Разработка антикризисных мероприятий деятельности предприятия в условиях риска на примере ТОО "Бергштайн"

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ РИСКА НА ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ТОО «БЕРГШТАЙН»)

1.1 Анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия

1.2 Относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния деятельности предприятия

1.3 Анализ и выявление рисков на предприятии

2. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ В УСЛОВИЯХ РИСКА

2.1 Определение кризиса, риска и неопределённости

2.2 Типовые алгоритмы принятия решений в ситуации риска

2.3 Сущность антикризисного управления риском

3. АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ В УСЛОВИИ ФАКТОРА РИСКА НА ПРЕДПРИЯТИИ

3.1 Возможности использования зарубежного опыта в области разработки антикризисных мер в рамках антикризисного управления

3.2 Антикризисные методы в управлении предприятием

3.3 Антикризисные мероприятия деятельности ТОО «БЕРГШТАЙН» в условиях риска

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы дипломной работы определена тем, что в условиях рыночных отношений, при наличии конкуренции и возникновении порой непредсказуемых ситуаций, хозяйственная, производственная или коммерческая деятельность невозможна без рисков. Однако и отсутствие риска, то есть опасности наступления непредсказуемых и нежелательных для субъекта предпринимательской деятельности последствий его действий, в конечном счете, вредит экономике, подрывает ее динамичность и эффективность. Существование риска и неизбежные в ходе развития изменения его степени выступают постоянным и сильнодействующим фактором движения предпринимательской сферы экономики.

Фактор риска заставляет предпринимателя экономить финансовые и материальные ресурсы, обращать особое внимание на расчеты эффективности новых проектов, коммерческих сделок. Фактор риска в предпринимательской деятельности особенно увеличивается в периоды нестабильного состояния экономики, сопровождаемого инфляционными процессами, сверхдолгими кредитами и т.п.

Целью дипломной работы является разработка антикризисных мероприятий деятельности предприятия в условиях риска на примере ТОО «БЕРГШТАЙН».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть теоретико-методические основы антикризисного управления предприятием в условиях риска;

- определить понятия кризис, риск и неопределённость;

- рассмотреть типовые алгоритмы принятия решений в ситуации риска;

- рассмотреть сущность антикризисного управления риском;

- провести анализ влияния риска на функционирование предприятия;

- проанализировать основные технико-экономические показатели деятельности предприятия;

- провести относительную оценку риска на основе анализа финансового состояния ТОО «БЕРГШТАЙН»;

- проанализировать и выявить показатели риска на предприятии ТОО «БЕРГШТАЙН»;

- разработать антикризисные мероприятия в условии фактора риска на предприятии ТОО «БЕРГШТАЙН»;

- рассмотреть возможности использования зарубежного опыта в области разработки антикризисных мер в рамках антикризисного управления;

- предложить антикризисные мероприятия в рамках антикризисной программы для ТОО «БЕРГШТАЙН».

Объект исследования - ТОО «БЕРГШТАЙН», одна из самых успешных и быстро развивающихся компаний Республики Казахстан.

Предметом данной работы являются, деятельность предприятия, риски, проблемы, связанные с разработкой антикризисных мероприятий в условиях риска с учетом специфики деятельности конкретного предприятия.

В данной дипломной работе обобщены и систематизированы накопленные опыт и знания, результаты специальных исследований в данной области известных российских и зарубежных ученых-экономистов, таких как Абрютина М.С., Грачев А.В., Кадинская О. А., Баранов В., Корнилова Т., Ойгензихт В., Романов В., Иванов В., Мастенбрук У. и другие.

Дипломная работа состоит из следующих разделов: введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.

Во введении дается общая характеристика дипломной работы: обоснование актуальности выбранной темы, цели, задачи, практическая значимость, объект и предмет исследования.

В первой главе «Теоретико-методические основы антикризисного управления предприятием в условиях риска» даются теоретические основы понятия «кризис», «риск», «неопределенность», рассматриваются основные виды риска, типовые алгоритмы принятия решений в ситуации риска особенности антикризисного управления риском.

Во второй главе «Анализ влияния риска на функционирование предприятия (на примере ТОО «БЕРГШТАЙН»)», представлена общая характеристика ТОО «БЕРГШТАЙН», проведен анализ финансового состояния предприятия, а также проанализированы и выявлены показатели риска на предприятии ТОО «БЕРГШТАЙН».

В третьей главе «Антикризисные мероприятия в условии фактора риска на предприятии ТОО «БЕРГШТАЙН» рассмотрен международной опыт разработки антикризисных мер в рамках антикризисного управления, рассмотрены и предложены антикризисные мероприятия к действию со стороны руководства.

В заключении изложены выводы и результаты дипломной работы.

Практическая значимость выполненной дипломной работы заключается в том, что предложенные антикризисные мероприятия могут быть использованы аналогичными предприятиями независимо от организационно-правовой формы собственности.

1. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ РИСКА НА ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ТОО «БЕРГШТАЙН»)

1.1 Анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия

Историческая справка. В целях проведения качественного анализа воздействия фактора риска на работу предприятия, необходимо всесторонне обрисовать сегодняшнее состояние ТОО «БЕРГШТАЙН» в различных областях его деятельности. Одна из самых успешных и быстро развивающихся компаний Республики Казахстан ТОО «БЕРГШТАЙН» расположено в промышленной зоне города Усть-Каменогорска в пос. Новая Согра, район ТМК. ТОО «БЕРГШТАЙН» было выделено из ТОО ПКФ «ТИТАН» с отчуждением на его баланс части производственных мощностей. В ходе реорганизации ТОО ПКФ «ТИТАН» на баланс ТОО «БЕРГШТАЙН» (по состоянию на 01.02.2003 г.) отошли завод железобетонных изделий (ЗЖБИ) и асфальтобетонный завод, которые образуют единую производственную базу, а также столярная мастерская, расположенная на территории производственно-складской коммерческой базы ТОО ПКФ «ТИТАН». Предприятие специализируется на производственно-коммерческой деятельности. Основной деятельностью предприятия является производство асфальтобетона и товарного бетона, железобетонных и столярных изделий, строительство. Ассортимент изделий, которые выпускает предприятие, очень широк: от бетонных блоков до мебели. ТОО «БЕРГШТАЙН» обладает высоким потенциалом и производственным комплексом с крупными мощностями, это цех ЖБИ, бетонно-растворный узел, столярный, механический, мебельный и транспортный цеха, строительно-монтажное управление и проектная группа. 2008 году закончен монтаж нового, более мощного и современного дробильно-сортировочного комплекса (см. рисунок1).

Строительно-монтажное управление

Рисунок 1- Структура ТОО «БЕРГШТАЙН»

Производительность предприятия по сырью и готовой продукции: товарный бетон - 5000 м /год, железобетонные изделия - 10000 м /год, переработка ПГС - 25000 м /год, переработка цемента - 6000 т/год, продольная распиловка бревен - 5000 м3/год, изготовление арматуры -400 т/год, производство металлоизделий - 400 т/год, производство оконной и дверной столярки - 3000 м /год, производство асфальтобетона - 16750 т/год, с использованием минерального порошка -1675 т/год, битума - 100,5 т/год и мазута - 139,025 т/год.

Кроме того, фирма наладила производство мебели, стандартной и на заказ, и открыла специализированный салон-студию. Для решения перспективных задач на предприятии внедрена система менеджмента качества по стандарту СТ РК ISO 9001-2001.

Предприятие, работающее в таких условиях, неумолимо подвергается воздействию фактора риска, а точнее - воздействию различных видов рисков. Отсюда видна актуальность дальнейшего выявления, анализа и оценки различных рисков.

В таблице 1 представлен анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия за 2008-2010 гг.

Таблица 1

Анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия

Наименования показателей	Года	Относительные отклонения
	2008	2009	2010	2010/2009	20010/2008
Численность работников, чел	210	220	180	0,82	0,86
Объем производства, тыс. тг	4800	5120	5000	0,98	1,04
Фонд заработной платы, тыс. тг	3088	2895	3945	1,36	1,28
Стоимость основных фондов, тыс. тг	52607	73032	82307	1,13	1,56
Прибыль, тыс. тг	18658	15547	10208	0,66	0,55
Доход, тыс.тг	18990	16390	11930	0,73	0,63

Из анализа данных, представленных в таблице 1, видно, что численность работников в 2010 году по сравнению с 2008 годом сократилась на 14 %, а по сравнению с 2009 годом на 18%.

Объем производства в 2010 году по сравнению с 2008 годом вырос на 4%, а по сравнению с 2009 годом сократился на 2%.

Фонд заработной платы в 2010 году по сравнению с 2008 годом вырос на 28%, а по сравнению с 2009 годом на 36%.

Прибыль предприятия составила в 2010 году - 10208 тыс. тг., что на 34% меньше показателя 2009 года. При этом доход в 2010 году по сравнению с 2008 годом сократился на 37%, а по сравнению с 2009 годом на 27%.

Таким образом, учитывая сложившуюся ситуацию на предприятии по состоянию технико-экономических показателей, следует сделать вывод, что предприятие работает в сложных кризисных условиях, однако этот факт не оказывает существенного влияния на общую деятельность предприятия.

1.2 Относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния деятельности предприятия

Оценка риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет из себя процесс определения количественным или качественным способом величины (степени) риска [14].

Количественная оценка риска позволяет получить наиболее точные решения. Однако осуществление количественной оценки встречает и наибольшие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация.

Из-за этих трудностей, связанными с недостатком информации, времени, а иногда и с невозможностью проведения данного расчета из-за отсутствия необходимых данных, относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния предприятия представляет сегодня особый интерес. Это один из самых доступных методов оценки риска, как для предпринимателя-владельца, так и для его партнеров.

Оценку финансового положения предприятия следует осуществлять, основываясь на главных документах финансовой отчетности, таких, как бухгалтерский баланс (см. приложение 1).

Оценку риска на основе анализа финансового состояния фирмы проведена на примере ТОО «БЕРГШТАЙН», в три этапа: исследование результативных критериев деятельности предприятия, исследование разностных показателей и анализ на основе специальных коэффициентов.

Этап первый - анализ результативных критериев деятельности предприятия. Результативные критерии - это основные итоговые показатели деятельности предприятия, такие, как оборот или объем продаж, сумма активов и ликвидность.

Активы предпринимательской фирмы удобнее анализировать на основе балансового отчета фирмы [28]. В дипломной работе проанализированы наличие, состав и размещение активов предприятия. Для удобства рассмотрения представим данные в табличной форме.

В таблице 2 представлены удельные веса в общей величине валюты баланса, изменения удельных весов.

