Бизнес-план развития городской телефонной сети

-30009613,88

-22606902,92

-10592269,83

2036725,04

12. Коэффициент дисконтирования K_д3

1,00

0,87

0,76

0,66

13. Чистый денежный поток с учетом дисконтирования PV₃

-30009613,88

7080853,96

10992594,36

11052316,71

14. Накопленный чистый поток с учетом дисконтирования NPV₃

-30009613,88

-22928759,92

-11936165,56

-883848,85

15. Коэффициент дисконтирования K_д4

1,00

0,83

0,69

0,58

16. Чистый денежный поток с учетом дисконтирования PV₄

-30009613,88

6785818,38

10095629,19

9727541,77

17. Накопленный чистый поток с учетом дисконтирования NPV₄

-30 009 613,88

-23 223 795,50

-13 128 166,31

-3400624,54

Для определения внутренней нормы доходности IRR рассчитано NPV_i для четырех значений ставки дисконтирования r (r₁ = 5%; r₂ = 10%; r₃ = 15%; r₄ = 20%).

IRR - самая высокая ставка процента, которую можно заплатить инвестору, не теряя при этом деньги. Из расчетов NPV с помощью графического метода определения IRR найдем последний. Для этого построим зависимость NPV от ставки дисконтирования r. В месте, где будет пересечение графика с осью абсциц (NPV = 0), значение r в этой точке и будет искомым IRR.

Стоит обратить внимание, что при r₀ = 0, величина NPV равна алгебраической сумме CF за весь период, т.е. за 3 года, а при r₁ = 5%, r₂ = 10%, r₃ = 15% r₄ = 20% значения значение NPV₁, NPV₂, NPV₃, NPV₄ равно значению за последний 4 год.

Таким образом:

NPV₀=-30009614,88+8142982,06+14537706,04+16809192,17=9480266,39;

NPV₁= 5452147,25;

NPV₂= 2036725,04;

NPV₃= -883848,85;

NPV₄= -3 400 624,54.

Рисунок 11.3.1 - Зависимость NPV от ставки дисконтирования r

Точка пересечения линии NPV с осью абсцисс (значение ставки дисконтирования) примерно равняется 13,5%. Надо заметить, что это значение выше ставки дисконта, поэтому этот проект можно принять (ставка дисконта была принята в размере 5%, а IRR = 13,5%.)

11.4 Расчет точки безубыточности

Важным элементом в разработках финансового плана является анализ безубыточности, который позволяет определить:

- требуемый объем продаж, который обеспечит покрытие расходов и получение необходимых доходов;

- зависимость прибыли предприятия от изменений торговой цены, постоянных и переменных расходов;

- значение каждой услуги в доле покрытия общих затрат.

В курсовой работе необходимо построить график достижения безубыточности.

График достижения безубыточности это схема, которая показывает, как влияют на прибыль объем продаж, цена и себестоимость услуг с разделением на условно-постоянные и условно-переменные затраты. С помощью графика необходимо найти точку безубыточности, т.е. объем продаж (производства), при котором кривая изменений доходов от реализации (при заданном уровне цен) пересечется с кривой себестоимости услуг. При этом объеме услуг будет достигнута безубыточность предприятия и дальнейшее увеличение объемов реализации приведет к получению прибыли.

Условно-постоянные затраты равны 750 050 грн./год.

Выведем зависимость условно-переменных затрат от численности установленных ТА на момент после 3 года. Для этого обратимся к формулам, использованным ранее. Так как в 4-м году новых абонентов вводить не планируется, то среднегодовое количество ТА за этот год равно количеству установленных ТА. Поэтому воспользуемся этой величиной как показателем численности установленных ТА.

Р_{Б i} = Р_{Б-пр i} + Р_{др i};

Р_{др i} = 0,1*(Р_А + Р_{Б-пр i});

Р_{Б i} = Р_{Б-пр i}+0,1*(Р_А + Р_{Б-пр i})= 0,1* Р_А+1,1* Р_{Б-пр i};

Р_{Б-пр i} = В_ппi + Н_зппi + А_{пер i} + М _i + Эл _i;

Эл = N_эл*N_ср.i;

М _i = Н_м* N_ср.i;

А_{пер i} = а_i* К_уд.осн*N_ср.i*g_осн.з;

Н_зппi = 0,3689* В_ппi;

В_ппi = 12*Ш_ппi*З_{ср.мес.ппi};

