Прямое государственное регулирование банковского сектора Российской Федерации

Акции кредитных организаций, находящиеся в собственности субъектов Российской Федерации и муниципальной собственности, являются имуществом, которое не требуется для исполнения публичных полномочий. Правительство Российской Федерации рекомендует в отношении указанного имущества органам исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органам местного самоуправления обеспечить его поэтапную приватизацию.

При этом последовательный выход из капиталов кредитных организаций не должен оказывать негативного влияния на устойчивость банковского сектора.

С учетом накопленного опыта дальнейшее распространение получит практика привлечения независимых директоров к участию в управлении кредитными организациями, имеющими доли участия государства в уставных капиталах, а также создания специальных комитетов (по вознаграждениям, управлению рисками и внутреннему аудиту, стратегическому планированию и других) при советах директоров (наблюдательных советах) таких кредитных организаций.

Участие государства в развитии современной финансовой инфраструктуры:

Важнейшим элементом развития современной финансовой инфраструктуры в Российской Федерации является проводимая Правительством Российской Федерации и Банком России работа по созданию международного финансового центра в Российской Федерации.

Создание международного финансового центра будет способствовать более глубокой интеграции банковского сектора и российских кредитных организаций в глобальные рынки, обеспечит всестороннее совершенствование сложившейся системы регулирования финансового рынка.

Важное место в создаваемой финансовой инфраструктуре должна занять национальная платежная система, имеющая в своей основе современное, комплексное и сбалансированное правовое регулирование и использующая современные международные стандарты и технологии.

Необходимо обеспечить правовые условия для регулирования деятельности организаций, являющихся операторами платежных систем, операторами по переводу денежных средств и операторами услуг платежной инфраструктуры, а также установить требования к организации и функционированию платежных систем, порядок осуществления надзора и наблюдения в национальной платежной системе.

Предстоит законодательно определить критерии и выделить значимые платежные системы, учесть особенности регулирования трансграничных платежных систем.

Правительство Российской Федерации уделяет большое внимание вопросу повышения доли безналичных платежей в Российской Федерации. В связи с этим предусматривается продолжить работу по реализации комплекса мер, направленных на внедрение универсальной электронной карты гражданина с интегрированным специальным банковским приложением.

В целях развития рыночной инфраструктуры и снижения рисков при заключении сделок необходимо продолжить работу по нормативному правовому регулированию клиринговой деятельности.

В рамках повышения привлекательности инвестиций центральных банков предусматривается законодательно закрепить нормы об иммунитете центральных банков иностранных государств и принадлежащего им имущества.

Правительство Российской Федерации совместно с Банком России определит порядок и сроки выхода Банка России из числа акционеров закрытого акционерного общества «Московская межбанковская валютная биржа».

Участие иностранного капитала:

Следствием финансового кризиса стала стабилизация показателей участия иностранного капитала в российской банковской системе. Если в 2005-2008 годах приток прямых иностранных инвестиций в банковский сектор был одним из существенных факторов увеличения капитализации и расширения ресурсной базы российской банковской системы, то в 2009-2010 годах влияние этого фактора было гораздо менее ощутимым.

Присутствие иностранного капитала в банковском секторе способствует усилению конкуренции на российском рынке банковских услуг, что является положительным фактором его развития.

В целом применение мер ограничительного характера в отношении участия иностранного капитала в банковском секторе возможно только в целях обеспечения справедливой конкуренции на рынке банковских услуг в рамках достигнутых международных договоренностей без ущерба для интересов банковского обслуживания населения и организаций.

Притоку иностранных инвестиций в банковский сектор будет способствовать законодательное закрепление транспарентных процедур, связанных с регистрацией представительств иностранных банков на территории Российской Федерации, и возложение на Банк России полномочий по их регистрации (аккредитации) в установленном им порядке, что предполагает внесение изменений в федеральные законы «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» и «О банках и банковской деятельности».

Развитие конкуренции и поддержание конкурентной среды в банковском бизнесе:

По мере преодоления последствий финансового кризиса банковский сектор будет развиваться в условиях обострения конкуренции в наиболее доходных сегментах рынка банковских услуг. При этом ожидается определенная активизация процессов консолидации в банковском секторе с формированием более крупных банковских структур, в том числе контролирующих значительную долю рынка банковских услуг.

Правительство Российской Федерации и Банк России предпримут меры, направленные на поддержание равных условий для ведения бизнеса всеми кредитными организациями независимо от величины и формы собственности, в том числе кредитными организациями, контролируемыми государством.

Пресечение злоупотреблений со стороны кредитных организаций в связи с доминирующим положением на рынке банковских услуг остается одной из ключевых задач антимонопольного регулирования. Правительство Российской Федерации и Банк России продолжат подготовку предложений по внесению изменений в законодательство Российской Федерации, направленных на защиту интересов потребителей финансовых услуг, с учетом международного опыта антимонопольного регулирования в банковской сфере.

Территориальные аспекты предоставления банковских услуг:

Территориальное распределение банковских услуг в Российской Федерации продолжает носить неоднородный характер. В некоторых регионах предложение банковских услуг существенно отстает от спроса, что обусловлено в том числе высокими издержками на создание и обслуживание филиальной сети. Кроме того, продвижение банковских услуг в регионы в ряде случаев требует дополнительной капитализации кредитных организаций.

