Диагностика банкротства и механизм финансовой стабилизации

, ед.

Запас готовой продукции в натуральных единицах на начало прогнозного периода во втором и последующих кварталах определяется по формуле: , где величина готовой продукции в натуральных единицах в текущем квартале.

II квартал: ед. Аналогично во III, IV кварталах.

Итого запас готовой продукции на начало прогнозного периода: 76 ед.

Определим количество единиц, подлежащих изготовлению.

Ежеквартально необходимый общий объем производства готовой продукции в натуральных единицах определяется как планируемый объем реализации плюс желаемый запас продукции на конец периода минус запасы готовой продукции на начало периода:

,

где общий объем производства готовой продукции в натуральных единицах в текущем квартале.

ед.

ед.

ед.

ед.

Итого количество единиц, подлежащих изготовлению: 3 500 - 76 = 3 424 ед.

Этап IV «Построение прямых затрат на материалы»

Бюджет прямых затрат сырья и материалов - это количественное выражение планов относительно прямых затрат предприятия на приобретение основных видов сырья и материалов.

Таблица 3.5 - Бюджет прямых затрат на материалы

№	Показатели	квартал	Итого
		I	II	III	IV
1	Потребность в материале на ед. изделия	4	4	4	4
2	Потребность в материале на производство	3 436	3 400	3 400	3 460	13 696
3	Запас материала на конец прогнозного периода	340	340	346	320	320
4	Общая потребность в материале	3 776	3 740	3 746	3 780	14 016
5	Запас материала на начало прогнозного периода	237	340	340	346	237
6	Материалы, подлежащие закупке	3 539	3 400	3 406	3 434	13 779
7	Цена ед. товара	2	2	2	2
8	Стоимость закупок	7 078	6 800	6 812	6 868	27 558
9	Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала	10
10	Запас материала на конец прогнозного периода	320

Определим потребность в материале на производство.

Потребность в материале на производство = Количество единиц подлежащих изготовлению Потребность в материале на единицу изделия.

I квартал: ед. II квартал: ед.

III квартал: ед. IV квартал: ед.

Итого потребность в материале на производство:

3 436 + 3 400 + 3 400 + 3 460 = 13 696 ед.

Запас материала в натуральных единицах на конец прогнозного периода рассчитывается по формуле:, где количество материала, необходимого для производства ГП (в натуральных единицах) в следующем квартале; процент от количества материала, необходимого для производства ГП в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала.

Iк: ед. II к: ед.

III к: ед. IV к: ед.

Итого запас материала на конец прогнозного периода: 320 ед.

Определим общую потребность в материале.

Объем закупок сырья и материалов, необходимых для производства продукции и обеспечения запаса, в натуральных единицах рассчитывается следующим образом: ,где общая потребность в материале, необходимом для производства ОГП, в натуральных единицах в текущем квартале; количество материала, необходимого для производства ГП (в натуральных единицах) в текущем квартале.

Итого общая потребность в материале: 13 696 + 320 = 14 016 ед.

Определим запас материала на начало прогнозного периода.

Запас материала в натуральных единицах на начало прогнозного периода в первом квартале рассчитывается следующим образом:

, ед.

Запас материала в натуральных единицах на начало прогнозного периода во втором и последующих кварталах определяется по формуле: ,

II к: ед. III к: ед.

IV квартал: ед.

Итого запас материала на начало прогнозного периода: 237 ед.

Определим материалы, подлежащие закупке.

Материалы подлежащие закупке = Общая потребность в материале - Запас материала на начало прогнозного периода.

I квартал: ед. II квартал: ед.

III квартал: ед. IV квартал: ед.

Итого материалы, подлежащие закупке: 14 016 - 237 = 13 779 ед.

Определим стоимость закупок.

Стоимость закупок = Материалы подлежащие закупке Цена единицы товара.

I квартал: руб. II квартал: руб.

III квартал: руб. IV квартал: руб.

Итого стоимость закупок: 7 078 + 6 800 + 6 812 + 6 868 = 27 558 руб.

Этап V «Построение прогноза расходования денежных средств»

В дополнение к бюджету прямых затрат сырья и материалов составляется график оплаты приобретенных материалов с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности. Часть счетов, выставленных за сырье и материал, оплачивается в квартале закупок, т.е. по факту поставки, часть - в следующем квартале, т.е. сырье и материал приобретаются в кредит.

