Высшим образованием обладают 8 человек (или 29%), неоконченным высшим 3 человека (или 11%).

Пять человек или 17% сотрудников фонда имеют среднее образование.

Рис. 10 Распределение кадрового состава НПФ «Согласие» по стажу, %

В соответствии с рисунком 2.7, 39% сотрудников (или 11 человек) имеют стаж работы от 3 до 5 лет, 36% - более 5 лет. Оставшиеся 7 сотрудников (или 25%) работают в фонде от 1 до 3 лет.

Далее проведем анализ сотрудников НПФ «Согласие» в зависимости их текучести кадров (табл.2.1.3).

Таблица 2.1.3 Анализ движения кадров

Показатели	Количество сотрудников, чел.
	2011 год	2012 год
1. Численность	29	33
2. Уволено, всего	3	1
в том числе:
- по причинам текучести	3	1
- в связи с сокращением	0	0
3. Принято	7	2
Коэффициент по приему	0,24	0,06
Коэффициент по увольнению	0,10	0,03
Коэффициент текучести	0,10	0,03

Текучесть кадров за расчетный период составила 1 человек (3%) уволенных по собственному желанию в связи с предложением более высоких должностей на других предприятиях.

Полученные данные говорят о стабильной работе предприятия и правильно планируемой и проведенной кадровой политики руководства НПФ «Согласие».

В фонде непосредственно работой с персоналом занимается заместитель исполнительного директора. Он выполняет следующие функции управления персоналом:

- разделения и кооперации труда;

- стимулирования трудовой деятельности;

- планирования персонала;

- учета и оформления персонала;

- развития персонала;

- высвобождения персонала.

В тоже время практически не ведется работа по следующим направлениям деятельности в управлении персоналом:

- отбор персонала,

- адаптация персонала,

- оценка персонала,

- трудовые перемещения персонала (ротация, работа с резервом, планирование карьеры).

Существуют определенные трудности в системе управления персоналом НПФ «Согласие»:

- Непонимание высшим руководством необходимости внедрения того или иного нововведения, и, как следствие, необходимость объяснения причин изменений в системе управления персоналом.

- Взаимоотношения с брокерами и агентами. Непринятие ими изменений в организационной структуре предприятия, обращение к высшему руководству по вопросам, которые необходимо решать совместно со службой управления персоналом, попытки действовать «за спиной» у службы управления персоналом.

- Невысокий статус службы управления персоналом вообще и ее руководителя в частности среди других подразделений предприятия и их руководителей.

- Сложная адаптация сотрудников службы управления персоналом к происходящим изменениям. Консерватизм в работе, недостаток знаний и опыта.

- Невозможно, или очень трудно, оценить эффективность нововведений в системе управления персоналом.

К наиболее острым проблемам системы негосударственного пенсионного обеспечения относятся:

- обеспечение сохранности и эффективности инвестирования пенсионного капитала в современных условиях функционирования российского фондового рынка. В развитых странах механизмом наращения пенсионных резервов является фондовый рынок. В России в условиях слабого развития и нестабильности фондового рынка долгосрочные инвестиции негосударственных пенсионных фондов в обращающиеся на нем инструменты представляются крайне рискованными. Жесткие административные ограничения на направления инвестирования пенсионных средств снижают потенциальную доходность и ограничивают возможность рациональной диверсификации портфеля вложений;

- недостаточная проработанность современной законодательной базы регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов, а именно: противоречивость положений Налогового кодекса РФ в части применения налоговых льгот в связи с участием в негосударственном пенсионном обеспечении; нерациональная структура федерального закона, непосредственно регламентирующего деятельность негосударственных пенсионных фондов; разнородность и неоднозначность используемой терминологии по правовому регулированию деятельности негосударственных пенсионных фондов;

- недоверие граждан к негосударственным пенсионным фондам как к негосударственным финансовым структурам. Причина - низкий уровень информированности граждан о месте и роли негосударственных пенсионных фондов в реформируемой пенсионной системе. Постоянные нововведения в законодательную базу, которые периодически изменяют условия процесса реформирования, создают неблагоприятный психологический эффект, подрывают доверие населения к реформе. Низкий уровень участия граждан в системе негосударственных пенсионных фондов также объясняется консервативными настроениями самих граждан и неудачной рекламной кампанией Пенсионного фонда России по переводу пенсионных накоплений в управление негосударственных пенсионных фондов.

Российский рынок негосударственного пенсионного обеспечения имеет вполне оптимистичные перспективы роста. О потенциальных возможностях рынка негосударственных пенсионных услуг говорит тот факт, что в развитых западных странах участниками негосударственных пенсионных фондов являются около 70% работающего населения.

В условиях адекватного налогового и правового регулирования и стабильного развития российской экономики высокий процент участия населения страны в негосударственных пенсионных фондах представляется абсолютно закономерным.

2.2 Отличия негосударственного пенсионного фонда от государственного, преимущества НПФ

Основным отличием негосударственного пенсионного фонда от государственного является то, что Пенсионный Фонд РФ не осуществляет деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению (страховщика).

Что касается деятельности в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, то алгоритм действий НПФ аналогичен действиям ПФР. Отличие же в том, что ПФР передает пенсионные накопления для управления только одной Государственной управляющей компании, которая вкладывает их в основном в государственные ценные бумаги. НПФ работают, как правило, с несколькими управляющими компаниями. Более того, в процессе работы они могут производить замены управляющих компаний на основании итогов деятельности за определенный период.

Так, НПФ «Согласие» сотрудничает с несколькими управляющими компаниями: ООО «Управляющая компания «Агана»; ЗАО «Национальная Управляющая Компания»; ООО Управляющая компания «АК БАРС КАПИТАЛ»; ООО Управляющая компания «Центр управления инвестициями».