Таблица 2

Сравнительный аналитический баланс ТОО «БЕРГШТАЙН» 2008-2010 года

Показатели баланса	Удельные веса, %
	2008	2009	2010
	Нач.	Кон	Нач.	Кон	Нач.	Кон
АКТИВ:
Долгосрочные активы	44,73	52,46	52,46	61,40	61,40	61,90
Текущие активы	55,27	47,54	47,54	38,60	38,60	38,10
БАЛАНС	100	100	100	100	100	100
ПАССИВ:
Собственный капитал	84,53	84,46	84,46	81,54	81,54	81,74
Долгосрочные обязательства	6,20	6,76	6,76	10,66	10,66	8,70
Текущие обязательства	9,27	8,78	8,78	7,79	7,79	9,56
БАЛАНС	100	100	100	100	100	100
Показатели баланса	Изменения
	2008	2009	2010	2008	2009	2010
	В % к величине на нач пер.(прирост)	В % изменению итога баланса
АКТИВ:
Долгосрочные активы	30,60	32,53	2,15	120,59	128,90	100,00
Текущие активы	-4,23	-8,05	0,00	-20,59	-28,90	0,00
БАЛАНС	11,35	13,24	1,32	100	100	100
ПАССИВ:
Собственный капитал	11,25	9,34	7,97	83,86	59,53	84,33
Долгосрочные обязательства	21,26	78,75	-12,14	11,63	40,15	-16,79
Текущие обязательства	5,52	0,47	32,12	4,51	0,31	32,46
БАЛАНС	11,34	13,25	7,71	100	100	100

Из анализа данных, представленных в таблице 2, видно, что общая стоимость имущества в ТОО «БЕРГШТАЙН» 2008 году увеличилась и составила 7099 тыс. тенге (+11,35%), в 2009 году 9221 тыс.тенге (+13,24%), 2010 году 1042 тыс. тенге (+1,32%).

Доля краткосрочных активов по годам уменьшилась в общей сумме активов, их прирост составил в 2008 году - 4,23%, 2009 году - 8,5%, а в 2010 году прироста не наблюдается. Доля долгосрочных активов увеличилась на 30,6% в 2008 году, 32,52% в 2009 году и 2,15% в 2010 году.

Нестабильное увеличение долгосрочных активов в общей статье баланса свидетельствует о влиянии внешней среды на деятельность предприятия, в частности фактор риска в кризисной обстановке.

Доля собственного капитала увеличилась на 5948 тыс. тенге в 2008 году, их прирост составил 11,25%, в 2010 году 7,97%. Уменьшения удельного веса доли собственных средств в общей сумме пассивов не наблюдается, что свидетельствует об умеренных темпах сокращения краткосрочных обязательств над темпом роста капитала и резервов.

Анализ показателей структурной динамики активов за 2010 год показывает благоприятную тенденцию: 100% за счет прироста долгосрочных активов. Темп прироста краткосрочных активов по данным таблицы равен нулю, это говорит о необходимости пересмотреть политику предприятия, так как это влияет на оборачиваемость всей совокупности активов и не создает благоприятные условия для повышения эффективности деятельности ТОО «БЕРГШТАЙН».

Анализ структуры активов предприятия. Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (соотношения мобильных и иммобилизованных средств), который рассчитывается по формуле 1 [33].

К-т = оборотные активы / внеоборотные активы, (1)

К-т 2006 на кон. пер. = 0,911;

К-т 2007 на кон. пер. = 0,632;

К-т 2008 на кон. пер. = 0,621.

Графически коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств представлен на рисунке 2.

Рисунок 2- Динамика изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов

Данный показатель характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.

Наибольший удельный вес в составе внеоборотных активов занимают основные средства. С периода 2008 года по 2010 год наблюдается увеличение стоимости основных средств (рисунок 3).

Рисунок 3- Структура основных средств ТОО «БЕРГШТАЙН» за 2008-2010 года

В структуре оборотных активов наблюдается увеличение количества денежных средств по «Дебиторской задолженности» (рисунок 4). Дебиторская задолженность - сумма долгов причитающихся юридическому лицу в результате продажи продукции, товаров или услуг в кредит.

Уменьшение дебиторской задолженности позволяет ТОО «БЕРГШТАЙН» использовать свободные денежные средства для инновационного развития предприятия и предупреждения факторов риска.

Пассивы организации состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных и текущих обязательств. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность).

Рисунок 4- Структура оборотных активов - «Дебиторская задолженность»

Структуру пассивов характеризуют коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Ксоотн.), который рассчитывается по формуле 2.

, (2)

где ЗС - заемные средства (долгосрочные и краткосрочные)

СК - реальный собственный капитал

Ксоотн 2006 на конец года = 0,184;

Ксоотн 2007 на конец года =0,226;

Ксоотн 2008 на конец года = 0,223.

Коэффициент меньше порогового значения 0,7, это означает, что предприятия зависит от внешних источников средств, что означает финансовую устойчивость (автономность).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2010 году превышает показатель в 2008 году, это свидетельствует том, что предприятие привлекает заемные средства, а не финансируется за счет собственного капитала.

Коэффициент автономии характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия.

Коэффициент автономии (Кавт) рассчитывается по формуле 3.

, (3)

где ВБ - общая величина источников средств

Кавт 2005 на конец года = 0,844;

Кавт 2006 на конец года = 0,815;

Кавт 2007 на конец года = 0,817.

Минимальное пороговое значение коэффициента 0,5. В нашем случае превышение указывает на увеличение финансовой независимости ТОО «БЕРГШТАЙН» и расширение возможности привлечения средств со стороны.

Финансовая устойчивость характеризуется обеспеченностью запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников используют показатель - величина собственных оборотных средств (СОС) или собственный оборотный капитал (СОК) (формулы 4, 5):

, (4)

где ТА - текущие активы

КО - краткосрочные обязательства

, (5)

где ВА - Внеоборотные активы

СОС2006 на конец года = 26994 тыс.тенге

СОС2007 на конец года = 24300 тыс.тенге

СОК2008 на конец года = 22326 тыс.тенге

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - показывает, сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Определяется как отношение текущих активов к текущим обязательствам (формула 6).

Ктл = ТА / ТО , (6)

где ТА - текущие активы;

ТО - текущие обязательства.