Таблица 3.6 - Прогноз расходования денежных средств

№	Показатели	квартал	Итого
		I	II	III	IV
1	Счета к оплате на начало прогнозного периода	2 700				2 700
2	Закупка материала в I квартале	3 539	3 539			7 078
3	Закупка материала в II квартале		3 400	3 400		6 800
4	Закупка материала в III квартале			3 406	3 406	6 812
5	Закупка материала в IV квартале				3 434	3 434
6	Итого выплат	6 239	6 939	6 806	6 840	26 824
7	Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок	50
8	Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале	50

Величину кредиторская задолженность, т.е. счета к оплате на начало прогнозного периода переносим из табл. 3.1 «Баланс на начало периода».

Закупка материала в I, II, III и IV кварталах в первом и последующих кварталах рассчитывается следующим образом.

Закупка материала в I квартале:

Iк: руб. II к: руб.

Итого закупка материала в I квартале: 3 539 + 3 539 = 7 078 руб.

Аналогично в следующих кварталах.

Итого выплат: 2 700 + 7 078 + 6 800 + 6 812 + 3 434 = 26 824 руб.

Если кредиторская задолженность (счета к оплате), которая существует на начало прогнозного периода, гасится в первом квартале, расчет величины денежных средств, необходимых для закупки материала в первом квартале прогнозного периода, производится по формуле: ,где величина денежных средств, необходимая для оплаты материала в I квартале; стоимость материала, необходимого для производства готовой продукции в I квартале; кредиторская задолженность (счета к оплате) на начало прогнозного периода; процент квартальных закупок материала, оплачиваемых в текущем квартале.

руб.

Итого выплат в I квартале: 6 239 руб.

Величина денежных средств, необходимых для закупки материала во втором и последующих кварталах, рассчитывается по следующей формуле:

, где величина денежных средств,

необходимая для оплаты материала во втором и последующих кварталах; стоимость материала, необходимого для производства готовой продукции в текущем квартале; процент квартальных закупок материала, оплачиваемых в следующем квартале.

руб.

руб.

руб.

Этап VI «Построение бюджета прямых затрат на оплату труда»

Бюджет прямых затрат на оплату труда - это количественное выражение плана относительно затрат предприятия на оплату труда производственного персонала.

Таблица 3.7 - Бюджет прямых затрат на оплату труда

№	Показатели	квартал	Итого
		I	II	III	IV
1	Прямые затраты труда в часах на ед.	5	5	5	5
2	Итого часов	4 295	4 250	4 250	4 325	17 120
3	Стоимость прямых затрат труда в час	5	5	5	5
4	Общая стоимость прямых затрат труда	21 475	21 250	21 250	21 625	85 600

Определим общее количество часов.

Общее количество часов приходящееся на производство готовой продукции рассчитывается следующим образом: , где общее количество часов, приходящееся на производство готовой продукции в текущем квартале; прямые затраты труда в часах на единицу готовой продукции в текущем квартале; общий объем производства готовой продукции в текущем квартале.

ч. ч.

ч.

ч.

Итого общее количество часов: 4 295 + 4 250 + 4 250 + 4 325 = 17 120 ч.

Определим общую стоимость прямых затрат труда.

Если установлены нормативы в часах на производство продукции или ее компонентов, а также тарифная ставка за час работы, то можно рассчитать прямые затраты труда по следующей формуле:, где общая стоимость прямых затрат труда на производство готовой продукции в текущем квартале; стоимость прямых затрат труда в час в текущем квартале.

руб.

руб.

руб.

руб.

Итого общая стоимость прямых затрат труда:

21 475 + 21 250 + 21 250 + 21 625 = 85 600 руб.

Этап VII «Построение бюджета производственных накладных расходов»

Бюджет производственных накладных расходов - это количественное выражение планов относительно затрат, связанных с производством готовой продукции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда.

Таблица 3.8 - Бюджет производственных накладных расходов

№	Показатели	квартал	Итого
		I	II	III	IV
1	Переменная ставка накладных расходов	2	2	2	2
2	Прогнозируемые переменные накладные расходы	8 590	8 500	8 500	8 650	34 240
3	Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию	6 000	6 000	6 000	6 000	24 000
4	Амортизация	3 250	3 250	3 250	3 250	13 000
5	Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию	14 590	14 500	14 500	14 650	58 240
6	Выплаты денежных средств по накладным расходам	11 340	11 250	11 250	11 400	45 240

Определим прогнозируемые переменные накладные расходы.

Прогнозируемые переменные накладные расходы = Итого часов Переменная ставка накладных расходов.

I квартал: руб. II квартал: руб.

III квартал: руб. IV квартал: руб.

Итого прогнозируемые переменные накладные расходы:

8 590 + 8 500 + 8 500 + 8 650 = 34 240 руб.

