранных инвестиций, демонстрирует хорошие экономические показатели, зарекомендовав себя в качестве лидера по притоку ПИИ среди стран Залива. Ориентация на инновационное развитие и снижение зависимости от нефти, способствует устойчивому развитию данной страны.

3.3 Перспективы привлечения иностранных инвестиций

Правительство Объединенных Арабских Эмиратов осознает важность иностранных инвестиций в экономическом развитии региона. В этой связи необходимо выделить будущие перспективы привлечения иностранных инвестиций в страну. На Ежегодном инвестиционном форуме (AIM), который проводится в Эмиратах, предлагаются наиболее перспективные пути развития инвестиционного сотрудничества и решения проблем, сопровождающихся с ними. Министр экономики Объединенных Арабских Эмиратов Султан бин Саид Аль Мансури заявил, что основной акцент ОАЭ в 2016 году будет направлен на поддержку малых и средних предприятий для того, чтобы увеличить вклад иностранных инвестиций в структуре ВВП с текущего уровня до 70 %. Именно поэтому правительство ОАЭ приняло ряд законов, которые облегчат процесс выдачи торговых лицензий, учредили множество фондов, а также запустили ряд инициатив для поддержки малого и среднего бизнеса. В свою очередь, Ежегодный инвестиционный форум (AIM), по словам Дауда Аль Шезави, генерального директора AIM, будет являться платформой для объединения молодых предпринимателей и обмена знаниями и, более того, оценить прибыльность и возможность осуществить свои проекты. URL: http://www.aimcongress.com/en/press-release/annual-investment-meeting-aim-2016-showcase-innovative-solutions - Annual Investment Meeting. (дата обращения: 05.05.2016).

Согласно проекту, разработанным правительством ОАЭ "vision 2021", который нацелен на то, чтобы преобразовать экономику в центре которой является нефтегазовая промышленность в экономику, которая будет основана на знаниях (англ. knowledge based economy). Результатом данного плана должна стать устойчивая диверсифицированная экономика, которая будет в приоритете для многих людей в качестве экономического, туристического и коммерческого центра путем поощрения инноваций, научных исследований и разработок, укреплению нормативно-правовой базы для ключевых секторов и концентрироваться на развитии секторов с высокой добавленной стоимостью. Более того, целью национальной программы является сделать Эмираты одной из лучших страной в мире в области предпринимательства, поскольку это играет ключевую роль в раскрытии потенциала граждан и позволяет стать им движущей силой экономического развития через малые и средние предприятия в частном секторе. В добавок, программа стремится привить культуру предпринимательства в школах и университетах для того, чтобы растущее поколение было наделено важными предпринимательскими качествами, к которым относят лидерские качества, способность к творческому мышлению, готовность брать на себя ответственность и ставить перед собой амбициозные цели. Это позволит Объединенным Арабским Эмиратам стать одной из лучших экономик в мире по легкости ведения бизнеса, инновациям, предпринимательству и в сфере разработки и исследований.

Кроме того, правительство обусловило в качестве своей цели не только достижение лидирующих позиций в глобальных отчетах, но и обеспечение достойных условий жизни для всех граждан своей страны. Следовательно, улучшение показателей ВВП на душу населения, который в настоящее время уже достаточно высок, по данным всемирного банка на состояние 2014 года составляло 44 200 долларов в текущих ценах URL: http://data.worldbank.org/country/united-arab-emirates - The World Bank. (дата обращения: 5.05.2016). - также один из приоритетов ОАЭ наряду с обеспечением высокого уровня национального участия в составе рабочей силы в частном секторе.

