Совершенствование нормирования оборотных средств на предприятии (на примере ООО "Арина")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Российский государственный социальный университет»

Филиал в г. Мурманске

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

Совершенствование нормирования оборотных средств на предприятии

(на примере ООО «Арина»)

Выполнила студентка 6 курса Бойцова Е.Ю.

заочного отделения по специальности 060400 (080105)

«Финансы и кредит»

Руководитель: Дрождинина А.И.

Кандидат экономических наук, профессор

Рецензент: Шестовская Е.Б.

Зав кафедрой экономики и права

к.ю.н., доц. Попова Е.В.

Мурманск 2009

Содержание

нормирование оборотный средство аналитический

Введение

1. Сущность и значение нормирования оборотных средств

1.1 Сущность, классификация и структура оборотных средств

организации

1.2 Понятие и значение нормирования оборотных средств

1.3 Основные цели и задачи нормирования оборотных средств на предприятии

2. Методические подходы к нормированию оборотных средств

2.1 Аналитический метод и его содержание

2.2 Сущность коэффициентного метода

2.3 Характеристика метода прямого счета

3. Пути совершенствования использования нормирования оборотных средств (на примере ООО «Арина»)

3.1 Общая характеристика организации ООО «Арина»

3.2 Структура, состав и виды источников формирования оборотных средств организации ООО «Арина»

3.3 Анализ дебиторской, кредиторской задолженности ООО «Арина» и оценка нормирования денежных средств с помощью расчета коэффициента оборачиваемости

3.4 Методические рекомендации по нормированию оборотных средств в заготовках для ООО «Арина»

3.5 Основные направления совершенствования процесса нормирования оборотных средств

Заключение

Библиографический список

Приложения

Введение

Актуальность темы исследования. В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или (в зависимости от отрасли производства) физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т.е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами, предприятия.

В России в оборотных средствах сосредоточено до 40% всех ресурсов предприятий. Оборотные средства фирмы постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Наличие оборотных средств имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы предприятия.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка.

Наиболее важной в настоящее время является проблема рационального управления оборотными средствами. Расчет оптимальных нормативов приобретения и расходования оборотных средств позволяет снизить затраты на их хранение и обеспечивает в конечном итоге повышение эффективности производства в целом. Изучение проблемы нормирования оборотными средствами предприятия значительно расширяет возможности экономического анализа хозяйственной деятельности с позиций эффективного использования оборотных средств.

Целью данной работы является: исследование и анализ формирования, использования и нормирования оборотных средств ООО «Арина» и разработка методических рекомендаций и основных направлений по совершенствованию процесса нормирования оборотных средств.

Для достижения цели были представлены и решены следующие задачи:

определить сущность и значение нормирования оборотных средств в деятельности предприятия;

рассмотреть цели, задачи и основные принципы нормирования оборотных средств;

раскрыть содержание методических подходов к нормированию оборотных средств;

провести анализ состава, структуры и охарактеризовать виды источников формирования оборотного капитала ООО «Арина»;

разработать методические рекомендации и внести основные направления по совершенствованию процесса нормирования оборотных средств.

В качестве объекта исследования представлено формирование и использование оборотных средств организации ООО «Арина».

Предметом исследования являются теоретические, методические и практические положения и закономерности, связанные с управлением оборотными средствами предприятия на основе их обоснованного нормирования.

В процессе исследования были использованы научные труды отечественных экономистов по исследуемой проблеме, таких как: А.П. Градов, В.Я. Горфинкель, А.Н. Лебедева, Л.Н. Павлову, Р.С. Сайфулина, Л.А. Хаматову, А.Д. Шеремет и других. В качестве исходных источников информации использовались данные бухгалтерской и статистической отчетности, первичных документов, нормативно-справочные материалы, касающиеся ООО «Арина».

Научная новизна дипломного исследования состоит в анализе формирования и использования оборотных средств организации в ООО «Арина» и внесения ряда методических рекомендаций по совершенствованию процесса нормирования оборотного капитала.

Практическая значимость исследования заключается в том, что в результате исследования даны предложения по ускорению оборачиваемости оборотных средств и разработаны основные направления по совершенствованию нормирования оборотного капитала.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют законодательные и нормативные акты Российской Федерации, труды отечественных ученых по исследуемой проблеме, отчетность исследуемой организации.

В процессе обобщения и анализа информации применялись методы сравнения и сопоставления, обобщения, анализа, логики, индексный и табличный метод.

Структура работы определяется целью и задачами исследования и в соответствии с этим состоит из введения, трех глав, логическим образом разбитых на параграфы, заключения, библиографического списка и приложений.

1. Сущность и значение нормирования оборотных средств

1.1 Сущность, классификация и структура оборотных средств организации

Оборотные средства предприятия - это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт.

