Методика принятия антикризисных решений в условиях финансового кризиса

Лицензирование, сертифицирование:

Клеевое производство подлежит лицензированию, продукция клеевого производства - сертифицированию. Срок получения лицензии - 2 месяца, сертификатов - 1,5 месяца. Общие затраты приблизительно составят 30 тыс. руб.

Продукция швейного производства подлежит сертифицированию. Сертификация предусмотрена в течение всего проекта, затраты - в составе накладных расходов.

Технологический цикл производства:

Производственный цикл всех выпускаемых продуктов не превышает одного дня.

Клеевое производство: подготовительные операции на производство 1 тн клея. Общее время - 352 мин.

Швейное производство: в составе оборудования швейного производства имеется один конвейер. Из расчета бесперебойного функционирования конвейера и производительности 600 000 изделий в год из гладкой ткани, среднее время изготовления 50 швей в одну смену:

- костюма - 70 минут;

- футбольной майки - 14 минут;

- футбольных трусов (шорт) - 8 минут.

Производство тепловой энергии происходит из фактических потребностей потребителей, в том числе и собственных нужд.

Технология производства включает в себя потребление газа, очистку стоков, их перекачку, потребление промышленной воды, транспортировка газа, потребление электроэнергии.

Важнейшим аспектом является кадровое обеспечение проекта.

Ориентировочная численность работников на новом предприятии 435 чел. Планируется назначить руководящим составом нового предприятия сотрудников, имеющих высшее техническое и экономическое образование, опыт руководящей деятельности в области производства, обладающих высокого уровня личностными характеристиками. Команда будет обеспечивать динамичное развитие и стабильное финансовое положение предприятия.

Часть работников (производственного направления) будет состоять из списка уволенных с ОАО «АО Башкелме».

Рассмотрим инвестиционный (календарный) план проекта

Издержки подготовительного периода составят:

~PE_Get( 1,1,-1){Регистрация предприятия}	~PE_Get( 1,0,0){2 500}
~PE_Get( 1,4,-1){Лицензирование и сертификация продукции}	~PE_Get( 1,1,0){30 140}
~PE_Get( 1,6,-1){Ремонт электропогрузчика}	~PE_Get( 1,3,0){170 000}
~PE_Get( 1,7,-1){Закуп дополнительного оборудования для клеевого производства}	~PE_Get( 1,6,0){808 020}
~PE_Get( 1,8,-1){Подготовка к началу швейного производства}, в т.ч. закуп сырья	~PE_Get( 1,7,0){12 684 911}
~PE_Get( 1,9,-1){Закуп сырья для клеевого производства}	~PE_Get( 1,4,0){4 800 000}
~PE_Get( 1,-1,-1){ИТОГО}	~PE_Get( 1,8,0){18 495 571}

Таблица 17 - Инвестиционные затраты, руб.

Представим операционный план проекта ОАО НПО «Алия».

План основной деятельности, предусмотренной проектом, опирается на прогноз объема сбыта продукции, который, в свою очередь, основывается на результатах исследования рынка.

Описание издержек выполнено с использованием данных о технологии производства: потребности в материалах, нормировании труда, стоимости ресурсов, потребляемых в производстве, а также прогноз ценовых тенденций на эти ресурсы.

1. План производства

Модуль «План производства» предназначен для описания производственной программы предприятия. Здесь рассматривается информация о прямых издержках производственного периода проекта и формируется график производства.

В процессе производства в прогнозируемый период возможна корректировка объемов выпускаемой продукции и цен при условии не снижения объемных суммарных показателей в стоимостном выражении.

К прямым (переменным) издержкам относятся такие издержки, величина которых зависит от объема производства продукции. К ним можно отнести: затраты на сырье, материалы, сдельную заработную плату.

Рассмотрим предполагаемые издержки в приложении А.

Объем производства выпускаемой продукции в натуральном выражении планировался исходя из следующих допущений:

- для клеевого производства фиксированный объем, с учетом производственных возможностей и сложившейся потребности рынка и структуры производства клеев. Загрузка производственных мощностей - до 95 %;

- для швейного производства нефиксированный объем. Наращивание объемов - в течение 2012 года. В дальнейшем загрузка производственных мощностей - до 90 %;

- для производства тепловой энергии нефиксированный объем. Из расчета сложившейся потребности г. Мелеуза ? 95000 Гкал в год, расхода на собственные нужды - 5000 Гкал в год. Загрузка производственных мощностей - до 25 %;

2. План сбыта

В модуле «План сбыта» вводятся данные об объемах и условиях продажи продуктов или услуг с учетом следующих допущений:

- жизненный цикл продукта превышает срок реализации проекта;

- для клеевого производства предусмотрена продажа по факту, дата начала продаж - май 2012 года. Задержка платежей до 5 дней. Потери при сбыте - 2,5 %. Запас готовой продукции - 5% от месячного объема продаж. На сбыт продукции клеевого производства влияет фактор сезонности;

- для швейного производства также предусмотрена продажа по факту, дата начала продаж - июнь 2011 года. Задержка платежей до 30 дней. Потери при сбыте - 2,0 %. Запас готовой продукции - 5% от месячного объема продаж;

- для производства тепловой энергии также предусмотрена продажа по факту, дата начала продаж - апрель 2011 года.

С учетом запрогнозированных темпов инфляции, вышеуказанных допущений и объемов производства продукции, объем сбыта в стоимостном выражении в период проекта составит:

Таблица 18 - Объем продаж продукции основного производства, руб.

