Стратегическое планирование на предприятии на примере ООО "Кафе Имбирь"

Таким образом, максимальный уровень прироста объема сбыта к концу третьего года составит 3,8%.

Значения параметров деятельности предприятия к концу третьего года планирования составят:

E₃ = 263,9 + (263,9 ? 0,038) = 273,9 тыс. руб.

D₃ = 105,5 + (105,5 ? 0,038) = 109,5 тыс. руб.

S₃ = 527,8 + (527,8 ? 0,038) = 547,9 тыс. руб.

Таблица 7. Данные третьего года.

Собственный капитал, тыс. руб.	Е3	273,9
Уровень кредиторской задолженности, тыс. руб.	D3	109,5
Объем сбыта предшествующего года, тыс. руб.	S3	547,85
Плановая доля прибыли, направляемой на реинвестирование	B	0,3
Плановый коэффициент рентабельности сбыта	P/S	0,06
Плановое соотношение величины заемных и собственных средств	D/E	0,4
Отношение общей величины активов к объему сбыта	A/S	0,7
Размер выплат, тыс. руб.	V	5

3.2 Анализ комбинаций ключевых переменных для обеспечения достижимого роста предприятия

В своем развитии предприятия используют различные стратегии для ускорения темпов роста. Применение управленческих решений по сокращению издержек, увеличению объемов сбыта, изменению коэффициента квоты собственника, позволяет руководству добиваться желаемых результатов. В зависимости от целей, которые предприятие ставит перед собой на каждом этапе своего развития, оно может стремиться к агрессивному внедрению на рынок (агрессивная стратегия развития), применяя активные формы рекламы, интенсивный маркетинг, усиленный рост объемов сбыта или к более умеренному развитию, дающему меньший прирост объемов сбыта, но более устойчивое финансовое положение в перспективе (умеренная стратегия). Рассмотрим, как изменятся соотношения ключевых переменных предприятия для обеспечения заданного значения ?S/S при агрессивной и умеренной гипотезах развития.

Агрессивная гипотеза.

Агрессивная гипотеза предполагает увеличение прироста сбыта по сравнению с полученным в консервативной гипотезе в 2 раза в первом, 1,5 раза во втором и 1,2 раза в третьем годах горизонта. При этом предполагается, что доходы владельцам не выплачиваются, а вся прибыль направляется на развитие предприятия. При агрессивной гипотезе также возможно допущение изменения значения D/E до уровня 0,6-0,7 (что может позволить более быстрые темпы развития, но усиливает зависимость от кредиторов).

Тогда, согласно оговоренным выше условиям (табл. 2), определим исходные данные для первого года планирования. Для этого объем сбыта необходимо увеличить в два раза, и собственный капитал на 50%, т.е.

S₁ = 518,5 ? 2 = 1037 тыс. руб.

Е₁=259,25 + (259,25 ? 0,5) = 388,9 тыс. руб.

По условию (табл.2), значение коэффициента квоты собственника равняется 0,6. Исходные данные для расчета по агрессивной гипотезе приведены в табл.8.

Таблица 8. Исходные данные для агрессивной гипотезы.

Собственный капитал, тыс. руб.	Е0	388,9
Уровень кредиторской задолженности, тыс. руб.	D0	233,3
Объем сбыта предшествующего года, тыс. руб.	S0	1037
Плановая доля прибыли, направляемой на реинвестирование	B	0,3
Плановый коэффициент рентабельности сбыта	P/S	0,06
Плановое соотношение величины заемных и собственных средств	D/E	0,6
Прирост собственных средств, %	?Е	50

Найдем отношение общей величины активов к объему сбыта в соответствии с заданными соотношениями ключевых переменных. Используем формулу (4):

Тогда расчетное значение A/S составит 1/2,78 = 0,36. Оценим уровень кредиторской задолженности и рентабельность сбыта, которые позволят обеспечить такое соотношение A/S.

