Бизнес-планирование финансового оздоровления предприятия на материалах ОАО Автоагрегат

0,61

0,53

0,47

Коэффициент инвестирования

0,17

0,17

0,16

Коэффициент финансовой зависимости

0,40

0,49

0,54

Из таблицы видно, что собственный оборотный капитал завода имеет тенденцию к уменьшению: в 2007 году он составлял 13309 руб.; в 2008 -3054 руб., а в 2009 году собственный капитал в обороте отсутствовал.

Следствием отрицательной динамики показателя собственного оборотного капитала явилось уменьшение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами с 0,12 до 0,01. Данная тенденция является отрицательной для завода и свидетельствует об увеличении доли заемного капитала.

Коэффициент финансовой независимости показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. В 2007 году уровень данного коэффициента составлял - 0,6, в 2008 году - 0,51, в 2009 году - 0,45, то есть в 2007 году доля собственных средств завода в стоимости его имущества составляла в 2007 году 60%, в 2008 году 51%, а в 2009 году снизилась до 45%. Данная тенденция является негативной для предприятия и связана с уменьшением собственного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время. Динамика данного показателя характеризуется уменьшением 0,61 -2007 г.; 0,53 - 2008 г.; 0,47 - 2009 г. То есть число источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время снизилось с 61% до 47%, что обусловлено уменьшением собственного капитала завода.

Коэффициент инвестиционной активности определяет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. Объем средств направленных ОАО Автоагрегат на модификацию и усовершенствование собственности в 2007 г. составил 17%, в 2008 г. - 17%, в 2009 г.-16%.

Коэффициент финансовой зависимости показывает долю заемного капитала в стоимости имущества предприятия. В 2007 году эта доля составляла - 40%, в 2008 г. - 49%, а в 2009 году она возросла до 54%. Такая динамика объясняется увеличением заемного капитала завода.

Таким образом, можно отметить, что за анализируемый период произошли изменения в структуре капитала ОАО Автоагрегат, а именно наблюдается тенденция роста доли заемного капитала, причем в 2009 году она превысила долю собственного капитала предприятия.

Анализ платежеспособности исследуемого предприятия предполагает расчет и оценку ряда показателей, представленных в таблице 12.

Таблица 12- Оценка платежеспособности

Показатель	2007	2008	2009
1	2	3	4
1 Величина собственного капитала тыс.руб.	143250	126534	115231
2 Маневренность собственного капитала, %	9,2	2,4	-
3 Коэффициент текущей ликвидности	1,2	1Д	1,02
4 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,006	0,004
5 Доля оборотного капитала в активах,%	45,5	50,2	53,9
6 Доля запасов в оборотном капитале, %	88,4	84,4	83,6
7 Доля собственного оборотного капитала в покрытии запасов, %	13,8	2,9	-

Из таблицы 12 видно, что величина собственного капитала снизилась, также как и маневренность собственного капитала, что не обеспечивает гибкости в использовании оборотных средств. Показатель маневренности собственного капитала показывает, какая доля собственного капитала направлена в оборотный. В 2007 году процент собственного капитала направленного на формирование оборотного капитала составлял 9,2; в 2008 году 2,4; в 2009 году собственный капитал в формировании оборотного капитала отсутствовал. Такая тенденция обусловлена уменьшением собственного капитала завода. Коэффициент абсолютной ликвидности очень мал, наибольшее значение достигает в 2008 году, это говорит о том, что незначительная часть текущих обязательств может быть погашена за счет денежных средств.

Как отмечалось выше, уровень коэффициента текущей ликвидности за анализируемый период снизился с 1,2 до 1,02. На каждый рубль краткосрочных обязательств в 2007 году приходилось 20 копеек текущих активов, в 2008 году - 10 копеек, в 2009 году - 2 копейки, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия. Данная динамика обусловлена увеличением краткосрочных обязательств завода.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Уровень данного коэффициента имеет неоднородную динамику, так в 2008г. по сравнению с 2007 г. он увеличился с 0,001 до 0,006, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшился до 0,004. То есть, в 2007 году 0,1% краткосрочных обязательств могла быть погашена за счет имеющейся денежной наличности, в 2008 году - 0,6%, а в 2009 году 0,4%. Следует отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности за исследуемый период значительно ниже установленного норматива.

Что касается доли оборотного капитала в активах, то динамика данного показателя характеризуется увеличением. Так в 2007 году доля оборотного капитала в активах составляла 45,5%, в 2008 году - 50,2%, а в 2009 году -53,9%. Такая тенденция обусловлена увеличением запасов, дебиторской задолженности.

Доля запасов в оборотном капитале имеет обратную тенденцию и характеризуется снижением (88,4% - 2007г., 84,4% - 2008 г., 83% - 2009 г.) Доля собственного оборотного капитала в покрытии запасов характеризуется уменьшением. В 2007 году 13,8% запасов покрывалось за счет собственного капитала, в 2008 году - 2,9%, а в 2009 году собственный оборотный капитал в покрытии запасов отсутствовал. Это связано с уменьшением собственного оборотного капитала завода и увеличением запасов.

Таким образом, можно отметить, что платежеспособность ОАО Автоагрегат за исследуемый период снизилась.

Оценка финансовой устойчивости ОАО Автоагрегат представлена в таблице 13.