Ктл 2006 на конец года = 5,41

Ктл 2007 на конец года = 4,95

Ктл 2008 на конец года = 3,75

Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании

Коэффициент срочной ликвидности (Ксл) - определяет способность фирмы выполнять свои текущие обязательства за счет быстроликвидных активов (формула 7).

Ксл = (ТА - ТЗ) / ТО, (7)

где ТЗ - товарные запасы фирмы.

Ксл 2006 на конец года = 2,2

Ксл 2007 на конец года = 1,77

Ксл 2008 на конец года = 0,29

Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов

Коэффициент платежеспособности (Кп) - показывает, какая часть деятельности фирмы финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных (формула 2.8).

Кп = (СК / ОО) * 100%, (8)

где ОО - общие обязательства фирмы;

СК - собственный капитал фирмы.

Кп 2006 на конец года = 84,45%

Кп 2007 на конец года = 81,54%

Кп 2008 на конец года = 81,74%

Чем выше показатель(50%), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент маневренности (Км) - показывает долю собственного капитала фирмы, который находится в такой форме, что позволяет свободно им маневрировать (формула 9).

Км = (ТА / СК) * 100%. (9)

Км 2006 на конец года = 56,29%

Км 2007 на конец года = 47,34%

Км 2008 на конец года = 43,85%

Чем ближе значение показателей к верхней границе (20-50%), тем больше возможность финансового маневра у предприятия

Таким образом, проанализировав финансово-экономическую деятельность ТОО «БЕРГШТАЙН», следует отметить, что предприятие функционирует в стабильном режиме, запасы покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов, однако показатели на конец 2008 года по сравнению с предыдущими годами оставляет желать лучшего. Поэтому следует отметить, что фактор риска на фоне анализа финансового состояния предприятия имеет подтверждение. То есть руководству предприятия необходимо в ближайшее время принять определенные действия по разработке мер по стабилизации финансового состояния предприятия.

1.3 Анализ и выявление рисков на предприятии

В процессе деятельности ТОО «БЕРГШТАЙН» сталкивается с различными видами рисков и проводит гибкую политику по направлениям деятельности, позволяющую ожидать, оценивать, контролировать и минимизировать действие факторов, определяющих размеры принимаемых ТОО «БЕРГШТАЙН» рисков, и смягчить потери, где это возможно.

В ходе проведенного ранее анализа финансово-хозяйственной деятельности на предприятии были выявлены следующие виды предпринимательских рисков: коммерческий и финансовый (при определенных условиях, в частности, кредитный риск). Коммерческий риск - это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Финансовый риск - риск невыполнения фирмой своих финансовых обязательств.

Основные причины коммерческого риска, проранжированные с использованием метода экспертных оценок. Главным преимуществом этого метода является возможность использования для принятия оптимальных управленческих решений опыта и интуиции компетентного специалиста. Экспертным путем могут устанавливаться характеристики риска. К достоинствам данного метода можно отнести отсутствие необходимости точных данных и дорогостоящих программных средств, а также простоту расчетов [20].

При выявлении рисков на предприятии была сделана попытка установить удельный вес потенциалов с точки зрения их значимости в общем ресурсном потенциале управления предприятием. С этой целью к оценке было привлечено 5 экспертов из числа специалистов в области принятия управленческих решений в условиях риска.

Экспертами проанализированы риски на основе алгоритма, предложенного Шереметом В.В. [15]:

1. По каждому виду риска определяется предельный уровень, приемлемый для организации, реализующей данный проект. Предельный уровень риска определяется по сто балльной шкале.

2. Устанавливается при необходимости дифференцированная оценка уровня компетентности экспертов, являющаяся конфиденциальной. Оценка выставляется по десяти балльной шкале.

3. Риск оценивается экспертами с точки зрения вероятности наступления рискового события (в долях единицы) и опасности данного риска для успешного завершения проекта (по пяти балльной шкале). Форма таблицы, подлежащей заполнению каждым экспертом, приведена в таблице 3.

Таблица 3

Форма анализа риска первого эксперта

Наименование риска	Опасность	Вероятность	Важность
1	2	3	Гр. 4 = гр. 2 * гр. 3
Риск снижения спроса	3	0,9	2,7
Риск снижения конкур-ти предприятия	3	0,8	2,4
Кредитный риск	1	0,1	0,1

4. Оценки, проставленные экспертами по каждому виду риска, сводятся в таблицу, форма которой приведена в таблице 4. В ней определяется интегральный уровень по каждому виду риска.

Таблица 4

Форма 2 для экспертного анализа рисков

Эксперты	Уровень компетентнос-ти экспертов	Важность риска	Интегральный уровень риска
		Риск 1	Риск 2	Риск 3	Риск 1	Риск 2	Риск 3
1	2	3	Гр. 4 = гр. 2 * гр. 3
Эксперт 1	5	2,4	2,1	0,1	2,4	2,1	0,1
Эксперт 2	5	2,7	2,4	0,2	2,7	2,4	0,2
Эксперт 3	5	2,1	2,7	0,1	2,1	2,7	0,1
Эксперт 4	5	2,7	2,4	0,3	2,7	2,4	0,3
Эксперт 5	5	2,4	2,4	0,1	2,4	2,4	0,1
Итого	25	-	-	-	0,492	0,48	0,032

5. Далее сравниваются интегральный уровень риска, полученный в результате экспертного опроса, и предельный уровень для данного вида риска и выносится решение о приемлемости данного вида риска для разработчика проекта (см. таблицу 5).