По формуле (5) коэффициент квоты собственника составит:

Однако, значение данного коэффициента задано равным 0,6. Определим уровень рентабельности сбыта, обеспечивающий требуемые соотношения. По формуле (6):

Таким образом, для поддержания заданных темпов роста предприятия необходимы следующие значения ключевых переменных:

A₁/S₁ = 0,36

D₁/E₁ = 0,6

P₁/S₁ = 0,08

Определим мероприятия, обеспечивающие заданные комбинации переменных. Возможны следующие варианты решений:

ь привлечение дополнительных кредитов;

ь увеличение рентабельности сбыта (в частности, за счет сокращения издержек производства);

ь проведение маркетинговых мероприятий с целью увеличения объемов сбыта .

2-й год планирования.

Значения параметров деятельности предприятия к концу первого года планирования составят:

E₁ = 388,9 + (388,9 ? 0,5) = 583,35 тыс. руб.

D₁ = 233,3 + (233,3 ? 0,5) = 350,01 тыс. руб.

S₁ = 1037 ? 1,5= 1555,5 тыс. руб.

В табл. 9 приведены исходные данные для расчета ?S/S во втором году планирования, соответствующие концу первого года.

Таблица 9. Данные первого года.

Собственный капитал, тыс. руб.	Е1	583,35
Уровень кредиторской задолженности, тыс. руб.	D1	350,01
Объем сбыта предшествующего года, тыс. руб.	S1	1555,5
Плановая доля прибыли, направляемой на реинвестирование	B	0,3
Плановый коэффициент рентабельности сбыта	P/S	0,06
Плановое соотношение величины заемных и собственных средств	D/E	0,6
Прирост собственных средств, %	?Е	50

Определим новое соотношение S/A.

A₂/S₂ = 1/2,17=0,46

Оценим уровень кредиторской задолженности и рентабельность сбыта, которые позволят обеспечить такое соотношение A/S::

Данное значение D/E даже меньше установленного в модели планового значения. Однако при агрессивной стратегии развития снижение уровня кредиторской задолженности приведет к снижению темпов роста. Сохраним D/E на уровне заданного в модели. Оценим рентабельность сбыта, необходимую для поддержания заданных темпов роста.

Рентабельность сбыта составит:

Таким образом, для поддержания заданных темпов роста предприятия необходимы следующие значения ключевых переменных:

A₂/S₂ = 0,5

D₂/E₂ = 0,6

P₂/S₂ = 0,05

3-й год планирования.

Значения параметров деятельности предприятия к концу второго года планирования составят:

E₂ = 583,35 + (583,35 ? 0,5) = 875 тыс. руб.

D₂ = 350,01 + (350,01 ? 0,5) = 525 тыс. руб.

S₂ = 1555,5 ? 1,2= 1866,6 тыс. руб.

В табл. 10 приведены исходные данные для расчета ?S/S в третьем году планирования, соответствующие концу второго года.

Таблица 10. Данные второго года.

Собственный капитал, тыс. руб.	Е2	875
Уровень кредиторской задолженности, тыс. руб.	D2	525
Объем сбыта предшествующего года, тыс. руб.	S2	1866,6
Плановая доля прибыли, направляемой на реинвестирование	B	0,3
Плановый коэффициент рентабельности сбыта	P/S	0,06
Плановое соотношение величины заемных и собственных средств	D/E	0,6
Прирост собственных средств, %	?Е	50

Определим новое соотношение S/A.

A₃/S₃ = 1/1,46=0,69

Оценим уровень кредиторской задолженности и рентабельность сбыта, которые позволят обеспечить такое соотношение A/S::

Рентабельность сбыта составит:

Таким образом, для поддержания заданных темпов роста предприятия необходимы следующие значения ключевых переменных:

A₃/S₃ = 0,75

D₃/E₃ = 0,6

P₃/S₃ = 0,08

Удержание комбинаций переменных в рамках указанных значений возможны при условии увеличения рентабельности сбыта за счет повышения активности маркетинговых мероприятий, а также за счет увеличения оборачиваемости активов.

