Таблица 2.7 - Показатели эффективности деятельности организации

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Темп прироста 2015/2013, %
Рентабельность активов, %	4,74	4,08	5,22	10,19
Рентабельность собственных средств, %	14,47	15,58	22,70	56,85
Рентабельность продаж, %	6,04	6,03	7,76	28,64

Данные таблицы 2.7 говорят о росте чистой прибыли предприятия на 61,08% за 3 года и, как следствие, о росте показателей рентабельности. В частности рентабельность активов возросла на 10,19% и составляет 5,22%, рентабельность собственного капитала увеличилась на 56,85% и составляет 22,7%, рентабельность продаж повысилась на 28,64% и составляет 7,76%.

Более интенсивный рост значений прибыли от реализации и чистой прибыли в сравнении с выручкой (60,47%, 61,08% и 24,74%, соответственно), вероятнее всего, свидетельствует о снижении себестоимости производства, что обусловлено уменьшением затрат на сырьё и материалы, повышением трудовой дисциплины, разработкой более экономичной технологии и оценивается однозначно положительно.

Таким образом, анализ финансовой отчетности организации позволят прийти к выводу о том, что организация является прибыльной и рентабельной, причём наблюдается рост финансовых результатов ООО «БПЗ», как в абсолютном, так и в относительном значении. Однако, структура имущества организации не совпадает со структурой его источников. Собственные оборотные средства у организации отсутствуют, организация не является платёжеспособной и финансово устойчивой. Итак, всё вышесказанное свидетельствует о нерациональной структуре имущества и источников его формирования ОАО «БПЗ». Отметим, что использование заёмного капитала на данном этапе является для организации эффективным. Однако, необходимо соблюдать баланс между эффектом финансового левериджа и финансовой устойчивостью организации.

2.3 Анализ лизинговых операций организации

ОАО «БПЗ», имея широкую базу данных по перевозчикам, может предоставлять машины непосредственных перевозчиков своим клиентам, а также использовать и машины самим, тем самым оптимизируя затраты на перевозку собственных грузов.

ОАО «БПЗ», как и любая другая коммерческая организация, стремится к дальнейшему развитию и расширению своей деятельности. Выполнение вышеупомянутой задачи позволит привлечь большее количество контрагентов, а также расширить спектр предоставляемых услуг.

Еще одним направлением развития предприятия является обновление и расширение парка подвижного состава, что позволит организации использовать собственные машины для перевозок собственных грузов, избегая покупки услуг по перевозкам у других перевозчиков. Основой выполнения этой задачи является применение лизинга автотранспорта.

Рассмотрим общую сумму лизинговых платежей ОАО «БПЗ» в 2015 году, в которую включаются:

- сумма амортизации лизингового имущества на весь срок лизингового договора;

- комиссионное вознаграждение лизингодателя;

- плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором.

Общую сумму лизинговых платежей будем рассчитывать по формуле (2.1):

П = А+К+В+Д+НДС, (2.1)

где П - общая сумма лизинговых платежей;

А - сумма амортизационных отчислений;

К - плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы;

В-комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

Д - стоимость дополнительных услуг, предоставляемых лизингополучателю со стороны лизингодателя на основе договора;

НДС - налог на добавленную стоимость [11, с. 183].

Данная формула исчисления лизинговых платежей является оптимальной, так как она отражает все взаимодействие сторон данного договора: лизингодателем и балансодержателем выступает фирма ООО «СКАНИЯ ЛИЗИНГ» (г. Барнаул, пр-д Южный, 45в), производителем шведский концерн «SCANIA» CV АВ, а лизингополучателем, исследуемое предприятие ОАО «БПЗ». По предварительному соглашению с учетом опыта работы с техникой фирмы «SCANIA» ОАО «БПЗ» согласилось на следующие условия:

1. Стоимость контракта составит 180 тыс. долл. США;