Таблица 13 - Оценка финансовой устойчивости

Показатель	2007	2008	2009
1	2	3	4
1 Коэффициент концентрации собственного капитала	0,6	0,51	0,45
3 Коэффициент маневренности собственного капитала	0,09	0,02	-
4 Коэффициент концентрации заемного капитала	0,40	0,49	0,54
5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,02	0,04	0,05
6 Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала	0,67	0,96	1,22
7 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,12	0,02	-

Как отмечалось выше, коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия и имеет тенденцию к снижению. Обратной динамикой характеризуется коэффициент концентрации заемного капитала, который показывает долю заемных средств в стоимости имущества предприятия. Такая динамика вышеуказанных коэффициентов говорит об увеличении доли заемного капитала и уменьшении собственного. Достаточно высоким уровнем данного коэффициента считается 0,5. Из таблицы видно, что уровень коэффициента независимости ОАО Автоагрегат в 2007 и 2008 году соответствовал нормативу, а в 2009 году он был ниже нормативного значения. Это говорит о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент маневренности собственного капитала, который показывает, насколько мобильны собственные источники средств предприятия. Оптимальное значение коэффициента равно 0,5. Сравнивая нормативный показатель с данными таблицы, можно отметить, что уровень данного показателя завода значительно ниже норматива, более того он имеет тенденцию к снижению, то есть собственный капитал ОАО Автоагрегат имеет очень низкую мобильность.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия наряду с уже рассмотренными коэффициентами следует использовать также частые показатели, отражающие разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп источников. Это коэффициент структуры долгосрочных вложений, коэффициент соотношения собственного и заемного капитала, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Долю долгосрочных пассивов в составе внеобортных активов определяет коэффициент структуры долгосрочных вложений. Динамика данного показателя для ОАО Автоагрегат характеризуется увеличением, что является положительным моментом в деятельности предприятия и говорит о повышении надежности предприятия для инвесторов и кредиторов. Однако следует отметить, что уровень данного показателя за анализируемый период все же очень низкий.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств. В 2007 году 67% деятельности завода финансировалась за счет заемных средств, в 2008 году 96%, а в 2009 году деятельность ОАО Автоагрегат полностью финансировалось за счет заемных источников.

Проанализируем ликвидность баланса предприятия.

Баланс читается абсолютно ликвидным, если

А1 > П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.

На ОАО Автоагрегат данные показатели выглядят следующим образом. В 2007, 2008, 2009 гг. показатель А1< П1. На протяжении этих дет показатель А1, т.е. денежные средствами краткосрочные финансовые вложения увеличились. Второе неравенство соответствует установленной норме. За три года быстрореализуемые активы увеличивались, а краткосрочных пассивов на предприятии нет. Медленно реализуемые активы на предприятии в 2007г. составили 60380 тыс. руб., в 2008г. увеличились до 68140 тыс. руб., а в 2009г. увеличились до 84034 тыс. руб. Долгосрочные пассивы тоже увеличивались. В 2008г. по сравнению с 2007г. темп рост составил 149,7 %. А в 2009г. по сравнению с 2008 г. долгосрочные пассивы снизились до 115,5 %. [1.285]

Согласно неравенству медленно реализуемые активы больше долгосрочных пассивов.

Труднореализуемые активы (А4) в 2008г. по сравнению с 2007г. уменьшились с 129941 тыс. руб. до 123530 тыс. руб., т.е. темп роста составил 95,1%.

А в 2009г. уменьшились до 117965 тыс. руб. постоянные пассивы в 2008г. уменьшились по сравнению с 2007г. с 143250 тыс. руб. до 126584 тыс. руб. А в 2009г. понизился до 115231 тыс. руб. то есть последнее неравенство тоже соответствует установленному правилу, т. е. А4 < П4.

Т.к. нарушено одно неравенство, то ликвидность баланса считается недостаточной. Сопоставление ликвидности средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть кратко срочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счет денежных средств, определяется по формуле:

Кал. = А1/(П1+П2) (33)

На ОАО Автоагрегат коэффициент абсолютной ликвидности очень маленький: в 2007г. - 0,001, в 2008г. - 0,006, в 2009г. - 0,004. Это говорит о том, что предприятие может погасить только незначительную часть задолженности за счет денежных средств. Но это не говорит о неплатежеспособности. Т.к. предприятие может сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Коэффициент покрытия показывает в какой мере краткосрочная задолженность предприятия покрывается его оборотным капиталом.

В 2008г. по сравнению с 2007г. коэффициент покрытия снизился с 0,50 до 0,48 и а в 2009г. продолжал снижаться до 0,39, чем больше величина этого показателя, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут; погашены. Величина коэффициента на ОАО Автоагрегат значительно ниже нормативного уровня, поэтому предприятие не в состоянии погасить вся задолженность.

В целом ОАО Автоагрегат считается недостаточно ликвидным. Показатели рентабельности для данного предприятия вычислять нецелесообразно, т.к. чистая прибыль организации принимает отрицательные значения.

Анализ себестоимости продукции работ и услуг имеет большое значение в системе управления затратами. Группировка затрат по экономическим элементам необходима для составления сметы затрат, для определения обще потребности предприятия в различных ресурсах и для увязки с производственной программой.

Калькуляция затрат по элементам включает 5 составляющих: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на соц. нужды, амортизационные отчисления, прочие затраты. Динамика структуры затрат на ОАО Автоагрегат представлена в таблице 14.

Таблица 14 - Анализ себестоимости продукции, в тысячах рублей

Элементы затрат	2007	удельный вес в с/б, %	2008	удельный вес в с/б, %	2009	удельный вес в с/б, %
1	2	2	4	5	6	7
Материальные затраты	46058	32,1	39552	26,5	52061	30,1
Затраты на оплаты труда	62925	43,9	73797	49,5	83198	48
Отчисления на социальные нужды	22390	15,6	19244	12,9	21142	12,2
Амортизация	6886	4,8	8775	5,9	10603	6,1
Прочие затраты	5217	3,6	7606	5Д	6191	3,6
Итого по элементам затрат	143476	100	148974	100	173195	100

Из таблицы видно, что себестоимость продукции за анализируемый период увеличилась. В 2008г. себестоимость увеличилась на 5498 тыс. руб., а в 2009г. себестоимость увеличилась еще на 24191 тыс. руб. по сравнению с 2008г.

Наибольший удельный вес в себестоимости продукции занимают затраты на оплату труда, в 2007г. они составили 43,9 %, в 2008г. они значительно увеличились до 49,5 %. А в 2009г. затраты на оплат труда уменьшились на 1,5 % и составили 48 %. Также большой удельный вес занимают материальные затраты, но они на 10% меньше затрат на оплату труда, в 2007г. материальные затраты составили 32,1 %, в 2008г. снизились до 26,5 %. А в 2009г. материальные затраты увеличились почти на 3,5 % и составили 30 %. Отчисления на соц. нужды в 2007г. - 15,6 % 2008г. составляли 12,9 %, а в 2009г. снизились до 12 %, при этом затраты на амортизацию и прочие затраты возросли примерно на 1 %.