Таблица 5

Форма 3 для экспертного анализа рисков

Наименование риска	Интегральный уровень риска	Предельный уровень риска	Заключение (приемлем/неприемлем)
1	2	3	4
Риск снижения спроса	0,492	0,3 < 0,492	не приемлем
Риск снижения конкур-ти предприятия	0,48	0,3 < 0,48	не приемлем
Кредитный риск	0,032	0,3 > 0,032	приемлем

В случае если принятый предельный уровень одного или нескольких видов риска ниже полученных интегральных значений, разрабатывается комплекс мероприятий, направленных на снижение влияния выявленных рисков.

Как показывает таблица 6, в деятельности данного предприятия существуют как высокие, так и невысокие уровни отдельных видов риска. Наибольшую опасность представляют такие виды риска, как риск снижения покупательского спроса и риск снижения конкурентоспособности предприятия. Пока находится в приемлемых рамках кредитный риск, однако если не предпринимать никаких действий, он может возрасти.

Таблица 6

Ранжирование основных причин коммерческого риска на ТОО «БЕРГШТАЙН»

Основные причины	Удельный вес	Приоритет
1	2	3
1. Снижение объемов реализации вследствие наступления кризисной ситуации и падения спроса (потребности) на товар	0,34	1
2. Вытеснение товара конкурирующими товарами других фирм	0,25	2
3. Повышение закупочной цены товара в период мирового кризиса	0,21	3
4. Непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с намеченными	0,20	4
Итого	100

Из анализа данных, приведённых в таблицы 6, видно, что самыми приоритетными причинами коммерческого риска на предприятии в 2008 г. были снижение объёмов реализации товаров вследствие наступления кризисной ситуации и падения спроса (потребности) на товар, снижение конкурентоспособности реализуемых товаров. Соответственно, вследствие ухудшения конкурентоспособности предприятия может возникнуть финансовый риск, что повлечет за собой кризисные явления.

Таким образом, предприятие нуждается в разработке антикризисных мероприятий в условиях возникновения и уменьшения фактора риска.

2. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ В УСЛОВИЯХ РИСКА

2.1 Определение кризиса, риска и неопределённости

Первоочередным и важнейшим шагом, приступая к исследованию поставленной задачи, является необходимость дать определение главным понятиям, используемым в работе - понятиям кризиса, риска и неопределённости.

Кризис представляет собой крайнее обострение противоречий в социально-экономической системе (организации), угрожающее её жизнестойкости в окружающей среде [4].

Объективно кризис характеризуется множеством взаимосвязанных ситуаций, повышающих сложность и риск управления.

Кризисные ситуации, для которых не было принято соответствующих профилактических мер, могут привести к чрезмерному разбалансированию экономического организма предприятия с соответствующей неспособностью продолжения финансового обеспечения производственного процесса, что квалифицируется как банкротство предприятия.

Хотя кризисы не обязательно являются разрушительными и могут протекать с определенной степенью остроты, в целом они крайне негативно воздействуют на предприятие и снижают возможность эффективного управления таким предприятием. Опасность кризиса существует всегда и его необходимо предвидеть и прогнозировать.

В кризисных условиях у предприятия велика вероятность оказаться банкротом, отсутствуют условия и возможности для нормального производства, сбытовой деятельности, финансовых операций и других важнейших аспектов работы любого промышленного предприятия. При таком положении дел на предприятии, характеризующемся кризисом, возникает множество рисков разнообразных по содержанию, источнику проявления, величине вероятности и размеру возможных потерь и негативных последствий для данного предприятия.

Анализ причин возникновения кризиса:

- исторический анализ;

- структурный анализ.

Исторический анализ. Начинать поиск «корня всех бед» на фирме необходимо с изучения динамики изменения основных (наиболее значимых) показателей деятельности по периодам. Именно такой анализ позволит установить тот момент, когда впервые возникли (или начали себя проявлять) отрицательные факторы.

Структурный анализ. Валовой финансовый результат компании представляет собой некоторую сумму финансовых результатов от различных видов деятельности, различных подразделений, товарных групп и т.д. (так называемые центры рентабельности). Для того чтобы максимально сузить поле поиска влияния отрицательных явлений, следует разобраться в том, какие именно структурные элементы, формирующие финансовые результаты компании, оказались под негативным воздействием.

Кризисное состояние на предприятии может возникнуть по следующим причинам:

- злоупотребления со стороны менеджеров или персонала;

- изменение рыночных условий;

- давление конкурентов;

- деятельность проверяющих или контролирующих гос. органов;

- введение новых законов или других нормативных актов, включая международные соглашения;

- изменения в политической ситуации;

- стихийные бедствия и т.д.

Следует отметить, что каковы бы ни были конкретные «видимые» причины ухудшения финансового состояния, первопричиной любого кризисного положения остаются действия или бездеятельность высшего руководства (менеджмента) компании.

Для установления причин, приведших компанию к кризисному состоянию, необходимо создать аналитическую группу, участники которой должны быть подчинены только непосредственно собственникам компании. Создание такой аналитической группы наиболее целесообразно проводить с привлечением независимых аудиторов, бизнес-консультантов и других “профильных” специалистов. Такая аналитическая группа должна иметь особый статус и достаточно широкие полномочия, закрепленные за нею решением учредителей компании.

Кризис и риск, обусловленный неопределённостью внутренней среды предприятия и внешней среды, неразрывно связаны друг с другом. Управление рисками и снижение их воздействия до минимально возможного уровня, способно вывести предприятие из кризиса.

Необходимо делать различие между понятиями «риск» и «неопределенность», хотя в экономической литературе зачастую этого не делается.

М. Г. Лапуста, известный исследователь в этой области, говорит, что категория «риск» характеризует такую ситуацию, когда наступление неизвестных событий весьма вероятно и может быть оценено количественно, а категория «неопределенность» - когда вероятность наступления таких событий оценить заранее невозможно [2].