В результате в Российской Федерации есть группы населения и предпринимателей, у которых возможности получения банковских продуктов и услуг, в том числе привлечения банковских кредитов, существенно ограничены. В основном это население сельских и отдаленных регионов, малообеспеченные слои населения и мелкий бизнес. Такое обстоятельство сдерживает развитие малого и индивидуального предпринимательства в регионах Российской Федерации и тормозит сглаживание региональных диспропорций, в том числе в уровне жизни населения.

Решению проблемы низкой доступности банковских продуктов и услуг в отдаленных районах будет способствовать реализация проекта по созданию Почтового банка Российской Федерации.

Банк России продолжит работу по дальнейшему обеспечению условий развития региональных сетей кредитных организаций, в том числе за счет отмены территориального ограничения на создание операционных офисов.

Правительство Российской Федерации в целях снижения территориальных диспропорций в обеспечении банковскими продуктами и услугами наряду с мерами по расширению возможностей их предоставления продолжит формирование условий для деятельности некредитных организаций в регионах с недостаточным предложением банковских услуг.

Меры по развитию банковского обслуживания нефинансового сектора экономики и населения:

Одним из необходимых условий развития кредитных отношений банков с организациями реального сектора экономики и населением является работа по обеспечению защиты прав банков как кредиторов и стимулированию более ответственного поведения заемщиков, в том числе по совершенствованию залогового законодательства Российской Федерации.

Правительством Российской Федерации и Банком России предусматривается создание системы регистрации уведомлений о залоге и об ином обременении движимого имущества, обладающего идентификационными признаками (машин, оборудования и транспортных средств в соответствии с Общероссийским классификатором основных фондов). Функции по регистрации уведомлений (функции регистрационной организации) будут выполняться бюро кредитных историй. При этом регистрационные организации будут обязаны соответствовать специальным требованиям, установленным федеральным законом. Также предусматривается организация государственного контроля и надзора за деятельностью регистрационных организаций.

В целях развития системы кредитования банками малого и среднего бизнеса предстоит повысить эффективность использования ресурсов, выделяемых по государственным программам через государственные институты (банки) развития, а также активизировать работу фондов развития малого и среднего предпринимательства, выполняющих в том числе функции гарантийных фондов в субъектах Российской Федерации. Продолжится поддержка субъектов малого и среднего бизнеса, реализуемая Внешэкономбанком и другими институтами развития через систему банков-партнеров, лизинговые и факторинговые компании, микрофинансовые организации. Важным вкладом в формирование финансовых рынков станет дальнейшее развитие законодательных условий секьюритизации активов с учетом российской специфики и международного опыта, в том числе полученного в ходе кризиса. Дальнейшее развитие получит механизм синдицированного кредитования.

Стабилизации ресурсной базы банковского сектора будет способствовать внесение изменений в законодательство Российской Федерации, предоставляющих банкам возможность заключать с вкладчиком, являющимся физическим лицом, договор банковского вклада на условиях, не предусматривающих права вкладчика на досрочное востребование суммы вклада или ее части, или не предусматривающих его права на досрочное предъявление к оплате сберегательного (депозитного) сертификата.

3. Исследование экономической обоснованности величины процентных ставок по кредитам в банковской системе Российской Федерации

3.1 Оценка процентной маржи Красноярского городского отделения №161

Кредиты и авансы клиентам.

В таблицах ниже приводится анализ качества кредитного портфеля в разрезе классов ссуд по состоянию на 31 декабря 2011 года и 31 декабря 2010 года. В целях данной консолидированной финансовой отчетности кредит считается просроченным, если по состоянию на отчетную дату по нему просрочен хотя бы один платеж. В этом случае общий размер задолженности заемщика по данному кредиту, включая суммы наращенного процентного и комиссионного дохода, считается просроченной.

Таблица 4 - Кредиты и авансы клиентам по состоянию на 31 декабря 2011 года (в тысячах российских рублей)

Кредиты и авансы клиентам	Непросроченные ссуды	Просроченные ссуды	Итого
Коммерческое кредитование юридических лиц Специализированное кредитование юридических лиц Потребительские и прочие ссуды физическим лицам Жилищное кредитование физических лиц Автокредитование физических лиц	40 302 863 24 714 305 9 459 600 7 805 968 849 621	1 938 032 2 271 958 476 863 376 737 36 758	42 240 895 26 986 263 9 936 463 8 182 705 886 379
Итого кредитов и авансов клиентам до вычета резерва под обесценение кредитного портфеля	83 132 357	5 100 348	88 232 705
За вычетом резерва под обесценение кредитного портфеля	(2 963 400)	(4 009 305)	(6 972 705)
Итого кредитов и авансов клиентам за вычетом резерва под обесценение кредитного портфеля	80 168 957	1 091 043	81 260 000

Таблица 5 - Кредиты и авансы клиентам по состоянию на 31 декабря 2010 года (в тысячах российских рублей)

Кредиты и авансы клиентам	Непросроченные ссуды	Просроченные ссуды	Итого
Коммерческое кредитование юридических лиц Специализированное кредитование юридических лиц Потребительские и прочие ссуды физическим лицам Жилищное кредитование физических лиц Автокредитование физических лиц	26 516 442 20 008 558 6 297 937 6 024 621 808 337	1 996 105 2 764 979 393 526 330 937 36 558	28 512 547 22 773 537 6 691 463 6 355 558 844 895
Итого кредитов и авансов клиентам до вычета резерва под обесценение кредитного портфеля	59 655 895	5 522 105	65 178 000
За вычетом резерва под обесценение кредитного портфеля	(2 914 800)	(4 480 179)	(7 394 979)
Итого кредитов и авансов клиентам за вычетом резерва под обесценение кредитного портфеля	56 741 095	1 041 926	57 783 021

Коммерческое кредитование юридических лиц представлено ссудами юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям, субъектам Российской Федерации и муниципальным органам власти.