Анализ производственной себестоимости продукции представлен в таблице 15.

Таблица 15 - Анализ производственной себестоимости продукции предприятия за 2007-2009гг.

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	Темп роста, %
				2007г.	2008г.	2009г.
1	2	3	4	5	6	7
1 Сырьё и материалы	14035	19334	23899	100	137,8	1236,6
2 Возвратные отходы	100	144	172	100	144	119,4
3 Покупные полуфабрикаты	238	241	267	100	101	110,7
4 Оплата труда	5755	10666	15862	100	185	148,7
5 Отчисления на соц. нужды	2091	3909	6237	100	186,9	159,6
Итого: материальные расходы	22019	34006	46093	100	154,4	135,5
6 Общепроизводственные нужды	25725	42649	56950	100	165,8	133,5
7Общехозяйственные нужды	19738	27067	40485	100	137,1	149,6
Итого: производственная себестоимость	67482	103722	143528	100	153,7	138,4
Коммерческие расходы	1230	844	1029	100	68,6	121,9
Итого: полная с/с	68712	104566	144557	100	152,2	138,2

Себестоимость продукции за 2008г. составила 104566 тыс. руб., в 2007г. себестоимость продукции составила 68772 тыс. руб., в 2009г. Себестоимость достигла уровня 144557 тыс. руб. Наибольший удельный вес в себестоимости продукции составляют материальные затраты и общепроизводственные расходы.

Обобщающими показателями эффективности использования материальных ресурсов являются: показатель материалоемкости, характеризующий затраты сырья, материалов и других материальных ресурсов на единицу произведенной продукции, а также обратный ему показатель -материалоотдача, характеризующий выход продукции с 1 руб. стоимости материальных ресурсов. Материалоемкость товарной продукции определяется по формуле:

Ме = Змат/Ш (21)

где Ме- материалоёмкость.

Материалоотдача рассчитывается по формуле:

М0 = Ш/Змат=1/Ме (22)

Для этого воспользуемся расчетом показателей, представленных в таблице 16.

Таблица 16 - Анализ материальных затрат на производство товарной продукции

Показатели	2007	2008	2009	Абсолютное изменение	Темп роста, %
				05/04	06/05	05/04	06/05
1	2	3	4	5	6	7	8
Объем товарной продукции, тыс.руб.	132170	157895	179315	25725	21420	119,5	113,6
Материальные затраты, тыс.руб	46058	39552	52061	-6506	12509	85,9	131,6
Материалоемкость продукции, руб.	0,35	0,25	0,29	-0,1	0,04	-29,85	16
Материалоотдача, руб.	2,87	3,99	3,45	1,12	-0,59	39,02	-14,79

Материалоемкость характеризует отдачу материалов, то есть, сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов. С каждого рубля потребленных материальных ресурсов в 2007 году было произведено 2,87 руб. продукции, в 2008 году 3,99 руб., что составило 39,02% а в 2009 году 3,4, или 14,79% Такая динамика характеризует довольно высокий уровень материалоотдачи, кроме этого, незначительные колебания материалоотдачи показывают стабильность, которая наблюдается при использовании материальных ресурсов на предприятии.

Материалоемкость продукции показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на единицу продукции. Из таблицы видно, что динамика данного показателя неоднородна. В 2008 году по сравнению с 2007 годом, произошло снижение показателя материалоемкости на 29,85%, что связано с уменьшением материальных затрат, в 2009 году по сравнению с 2008 годом материалоемкость повысилась на 16%, что обусловлено увеличением производства товарной продукции.

В целом по предприятию произошло повышение эффективности использования материальных ресурсов.

Из таблицы видно, что в 2009г. расход материалов составил 3,45 руб. на 1 рубль изготовленной продукции, в 2007 и 2008гг. расход материалов соответственно составил 2,87 руб. и 3,99 руб. Снижение материалоемкости позволяет получить больше продуктов из тех же материальных ресурсов, снижает себестоимость продукции и затраты на развитие отрасли.

В период с 2007 - 2009 годы предприятие затрачивало на 1 рубль выпускаемой товарной продукции соответственно на 0,35 руб., 0,25 руб. и 0,29 руб. Из расчетов видно, что в анализируемом периоде эффективность использования производственных запасов примерло равна.

Доля материальных запасов в товарной продукции на протяжении 3-х лет практически не изменялась и составляла около 30%.

Проведем факторный анализ материалоемкости продукции (возьмем для примера вид соединителей: СНП 306). Данные представим в виде таблицы

Таблица 17 - Факторный анализ материалоемкости продукции ОАО Автоагрегат

Показатель	2008 год	2009 год
Количество выпущенной продукции, шт.	12548	15697
Удельный вес продукции СНП 306	0,25	0,32
Расход материалов на производство продукции, кг	0,56	0,41
Средняя стоимость материалов, руб./кг	870	980
Цена продукции, руб.	810	917
Материалоемкость, руб.	0,60	0,44
Материалоотдача, руб.	1,66	2,27

Таким образом, на основе всего вышеизложенного можно сделать вывод, что ОАО Автоагрегат находится в кризисном финансовом состоянии.

2.2 Характеристика продуктов и услуг предприятия ОАО Автоагрегат

Электрический соединитель является основным компонентом радиоэлектронной аппаратуры (РЭА), обеспечивающим электрические конструктивные и информационные связи между ее элементами. В отличие от других активных и пассивных компонентов соединитель присутствует всюду, и без него не может нормально функционировать ни одна система, основанная на прохождении электрических токов. Несмотря на кажущуюся простоту функционального назначения, соединитель является конструктивно и технологически одним из наиболее сложных компонентов РЭА, и от его нормальной работы зависит в первую очередь возможность длительной и безотказной работы аппаратуры, и возможность быстрой замены ее элементов.