Р_{Б-пр i} = 12*Ш_ппi*З_{ср.мес.ппi} +0,3689* 12*Ш_ппi*З_{ср.мес.ппi} + а_i* К_уд.осн*N_ср.i*g_осн.з + Н_м* N_ср.i + N_эл*N_ср.i;

Подставим постоянные величины, при этом пока зависимостью количества работников от числа ТА пренебрежём:

Р_{Б-пр i} = 1,3689* 12*17*1500 + 0,8* 3042*N_ср.i*0,7 + 27* N_ср.i + 18,75*N_ср.i;

Р_{Б i} = 0,1* 750 050 +1,1*(1,3689* 12*17*1500 + 0,8* 3042*N_ср.i*0,7 + 27* N_ср.i + 18,75*N_ср.i);

Величина себестоимости продукции (услуг) будет состоять из суммы условно-постоянных и условно-переменных затрат:

С_прод = Р_А + Р_{Б i}; (11.4.1)

С_прод = 750 050 + 0,1* 750 050 +1,1*(1,3689* 12*17*1500 + 0,8* 3042*N_ср.i*0,7 + 27* N_ср.i + 18,75*N_ср.i).

Аналогично поступим с выручкой (доходами) от реализации услуг связи. Суммарный доход:

Д₂= Д₁+ Д_ДВО+ Д_{INT i} + Д_{IP-тлф i};

Д₁=(Д_уст+ Д_аб + Д_ММТС);

Д_{ДВО i} = Д_{ДВО.кв i} + Д_{ДВО.орг i};

Д_{INT i}= Д_{INT кв i} + Д_{INT орг i};

Д_IP-тлф.i= Д_{IP-тлф. кв i} + Д_{IP-тлф. орг i}.

Д_{IP-тлф. кв i}=12* N_{ср.год i} *T_{IP-тлф. кв} *g _кв *0,4;

Д_{IP-тлф. орг i}=12* N_{ср.год i} *T _{IP-тлф. орг} *g _орг*0,7;

Д_IP-тлф.i= 12* N_{ср.год i} *T_{IP-тлф. кв} *g _кв *0,4+ 12* N_{ср.год i} *T _{IP-тлф. орг} *g _орг*0,7.

Д_{INT кв i}=12* N_{ср.год i} *T_{INT кв} *g _кв *0,8;

Д_{INT орг i}=12* N_{ср.год i} *T_{INT орг} *g _орг*0,95;

Д_{INT i}= 12* N_{ср.год i} *T_{INT кв} *g _кв *0,8+ 12* N_{ср.год i} *T_{INT орг} *g _орг*0,95.

Д_{ДВО.орг i} =12* N_{ср.год i}*T_{ДВО.орг} *g_орг *1;

Д_{ДВО.кв i} =12* N_{ср.год i}*T_{ДВО кв} *g _кв *0,1;

Д_{ДВО i} = 12* N_{ср.год i}*T_{ДВО кв} *g _кв *0,1+ 12* N_{ср.год i}*T_{ДВО.орг} *g_орг *1.

Д_{уст i} = Д_{уст.кв i} + Д_{уст.орг i};

Д_{уст. кв i} = N_{аб i} *T_{уст кв} *g _кв;

Д_{уст. орг i} = N_{аб i} *T_{уст орг} *g _орг;

Д_{уст i} = N_{аб i} *T_{уст кв} *g _кв + N_{аб i} *T_{уст орг} *g _орг.

Д_{аб i} = Д_{аб.кв i} + Д_{аб.орг i};

Д_{аб. кв i} = 12* N_{ср.год i} *T_{аб кв} *g _кв;

Д_{аб. орг i} = 12* N_{ср.год i} *T_{аб орг} *g _орг;

Д_{аб i} = 12* N_{ср.год i} *T_{аб кв} *g _кв + 12* N_{ср.год i} *T_{аб орг} *g _орг.

Д_{ММТС i} = N_{ср.год i} *В_ММТС.

Д₁= N_{аб i} *T_{уст кв} *g _кв + N_{аб i} *T_{уст орг} *g _орг + 12* N_{ср.год i} *T_{аб кв} *g _кв + 12* N_{ср.год i} *T_{аб орг} *g _орг + N_{ср.год i} *В_ММТС;

Д₂= N_{аб i} *T_{уст кв} *g _кв + N_{аб i} *T_{уст орг} *g _орг + 12* N_{ср.год i} *T_{аб кв} *g _кв + 12* N_{ср.год i} *T_{аб орг} *g _орг + N_{ср.год i} *В_ММТС + 12* N_{ср.год i}*T_{ДВО кв} *g _кв *0,1+ 12* N_{ср.год i}*T_{ДВО.орг} *g_орг *1+ 12* N_{ср.год i} *T_{INT кв} *g _кв *0,8+ 12* N_{ср.год i} *T_{INT орг} *g _орг*0,95+ 12* N_{ср.год i} *T_{IP-тлф. кв} *g _кв *0,4+ 12* N_{ср.год i} *T _{IP-тлф. орг} *g _орг*0,7.