Кредитование осуществляется на текущие цели (пополнение оборотных средств, приобретение движимого и недвижимого имущества, портфельные вложения в ценные бумаги, расширение и консолидацию бизнеса и др.).

Кредиты предоставляются на срок до 5 лет в зависимости от оценки рисков заемщиков. Коммерческое кредитование включает также овердрафтное кредитование и кредитование экспортно?импортных операций. Источником погашения кредитов является денежный поток, сформированный текущей производственной и финансовой деятельностью заемщика.

Специализированное кредитование юридических лиц представляет собой финансирование инвестиционных и строительных проектов, а также кредитование предприятий, осуществляющих девелоперскую деятельность. Сроки, на которые Группа предоставляет ссуды данного класса, как правило,

связаны со сроками окупаемости инвестиционных, строительных проектов, со сроками выполнения контрактных работ и превышают сроки предоставления коммерческих кредитов юридическим лицам.

Возврат кредита и получение доходов может происходить на этапе эксплуатации инвестиционного проекта за счет генерируемых им денежных потоков.

Потребительские и прочие ссуды физическим лицам представлены ссудами, выданными физическим лицам на потребительские цели и текущие нужды, не связанные с приобретением, строительством и реконструкцией недвижимости, а также с автокредитами. Данные кредиты включают ссуды на неотложные нужды и овердрафты.

Жилищное кредитование физических лиц представляет собой кредитование физических лиц на приобретение, строительство и реконструкцию недвижимости. Данные кредиты носят долгосрочный характер и обеспечены залогом недвижимости.

Автокредитование физических лиц представлено ссудами, выданными физическим лицам на покупку автомобиля или другого транспортного средства. Автокредиты предоставляются на срок до 5 лет.

Таблица 6 - Структура кредитного портфеля по отраслям экономики по состоянию на 31 декабря 2011 года и 31 декабря 2010 года (в тысячах российских рублей)

	2011 год	2010 год
	Сумма	%	Сумма	%
Физические лица Услуги Торговля Пищевая промышленность и сельское хозяйство Строительство Энергетика Машиностроение Химическая промышленность Телекоммуникации Металлургия	19 005 547 17 458 179 11 944 874 7 409 084 4 750 116 3 998 853 3 742 884 3 581 168 3 494 253 3 151 832	21,5 19,8 13,5 8,4 5,4 4,5 4,2 4,1 4,0 3,6	13 891 916 10 540 316 10 610 789 6 162 042 4 258 958 2 197 863 3 343 032 2 282 453 1 768 863 3 166 379	21,3 16,2 16,3 9,5 6,5 3,4 5,1 3,5 2,7 4,9
Транспорт, авиационная и космическая промышленность Государственные и муниципальные учреждения Нефтегазовая промышленность Деревообрабатывающая промышленность Прочее	3 003 832 2 821 968 1 733 295 530 400 1 606 421	3,4 3,2 2,0 0,6 1,8	1 553 053 1 613 474 1 868 368 522 200 1 398 295	2,4 2,5 2,9 0,8 2,0
Итого кредитов и авансов клиентам (до вычета резерва под обесценение кредитного портфеля)	88 232 706	100,0	65 178 001	100,0

В отрасль «Услуги» включены кредиты, выданные финансовым, страховым и прочим компаниям, предоставляющим услуги.

Портфель кредитов клиентам за 2011 год увеличился на 35,4% в связи с ростом объема кредитования как физических лиц, так и корпоративных клиентов.

Таблица 7 - Процентные доходы и расходы (в тысячах российских рублей)

Процентные доходы
	2011	2010
Процентные доходы по финансовым активам, учитываемым по амортизированной стоимости, и по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи:
? Кредиты и авансы клиентам ? Долговые инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи ? Долговые инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения ? Средства в других банках ? Корреспондентские счета в других банках	7 808 379 709 726 282 095 72 221 1 274	7 179 053 875 989 95 800 83 737 1 242
Итого	8 873 695	8 235 821
Процентные доходы по финансовым активам, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков:
? Долговые торговые ценные бумаги ? Долговые ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков	42 474 37 768	78 979 60 421
Итого	80 242	139 400
Итого процентных доходов	8 953 937	8 375 221
Процентные расходы
Срочные депозиты физических лиц Срочные депозиты юридических лиц Субординированный заем Выпущенные долговые ценные бумаги Текущие/расчетные счета юридических лиц Срочные депозиты других банков Текущие счета / счета до востребования физических лиц Прочие заемные средства Корреспондентские счета других банков	(1960147) (274 105) (205 389) (134 168) (110 947) (52 389) (49 495) (44 484) (5 937)	(2246147) (313 126) (297 042) (140 463) (95 674) (14 547) (27 663) (17 263) (4 126)
Итого процентных расходов	(2837061)	(3156051)
Расходы, непосредственно связанные со страхованием вкладов	(211 337)	(175 979)
Чистые процентные доходы	5 905 539	5 043 191

Как мы можем видеть в таблице 7, процентная маржа составляет примерно 6 млн. рублей.