Основными преимуществами негосударственных пенсионных фондов по сравнению с государственным Пенсионным фондом являются следующие:

- более высокая доходность - в 2-3 раза выше, чем в Пенсионном фонде Российской Федерации. Доходность Пенсионного фонда Российской Федерации составляет порядка 5-7 процентов годовых - ниже уровня инфляции. Это объясняется тем, что государственная управляющая компания, которой является «ВнешЭкономБанк», инвестирует пенсионные деньги исключительно в высоконадежные государственные ценные бумаги, ипотечные ценные бумаги, гарантированные государством, в депозиты уполномоченных банков. Надежность этих инструментов - высокая, но при этом у них низкая доходность. В негосударственных пенсионных фондах же доходность составляет порядка 15-20% годовых - выше уровня инфляции;

- возможность в любой момент узнать состояние своего счета. Некоторые фонды предоставляют такую информацию через Интернет;

- возможность выбора способа получения своих накоплений, в Пенсионном фонде Российской Федерации такого выбора нет;

- право наследования. В Пенсионном фонде Российской Федерации, если человек не доживает до пенсии, его накопления забирает государство. В негосударственных пенсионных фондах, если человек не доживает до пенсии, его накопления наследуются детьми и супругой (супругом) или еще кем-либо, кого человек указал в правопреемниках при заключении договора с негосударственным пенсионным фондом.

Выделим преимущества НПФ «Согласие»:

- высокий уровень доходности фонда.

По итогам 2011 и 2012 годов фонд показывает наилучшую доходность пенсионных накоплений среди всех НПФ, а также Пенсионного Фонда России. В 2012 году НПФ «Согласие» достиг отличных результатов, улучшив процент прошлогодней доходности в полтора раза. Эта цифра составила 12,7%. От доходности фонда напрямую зависит размер будущей пенсии. Даже различие в несколько процентов годовых в течение 20-30 лет способно увеличить пенсию в 2 раза.

- разнообразие направлений для инвестиций.

Не секрет, что почти все крупные негосударственные фонды созданы финансово-промышленными группами. Поэтому часто они делают инвестиции именно в интересах этих компаний, а не самих вкладчиков. НПФ «Согласие» не причастен к таким структурам, так как был создан Союзом Театральных Деятелей.

С 1994 г. НПФ «Согласие» работает на конкурентном рынке в интересах вкладчиков. Имея огромный управленческий опыт и знания в различных областях деятельности, НПФ выбирает лучшие направления для инвестиций.

- удобство сотрудничества.

Все необходимые действия клиенты могут выполнить с помощью телефона или пенсионного терминала, нажав всего несколько кнопок.

- проведение различных акций для клиентов по негосударственному пенсионному обеспечению.

Для вкладчиков НПФ «Согласие» регулярно организуются акции. Каждому заключившему Договор НПО фонд переводит 1000 рублей на указанный мобильный номер или кошелек.

- надежность.

С 1994 года НПФ «Согласие» подтверждает свой статус надежного фонда, успешно оказывающего услуги по негосударственному пенсионному обеспечению в компаниях различного профиля.

В соответствии с российским законодательством НПФ не имеет права отказать в выплате пенсий или уменьшить размер пенсионных накоплений. В случае отрицательного результата от инвестирования средств пенсионных накоплений потери застрахованного лица компенсируются за счет имущества для обеспечения уставной деятельности Фонда.

По данным на 31 декабря 2012 года объем пенсионных накоплений фонда составил 798,252 млн. руб., а объем пенсионных резервов - 118,401 млн. руб. К тому же собственное имущество «Согласие» оценивается в 1,139,709 млн. руб., а имущество для обеспечения уставной деятельности в 214,530 млн. руб.

Для оценки работы НПФ «Согласие» в г.Красноярске был проведен опрос жителей города.

В ходе опроса больше половины респондентов - 52% - подтвердили, что не думают о будущей пенсии вообще или задумываются о ней лишь «иногда». 28% думают о пенсионных перспективах хотя бы раз в год, а еще 21% - ежемесячно.

Хотя 87% респондентов знают о том, что ежемесячно работодатель отчисляет 6% от их зарплаты на накопительную часть пенсии, большинство респондентов не обладают информацией о текущем положении на пенсионном рынке. Так, 72% опрошенных не знают, что с 1 января 2014 года накопительная часть пенсии «молчунов» автоматически снизится в 3 раза, с 6% до 2%. 74% участников опроса не знают, что с 2013 года Пенсионный фонд России больше не высылает «письма счастья» - информацию о состоянии пенсионных накоплений.

Несмотря на то, что 80% участников опроса интересует возможность увеличения своей пенсии, поручив ведение пенсионных активов более эффективному пенсионному фонду, почти три четверти опрошенных - 73% - заявили, что не предпринимают никаких действий для того, чтобы подготовиться к пенсии.

Отсутствие интереса к пенсионной системе страны напрямую отражается на том, где граждане хранят накопительную часть пенсии. Только 23% опрошенных заявили о том, что управление их накопительной частью осуществляют негосударственные пенсионные фонды, 77% по-прежнему остаются клиентами ПФР.

При этом всего 14% респондентов знают, каков уровень доходности у пенсионного фонда, клиентом которого они являются.

Интересно, что доходность как критерий сохранения лояльности пенсионному фонду важна для 50% опрошенных, 51% считают важным качеством честность. Больше всего респонденты заинтересованы в стабильности своего пенсионного фонда - 67%, а наименее важен для них такой критерий как прозрачность его деятельности - 42% (рис.11).

Рис. 11 Результаты опроса, касающиеся критериев сохранения лояльности пенсионному фонду, %

В целом, большинство респондентов рассчитывают на то, что государство будет участвовать в обеспечении их пенсионных доходов: каждый второй опрошенный считает, что копить пенсионные средства государство и граждане должны вместе. 31% уверены, что пенсию полностью должно обеспечивать государство. Лишь 19% рассчитывают в этом вопросе только на свои силы.

