Текущее управление финансовым состоянием предприятия

+2,28

5. Изменение рентабельности активов за счет изменения рентабельности продаж,%

-0,31

6. Балансовая увязка

+2,28-0,31=+1,97

В 2018 г. рентабельность активов увеличилась на 2,28% за счет изменения коэффициента оборачиваемости и уменьшилась на 0,31% за счет падения рентабельности продаж. Итоговое увеличение рентабельности активов составило 1,97%.

Из этих данных следует, что основным фактором, влияющим на рентабельность активов, является значение рентабельности продаж, т.е. эффективности предпринимательской деятельности, и даже увеличение коэффициента оборачиваемости активов не может предотвратить падение рентабельности активов.

Для факторного анализа рентабельности собственного капитала воспользуемся соотношением:

Рск = Коск Ч Рпр

где Рск - рентабельность активов,

Коск - коэффициент оборачиваемости собственного капитала,

Рпр - рентабельность продаж.

Таблица 2.11. Факторный анализ рентабельности собственного капитала ОсОО «Умные Технологии» в 2017 - 2018 гг.

В 2018 г. рентабельность собственного капитала увеличилась на 3,8% за счет увеличения оборачиваемости собственного капитала и уменьшилась на 0,47% за счет уменьшения рентабельности продаж. Итоговое увеличение рентабельности собственного капитала составило 3,33%

В данном случае доминирующую роль также играла рентабельность продаж. То есть увеличение деловой активности предприятия, которое имело место в нашей ситуации, не всегда ведет к увеличению эффективности его деятельности.

3. Совершенствования и пути укрепления финансового состояния ОсОО «Умные Технологии»

3.1 Основные пути укрепления финансового состояния ОсОО «Умные Технологии» и причины неустойчивого финансового положения

Причины неустойчивого финансового положения ОсОО «Умные технологии» можно разделить на две большие группы: внешние и внутренние.

Причины неустойчивого финансового положения

При разработке путей укрепления финансового состояния необходимо учитывать влияние этих причин. При этом влияние внешних причин не может быть нейтрализовано или хотя бы снижено, но можно снизить чувствительность к этим причинам.

Из результатов анализа финансового состояния ОсОО «Умные Технологии», проведенного во второй главе, видно, что финансовое состояние осталось неустойчивым, результаты хозяйственной деятельности - достаточно низкими, и на протяжении 2017 - 2018 гг. положение предприятия ухудшалось.

Таким образом, при разработке мер по укреплению неустойчивого финансового состояния предприятия основное внимание необходимо уделить снижению влияния внутренних причин такого состояния.

Основной проблемой в структуре источников средств предприятия является - большой удельный вес кредиторской задолженности, а точнее расчетов с поставщиками. Такое явление говорит о несвоевременном проведении расчетов по своим финансовым обязательствам, отсутствии финансовой дисциплины на предприятии. На протяжении 2017 - 2018 гг. на ОсОО «Умные Технологии» наблюдались негативные тенденции в структуре основных средств - снижение доли активной части, рост коэффициента износа. Одной из причин снижения доли активной части основных средств стала частичная переориентация на производство. Рост коэффициента износа основных средств говорит о снижении уровня оснащенности производства новым оборудованием и т.д. Это связано с падением коэффициента обновления основных средств.

Так же на ОсОО «Умные Технологии» в структуре источников средств существует проблема большого удельного веса дебиторской задолженности. Среди причин, оказывающих негативное влияние на финансовое состояние организации, требуется выявить первостепенную проблему и разработать пути выхода из нее.

На основе проведенного во второй главе анализа можно сделать вывод о том, что образом первостепенной проблемой финансового состояния ОсОО «Умные Технологии» является большой удельный вес услуг. Для снижения удельного веса услуг руководству предприятия необходимо предпринять следующие меры:

1. Управление ценовой политикой. Необходимо пересмотреть политику ценообразования предприятия. Слишком высокие цены на услуги не дают возможности предприятию конкурировать с другими предприятиями схожих или аналогичных видов услуг. Однако одновременно с таким шагом необходимо снижать издержки производства, иначе снижение цен на услуги приведет к убыточности производства. Повышение спроса на услуги предприятия приведет к росту наиболее ликвидной его - части денежных средств.

2. Управление затратами. Одновременно со снижением цен на услуги необходимо сокрыть затраты, что позволит получить дополнительную прибыль.

Прежде всего, необходимо выяснить в каком диапазоне потребительского рынка может формироваться торговая надбавка розничного предприятия, т.е. определим возможные границы его маневра в формировании своей ценовой политики.