Средства, инвестированные предприятием в материальное производство, подразделяются в зависимости от длительности их оборота на основные средства и оборотные средства. В качестве критерия оценки длительности оборота принята естественная продолжительность процесса материального производства, равная одному году. Исходя из этого, в теории и на практике принято средства с оборачиваемостью свыше года относить к основным средствам, с оборачиваемостью в пределах года - к оборотным средствам. Эти средства предприятия используют для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные производственные фонды представляют собой необходимые для производства запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, запасных частей для ремонта малоценных и быстроизнашивающихся предметов, незавершенного производства.

Эффективное использование оборотных фондов - одна из важнейших задач предприятий. Чем лучше используется сырье, топливо, вспомогательные материалы, тем меньше их расходуется.

Оборотные средства занимают по своей величине второе место в общем объеме ресурсов, определяющих экономику предприятия. С позиции требований эффективной деятельности предприятия объем оборотных средств должен быть достаточным для бесперебойной, ритмичной работы и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек за счет сверхнормативных запасов.

Фонды обращения включают: готовую продукцию, денежные средства и средства в расчетах. Оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно связаны между собой. Стоимость оборотных производственных фондов в процессе производственного потребления целиком переносится на продукт труда и вместе с ним переходит из сферы производства в сферу обращения. Фонды обращения, завершая сферу обращения поступлением денежных средств на счета в банке, вновь направляются на создание производственных фондов.

Наличие оборотных средств в минимально необходимых размерах, обеспечивающих нормальную производственную и коммерческую деятельность предприятия, является непременным условием успешного выполнения ими своих функций.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на предприятии (фирме): снабжения, производства, сбыта, финансирования. Оборотные средства фирмы постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств в виде выручки от реализации готовой продукции. Затем цикл повторяется. Таким образом, в процессе кругооборота оборотные средства последовательно проходят следующие стадии:

денежная - на этой стадии денежные средства финансируются в необходимые предметы труда;

производительная - на этой стадии происходит качественное изменение предметов труда в готовую продукцию, т.е. осуществляется непосредственно процесс производства;

3) товарная - стадия нахождения оборотных средств в предметах труда и готовой продукции.

Оборотные средства в процессе движения одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах. При этом достигается непрерывный и ритмичный процесс производства на предприятии.

Оборотные средства подразделяются:

- по экономическому содержанию - на оборотные производственные фонды и фонды обращения;

- по способу формирования - на собственные и заемные;

- по методу планирования - на нормируемые и ненормируемые.

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер кругооборота средств - сферы производства и сферы обращения. Экономическое содержание оборотных производственных фондов воплощено в предметах труда, которые, обслуживая производственный процесс, т.е. являясь объектом приложения средств труда и рабочей силы, трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою стоимость. Экономическое содержание фондов обращения воплощено в готовой продукции, денежных средствах и средствах в расчетах, обслуживающих процесс обращения общественного продукта.

Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями финансирования производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотными средствами. Собственные средства предприятия - это, прежде всего, уставный капитал и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов. Временная потребность в средствах, связанная с объективными и субъективными причинами, покрывается за счет заемных средств. Наиболее типичными причинами недостатка собственных оборотных средств являются просроченная дебиторская задолженность, увеличение периода производственного цикла, расширение производства, увеличение товарных запасов, увеличение стоимости предметов труда и т.д. К заемным средствам относятся кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Финансирование части оборотных средств за счет заемных средств считается совершенно нормальной операцией. Все предприятия в той или иной мере привлекают заемные средства для финансирования кругооборота оборотных средств. Более того, каждое предприятие имеет так называемые устойчивые пассивы - не снижаемый, постоянный остаток кредиторской задолженности, состоящей из задолженности по заработной плате, перед бюджетом, по отчислениям в социальные фонды и т.п. Проблема привлечения заемных средств - это соблюдение пропорций в структуре финансирования оборотных средств. Соотношение между суммами собственных и заемных средств характеризует финансовую устойчивость предприятия. Чем больше доля собственных средств, тем более финансово устойчиво предприятие. В общемировой практике принято, что предприятие теряет свою финансовую устойчивость (независимость), если менее 10% от всей суммы оборотных средств финансируется за счет собственных средств.

Экономической основой деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые является необходимость их планирования для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Планирование оборотных средств происходит путем нормирования их одной части и ненормирования другой. Целью установления плановых нормативов на отдельные статьи оборотных средств является обеспечение непрерывной, ритмичной работы предприятия с минимальными запасами товарно-материальных ценностей.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Структура оборотных средств - это соотношение между их статьями. Оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. В состав оборотных производственных фондов входят:

- производственные запасы - предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса;

- незавершенное производство - предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними;

- расходы будущих периодов - стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем.

В состав фондов обращения включаются:

- готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные - предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т.е. продукты труда;

- дебиторская задолженность - долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;

- денежные средства.

В балансе предприятия оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы».

Состав оборотных средств показывает, из каких частей и отдельных элементов они состоят.

Структура оборотных средств отражает соотношение (в виде долей, процентов), которые складываются между составными частями оборотных средств предприятия или отдельными их элементами. Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности не одинакова и зависит от: особенностей организации производственного процесса; качества готовой продукции; уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства; ускорения научно-технического прогресса; местонахождения поставщиков и потребителей; условий снабжения и сбыта.