2. В счет предоплаты в размере 25% от стоимости контракта фирме ООО «СКАНИЯ ЛИЗИНГ» переданы активная часть основных средств, балансовая стоимость которых составляет примерно 42 тыс. долл. США, а также переведены на счет данной фирмы денежные средства в размере 3 тыс. долларов США;

3. Срок действия договора - 2 года с момента подписания договора;

4. ООО «СКАНИЯ ЛИЗИНГ» поставляет ОАО «БПЗ» четыре тягача SCANIA 113 2013 года выпуска, удовлетворяющие нормам l-ЕURO 2 по чистоте, и четырех прицепов фирмы «Kоgel» 2013 года выпуска, объемом 560 м³;

5. Вознаграждение лизинговой компании за предоставление своих услуг составило 3% от стоимости контракта в год;

6. Лизинговые платежи выплачиваются равными частями ежемесячно, то есть ОАО «БПЗ» должен произвести 24 платежа;

7. Фирма ООО «СКАНИЯ ЛИЗИНГ» страхует имущество, передаваемое лизингополучателю, на сумму 20 тыс. долл. США, и затраты по страхованию включаются в сумму лизинговых платежей;

8. Выкуп техники будет произведен по остаточной стоимости на момент окончания действия договора при норме амортизации 35%;

10. Обязательным условием договора является обслуживание техники в авторизованном сервисе «SCANIA».

Таким образом, исходя из выше перечисленных условий договора, можно представить расчет лизинговых платежей в 2014-2015 гг., которые ОАО «БПЗ» уплатило лизингодателю (таблица 2.8).

Таблица 2.8 - Расчет платы за используемые лизинговые ресурсы

Год	Стоимость автотрансп. на начало года (тыс. USD)	Сумма амортизац. отчислений (тыс. USD)	Стоимость автотранспорта (тыс. USD)	Лизинговые ресурсы (USD)	% за лизинг	Плата за используемые лизинговые ресурсы (USD)
2014	135	47,25	87,75	111375	11	12251,25
2015	87,75	47,25	40,5	64125	11	7053,75

Так как ОАО «БПЗ» производит предоплату в размере 25% от стоимости контракта, то стоимость имущества, передаваемого по договору лизинга, составляет 135000 долл. США, при этом норма амортизационных отчислений составляет 35% (ускоренная амортизация). Исходя из выше приведенных данных, можно спрогнозировать, что остаточная стоимость оборудования, по которой будет произведен выкуп автотранспорта, будет составлять 40,5 тыс. долл. США.

Далее, необходимо сделать расчёт с учётом НДС. Для этого составим таблицу 2.9.

Таблица 2.9 - Элементы лизинговых платежей и НДС

Год	Лизинговое вознаграждение (USD)	Плата за используемый лизинг (USD)	Плата за дополнительные услуги (USD)	Годовая выручка (в USD эквиваленте)	Ставка НДС (%)	Сумма НДС (USD)
2014	5400	122510,25	10	11030	18	1985,4
2015	5400	7053,75	10	9874	18	1777,3

Комиссионное вознаграждение лизингодателя составляет 3% от стоимости контракта в год. При этом лизингодатель предоставляет дополнительные услуги по страхованию имущества, передаваемого в лизинг, на сумму 10 тыс. долл. в год и затраты по страхованию включаются в сумму лизинговых платежей.

По данным таблицы 2.8 и таблицы 2.9 рассчитываем общую сумму лизинговых платежей:

за 2014 год: 47250 + 12251,25 + 5400 + 10 + 1985,4 = 66896,65 (USD)

за 2015 год: 47250 + 7053,75 + 5400 + 10 + 1777,3 = 61491,05 (USD)

Таким образом, суммарный лизинговый платеж за два года составил 128387,7 USD. По условиям договора, платежи производились равными частями, ежемесячно, то есть каждый месяц ОАО «БПЗ» должен выплачивать по 5349,48 USD. Заключение лизингового договора выгодно для всех сторон данного соглашения. Для продавца - это дополнительная возможность сбыта своей продукции, для лизингополучателя - возможность расширения и улучшения бизнеса, для государства - развитие инновационных технологий и экономики, в общем.