Подставим постоянные величины:

Д₂= 0 *200 *0,6 + 0 *800*0,4 + 12* N_{ср.год i} *19,58 *0,6 + 12* N_{ср.год i} *30,74 *0,4 + N_{ср.год i} *15 + 12* N_{ср.год i}*13*0,6*0,1+ 12* N_{ср.год i}*42 *0,4 *1+ 12* N_{ср.год i} *50 *0,6*0,8+ 12* N_{ср.год i} *500 *0,4 *0,95+ 12* N_{ср.год i} *20 * 0,6*0,4+ 12* N_{ср.год i} *100 *0,4 *0,7.

Д₂= 12* N_{ср.год i} *19,58 *0,6 + 12* N_{ср.год i} *30,74 *0,4 + N_{ср.год i} *15 + 12* N_{ср.год i}*13*0,6*0,1+ 12* N_{ср.год i}*42 *0,4 *1+ 12* N_{ср.год i} *50 *0,6*0,8+ 12* N_{ср.год i} *500 *0,4 *0,95+ 12* N_{ср.год i} *20 * 0,6*0,4+ 12* N_{ср.год i} *100 *0,4 *0,7.

Так как из расчета следует, что пересечение графиков выручки (доходов) от реализации и себестоимости продукции (услуг) будет при количестве ТА менее 3000, то величины себестоимости продукции (услуг) пересчитаем для 11 работников.

Построим графики условно-постоянных затрат, условно-переменных затрат, выручки (доходов) от реализации и себестоимости продукции (услуг), чем графически обоснуем безубыточность предприятия (см. рисунок 11.4.1).

Рисунок 11.4.1 - Графическое обоснование безубыточности предприятия:

1 - условно-постоянные затраты;

2 - условно-переменные затраты;

3 - себестоимости продукции (услуг);

4 - выручки (доходов) от реализации услуг связи.

Из графика видно, что безубыточность достигается при количестве установленных ТА приблизительно больше либо равном 720.

12. Анализ возможных рисков и страхование

Для крупных проектов необходимо тщательный расчет рисков с использованием теории вероятности. Для незначительных проектов является достаточным анализ рынка с помощью экспертных методов. Главным является не сложность расчетов и не их точность, а умение автора бизнес-плана заранее выявить все типы рисков, с которыми он может встретиться, источники этих рисков и моменты их возникновения. А затем следует разработать средства по сокращению этих рисков и минимизации потерь.

Возможность возникновения риска очень велика: это могут быть пожары и землетрясения, забастовки и межнациональные конфликты, изменения в налоговом регулировании и колебания валютных курсов. Нужно хотя бы ориентировочно определить, какие риски для наиболее вероятные и во что они могут обойтись. Отсюда вы сможете ответить на вопрос: как уменьшить риски и потери?

Таблица 12.1 - Наиболее вероятные риски для данного предприятия организационные меры по профилактике рисков:

Наиболее вероятные риски	Организационные меры по профилактике рисков
Болезнь сотрудника, выход в отпуск	Должен присутствовать сотрудник такой же квалификации для замены отсутствующего сотрудника
Рост условно-постоянных и условно-переменных затрат за счет инфляции	Повышение цен на услуги, привлечение большего числа клиентов
Моральное устаревание оборудования	Внедрение нового оборудования, применение нестандартных решений на базе ЭВМ
Поражение электрическим током (может привести к болезни, несчастным случаям)	Проведение мер по охране труда и технике безопасности
Дефляционный риск	Привлечение большего числа клиентов
Порча имущества фирмы злоумышленниками (например, порча кабельных сооружений магистральной сети)	Необходимы резервные линии на магистральной сети. Оперативное проведение ремонтных работ
Потери привлеченных и привлекаемых клиентов за счет неправильного общения с ними	Проведение обучения персонала общению с клиентами
Некачественное выполнение работ и низкая производительность труда	Стимулирование работников бонусами за выполненную работу
Проведение другими фирмами политики избавления от конкурентов путем терпения искусственно созданных убытков, но очень выгодных цен для потребителей
Высокие тарифы по сравнению с другими фирмами	Проведение акций, программ лояльности, внедрение нового оборудования, применение нестандартных решений на базе ЭВМ.
Рост условно-постоянных и условно-переменных затрат за счет роста цен в других отраслях	Пытаться повысить прибыль.