Наиболее крупным является подразделение оборотных средств предприятия в зависимости от их размещения в воспроизводственном процессе или по функциональному признаку. Оно показывает часть оборотных средств в виде оборотных производственных фондов, занятую в процессе производства, и другую часть в виде фондов обращения, занятую в процессе реализации.

В зависимости от участия в производстве оборотные производственные фонды подразделяются на средства в производственных запасах и средства в производственном процессе (или в производстве), а в зависимости от участия в реализации они включают готовую продукцию на складе, отгруженные товары, денежные средства и дебиторскую задолженность. Подавляющую часть оборотных производственных фондов составляют оборотные средства в производственных запасах (в среднем от 60 до 70 %).

Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда.

В состав предметов труда входят:

- сырье и основные материалы, из которых изготавливается продукт. Они образуют материальную (вещественную) основу продукта;

- вспомогательные материалы - топливо, тара и тарные материалы для упаковки, запасные части. Они используются для обслуживания, ухода за орудиями труда, облегчения процесса производства или же для воздействия на основные материалы, сырье в целях придания продукту определенных потребительских свойств;

- покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия. Полуфабрикаты не являются готовой продукцией и вместе с комплектующими играют в производственном процессе такую же роль, как и основные материалы.

По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются:

а) средства, вложенные в производственные запасы;

б) средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих лет;

в) средства, вложенные в готовую продукцию;

г) денежные средства и средства в расчетах.

Наряду с производственными запасами в оборотные производственные фонды входят средства в производстве, включающие незаконченную продукцию и расходы будущих периодов. Незаконченная продукция, или продукция частичной готовности, - это предметы труда, уже вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом. Они представлены незавершенным производством и полуфабрикатами собственного изготовления. Это вещественные элементы оборотных фондов.

Единственным невещественным элементом оборотных производственных фондов являются расходы будущих периодов. Они включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года.

Меняется структура оборотных средств. В последнее время наметилась тенденция вытеснения наиболее ликвидных активов из состава оборотных средств за счет роста дебиторской задолженности. Снижается доля денежных средств, возрастает дебиторская задолженность. При этом просроченная дебиторская задолженность составляет половину всей ее сумы. Основная часть просроченной дебиторской задолженности приходилась на негосударственный сектор экономики.

Продолжают оставаться высокими объемы задолженности предприятий. При этом основная доля просроченной кредиторской задолженности также приходилась на негосударственный сектор экономики.

Состав оборотных средств можно рассматривать с позиции их ликвидности и выделить по степени ликвидности быстрореализуемые и медленно реализуемые средства или активы. Первоклассными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немедленной готовности для расчетов, являются деньги в кассе или на счетах в банке. К быстрореализуемым активам относят краткосрочные финансовые вложения - депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи, реальную дебиторскую задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные в срок.

Медленно реализуемыми оборотными средствами являются полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала в оборотные средства предприятия.

Величина оборотных средств на предприятии, их состав и структура зависят от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких, как:

- отраслевые особенности производства и характер деятельности;

- сложность производственного цикла и его длительность;

- стоимость запасов и их роль в производственном процессе;

- условия поставки и ее ритмичность;

- порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина;

- выполнение взаимных договорных обязательств.

Учет перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объема и структуры оборотных средств является важнейшей целью управления оборотным капиталом. Факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств, схематично изображены на рисунке 1.

1.2 Понятие и значение нормирования оборотных средств

Нормированием оборотных средств называется процедура расчета их оптимальной величины по каждому нормируемому элементу. Нормируемыми элементами при этом считаются элементы оборотных активов, потребность в которых должна и может быть рассчитана с помощью известных методов нормирования. Различают укрупненные и поэлементные методики расчета потребности в оборотных средствах. В России наиболее распространенными являются поэлементные методы нормирования. Рассмотрим основные показатели, используемые в процессе нормирования оборотных средств по элементам. К ним относятся:

1. Норма запаса (в днях).

2. Однодневный расход (в денежных единицах).

3. Норматив оборотных средств (в денежных единицах).

Нормой запаса оборотных средств называется величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему их запасов, устанавливаемая в днях.

Значение нормы запаса оборотных средств зависит от таких факторов, как:

- условия снабжения предприятия необходимыми материалами, а именно:

- интервалы поставок;

- длительность одной поставки;

- виды и структура потребляемых материалов;

- объемы поставок;

- условия кредитования хозяйственной деятельности предприятия (сроки и объемы кредитов, предоставляемых поставщиками);

- принятые формы расчетов с поставщиками;

- скорость оборота расчетных документов и др.

- время придания материалам определенных свойств, необходимых для их использования в процессе производства;

- длительность производственного цикла, определяемая, в свою очередь:

- суточной производительности оборудования;

- внутренними (технологическими) свойствами производимой продукции;

- временем транспортировки полуфабрикатов собственного изготовления внутри цехов, а готовой продукции на склады завода;

- временем анализа произведенной продукции;

- временем переналадки оборудования с целью его подготовки к производству новой партии изделий;

- степенью изношенности оборудования;

- временем, затрачиваемым на срочный ремонт оборудования и т.д.