В 2007-2008 году ОАО Автоагрегат начал разработку и освоение производства большого количества новых современных соединителей. К ним относятся:

1.Соединители СНП346 по РЮМК.430420.011 ТУ. Эти изделия являются аналогом применяемых типов PLS, PLD,PSD,PBD,PLHD с числом контактов от 2 до 80.

2. Соединители СНП347 по РЮМК.430420.120 ТУ. Это изделия типа JDC число контактов 10,14,16,20,24,30,34,40,50,60,64. Розетки под монтаж с ленточным кабелем шагом 1,277мм и сечением жилы 0,08мм. Вилки прямые и угловые под печатный монтаж, с защелками и без них.

3. Соединители СНП348 по РЮМК.430420.013 ТУ - аналоги серий PWL, PWL-R; РНИ. Число контактов 2,4,6,8,12,14,16. Розетки под монтаж одиночных проводов. Вилки под печатный монтаж прямые и угловые.

4. Соединители СНП349 по РЮМК43420.014 ТУ. Это аналоги соединителей серии HAR-BUS 64 стандарта DIN 41612. Количество контактов 160 (5 рядов по 32 контакта). Монтаж пайкой на печатную плату. Вилка прямая, розетка круглая.

5.Соединители СНП350 по РЮМК430420.015 ТУ. Данный соединитель является головным в серии изделий-аналогов Z-PACK 2ммНМ. Соединитель соответствует стандарту МЭК 1067-4-101 и может применяться в электронных модулях в габарите 3U Compact PSJ. Количество контактов ПО, шаг контактов 2мм, имеются экраны и экранные ряды. Вилки прямые, розетки угловые под монтаж «прессфит». Соответствует аналогам типов А и В фирмы «AMP»

6. Соединители СНП351 по РЮМК430.420.016 ТУ. Это изделие - аналоги серии, т.н. «мезонинных» соединителей стандарта PC-104. Количество контактов 120, шаг контактов 2мм.

Технические характеристики вышеуказанных соединителей на уровне лучших образцов фирм «AMP», «Halting».

Технические характеристики данных соединителей представлены в таблице 19.

Таблица 19 - Технические характеристики соединителей

Показатели	Наименование изделия
	СНП346	СНП347	СНП348	СНП349	СНП350	СНП351
Рабочее напряжение	250	500	500	500	500	500
Рабочие токи на один КОНТаКТ, 1Конт, Amax	3		3	8	15	50
Rkoht, Ом, не более	0,04	0,04	0,02	0,02	0,015	0,0008
Тградус max/min	-60/+100	-60/+100	-60/+80	-45/+90	-60/+80	-60/+155
Контактность	2-80	10,14,16,2 0,24,30,34 ,40,50,60, 64	2,4,6,8,12, 14,16	160(5 рядов по 32)	ПО	120
Шаг расположения контактов, мм	1,5	1,7	1,5	2	2	2
Число сочленений-расчленений	2900	3000	3000	3200	3200	3500
Срок службы, лет	до 30	до 30	до 30	до 30	до 30	до 30
Экранирующие кожухи	есть	-	есть	есть	есть	-

Разработка и изготовление соединителей требует также наличия высококвалифицированных инженерных и рабочих кадров, имеющих необходимый опыт в данной области. Вся продукция предприятия изготавливается квалифицированными рабочими, а контроль за выполнением технологического цикла производится отделом технического контроля и высококвалифицированными инженерами. На предприятии организовано военное представительство заказчика; продукция выпускается с военной приёмкой (70%), что ужесточает требования к качеству соединителей.

Марка ОАО Автоагрегат известна на территории бывшего СССР, как предприятие, выпускающее качественную продукцию. В случае выявления брака, пожеланию потребителя, возможна замена некачественной продукции или возмещение расходов понесенных покупателем. Завод имеет сертифицированную систему качества разработки и производства соединителей и соответствующие лицензии на разработку и производство соединителей, в т.ч. и для ВВТ.

На всех этапах производства продукции осуществляется контроль качества по системе качества международных стандартов ИСО 90001, имеются лицензии и сертификаты на продукцию двойного назначения (на ТНП и на продукцию оборонной промышленности).

Особо следует отметить, что соединители с данными техническими характеристиками не выпускает пока ни 1 российское предприятия. Это, безусловно, дает предприятию шанс завоевать рынок и потеснить зарубежных конкурентов.

Поставки опытных образцов:

- СНП346; СНП347; СНП348 - опытные образцы с января 2008 г., серийное производство с приемкой «5» в IV кв. 2008 г.

- СНП349; СНП350; СНП351 - опытные образцы с III кв. 2008 г., серийное производство с приемкой «5» с января 2009 года.

Разработка и успешное проведение испытаний опытных образцов соединителей (2007-05 гг.) показали, что данные изделия имеет все шансы завоевать российский рынок и вытеснить с него зарубежных конкурентов, так как их цены значительно выше. Освоение и начало производства данных соединителей предприятие планирует с 2007-05 гг. Однако существует опасность, как это уже случалось, понижения цен с их стороны. Как пример приводим следующий факт. Два года назад нашим предприятием было освоено производство разъема СНП306 точный аналог соединителя DIN 41612 («Евроразъем») фирмы «Harting», поставляемый на ЗАО «Сокол-АТС» г. Белгород. Мы вели переговоры с ЗАО «Сокол-АТС» для применения в изготовляемых ими АТС. Однако фирма «Harting» уменьшила цену на свои разъемы и ЗАО «Сокол-АТС» до настоящего времени использует их соединители.

Понизить же цену на изделия ниже себестоимости для нашего предприятия практически невозможно. Основным методом изменения этого положения, конечно, должно быть увеличение объема производства, т.е. необходима переориентация нашего российского потребителя на российские соединители.

Чтобы избежать повторения прошлых ошибок, предприятию необходимо обратить на это особое внимание.

Уровень оптовой цены на продукцию определяется двумя факторами: достижением запланированного уровня рентабельности и возможностью реализации продукции в страны СНГ. Выбранный уровень цены на 15 - 20% ниже сложившегося уровня цен на рынке на аналогичную зарубежную продукцию.