Наименование	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	1-2. 2017
~PE_Get(1,6,-1){Клей "МАГ" потолочный}	~PE_Get(1,19,0){147 480}	~PE_Get(1,19,1){269 967}	~PE_Get(1,19,2){285 497}	~PE_Get(1,19,3){288 731}	~PE_Get(1,19,4){291 618}	~PE_Get(1,19,5){46 866}
~PE_Get(1,7,-1){Клей 88НПМ автомобильный}	~PE_Get(1,18,0){8 521 039}	~PE_Get(1,18,1){15598 122}	~PE_Get(1,18,2){16 495 368}	~PE_Get(1,18,3){16682223}	~PE_Get(1,18,4){16849046}	~PE_Get(1,18,5){2 707 829}
~PE_Get(1,8,-1){Клей "Хозяин"}	~PE_Get(1,17,0){66 731}	~PE_Get(1,17,1){119 412}	~PE_Get(1,17,2){126 195}	~PE_Get(1,17,3){127 599}	~PE_Get(1,17,4){128 875}	~PE_Get(1,17,5){18 684}
~PE_Get(1,9,-1){Мастер "Клей"}	~PE_Get(1,16,0){78 000}	~PE_Get(1,16,1){142 783}	~PE_Get(1,16,2){150 996}	~PE_Get(1,16,3){152 707}	~PE_Get(1,16,4){154 234}	~PE_Get( 1,16,5){24 787}
~PE_Get(1,10,-1){Автоклей}	~PE_Get(1,15,0){55 714}	~PE_Get(1,15,1){101 988}	~PE_Get(1,15,2){107 854}	~PE_Get(1,15,3){109 076}	~PE_Get(1,15,4){110 167}	~PE_Get(1,15,5){17 705}
~PE_Get(1,11,-1){Клей 900И20}	~PE_Get(1,14,0){1 704 208}	~PE_Get(1,14,1){3 119 624}	~PE_Get(1,14,2){3 299 074}	~PE_Get(1,14,3){3 336 445}	~PE_Get( 1,14,4){3 369 809}	~PE_Get(1,14,5){541 566}
~PE_Get(1,12,-1){Клей 900И18}	~PE_Get(1,13,0){16380 058}	~PE_Get(1,13,1){29 984390}	~PE_Get(1,13,2){31 709 173}	~PE_Get(1,13,3){32068366}	~PE_Get(1,13,4){32389050}	~PE_Get(1,13,5){5 205 281}
~PE_Get(1,13,-1){Контактный клей 128 мебельный}	~PE_Get(1,12,0){9 471 462}	~PE_Get(1,12,1){17337 913}	~PE_Get(1,12,2){18 335 236}	~PE_Get(1,12,3){18542933}	~PE_Get(1,12,4){18728362}	~PE_Get(1,12,5){3 009 856}
~PE_Get(1,14,-1){Клей С-01 резиновый}	~PE_Get(1,11,0){6 961 033}	~PE_Get(1,11,1){12742 466}	~PE_Get(1,11,2){13 475 447}	~PE_Get(1,11,3){13628093}	~PE_Get(1,11,4){13764374}	~PE_Get(1,11,5){2 212 088}
~PE_Get( 1,15,-1){Клей 152 И универсальный}	~PE_Get(1,10,0){15731148}	~PE_Get(1,10,1){28796533}	~PE_Get(1,10,2){30452988}	~PE_Get(1,10,3){30797951}	~PE_Get(1,10,4){31105930}	~PE_Get(1,10,5){4999069}
~PE_Get(1,16,-1){Разбавители для клеев}	~PE_Get(1,9,0){176975}	~PE_Get(1,9,1){323961}	~PE_Get(1,9,2){342596}	~PE_Get(1,9,3){346477}	~PE_Get(1,9,4){349942}	~PE_Get(1,9,5){56240}
~PE_Get(1,17,-1){Клей 88НПМ-1 }	~PE_Get(1,8,0){1114290}	~PE_Get(1,8,1){1724970}	~PE_Get(1,8,2){2129652}	~PE_Get(1,8,3){2181522}	~PE_Get(1,8,4){2203337}	~PE_Get(1,8,5){354101}
~PE_Get(1,18,-1){Клей 900И14 грунтовка}	~PE_Get(1,7,0){694792}	~PE_Get(1,7,1){1271847}	~PE_Get(1,7,2){1345007}	~PE_Get(1,7,3){1360243}	~PE_Get(1,7,4){1373845}	~PE_Get(1,7,5){220792}
~PE_Get( 1,19,-1){Костюм спорт. женский}	~PE_Get(1,6,0){20395995}	~PE_Get(1,6,1){111169728}	~PE_Get(1,6,2){129786360}	~PE_Get(1,6,3){131265848}	~PE_Get(1,6,4){132578507}	~PE_Get(1,6,5){22224957}
~PE_Get(1,20,-1){Фуфайка}	~PE_Get(1,5,0){3426527}	~PE_Get(1,5,1){18676514}	~PE_Get(1,5,2){21804109}	~PE_Get(1,5,3){22052662}	~PE_Get(1,5,4){22273189}	~PE_Get(1,5,5){3733793}
~PE_Get( 1,21,-1){Костюм спорт. детский}	~PE_Get(1,4,0){4138318}	~PE_Get(1,4,1){22556177}	~PE_Get(1,4,2){26333464}	~PE_Get(1,4,3){26633650}	~PE_Get(1,4,4){26899987}	~PE_Get(1,4,5){4509412}
~PE_Get( 1,22,-1){Костюм спорт. мужской}	~PE_Get(1,3,0){19509213}	~PE_Get(1,3,1){106336261}	~PE_Get(1,3,2){124143475}	~PE_Get(1,3,3){125558637}	~PE_Get(1,3,4){126814224}	~PE_Get(1,3,5){21258655}
~PE_Get(1,23,-1){Куртка}	~PE_Get(1,2,0){13493281}	~PE_Get(1,2,1){73546025}	~PE_Get(1,2,2){85862142}	~PE_Get(1,2,3){86840919}	~PE_Get(1,2,4){87709329}	~PE_Get(1,2,5){14703259}
~PE_Get(1,24,-1){Шорты}	~PE_Get(1,1,0){2114089}	~PE_Get(1,1,1){11522984}	~PE_Get(1,1,2){13452638}	~PE_Get(1,1,3){13605991}	~PE_Get(1,1,4){13742050}	~PE_Get(1,1,5){2303665}
~PE_Get(1,25,-1){Производство тепловой энергии}	~PE_Get(1,0,0){27262226}	~PE_Get(1,0,1){43674782}	~PE_Get(1,0,2){46275119}	~PE_Get(1,0,3){46823236}	~PE_Get(1,0,4){47291468}	~PE_Get(1,0,5){10296303}
~PE_Get(1,-1,-1){ИТОГО}	~PE_Get(1,26,0){151442580}	~PE_Get(1,26,1){499016447}	~PE_Get(1,26,2){565912391}	~PE_Get(1,26,3){572403309}	~PE_Get(1,26,4){578127342}	~PE_Get(1,26,5){98444905}

Рассчитав планируемый объем продаж продукции основного производства в таблице 18 рассчитаем возможные потери при сбыте:

Наименование	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	201 год	1-2.2017
~PE_Get(1,6,-1){Клей "МАГ" потолочный}	~PE_Get(1,19,0){3687}	~PE_Get(1,19,1){6749}	~PE_Get(1,19,2){7137}	~PE_Get(1,19,3){7218}	~PE_Get(1,19,4){7290}	~PE_Get(1,19,5){1172}
~PE_Get(1,7,-1){Клей 88НПМ автомобильный}	~PE_Get(1,18,0){213026}	~PE_Get(1,18,1){389953}	~PE_Get(1,18,2){412384}	~PE_Get(1,18,3){417056}	~PE_Get(1,18,4){421226}	~PE_Get(1,18,5){67696}
~PE_Get(1,8,-1){Клей "Хозяин"}	~PE_Get(1,17,0){1668}	~PE_Get(1,17,1){2985}	~PE_Get(1,17,2){3155}	~PE_Get(1,17,3){3190}	~PE_Get(1,17,4){3222}	~PE_Get(1,17,5){467}
~PE_Get(1,9,-1){Мастер "Клей"}	~PE_Get(1,16,0){1950}	~PE_Get(1,16,1){3570}	~PE_Get(1,16,2){3775}	~PE_Get(1,16,3){3818}	~PE_Get(1,16,4){3856}	~PE_Get(1,16,5){620}
~PE_Get(1,10,-1){Автоклей}	~PE_Get(1,15,0){1393}	~PE_Get(1,15,1){2550}	~PE_Get(1,15,2){2696}	~PE_Get(1,15,3){2727}	~PE_Get(1,15,4){2754}	~PE_Get(1,15,5){443}
~PE_Get(1,11,-1){Клей 900И20}	~PE_Get(1,14,0){42605}	~PE_Get(1,14,1){77991}	~PE_Get(1,14,2){82477}	~PE_Get(1,14,3){83411}	~PE_Get(1,14,4){84245}	~PE_Get(1,14,5){13539}
~PE_Get(1,12,-1){Клей 900И18}	~PE_Get(1,13,0){409501}	~PE_Get(1,13,1){749610}	~PE_Get(1,13,2){792729}	~PE_Get(1,13,3){801709}	~PE_Get(1,13,4){809726}	~PE_Get(1,13,5){130132}
~PE_Get(1,13,-1){Контактный клей 128 мебельный}	~PE_Get(1,12,0){236787}	~PE_Get(1,12,1){433448}	~PE_Get(1,12,2){458381}	~PE_Get(1,12,3){463573}	~PE_Get(1,12,4){468209}	~PE_Get(1,12,5){75246}
~PE_Get(1,14,-1){Клей С-01 резиновый}	~PE_Get(1,11,0){174026}	~PE_Get(1,11,1){318562}	~PE_Get(1,11,2){336886}	~PE_Get(1,11,3){340702}	~PE_Get(1,11,4){344109}	~PE_Get(1,11,5){55302}
~PE_Get( 1,15,-1){Клей 152 И универсальный}	~PE_Get(1,10,0){393279}	~PE_Get(1,10,1){719913}	~PE_Get(1,10,2){761325}	~PE_Get(1,10,3){769949}	~PE_Get(1,10,4){777648}	~PE_Get(1,10,5){124977}
~PE_Get(1,16,-1){Разбавители для клеев}	~PE_Get(1,9,0){4424}	~PE_Get(1,9,1){8099}	~PE_Get(1,9,2){8565}	~PE_Get(1,9,3){8662}	~PE_Get(1,9,4){8749}	~PE_Get(1,9,5){1406}
~PE_Get(1,17,-1){Клей 88НПМ-1 }	~PE_Get(1,8,0){27857}	~PE_Get(1,8,1){43124}	~PE_Get(1,8,2){53241}	~PE_Get(1,8,3){54538}	~PE_Get(1,8,4){55083}	~PE_Get(1,8,5){8853}
~PE_Get(1,18,-1){Клей 900И14 грунтовка}	~PE_Get(1,7,0){17370}	~PE_Get(1,7,1){31796}	~PE_Get(1,7,2){33625}	~PE_Get(1,7,3){34006}	~PE_Get(1,7,4){34346}	~PE_Get(1,7,5){5520}
~PE_Get( 1,19,-1){Костюм спортивный женский}	~PE_Get(1,6,0){407920}	~PE_Get(1,6,1){2223395}	~PE_Get(1,6,2){2595727}	~PE_Get(1,6,3){2625317}	~PE_Get(1,6,4){2651570}	~PE_Get(1,6,5){444499}
~PE_Get(1,20,-1){Фуфайка}	~PE_Get(1,5,0){68531}	~PE_Get(1,5,1){373530}	~PE_Get(1,5,2){436082}	~PE_Get(1,5,3){441053}	~PE_Get(1,5,4){445464}	~PE_Get(1,5,5){74676}
~PE_Get(1,21,-1){Костюм спортивный детский}	~PE_Get(1,4,0){82766}	~PE_Get(1,4,1){451124}	~PE_Get(1,4,2){526669}	~PE_Get(1,4,3){532673}	~PE_Get(1,4,4){538000}	~PE_Get(1,4,5){90188}
~PE_Get(1,22,-1){Костюм спорт. мужской}	~PE_Get(1,3,0){390184}	~PE_Get(1,3,1){2126725}	~PE_Get(1,3,2){2482870}	~PE_Get(1,3,3){2511173}	~PE_Get(1,3,4){2536284}	~PE_Get(1,3,5){425173}
~PE_Get(1,23,-1){Куртка}	~PE_Get(1,2,0){269866}	~PE_Get(1,2,1){1470921}	~PE_Get(1,2,2){1717243}	~PE_Get(1,2,3){1736818}	~PE_Get(1,2,4){1754187}	~PE_Get(1,2,5){294065}
~PE_Get(1,24,-1){Шорты}	~PE_Get(1,1,0){42282}	~PE_Get(1,1,1){230460}	~PE_Get(1,1,2){269053}	~PE_Get(1,1,3){272120}	~PE_Get(1,1,4){274841}	~PE_Get(1,1,5){46073}
~PE_Get(1,-1,-1){ИТОГО}	~PE_Get(1,26,0){2789122}	~PE_Get(1,26,1){9664503}	~PE_Get(1,26,2){10984021}	~PE_Get(1,26,3){11109713}	~PE_Get(1,26,4){1220810}	~PE_Get(1,26,5){1860046}

антикризисный управление финансовый

Таким образом, можно сделать вывод, что планируемые потери при сбыте составляют меньше 15% от объема продаж продукции основного производства по каждой категории товаров отдельно.

3. План персонала

Модуль «План персонала» предназначен для описания общих (постоянных) издержек на заработную плату работников предприятия.

В результате вышесказанного с учетом запрогнозированного темпа инфляции и налогов с заработной платы затраты на персонал в течение проекта показаны в приложении Б.

4. Общие издержки

Модуль «Общие издержки» предназначен для ввода постоянных издержек. Величина издержек этого вида, называемых также накладными расходами, не связана непосредственно с объемом производства или сбыта.

К общим издержкам относятся, например, затраты на коммунальное обслуживание, аренду помещений и оборудования, ремонтные работы, содержание транспорта, рекламу и т.п.

В данном проекте предусмотрено отнесение общих издержек в целом на всю компанию. Периодичность выплат - ежемесячно, в течение всего проекта.

Таблица 20 - Общие издержки, руб.

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	1-2.2017
~PE_Get(1,0,-1){Затраты на маркетинг}	~PE_Get(1,0,0){5201177}	~PE_Get(1,0,1){6768783}	~PE_Get(1,0,2){7073074}	~PE_Get(1,0,3){7128719}	~PE_Get(1,0,4){7130196}	~PE_Get(1,0,5){1188366}
~PE_Get(1,1,-1){Транспортные издержки}	~PE_Get(1,1,0){2785010}	~PE_Get(1,1,1){3624396}	~PE_Get(1,1,2){3787331}	~PE_Get(1,1,3){3817127}	~PE_Get(1,1,4){3817918}	~PE_Get(1,1,5){636320}
~PE_Get(1,2,-1){Водоснабжение}	~PE_Get(1,2,0){423147}	~PE_Get(1,2,1){550681}	~PE_Get(1,2,2){575437}	~PE_Get(1,2,3){579964}	~PE_Get(1,2,4){580084}	~PE_Get(1,2,5){96681}
~PE_Get(1,3,-1){Потребление тепловой энергии}	~PE_Get(1,3,0){3526221}	~PE_Get(1,3,1){4589005}	~PE_Get(1,3,2){4795304}	~PE_Get(1,3,3){4833030}	~PE_Get(1,3,4){4834031}	~PE_Get(1,3,5){805672}
~PE_Get(1,4,-1){Потребление электрической энергии}	~PE_Get(1,4,0){2732822}	~PE_Get(1,4,1){3556479}	~PE_Get(1,4,2){3716361}	~PE_Get(1,4,3){3745598}	~PE_Get(1,4,4){3746374}	~PE_Get(1,4,5){624396}
~PE_Get(1,5,-1){Аренда здания клеевого цеха}	~PE_Get(1,5,0){881555}	~PE_Get(1,5,1){1147251}	~PE_Get(1,5,2){1198826}	~PE_Get(1,5,3){1208257}	~PE_Get(1,5,4){1208508}	~PE_Get(1,5,5){201418}
~PE_Get(1,6,-1){Хозяйственные нужды}	~PE_Get(1,6,0){17410718}	~PE_Get(1,6,1){22658214}	~PE_Get(1,6,2){23676816}	~PE_Get(1,6,3){23863085}	~PE_Get(1,6,4){23868029}	~PE_Get(1,6,5){3978005}
~PE_Get( 1,9,-1){Прочие расходы}	~PE_Get( 1,7,0){34 821 437}	~PE_Get( 1,7,1){45 316 429}	~PE_Get( 1,7,2){47 353 632}	~PE_Get( 1,7,3){47 726 169}	~PE_Get( 1,7,4){47 736 058}	~PE_Get( 1,7,5){7 956 010}
~PE_Get( 1,10,-1){Непредвиденные расходы}	~PE_Get( 1,8,0){6 964 287}	~PE_Get( 1,8,1){9 063 286}	~PE_Get( 1,8,2){9 470 726}	~PE_Get( 1,8,3){9 545 234}	~PE_Get( 1,8,4){9 547 212}	~PE_Get( 1,8,5){1 591 202}
~PE_Get( 1,11,-1){Услуги пожарной части}	~PE_Get( 1,9,0){1 172 469}	~PE_Get( 1,9,1){1 525 844}	~PE_Get( 1,9,2){1 594 439}	~PE_Get( 1,9,3){1 606 982}	~PE_Get( 1,9,4){1 607 315}	~PE_Get( 1,9,5){267 886}
~PE_Get( 1,12,-1){Затраты на ремонт, замещение, техническое обслуж}ивание	~PE_Get( 1,10,0){18 512 663}	~PE_Get( 1,10,1){24 092 278}	~PE_Get( 1,10,2){25 175 349}	~PE_Get( 1,10,3){25 373 406}	~PE_Get( 1,10,4){25 378 664}	~PE_Get( 1,10,5){4 229 777}
~PE_Get( 1,-1,-1){ИТОГО}	~PE_Get( 1,11,0){94 431 506}	~PE_Get( 1,11,1){122892 647}	~PE_Get( 1,11,2){128417 295}	~PE_Get( 1,11,3){129427 571}	~PE_Get( 1,11,4){129454 388}	~PE_Get( 1,11,5){21575731}

Общие издержки увеличиваются ежемесячно, как следствие, общая стоимость их с каждым годом тоже увеличивается. В расчет также берутся предполагаемое увеличение цен на коммунальное обслуживание, аренду помещений и оборудования, ремонтные работы, содержание транспорта, рекламу и т.п.