Пределом формирования торговой надбавки предприятий розничной торговли выступают цены оптового предложения товара на рынке, определяемые ценами его производителей и оптовых посредников. Верхний пределом формирования торговой надбавки предприятий розничной торговли являются цены спроса конечных покупателей товара.

Наряду с внешними границами возможного диапазона формирования торговой надбавки розничного торгового предприятия, рассмотрим также состав ее внутренних элементов.

Торговая надбавка предприятия состоит из трех основных элементов:

- суммы издержек обращения, связанных с реализацией товара;

- суммы налоговых платежей, входящих в цену товара, т.е. уплачиваемых непосредственно за счет доходов торгового предприятия (к ним относятся: налог на добавленную стоимость, акцизный сбор, таможенные сборы и пошлины);

- суммы прибыли и реализации товаров (до вычета из нее налогов).

Снижение уровня издержек обращения (т.е. их размера в цене каждого товара) может быть обеспечено за счет роста объёма продажи товаров, реализации внутренних резервов их экономии и других напрвлений хозяйственной деятельности. Снижение суммы и уровня налоговых платежей, входящих в цену товара, может быть обеспечено за счет совершенствования ассортиментной политики предприятия, отказа от импорта ряда товаров и услуг, осуществления более эффективной налоговой политики (более полного использования системы налоговых льгот) и других мероприятий. Снижение уровня первых двух элементов в цене товаров позволяет формировать в рамках диапазона надбавки более высокий размер прибыли (уровень рентабельности), т.е. осуществлять более эффективную политику.

С учетом рассмотренных предпосылок сформулируем принципы формирования ценовой политики предприятия. К числу основных из этих принципов относятся:

1. Обеспечение увязки ценовой политики предприятия с общей стратегией торгового менеджмента и приоритетными целями развития товарооборота. Ценовая политика должна рассматриваться как важнейшая составная часть стратегии развития торгового предприятия на отдельных этапах ее реализации, а; ее цели должны строго корреспондировать с избранными приоритетными целями развития товарооборота (по отношению к целям развития товарооборота цели формирования ценовой политики носят подчиненный характер).

2. Обеспечение увязки ценовой политики предприятие с конъюнктурой потребительского рынка и особенностями избранной рыночной ниши. Такая увязка позволяет учесть не только условия формирования цен (а соответственно и торговых надбавок) на товар в соответствующих сегментах потребительского рынка, но и характер требований к этой цене отдельных категорий розничных покупателей.

3. Обеспечение увязки ценовой политики предприятия с типами пунктов розничной продажи товаров.

4. Обеспечение комплексности подхода уровня торговой надбавки на товар в сочетании с уровнем торгового обслуживания покупателей. Уровень торгового обслуживания покупателей является важным фактором дифференциации уровня цен на товары (а соответственно уровня и суммы торговой надбавки) в соответствии с покупательскими предпочтениями отдельных категорий населения. Поэтому в процессе формирования ценовой политики эти два параметра должны рассматриваться в комплексе.

5. Осуществление активной ценовой политики на рынке. Активные формы этой политики определяются такими факторами, как самостоятельность подходов к установлению уровней розничных цен и торговых надбавок, дифференциацией подходов к формированию уровней торговых надбавок на отдельные группы товаров. Осуществление активной ценовой политики обеспечивает четко выраженное ценовое позиционирование данного торгового предприятия на потребительском рынке.

6. Обеспечение высокого динамизма ценовой политики. Этот динамизм обеспечивается быстротой реагирования разработанной ценовой политики на изменение внутренних условий развития торгового предприятия и факторов внешней среды.

Одним из внешних факторов, оказывающих влияние на формирование уровня торговой надбавки (наценки), выступает конкуренция. В зависимости от выбранной конкурентной стратегии фирма стремится обеспечить себе либо лидерство по ценам, либо ориентируется на средний уровень цен конкурентов. Последняя из стратегий является преобладающей. Стремясь поддерживать цены на более низком уровне, чем у конкурентов, предприятия торговли и общественного питания устанавливают соответствующий уровень торговых надбавок (наценок), осуществляя режим экономии издержек для того, чтобы возместить расходы и иметь возможность получить прибыль.

Базой формирования уровня торговой надбавки (наценки) служит уровень цен приобретения товара. Несмотря на глубокую взаимосвязь уровень торговой надбавки (наценки) далеко не всегда определяется уровнем цены на товар. Так, при низком уровне цены производителя может быть сформирован высокий уровень торговой надбавки (наценки), и наоборот - при высоком уровне цены производителя предприятия торговли и общественного питания ограничиваются низким уровнем торговой надбавки (наценки). В более выгодном положении находятся предприятия, осуществляющие режим экономии и получающие вследствие этого значительный размер прибыли.