Качество продукции обеспечивается наличием специального оборудования контроля качества. Контролю подвергается 100% выпускаемой продукции.

2.3 План производства электрических соединителей ОАО Автоагрегат: стратегия маркетинга, стратегия осуществления продаж

Данная серия соединителей прошла этап экспериментального освоения и отработки технологии на предприятии. Трудности в освоении технологии практически отсутствуют, так как завод специализируется на производстве данной продукции. Сопоставление возможного объема продаж с производственными возможностями предприятия позволяет спрогнозировать объемы производства продукции на период до 2009 года.

Таблица 19 - План производства серии электрических соединителей

Показатели	Ед. измерения	2007	2008	2009
Предполагаемый объем производства	Тыс. штук
СНП 346		33	54	64
СНП 346		11	42	62
Предполагаемая доля рынка	5	4,5	5,2	5,5
Предполагаемая продажа по цене 112,1 тыс. руб.	Тыс. руб.	4932,4	10761,6	14124,6

В ходе реализации бизнес-плана реальный выпуск, в силу действия различных факторов, таких как срыв поставки, выход из строя станка и так далее, будет отличаться от планового, но на этапе планирования трудно учесть влияние всех факторов и поэтому при расчетах будем пользоваться значением именно планового объема выпуска продукции.

В производстве соединителей можно выделить следующие технологические переходы и производства, которые их выполняют.

Таблица 20 -- Объем производства серийных соединителей

Год	Квартал	Объем производства (тыс. шт.)	Цена за 1000шт. (тыс. руб.)	Выручка (тыс. руб.)
		СНП 346	СНП 346
2007	1	4,2	-	112,1	470,82
	2	6,8	-	112,1	762,28
	3	10	4,4	112,1	1614,24
	4	12	6,6	112,1	2085,06
итого		11	11	-	4932.4
2008	1-2	27	20	112,1	5268,7
	3-4	27	22	112,1	5492,96
итого		54	42	-	10761,6
2009	1-2	32	30	112,1	6950,2
	3-4	32	32	11,2	7174.4
		64	62		14124,6

Рассчитав план производства соединителей ОАО Автоагрегат получилось, что для реализации данного проекта необходимо использование четырех цехов: штамповочный, гальванический, сборочный и контрольно-испытательный. Количество производственного оборудования - 30 штук, необходимое количество рабочих - 57 человек.

Стратегия маркетинга включает в себя:

- создание и регулирование коммерческих связей;

- рекламной деятельности в различных формах;

- участии в выставках и презентации демонстрационных образцов.

Сервисная политика предприятия предполагает пред- и после продажный сервис. Предпродажный сервис ориентирован на постоянное изучение, анализ и учет требований заказчиков с целью совершенствования изделий. В рамках проекта сбыт продукции планируется осуществлять в основном крупными оптовыми партиями. С этой целью в штате предприятия предусмотрена служба маркетинга и сбыта, задачами которой является продвижение продукции на соответствующих рынках и организация ее сбыта.

По предварительной договоренности главными покупателями новых видов соединителей будут ОАО "Техприбор", ТЭП "НИИ Теплоприбор" и Московский электромеханический завод, а также некоторые предприятия ВПК, которые заинтересованы в приобретении опытных образцов. Предварительная договоренность уже достигнута благодаря высокой заинтересованности в переходе с импортной продукции на дешевый отечественный аналог такого же высокого качества. В перспективе, при расширении объемов производства продукции и рынков сбыта, возможно, использование более эффективной системы реализации продукции через небольшое число крупных оптовых компаний, которые имеют широкую географию охвата, уверенное положение на рынке, устойчивые темпы увеличения объемов продаж и числа клиентов, наличие собственных складов и отработанных транспортных схем.

После отбора оптовых компаний в соответствии с перечисленными критериями, с ними необходимо установить партнерские отношения путем создания гибкой системы скидок, направленной на стимулирование необходимой схемы поведения, а также размещения совместной на стимулирование необходимой схемы поведения, а также размещения совместной рекламы и организации специальных мероприятий по привлечению покупателей. Таким образом, завод получит возможность определять направление развития системы дистрибуции. Достоинством этой схемы является минимальные затраты средств и времени на создание оптовой сбытовой сети, возможность включения в нее наиболее известных компаний с опытом работы на российском рынке.

Таким образом, ОАО Автоагрегат имеет все посылки для успешной реализации своей продукции. Цена на данную номенклатуру соединителей составляет 112,1 тыс. рублей. В качестве схемы оплаты предприятие планирует использовать в году расчет наличными деньгами (задержки платежей до 15 дней), а с года предприятие планирует предоставлять продукцию в кредит. С увеличение размеров поставки более 5000 штук предполагается 3% скидка, а при поставке более 10000 штук - 5% скидка.

3. РАЗРАБОТКА ПРОГРАММЫ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ОАО АВТОАГРЕГАТ

3.1 Предложения по восстановлению ОАО Автоагрегат

Следует отметить, что достижение целей финансовой стабилизации может быть обеспечено посредством реализации действенных механизмов работы, связанных: с одной стороны - с аккумулированием потенциала, внутренних ресурсов и резервов самого предприятия, а с другой -- системой государственного поддержки процессов финансовой стабилизации предприятия.

Как отмечалось выше, финансовая стабилизация в условиях кризисной ситуации последовательно осуществляется по таким основным этапам:

- Устранение неплатежеспособности.

- Восстановление финансовой устойчивости.

- Изменение финансовой стратегии с целью ускорения экономического роста.

Согласно этапам финансовой стабилизации деятельности предприятия в условиях кризисной ситуации в качестве основных рекомендаций по устранению неплатежеспособности ОАО Автоагрегат можно предложить:

- снижение дебиторской задолженности путем заключения соглашения о графике выплат, а также за счет продажи дебиторской задолженности. Наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности предприятия занимает задолженность ДП ОКБ «Парус» г. Севастополь -40% , что в абсолютном выражении составляет 8102 тыс. руб. Между предприятиями было заключено соглашение о графике выплат задолженности, согласно которому возврат задолженности будет производится равными суммами в течение 7 месяцев. Так месячный размер выплат будет составлять 1157 тыс. руб. На конец года дебиторская задолженность завода составит 12023 тыс. руб.