Негосударственные пенсионные фонды в развитых странах являются важнейшими коллективными инвесторами, привлекающими средства индивидуальных вкладчиков и осуществляющими инвестиции в ценные бумаги. Негосударственные пенсионные фонды выполняют очень важную социальную функцию, помогая преодолеть разрыв между резким снижением уровня доходов в пенсионном возрасте и необходимым для удовлетворения сложившихся потребностей уровнем расходов. Этот разрыв может быть частично или полностью ликвидирован за счет сбережений граждан в период трудоспособного возраста и инвестирования этих средств в финансовые и другие активы с целью получения дохода в будущем.

Для российского бизнеса необходимость негосударственных пенсионных фондов становится все более явной, так как корпоративное пенсионное обеспечение - это цивилизованный способ проведения социальной политики, управления персоналом и конкуренции между предприятиями за качественных наемных работников. Негосударственные пенсионные фонды, как и любые другие организации, в своей деятельности подвержены различным рискам.

Однако риски негосударственных пенсионных фондов некатастрофичны и поддаются управлению. Негосударственные пенсионные фонды в России, несмотря на ряд трудностей и проблем, будут жить и развиваться, поскольку они объективно нужны всем. Для населения России обращение к услугам негосударственных пенсионных фондов - вопрос времени и доверия.

Выводы по главе

Во второй главе дипломной работы рассматривается опыт работы НПФ «Согласие» в Красноярском крае.

Проанализировав деятельность НПФ «Согласие», в дипломной работе были выделены основные преимущества данного фонда:

- высокий уровень доходности фонда.

- разнообразие направлений для инвестиций.

- удобство сотрудничества.

- проведение различных акций для клиентов по негосударственному пенсионному обеспечению.

- надежность.

Таким образом, можно сделать вывод, о том, что, учитывая исключительную социальную и политическую значимость и сложность организации пенсионной системы, формирование адекватной структуры рынка негосударственных пенсионных услуг и его нормативной базы должно стать приоритетной задачей финансовой политики государства.

Глава 3. Рекомендации по деятельности НПФ «Согласие» в Красноярском крае

3.1 Перечень мероприятий по развитию и продвижению услуг НПФ «Согласие»

При рассмотрении системы негосударственных пенсионных фондов России, всплывает ряд проблем, которые мешают НПФ «Согласие» функционировать в полную силу.

В качестве основных ограничений в развитии НПФ «Согласие» можно выделить следующие:

- низкий уровень социальных гарантий со стороны государства;

- невысокие доходы населения и низкий уровень сбережений граждан;

- неадекватное налогообложение НПФ;

- низкий уровень вовлеченности средств в инвестиционный оборот.

Программами по негосударственному пенсионному обеспечению и продуктами по страхованию жизни не позволяет пользоваться гражданам низкий средний уровень доходов. Кроме того, продолжают снижаться показатели, характеризующие склонность граждан к сбережениям. По существу, сбережения граждан не преобразуются в инвестиции. При этом именно средства граждан могут стать источником ресурсов для экономического роста рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни.

Одной из причин сложившейся ситуации является крайне низкий горизонт планирования и переоценка рисков. Люди просто не оценивают «доходность-риски» на срок более 1-2 лет, потому что считают неопределенность слишком высокой. Такие риски они брать на себя не хотят.

Вторая причина - очень высокая субъективная ставка дисконтирования, то есть по ощущениям российских граждан скорость обесценения денег существенно выше, чем уровень инфляции и ставки по депозитам или доходность по иным инструментам. Это приводит к тому, что сбережения населения снижаются. Это означает, что при достаточно быстром росте доходов население предпочитает не копить деньги, а тратить их сразу. При этом, чем быстрее растет благосостояние, тем меньше люди сберегают и вкладывают в финансовые инструменты.

Целью развития НПФ «Согласие» является улучшение уровня жизни людей, обеспечение устойчивости пенсионной системы, созданной на принципах страхования и накопления, а также усиление роли НПФ как институционального инвестора. Для реализации поставленных целей необходимо предпринять следующие меры:

- Создание условий для решения проблемы бедности пенсионеров и снижения демографической нагрузки на трудоспособное население. Это возможно осуществить за счет использования механизмов солидарной и накопительной составляющих трудовой пенсии, а также создания дополнительных стимулов по добровольному пенсионному накоплению для граждан. В результате среднее соотношение трудовой пенсии и заработной платы к 2020 году должно составлять не менее 30%, а с учетом поступлений от всех видов пенсионного обеспечения (государственное, корпоративное, личное) - не менее 50%.

- Привлечение дополнительных ресурсов на финансирование пенсионных выплат для сокращения разрыва между доходами трудоспособного населения и пенсионеров. Для этого необходимо создать условия, которые будут стимулировать граждан и работодателей для формирования пенсионных накоплений через НПФ и страховые компании.

- Повышение информированности населения о рынках НПФ и долгосрочного страхования жизни, что приведет к повышению ответственности граждан за свое благосостояние после завершения
трудовой деятельности посредством формирования личных пенсионных накоплений.

- Создание благоприятного налогового климата.

- Расширение допустимого инструментария для размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений, а также совершенствование требований к размещению страховых резервов.

- Придание НПФ статуса квалифицированного инвестора.

- Создание условий для повышения надежности НПФ. Для успешного развития отрасли негосударственных пенсионных услуг требуется система гарантий, не зависящих от самих рассматриваемых рынков. Также необходимо создание системы добровольного лицензирования фондов, допускаемых к деятельности по ОПС, участию в системе государственного софинасирования добровольных накоплений граждан и привлечению материнского капитала в пенсионные накопления граждан.

- Развитие инфраструктуры рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни.

- Совершенствование законодательной базы. За весь период существования организованного рынка негосударственных пенсионных услуг был предпринят ряд мер по совершенствованию законодательной базы, которые не оказали позитивного влияния на развитие НПФ. Например, внесение изменений во вторую часть Налогового кодекса РФ лишили вкладчиков - юридических лиц льгот при работе с НПФ, что сразу же отразилось на темпах расширения пенсионными фондами клиентской базы. Совершенствование законодательной базы должно понизить риски участников рынка.