Такой коридор банковской маржи означает, что проценты по кредитам очень высокие, а проценты по депозитам напротив - низкие.

Таблица 8 - Комиссионные доходы и расходы (в тысячах российских рублей)

	2011	2010
Комиссионные доходы
Расчетно-кассовое обслуживание физических лиц Расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц Операции с пластиковыми картами Агентская комиссия, полученная при продаже страховых контрактов Операции с иностранной валютой Инкассация Гарантии выданные Операции с ценными бумагами Прочее	436 589 447 368 369 305 147 084 68 958 49 821 45 937 11 789 21 842	440 474 427 610 248 832 99 453 61 663 46 789 28 600 11 747 13 242
Итого комиссионных доходов	1 598 693	1 378 410
Комиссионные расходы
Расчетные операции Операции с иностранной валютой Инкассация Прочее	(79 516) (3 916) (3 432) (31 474)	(56 558) (1 063) (2 674) (17 337)
Итого комиссионных расходов	(118 338)	(77 632)
Чистые комиссионные доходы	1 480 355	1 300 778

Таблица 9 - Доходы за вычетом расходов по операциям с иностранной валютой, валютными производными инструментами и от переоценки иностранной валюты (в тысячах российских рублей)

Доходы за вычетом расходов	2011	2010
Доходы за вычетом расходов по операциям с иностранной валютой Доходы за вычетом расходов от переоценки иностранной валюты Доходы за вычетом расходов / (расходы за вычетом доходов) по операциям с валютными производными инструментами	57 926 14 853 27 495	85 063 159 642 (96 579)
Итого доходов за вычетом расходов по операциям с иностранной валютой, валютными производными инструментами и от переоценки иностранной валюты	100 274	148 126

Чистые доходы от переоценки иностранной валюты содержат чистые доходы, возникшие в результате операций с ценными бумагами, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, в размере 1 547 тысяч рублей (2010 г.: доходы в размере 3 021 тысяч рублей).

Таблица 10 - Операционные расходы (в тысячах российских рублей)

Операционные расходы	2011	2010
Расходы на содержание персонала Амортизация основных средств Расходы, связанные с ремонтом и содержанием основных средств Административные расходы Налоги, за исключением налога на прибыль Расходы на информационные услуги Расходы по операционной аренде основных средств Расходы на консалтинг и аудит Прочее	2 145 284 458 915 261 526 237 042 123 284 113 178 109 547 36 863 127 052	1 696 631 340 621 208 305 149 757 132 484 86 178 90 989 18 526 45 284
Итого операционных расходов	3 612 691	2 768 775

Расходы на содержание персонала включают установленные законом обязательные страховые отчисления во внебюджетные фонды в размере 343 694 тысяч рублей (2010 г.: 229 031 тысяч рублей).

Общая сумма налогов:

- за 2011 г. равна 962 642 тыс. руб. (девятьсот шестьдесят два миллиона шестьсот сорок две тысячи рублей);

- за 2010 г. равна 642 873 тыс. руб. (шестьсот сорок два миллиона восемьсот семьдесят три тысячи рублей).

Таблица 11 - Налог на прибыль (в тысячах российских рублей)

Расходы по налогу на прибыль включают следующие компоненты:	2011	2010
Расходы по текущему налогу на прибыль Отложенное налогообложение За вычетом отложенного налогообложения, отраженного в составе прочих компонентов совокупного дохода	797 200 35 063 7 094	532 863 42 757 (65 231)
Расходы по налогу на прибыль за год	839 357	510 389

Текущая ставка налога на прибыль, применяемая к большей части доходов за 2011 год, составляет 20% (2010 г.: 20%).

Ниже представлено сопоставление теоретических налоговых расходов с фактическими:

Таблица 12 - Сопоставление теоретических и фактических налоговых расходов (в тысячах российских рублей)

Теоретические и фактические налоговые расходы	2011	2010
Прибыль по МСФО до налогообложения	4 165 063	2 422 473
Теоретические налоговые отчисления по законодательно установленной ставке Налоговый эффект от дохода по государственным ценным бумагам, облагаемым налогом по иным ставкам Налоговый эффект от доходов или расходов, не увеличивающих или не уменьшающих налогооблагаемую базу: ? Расходы на содержание персонала, не уменьшающие налогооблагаемую базу ? Непризнанный налоговый актив дочерних компаний ? Расходы по цессиям, не уменьшающие налогооблагаемую базу ? Прочие невременные разницы	833 011 (34 305) 27 137 6 410 5 979 1 126	484 495 (24 915) 8 315 13 684 12 463 16 347
Расходы по налогу на прибыль за год	839 358	510 389

3.2 Оценка экономических потерь в условиях высокой банковской маржи

кредит ставка банковский процентный

Устойчиво рестрикционная денежно-кредитная политика Банка России, являющаяся причиной хронической нехватки денежной массы для развития отечественной экономики, а также создающая ситуацию непрекращающегося дефицита ликвидности в банковской системе России, привела к тому, что большинство коммерческих банков так или иначе превратились в монополистов денежного капитала - ростовщиков, и приобрели особую экономическую власть над предприятиями и населением - заемщиками. Эта власть заключается в том, что, назначая необоснованно высокие процентные ставки по кредитам, банки тем самым перераспределяют в свою пользу значительную часть добавленной стоимости, созданной в экономике зависимыми от них секторами. Происходит экономически необоснованное изъятие валовой маржи из реального сектора России в пользу ее банковского сектора. При этом возможности роста цен в большинстве отраслей реального сектора (а значит, и возможности нейтрализации негативных результатов такого изъятия) ограничены ввиду жесткого курса монетарной политики Центробанка, направленной на подавление инфляции.