Умеренная гипотеза.

Как отмечалось в задании, для умеренной гипотезы задаются следующие темпы роста: 18% в первом году планирования, 15% - во втором, и 12% - в третьем. Согласно табл. 3, сформируем исходные данные для расчетов (табл. 11).

Таблица 11. Исходные данные для расчетов.

Первоначальный собственный капитал, тыс. руб.	Е0	250
Первоначальный уровень кредиторской задолженности, тыс. руб.	D0	100
Объем сбыта предшествующего года, тыс. руб.	S0	500
Плановая доля прибыли, направляемой на реинвестирование	B	0,5
Плановый коэффициент рентабельности сбыта	P/S	0,1
Плановое соотношение величины заемных и собственных средств	D/E	0,5
Отношение общей величины активов к объему сбыта	A/S	0,7
Размер выплат, тыс. руб.	V	5

1-й год планирования.

Определим соотношение A/S, обеспечивающее заданные темпы роста сбыта :

A₁/S₁ = 1/1,57 = 0,64

Однако плановое соотношение A/S составляет 0,7, что в данный момент является пределом возможностей компании.

Необходимо пересмотреть соотношение D/E, согласованное с остальными параметрами и обеспечивающее оборачиваемость активов на требуемом уровне 0,64::

Однако такое сокращение задолженности может заметно снизить деловую активность предприятия. Попробуем увеличить рентабельность сбыта за счет сокращения издержек и повышения объемов сбыта .

Определим соотношение P/S для новой комбинации ключевых параметров модели. По формуле (6):

Таким образом, для поддержания темпов прироста объемов сбыта на уровне 18%, необходимо увеличить оборачиваемость активов с уровня 0,7 до уровня 0,64, либо увеличить рентабельность сбыта на 8% по отношению к запланированной в модели, либо сократить объем заемных средств в структуре актива баланса с 50% до 36%,.

2-й год планирования.

Значения параметров деятельности предприятия к концу первого года планирования составят:

E₂ = 250 + (250?0,18) = 295 тыс. руб.

D₂ = 100 + (100?0,18) = 118 тыс. руб.

S₂ = 500 + (500?0,18) = 590 тыс. руб.

В табл. 12 приведены исходные данные для расчета ?S/S во втором году планирования, соответствующие концу первого года.

Таблица 12 Данные на конец первого года.

Первоначальный собственный капитал, тыс. руб.	Е2	295
Первоначальный уровень кредиторской задолженности, тыс. руб.	D2	118
Объем сбыта предшествующего года, тыс. руб.	S2	590
Плановая доля прибыли, направляемой на реинвестирование	B	0,5
Плановый коэффициент рентабельности сбыта	P/S	0,1
Плановое соотношение величины заемных и собственных средств	D/E	0,5
Отношение общей величины активов к объему сбыта	A/S	0,7
Размер выплат, тыс. руб.	V	5

По условию, во втором году планирования предусмотрен рост сбыта на уровне 15%.

Определим соотношение величины активов к объему сбыта, обеспечивающее требуемый прирост объемов сбыта в 15% и соответствующее плановым значениям ключевых переменных:

A₂/S₂ = 1/1,35 = 0,74

Однако плановое увеличение соотношения A/S с уровня 0,7 до уровня 0,74 ведет к снижению оборачиваемости активов на 0,08. Данное положение может заметно ухудшить финансовое состояние предприятия, поэтому оборачиваемость активов требуется сохранить на прежнем уровне.

Пересмотрим соотношение D/E, согласованное с остальными параметрами и обеспечивающее требуемый уровень роста::

Однако такое сокращение задолженности может заметно снизить деловую активность предприятия. Попробуем увеличить рентабельность сбыта .