Программа страхования от рисков. Наиболее существенные виды рисков, с которыми можно встретиться в бизнесе и которые целесообразно страховать: повреждение кабельных сооружений магистральной и распределительной сети, несчастные случаи с ведущими работниками. Суммы запланированных страховых полисов: при повреждении кабельных сооружений магистральной сети - минимум 317 грн. за каждый час простоя (чтоб покрыть условно-постоянные затраты и электроэнергию на работающее оборудование); при повреждении кабельных сооружений распределительной сети - минимум 20 грн. в сутки за номер для зачисления клиенту на счет для бесплатного для него разговора; при несчастных случаях с ведущими работниками - минимум 4000 для поиска нового работника (реклама, привлечение работника).

Перечислим наиболее существенные виды риска, с которыми можем встретиться в бизнесе, не зависящие от страхования и требующие использования специальных мер уменьшения негативных последствий:

· рост условно-постоянных и условно-переменных затрат за счет инфляции;

· моральное устаревание оборудования;

· дефляционный риск;

· потери привлеченных и привлекаемых клиентов за счет неправильного общения с ними;

· некачественное выполнение работ и низкая производительность труда;

· проведение другими фирмами политики избавления от конкурентов путем терпения искусственно созданных убытков, но очень выгодных цен для потребителей;

· высокие тарифы по сравнению с другими фирмами;

· рост условно-постоянных и условно-переменных затрат за счет роста цен в других отраслях.

Использованная литература

план маркетинг риск прибыль

1. Конспект лекций по курсу «Международные и гражданские правовые вопросы», лектор Крылов Ю.В.

2. http://www.odesa.ukrtelecom.ua/services/providers/sewerage;

3. Бескровна Л.О., Ісайко Т.А. Бізнес-план розвитку міської телефонної мережі: метод. Посібник до дипломного проектування для усіх форм навчання з дисципліни «Планування діяльності підприємств зв'язку». - Одеса, 2003.

4. Тетрадь для практических работ по дисциплине «МенПС»

5. Хозяйственный кодекс Украины (http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi? page=1&nreg=436-15)

6. Закон Украины «О хозяйственных обществах» (http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi? page=1&nreg=1576-12)

7. Закон Украины «О Государственном бюджете Украины на 2011 год» (http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi? nreg=2857-17)

8. http://stc.gov.ua/uk/publish/category/66957 (веб-сайт государственной администрации связи);

9. http://stc.gov.ua/uk/publish/category/66960;

10. http://www.ukrtelecom.ua/about/legal;

11. http://www.kyiv.ukrtelecom.ua/about/legal;

12. http://ebk.net.ua/Book/PP/04-3.htm;

13. http://od.ukrtelecom.ua/media/library/poryadok_nadannya_poslug_kabe.pdf;

14. ДубльГИС (http://maps.2gis.ru/odessa#center/30. 71718,46.485062/zoom/7/feature/1970960492177147/query/firmbybuild/id/1970960492177410/);

15. резерв

16. резерв

17. http://www.irc.gov.ua/ua/search.html (поиск в Едином государственном реестре юридических лиц и физических лиц предпринимателей);

18. Годовой отчет ОАО «Укртелеком» за 2008 год (http://www.ukrtelecom.ua/media/library/richniy_zvit_2008.pdf);

19. Годовой отчет ОАО «Укртелеком» за 2009 год (http://www.ukrtelecom.ua/media/library/richniy_zvit_2009.pdf);

20. Годовой отчет ОАО «Київстар Дж. Ес. Ем.» за 2006-2008 гг. (http://www.kyivstar.net/f/1/about/ukr.pdf);

21. Годовой отчет ОАО «Київстар Дж. Ес. Ем.» за 2009 г. (http://www.kyivstar.net/f/1/about/KS_book_UA.pdf);

22. Информация о состоянии отрасли связи в Украине за январь - сентябрь 2010 (http://stc.gov.ua/uk/publish/article/63905);

23. Жуковська Л.Е. Борисевич Є. Г. Козак В. І. Методичні вказівки до лабораторних занять «Застосування методів дослідження операцій в організаційному управлінні» з курсу «Менеджмент підприємств зв'язку»;

24. Менеджмент в телекоммуникациях / Под ред. Н.П. Резниковой, Е.В. Деминой. - М.: Эко-Трендз, 2005. - 392 с.: ил.

Размещено на Allbest.ru