- временем, необходимым для подготовки готовой продукции к реализации, включающим в себя:

- время, требуемое для накопления произведенной продукции до определенного количества на складах завода;

- время, затрачиваемое на комплектовку, упаковку, маркировку продукции;

- время, необходимое для доставки готовой продукции до станции отправления и ее погрузки.

Нормы запаса, как правило, устанавливаются на длительный период времени и уточняются только в случае изменения одного или нескольких указанных факторов.

Однодневный расход оборотных средств как один из показателей, используемый в процессе их поэлементного нормирования, представляет собой выраженный в денежных единицах объем оборотных средств, который предприятие обязано ежедневно иметь в материальных запасах, запасах незавершенного производства и готовой продукции для обеспечения бесперебойности процессов производства и реализации.

Величина однодневного расхода оборотных средств зависит от следующих факторов:

- вида бизнеса, в котором функционирует предприятие;

- потенциальных объемов продаж;

- производственной программы для планируемого уровня продаж;

- темпов роста объемов производства и реализации продукции, по сравнению с запланированными;

- величины планируемых затрат на производство и реализацию продукции;

- номенклатуры и структуры производимой продукции;

- норм расхода материалов на производство одного изделия;

- норм износостойкости запасных частей, инструментов, оборудования и т.д.

Однодневный расход оборотных средств на предприятиях с равномерно нарастающим объемом производства рассчитывается по данным сметы затрат на производство на IV квартал планируемого года путем деления суммы затрат на производство в данном квартале на 90.

Для предприятий, у которых процессы производства и реализации продукции носят сезонный характер, однодневный расход оборотного капитала рассчитывается по смете затрат на минимальный объем производства. Потребность же в текущих активах сверх минимума финансируется из заемных источников.

Нормативом оборотных средств называется выраженная в денежных единицах их оптимальная величина, обеспечивающая устойчивую финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Нормативы, в отличие от норм, определяемых на длительный срок, рассчитываются на конкретный период (обычно в пределах года).

Базовая формула расчета нормативов по каждому элементу оборотных средств (частных нормативов) (Н_ч, руб.) имеет вид:

Н_ч = Н_з х Р_одн ,

где (1) Н_з - норма запаса оборотных средств, дней;

Р_одн - однодневный расход оборотных средств, руб.

Совокупный норматив по всему объему оборотных средств предприятия исчисляется путем суммирования частных нормативов.

Рассмотрим основные внутренние документы предприятия, на базе которых производится нормирование оборотных средств. Нормирование как процесс осуществляется в рамках внутрифирменного планирования на основе годового производственного плана компании и сметы затрат на производство. Это связано с тем, что именно производственный план является сводным документом, в котором прорабатываются вопросы обеспечения процесса производства всеми видами ресурсов, в том числе и финансовыми, а также выбора поставщиков, определения способов расчетов с ними, условий поставок и т.д. Смета же затрат на производство содержит в себе информацию о плановой себестоимости производимой продукции, что необходимо для расчета однодневного расхода оборотных средств, а, значит, и их норматива. По принципам организации оборотные средства делятся на: нормируемые и ненормируемые.

1.3 Основные цели и задачи нормирования оборотных средств на предприятии

Рассмотрим основные цели и задачи нормирования оборотных средств на предприятии. Любой хозяйствующий субъект осуществляет свою деятельность для достижения каких-то результатов, т.е. имеет одну или несколько целей своего функционирования.

В современной экономической науке различают 3 типа таких целей:

- официальные цели - цели, определяющие общее назначение организации, ее необходимость для общества. Они носят долгосрочный характер и имеют внешнюю направленность (служат для создания имиджа компании);

- оперативные цели - результаты, которых предприятие стремится достигнуть в среднесрочном периоде. Они определяют направления текущей деятельности предприятия и в течение какого-то отдельно взятого интервала времени могут не совпадать с целями официальными;

- операционные цели - самые конкретные и измеряемые цели, направляющие деятельность отдельных структурных подразделений предприятия. Они близки по своей сути к задачам, т.к. имеют краткосрочный характер, и их достижение является необходимым шагом к осуществлению оперативных, а затем долгосрочных (официальных) целей.

Сформулируем основные долгосрочные цели деятельности предприятия в условиях рыночной экономики:

- избежание банкротства;

- лидерство в борьбе с конкурентами;

- рост объемов производства и реализации;

- минимизация расходов;

- максимизация прибыли;

- максимизация стоимости бизнеса и т.д.

В соответствии с американской моделью финансового менеджмента будем считать стратегической целью деятельности компании максимизацию ее рыночной стоимости.

Для приближения к данной официальной цели одним из главных направлений текущей деятельности предприятия (его оперативной целью) должно стать стремление к достижению высоких показателей финансовой деятельности, а именно: показателей рентабельности, ликвидности (платежеспособности), деловой активности и финансовой устойчивости.