-снижение кредиторской задолженности за счет реструктуризации долга (наибольший удельный вес в кредиторской задолженности завода занимает задолженность перед государственными внебюджетными фондами и задолженности по налогам и сборам). Данный способ восстановления платежеспособности зависит не от предприятия, а от государственной политики в области финансовой стабилизации деятельности промышленных предприятий;

- продажа запасов готовой продукции - поиск новых потребителей или небольшое снижение цены на продукцию. Я думаю, что в данном случае с целью уменьшения запасов готовой продукции лучше прибегнуть к небольшому снижению цены на производимую продукцию, поскольку зарубежные аналоги ощутимо ниже в цене, но по качеству продукция завода значительно выше. Снижение цены продукции, на фоне высокого качества продукции позволит найти новых потребителей, повысить спрос уже имеющихся, а, следовательно, продать запасы продукции и увеличить выручку. Так запасы скобяных изделий в общей численности запасов составляют 20%, оптовая цена одного изделия 80 рублей. Среднерыночная оптовая цена 72,5 рубля. Средний спрос на данный вид изделия предприятия составляет 10000 штук в год. Допустим, что при снижении цены на скобяные изделия на 10%, (стоимость одного изделия составит 72 рубля) спрос увеличится до 15000 штук, при этом запасы готовой продукции снизятся на 972 тыс. руб., а выручка предприятия увеличится на 1080 тыс. руб.

- продажа избыточных производственных запасов;

- продажа объектов непроизводственной сферы. Среди неиспользуемых объектов непроизводственной сферы следует выделить столовую завода с банкетным залом. Площадь столовой составляет 187,5 кв.м. Данный объект включает в себя кухню, столовую и банкетный зал на 200 человек. Поскольку столовая не используется (у работников имеется обеденный перерыв продолжительностью 1 час и большинство работников, в связи близостью жилья обедают дома, а также в связи с отсутствием достаточных средств для содержания столовой) ее можно продать или целесообразнее сдавать в аренду для проведения свадеб, юбилейных дат и иных праздников.

-лизинг оборудования и помещений и т.д.

Устойчивость финансового состояния предприятия может быть повышена путем:

-ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота. Ускорение оборачиваемости капитала будет обеспечиваться за счет снижения запасов готовой продукции предприятия, материальных запасов, дебиторской задолженности;

-остановить нерентабельные производства. Что касается продукции завода, то отнюдь не весь производимый ассортимент имеет одинаковый спрос. Одной из причин является отсутствие грамотно разработанной стратегии маркетинга. Поэтому важным условием формирования спроса на от дельные виды продукции завода является формирование маркетинговой стратегии по продвижению этих товаров на рынок. В частности маркетинговая стратегия должна включать в себя рекламу товара, участие в различных выставках и т.д.

Помимо маркетинговых мероприятий важным аспектом формирования спроса на продукцию, а, следовательно, и увеличения прибыли является качество продукции. Следует отметить, что не весь ассортимент продукции завода имеет высокое качество, более того некоторые виды продукции уступают как зарубежным, так и отечественным аналогам по техническим, эстетическим характеристикам и т.д., то есть данные виды продукции являются нерентабельными. К нерентабельным видам продукции ОАО Автоагрегат относятся бытовые приборы (соковыжималки и утюги). Поэтому заводу необходимо остановить производство этих нерентабельных видов продукции с низким качеством и акцентировать внимание на повышение качества, совершенствование более рентабельных видов продукции, мо мере увеличения спроса на них, наращивая объем их производства. Товар, спрос на который существует считается рентабельным и будет приносить предприятию больше дохода. - обоснованное уменьшение затрат. Снижение себестоимости продукции, имеет огромное влияние на величину прибыли и находится с ней в обратно пропорциональной зависимости. Снижение себестоимости возможно за счет более экономного использования сырья, материалов, электроэнергии (но таким образом, чтобы это не отразилось на качестве продукции), сокращения непроизводительных расходов, производственного брака. С целью снижения производственного брака следует применять жесткие меры дисциплинарного и материального взыскания для работников, допустивших производство бракованной продукции. За экономию сырья, материалов, электроэнергии осуществлять поощрение работников.

Одним из условий экономии сырья и материалов является применение более прогрессивной техники. Как было отмечено в процессе анализа имущественного состояния произошло улучшение технического состояния основных средств, в том числе и их активной части. Еще одной возможностью снижения себестоимости является приобретение сырья и материалов по более низким ценам. Однако если снижение себестоимости за счет экономии сырья и материалов возможно при эффективном управлении затратами, то цены на сырье и материалы неподконтрольны предприятию, особенно в условиях постоянно растущей инфляции.

После того как предприятие восстановило свою платежеспособность и стало финансово устойчиво, ему необходимо обеспечить финансовое равновесие в длительном периоде, что будет обеспечиваться за счет реализации вышеуказанных мероприятий, а также за счет повышения конкурентных преимуществ продукции предприятия.

Одним из важнейших конкурентных преимуществ продукта, в значительной степени определяющий спрос на него является качество. Повысить качество производимой продукции завода можно на основе НИОКР, применения современного оборудования, введения системы взысканий за брак в производстве и т.д.

Результатом НИОКР может быть не только повышение качества продукции, но и создание абсолютно нового продукта, что также позволит обеспечить экономический рост предприятия.

Также важную роль должно занимать грамотного управления человеческими ресурсами. Человек - ключевая фигура в любой организации, от знаний и умений которого зависит эффективность выполнения своих должностных обязанностей, а, следовательно, и эффективность работы организации в целом. Поэтому в целях обеспечения максимальной отдачи каждого работника, повышения производительности труда необходимо внедрить грамотную систему мотивации и стимулирования.

На предприятии слабо развита система морального стимулирования, которая также имеет огромное значение для повышения эффективности трудовой деятельности работников. В частности можно предложить награждать лучших работников завода памятными подарками, путевками в места отдыха, компенсировать расходы на питание, оплачивать пребывание детей в дошкольных учреждениях и т.д. Важным аспектом повышения эффективности трудовой деятельности является повышение квалификации работников предприятия.