ООО «БПЗ» при лизинговой сделке освобождается от единовременной полной оплаты стоимости имущества, что выгодно отличает лизинг от обычной купли-продажи.

Для ООО «БПЗ» уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, поскольку имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование. Лизинговое имущество может не числиться у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество.

В лизинге заинтересованы все участники сделки: производитель получает новые каналы сбыта, ООО «БПЗ» имеет возможность приобрести оборудование без первоначальных финансовых затрат, лизинговая компания становится финансовым звеном между производителем и потребителем, получая за это прибыль.

Возможности лизинга помогут руководству ООО «БПЗ» эффективно размещать денежные средства (нарастить количество основных фондов, обновить их), а также создать благоприятную почву для увеличения скорости оборачиваемости капитала.

Заключение

Таким образом, в ходе изучения теоретического материала по вопросу лизинговых операций, автор пришёл к выводу о том, что лизинг - это экономическая категория, характеризующая движение капитала в его производственной форме, основанное на арендных, торговых и финансово-кредитных отношениях, в процессе которых происходит аккумулирование, инвестирование, генерация и распределение денежных фондов между участниками лизинговых отношений и, тем самым, достигаются цели их предпринимательской деятельности. На практике существует несколько видов лизинговых отношений, которые определяются в зависимости от типа лизингового имущества, форм финансирования, собственника имущества, состава участников, объемов обязанностей сторон, степени окупаемости лизингового имущества и уплаты лизинговых платежей.

Под механизмом управления лизинговыми операциями понимается совокупность рычагов, инструментов, форм и способов регулирования лизинговых отношений, оказывающая целенаправленное воздействие на воспроизводство активной части основных производственных фондов (ОПФ) с помощью лизинга и обеспечивающая минимальные затраты на приобретение объекта лизинга по сравнению с альтернативными источниками финансирования и максимальное снижение уровня совокупного износа технических ресурсов предприятия.

Анализ деятельности ООО «БПЗ», проведённый в практической части работы показал, что организация является прибыльной и рентабельной, при этом наблюдается рост финансовых результатов ООО «БПЗ», как в абсолютном, так и в относительном значении. Однако, структура имущества организации не совпадает со структурой его источников. Организация не является платёжеспособной и финансово устойчивой. То есть имеет место нерациональная структура имущества и источников его формирования ОАО «БПЗ». Отметим, что использование заёмного капитала на данном этапе является для организации эффективным. Однако, необходимо соблюдать баланс между эффектом финансового левериджа и финансовой устойчивостью организации.

Кроме того, автором были рассмотрены преимущества лизинговой сделки для её субъектов. Так, ООО «БПЗ» получает возможность пользоваться необходимым для него имуществом без единовременной мобилизации на эти цели собственных или привлеченных заемных средств, что влечёт множества положительных эффектов для деятельности организации. В выигрыше остается также и государство - возрождается производство, увеличиваются налоговые поступления в бюджет, уменьшается социальное напряжение за счет создания новых рабочих мест. Из вышесказанного следует насколько привлекателен лизинг, хотя законодательство в отношении его несовершенно и осложнено пробелами.

В связи с этим усматривается необходимость принятия дополнительных законодательных актов в области регулирования лизинговых отношений. Специальный закон о лизинге призван устранить сегодняшние пробелы в правовом регулировании финансовой аренды. Лизинг еще не занял в нашей стране того значительного места, которое характеризует его развитие в ведущих капиталистических странах. Чтобы этот род деятельности динамично развивался, необходимо создать условия, каких в России на данный момент не наблюдается. Одна из основных причин слабого развития лизинговых операций в нашей стране заключается в отсутствии развитого и организационно оформленного рынка средств производства. Сказывается отсутствие опыта в их проведении, а также законодательных и нормативных актов, регулирующих взаимоотношения сторон при заключении сделок по лизингу.