В рамках политики управления оборотным капиталом достижение указанной оперативной цели возможно с помощью решения следующих задач:

- определение оптимального объема оборотных средств, необходимых предприятию;

- формирование оптимальной структуры оборотных средств;

- сокращение длительности производственного и финансового циклов деятельности предприятия.

Рассмотрим, каким образом нормирование оборотных средств способствует решению данных задач и достижению поставленных целей.

В рамках политики управления оборотным капиталом с целью улучшения финансового состояния предприятия за счет повышения его показателей рентабельности исчисляется коэффициент рентабельности текущих активов, равный отношению величины полученной в отчетном периоде прибыли к среднему объему оборотных средств за этот период. Коэффициент рентабельности текущих активов показывает, какой объем прибыли получило предприятие в отчетном периоде на каждый рубль средств, авансированных им в оборотные активы.

С целью изучения причин динамики данного коэффициента рекомендуется представлять его в виде произведения двух других показателей: рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных средств.

Достижение благоприятного финансового положения компании предполагает увеличение значения данного коэффициента.

Проследим с помощью графика влияние значений нормативов оборотных средств на уровень прибыли предприятия (рис. 3).

Очевидно, что при низкой величине чистого оборотного капитала уровень прибыли, получаемой предприятием, низок, что является следствием возрастания рисков, связанных с недостачей оборотных средств, а именно:

- риска снижения объемов производства или его полной остановки по причине нехватки материальных оборотных средств;

- риска уменьшения объемов продаж вследствие недостаточности запасов готовой продукции;

- риска снижения платежеспособности предприятия из-за уменьшения запасов денежных средств по причине перебоев в процессах производства и реализации продукции;

- риска снижения финансовой устойчивости предприятия в результате увеличения объемов заемных средств, привлекаемых с целью финансирования необходимого прироста оборотного капитала и др.

При некотором оптимальном уровне оборотных средств прибыль становится максимальной. Дальнейшее же увеличение объемов оборотных средств ведет к тому, что у предприятия появляются временно свободные, бездействующие активы, влекущие за собой ряд рисков, провоцирующих, в конечном итоге, снижение прибыли. К таким рискам относятся:

- риск физического и морального устаревания запасов;

- риск возрастания расходов на содержание запасов вследствие необходимости хранения их излишков;

- риск утраты денежных средств на расчетном счете из-за банкротства банков;

- риск обесценения денежных средств и средств в дебиторской задолженности вследствие инфляции;

- риск утраты оборотных средств в дебиторской задолженности по причине неплатежеспособности покупателей;

- риск увеличения налога на имущество вследствие роста объемов оборотных средств в товарно-материальных ценностях и готовой продукции.

Таким образом, роль нормирования в повышении эффективности деятельности предприятия за счет улучшения показателей рентабельности заключается в определении оптимального объема оборотных средств, исключающего наличие их излишков или недостачи.

Рассмотрим функции нормирования как средства достижения приемлемого уровня ликвидности предприятия.

Покажем влияние значений нормативов оборотных средств на уровень риска потери ликвидности на графике (рис. 4).

Из графика видно, что, если объемы чистого оборотного капитала поддерживаются на относительно низком уровне, вероятность неплатежеспособности предприятия велика. С ростом же величины чистого оборотного капитала риск потери ликвидности уменьшается. Таким образом, для сведения к минимуму риска потери ликвидности предприятия необходимо наращивать его чистый оборотный капитал.

Функции нормирования в повышении эффективности деятельности хозяйствующего субъекта за счет улучшения его платежеспособности сводятся к:

- определению оптимального объема оборотных средств, при котором возможно достижение максимального уровня рентабельности текущих активов при приемлемом уровне риска потери ликвидности;

- формированию оптимальной структуры текущих активов, характеризующейся значительной долей оборотных средств с высокой степенью ликвидности.

Рассмотрим роль нормирования в повышении деловой активности предприятия за счет улучшения использования его оборотных средств. К показателям, характеризующим эффективность использования оборотного капитала, относятся:

1. Коэффициент оборачиваемости (скорость оборота) оборотных средств характеризует среднее число кругооборотов, совершаемых текущими активами за определенный период, и показывает величину выручки от реализации, приходящуюся на каждый рубль, авансированный в оборотные средства в начале данного периода.

Рекомендуется рассчитывать значения коэффициентов оборачиваемости по отдельным элементам оборотных средств и анализировать их изменения за несколько прошедших периодов: если в динамике наблюдается рост скорости оборота текущих активов, значит, предприятие работает ритмично и рационально использует ресурсы, т.к. (при прочих равных условиях) увеличение коэффициента оборачиваемости ведет к:

- росту объемов реализации на каждый рубль, авансированный в оборотные средства;

- уменьшению величины оборотных средств, необходимых для поддержания объемов выпуска продукции на прежнем уровне.