При определении уровня торговой надбавки (наценки) целесообразно учитывать стадию жизненного цикла товара (продукции). На этапе внедрения нового товара (продукции) на рынок уровень торговой надбавки (наценки) устанавливается минимальным, и продажа зачастую бывает убыточной. На этапе подъема уровень торговой надбавки (наценки) возрастает, и соответственно растет объем валового дохода. Наиболее высокая торговая надбавка формируется на стадии зрелости, когда объем продажи максимален. Этап ухода товара (продукции) с рынка сопровождается падением уровня торговой надбавки и значительным уменьшением валовых доходов.

При оценке сложившегося уровня торговой надбавки, основной целью является определение того минимального 6е уровня, ниже которого она не может быть установлена исходя из требования самоокупаемости процесса продажи товаров. В процессе оценки уровня торговой надбавки анализируются:

а) средний уровень торговой надбавки на предприятии и его динамика по отдельным этапам предпланового периода;

б) сложившаяся дифференциация уровня отдельных элементов торговой надбавки (издержек обращения; налогов, входящих в цену товаров; прибыли), а также структура этих элементов в составе торговых надбавок;

в) сложившаяся дифференциация уровня и структуры торговой надбавки в разрезе отдельных групп (подгрупп, видов) товаров;

г) возможности снижения уровня текущих затрат за счет экономии отдельных видов издержек обращения и осуществления эффективной хозяйственной деятельности в предстоящем периоде.

Возможный уровень текущих затрат предприятия, связанных с реализацией отдельных групп (подгрупп, видов) товаров (определяемый как суммарный уровень издержек обращения в предстоящем периоде), а также уровень налогообложения доходов и будут представлять собой тот минимальный базис, на основе которого можно формировать уровни торговых надбавок.

Заключение

управление финансовый рыночный

Переход к рыночной экономике в Беларуси набирает все большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность любому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.

В сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна реактивная форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы.

Любой бизнес начинается с постановки и ответа на следующие три ключевых вопроса:

Какова должна быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?

Где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Решаются эти вопросы в рамках финансового менеджмента, являющегося одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием.

Цель дипломного проекта состояла в изучении сущности управления финансовой деятельностью предприятия, проведение анализа финансового состояния объекта исследования, выработка предложений по укреплению финансового состояния.

Данная цель была достигнута путём разработки конкретных предложений заключающихся в изучение литературных источников по теме исследования, изучение форм бухгалтерской отчетности и их содержания, сборе и систематизации исходных данных для проведения анализа финансового состояния предприятия, проведение анализа финансового состояния объекта исследования и формулировка основных выводов по результатам анализа финансового состояния и выявление причин негативных тенденций.

Для этого в научно-исследовательском разделе были рассмотрены материалы учебников, статей журналов, а также публикаций в Интернете.

В аналитическом разделе проведен анализ имущественного положения, ликвидности и финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли и рентабельности ОсОО «Умные Технологии»

В течение 2017 - 2018 гг. структура активов предприятия практически не изменилась. В ней значительную долю (более 36%) составляет готовая продукция. Такое явление не является нормальным и говорит о «затоваривании» предприятия.

Второе по величине значение удельного веса имеют внеоборотные активы. Они составляют 46,3%, 43,7% и 39,2% на период 2017 - 2018 гг., соответственно. Денежные средства составляют незначительную часть (более 6%) оборотных активов. В таких условиях предприятию не хватает денежных средств для проведения своевременных расчетов с контрагентами.

Сумма заемных источников увеличилась в 2018 г. по отношению к 2017 г. на 17,7%, Это говорит, хоть и о незначительном, но ухудшении финансовой независимости предприятия.

Сумма краткосрочных заемных средств увеличилась на 803000 сом за период 2017 - 2018 гг. в 2 раза, что говорит об увеличении к 2018 г. доверия к предприятию со стороны банков.

Значительную часть (более 30%) источников средств предприятия составляет кредиторская задолженность.

Доля активной части основных средств предприятия на начало 2006-2008 гг. немного уменьшилась. Такое явление является негативным, так как активная часть основных средств - наиболее важная для промышленных предприятий.

В 2017 - 2018 гг. коэффициенты обновления и выбытия основных средств практически не менялись.

Ликвидность предприятия, которая в 2017 г. могла быть охарактеризована как низкая, в течение этого промежутка времени еще уменьшилась, ухудшая тем самым финансовое состояние предприятия.

Показатели рентабельности предприятия на начало периода 2017 - 2018 гг. уменьшаются по отношению к концу 2018 г. Такое явление говорит о падении эффективности деятельности предприятия в 2018 г. Отсутствие стабильности роста в данном случае говорит о не перспективности развития предприятия в ближайшие годы.