Определим соотношение P/S для новой комбинации ключевых параметров модели. По формуле (6):

Таким образом, для поддержания темпов прироста объемов сбыта на уровне 15%, необходимо сохранить оборачиваемость активов на прежнем уровне 0,7. При этом, рентабельность сбыта необходимо увеличить на 5% по отношению к запланированной в модели, либо сократить объем заемных средств в структуре актива баланса с 50% до 33%,.

3-й год планирования.

Значения параметров деятельности предприятия к концу второго года планирования составят:

E₃ = 295 + (295?0,15) = 339,3 тыс. руб.

D₃ = 118 + (118?0,15) = 135,7 тыс. руб.

S₃ = 590 + (590?0,15) = 678,5 тыс. руб.

В табл. 13 приведены исходные данные для расчета ?S/S в третьем году планирования, соответствующие концу второго года.

Таблица 13. Данные второго года.

Собственный капитал, тыс. руб.	Е3	339,3
Уровень кредиторской задолженности, тыс. руб.	D3	135,7
Объем сбыта предшествующего года, тыс. руб.	S3	678,5
Плановая доля прибыли, направляемой на реинвестирование	B	0,5
Плановый коэффициент рентабельности сбыта	P/S	0,1
Плановое соотношение величины заемных и собственных средств	D/E	0,5
Отношение общей величины активов к объему сбыта	A/S	0,7
Выплаты	V	5

По условию, во втором году планирования предусмотрен рост сбыта на уровне 12%.

Необходимо рассчитать соотношение величины активов к объему сбыта, обеспечивающее требуемый прирост объемов сбыта в 12% и соответствующее плановым значениям ключевых переменных.

A₃/S₃ = 1/1,32 = 0,76

Это означает, что если компания предполагает увеличить сбыта и на 12%, то оборачиваемость активов должна быть равной 1,32 вместо 1,43, заданных в модели.

Тогда соотношение D/E, согласованное с остальными параметрами роста, должно обеспечивать оборачиваемость активов на прежнем уровне для сохранения уровня деловой активности предприятия.

Таким образом, если компании необходимо сохранить соотношение S/A на прежнем уровне, то коэффициент квоты собственника D/E должен составить 0,3 вместо 0,5, предусмотренных в модели.

Однако такой уровень задолженности снижает деловую активность предприятия. Попробуем увеличить рентабельность сбыта . По формуле (6):

Таким образом, для поддержания темпов прироста объемов сбыта на уровне 12%, необходимо увеличить рентабельность продукции до уровня 14% за счет снижения издержек и повышения качества маркетинга.

Значения параметров деятельности предприятия к концу третьего года планирования составят:

E₃ = 339,3 + (339,3?0,12) = 380 тыс. руб.

D₃ = 135,7 + (135,7?0,12) = 152 тыс. руб.

S₃ = 678,5 + (678,5?0,12) = 759,9 тыс. руб.

Таблица 14. Данные третьего года.

Собственный капитал, тыс. руб.	Е3	380
Уровень кредиторской задолженности, тыс. руб.	D3	152
Объем сбыта предшествующего года, тыс. руб.	S3	759,9
Плановая доля прибыли, направляемой на реинвестирование	B	0,5
Плановый коэффициент рентабельности сбыта	P/S	0,1
Плановое соотношение величины заемных и собственных средств	D/E	0,5
Отношение общей величины активов к объему сбыта	A/S	0,7

Результаты расчетов по всем трем гипотезам сведены в табл.15.

Таблица 15. Анализ консервативной, умеренной и агрессивной гипотез.