Но не будем забывать, что банковский сектор - это бизнес, и поэтому с одной стороны государство не имеет право ограничивать его маржу, но, с другой, если это осуществить, получится выгодное соотношение низких процентов по кредитам и развитие национальной экономики.

Госбанки находятся в более выгодной ситуации, имея больший запас по марже. У Сбербанка чистая процентная маржа 6-7%. Он может позволить себе поднять ставки по депозитам, а по кредитам снизить, в результате перетягивая себе заемщиков. Например, в январе 2012 года кредитный портфель Сбербанка вырос, хотя по всей системе он снизился. С учетом качественного улучшения риск-менеджмента Сбербанк способен наращивать портфель, даже снижая кредитный риск и наращивая рентабельность. В результате прибыль Сбербанка в 2011 году превысила активы 16-го по размеру банка в стране.

Стоимость кредита определяется маржей, в которую банк закладывает риски (возможные потери), затраты на обеспечение текущей деятельности банка, его развитие и прибыль, устраивающую акционеров. Маржа зависит от размера банка - у малого банка по сравнению с крупным выше риски. В России, как развивающейся стране, по мировым меркам банки по размеру являются или малыми, или средними. Кроме того, надо учитывать высокие макроэкономические риски из-за неконкурентоспособности большинства отраслей, отсутствия внятной экономической стратегии и принятых обществом путей ее реализации, зависимости от нефтегазового бюджета. Производительность труда в российских банках значительно ниже мировых аналогов, что требует серьезных инвестиций в автоматизацию и IT, и это также повышает требования к марже.

Однако это объяснение не исчерпывающее. Высокая маржа - следствие высоких издержек банков, которые не снизились за десять лет бурного роста по отношению к активам, то есть эффект масштаба не работал. У нас ставки по кредитам высокие, но банки не особо рентабельные.

Кроме того, нельзя сбрасывать со счетов и поведенческие факторы, определяющие востребованность кредитов. Эластичность спроса на кредиты по процентной ставке, номинальной или реальной, ограничена. Важную роль в изменении динамики спроса на кредит и предложение депозитов играет потребительский / предпринимательский оптимизм, прежде всего оценка потенциальными заемщиками устойчивости потока доходов.

Зависимость процентной ставки от фундаментальных факторов, в первую очередь от инфляции, проявляется в большей степени со стороны именно спроса на кредит, а не со стороны предложения.

Даже такой поверхностный анализ поведенческой составляющей спроса и предложения кредитов дает понять, что повлиять на цену кредитов с помощью механических манипуляций ставкой рефинансирования вряд ли удастся.

Чтобы доказать необходимость государственного контроля за завышенными процентными ставками по кредитам коммерческих банков, проведем оценку в условиях высокой банковской маржи.

За 2011 год процентные доходы Красноярского городского отделения №161 составили 8 953 937 тысяч рублей, в то время как расходы за этот же период составили всего 2 837 061 тысяч рублей. Соответственно процентная маржа составила 6 млрд. рублей. Для города Красноярска это высокий показатель.

Для оживления бизнеса нужен дешевый кредит. Поэтому если банки снизят проценты по кредитам, у национальной экономики будет приток денежной массы в обращении, которая со временем увеличится.

Рассмотрим две модели для оценки экономических потерь:

- Первая модель «Деньги у банка».

Банки являются основным финансовым посредником в экономике. Деятельность банков представляют собой тот канал, с помощью которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на товарном рынке.

Банки являются финансовыми посредниками, поскольку, с одной стороны, они принимают вклады (депозиты), привлекая деньги вкладчиков, т.е. аккумулируют временно свободные денежные средства, а с другой, предоставляют их под определенный процент различным экономическим агентам (фирмам, домохозяйствам и др.), т.е. выдают кредиты.

Норма обязательных банковских резервов (или норма резервных требований - required reserve ratio - rr) представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки не имеют права выдавать в кредит, и которую они хранят в Центральном банке в виде беспроцентных вкладов. Для того, чтобы определить величину обязательных резервов (required reserves) банка, нужно величину депозитов (deposits - D) умножить на норму резервных требований:

R об. = D x rr (1)

где Rоб. - величина обязательных резервов;

D - величина депозитов;

rr - норма резервных требований.

Очевидно, что при системе полного резервирования норма резервных требований равна 1, а при системе частичного резервирования 0 < rr < 1.

Если из общей величины депозитов вычесть величину обязательных резервов, то мы получим величину кредитных возможностей или избыточные резервы (сверх обязательных):

К = Rизб. = D - Rоб. = D - D х rr = D (1 - rr) (2)

где К - кредитные возможности банка, а Rизб. - избыточные (сверх обязательных) резервы.