Следствием же снижения значений коэффициента оборачиваемости является увеличение суммы оборотных активов, необходимых предприятию в текущем периоде для производства запланированного объема продукции.

Таким образом, оборачиваемость характеризует уровень производственного потребления оборотных средств: при ее замедлении предприятие ощущает дефицит текущих активов и с целью его ликвидации вовлекает в оборот дополнительные ресурсы; и наоборот, в результате ускорения оборачиваемости происходит сокращение потребности предприятия в оборотных средствах и, как следствие, их частичное высвобождение.

Высвобожденные оборотные средства могут использоваться на нужды производства с целью увеличения его объемов; направляться на финансирование инвестиционных проектов, способствующих дальнейшему развитию предприятия, или накапливаться на расчетном счете и служить погашению кредиторской задолженности. В любом случае конечным результатом полученной экономии оборотных средств является улучшение финансового состояния компании, а в долгосрочном аспекте - повышение её рыночной стоимости. В этом и проявляется положительное воздействие ускорения оборачиваемости текущих активов на хозяйственную деятельность предприятия.

Роль нормирования в обеспечении ускорения оборачиваемости заключается в том, чтобы как можно более точно определить минимальную однодневную потребность в каждом элементе оборотных средств и получить, таким образом, наименьшие из возможных значения их коэффициентов оборачиваемости.

Изменение нормативов оборотных средств воздействует также на значение другого показателя деловой активности компании - величину коэффициента закрепления оборотных активов.

2. Коэффициент закрепления измеряется в денежных единицах и показывает, какая сумма средств была авансирована в оборотные активы с целью получения реализованной продукции стоимостью в 1 рубль. Данный коэффициент является обратным показателем по отношению к коэффициенту оборачиваемости, поэтому с целью улучшения финансового состояния компании необходимо уменьшать его значение, что, в рамках процесса нормирования, возможно путем снижения величины средней потребности предприятия в оборотных средствах.

3. Еще одним показателем финансово-хозяйственной деятельности компании, величина которого зависит от значений нормативов оборотных средств, является длительность (период) их оборота (в днях). Необходимо стремиться к уменьшению периода оборота оборотных средств, т.к. чем он короче, тем, при прочих равных условиях, короче производственный и финансовый циклы деятельности предприятия и, следовательно, лучше показатели его деловой активности.

Определим возможные способы сокращения длительности вышеназванных циклов в рамках процесса нормирования, для чего изобразим основные их элементы на схеме 1.

На данной схеме изображено наиболее часто встречающееся сочетание производственного и финансового циклов деятельности предприятия, когда условия снабжения предполагают закупку материальных ценностей с отсрочкой платежа (начало периодов обращения ТМЦ и кредиторской задолженности поставщикам совпадают), а условиями реализации предусмотрена продажа товаров в кредит (начало периода обращения дебиторской задолженности происходит по окончании производственного цикла).

Очевидно, что сокращение длительности финансового цикла связано с изменением условий расчетов предприятия с поставщиками и покупателями. Оптимальный вариант финансового цикла предполагает приобретение материальных оборотных средств с максимальной отсрочкой платежа и продажу готовой продукции на условиях наибольшего по времени разрыва между выплатой авансов покупателями и отгрузкой им товаров, т.е. схема 1 принимает вид (Схема 2):

Сокращение же длительности производственного цикла в рамках процесса нормирования возможно посредством уменьшения длительности оборота нормируемых оборотных средств через снижение их норм запаса в днях.

1. Рассмотрим основные пути сокращения норм запаса товарно-материальных ценностей:

- уменьшение величины текущего запаса за счет сокращения временного лага между поставками (среднего интервала поставок), например, путем перехода на систему закупок материалов небольшими партиями;

- уменьшения суммы страхового запаса посредством заключения договоров с поставщиками, пользующимися доверием руководства предприятия, во избежание случаев нарушения договорных условий;

- сокращение величины транспортного запаса путем поиска близко расположенных поставщиков с целью уменьшения сроков поставок материалов на предприятие и снижения рисков перебоев в поставках;

- уменьшение суммы технологического запаса за счет сокращения времени подготовки материалов к производству;

- уменьшение временных затрат на выгрузку, доставку, приемку и складирование материалов путем совершенствования системы функционирования внутренних служб снабжения предприятия.

2. Сокращение длительности оборота незавершенного производства возможно за счет:

- уменьшения продолжительности производственного процесса вследствие внедрения в производство более совершенного оборудования, характеризующегося более высокой суточной производительностью;

- изменения номенклатуры приобретаемых материальных ценностей в сторону увеличения доли материалов, не требующих длительной обработки в процессе производства, с целью снижения их технологического запаса. При этом качество закупаемых материалов, также как и качество изготовленной из них продукции, не должно уменьшаться;

- сокращения времени транспортировки полуфабрикатов собственного изготовления внутри цехов и между цехами, а готовой продукции на склады завода посредством оптимизации системы внутренних транспортных потоков;

- уменьшения количества и продолжительности срочных ремонтов оборудования за счет регулярной замены его устаревших единиц на новые, а также своевременного проведения плановых текущих и капитальных ремонтов функционирующей техники;

- уменьшения времени на переналадку оборудования при его подготовке к производству новой партии изделий, например, путем использования оборудования, способного осуществлять различные технологические операции и т.д.