Итого прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию: 6 000 + 6 000 + 6 000 + 6 000 = 24 000 руб.

Итого амортизация: 3 250 + 3 250 + 3 250 + 3 250 = 13 000 руб.

Определим общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию.

Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию = Прогнозируемые переменные накладные расходы + Прогнозируемые постоянные накладные расходы включая амортизацию.

I квартал: руб. II квартал: руб.

III квартал: руб. IV квартал: руб.

Итого общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию: 34 240 + 24 000 = 58 240 руб.

Определим размер выплат денежных средств по накладным расходам.

Выплаты денежных средств по накладным расходам = Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию - Амортизация.

I квартал: руб. II квартал: руб.

III квартал: руб. IV квартал: руб.

Итого выплаты денежных средств по накладным расходам:

58 240 - 13 000 = 45 240 руб.

Этап VIII «Построение бюджета товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода»

Бюджет товарно-материальных запасов отражает планируемые запасы сырья, материалов и готовой продукции.

Таблица 3.9 - Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода

№	Показатели	Единицы	Цена единицы	Итого
1	Основные производственные материалы	320	2	640
2	Готовая продукция	100	43	4 300
		Цена за единицу	Количество единиц	Итого
3	Основные производственные материалы	2	4	8
4	Затраты труда	5	5	25
5	Переменная ставка накладных расходов	2	5	10
6	Общая переменная стоимость изготовления			43

Показатели данного бюджета перенесем из уже сформированных нами бюджетов.

Основные производственные материалы.

Единицы: ед. Цена единицы: 2 руб. (переносим из табл. 3.5).

Итого основные производственные материалы: 320 2 = 640 руб.

Готовая продукция.

Единицы: ед.

Цена единицы: общая переменная стоимость изготовления = 43 руб.

Итого готовая продукция: 100 43 = 4 300 руб.

Основные производственные материалы.

Цена за единицу: 2 руб. (переносим из табл. 3.5).

Количество единиц: 4 ед. (переносим из табл. 3.5).

Итого основные производственные материалы: 2 4 = 8 руб.

Затраты труда.

Цена за единицу: 5 руб. (переносим из табл. 3.7).

Количество единиц: 5 ед. (переносим из табл. 3.7).

Итого затраты труда: 5 5 = 25 руб.

Переменная ставка накладных расходов.

Цена за единицу: 2 руб. (переносим из табл. 3.8).

Количество единиц: 5 ед. (переносим из табл. 3.7).

Итого переменная ставка накладных расходов: 2 5 = 10 руб.

Общая переменная стоимость изготовления.

Итого общая переменная стоимость изготовления: 8 + 25 + 10 = 43 руб.

Этап IX «Построение бюджета коммерческих и

управленческих расходов»

Бюджет управленческих и коммерческих расходов - это плановый документ, в котором отражаются расходы, непосредственно не связанные с производством продукции.

Таблица 3.10 - Бюджет коммерческих и управленческих расходов

№	Показатели	квартал	Итого
		I	II	III	IV
1	Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции	4	4	4	4
2	Прогнозные переменные расходы	3 400	3 400	3 400	3 400	13 600
3	Постоянные коммерческие и управленческие расходы:	12 750	9 950	11 150	9 950	43 800
4	Реклама	1 100	1 100	1 100	1 100	4 400
5	Страхование	2 800				2 800
6	Заработная плата	8 500	8 500	8 500	8 500	34 000
7	Аренда	350	350	350	350	1 400
8	Налоги			1 200		1 200
9	Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы	16 150	13 350	14 550	13 350	57 400

Зададим переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу продукции: I кв. 4, II кв. 4, III кв. 4, IV кв. 4.

Зададим постоянные коммерческие и управленческие расходы постатейно: реклама, страхование, заработная плата, аренда, налоги.

Определим прогнозные переменные расходы.

Прогнозные переменные расходы = Прогнозируемый объем реализации в единицах Переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу продукции.

I квартал: руб. II квартал: руб.

III квартал: руб. IV квартал: руб.

Итого прогнозные переменные расходы:

3 400 + 3 400 + 3 400 + 3 400 = 13 600 руб.

Итого реклама: 1 100 + 1 100 + 1 100 + 1 100 = 4 400 руб.

Итого страхование: 2 800 руб.

Итого заработная плата: 8 500 + 8 500 + 8 500 + 8 500 = 34 000 руб.

Итого аренда: 350 + 350 + 350 + 350 = 1 400 руб.

Итого налоги: 1 200 руб.

Определим постоянные коммерческие и управленческие расходы.

Постоянные коммерческие и управленческие расходы = Реклама + Страхование + Заработная плата + Аренда + Налоги.