Финансовый план проекта

1. Налоговые выплаты

В результате реализации проекта налоговые выплаты составят:

Таблица 21 - ~PE_OpenFile('C:\Program Files\PIC\Project Expert 7 Holding\Projects\Омега 9.pex')

~PE_Init( 1,41,13,l0e0c0m0q0)

Налоговые выплаты ОАО «АО Башкелме»

Налоги	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	1-2.2017
~PE_Get(1,0,-1){Налог на прибыль}	~PE_Get(1,0,0){}	~PE_Get(1,0,1){1752135}	~PE_Get(1,0,2){24201983}	~PE_Get(1,0,3){26526992}	~PE_Get(1,0,4){20078968}	~PE_Get(1,0,5){3609258}
~PE_Get(1,1,-1){НДС}	~PE_Get(1,1,0){2469635}	~PE_Get(1,1,1){27440828}	~PE_Get(1,1,2){36034735}	~PE_Get(1,1,3){36624519}	~PE_Get(1,1,4){37214034}	~PE_Get(1,1,5){6772978}
~PE_Get(1,2,-1){Налог на имущество}	~PE_Get(1,2,0){3846087}	~PE_Get(1,2,1){6358893}	~PE_Get(1,2,2){6058027}	~PE_Get(1,2,3){5738611}	~PE_Get(1,2,4){5418279}	~PE_Get(1,2,5){1302106}
~PE_Get(1,-1,-1){ИТОГО}	~PE_Get(1,5,0){6315722}	~PE_Get(1,5,1){35551856}	~PE_Get(1,5,2){66294745}	~PE_Get(1,5,3){68890122}	~PE_Get(1,5,4){62711280}	~PE_Get(1,5,5){11684341}

На прогнозируемый период в основу расчетов положено налоговое законодательство, действующее по состоянию на 01.01.2012 г.

НДС определяется по отгрузке.

Транспортный налог, сбор за промышленное потребление воды, а также плата за загрязнение окружающей среды учтены в составе общих издержек.

Размер страхового тарифа в соответствии с классом профессионального риска для обозначенных видов деятельности при определении страхового взноса на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний установлена в размере 1,2%.

2. Акционерный капитал.

Как уже отмечалось выше, уставный капитал Общества составляет 642 060 тыс. руб. и разделен на 642 060 обыкновенных именных акций, номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая.

Указанные акции распределяются между Учредителями-акционерами следующим образом:

Республика Башкортостан, в лице Министерства имущественных отношений Республики Башкортостан, доля в уставном капитале эмитента: 25% плюс одна акция; количество обыкновенных акций эмитента, принадлежащих данному лицу: 160 516 штук.

- Общество с ограниченной ответственнойстью «СтройДизайн+», доля в уставном капитале эмитента: 75% минус одна акция; количество обыкновенных акций эмитента, принадлежащих данному лицу: 481 544 штук.

Взнос в уставный капитал ОАО НПО «Алия» акционером - Республика Башкортостан, в лице Министерства имущественных отношений Республики Башкортостан - осуществляется в виде передачи имущества: зданий и сооружений стоимостью 154793 тыс. руб. и оборудования стоимостью 5723 тыс. руб.

Взнос в уставный капитал нового предприятия акционером - ООО «СтройДизайн+» - составит 481 544 тыс. руб.

3. Распределение прибыли

Чистая прибыль, получаемая после выплаты налогов, принадлежит собственникам предприятия, которые вправе принимать решение об ее использовании.

Для целей бизнес-плана определено, что резервный фонд из чистой прибыли составляет 5% (начисление ежеквартально). Дивиденды акционерам определяются по решению собрания акционеров, однако, для расчетов предположено, что они составят также 5% от чистой прибыли с начислением ежеквартально.

Также проектом предусмотрено, что некоторые расходы предприятия отнесены за счет прибыли (не уменьшают налогоблагаемую базу по прибыли). Их размер запланирован в сумме 990 тыс. руб. (?5% от объема продаж) ежемесячно в течение всего проекта.

4. Заемный капитал

Привлечения заемного капитала для финансирования проекта не требуется.

Лизинг, как источник финансирования, также не предполагается.

5. Инвестиции ОАО НПО «Алия»

Одним из важных инструментов управления капиталом являются инвестиционные вложения - размещение временно свободных денежных средств в альтернативные проекты. Свободный остаток наличности может принести дополнительный доход, если вложить средства в ценные бумаги, поместить на банковский депозит или выдать ссуду эффективно работающему предприятию.

Таблица 22 - Доходы от инвестиций (руб.)

Строка	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	1-2.2017
~PE_Get(1,1000000,-1){01.03.2011-12м}	~PE_Get(1,0,0){3195900}	~PE_Get(1,0,1){639180}	~PE_Get(1,0,2){}	~PE_Get(1,0,3){}	~PE_Get(1,0,4){}	~PE_Get(1,0,5){}
~PE_Get(1,1000001,-1){01.03.2012-12м}	~PE_Get(1,1,0){}	~PE_Get(1,1,1){21898620}	~PE_Get(1,1,2){4379724}	~PE_Get(1,1,3){}	~PE_Get(1,1,4){}	~PE_Get(1,1,5){}
~PE_Get(1,1000002,-1){01.03.2013-12м}	~PE_Get(1,2,0){}	~PE_Get(1,2,1){}	~PE_Get(1,2,2){28267491}	~PE_Get(1,2,3){5653498}	~PE_Get(1,2,4){}	~PE_Get(1,2,5){}
~PE_Get(1,1000003,-1){01.03.2014-12м}	~PE_Get(1,3,0){}	~PE_Get(1,3,1){}	~PE_Get(1,3,2){}	~PE_Get(1,3,3){34647975}	~PE_Get(1,3,4){6929595}	~PE_Get(1,3,5){}
~PE_Get(1,-1,-1){ИТОГО}	~PE_Get(1,4,0){3195900}	~PE_Get(1,4,1){22537799}	~PE_Get(1,4,2){32647215}	~PE_Get(1,4,3){40301473}	~PE_Get(1,4,4){6929595}	~PE_Get(1,4,5){}

Проанализируем планируемые результаты проекта по улучшению финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

1. Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия в определенные периоды времени (месяц, квартал, год).

Из отчета о прибылях и убытках определяется прибыльность предприятия.

Таблица 23 - Планируемый экономический результат деятельности ОАО НПО «Алия».