- Повышение квалификации специалистов, работающих на рынках НПФ и долгосрочного страхования жизни.

- Принятие дополнительных мер, обеспечивающих открытость и прозрачность рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни для их участников, вкладчиков, партнеров.

- Повышение эффективности системы саморегулирования в деятельности НПФ, объединяющей участников рассматриваемых рынков в целях выработки совместных позиций по наиболее важным вопросам деятельности: инвестирование, регулирование, контроль деятельности и т.д.

- Создание условий для развития инфраструктуры рынка негосударственного пенсионного обеспечения и накопительной составляющей обязательного пенсионного страхования.

- Повышение роли рейтинговых агентств. Развитию рынка негосударственных пенсионных услуг должно способствовать использование инструмента рейтинговых оценок в регулировании со става и структуры инвестиционных портфелей НПФ при размещении средств пенсионных резервов и инвестировании средств пенсионных накоплений, в проводимых конкурсных отборах и тендерах, а также при выборе управляющих средствами пенсионных резервов и пенсионных накоплений.

Для дальнейшего развития НПФ необходимо осуществить следующее:

- привлечь к ним внимание и повысить финансовую грамотность потенциальных клиентов. Для этого нужно более масштабно информировать население о результатах деятельности НПФ. Возможно, необходимы соответствующие дополнения в должностные инструкции сотрудников Пенсионного фонда РФ;

- устранить пробелы в сфере законодательства, в частности разработать специальную методику для отражения финансового результата деятельности НПФ;

- доработать нормативную базу ведения бухгалтерского учета с целью полного отражения накопительной части пенсии;

- повысить уровень жизни граждан, что позволит за счет появления у них свободных денежных средств осуществлять дополнительные вложения в систему негосударственного пенсионного обеспечения.

Для продвижения услуг НПФ «Согласие» необходимо сделать акцент на работу с целевой аудиторией, причем для каждой целевой аудитории должны проходить «свои» мероприятия и подаваться «своя» информация на «своем» языке.

Характеристика целевой аудитории НПФ «Согласие» приведена в приложении 3.

Сформируем перечень мероприятий по продвижению услуг НПФ «Согласие» в табл.3.1.1

Таблица 3.1.1

Перечень мероприятий по продвижению услуг НПФ «Согласие»

№	Целевая аудитория	Мероприятия
1	Существующие клиенты - физические лица	- презентации для коллег клиентов на предприятиях - прямая адресная рассылка на электронные адреса коллег клиентов
2	Потенциальные клиенты - физические лица	- информация на сайте НПФ - информация в офисах НПФ - информация через Call-центр - образовательные публикации в печатных СМИ - рекламные модули в печатных СМИ - информация на популярных Интернет-порталах Красноярска - совместные рекламные акции - размещение видеороликов на ТВ
3	Существующие клиенты - юридические лица	- презентации для руководства предприятия - прямая адресная рассылка руководителям предприятий
4	Потенциальные клиенты - юридические лица	- информация на сайте НПФ - информация в офисах - публикации в деловых СМИ

Выделим следующие каналы продвижения услуг НПФ «Согласие:

1. Телевидение - основной канал, обеспечивающий максимальный охват широкой аудитории и позволяющий позиционировать фонд на массовом рынке. ТВ-реклама является приоритетным рекламным носителем для услуг массового спроса, поскольку позволяет обеспечить большое число контактов с аудиторией, закрепляет название и позицию компании, визуальные константы рекламной кампании в сознании потребителей.

Для продвижения услуг НПФ «Согласие» предлагается использовать несколько вариантов видеоматериалов:

- имиджевый видеоролик продолжительностью 30 сек. с рациональным объяснением преимуществ негосударственного пенсионного обеспечения и разъяснением инвестиционной привлекательности НПФ «Согласие»;

- рекламные видеоролики с активной пропагандой преимуществ сотрудничества НПФ «Согласие»;

- новостные сюжеты на местных телеканалах.

2. Печатные средства массовой информации также являются одним из основных медиаресурсов, отвечающим задачам рекламной кампании и соответствующим целевым аудиториям.

Для решения поставленных задач будут интересовать, прежде всего, массовые издания («Шанс», «Комсомольская правда», «Телесемь»), а также бизнес-пресса (журналы «Каталог», «Деньги»).

В печатных СМИ планируется:

- размещение рекламных модулей;

- информационные материалы о деятельности фонда;

- ежеквартальные отчеты о структуре пенсионных накоплений и пенсионных резервов фонда.

3. Радио, также как и телевидение, является каналом коммуникации, обеспечивающим значительный охват массовой аудитории. Однако в данном случае представляется целесообразным не постоянное, а периодическое его использование, в частности при анонсировании предстоящих событий.

4. Интернет

Поскольку НПФ «Согласие» имеет функционирующий корпоративный сайт, рекомендуется только более активное его продвижение.

Для продвижения сайта в сети интернет необходима рекламная кампания, включающая следующие инструменты:

индексирование в поисковых системах и каталогах интернет-ресурсов;

регистрация на отраслевых торговых площадках;

банерная реклама;

контекстная реклама в поисковых системах.

5. Наружная реклама

Наружная реклама является вторым по эффективности после телевидения визуальным рекламным носителем. Размещение рекламы на магистральных щитах (формат 6 м х 3 м) позволяет обеспечить эффект «постоянного присутствия» торговой марки на рынке.

Минимально необходимое количество поверхностей для достаточно заметной рекламной кампании в г.Красноярске (а также в других городах-«миллионниках») составляет 5-10 поверхностей. При этом обязательна ежемесячная ротация поверхностей с целью «снятия» новых транспортных и пешеходных потоков.

6. Транзитная реклама. Фирменный транспорт должен функционировать как бесплатный рекламный носитель. Для этого необходимо разработать макет оформления фирменного транспорта.