Именно из этих средств банк предоставляет кредиты.

Таким образом, 6 млрд. рублей являются кредитными возможностями банка. На эту сумму банк может выдать кредиты населению под меньший процент. Соответственно для банка это выгодно, потому, что он не несет убытки и получает дополнительный приток населения. А населению данная модель является выгодной из-за низких процентных ставок по кредитам.

Таким образом, деньги в экономику запускаются через выданные кредиты.

- Вторая модель «Деньги у фирмы».

Для разъяснения данной модели, обратимся за примером к формуле денежного обращения.

?P_i*Q_i = M*V (3)

где M - денежная масса;

V - скорость обращения денежной массы;

i - один из n-массы товаров, находящихся в обращении;

Pi - средняя цена i-го товара;

Qi - масса i-го товара, находящегося в обращении.

Таким образом, можно проследить следующую финансовую цепочку:

- проценты по кредитам снижаются;

- растет спрос на кредиты у населения;

- увеличивается количество приобретенных кредитов населением;

- выданные кредиты, в большинстве своем, идут на приобретение национальных товаров;

- количество оборачиваемости денег в экономике увеличивается.

Соответственно, если увеличивается скорость оборачиваемости, увеличивается и количество товаров на рынке. Так как спрос рождает предложение.

Предложение растет, соответственно национальная экономика развивается.

Конечно, не стоит упускать из вида то, что какая-то часть прибыли выводится из региона или даже из страны. Но, даже учитывая это предположение, можно оценить, что вторая модель более выгодна для развития национальной экономики при условии снижения процентов по кредитам.

3.3 Разработка механизмов прямого государственного регулирования банковского сектора

Банковское кредитование выступает основным каналом предложения денег банковской системой национальной экономике. К сожалению, в современной России банковский кредит недоступен для большинства предприятий, работающих на внутренний рынок, в силу его высокой стоимости, а кредитный канал эмиссии денег - практически не функционирует. Одним из факторов, определяющих дороговизну банковских кредитов в России, выступает высокий уровень банковской маржи. Согласно данным с официального сайта ОАО Сбербанка России, чистая банковская маржа составляет около 6-7% (банковская маржа - разница между ставками по кредитному и депозитному процентам).

По моему мнению, значение банковской маржи свыше 3% является сверхвысоким, неприемлемым, несовместимым с понятием сбалансированности спроса и предложения денег как важнейшей предпосылки устойчивого, долгосрочного, сбалансированного экономического роста и высоких инвестиционных и социальных показателей.

Ничем не может быть оправдан тот факт, что фундаментально здоровая экономика России (с огромными золотовалютными резервами и резервными внебюджетными фондами, с позитивным платежным балансом) имеет столь дорогие деньги.

Представляется целесообразным коренным образом пересмотреть цели, механизмы и характер денежно-кредитной и финансовой политик российского государства в целях достижения эффективного кредита, социальной справедливости и экономического роста в нашей стране.

Необходимо регулировать спрэд процентных ставок. Так как одной из значимых проблем институционального развития банковской системы является разрыв между стоимостью кредитов и стоимостью заемных ресурсов. С одной стороны, высокая банковская маржа способствует развитию самой банковской системы, увеличению ее доходности, привлекательности банковского дела. С другой стороны, перераспределение доходов в пользу финансового посредника препятствует нормальному взаимодействию домохозяйств и фирм, снижает стимулы первых к вложению денег в банк, а вторых - к инвестированию в производство.

Отрицательные реальные проценты по вкладам банковской системы негативно воздействуют на капитализацию банковской системы и ограничивают доступные кредитные ресурсы.

Центральный банк РФ должен принимать меры, направленные на развитие российской банковской системы, расширение ее ресурсной базы. Непосредственно воздействовать на проценты по депозитам он не может, но в рыночной экономике есть косвенные способы управления этими процессами. Кроме гарантий возврата вкладов для банков, участвующих в системе страхования вкладов физических лиц, необходимо поддержание конкуренции в банковской сфере.

На рынке вкладов Сбербанк России действует подобно монополисту, диктует низкие цены на привлекаемые ресурсы. С моей точки зрения, развитие конкуренции на этом рынке будет способствовать повышению процентов по вкладам и развитию ресурсной базы банковской системы.

Законом «О Центральном банке РФ (Банке России)» предусмотрены в числе инструментов денежно-кредитной политики и прямые количественные ограничения. Этот инструмент подразумевает совокупность административных методов, применяемых Центробанком в отношении количественных и качественных параметров деятельности кредитных организаций и операций самого Центробанка. К таким методам относится, в частности, введение предельных размеров ставок процента по предоставляемым банками кредитам, установление фиксированного соотношения процентных ставок банков и официальных ставок, прямое ограничение размера банковской маржи. Банк России применял эти методы в период 1991-1994 гг. Но, к сожалению, с тех пор этот метод Банком России больше не применялся, вероятно, потому, что носит характер административного, нерыночного метода.

На мой взгляд, прямые количественные ограничения как инструмент денежно-кредитной политики в части лимитирования верхнего уровня банковских кредитных ставок и ограничения банковской маржи необходимо «включить в работу» с целью преодоления последствий финансового и экономического кризиса в современной России. Также, по моему мнению, в России в качестве аналога прямым количественным ограничениям можно было бы ввести налог на чистый процентный доход банков, превышающий 3%.