Переменные	Агрессивная гипотеза	Умеренная гипотеза	Консервативная гипотеза
	годы	годы	годы
	1	2	3	1	2	3	1	2	3
A/S	0,36	0,5	0,69	0,64	0,7	0,7	0,7	0,7	0,7
P/S	0,08	0,05	0,08	0,18	0,15	0,14	0,06	0,06	0,06
D/E	0,6	0,6	0,62	0,5	0,5	0,5	0,4	0,4	0,4
V, тыс. руб.	0	0	0	5	5	5	5	5	5
?E, тыс. руб.	194,5	291,7	437,5	45	44,3	40,7	9,25	4,65	10
?S/S	1	0,5	0,2	0,18	0,15	0,12	0,037	0,018	0,038

3.3 Оценка влияния факторов риска на уровень роста объемов сбыта

3.3.1 Снижение рентабельности сбыта

В качестве исходных данных для оценки влияния факторов риска на модель роста, задано снижение рентабельности сбыта на 15% относительно заданного в модели. Реально такое отклонение может быть вызвано колебаниями рыночной ситуации, а именно:

ь увеличением издержек за счет повышения стоимости комплектующих и расходных материалов, приобретаемых у сторонних организаций;

ь сокращением объемов сбыта за счет снижения покупательской способности потребителей или понижения конкурентных преимуществ товара.

Тогда:

P/S = 0,18 - 0,18*0,15 = 0,15 в первый год

P/S = 0,15 - 0,15*0,15 = 0,13 во второй год

P/S = 0,12 - 0,12*0,15 = 0,1 в третий год

Используя формулы (4) и (5) попробуем оценить, как изменятся другие ключевые переменные модели (и, в первую очередь А/S и D/E), при условии, что темпы роста необходимо сохранить на прежнем уровне.

Результаты расчетов по переменной А/S сведены в табл.16.

Таблица 16. Оценка влияния риска на переменную А/S (умеренная гипотеза).

Переменные	Год анализа
	1	2	3
A/S	0,62	0,7	0,7
P/S	0,15	0,13	0,1
D/E	0,5	0,5	0,5
V	5	5	5
?S/S	0,18	0,15	0,12

Таким образом, мы видим, что для сохранения прежних темпов роста необходимо увеличить оборачиваемость активов в первом году планирования. Увеличение оборачиваемости активов может быть достигнуто, в частности, за счет сокращения сроков оборачиваемости дебиторской задолженности, увеличения оборота сбыта (сокращения сроков реализации продукции), повышения качества маркетинга.

Попробуем произвести корректировку коэффициента долга D/E.

Результаты расчетов сведены в табл.17.

Таблица 17. Оценка влияния риска на переменную D/E (умеренная гипотеза).

Переменные	Год анализа
	1	2	3
A/S	0,64	0,7	0,7
P/S	0,15	0,13	0,1
D/E	0,55	0,5	0,5
V	5	5	5
?S/S	0,18	0,15	0,12

Таким образом, мы видим, что для сохранения прежних темпов роста необходимо увеличить также и долю заемных средств в структуре капитала компании в первом году планирования, что может негативно повлиять на ее финансовую независимость.

Использование комбинированного подхода, позволяющего пропорционально увеличивать соотношения S/A и D/E, можно добиться приемлемых значений этих переменных, которые позволят компенсировать падение рентабельности сбыта .

Однако, как видно из рассмотренного примера, падение рентабельности сбыта в таком объеме не сильно изменило финансовое состояние предприятия, ввиду его большого хозяйственного потенциала.

3.3.2 Снижение оборачиваемости активов

В качестве исходных данных для оценки влияния факторов риска на модель роста, задано 25% отклонение A/S от планового значения.

Тогда:

A/S = 0,64 + 0,64*0,25 = 0,8 в первый год

A/S = 0,7 + 0,7*0,25 = 0,88 во второй год

A/S = 0,7 + 0,7*0,25 = 0,88 в третий год

Попробуем оценить, как изменятся другие ключевые переменные роста (и, в первую очередь P/S и D/E), при условии, что темпы роста необходимо сохранить на прежнем уровне. Результаты расчетов по переменной P/S сведены в табл.16.

Таблица 16. Оценка влияния риска на переменную P/S (умеренная гипотеза).