I к: руб. II к: руб.

III к: руб. IV к: руб.

Итого постоянные коммерческие и управленческие расходы:

4 400 + 2 800 + 34 000 + 1 400 + 1 200 = 43 800 руб.

Определим общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы.

Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы = Прогнозные переменные расходы + Постоянные коммерческие и управленческие расходы.

I квартал: руб. II квартал: руб.

III квартал: руб. IV квартал: руб.

Итого общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы:

13 600 + 43 800 = 57 400 руб.

Этап X «Построение бюджета денежных средств»

Бюджет денежных средств - это плановый документ, отражающий будущие денежные поступления и платежи. Приход денежных средств классифицируется по источнику поступления, расход - по направлениям использования.

Таблица 3.11 - Бюджет денежных средств

№	Показатели	квартал	Итого
		I	II	III	IV
1	Денежные средства на начало прогнозного периода	5 000	14 346	38 057	60 701	5 000
2	Поступления от покупателей	68 550	76 500	76 500	76 500	298 050
3	Итого денежных средств в наличии	73 550	90 846	114 557	137 201	303 050
	Выплаты:
4	Основные производственные материалы	6 239	6 939	6 806	6 840	26 824
5	Оплата труда производственных рабочих	21 475	21 250	21 250	21 625	85 600
6	Производственные накладные расходы	11 340	11 250	11 250	11 400	45 240
7	Коммерческие и управленческие расходы	16 150	13 350	14 550	13 350	57 400
8	Закупка оборудования	0	0	0	0	0
9	Налог на прибыль	4 000				4 000
10	Итого выплат	59 204	52 789	53 856	53 215	219 064
11	Излишки (дефицит) денежных средств	14 346	38 057	60 701	83 986	83 986
	Финансирование:
12	Кредитование	0	0	0	0	0
13	Погашение долгов		0	0	0	0
14	Проценты		0	0	0	0
15	Итого финансирование	0	0	0	0	0
16	Денежные средства на конец прогнозного периода	14 346	38 057	60 701	83 986	83 986
17	Годовая ставка процента за банковский кредит	20
18	Расчетная величина для начисления процентов	0,05

Денежные средства на начало прогнозного периода.

Iк: руб. (переносим из табл.3.1) IIк: руб. (переносим из табл. 3.11)

III к: руб. (переносим из табл.3.11)

IV к: руб. (переносим из табл. 3.11)

Итого денежные средства на начало прогнозного периода: 5 000 руб.

Поступления от покупателей переносим из табл. 3.3

Итого поступления от покупателей:

68 550 + 76 500 + 76 500 + 76 500 = 298 050 руб.

Определим общую сумму денежных средств в наличии.

I квартал: руб. II квартал: руб.

III квартал: руб. IV квартал: руб.

Итого денежных средств в наличии: 5 000 + 298 050 = 303 050 руб.

Выплаты на основные производственные материалы переносим из табл. 3.6

Выплаты на оплату труда производственных рабочих переносим из табл. 3.7.

Выплаты на производственные накладные расходы переносим из табл. 3.8.

Выплаты коммерческих и управленческих расходов переносим из табл. 3.10.

Зададим величину денежных средств, необходимую для закупки оборудования: I кв. 0, II кв. 0, III кв. 0, IV кв. 0.

Величину налог на прибыль переносим из табл. 3.1.: I кв. 4 000 руб.

Итого выплаты по налогу на прибыль: 4 000 руб.

Определим общую сумму выплат денежных средств.

Итого выплат = Основные производственные материалы + Оплата труда производственных рабочих + Производственные накладные расходы + Коммерческие и управленческие расходы + Закупка оборудования + Налог на прибыль.

I квартал: руб.

II квартал: руб.

III квартал: руб.

IV квартал: руб.

Итого выплат: 59 204 + 52 789 + 53 856 + 53 215 = 219 064 руб.

Определим излишки (дефицит) денежных средств.

Излишки (дефицит) денежных средств = Итого денежные средства на начало прогнозного периода - Итого выплат.

I квартал: руб. II квартал: руб.

III квартал: руб. IV квартал: руб.

Итого излишки (дефицит) денежных средств: 303 050 - 219 064 = 83 986 руб.

Определим денежные средства на конец прогнозного периода.

Денежные средства на конец прогнозного периода = Излишки (дефицит) денежных средств + Итого финансирование.

Денежные средства на конец прогнозного периода.

I квартал: руб. II квартал: руб.

III квартал: руб. IV квартал: руб.

Вводим годовую ставку процента за банковский кредит 20%.