Ставки по банковским вкладам могут снижаться также вследствие уменьшения уровня инфляции.

Косвенно кредитные организации переносят свои потери от кредитования на вкладчиков и других заемщиков, занижая депозитные ставки и завышая ставки кредитования. Вкладчики вынуждены нести наряду со скрытыми потерями непосредственно от неверной оценки банками инфляционных рисков, еще и косвенные потери ввиду уровня просроченной задолженности в государственной банковской системе.

Необходимо также отметить, что устойчиво рестрикционная денежно-кредитная политика Банка России, являющаяся причиной хронической нехватки денежной массы для развития отечественной экономики, а также создающая ситуацию непрекращающегося дефицита ликвидности в банковской системе России, привела к тому, что большинство коммерческих банков так или иначе превратились в монополистов денежного капитала и приобрели особую экономическую власть над предприятиями и населением. Эта власть заключается в том, что, назначая необоснованно высокие процентные ставки по кредитам, банки тем самым перераспределяют в свою пользу значительную часть добавленной стоимости, созданной в экономике зависимыми от них секторами. При этом возможности роста цен в большинстве отраслей реального сектора (а значит, и возможности нейтрализации негативных результатов такого изъятия) ограничены ввиду жесткого курса монетарной политики Центробанка, направленной на подавление инфляции.

Таким образом, высокие цены на банковские кредитные продукты при довольно низкой их себестоимости (что в совокупности и определяет высокий уровень банковской маржи) - это типичное следствие монополизма в банковской системе и произвола на кредитном рынке при полном попустительстве его регулятора - Банка России, при его рестриктивной денежно-кредитной политике и государственной политике, потворствующей интересам финансовых спекулянтов и владельцев крупного денежного капитала - коммерческих банков.

В целях переориентации кредитного рынка из рынка продавца, монополизированного крупными банками, установившими свой диктат цен на кредитные ресурсы, в рынок покупателя, необходимо усилить конкурентную борьбу банков за клиентов - заемщиков из реального сектора экономики, что приведет к снижению процентных ставок за кредит и уровня банковской маржи. Для этого, на мой взгляд, Правительству РФ стоит контролировать Банк России, чтобы тот в свою очередь совершенствовал работу над инструментами рефинансирования, так чтоб те все больше носили преференциальный характер - подразумевали бы в качестве конечной цели кредитование банками за счет средств рефинансирования конкретных категорий заемщиков - представителей приоритетных отраслей экономики. Было бы целесообразно Банку России предоставить коммерческим банкам гарантии рефинансирования под определенные важные для национальной экономики проекты, что могло бы оказать стимулирующее воздействие на банки в направлении активизации реального сектора России.

Приоритетным направлением деятельности Банка России (а также антимонопольной службы) должно стать противодействие недобросовестным формам проявления конкуренции в банковском бизнесе, демонополизация банковского сектора России и создание экономических и правовых условий для развития конкуренции в нем. В Проекте «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 гг.» в качестве одной из черт российской банковской системы выделена «высокая концентрация» банковского бизнеса в банках с высокой долей государственного участия. Однако, не признается, что такой рынок должен быть отнесен к монопольному в соответствии с общепризнанными нормами. Соответственно их чрезмерная рыночная власть должна быть ограничена со стороны антимонопольного законодательства.

Подведем итоги, проведенный анализ влияния работы банковского сектора на развитие российской экономики позволяет сделать вывод о том, что вопрос о регулировании российской банковской системы является очень актуальным и весьма болезненным. Коренное изменение характера связи банков с реальным сектором является важнейшим условием не только оздоровления реальной экономики, но и укрепления самой банковской системы. И речь должна идти не только о наращивании объемных показателей, но, прежде всего, о рациональном выборе банками конкретных партнеров, финансируемых проектов и профессиональной работе с ними.

Таким образом, готовность банковской системы содействию в преодолении негативных тенденций, переориентации с инфляционно-спекулятивных операций на инвестиции в реальный сектор зависит от координации действий государства и банков в рамках единой концепции рыночных преобразований. Государственное регулирование банковского сектора должно быть направлено на обеспечение необходимой степени насыщения реальной экономики деньгами при одновременном сдерживании инфляции. Это необходимо для активизации совокупного спроса, нормализации денежных потоков, решения проблемы неплатежей и вытеснения из обращения денежных суррогатов. Уже сегодня необходимо расширение участия государства в капитале отдельных банков в целях активизации их работы с реальным сектором экономики. Особое внимание следует уделить региональной банковской инфраструктуре.

Для активизации инвестиционной деятельности банков необходимы определенные меры по регулированию денежного предложения с тем, чтобы в перспективе вывести реальные процентные ставки коммерческих банков на уровень, соответствующий эффективности реального сектора. Необходимы также новые механизмы рефинансирования банков, активно работающих с реальным сектором экономики.

Государственное регулирование банковского сектора предстает как многоуровневая система, гибкая и открытая. Она включает в себя разнородные элементы: цели, методы, инструменты, мультипликаторы и т.п. Чем точнее сочетание разнородных элементов системы, а также чем больше она и ее структура соответствуют сложившейся экономической среде (как внутринациональной, так и мировой), тем эффективнее решаются социально-экономические проблемы.