7. Рекламная полиграфия

Предлагается разработать:

- презентационный буклет фонда;

- корпоративную открытку (темы: Новый год, 23 февраля, 8 марта, День рождения, общее поздравление);

- корпоративный календарь.

8. Корпоративный информационный бюллетень

Печатные корпоративные СМИ до сих пор, не смотря на активное развитие интернета, являются актуальным способом информирования как собственного персонала компании, так и партнеров и клиентов компании о событиях, происходящих в компании и вокруг нее. Выпуск корпоративного бюллетеня имеет следующие цели:

- поддержка информированности клиентов фонда об основных направлениях бизнеса, ориентирах и целях компании;

- предоставление клиентам фонда информации о структуре пенсионных накоплений, а также других новостей, которые могут быть интересны клиентам;

- признание успехов и достижений фонда.

Корпоративный бюллетень должен выпускаться ежеквартально и рассылаться по адресам, содержащимся в клиентской базе НПФ «Согласие». По ряду причин бюллетень является более предпочтительным источником информации, чем рассылка писем: во-первых, читать бюллетень интереснее, чем простое письмо; во-вторых, он содержит интересные материалы для чтения на профессиональные темы, элементы учебного пособия и профессионального справочника; в-третьих, позволяет достаточно подробно рассказывать о продуктах и услугах фонда; в-четвертых, потребители оценивают то внимание, которое им уделено.

9. Партнерские программы. Партнерские программы эффективны в первую очередь благодаря тому, что расширяют круг контактов с потенциальной аудиторией НПФ «Согласие».

В качестве партнеров могут выступать:

городская администрация;

высшие учебные заведения (проведение лекций, семинаров).

10. Сувенирная продукция

Качественные и функциональные бизнес-сувениры с фирменной символикой компании являются не просто приятным подарком для завязывания или укрепления отношений, но и инструментом для продвижения собственной торговой марки.

Предпочтительно активное использование массовой (тиражи от нескольких сотен) и недорогой (стоимостью в среднем до ста рублей) сувенирной продукции: ручки, фирменные блокноты, брелоки.

11. Выездные семинары на предприятиях

Проведение семинаров с сотрудниками предприятий и заключение договоров на месте.

3.2 Рекомендации по преодолению факторов риска НПФ «Согласие»

Для НПФ «Согласие» выделяются следующие виды рисков:

- управляемые и неуправляемые риски: риск размещения средств - рыночный (валютный, процентный, фондовый), структуры портфеля, ликвидности, управляющей компании; риск привлечения средств - сбора взносов, перехода участника на другое предприятие, инфляции; риск актуарных расчетов - пенсионных схем, согласования активов и пассивов; операционный риск. К неуправляемым рискам - риск катастроф и стихийных бедствий, страновой (дефолта, военных действий и др.)

- риски привлечения средств: риск сбора взносов, риск перехода участника в другое предприятие, риск инфляции, - можно оценить через определение суммы возможных потерь;

- риски структуры портфеля и ликвидности - формально можно оценить по нормативным показателям. На практике же не всегда степень соответствия нормативам адекватно отражает уровень соответствующих рисков. Риски управляющей компании и операционный риск наиболее сложно поддаются количественной оценке, так же как и страновой и экологический риски. Эти риски оцениваются качественно экспертным способом на основе проведения сравнительного, причинно-следственного анализа и т.п.

- риск невыполнения фондом своих обязательств можно оценивать по вероятности наступления события (невыполнения обязательств), и это соответствует критерию колеблемости результата, поскольку, чем меньше вероятность наступления неблагоприятного случая (невыполнения обязательств), тем меньше колеблемость результата деятельности фонда.

Из результатов анализа основных показателей деятельности негосударственных фондов в Российской Федерации и деятельности НПФ «Согласие» нами был выявлен ряд проблем, на основе которых предложены рекомендации по преодолению факторов риска фондом:

- расширить инвестиционный портфель, что поможет снизить риски и упростить управление;

- совершенствовать систему управления рисками посредством внешнего резервирования средств в страховых фондах или обществах взаимного страхования; уточнения требований к аудиторским и актуарным проверкам;

- повысить доверие и интерес граждан путем информирования о направлениях инвестирования средств;

- использовать механизм добровольного решения о выходе на пенсию, что повысит трудовую защищенность граждан;

- усовершенствовать правовую базу в области пенсионной системы - замена одного закона на группу законов, регулирующих все вопросы деятельности негосударственных пенсионных фондов;

- уплачивать налог на доходы физических лиц не с взносов, а с выплат;

- повысить гарантии корпоративных пенсий.

В соответствии с законодательством средства пенсионных резервов и пенсионных накоплений можно размещать в государственные ценные бумаги Российской Федерации и ее субъектов, в ипотечные ценные бумаги, инвестиционные паи, иностранную валюту, ценные бумаги международных финансовых организаций [4; 5]. Эти средства можно вкладывать также в приобретение нежилых зданий, сооружений, помещений, введенных в эксплуатацию, и ценных бумаг, то есть акций и облигаций российских эмитентов. Величина каждого класса размещений нормирована законодательно.

Процедуры выбора обычно предполагают некоторый набор критериев для принятия решений. На наш взгляд, объекты инвестирования должны:

обеспечивать сохранность пенсионных сбережений населения страны;

гарантировать уровень доходности выше уровня инфляции, сопоставимый с доходностью других разрешенных объектов инвестирования;

- принадлежать реальному сектору экономики. Сегодня НПФ имеют право инвестировать и размещать средства в акции и облигации хозяйствующих субъектов реального сектора экономики и в объекты недвижимости, уже сданные в эксплуатацию. А также, как представляется, средства НПФ можно и нужно инвестировать в государственные целевые программы и приоритетные проекты.