Целесообразно выделить шесть основным направлений, в которых Объединенные Арабские Эмираты хотят достичь определенных результатов: инновационная конкурентоспособная экономика, устойчивая среда и инфраструктура, надежная и справедливая судебная система, укрепление и сохранение национальной идентичности, здравоохранение международного класса, первоклассная система образования. В процессе создании инновационной конкурентоспособной экономики, правительство ОАЭ поставило ряд определенных целей и задач, которых они хотят достичь: увеличить реальной рост ВВП не нефтяного сектора на 5%, войти в 10 лучших стран по показателю ВНД на душу населения, увеличить чистый притока ПИИ на 5%, войти в 10 лучших стран по индексу глобальной конкурентоспособности, стать лучшей страной по индексу легкости ведения бизнеса, увеличить вдвоем текущее число граждан в составе рабочей силы и увеличить вклад малых и средних предприятий в ВВП до 70% и также войти в рейтинг 20 стран по показателю инноваций. В векторе улучшения среды и инфраструктуры правительство выделяет следующие задачи: индекс качество контроля - 90%, доля переработанных отходов от общего объема отходов - 75%, доля вклада чистой энергии - 24%, индекс дефицита воды - отношение 4.0, индекс эффективности логистики - 1 место, время, необходимое для получения кредита/дома от правительства для граждан ОАЭ - 2 года с момента подачи документов. Цели в процессе создания надежной и справедливой судебной системы: войти в 10 лучших стран по эффективности судебной системы, надежность полиции - 1 место, чувство безопасности - 100%. Для сохранения и укрепления национальной идентичности правительство хочет войти в пять лучших стран по индексу счастья, по индикатору национальной идентичности - 100%, индекс развития человеческого потенциала - войти в 10 стран с наилучшим показателем. Задачи в сфере здравоохранения включают в себя следующие: сократить текущий показатель по числу смертей от сердечно-сосудистых заболеваний на 25%, достичь уровня средней продолжительности жизни - 73 года, распространенность курения - сократить на 15%, индекс качества здравоохранения - войти в 20 стран по данному показателю, процент аккредитованных медицинских учреждений - 100%. Для достижения первоклассного уровня образовательной системы, ОАЭ поставили перед собой следующие установки: войти в 20 лучших стран по показателю среднего балла PISA, войти в 15 стран по показателю среднего балла TIMSS, процент учебных заведений с высококлассными преподавателями - 100%. URL: http://www.vision2021.ae/en - Vision U. A. E. 2021 (дата обращения: 22.04.2016). Соответственно, в сильном и надежном союзе, образованные и изобретательные жители Эмиратов будут уверенно строить устойчивую и конкурентоспособную экономику.

Таким образом, правительство Объединенных Арабских Эмиратов предпринимает серьезные шаги по улучшению инвестиционного климата страны и привлечению иностранных инвестици. Исходя из данных, представленных в "vision 2021" можно прогнозировать возрастание интереса к Эмиратам и, как следствие, рост инвестиций в регион.

Заключение

В результате исследования были достигнуты следующие задачи: выявлены основные факторы, определяющие приток иностранных инвестиций в страну, рассмотрены положительное и негативное воздействие иностранный инвестиций на принимающую страну. Так же были выявлены меры государственного регулирования притоком иностранных инвестиций в страну.

Экономика ОАЭ занимает важное место в составе стран ССАГПЗ. Результатом политики, проводимой государством, по диверсификации экономики является снижение зависимости от нефтегазовой промышленности. Это, в свою очередь, представляет большой интерес для стран-участников для перенятия опыта и снижению зависимости от природных ресурсов. Экономики одной стороны, нефтяные запасы Объединенных Арабских Эмиратов способствуют быстрому экономическому росту и повышению уровня жизни в регионе. С другой стороны, нефтяная отрасль сопровождается рисками и неопределенностью для экономики страны. Следовательно, разработка эффективных механизмов привлечения иностранных инвестици - является основным направлением страны в долгосрочной перспективе. Объединенные Арабские Эмираты отвечают многим факторам, определяющим привлекательность региона для притока прямых иностранных инвестиций. Эмираты в равной степени могу удовлетворить основные потребности иностранных инвесторов. Хорошо развитый частный сектор: упрощенный процесс открытия бизнеса, регистрации собственности, является еще одной особенностью, определяющий приток инвестиций в страну.

В ходе работы было выявлено, что исламская банковская система - является неотъемлемой частью финансового сектора ОАЭ. Основной принцип исламской финансовой системы - не взимать и не налагать долговой процент, поскольку религия запрещает приращение капитала. Наличие исламской финансовой системы повышает интерес страны для инвесторов из арабского мира. Кроме того, благоприятный климат, который удалось создать правительству Эмиратов способствует росту привлекательности Эмиратов на мировой арене, что привело к существенному росту притока прямых иностранных инвестиций за последние годы.

Таким образом, иностранные инвестиции оказывают существенное влияние на экономику, снижая зависимость страны от нефтегазового сектора. Кроме того, ПИИ способствуют реализации многих планов, обозначенных государством в проекте "vision 2021", который направлен на улучшение экономических показателей страны во всех секторах экономики.