Заключение

Устойчиво рестрикционная денежно-кредитная политика Банка России, являющаяся причиной хронической нехватки денежной массы для развития отечественной экономики, а также создающая ситуацию непрекращающегося дефицита ликвидности в банковской системе России, привела к тому, что большинство коммерческих банков так или иначе превратились в монополистов денежного капитала и приобрели особую экономическую власть над предприятиями и населением. Эта власть заключается в том, что, назначая необоснованно высокие процентные ставки по кредитам, банки тем самым перераспределяют в свою пользу значительную часть добавленной стоимости, созданной в экономике зависимыми от них секторами.

Представленная дипломная работа направлена на исследование экономической обоснованности прямого государственного регулирования банковского сектора Российской Федерации. Исследование выражается в необходимости опровержения завышенных процентных ставок по кредитам коммерческих банков в Российской Федерации. Так, в первой главе работы определены основы государственного регулирования банковского сектора в рыночной экономике и приведен пример мирового опыта государственного регулирования банковского сектора. Обозначены понятия, задачи место банковского сектора в экономике страны.

Во второй главе дипломной работы проведен анализ влияния банковской системы Российской Федерации на экономическое развитие, а также проведен анализ основных направлений развития банковского сектора Российской Федерации.

В третьей главе дипломной работы проведено исследование по оценке процентной маржи банковского сектора, оценка экономических потерь в условиях высокой банковской маржи на примере Красноярского городского отделения №161 ОАО Сбербанка России. Обозначены два направления оценки величины банковской маржи для возврата ее в рыночный сектор. Проанализировав возможные методы снижения банковской маржи, были разработаны механизмы прямого государственного регулирования банковского сектора.

Обоснованием теоретической и практической ценности полученных результатов является опровержение высокой банковской маржи в Российской Федерации.

Таким образом, поставленные задачи дипломной работы решены, цель выполнена.

Список используемых источников

1. ФЗ от 27.06. 2002 г. «О Центральном Банке РФ»

2. Егоров А.В., Кармазина А.С., Чекмарева Е.Н. Анализ и мониторинг условий банковского кредитования. - Деньги и кредит. - 2010. - №10. - С. 19.

3. Саватюгин А.Л. Новое в регулировании деятельности страховщиков Финансы. - 2010. - №8. - С. 8-9.

4. Олейник А.Н. Институциональная экономика. - М.: Инфра-М, 2004. - 416 с.

5. Бюллетень банковской статистики. - М., 2008. N4 (179).

6. Обзор банковского сектора Российской Федерации. - 2007. - №52. - Февраль. - 72 с.

7. БраткоА.Г. Правовое регулирование Банка России / А.Г. Братко // Банковское дело. -2005. - №1.-С. 17-24.

8. Вестник Банка России. - 2008. - №11. - Март.

9. Ракша А.Д. Конкуренция в банковской сфере // Банковское дело. - 2010. - №11.

10. Макаревич Л.Н. Тормоз российских реформ // Банковское дело. - 2010. - №10.

11. Хандруев А.А., Чумаченко А.А. Конкурентная среда и модернизация структуры российского банковского сектора // Банковское дело. - 2010. - №11.

12. Смулов А.М., Абушаева Р.Р. О последствиях неточной оценки уровня инфляции в ставке процента коммерческого банка // Бизнес и банки. - 2010. - №3 1.

13. Проскурин А.М. Корни роста цен и инфляционных ожиданий // Бизнес и банки. - 2011.

14. Источник: Официальный сайт Центрального банка РФ. - http://www.сbr.ru; официальный сайт Федеральной службы страхового надзора РФ. - http://www.fssn.ru.

15. Среднесрочный прогноз развития финансовой системы России (2010-2015 гг.) Аналитический доклад. Коллектив авторов под руководством проф., д.э.н. Миркина Я.М. ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при правительстве Российской Федерации». - М., 2010. - http://www.мirkin.ru/_docs/аnаlyt_dоclad2010-2015.pdf.

16. Центральный банк Российской Федерации. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 г. Официальный сайт Центрального банка РФ. - http://www.cbr.ru.

17. Рассчитано по данным официальных сайтов Центрального банка РФ. - http://www.cbr.ru, Федеральной службы страхового надзора РФ. - http://www.fssn.ru; Федеральной службы по финансовым рынкам. - http://www.fcsm.ru; Все о паевых инвестиционных фондах и управляющих компаниях. - http://pif.investfunds.ru/analitics/statistic.

18. По данным официальных сайтов Центрального банка РФ. - http://www.cbr.ru, Федеральной службы страхового надзора РФ. - http://www.fssn.ru; Федеральной службы по финансовым рынкам. - http://www.fcsm.ru; Все о паевых инвестиционных фондах и управляющих компаниях. - http://pif.investfunds.ru/analitics/statistic.

19. Центральный банк Российской Федерации. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 г. Официальный сайт Центрального банка РФ. - http://www.cbr.ru.

20. Все о паевых инвестиционных фондах и управляющих компаниях. - http://pif.investfunds.ru/аnаlitics/stаtistic.

21. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 году // официальный сайт Банка России - www.cbr.ru.

22. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов // Официальный сайт ЦБ РФ - www.cbr.ru

Размещено на Allbest.ru