В качестве примера такого инвестирования можно привести строительство нефтепровода «Транс-Аляска» в США. В ходе реализации данной целевой программы было построено 14 аэропортов, 10 перекачивающих станций, десятки поселков, порт-терминал для приемки нефти. В строительстве принимали участие 4300 чел., стоимость его составила 1,4 млрд.дол. Выполнение программы финансировалось частным бизнесом при организационном контроле и управлении со стороны государства [18, с.51].

Для использования средств НПФ в финансировании государственных целевых программ необходимо внести изменения в законодательные акты, расширив перечень направлений приоритетных проектов инвестирования. При этом должны быть соблюдены следующие условия:

предоставление государственных гарантий;

наличие обоснованного инвестиционного проекта;

оценка социально-экономического эффекта;

обеспечение достаточности финансирования.

В России в установленном порядке реализуется множество целевых программ, повышение результативности которых требует увеличения объема инвестирования (в том числе за счет средств НПФ, если это будет закреплено на законодательном уровне). Например, актуальнейшими в настоящее время являются программы модернизации национальной транспортной системы, так как преодоление территориальной разобщенности в столь обширной стране, как Россия, невозможно без развитой транспортной инфраструктуры.

Реализация таких программ будет способствовать увеличению занятости, улучшению обеспеченности населения товарами и ресурсами (что особенно актуально для северных и восточных регионов), снижению социальной напряженности, экономическому росту и, как следствие, увеличению объемов налоговых платежей. Реализация такого рода программ потребует инновационных разработок, преодоления научно-технической и технологической зависимости от внешних источников.

Одним из видов вложений НПФ могут стать корпоративные облигации, выпущенные для финансирования инфраструктурных проектов, требующих значительных затрат (проекты строительства автомобильных и железных дорог, реконструкции или сооружения систем водоснабжения, создания инфраструктуры промышленных районов). Такие выпуски могут быть инструментом государственно-частного партнерства, в них государство должно выступить гарантом, несмотря на то, что инфраструктурные облигации обычно отличаются продолжительностью обращения.

С развитием рынка инфраструктурных облигаций связывают большие надежды не только НПФ, предприятия транспортной отрасли, но и региональные власти, однако проект федерального закона от 17 сентября 2009г. «Об особенностях инвестирования в инфраструктуру с использованием инфраструктурных облигаций» до сих пор не утвержден.

В указанном проекте закона под инфраструктурной понимается облигация, эмитируемая специализированной проектной организацией с целью привлечения денежных средств, предназначенных для финансирования создания и (или) реконструкции инфраструктуры на срок не более 25 лет. Для исполнения обязательств по инфраструктурной облигации уполномоченный орган исполнительной власти РФ, субъекта Федерации или муниципального образования вправе принять решение о включении в конкурс условий о предоставлении государственной (муниципальной) гарантии в целях обеспечения обязательств специализированной проектной организации перед владельцами выпускаемых ею инфраструктурных облигаций. Такие облигации смогут приобретать только квалифицированные инвесторы, а выпускать их -специально учрежденные общества с ограниченной ответственностью или открытые акционерные общества.

Использование инфраструктурных облигаций потенциально не лишено некоторых отрицательных эффектов:

согласно проекту федерального закона, государство может давать гарантии по облигациям, выпущенным обществом с ограниченной ответственностью или открытым акционерным обществом, которые для участия в инфраструктурном проекте выигрывают конкурс. Но если количество поданных для участия в конкурсе заявок не превышает одной, подавшая ее организация проходит конкурс автоматически. Таким образом, увеличивается риск и для самого государства;

при гарантировании инфраструктурных облигаций растет внутренний государственный долг, размер которого жестко регламентируется бюджетом на очередной финансовый год;

- приобретать инфраструктурные облигации могут квалифицированные инвесторы - не только НПФ, но и другие участнику финансового рынка. А поскольку всем им государство дает одинаковые гарантии, то в случае форс-мажорных обстоятельств НПФ, обязанный обеспечивать сохранность пенсионных средств, встает в общую очередь как не имеющий приоритета перед иными институциональными инвесторами.

Следовательно, инвестирование и размещение средств НПФ в инфраструктурные облигации неизбежно связано с достаточно высокими рисками. На наш взгляд, их все-таки можно снизить, способы для этого есть.

- Введение в России системы страхования вкладов способствовало повышению доверия населения к банковской системе и вызвало приток вкладов в коммерческие банки страны. Была создана государственная корпорация «Агентство страхования вкладов» с имущественным взносом государства 2 млрд руб. Ежемесячно средства Агентства пополняются за счет взносов коммерческих банков. За счет этих же средств выплачиваются возмещения по вкладам физических лиц.

Создание аналогичной государственной корпорации страхования средств пенсионеров способствовало бы увеличению доверия к системе НПФ. Все НПФ формируют страховые резервы, средства которых они могли бы перечислять в государственную корпорацию страхования средств пенсионеров. В случае банкротства НПФ его обязательства будет выполнять государственная корпорация.

- В соответствии со ст. 855 Гражданского кодекса РФ, исполнение обязательств перед внебюджетными фондами, в том числе перед Пенсионным фондом России, относится к третьей очереди, перед НПФ - к пятой либо шестой. НПФ обязаны размещать средства для обеспечения уставной деятельности, создания пенсионных резервов и пенсионных накоплений на разных счетах. Отнесение исполнения обязательств перед НПФ по возврату средств со счетов по учету пенсионных резервов и пенсионных накоплений к первой очереди платежей позволит повысить гарантию исполнения обязательств НПФ перед будущими пенсионерами.

Законодательное регулирование гарантии исполнения обязательств НПФ не приведет к увеличению внутреннего долга страны и позволит обеспечить сохранность их средств.

Расширение инвестиционного портфеля негосударственных пенсионных фондов, введение в оборот инфраструктурных облигаций для реализации целевых программ (приоритетных проектов) государственного (муниципального) значения будет способствовать сохранности и приросту пенсионных сбережений населения и развитию экономики России.