Список использованной литературы

Официальные правительственные документы, законы, исследования международных организаций, материалы международных конференций

1. OECD (2008) Tax Effects on Foreign Direct Investment. Policy Brief.

2. Schwab K., Sala-i-Martin X. World Economic Forum.(2014) //The global competitiveness report 2013-2014 (Full data edition). - 2015.

3. Statistics U. Foreign direct investment //Geneva: United Nations Conference on Trade and Development. - 2014.

4. Vision U. A. E. 2021.

Учебники и монографии

5. Гуськова Н.Д. и др. Инвестиционный менеджмент. - "Издательство Проспект", 2013.

6. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Инвестиции. Источники и методы финансирования, Омега-Л //Москва. - 2009.

7. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Иностранные Инвестиции: учебное пособие. - Scientific magazine" Kontsep, 2015.

8. Киреев А.П. Международная экономика. Ч. 1: Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. - Международные отношения, 1998.

9. Костюнина Г.М. Иностранные инвестиции:(вопросы теории и практики зарубежных стран): учебное пособие: учебное пособие для студентов, обучающихся по направлению" Экономика" //Экономика". Москва. - 2014.

10. Костюнина Г.М. Международное движение капитала //М.: Экономистъ. - 2004.

11. Костюнина Г.М., Ливенцев Н.Н. Международная практика регулирования иностранных инвестиций //М.: Анкил. - 2001.

12. Линдерт П.Х.. Экономика мирохозяйственных связей. М., 1995.

13. Усмани М.Т. Введение в исламские финансы:[шариат. стандарт № 6]/Муфтий Мухаммад Таки Усмани; пер. с англ //М.: Исламская кн. - 2013.

14. Ahmad E., Hamdani A. The role of foreign direct investment in economic growth //Pakistan economic and social review. - 2003.

15. Cho J. W. Foreign direct investment: determinants, trends in flows and promotion policies //Investment promotion and enterprise development Bulletin for Asia and the Pacific. - 2003. - Т. 1.

16. Cragg K., Speight M. Islamfrom within: Anthology of a religion //Belmont, CA: Wadsworth. - 1980.

17. Donboli J. H., Kashefi F. Doing business in the middle east: A primer for US companies //Cornell Int'l LJ. - 2005. - Т. 38.

18. Dunning, J. H. (1993). Multinational enterprises and the global economy. Wokingham.: Addison-Wesley.

19. Esposito J. L. Islam: The straight path. - New York : Oxford University Press, 1998. - Т. 4.

20. Garbois C. et al. The Future of Islamic Banking //Dubai: AT Kearney Inc. - 2012.

21. Kumar R. Strategies of Banks and Other Financial Institutions: Theories and Cases. - Elsevier, 2014.

22. Lall, S., and P. Streeten. 1977. Foreign investment, transnationals, and developing countries. London; New York: Macmillan.

23. Marar A. D. Cooperation Council for the Arab States of the Gulf, The //Law & Bus. Rev. Am. - 2004. - Т. 10.

24. OECD Benchmark Definition of Foreign Direct Investment. Third Edition. Paris, OECD, 1996.

25. Ulrichsen K. C., Held D. The Transformation of the Gulf: Politics, Economics and the Global Order. - 2010.

26. Wiley J. Oil and Energy Trends//UAE tries to adopt to new economic and political realities. - 2015. - 40.

Статьи из периодических изданий

27. Костюнина Г.М., Ломакин Н.Н. ИСТОРИЯ СОЗДАНИЯ ССАГПЗ.//Российский Внешнеэкономический Вестник - 2014. - T.2014. - №.6.

28. Ahmed A. Z. E. The role of diversification strategies in the economic development for oil-depended countries:-The case of UAE //International Journal of Business and Economic Development (IJBED). - 2015. - Т. 3. - №. 1.

29. Ahmed A. Z. E. The role of diversification strategies in the economic development for oil-depended countries:-The case of UAE //International Journal of Business and Economic Development (IJBED). - 2015. - Т. 3. - №. 1.

30. Awamleh R., Evans J., Mahate A. A test of transformational and transactional leadership styles on employees' satisfaction and performance in the UAE banking sector //Journal of comparative international management. - 2005. - Т. 8. - №. 1.

31. Grant J., Golawala F. S., McKechnie D. S. The United Arab Emirates: the twenty?first century beckons //Thunderbird International Business Review. - 2007. - Т. 49. - №. 4.