3. Наконец, снижение норм запаса готовой продукции (в днях) возможно с помощью:

- сокращения времени, необходимого для комплектовки, упаковки, маркировки продукции посредством совершенствования работы внутренних сбытовых служб предприятия;

- уменьшения времени доставки готовой продукции до станции отправления и ее погрузки с помощью оптимизации сбытовых транспортных потоков путем:

- сокращения маршрута доставки продукции от склада предприятия до станции отправления;

- совершенствования средств доставки продукции до станции отправления посредством поиска других, либо изменения конструкции действующих транспортных средств с целью увеличения их вместимости;

- поиска менее удаленных от предприятия пунктов отправления готовой продукции и т.д.

Характеризуя производственный и финансовый циклы деятельности предприятия, следует отметить их взаимозависимость. Так, например, увеличение периода оборота готовой продукции вследствие снижения объемов реализации может привести к удлинению периода оборота кредиторской задолженности из-за отсутствия на расчетном счете предприятия суммы денежных средств, требуемой для ее погашения, в результате замедления процесса превращения товарной формы оборотного капитала в денежную.

Аналогичное влияние на продолжительность оборота оборотных средств оказывает изменение их структуры: так, увеличение или уменьшение норматива по одному из элементов текущих активов влечет за собой изменение потребности в другом элементе. Например, увеличение норматива оборотных средств в незавершенном производстве вследствие роста однодневных производственных затрат приведет к адекватному увеличению нормативов материальных запасов и готовой продукции.

Сокращение длительности производственного и финансового циклов деятельности предприятия с помощью уменьшения норм запаса оборотных средств в днях способствует снижению его потребности в текущих активах, а, значит, увеличению эффективности их использования и, в конечном итоге, улучшению состояния бизнеса.

Наконец, анализируя влияние результатов нормирования оборотных средств на финансовое положение предприятия, перечислим показатели его финансовой устойчивости, зависящие от объемов оборотных средств. К ним относятся: коэффициент маневренности использования собственного оборотного капитала и коэффициент обеспеченности материальных оборотных средств собственными средствами.

Таким образом, подводя итог по первой главе работы, следует отметить, что роль нормирования в повышении финансовой устойчивости предприятия посредством воздействия на указанные показатели заключается в оптимизации объемов и структуры оборотных средств, финансируемых за счет заемного капитала, с целью достижения компромисса между риском потери рентабельности и риском потери ликвидности. Такой компромисс достигается, например, в случае, когда соотношение величин заемного и собственного капиталов предприятия равно 1. Нормирование оборотных средств решает две основные задачи. Первая - постоянно поддерживать соответствие между размером оборотных средств предприятия и потребностью в средствах для обеспечения минимально необходимых запасов материальных ценностей. Эта задача увязывает зависимость объема оборотных средств от уровня запасов. При этом понимается, что для каждого предприятия необходимо установить такой норматив, чтобы при нормальной хозяйственной деятельности оно не испытывало финансовых затруднений для обеспечения процесса производства и реализации. Другая задача более сложная: с помощью нормирования необходимо управлять размерами запасов.

Нормирование оборотных средств - процесс установления норм и нормативов по нормируемой группе оборотных средств. В практике нормирования оборотных средств используются несколько методов, сущность которых и будет рассмотрена в следующей главе.

2. Методические подходы к нормированию оборотных средств

2.1 Аналитический метод и его содержание

Аналитический, или опытно-статистический, метод нормирования оборотных средств представляет собой процедуру расчета совокупной потребности предприятия в оборотных средствах (ОбС₁) на основе корректировки величины их средних остатков за предшествующий (базовый) период следующим образом (2):

ОбС₁ = ВР₀ х (Квр / 100) ] х [ З₀ х (Кз / 100) ] (2),

Где ВР₀ - выручка от реализации базового периода, руб.;

Квр - темп роста выручки от реализации в планируемом периоде, по сравнению с базовым;

З₀ - коэффициент закрепления оборотных средств в базовом периоде;

Кз - темп роста коэффициента закрепления оборотных средств в планируемом периоде, по сравнению с базовым.

Полученный результат в случае необходимости следует также скорректировать на величину излишних и ненужных товарно-материальных ценностей.

Существуют следующие ограничения применения аналитического метода нормирования:

- в планируемом периоде не должно предполагаться существенных изменений в условиях работы предприятия;

- в структуре оборотных средств компании значительную долю должны составлять производственные запасы.

Основными преимуществом аналитического метода нормирования является учет в процессе его применения сложившейся на предприятии практики организации производства, снабжения и сбыта, а также темпов роста выручки от реализации и изменения скорости оборота оборотных средств в планируемом периоде, по сравнению с базовым.

Главным недостатком данного метода можно считать относительную неточность полученных результатов, по сравнению, например, с результатами нормирования методом прямого счета.