В реальной ситуации решение, принимаемое предприятием находящемся в кризисной ситуации, практически всегда сопряжено с риском, который обусловлен наличием ряда факторов: прежде всего самим кризисом, а также факторов неопределенности, заранее не предвиденных.

Неопределенность ситуации предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.

Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки.

Вообще же понятие риска используется в целом ряде наук. Право рассматривает риск в связи с его правомерностью. Теория катастроф применяет данный термин для описания аварий и стихийных бедствий. Исследования по анализу риска и неопределенности можно найти в литературе по психологии, медицине, философии.

Такое многообразие направлений исследования риска объясняется многоаспектностью этого явления. Этой же многоаспектностью, возможно, объясняется и то, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения категории «риск».

Это подтверждает анализ экономической литературы, посвященной проблеме риска, таких авторов как С.Жизнин, В.Абчук, Ю.Осипов А.Альгин и других.

Анализируя многочисленные определения риска, можно выделить следующие основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации [17]: случайный характер события; наличие альтернативных решений; известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты; вероятность возникновения убытков; вероятность получения дополнительной прибыли.

Таким образом, категория «риск» определяется как угроза того, что фирма понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые она рассчитывала. Или по-другому можно сказать, что риск есть опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов [2].

Фактор риска заставляет предпринимателя экономить финансовые и материальные ресурсы, обращать особое внимание на расчеты эффективности новых проектов, коммерческих сделок. Фактор риска в предпринимательской деятельности особенно увеличивается в периоды нестабильного состояния экономики, сопровождаемого инфляционными процессами, сверхдолгими кредитами и т.п.

Риск и предпринимательство - это вероятность того, что предприятие понесет убытки или потери, если намеченное мероприятие (управленческое решение) не осуществится, а также если были допущены просчеты или ошибки при принятии управленческих решений. Предпринимательский риск можно подразделить на производственный, финансовый и инвестиционный.

Производственный риск связан непосредственно с хозяйственной деятельностью предприятия. Под производственным риском обычно понимают вероятность (возможность) невыполнения предприятием своих обязательств по контракту или договору с заказчиком, риски реализации товаров и услуг, ошибки в ценовой политике, риск банкротства.

В производственной деятельности промышленного предприятия можно выделить следующие риски:

- риск полной остановки предприятия из-за невозможности заключения договоров на поставку необходимых при данной технологии материков, комплектующих деталей и других исходных продуктов;

- риск недополучения исходных материков из-за срыва заключенных договоров о поставке, а также риск невозврата денежных средств, перечисленных поставщику в виде предоплат;

- риск незаключения договоров на реализацию произведенной продукции, работ или услуг, т.е. риск полной или частичной нереализации;

- риск неполучения или несвоевременного получения денежных средств за отгруженную на реализацию продукцию;

- риск отказа покупателя от полученной и оплаченной продукции или риск возврата;

- риск срыва заключенных соглашений о предоставлении займов; инвестиций или кредитов;

- ценовой риск, связанный с определением цены на реализуемую предприятием продукцию и услуги, а также риск в определении цены на необходимые средства производства, используемое сырье, материны, топливо, энергию, рабочую силу и капитал (в виде процентных ставок по кредитам). По некоторым расчетам, ошибка в размере цены на реализуемую продукцию на 1% приводит к потерям, составляющим не менее 1% выручки от реализации. Если спрос на данный товар эластичен, то потери могут составить 2-- 3%. При рентабельности продукции, составляющей 10--13%, ошибка в цене на 1% может означать потери в прибыли на 5--10%. Ценовой риск существенно возрастает в условиях инфляции;

- риск банкротства как деловых партнеров (контрагентов, реализаторов, поставщиков и т.п.), так и самого предприятия.

Финансовый риск - это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций с ценными бумагами, т.е. риск, который следует из природы финансовых операций. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск упущенной финансовой выгоды.

Кредитный риск связан с неуплатой заемщиком основного долга и процентов, начисленных за кредит.

Процентный риск -- опасность потерь коммерческими банками; кредитными учреждениями, инвестиционными фондами в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам [5].

Валютные риски отражают опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюты при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риск упущенной финансовой выгоды определяется вероятностью финансового ущерба, который может возникнуть в результате неосуществления какого-либо мероприятия или остановки хозяйственной деятельности.

В инвестиционной деятельности предприятия можно выделить риск инвестирования в ценные бумаги, или «портфельный риск», который характеризует степень риска снижения доходности конкретных ценных бумаг и сформированного портфеля ценных бумаг, а также риск новаторства. Новые проекты содержат три вила рисков:

- риск, связанный с техническими нововведениями;

- риск, связанный с экономической или организационной стороной производства;

- риск, определяемый «молодостью предприятия».

Риски могут быть классифицированы и по иным признакам. Так, например, выделяют риски чистые и спекулятивные, динамические и статические, абсолютные и относительные. Чистые риски означают возможность получения убытков или нулевого результата. Обычно к ним относят производственные и инвестиционные риски. Спекулятивные риски выражаются в вероятности получения как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски, например, считаются спекулятивными рисками.

Динамический риск -- это риск непредвиденных изменений вследствие принятия управленческих решений или изменений, произошедших в экономической, политической и других сферах общественной жизни. Такие изменения могут привести как к потерям, так и к дополнительным доходам.

Статический риск -- это риск потерь вследствие нанесения ущерба собственности, а также потерь дохода из-за недееспособности организации. Этот риск может привести только к потерям.

Абсолютный риск оценивается в денежных единицах (рублях, долларах и т.д.); относительный риск -- в долях единицы или в процентах. Например, риск в предпринимательстве можно измерить абсолютной величиной -- суммой убытков и потерь и относительной величиной -- степенью риска, т.е. мерой вероятности неосуществления намеченного мероприятия или недостижения намеченного уровня прибыли; дохода, цены. Оба показателя необходимы и несут соответствующую информацию -- абсолютного и относительного риска.