Показатели	2012год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	1-2.2017
1	2	3	4	5	6	7
Валовый объем продаж	~PE_Get(1,0,0){212106133}	~PE_Get(1,0,1){499016447}	~PE_Get(1,0,2){565912391}	~PE_Get(1,0,3){572403309}	~PE_Get(1,0,4){578127342}	~PE_Get(1,0,5){98444905}
Потери	~PE_Get(1,1,0){2789122}	~PE_Get(1,1,1){9664503}	~PE_Get(1,1,2){10984021}	~PE_Get(1,1,3){11109713}	~PE_Get(1,1,4){11220810}	~PE_Get(1,1,5){1860046}
Чистый объем продаж	~PE_Get(1,3,0){209317011}	~PE_Get(1,3,1){489351944}	~PE_Get(1,3,2){554928370}	~PE_Get(1,3,3){561293595}	~PE_Get(1,3,4){566906531}	~PE_Get(1,3,5){96584859}
Материалы и комплектую	~PE_Get(1,4,0){84211678}	~PE_Get(1,4,1){212531729}	~PE_Get(1,4,2){237227922}	~PE_Get(1,4,3){240007954}	~PE_Get(1,4,4){242415369}	~PE_Get(1,4,5){40154055}
Сдельная зарплата	~PE_Get(1,5,0){12785550}	~PE_Get(1,5,1){49653603}	~PE_Get(1,5,2){56340622}	~PE_Get(1,5,3){56988240}	~PE_Get(1,5,4){57559326}	~PE_Get(1,5,5){9576459}
Суммарные прямые издержки	~PE_Get(1,6,0){96997228}	~PE_Get(1,6,1){262185332}	~PE_Get(1,6,2){293568544}	~PE_Get(1,6,3){296996194}	~PE_Get(1,6,4){299974696}	~PE_Get(1,6,5){49730514}
Валовая прибыль	~PE_Get(1,7,0){112319784}	~PE_Get(1,7,1){227166612}	~PE_Get(1,7,2){261359826}	~PE_Get(1,7,3){264297401}	~PE_Get(1,7,4){266931836}	~PE_Get(1,7,5){46854345}
Налог на имущество	~PE_Get(1,8,0){5460421}	~PE_Get(1,8,1){6285510}	~PE_Get(1,8,2){5979091}	~PE_Get(1,8,3){5658317}	~PE_Get(1,8,4){5338664}	~PE_Get(1,8,5){843743}
Административные издержки	~PE_Get(1,9,0){94431506}	~PE_Get(1,9,1){122892647}	~PE_Get(1,9,2){128417295}	~PE_Get(1,9,3){129427571}	~PE_Get(1,9,4){129454388}	~PE_Get(1,9,5){21575731}
Зарплата административного персонала	~PE_Get(1,12,0){10185796}	~PE_Get(1,12,1){13549136}	~PE_Get(1,12,2){14342102}	~PE_Get(1,12,3){14550475}	~PE_Get(1,12,4){14838463}	~PE_Get(1,12,5){2501771}
Зарплата производственного персонала	~PE_Get(1,13,0){12217608}	~PE_Get(1,13,1){16251850}	~PE_Get(1,13,2){17202993}	~PE_Get(1,13,3){17452932}	~PE_Get(1,13,4){17798366}	~PE_Get(1,13,5){3000812}
Зарплата маркетингового персонала	~PE_Get(1,14,0){367598}	~PE_Get(1,14,1){488978}	~PE_Get(1,14,2){517596}	~PE_Get(1,14,3){525116}	~PE_Get(1,14,4){535509}	~PE_Get(1,14,5){90287}
Суммарные постоянные издержки	~PE_Get(1,15,0){117202507}	~PE_Get(1,15,1){153182611}	~PE_Get(1,15,2){160479985}	~PE_Get(1,15,3){161956094}	~PE_Get(1,15,4){162626726}	~PE_Get(1,15,5){27168601}
Амортизация	~PE_Get(1,16,0){15932812}	~PE_Get(1,16,1){14075172}	~PE_Get(1,16,2){13781825}	~PE_Get(1,16,3){13749898}	~PE_Get(1,16,4){13597413}	~PE_Get(1,16,5){2261306}
Суммарные непроизводственные издержки	~PE_Get(1,18,0){15932812}	~PE_Get(1,18,1){14075172}	~PE_Get(1,18,2){13781825}	~PE_Get(1,18,3){13749898}	~PE_Get(1,18,4){13597413}	~PE_Get(1,18,5){2261306}
Другие доходы	~PE_Get(1,19,0){3195900}	~PE_Get(1,19,1){22537799}	~PE_Get(1,19,2){32647215}	~PE_Get(1,19,3){40301473}	~PE_Get(1,19,4){6929595}	~PE_Get(1,19,5){}
Другие издержки	~PE_Get(1,20,0){24905503}	~PE_Get(1,20,1){11880000}	~PE_Get(1,20,2){11880000}	~PE_Get(1,20,3){11880000}	~PE_Get(1,20,4){11880000}	~PE_Get(1,20,5){1980000}
Убытки предыдущих периодов	~PE_Get(1,21,0){}	~PE_Get(1,21,1){47985559}	~PE_Get(1,21,2){}	~PE_Get(1,21,3){}	~PE_Get(1,21,4){}	~PE_Get(1,21,5){}
Прибыль до выплаты налога	~PE_Get(1,22,0){-47985559}	~PE_Get(1,22,1){64281119}	~PE_Get(1,22,2){101886139}	~PE_Get(1,22,3){111354565}	~PE_Get(1,22,4){80418628}	~PE_Get(1,22,5){14600696}
Налогооблагаемая прибыль	~PE_Get(1,25,0){}	~PE_Get(1,25,1){16295560}	~PE_Get(1,25,2){101886139}	~PE_Get(1,25,3){111354565}	~PE_Get(1,25,4){80418628}	~PE_Get(1,25,5){14600696}
Налог на прибыль	~PE_Get(1,26,0){}	~PE_Get(1,26,1){3910934}	~PE_Get(1,26,2){24452673}	~PE_Get(1,26,3){26725096}	~PE_Get(1,26,4){19300471}	~PE_Get(1,26,5){3504167}
Чистая прибыль	~PE_Get(1,27,0){-47985559}	~PE_Get(1,27,1){60370185}	~PE_Get(1,27,2){77433466}	~PE_Get(1,27,3){84629469}	~PE_Get(1,27,4){61118157}	~PE_Get(1,27,5){11096529}

Проанализировав планируемый экономический результат деятельности ОАО НПО «Алия», рассмотрим будущее использование прибыли предприятием.

Таблица 24 - Использование прибыли (руб.)

Показа-тели	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	1-2.2017
Чистая прибыль	~PE_Get(1,0,0){-47985559}	~PE_Get(1,0,1){60370185}	~PE_Get(1,0,2){77433466}	~PE_Get(1,0,3){84629469}	~PE_Get(1,0,4){61118157}	~PE_Get(1,0,5){11096529}
Нераспределенная прибыль предыдущего периода	~PE_Get(1,1,0){}	~PE_Get(1,1,1){-47985559}	~PE_Get(1,1,2){11146163}	~PE_Get(1,1,3){67368914}	~PE_Get(1,1,4){109826450}	~PE_Get(1,1,5){118760589}
Прибыль к распределению	~PE_Get(1,2,0){-47985559}	~PE_Get(1,2,1){12384625}	~PE_Get(1,2,2){88579628}	~PE_Get(1,2,3){151998383}	~PE_Get(1,2,4){170944607}	~PE_Get(1,2,5){129857117}
Дивиденды по обыкновенным акциям	~PE_Get(1,4,0){}	~PE_Get(1,4,1){619231}	~PE_Get(1,4,2){10605357}	~PE_Get(1,4,3){21085967}	~PE_Get(1,4,4){26092009}	~PE_Get(1,4,5){}
Отчисления в резервы	~PE_Get(1,5,0){}	~PE_Get(1,5,1){619231}	~PE_Get(1,5,2){10605357}	~PE_Get(1,5,3){21085967}	~PE_Get(1,5,4){26092009}	~PE_Get(1,5,5){}
Нераспределенная прибыль текущего года	~PE_Get(1,6,0){-47985559}	~PE_Get(1,6,1){11146163}	~PE_Get(1,6,2){67368914}	~PE_Get(1,6,3){109826450}	~PE_Get(1,6,4){118760589}	~PE_Get(1,6,5){129857117}

Из таблицы 24 видно, что использование прибыли предприятия ОАО НПО «Алия» ежегодно увеличивается, значит предприятие ежегодно планирует увеличивать доход прибыли по средствам производства и сбыта своей продукции.