В проектном разделе на основании результатов анализа и выявленных при этом недостатков разработаны конкретные предложения, позволяющие решить исследуемую проблему. Основные причины неустойчивого финансового состояния ОсОО «Умные Технологии»:

- большой удельный вес готовой продукции;

- большой удельный вес кредиторской задолженности;

- снижение доли активной части, рост коэффициента износа;

- большого удельного веса дебиторской задолженности.

На основании проведенного анализа во второй главе можно сделать вывод о том, что первостепенной проблемой финансового состояния состояния ОсОО «Умные Технологии» является большой удельный вес готовой продукции.

Для решения данной проблемы, в проектном разделе разработаны следующие предложения:

1. Оптимизация ценовой политики. Предметом ценовой политики торгового предприятия выступает не цена товара в целом, а лишь один из ее элементов -- торговая надбавка.

Минимальный средний уровень торговой надбавки составит:

У тн min = 0,126 / (1 - 0,118) = 0,153

Для ОсОО «Умные Технологии» объем товарооборота, с учетом нового уровня торговой надбавки, составит:

0,153 Т - (0,153 T) · 0,18 - 12161 - 3277 = 0.

Т = 123504 тыс. сом

Таким образом, объем товарооборота с учетом торговой надбавки 15,3% составит 123504 млн. р.

Экономический эффект за счет увеличения поступления выручки от реализации товаров рассчитывается путем умножения количества дополнительно поступившей выручки от реализации на разность между фактическим уровнем валового дохода на 1 рубль выручки и уровнем затрат на 1 рубль выручки. В данной ситуации сумма экономического эффекта равна:

Эк. эфф.₁ = (ВД - УЗ)·В_,

где ВД - фактический уровень валового дохода на 1 рубль выручки;

УЗ - уровень затрат на 1 рубль выручки;

В - количество дополнительно поступившей выручки от реализации.

Эк. эфф.₁ = (0,153 - 0,126)·26653 = 719,6 тыс. сом

2. Минимизация затрат. Одновременно со снижением цен на продукцию необходимо сократить затраты, что позволит получить дополнительную прибыль. С целью упрощения процедур управления и планирования используются различные виды группировок затрат. По данным группировок на предприятии составляется структура затрат (удельный вес статей в общем объеме). Единственным элементом затрат, подлежащим к снижению, является оплата нематериальных услуг других организаций (в частности, наиболее рационально снизить расходы на услуги рекламных агентств, так как ОсОО «Умные Технологии» к 2018 г. закрепило свои позиции на рынке и приобрело широкую известность).

При сокращении данных затрат до отраслевого уровня, то есть на 3,8%, итоговая сумма затрат так же сократиться на 3,8%.

У иоф н = У иоф - У иоф·0,038 = 11699 тыс. сом

Экономический эффект с учетом снижения торговой надбавки и уровня издержек обращения составит:

Эк. эфф.₂ = (0,153 - 0,095)·26653 = 1545 тыс. сом

3. Управление оборотными активами. На ОсОО «Умные Технологии» существует проблема «затоваривания» готовой продукцией, а это один из элементов управления оборотными активами. Необходимо пересмотреть управление готовой продукцией и ввести эффективную систему планирования закупок. Для более эффективного управления запасами необходимо сконцентрировать свое внимание на видах продукции, которые попали в группу «ААs». По результатам двухпараметрического анализа в группу «ААs» попал следующий вид товара - виброплиты. Далее необходимо проанализировать все сделки по отдельным товарам этой группы и выявить количество не полностью выполненных сделок.

Количество недостающих единиц товара составило 114 шт., а общее количество проданных единиц 1356. С учетом данных показателей уровень обслуживания составил 0,92. Плановый объем продаж, рассчитанный при помощи экспертного метода оценки, составил 1324 шт., а с учетом корректировки по показателю уровня обслуживания 1439 шт.

Экономический эффект от использования данного плана закупок в 2009 г. составит:

Эк.эфф₃ = (0,188 - 0)747 = 140,4 млн. р.

Предложенные мероприятия позволяют увеличить доход от реализации на сумму:

?Т = 26653 + 0 + 747 = 27400 млн. р.

И получить экономический эффект в размере:

1545 + 140,4 = 1685,4 млн. р.

В конструкторско-техническом подразделе разработан сборочный чертеж и направления совершенствования приемного модуля охранно-пожарной системы. В разработке конструкции нашли применение полупроводниковые и гибридные интегральные схемы, а также бескорпусные полупроводниковые приборы. Это позволило сократить габариты и массу всего изделия.

В разделе по охране труда и экологической безопасности разработана система автоматической пожарной сигнализации и автоматического пожаротушения в проектируемых условиях.

Размещено на Allbest.ru