Таким образом, основными мероприятиями по стабилизации финансовой деятельности ОАО Автоагрегат являются:

- снижение дебиторской задолженности;

- продажа запасов готовой продукции;

снижение кредиторской задолженности;

- продажа избыточных производственных запасов;

- продажа объектов непроизводственной сферы

- лизинг оборудования и помещений;

- ускорения оборачиваемости капитала;

- остановить нерентабельные производства;

- увеличения объемов производства и реализации продукции;

- повышения конкурентных преимуществ продукции предприятия;

- грамотного управления человеческими ресурсами и т.д.

3.2 План финансового оздоровления ОАО Автоагрегат

Кризисы в любой организации неизбежны, они возникают неоднократно на протяжении всей жизни организации. Поэтому руководству предприятия ОАО Автоагрегат необходимо постоянно держать состояние предприятия под контролем.

Для улучшенного контроля за состоянием предприятия можно порекомендовать использовать бизнес-план повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления ОАО Автоагрегат

.Цель разработки данного плана повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления исследуемого предприятия. Основными задачами предлагаемого бизнес-плана являются:

- определить конкретные направления деятельности предприятия;

- спланировать хозяйственную деятельность предприятия на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых финансовых ресурсов;

- выбрать состав и определить показатели объема продаж товаров и услуг, предлагаемых предприятием потребителям;

- оценить производственные и торговые издержки по их созданию и реализации;

- разработать комплекс процедур изменения маркетинговой политики предприятия для прироста выручки за счет поиска новых рынков сбыта продукции (услуг), создания дистрибьюторской сети и агрессивной рекламы конкурентных преимуществах продукции предприятия;

- разработать мероприятия по снижению издержек производства, сокращению дебиторской задолженности;

- провести инвентаризацию имущества и продажу свободных активов, технологического оборудования и незавершенного строительства;

- определить направления совершенствования системы организации и оплаты труда, ориентированные на снижение издержек и повышение уровня продаж продукции и услуг центров самостоятельной деятельности предприятия.

Предприятие ОАО Автоагрегат находится в сложном финансовом состоянии.

Диагностика причин возникновения кризисной ситуации на предприятии ОАО Автоагрегат показала, что ее основными причинами является большая дебиторская и кредиторская задолженности.

У предприятия ОАО Автоагрегат для финансирования мероприятий по финансовому оздоровлению недостаточно собственных средств. Поэтому необходимо порекомендовать принять решение обратиться к кредиторам с просьбой об оказании временной финансовой поддержки - предоставлении льготного банковского кредита.

Предлагаемый план финансового оздоровления ОАО Автоагрегат включает следующие разделы:

Общая характеристика предприятия.

Краткие сведения по плану финансового оздоровления.

Анализ финансового состояния предприятия.

Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности.

Рынок и конкуренция.

Деятельность в сфере маркетинга предприятия.

План производства.

Финансовый план.

Краткие сведения по плану финансового оздоровления. В состав кратких сведений по плану финансового оздоровления включаются:

срок реализации плана;

- общая сумма средств, необходимых предприятию; требуемая государственная помощь;

- финансовый результат реализации плана (погашения просроченной задолженности, восстановление платежеспособности и т. п.);

- наименование и реквизиты агента правительства, через которого предполагается осуществлять государственную финансовую поддержку предприятия. В этом разделе должна бить представлена достаточная информация для понимания того, как и в каких целях организовывалось предприятие, как оно развивалось.

В случае налаживания совершенно нового для данного предприятия вида бизнеса акцент при предоставлении информации следует изменить. В центр внимания в этом случае выдвигаются факторы, приведшие к необходимости появления нового вида продукции.

План финансового оздоровления ОАО Автоагрегат содержит следующие сведения:

1. Срок реализации плана: 2008 -2009 гг.

2. Сумма необходимых финансовых средств: государственная финансовая помощь привлекается в размере 4,5 млн. руб.

3. Срок погашения государственной финансовой помощи: 4 квартал 2009года.

4. Результаты реализации бизнес-плана (в денежном измерении 2007 года):

Прибыль от реализации продукции всего, млн. руб. 14804 Балансовая прибыль всего, млн. руб. 9643 Остаточная прибыль всего, млн. руб. 6268 Рентабельность продукции, % 10 Дополнительный выпуск продукции в натуральном измерении, тыс. единиц 15 в отпускных ценах, млн. руб. 19188

Характеристика структуры баланса на дату реализации бизнес-плана:

Коэффициент текущей ликвидности 2,19 Коэффициент обеспеченности собств. об. ср-вами 0,54 Бюджетная эффективность бизнес-плана.

1. Доля налогов в выручке от реализации 0,252

2. Доля взносов в фонды в выручке 0,062

3. Сумма налогов, млн. руб. 4832

4. Отчисления во внебюдж. Фонды, млн. руб. 1181

5. Плата за привлечение фин. Поддержки, млн. руб. 788. Всего выплаты бюджету и фондам, млн. руб. 6801 Анализ финансового состояния предприятия.

В этом разделе бизнес-плана финансового оздоровления дается подробная характеристика учетной политики, применяемой предприятием; приводится сводная таблица финансовых показателей предприятия, к которым относятся:

- коэффициенты ликвидности (текущей, абсолютной и др.);

- коэффициенты устойчивости (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; отношение общей и текущей задолженности к итогу баланса и остаточной стоимости основных средств);

- коэффициенты деловой активности (показатели скорости оборачиваемости всех активов предприятия и отдельных их частей - готовой продукции, дебиторской задолженности и др.);

- коэффициенты прибыльности (различные модификации рентабельности продукции и активов).

Расчет производится для четырех лет, предшествующих планируемому периоду. Показатели предприятия сопоставляются со среднеотраслевыми.

Данный раздел бизнес-плана включает проведение анализа финансового состояния предприятия, и на основе анализа делаются выводы.

Исходной информацией являлись бухгалтерские балансы и отчеты о финансовых результатах (о прибылях и убытках).