Выводы по главе

В третьей главе дипломной работы были разработаны рекомендации по улучшению деятельности НПФ «Согласие».

Для дальнейшего развития НПФ «Согласие» необходимо осуществить следующее:

- расширить инвестиционный портфель, что поможет снизить риски и упростить управление;

- совершенствовать систему управления рисками посредством внешнего резервирования средств в страховых фондах или обществах взаимного страхования; уточнения требований к аудиторским и актуарным проверкам;

- повысить доверие и интерес граждан путем информирования о направлениях инвестирования средств;

- использовать механизм добровольного решения о выходе на пенсию, что повысит трудовую защищенность граждан;

- усовершенствовать правовую базу в области пенсионной системы - замена одного закона на группу законов, регулирующих все вопросы деятельности негосударственных пенсионных фондов;

- уплачивать налог на доходы физических лиц не с взносов, а с выплат;

- повысить гарантии корпоративных пенсий.

Заключение

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) - некоммерческие
финансовые организации, которые обеспечивают финансовое содержание
пенсионеров за сч?т их добровольных вложений. Они занимаются
обязательным пенсионным страхованием и негосударственным пенсионным обеспечением. Негосударственные пенсионные фонды осуществляют действенное инвестирование пенсионных накоплений и резервов.

По своему типу негосударственные пенсионные фонды разделяются на три основные группы. Во-первых, это корпоративные и отраслевые пенсионные фонды, обеспечивающие профессиональное или дополнительное добровольное пенсионное страхование работникам крупных корпораций или отраслей с особыми условиями работы или более высокой экономической динамикой. Во-вторых, коллективные или общественные пенсионные фонды, образованные по типу паевых инвестиционных фондов (ПИФ) и действующие на финансовых и инвестиционных рынках подобно им. И наконец в-третьих - частные пенсионные фонды, созданные по образу и подобию других частных предприятий и действующие с той же целью, что и любое другое частное предприятие: обеспечивать владельцам или менеджменту прибыль на уровне не ниже средней ее нормы.

Зарубежный опыт показывает, что частные пенсионные фонды оказываются далеко не на ведущих позициях, говоря о реальном весе всех этих типов НПФ в пенсионном обеспечении. Главенствующую роль в большинстве государств играют коллективные или общественные фонды, на второй позиции - корпоративные или отраслевые, частные же остаются в хвосте рейтинга. И при этом всюду -- поистине тотальный контроль за всеми операциями со средствами, предназначенными для финансирования будущих пенсий.

Когда речь заходит о денежных средствах, предназначенных для финансирования накопительной части трудовой пенсии, то здесь упрощенные и поспешные приватизационные подходы никак не допустимы.

Основные преимущества негосударственных пенсионных фондов по сравнению с государственным Пенсионным фондом:

- более высокая доходность - в 2-3 раза выше, чем в Пенсионном фонде Российской Федерации. Доходность Пенсионного фонда Российской Федерации составляет порядка 5-7 процентов годовых - ниже уровня инфляции. Это объясняется тем, что государственная управляющая компания, которой является «ВнешЭкономБанк», инвестирует пенсионные деньги исключительно в высоконадежные государственные ценные бумаги, ипотечные ценные бумаги, гарантированные государством, в депозиты уполномоченных банков. Надежность этих инструментов - высокая, но при этом у них низкая доходность. В негосударственных пенсионных фондах же доходность составляет порядка 15-20% годовых - выше уровня инфляции;

- возможность в любой момент узнать состояние своего счета. Некоторые фонды предоставляют такую информацию через Интернет;

- возможность выбора способа получения своих накоплений, в Пенсионном фонде Российской Федерации такого выбора нет;

- право наследования. В Пенсионном фонде Российской Федерации, если человек не доживает до пенсии, его накопления забирает государство. В негосударственных пенсионных фондах, если человек не доживает до пенсии, его накопления наследуются детьми и супругой (супругом) или еще кем-либо, кого человек указал в правопреемниках при заключении договора с негосударственным пенсионным фондом.

Во второй главе была проанализирована деятельность НПФ «Согласие».

Проанализировав деятельность НПФ «Согласие», в дипломной работе были выделены основные преимущества данного фонда:

- высокий уровень доходности фонда.

По итогам 2011 и 2012 годов фонд показывает наилучшую доходность пенсионных накоплений среди всех НПФ, а также Пенсионного Фонда России. В 2012 году НПФ «Согласие» достиг отличных результатов, улучшив процент прошлогодней доходности в полтора раза. Эта цифра составила 12,7%. От доходности фонда напрямую зависит размер будущей пенсии. Даже различие в несколько процентов годовых в течение 20-30 лет способно увеличить пенсию в 2 раза.

- разнообразие направлений для инвестиций.

Не секрет, что почти все крупные негосударственные фонды созданы финансово-промышленными группами. Поэтому часто они делают инвестиции именно в интересах этих компаний, а не самих вкладчиков. НПФ «Согласие» не причастен к таким структурам, так как был создан Союзом Театральных Деятелей.

С 1994 г. НПФ «Согласие» работает на конкурентном рынке в интересах вкладчиков. Имея огромный управленческий опыт и знания в различных областях деятельности, НПФ выбирает лучшие направления для инвестиций.

- удобство сотрудничества.

Все необходимые действия клиенты могут выполнить с помощью телефона или пенсионного терминала, нажав всего несколько кнопок.

- проведение различных акций для клиентов по негосударственному пенсионному обеспечению.

Для вкладчиков НПФ «Согласие» регулярно организуются акции. Каждому заключившему Договор НПО фонд переводит 1000 рублей на указанный мобильный номер или кошелек.

- надежность.

С 1994 года НПФ «Согласие» подтверждает свой статус надежного фонда, успешно оказывающего услуги по негосударственному пенсионному обеспечению в компаниях различного профиля.

В соответствии с российским законодательством НПФ не имеет права отказать в выплате пенсий или уменьшить размер пенсионных накоплений. В случае отрицательного результата от инвестирования средств пенсионных накоплений потери застрахованного лица компенсируются за счет имущества для обеспечения уставной деятельности Фонда.