2. Планируемый баланс ОАО НПО «Алия» за 2012-2017 года

Баланс отражает финансовое состояние предприятия в определенный момент времени.

Таблица 27 - Баланс, руб.

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	1-2. 2017
Денежные средства	~PE_Get(1,0,0){191927844}	~PE_Get(1,0,1){74237676}	~PE_Get(1,0,2){75378592}	~PE_Get(1,0,3){73786803}	~PE_Get(1,0,4){54086807}	~PE_Get(1,0,5){561018762}
Счета к получению	~PE_Get(1,1,0){20506878}	~PE_Get(1,1,1){39928014}	~PE_Get(1,1,2){41014971}	~PE_Get(1,1,3){41425121}	~PE_Get(1,1,4){41839372}	~PE_Get(1,1,5){41678401}
Сырье материалы и комплектующие	~PE_Get(1,2,0){7936696}	~PE_Get(1,2,1){7936696}	~PE_Get(1,2,2){7936696}	~PE_Get(1,2,3){7936696}	~PE_Get(1,2,4){7936696}	~PE_Get(1,2,5){7936696}
Незавершенное производство	~PE_Get(1,3,0){6077807}	~PE_Get(1,3,1){6728644}	~PE_Get(1,3,2){6878521}	~PE_Get(1,3,3){6947306}	~PE_Get(1,3,4){7016779}	~PE_Get(1,3,5){}
Запасы готовой продукции	~PE_Get(1,4,0){5438703}	~PE_Get(1,4,1){5546561}	~PE_Get(1,4,2){4808042}	~PE_Get(1,4,3){3953751}	~PE_Get(1,4,4){3081951}	~PE_Get(1,4,5){3476326}
Банк.вклады и ц.б.	~PE_Get(1,5,0){38816595}	~PE_Get(1,5,1){265975136}	~PE_Get(1,5,2){343329846}	~PE_Get(1,5,3){420825610}	~PE_Get(1,5,4){}	~PE_Get(1,5,5){}
Суммарные текущие активы	~PE_Get(1,7,0){270704524}	~PE_Get(1,7,1){400352727}	~PE_Get(1,7,2){479346668}	~PE_Get(1,7,3){554875287}	~PE_Get(1,7,4){600743506}	~PE_Get(1,7,5){614110185}
Основные средства	~PE_Get(1,8,0){288170425}	~PE_Get(1,8,1){286679509}	~PE_Get(1,8,2){286571843}	~PE_Get(1,8,3){286489206}	~PE_Get(1,8,4){285779315}	~PE_Get(1,8,5){285342540}
Накопленная амортизация	~PE_Get(1,9,0){15799282}	~PE_Get(1,9,1){28452014}	~PE_Get(1,9,2){42194650}	~PE_Get(1,9,3){55930387}	~PE_Get(1,9,4){68886385}	~PE_Get(1,9,5){70722329}
Остаточная стоимость основных средств:	~PE_Get(1,10,0){272371142}	~PE_Get(1,10,1){258227495}	~PE_Get(1,10,2){244377193}	~PE_Get(1,10,3){230558819}	~PE_Get(1,10,4){216892929}	~PE_Get(1,10,5){214620211}
Здания и сооружения	~PE_Get(1,12,0){148944094}	~PE_Get(1,12,1){142091444}	~PE_Get(1,12,2){135238794}	~PE_Get(1,12,3){128386145}	~PE_Get(1,12,4){121533495}	~PE_Get(1,12,5){120391387}
Оборудование	~PE_Get(1,13,0){107031551}	~PE_Get(1,13,1){100074020}	~PE_Get(1,13,2){93409836}	~PE_Get(1,13,3){86777579}	~PE_Get(1,13,4){80297807}	~PE_Get(1,13,5){79222775}
Суммарный актив	~PE_Get(1,19,0){543075667}	~PE_Get(1,19,1){658580221}	~PE_Get(1,19,2){723723862}	~PE_Get(1,19,3){785434106}	~PE_Get(1,19,4){817636435}	~PE_Get(1,19,5){828730396}
Суммарные краткосрочные обязательства	~PE_Get(1,24,0){3001607}	~PE_Get(1,24,1){6992319}	~PE_Get(1,24,2){7284975}	~PE_Get(1,24,3){7451465}	~PE_Get(1,24,4){6647392}	~PE_Get(1,24,5){6979633}
Обыкновенные акции	~PE_Get(1,26,0){642060000}	~PE_Get(1,26,1){642060000}	~PE_Get(1,26,2){642060000}	~PE_Get(1,26,3){642060000}	~PE_Get(1,26,4){642060000}	~PE_Get(1,26,5){642060000}
Резервные фонды	~PE_Get(1,29,0){}	~PE_Get(1,29,1){619231}	~PE_Get(1,29,2){11224589}	~PE_Get(1,29,3){32310555}	~PE_Get(1,29,4){58402565}	~PE_Get(1,29,5){58402565}
Добавочный капитал	-54003378	-2240489	-4217613	-6217361	-8237108	-8571916
Нераспределенная прибыль	~PE_Get(1,31,0){-47985559}	~PE_Get(1,31,1){11146163}	~PE_Get(1,31,2){67368914}	~PE_Get(1,31,3){109826450}	~PE_Get(1,31,4){118760589}	~PE_Get(1,31,5){129857117}
Собственный капитал	~PE_Get(1,32,0){540074060}	~PE_Get(1,32,1){651587902}	~PE_Get(1,32,2){716438887}	~PE_Get(1,32,3){777982641}	~PE_Get(1,32,4){810989043}	~PE_Get(1,32,5){821750763}
Суммарный пассив	~PE_Get(1,19,0){543075667}	~PE_Get(1,19,1){658580221}	~PE_Get(1,19,2){723723862}	~PE_Get(1,19,3){785434106}	~PE_Get(1,19,4){817636435}	~PE_Get(1,19,5){828730396}

3. Кэш-фло.

Информация о движении денежных средств (Cash-flow) предприятия применяется для того, чтобы обеспечить пользователей финансовых отчетов основой для оценки способности предприятия зарабатывать денежные средства и их эквиваленты, а также для оценок потребностей предприятия в использовании такого движения денежных средств. Пользователи финансовых отчетов предприятия заинтересованы в получении информации о том, как предприятие получает денежные средства и их эквиваленты. Это относится к любым предприятиям, независимо от рода их производственной деятельности и независимо от того, могут ли рассматриваться денежные средства в качестве продукта производства, как это имеет место в финансовых учреждениях. Предприятия нуждаются в денежных средствах, в основном, по одним и тем же причинам, какой бы различной ни была их основная деятельность, приносящая доходы. Им необходимы денежные средства, чтобы проводить свои операции, выплачивать по своим обязательствам и обеспечивать возврат денежных сумм своим инвесторам.

4. С помощью предлагаемого бизнес-плана составим график окупаемости проекта по выходу из банкротства анализируемого предприятия

Рисунок 2 - График окупаемости проекта

5. Точка безубыточности

Безубыточность - это состояние предприятия, когда оно не приносит ни прибыли, ни убытков. Другими словами, это выручка, которая необходима, чтобы предприятие покрыло все свои затраты. Ее можно выразить также в количестве единиц продукции, которое необходимо продать, чтобы покрыть все издержки.