Российским производителям и предпринимателям нужно создать условия, при которых они стремились бы развивать этот род деятельности. Для этого в первую очередь следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длинными сроками действия (не менее 3-х лет). Ведь именно такие договора будут нести реальные инвестиции в экономику.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 30.11.1994 №51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (действующая редакция от 31.01.2016) [электронный ресурс] / Электрон. дан. - Москва, 2016. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/gkrf1/, свободный. - Загл. с экрана. - (дата обращения: 15.03.2016).

2. Федеральный закон от 29.10.1998 №164-ФЗ (ред. от 31.12.2014) «О финансовой аренде (лизинге)» [электронный ресурс] / Электрон. дан. - Москва, 2016. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/gkrf1/, свободный. - Загл. с экрана. - (дата обращения: 15.03.2016).

3. Боровинская, Н.А. К вопросу о понятии договора лизинга / Н.А. Боровинская, С.В. Комарова // Юрист. - 2013. - №9. - С. 17-19.

4. Газман, В.Д. Лизинг: финансирование и секьюритизация: учебное пособие для вузов / В.Д. Газман. М.: Издательский дом Высшей школы экономики, 2014. - 365 с.

5. Голубева, О.С. Российский рынок лизинга: прогнозы развития / О.С. Голубева, А.Г. Ивасенко // Материалы VI Международной студенческой электронной научной конференции «Студенческий научный форум» [электронный ресурс] / Электрон. дан. - Москва, 2016. - Режим доступа: http://www.scienceforum.ru/2014/688/6374»>www.scienceforum.ru/2014/688/6374. - (дата обращения: 21.03.2016).

6. Горемыкин, В.А., Лизинг: Учебник / В.А. Горемыкин. - М.: Дашков и К, 2013. - 377 с.

7. Зиннатуллин, М.Г. Экономическая сущность и виды лизинга / М.Г. Зиннатуллин // Молодой ученый. - 2012. - №1. Т.1. - С. 110-112.

8. Илизиров, Э.Р. Налогообложение лизинговых сделок и пути его совершенствования: монография / Э.Р. Илизиров. - М.: Палеотип, 2014. - 354 с.

9. Кабанова, И.Е. Правовое регулирование лизинга недвижимости в Российской Федерации / И.Е. Кабанова. - М.: Юстицинформ, 2013. - 515 с.

10. Капралова, Е.В. Политика либерализации и поощрения инвестиций как фактор стимулирования притока иностранного капитала в российскую экономику / Е.В. Капралова // Финансы и кредит. - 2013. - №40. - С. 71-75.

11. Красева, Т.А., Основы лизинга / Т.А. Красева. - Ростов н/Д: Феникс, 2012. - 290 с.

12. Неверова, С.С. Лизинг и финансирование / С.С. Неверова // Новое слово в науке и практике: гипотезы и апробация результатов исследований. - 2016. - №22. - С. 189-193.

13. Прокаева, И.Г. Сравнение эффективности лизинга и кредита / И.Г. Прокарева // Проблемы современной экономики. - 2013. - №11. - С. 8-13.

14. Сахарова, И.В. Правоотношения, возникающие из договоров лизинга и купли-продажи объекта лизинга / И.В. Сахарова. - М.: Юстицинформ, 2014. - 461 с.

15. Селянина, Е.Н. Договор лизинга: преимущества и налоговые риски лизингодателя / Е.Н. Селянина // Справочник экономиста. - 2013. - №11. - С. 114-119.

16. Стрельцова, Н.В. Проблемы привлечения инвестиций в технологическое перевооружение промышленных предприятий на примере Волгоградской области / Н.В. Стрельцова // Региональная экономика: теория и практика. - 2013. - №38. - С. 58-63.

17. Философова, Т.Г. Лизинг: учебное пособие / Т.Г. Философова. - М.: Юнити-Дана, 2013. - 410 с.

18. Философова, Т.Г. Лизинговый бизнес: учебник / Т.Г. Философова. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 398 с.

Размещено на Allbest.ru