По данным на 31 декабря 2012 года объем пенсионных накоплений фонда составил 798,252 млн. руб., а объем пенсионных резервов - 118,401 млн. руб. К тому же собственное имущество «Согласие» оценивается в 1,139,709 млн. руб., а имущество для обеспечения уставной деятельности в 214,530 млн. руб. В качестве основных ограничений в развитии НПФ «Согласие» можно выделить следующие:

- низкий уровень социальных гарантий со стороны государства;

- невысокие доходы населения и низкий уровень сбережений граждан;

- неадекватное налогообложение НПФ;

- низкий уровень вовлеченности средств в инвестиционный оборот.

Для дальнейшего развития НПФ «Согласие» необходимо осуществить следующее:

- расширить инвестиционный портфель, что поможет снизить риски и упростить управление;

- совершенствовать систему управления рисками посредством внешнего резервирования средств в страховых фондах или обществах взаимного страхования; уточнения требований к аудиторским и актуарным проверкам;

- повысить доверие и интерес граждан путем информирования о направлениях инвестирования средств;

- использовать механизм добровольного решения о выходе на пенсию, что повысит трудовую защищенность граждан;

- усовершенствовать правовую базу в области пенсионной системы - замена одного закона на группу законов, регулирующих все вопросы деятельности негосударственных пенсионных фондов;

- уплачивать налог на доходы физических лиц не с взносов, а с выплат;

- повысить гарантии корпоративных пенсий.

Список использованных источников и литературы

1. О назначении Банка внешнеэкономической деятельности РФ (Внешэкономбанка) государственной управляющей компанией по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений: Постановление Правительства РФ от 22.01.2003 №34 [Электронный ресурс] Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс»

2. О негосударственных пенсионных фондах: Федеральный закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ [Электронный ресурс] //Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс»

3. О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам обязательного пенсионного страхования: Федеральный закон от 03.12.2012 №243-ФЗ [Электронный ресурс] //Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс»

4. Об утверждении Правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением: постановление Правительства РФ от 01.02.2007 №63 [Электронный ресурс] Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс»

5. Об утверждении Правил расчета рыночной стоимости активов, в которые размещены средства пенсионных резервов, и совокупной рыночной стоимости пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда: приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 08.06.2010 №10-37/пз-н [Электронный ресурс] //Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс»

6. Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования: Федеральный Закон Российской Федерации от 01.04.1996г. №27-ФЗ [Электронный ресурс] //Доступ из справ.-правовой системы «Консультант-Плюс»

7. Об утверждении нормативов достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов: Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 24.05.2011 № 11-23/пз-н [Электронный ресурс] Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс»

8. О проведении всенародного голосования по проекту Конституции Российской Федерации: указ Президента России от 15.10.1993г. №1633 [Электронный ресурс] //Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс»

9. О референдуме РСФСР: федер. закон от 16.10.1990г. №241-1 [Электронный ресурс] //Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс»

10. Конституция (Основной Закон) Союза Советских Социалистических Республик. Принята на внеочередной седьмой сессии Верховного Совета СССР 9 созыва 07.10.1977 г. [Электронный ресурс] //Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс»

11. Об организации Пенсионного фонда РСФСР: постановление Верховного Совета РСФСР от 22.12.1990 г. № 442-1//Ведомости СНД и ВС РСФСР, 1990, № 30, ст. 415.

12. Акбулатов Р.С. Проблемы становления отечественной системы пенсионного обеспечения //Вестник Красноярского государственного педагогического университета им. В.П. Астафьева. - 2010. - №2. - С.161-166.

13. Аранжереев М.М. Как обеспечить достойную старость, или возможности негосударственных пенсионных фондов. - М.: Эксмо, 2008. - 240с.

14. Астрахан Е.И. Принципы пенсионного обеспечения рабочих и служащих в СССР. - М.: Госюриздат, 1961. - 60 с.

15. Астрахан Е.И. Развитие законодательства о пенсиях рабочим и служащим. - М.: Госюриздат, 1971. - 300 с.

16. Ачаркан В.А. Государственные пенсии /НИИтруда Госкомтруда СССР. - М.: Юридическая литература, 1971. - 15 с.

17. Баранова Е.А. Правовое регулирование негосударственного пенсионного обеспечения гражданских служащих ведомства Министерства юстиции //Общество и право. - 2009. - №4. - С.33-36.

18. Басенко Я.С. Прогноз стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов и пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов до 2020 года //Известия Иркутской государственной экономической академии. - 2012. - №1. - С.51-54.

19. Бахарева О.В. Методологические подходы к формированию пенсионных активов в негосударственном пенсионном фонде //Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 2011. - №6. - С.72-76.

20. Берг А.А. Особенности накопительного страхования трудовых пенсий Уровень жизни населения регионов России. - 2008. - №8. - С.69-76.

21. Блекус В.В. Рынок негосударственных пенсионных фондов //Молодой ученый. - 2011. - №3-1. - С.138-143.

22. Борисенко Н.Ю. Пенсионное обеспечение. - М.: ИТК «Дашков и К», 2009. - 576 с.

23. Бровчак С.В. Пенсионное обеспечение. Российский и зарубежный опыт. - М:. Изд. дом ГУ ВШЭ, 2008. - 236с.

24. Вавулин Д.А. Негосударственные пенсионные фонды: место в системе обязательного пенсионного страхования /ЭКО. Экономика и организация промышленного производства, 2008. - 157 с.

25. Воробьёва Е.В. Негосударственные пенсионные фонды в условиях изменения гражданского законодательства //Социальное и пенсионное право. 2012. - №3. - С.2-4.

26. Глотова И.И., Томилина Е.П., Углицких О.Н., Клишина Ю.Е. Финансы. Ставрополь: ООО «Альфа Принт», 2012. - 401 с.