Предпринимательский риск складывается под влиянием объективных (внешних) и субъективных (внутренних) факторов.

К наиболее важным внешним факторам относятся: инфляция (значительный и неравномерный рост цен как на сырье, материалы, топливо, энергоносители, комплектующие изделия, транспортные и другие услуги, так и на продукцию и услуги предприятия); изменение банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин; изменения в отношениях собственности и аренды, в трудовом законодательстве и др. Не менее опасно для деятельности предприятия влияние внутренних факторов, которые связаны с ошибками и упущениями руководства и персонала. Так, по оценкам зарубежных экспертов, 90% различных неудач малых фирм связано с неопытностью руководства, его неумением адаптироваться к изменяющимся условиям, консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлению предприятием, к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке.

К субъективным факторам можно отнести и фактор отношения к риску. Люди различаются по своей готовности пойти на риск. Так, одним руководителям нравится рисковать, другие рисковать не хотят, а иные к риску безразличны. От поведения конкретных людей зависит и выбор рисковой стратегии в деятельности предприятия. Руководитель, который предпочитает стабильный доход, в предпринимательской деятельности выбирает стратегию, не расположенную к риску. При таком антирисковом поведении обычно имеет место невысокий доход (прибыль) предприятия. Руководитель, нейтрально относящийся к риску, ориентируется на ожидаемый доход, невзирая на возможные убытки. Расположенные к риску руководители готовы рисковать в надежде получить большую прибыль, т.е. готовы бороться за минимизацию потерь с целью максимизации результата.

Риск, которому подвергается предприятие, -- это вероятная угроза разорения или несения таких финансовых потерь, которые могут остановить все дело. Поскольку вероятность неудачи присутствует всегда, встает вопрос о методах снижения риска. Для ответа на этот вопрос необходимо количественно определить риск, что позволит сравнить величину риска различных вариантов решения и выбрать из них тот, который больше всего отвечает выбранной предприятием стратегии риска.

При анализе риска обычно используются допущения, предложенные известным американским экспертом Б. Берлимером: потери от риска независимы друг от друга; потеря по одному направлению деятельности не обязательно увеличивает вероятность потери по другому, за исключением форс-мажорных обстоятельств; максимально возможный ущерб не должен превышать финансовых возможностей участника.

Общая схема проведения анализа риска представлена на рисунке 5.

Рисунок 5- Блок-схема анализа риска

Анализ рисков можно подразделить на два дополняющих друг друга вида: качественный и количественный.

Качественный анализ позволяет определить факторы и потенциальные области риска, выявить возможные его виды. Количественный анализ направлен на то, чтобы количественно выразить риски, провести их анализ и сравнение. При количественном анализе риска используются различные методы. В настоящее время наиболее распространенными являются: статистический метод; анализ целесообразности затрат; метод экспертных оценок; аналитические методы; метод аналогий; анализ финансовой устойчивости предприятия и оценка его платежеспособности.

Способы снижения риска. Задачей руководства предприятия является снижение степени риска. Для этого используются различные способы: диверсификация, страхование, лимитирование, резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов, распределение риска, получение большей информации о предстоящем выборе и результатах.

Диверсификация -- это распределение капиталовложений между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно несвязаны. Предприятие, неся убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль за счет другой сферы деятельности. Диверсификация позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде.

Страхование -- это передача определенных рисков страховой компании. Для снижения степени риска используются имущественное страхование и страхование от несчастных случаев. Имущественное страхование может иметь следующие формы: страхование риска подрядного строительства, страхование оборудования, страхование грузов. Страхование от несчастных случаев включает: страхование общей гражданской ответственности и страхование профессиональной ответственности. Широко используется и такой вид страхования, хеджирование -- страхование цены товара от риска либо нежелательного для производителя падения, либо невыгодного для потребителя увеличения.

По целям и технике проведения операции хеджирование делятся на хеджирование продажей, то есть заключение производителем или товаровладельцем фьючерсного контракта с целью страхования от снижения цены при продаже в будущем товара, либо уже имеющегося в наличии, либо еще не произведенного, но предусмотренного к обязательной поставке в определенный срок; хеджирование покупкой, то есть заключение потребителем или продавцом фьючерсного контракта с целью страхования от увеличения цены при покупке в будущем необходимого товара.

Лимитирование предполагает установление лимита, то есть определенных сумм расходов, продажи товаров в кредит.

Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов предполагает установление соотношения между потенциальными рисками и размерами расходов, необходимых для преодоления последствий этих рисков. Такой способ снижения рисков обычно используют при выполнении различных проектов. В общем случае резерв используется для финансирования дополнительных работ, компенсации непредвиденных изменений материальных и трудовых затрат, накладных расходов и других затрат, возникающих в процессе осуществления проекта.

Распределение риска предполагает разделение риска между участниками проекта. Рост размеров и продолжительности инвестирования, внедрение новых технологий, высокая динамичность внешней среды увеличивает риск проекта. Способом разделения риска являются операции факторинга. Как правило, в этих ситуациях имеет место риск неуплаты претензий плательщиком вообще. Банк, выкупивший, такие претензии у поставщика в этом случае может понести убытки. Операции факторинга относятся к операциям повышенного риска. Размер комиссионного вознаграждения зависит как от степени риска (от уровня «сомнительности» выкупаемого долга), так и от длительности договорной отсрочки. В некоторых случаях он доходит до 20% от суммы платежа.