Рисунок 3 - Точка безубыточности проекта

Из рисунка 3 видно что предприятие ОАО НПО «Алия» достигнет своей точки безубыточности в 2015 году.

3.3 Анализ проекта бизнес-плана для ОАО НПО «Алия»

Финансовые коэффициенты - ключевые показатели, дающие объективную и точную картину финансового положения предприятия.

Таблица 29 - Финансовые коэффициенты

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	1-2. 2017
Коэффициент текущей ликвидности (CR), %	~PE_Get( 1,0,0){17 135,38}	~PE_Get( 1,0,1){9 304,20}	~PE_Get( 1,0,2){7 331,16}	~PE_Get( 1,0,3){8 368,38}	~PE_Get( 1,0,4){10 395,84}	~PE_Get( 2,0,5){9 804,65}
Коэффициент срочной ликвидности (QR), %	~PE_Get( 1,1,0){14 979,15}	~PE_Get( 1,1,1){8 751,95}	~PE_Get( 1,1,2){6 983,07}	~PE_Get( 1,1,3){8 042,33}	~PE_Get( 1,1,4){10 047,56}	~PE_Get( 2,1,5){9 564,84}
Чистый оборотный капитал (NWC), руб.	~PE_Get( 1,2,0){155569011}	~PE_Get( 1,2,1){351644545}	~PE_Get( 1,2,2){437398611}	~PE_Get( 1,2,3){514942895}	~PE_Get( 1,2,4){577124 972}	~PE_Get( 2,2,5){603917115}
Коэфф. оборачив. запасов (ST)	~PE_Get( 1,4,0){5,91}	~PE_Get( 1,4,1){12,43}	~PE_Get( 1,4,2){13,94}	~PE_Get( 1,4,3){14,63}	~PE_Get( 1,4,4){15,37}	~PE_Get( 2,4,5){19,99}
Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP)	~PE_Get( 1,5,0){14,03}	~PE_Get( 1,5,1){26,04}	~PE_Get( 1,5,2){26,68}	~PE_Get( 1,5,3){26,68}	~PE_Get( 1,5,4){26,68}	~PE_Get( 2,5,5){26,20}
Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)	~PE_Get( 1,7,0){1,61}	~PE_Get( 1,7,1){1,39}	~PE_Get( 1,7,2){1,27}	~PE_Get( 1,7,3){1,09}	~PE_Get( 1,7,4){0,98}	~PE_Get( 2,7,5){0,96}
Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)	~PE_Get( 1,8,0){0,90}	~PE_Get( 1,8,1){1,85}	~PE_Get( 1,8,2){2,21}	~PE_Get( 1,8,3){2,37}	~PE_Get( 1,8,4){2,54}	~PE_Get( 2,8,5){2,69}
Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)	~PE_Get( 1,9,0){0,58}	~PE_Get( 1,9,1){0,79}	~PE_Get( 1,9,2){0,80}	~PE_Get( 1,9,3){0,74}	~PE_Get( 1,9,4){0,70}	~PE_Get( 2,9,5){0,70}
Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %	~PE_Get( 1,10,0){0,21}	~PE_Get( 1,10,1){0,62}	~PE_Get( 1,10,2){0,87}	~PE_Get( 1,10,3){0,82}	~PE_Get( 1,10,4){0,70}	~PE_Get( 2,10,5){0,75}
Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %	~PE_Get( 1,13,0){0,21}	~PE_Get( 1,13,1){0,62}	~PE_Get( 1,13,2){0,87}	~PE_Get( 1,13,3){0,82}	~PE_Get( 1,13,4){0,69}	~PE_Get( 2,13,5){0,75}
Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %	~PE_Get( 1,15,0){53,66}	~PE_Get( 1,15,1){46,42}	~PE_Get( 1,15,2){47,10}	~PE_Get( 1,15,3){47,09}	~PE_Get( 1,15,4){47,09}	~PE_Get( 2,15,5){48,51}
Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %	~PE_Get( 1,16,0){-22,92}	~PE_Get( 1,16,1){13,14}	~PE_Get( 1,16,2){18,36}	~PE_Get( 1,16,3){19,84}	~PE_Get( 1,16,4){14,19}	~PE_Get( 2,16,5){15,12}
Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %	~PE_Get( 1,17,0){-22,92}	~PE_Get( 1,17,1){12,34}	~PE_Get( 1,17,2){13,95}	~PE_Get( 1,17,3){15,08}	~PE_Get( 1,17,4){10,78}	~PE_Get( 2,17,5){11,49}
Рентабельность оборотных активов (RCA), %	~PE_Get( 1,18,0){-36,80}	~PE_Get( 1,18,1){16,98}	~PE_Get( 1,18,2){17,46}	~PE_Get( 1,18,3){16,24}	~PE_Get( 1,18,4){10,49}	~PE_Get( 2,18,5){10,91}
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %	~PE_Get( 1,19,0){-20,70}	~PE_Get( 1,19,1){22,82}	~PE_Get( 1,19,2){30,88}	~PE_Get( 1,19,3){35,73}	~PE_Get( 1,19,4){27,39}	~PE_Get( 2,19,5){30,94}
Рентабельность инвестиций (ROI), %	~PE_Get( 1,20,0){-13,25}	~PE_Get( 1,20,1){9,74}	~PE_Get( 1,20,2){11,15}	~PE_Get( 1,20,3){11,16}	~PE_Get( 1,20,4){7,58}	~PE_Get( 2,20,5){8,07}
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	~PE_Get( 1,21,0){-13,27}	~PE_Get( 1,21,1){9,77}	~PE_Get( 1,21,2){11,20}	~PE_Get( 1,21,3){11,18}	~PE_Get( 1,21,4){7,57}	~PE_Get( 2,21,5){8,04}
Прибыль на акцию (EPOS), руб.	~PE_Get( 1,22,0){-18,68}	~PE_Get( 1,22,1){23,51}	~PE_Get( 1,22,2){30,15}	~PE_Get( 1,22,3){32,95}	~PE_Get( 1,22,4){23,80}	~PE_Get( 2,22,5){}
Дивиденды на акцию (DPOS), руб.	~PE_Get( 1,24,0){}	~PE_Get( 1,24,1){0,24}	~PE_Get( 1,24,2){4,13}	~PE_Get( 1,24,3){8,21}	~PE_Get( 1,24,4){10,16}	~PE_Get( 2,24,5){}
Коэффициент покрытия дивидендов (ODC), раз	~PE_Get( 1,26,0){}	~PE_Get( 1,26,1){8,59}	~PE_Get( 1,26,2){8,08}	~PE_Get( 1,26,3){4,06}	~PE_Get( 1,26,4){2,34}	~PE_Get( 2,26,5){}
Сумма активов на акцию (TAOS), руб.	~PE_Get( 1,27,0){688,05}	~PE_Get( 1,27,1){978,70}	~PE_Get( 1,27,2){1 089,09}	~PE_Get( 1,27,3){1 186,74}	~PE_Get( 1,27,4){1 256,15}	~PE_Get( 2,27,5){}
Соотношение цены акции и прибыли (P/E), раз	~PE_Get( 1,29,0){-88,27}	~PE_Get( 1,29,1){55,30}	~PE_Get( 1,29,2){36,10}	~PE_Get( 1,29,3){35,98}	~PE_Get( 1,29,4){55,61}	~PE_Get( 2,29,5){}

1) Коэффициент текущей ликвидности

Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов. Рассчитывается по формуле:

CR = текущие активы : текущие обязательства

Значение коэффициента, в основном, определяется величиной товарно-материальных запасов, суммы счетов и векселей к получению и счетов и векселей к оплате. При этом надо иметь в виду, что часть оборотных средств возможно не удастся превратить в денежную форму. Это могут быть запасы сырья и материалов, которые утратили свои полезные характеристики (т.е. «мертвые запасы»), или дебиторы, с которых не представляется возможным взыскать их задолженность (т.н. «мертвые дебиторы»).