Переменные	Год анализа
	1	2	3
A/S	0,8	0,88	0,88
P/S	0,31	0,45	0,34
D/E	0,5	0,5	0,5
V	5	5	5
?S/S	0,18	0,15	0,12

Таким образом, мы видим, что для сохранения прежних темпов роста необходимо значительно увеличить рентабельность сбыта . На практике такой рост рентабельности представляется весьма затруднительным.

Следовательно, необходимо произвести корректировку коэффициента долга D/E.

Результаты расчетов сведены в табл.17.

Таблица 17. Оценка влияния риска на переменную D/E (умеренная гипотеза).

Переменные	Год анализа
	1	2	3
A/S	0,8	0,88	0,88
P/S	0,18	0,15	0,14
D/E	0,55	0,67	0,62
V	5	5	5
?S/S	0,15	0,22	0,23

Таким образом, мы видим, что для сохранения прежних темпов роста необходимо значительно увеличить также и долю заемных средств в структуре капитала компании, что негативно влияет на ее финансовую независимость. Использование комбинированного подхода, позволяющего пропорционально увеличивать соотношения P/S и D/E, можно добиться приемлемых значений этих переменных, которые позволят компенсировать падение выручки от сбыта . Установим значения D/E на уровне 0,45. Тогда откорректированные значения рентабельности сбыта составят:

в первый год

во второй год

в третий год

Заключение

1.Общий вывод по работе - стратегическое планирование представляется единственным способом формального прогнозирования будущих проблем и возможностей. Оно обеспечивает высшему руководству средство создания плана на длительный срок. Стратегическое планирование дает также основу для принятия решения. Знание того, чего организация хочет достичь, помогает уточнить наиболее подходящие пути действий. Формальное планирование способствует снижению риска при принятии решения.

2.В работе был проведён сравнительный анализ различных стратегий развития ООО «Имбирь». Как видно из расчётов, для сохранения исходных параметров роста необходимо либо слишком сильно увеличить долю заемных средств в структуре капитала организации, что может привести к сильной зависимости от кредиторов, либо добиваться недостижимого на практике уровня рентабельности сбыта (более 30%).

Для поддержания темпов прироста объемов сбыта на уровне 15%, необходимо сохранить оборачиваемость активов на прежнем уровне 0,7. При этом, рентабельность сбыта необходимо увеличить на 5% по отношению к запланированной в модели, либо сократить объем заемных средств в структуре актива баланса с 50% до 33%,.

3.Неудачи в реализации стратегии происходят в связи с некоторыми из следующих препятствий:

· Барьеры, связанные со стратегией.

· Барьер, связанный с несовпадением целей.

· Управленческие барьеры.

· Барьеры, связанные с ресурсами.

Список использованной литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ. М.:Финансы и статистика, 2002 - 288 с.

2. Бухалков М. И. Внутрифирменное планирование. М. ИНФРА-М, 2003 - 400 с.

3. Виханский О. С., Наумов А. И. Менеджмент. М.: Экономист, 2004 - 528 с.

4. Мардас А. Н., Мардас О. А. Организационный менеджмент. СПб.: Питер, 2003 - 336 с.

5. Маркетинг в промышленности и строительстве /под ред.И.С. Степанова и В.Я.Шайтанова. М.:Юрайт-Издат, 2002 - 344 с.

6. Маслов В. О стратегическом управлении персоналом // Проблемы теории и практики управления, 2003, № 5, с. 99 - 105.

7. Организация производства и управления предприятием / под редакцией О. Г. Туровца. М.: «ИНФРА-М», 2003 - 528 с.

8. Переверзев М. П., Шайденко Н.А., Басовицкий Л. Е. Менеджмент. М.: «ИНФРА-М», 2002 - 288 с.

9. Рассказова А. Н., Рассказов С.В. Стоимостные оценки эффективности менеджмента компании СПб.: Ютас, 2007 - 132 с.

10. Хруцкий В. Е., Корнеева И. В. Современный маркетинг. М.: Финансы и статистика, 2001 - 288 с.

Размещено на Allbest.ru