Любое управленческое решение принимается в условиях, когда результаты не определены и информация ограниченна. Следовательно, чем полнее информация, тем больше предпосылок сделать лучший прогноз и снизить риск. Стоимость полной информации рассчитывается как разность между ожидаемой стоимостью какого-нибудь мероприятия (проекта приобретения), когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.

Общими в хозяйственной практике являются три основных принципа снижения риска: не рисковать больше, чем позволяет собственный капитал; не забывать о последствиях риска; не рисковать многим ради малого.

Стоит отметить, что снижение риска, как и выход из кризиса являются стратегическими вопросами в управлении, поэтому руководство предприятия должно уделять этому большое внимание при принятии решений.

2.2 Типовые алгоритмы принятия решений в ситуации риска

Алгоритм разработки решений - это логическая последовательность операций по разработке управленческого решения [13].

В любой системе разрабатываются и реализуют два типа решений:

- алгоритмизированные решения - решения с четко определенными последовательностью, сроками выполнения составляющих действий и определенной ответственностью за их выполнение. Только такие решения могут быть реализованы в бюрократической организации и в автоматическом режиме системы управления;

- размытые решения - плохо структурированные по составляющим действиям или (и) срокам их выполнения решения, в которых не произведено однозначное распределение обязанностей и (или) ответственности за реализацию действий, составляющих решения. Такие решения чаще выполняют в индивидуалистской организации и автоматизированной системе управления.

По признаку и характеру учета или не учета изменения условий реализации решения в ситуации риска могут быть выделены:

- гибкие системы, алгоритмы реализации решения, в которых заранее, уже при их разработке, предусматривают различные варианты действий в зависимости от складывающихся условий;

- системы с жестким алгоритмом принятия и исполнения решения, имеющие единственный вариант реализации при любых условиях и состоянии субъектов и объектов управления.

Если проблема хорошо структурирована на основе предметной и статистической информации, то возможно применение запрограммированных решений. Тогда методические особенности различных типов менеджмента находят отражение при разработке алгоритмов подготовки и принятия решений.

Алгоритм принятия решений в условиях риска при традиционном менеджменте может включать операции представленные на рисунке 6.



Рисунок 6- Операции принятия решений в условиях риска при традиционном менеджменте

Алгоритм принятия решений при системном риск-менеджменте может включать операции представленные на рисунке 7.



Рисунок 7- Операции принятия решений в условиях риска при системном менеджменте

Алгоритм принятия решений при ситуационном риск-менеджменте может включать операции представленные на рисунке 8.

Алгоритм принятия решений при социально-этическом менеджменте [16]. Суть этого типа менеджмента в недопущении катастрофического воздействия на объекты и субъекты менеджмента. Первым делом в алгоритм принятия решений в условиях риска входит сбор информации относительно: источников риска, их физической природы, частоты, состояния и уязвимости объекта управления, располагаемых управляющих воздействий, параметров недопустимых состояний объекта управления. Далее осуществляется анализ этой информации, определение целей управления при решении проблемы.



Рисунок 8- Операции принятия решений в условиях риска при ситуационном менеджменте

Затем разрабатывается критерий оценки катастрофического (недопустимого) состояния, критерий оценки эффективности управления рисками. Далее осуществляется генерация перечня возможных управляющих риском воздействий, прогноз и оценка того, являются ли допустимыми последствия при каждом из располагаемых воздействий. Последствия управляющего риском воздействия признаны допустимыми, то оно относится к множеству рассматриваемых управляющих воздействий. Также разрабатывается критерий оптимальности принимаемого решения по управлению риском, осуществляется верификация и оценка вариантов решений, из множества рассматриваемых решений выбирают наилучшее в соответствии с принятым критерием оптимальности. После этого оформляют принятое решение, доводят принятое решение до исполнителей или соответствующих органов управления. Далее исполняют решение, контролируют, изменяются ли, и если изменяются, то насколько критически, параметры недопустимых состояний объекта управления. Если имеет место критическое изменение параметров недопустимых состояний объекта, то возвращаются к реализации первого пункта настоящего алгоритма.

Алгоритм принятия решений при стабилизационном (антикризисном) риск-менеджменте включает операции представленные на рисунке 9.

Рисунок 9- Операции принятия решений в условиях риска при стабилизационном (антикризисном) менеджменте

Естественно, что для решения конкретных задач с использованием того или иного типа менеджмента эти алгоритмы могут изменяться в соответствии со спецификой конкретной задачи. Однако стоит отметить, что в условиях присутствия фактора риска в предпринимательской деятельности любой из предложенных выше алгоритмов может быть полезен в разработке качественного плана в рамках антикризисного управления. Поэтому стоит более подробнее изучить роль антикризисного управления риском

2.3 Сущность антикризисного управления риском

Антикризисное управление в значительной части решаемых проблем является рисковым. В кризисных ситуациях возникает множество рисков разнообразных по содержанию, источнику проявления, величине вероятности и размеру возможных потерь и негативных последствий для данного бизнеса, а иногда и экономики в целом. Все это обусловливает потребность создания системы управления риском с привлечением квалифицированных “рисковых менеджеров” -- специалистов по управлению в рисковых ситуациях.

Управление риском наиболее наглядно можно рассмотреть на методологической основе процесса выработки и реализации рисковых управленческих решений. Рисковыми, как уже отмечалось ранее, являются решения, принимаемые в условиях неопределенности, если известна вероятность достижения результата. Стоит отметить, что целенаправленный процесс управления предполагает выполнение в логической последовательности взаимосвязанных управленческих функций (управленческих работ) по решению конкретной проблемы с использованием управленческих средств и методов воздействия на персонал, занятый в совместной производственно-хозяйственной деятельности. Поэтому результаты процесса управления материализуются в продукте и отражаются в итоговых показателях и социальных последствиях деятельности производственно-хозяйственной системы.