2) Коэффициент срочной ликвидности

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реально значения для российских предприятий редко составляют более 0,7-0,8, что признается допустимым. Рассчитывается по формуле:

QR = (Денежные средства + Краткосрочные инвестиции + Счета и векселя к получению)Текущие обязательства

3) Чистый оборотный капитал

Разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Иногда еще этот показатель называют «квотой оборотных средств». Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Например: выпуск акций или получение кредитов сверх реальной потребности.

Рассчитывается по формуле:

NWC = Текущие активы - Текущие обязательства

4) Коэффициент оборачиваемости материально -производственных запасов

Отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании.

Рассчитывается по формуле:

CGS:I = Стоимость реализованной продукции : Стоимость запасов

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется сумма прямых производственных издержек за текущий год и среднее значение суммы запасов за текущий год.

5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чтобы получить количество дней необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.

Рассчитывается по формуле:

AR:NS = Среднее значение дебиторской задолженности за год : Суммарная выручка за год.

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка за год и среднее значение дебиторской задолженности за текущий год. В случае проведения расчета за период менее одного года значение выручки от реализации продукции (услуг) должно быть умножено на коэффициент, соответственно: для одного месяца - 12, квартала -- 4, полугодия -- 2. При этом используется среднее значение дебиторской задолженности за расчетный период.

6) Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чтобы получить количество дней необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал.

Рассчитывается по формуле:

NS:NWC = Суммарная выручка за год : Среднее значение чистого оборотного капитала

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции или услуг за текущий год и среднее значение чистого рабочего капитала за текущий год. В случае расчета для периода менее одного года, сумма выручки также должна быть умножена на соответствующий коэффициент, а значение чистого рабочего капитала должно быть средним за расчетный период.

7) Коэффициент оборачиваемости основных средств

Этот коэффициент аналогичен понятию фондоотдачи. Он характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться ситуация, что показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.

Рассчитывается по формуле:

NS:FA = Суммарная выручка за год : Среднее значение суммы внеоборотных актив

Расчет производится только для периода в один год при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы внеоборотных активов за текущий год. В случае расчета коэффициента для периодов: месяц, квартал, полугодие - в расчете участвует среднее значение суммы внеоборотных активов за расчетный период, а значение выручки, полученной за отчетный период должно быть умножено соответственно на 12, 4 и 2.

8) Коэффициент оборачиваемости активов

Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Этот коэффициент также сильно варьируется в зависимости от отрасли.

Рассчитывается по формуле:

NS:TA = Суммарная выручка за год : Среднее значение суммы всех активов за год

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы всех активов за текущий год. В случае расчета коэффициента для периодов: месяц, квартал, полугодие -- в расчете участвует среднее значение суммы всех активов за расчетный период, а значение выручки, полученной за отчетный период должно быть умножено соответственно на 12, 4 и 2.

9) Суммарные обязательства к активам

Демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника.

Рассчитывается по формуле:

TD : TA = Суммарные обязательства : Суммарный актив

Рекомендуемые значения: 0,2 - 0,5

10) Суммарные обязательства к собственному капиталу

Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования.

Рассчитывается по формуле:

TD : EQ = Суммарные обязательства : Суммарный акционерный капитал

Рекомендуемые значения: < 1

11) Рентабельность валовой прибыли (GPM)

Другое название этого коэффициента - Gross margin ratio (GPM). Демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия.

Рассчитывается по формуле:

GP : NS = Валовая прибыль : Суммарная выручка

12) Рентабельность операционной прибыли (ОPM)

Демонстрирует долю операционной прибыли в объеме продаж

Рассчитывается по формуле:

ОP:NS = Операционная прибыль : Суммарная выручка

13) Рентабельность чистой прибыли (NPM)

Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж.

Рассчитывается по формуле:

NI : NS = Чистая прибыль : Суммарная выручка

14) Рентабельность оборотных активов (RCA)

Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Рассчитывается по формуле:

NI : СА = Чистая прибыль : Оборотные средства

Расчет производится для периода один год с использованием среднего значения соответствующих статей активов и пассивов.

15) Рентабельность внеоборотных активов (RFA)

Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

Рассчитывается по формуле:

NI : FА = Чистая прибыль : Основные средства

Расчет производится для периода один год с использованием среднего значения соответствующих статей активов и пассивов

16) Рентабельность активов (рентабельность инвестиций) (ROI)

Рассчитывается по формуле:

NI : ЕА = Чистая прибыль : Суммарные активы.

Коэффициент показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль активов

17) Рентабельность собственного капитала (ROE)

Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Он показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

Рассчитывается по формуле:

NI : ЕQ = Чистая прибыль : Совокупный собственный капитал

Расчет производится для периода один год с использованием среднего значения соответствующих статей активов и пассивов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Термин «антикризисное управление» возник сравнительно недавно. Считается, что причина его появления заключается в реформировании российской экономики и постепенном вхождении России в зону кризисного развития. Особенно сильно это проявляется в сельском хозяйстве. Не многие ожидали, что результатом реформы станет кризис, но многие сегодня понимают, что из кризиса экономику способен вывести только новый тип управления. Такое управление и получило название «антикризисного». Но кризис каким бы он ни был обязательно пройдет. История экономического развития многих стран это подтверждает.

Антикризисное управление представляет собой не только определенную систему, в признаках, параметрах и показателях которой оно выражается. В антикризисном управлении, понимание его необходимости отражается характер и особенности профессионального сознания менеджера. Это структура знаний, система ценностей, исследовательский потенциал, практический опыт, мироощущение, человеческий фактор поведения, перспективное мышление, непрерывное образование.

В данном дипломной работе был проведен финансовый анализ деятельности реального предприятия, стоящего в настоящее время перед угрозой ликвидации. По результатам анализа было выявлено, что предприятие переживает тяжелый финансовый кризис.

Характерна тенденция роста доли дебиторской задолженности в средствах предприятия. Данный факт отрицательно характеризует менеджмент организации в части работы с дебиторами.

Трехкомпонентный показатель S(0,0,1) характеризует неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности.

2008г - нормальная устойчивость финансового состояния S (0;1;1), 2009-2011гг. - неустойчивое финансовое состояние (0;0;1).

Ликвидность баланса ОАО «АО Башкелме» можно охарактеризовать как недостаточную. При чем наблюдается серьезная «дисгармония» в структуре размещения средств и их источников, показатель А4 -трудно реализуемые активы - внеоборотные активы больше показателя П4 - постоянные пассивы или устойчивые - статьи раздела баланса «Капитал и резервы», по всем четырем годам, а значит деятельность предприятия является убыточной.

Показатели деловой активности имеют отрицательную тенденцию. Значит в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Особенно следует обратить внимание на увеличение сроков оборачиваемости задолженностей. При чем превышение по абсолютной величине кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью, а также опережающее снижение оборачиваемости кредиторской задолженности над снижением оборачиваемости дебиторской задолженности позволяет высвобождать дополнительно часть средств предприятия, однако в перспективе это приводит к чрезвычайной финансовой ситуации, усугублению кризиса неплатежеспособности и как следствие банкротству.

Увеличение в динамике показателя степени платежеспособности общей по абсолютной величине отрицательно характеризует платежеспособность предприятия в периоде, то есть, с каждым годом за счет выручки от реализации предприятие могло покрывать все меньше своих обязательств.

Расчетное значение Квос по состоянию на 01.01.11 г. равно 0,23 - ниже единицы, что свидетельствует о невозможности предприятия быстро (в течение полугода) восстановить платежеспособность.

Учитывая то, что дальнейшая работа предприятия без применения резких антикризисных механизмов оздоровления только ухудшит положение и зная, что предприятие не располагает внутренними ресурсами был разработан бизнес-план, суть которого сводится к открытию нового предприятия на базе ООО «АО Башкелме».