Оценка эффективности деятельности производственного предприятия осуществляется по показателям трех групп:

- объем производства и реализации продукции (объем валовой, товарной, реализованной продукции);

- эффективность затрат и ресурсов (рентабельность, прибыль, фондоотдача, скорость оборачиваемости);

- ликвидность баланса (коэффициенты ликвидности, покрытия).

Проведенные расчеты свидетельствуют о плавном улучшении показателей ликвидности ОАО Автоагрегат -коэффициентов ликвидности и устойчивости. После падения в 2009 г. коэффициент текущей ликвидности вырос с 1,63 до 1,78.

Позитивной является также динамика абсолютной ликвидности и отношения текущей задолженности к запасам. Значение коэффициента абсолютной ликвидности соответствует среднему рекомендуемому уровню.

Следует отметить некоторые ухудшения показателей эффективности производства - коэффициентов деловой активности и прибыльности. Происходит замедление оборачиваемости оборотных средств в целом, их отдельных составляющих, всего капитала предприятия.

Причинами этой тенденции являются:

- стабилизация макроэкономической ситуации в стране и, как следствие, общее падение уровня рентабельности;

- регулярные переоценки основных фондов, обусловившие более высокие темпы роста активов и капитала по отношению к уровню прибыли;

- маркетинговая политика предприятия, не обеспечившая более высоких темпов роста объема реализации и прибыли по отношению к активам и капиталу.

В целом индикаторы финансового состояния предприятия являются удовлетворительными.

В этом разделе бизнес-плана «Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности «приводится перечень мероприятий, проводится анализ их эффективности. Предприятию для восстановления платежеспособности ОАО Автоагрегат можно порекомендовать следующие мероприятия:

- сокращение дебиторской задолженности;

- снижение издержек производства;

- продажу излишнего оборудования, материалов и складированных готовых изделий;

- конверсию долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды или долгосрочные ипотеки;

- внедрение прогрессивных технологий, автоматизации, механизации производства;

- совершенствование организации труда;

проведение капитального ремонта, модернизации основных фондов, замена устаревшего оборудования, приобретение дополнительных основных фондов. (Приложение А)

В настоящее время общая сумма дебиторской задолженности предприятия завода составляет около 25 млн. руб. Особенностью этого вида активов является большое число должников предприятия и относительно невысокий уровень задолженности каждого из них.

В 2008 - 2007 гг. остаток дебиторской задолженности на конец года на предприятии ОАО Автоагрегат имеет слабую тенденцию к понижению. Однако, на дату расчета бизнес-плана он составляет около 25 млрд. руб. Сокращение задолженности позволит увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их оборачиваемость. В бизнес-план включается задание по сокращению среднего остатка дебиторской задолженности в целом за 2008 -2008 гг. на 4 млн. руб. (на 2% в квартал). Для реализации этого мероприятия можно предложить:

- увеличить в составе продукции долю номенклатурных позиций, имеющих повышенный покупательский спрос;

- увеличить долю предоплаты;

- активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности.

В 2007 г. на предприятии создана маркетинговая служба. Ее задача - разработка оптимальной сбытовой политики. Этапом реализации этой задачи является исследование рынка сбыта продукции с целью определения наиболее эффективных путей продвижения продукции предприятия. Это позволит более жестко привязать производство к требованиям рынка, повысить объемы реализации, сократить товарные запасы, повысить оборачиваемость оборотных средств.

Наиболее эффективным направлением финансового оздоровления является увеличение объемов выпуска изделий, пользующихся хорошим спросом. В рамках плана финансового оздоровления можно предложить увеличить годовой выпуск конкурентоспособной продукции на 5 - 10 тыс. шт. (в среднем 7,5 тыс. шт.). Для пополнения оборотных средств, необходимых для выпуска этой продукции, потребуется до конца 2009 г. 4,5 млн. рублей.

Дополнительные разделы бизнес-плана, обусловленные проблемой неплатежей:

1. Обеспечение достаточности денежных средств.

2. Процедуры экономии текущих затрат предприятия.

3. Реструктуризация кредиторской задолженности.

4. Обеспечение достаточности денежных средств.

Обеспечение достаточности денежных средств осуществляется путем планирования поступления денежных средств на предприятие. Необходимых для финансирования текущих затрат и связанных с производством и реализацией продукции. Причиной возникновения кризисного состояния является расхождение между текущими расходами и реальными поступлениями денежных средств, начисленных за этот период. Приток денежных средств должен обеспечить покрытие текущих обязательств.

Процедуры экономии текущих затрат предприятия. Анализ роста задолженности, связанный с недостаточностью денежных средств для покрытия текущих обязательств требует разработки процедур экономии текущих затрат предприятия с целью получения свободных денежных средств для погашения кредиторской задолженности, а значит - и улучшения коэффициента текущей ликвидности. Разработанные процедуры экономии текущих затрат позволят погасить задолженности по:

- налогам;

- коммунальным платежам;

- заработной плате персонала.

Дополнительные разделы бизнес-плана, обусловленные проблемой неплатежей. В настоящее время одной из главных проблем неплатежеспособности предприятия ОАО Автоагрегат является недостаточность денежных средств, приводящая к возникновению просроченной кредиторской задолженности. Антикризисное управление в первую очередь должно быть связано с регулированием потоков денежных средств и затрат, формирующих кредиторскую задолженность. Отсюда возникла необходимость ввести дополнительные разделы в бизнес-планирование:

1. Обеспечение достаточности денежных средств.

2. Процедуры экономии текущих затрат предприятия.

3 .Реструктуризация кредиторской задолженности.

Для улучшения финансового состояния предприятия ОАО Автоагрегат можно порекомендовать следующие меры по восстановлению платежеспособности предприятий:

- тперепрофилирование производства;

- закрытие нерентабельных производств;

- ликвидация дебиторской задолженности;

- проведение реструктуризации активов предприятия;

- исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия или третьим лицом (третьими лицами);

- продажа предприятия (бизнеса) должника;

- иные способы восстановления платежеспособности должника.