2.2 Сущность коэффициентного метода

Коэффициентный метод нормирования представляет собой процедуру расчета совокупной потребности предприятия в оборотных средствах путем корректировки величины их средних остатков за прошедший период на темп роста объемов производства и сбыта и темп изменения их оборачиваемости в планируемом периоде.

При применении данного метода нормирования следует разделять оборотные средства предприятия на 2 группы:

1. Оборотные средства, величина которых зависит от изменения объема производства, а именно: сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция на складах.

2. Оборотные средства, величина которых не зависит от роста или снижения объема производства: запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

Плановая потребность в оборотных средствах, зависящих от изменения объема производства (ОбС₁), определяется по следующей формуле:

ОбС₁ = ОбС₀ х К_произв х К_об (3),

Где ОбС₀ - средний остаток оборотных средств в предшествующем (базовом) периоде, руб.;

К_произв - темп роста объема производства в планируемом периоде, по сравнению с прошедшим;

К_об - темп изменения оборачиваемости оборотных средств в планируемом периоде, по сравнению с прошедшим.

Плановая потребность в оборотных средствах, величина которых не зависит от изменения объема производства (ОбС₁), определяется, как:

ОбС₁ = ОбС₀ х К_об (4)

Совокупная же потребность в нормируемых оборотных средствах рассчитывается путем сложения потребностей в оборотных средствах, зависящих и не зависящих от изменения объема производства.

Достоинством коэффициентного метода нормирования является чувствительность полученных результатов к изменениям планируемого объема производства и ожидаемой оборачиваемости.

Основным недостатком следует считать, как и у аналитического метода, относительную неточность результатов, по сравнению с результатами, полученными методом прямого счета.

2.3 Характеристика метода прямого счета

Метод прямого счета представляет собой научно обоснованную процедуру расчета совокупной потребности предприятия в оборотных средствах на основе определения нормативов по каждому их элементу.

Нормирование оборотных средств методом прямого счета осуществляется в 5 этапов:

1. Разбиение всех нормируемых оборотных средств на 4 группы в соответствии со способом отражения их в бухгалтерском балансе: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция на складах.

2. Расчет норм запаса (в днях) по отдельным элементам оборотных средств в каждой группе.

3. Расчет частных нормативов по отдельным элементам оборотных средств в каждой группе на основе уровня их однодневного расхода и полученных норм запаса.

4. Определение совокупного норматива оборотных средств в каждой группе путем сложения частных нормативов по отдельным элементам.

5. Определение итогового норматива по всем нормируемым оборотным средствам предприятия путем сложения совокупных нормативов по каждой группе.

Основными преимуществами метода прямого счета являются:

точность, обоснованность расчетов;

учет влияния факторов, определяющих величину потребности предприятия в оборотных средствах, а именно:

уровня развития техники и технологии, используемых в данном бизнесе;

способов организации производства, снабжения и сбыта;

принятых форм расчетов и т.д.

Главным же недостатком данного метода является его трудоемкость.

В связи с тем, что именно метод прямого счета обладает той достоверностью, которая позволяет произвести наиболее точные расчеты частных и совокупных нормативов оборотных средств, он считается основным методом нормирования в РФ. Аналитический же и коэффициентный методы носят вспомогательный характер.

Рассмотрим механизмы нормирования оборотных средств по элементам методом прямого счета.

Нормирование оборотных средств в производственных запасах. Оборотные средства в производственных запасах включают в себя: сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, запчасти. В связи с различным характером использования данных оборотных средств в процессе производства методы нормирования отдельных их элементов неодинаковы.

Нормирование оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов. Норматив оборотных средств по указанным элементам рассчитывается как произведение их однодневного расхода и нормы запаса (в днях). Норма запаса, в свою очередь, складывается из времени пребывания оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом запасах, а также времени, необходимом для их выгрузки, доставки, приемки и складирования. Рассмотрим каждый их данных запасов подробнее.

Текущий запас является основным видом запаса оборотных средств и зависит от объема их использования в производстве и длительности цикла снабжения (среднего интервала поставок). Рассчитаем цикл снабжения:

1. При условии периодичности поставок материалов и ежедневном их потреблении цикл снабжения равен частному от деления количества дней в году (360 дней) на число планируемых поставок.

2. При условии нерегулярности поставок их средний интервал определяется путем деления оптимальной, с точки зрения экономической целесообразности, партии материалов на их среднедневное потребление.

3. В случае отсутствия указания в договорах с поставщиками конкретных сроков поставок цикл снабжения рассчитывается как средневзвешенная величина периодов поставок (в днях) по их объему.

Размер текущего запаса устанавливается на уровне 50% от величины среднего интервала поставок.

Страховой (гарантийный) запас является вторым по значимости видом запаса, определяющим величину потребности предприятия в материальных ценностях. Страховой запас необходим для гарантии непрерывности процесса производства в ситуациях, связанных, например, с нарушениями поставщиками условий и сроков поставок материалов, транспортными задержками и т.д.