32. Hvidt M. The Dubai model: An outline of key development-process elements in Dubai //International Journal of Middle East Studies. - 2009. - Т. 41. - №. 03.

33. Karim R. A. A., Ali A. E. T. Determinants of the financial strategy of Islamic banks //Journal of Business Finance & Accounting. - 1989. - Т. 16. - №. 2.

34. Kazi A. U., Halabi A. K. The influence of Quran and Islamic financial transactions and banking //Arab Law Quarterly. - 2006. - Т. 20. - №. 3.

35. Khalili S. Unlocking Islamic finance //Infrastructure Finance. - 1997. - Т. 6. - №. 3.

36. Low L., Salazar L. C. The Gulf Cooperation Council: a rising power and lessons for ASEAN. - Institute of Southeast Asian Studies, 2011. - №. 12.

37. Mathews T., Armstrong C. Public Finance and Tax Equity in the Arabian Gulf Monarchies //Journal of Global Initiatives: Policy, Pedagogy, Perspective. - 2016. - Т. 10. - №. 1.

38. Mayer A. E. Economics and the Koran //Wharton Magazine. - 1982. - Т. 6. - №. 2.

39. Mina W. United Arab Emirates FDI Outlook //The World Economy. - 2014. - Т. 37. - №. 12.

40. Petroleum B. Statistical review of world energy 2015 //BP, London. - 2015.

41. Qadir, J. (2005, June 1). UAE garments industry badly hit by WTO rules. Khaleej Times. Retrieved May 26, 2007.

42. Timewell S. A Market in the Making //The Banker. - 1998. - Т. 148. - №. 864.

43. Tvaronaviиiene M., Gineviиius R. Analysis of foreign direct investments and its' impact on restructuring of Lithuanian economy //Journal of Business Economics and Management. - 2003. - Т. 4. - №. 3.

Интернет ресурсы

44. www.aimcongress.com - Annual Investment Meeting

45. www.atlas.media.mit.edu - OEC

46. www.oecd.org - Organization for Economic Co-operation and Development

47. www.ria.ru - Риа Новости

48. www.un.org - United Nations Organization

49. www.unctad.org?-UNCTAD

50. www.worldbank.org - The World Bank

51. www.worldforumforfdi.com - The World Forum for FDI

Приложение 1

Основные показатели деловой среды ОАЭ



Составлено автором на основе данных: Doing Business - 2016.

Приложение 2

Статьи экспорт ОАЭ

Составлено автором на основе: данных OEC URL: http://atlas.media.mit.edu/en/ (дата обращения: 27.04.2015).

Статьи импорта ОАЭ

Составлено автором на основе: данных OEC URL: http://atlas.media.mit.edu/en/ (дата обращения: 27.04.2015).

Статьи экспорта Королевства Бахрейн

Составлено автором на основе: данных OEC URL: http://atlas.media.mit.edu/en/ (дата обращения: 27.04.2015).

Статьи импорта Королевства Бахрейн

Составлено автором на основе: данных OEC URL: http://atlas.media.mit.edu/en/ (дата обращения: 27.04.2015).

Статья экспорта Королевства Саудовская Аравия

Составлено автором на основе: данных OEC URL: http://atlas.media.mit.edu/en/ (дата обращения: 27.04.2015).

Статья импорта Королевства Саудовская Аравия

Составлено автором на основе: данных OEC URL: http://atlas.media.mit.edu/en/ (дата обращения: 27.04.2015).

Статья экспорта Омана

Составлено автором на основе: данных OEC URL: http://atlas.media.mit.edu/en/ (дата обращения: 27.04.2015).

Статья импорта Омана

Составлено автором на основе: данных OEC URL: http://atlas.media.mit.edu/en/ (дата обращения: 27.04.2015).

Статья экспорта Кувейта

Составлено автором на основе: данных OEC URL: http://atlas.media.mit.edu/en/ (дата обращения: 27.04.2015).

Статья импорта Кувейта

Составлено автором на основе: данных OEC URL: http://atlas.media.mit.edu/en/ (дата обращения: 27.04.2015).

Статьи экспорта Катара

Составлено автором на основе: данных OEC URL: http://atlas.media.mit.edu/en/ (дата обращения: 27.04.2015).

Статьи импорта Катара

Составлено автором на основе: данных OEC URL: http://atlas.media.mit.edu/en/ (дата обращения: 27.04.2015).

Размещено на Allbest.ru