Определим расчетную величину для начисления процентов за банковский кредит.

Этап XI «Построение прогнозного отчета о прибылях и убытках»

Прогнозный отчет о прибылях и убытках - это форма финансовой отчетности, составленная до начала планового периода, которая отражает результаты прогнозируемой деятельности. Прогнозный отчет о прибылях и убытках обобщает данные о прибыльных операциях предприятия. Если значение чистой прибыли мало по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, то необходим пересмотр всех составляющих отчета, следовательно, пересмотр всех ранее составленных операционных бюджетов.

банкротство предприятие расход бюджет

Таблица 3.12 - Прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках

Продажи	306 000
Переменные расходы:
Переменная стоимость продаж	146 200
Переменные коммерческие и управленческие расходы	13 600
Итого переменных расходов	159 800
Валовая маржа	146 200
Постоянные расходы:
Производственные накладные расходы	24 000
Коммерческие и управленческие расходы	43 800
Итого постоянных расходов	67 800
Прибыль от продаж	78 400
Расходы на выплату процентов, %	0
Прибыль до налогообложения	78 400
Налог на прибыль	18 816
Чистая прибыль	59 584
Ставка налогообложения прибыли, %	24

Вводим ставку налогообложения прибыли 24%.

Показатель продажи берем из табл. 3.2.: 306 000 руб.

Переменные расходы:

Рассчитаем переменную стоимость продаж.

Переменная стоимость продаж = Итого прогнозируемый объем реализации в натуральных единицах Итого общая переменная стоимость изготовления.

Переменная стоимость продаж = 3 400 43 = 146 200 руб.

Переменные коммерческие и управленческие расходы переносим из табл. 3.10: 13 600 руб.

Определим общую сумму переменных расходов.

Итого переменные расходы = Переменная стоимость продаж + Переменные коммерческие и управленческие расходы.

Итого переменные расходы = 146 200 + 13 600 = 159 800 руб.

Рассчитаем валовую маржу.

Валовая маржа = Продажи - Итого переменные расходы.

Валовая маржа = 306 000 - 159 800 = 146 200 руб.

Постоянные расходы:

Производственные накладные расходы берем из табл. 3.8.: 24 000 руб.

Коммерческие и управленческие расходы берем из табл. 3.10: 43 800 руб.

Определим общую сумму постоянных расходов.

Итого постоянных расходов = Производственные накладные расходы + Коммерческие и управленческие расходы.

Итого постоянных расходов = 24 000 + 43 800 = 67 800 руб.

Рассчитаем прибыль от продаж.

Прибыль от продаж = Валовая маржа - Итого постоянных расходов.

Прибыль от продаж = 146 200 - 67 800 = 78 400 руб.

Расходы на выплату процентов берем из табл. 3.11: 0%.

Рассчитаем прибыль до налогообложения.

Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж - Расходы на выплату процентов.

Прибыль до налогообложения = 78 400 руб.

Рассчитаем налог на прибыль.

Налог на прибыль = Прибыль до налогообложения Ставка налогообложения прибыли.

руб.

Рассчитаем чистую прибыль.

Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения - Налог на прибыль.

Чистая прибыль = 78 400 - 18 816 = 59 584 руб.

Этап XII «Построение прогнозного баланса»

Прогнозный баланс - это форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о финансовом состоянии предприятия на конец прогнозного периода. В процессе построения прогнозного баланса формируются остатки по основным балансовым статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы и пр. Фактически остатки по основным статьям баланса формируются в процессе составления бюджетов и на последнем этапе автоматически переносятся в форму баланса.

Таблица 3.13 - Прогнозный баланс

Активы
Оборотные средства:
Денежные средства	83 986
Дебиторская задолженность	22 950
Материальные запасы	640
Запасы готовой продукции	4 300
Итого оборотных средств	111 876
Основные средства:
Земля	50 000
Здания и оборудование	200 000
Накопленный износ	73 000
Итого основных средств	177 000
Итого активов	288 876
Пассивы
Краткосрочные и долгосрочные обязательства:
Счета к оплате	3 434
Налог, подлежащий оплате	18 816
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств	22 250
Собственный капитал:
Обыкновенные акции	170 000
Нераспределенная прибыль	96 626
Итого собственного капитала	266 626
Итого пассивов	288 876

Активы. Оборотные средства:

Денежные средства берем из табл. 3.11: 83 986 руб.

Определим дебиторскую задолженность.

Дебиторская задолженность = Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода + Итого прогнозируемый объем реализации в денежных единицах - Общие поступления денежных средств.

Дебиторская задолженность = 15 000 + 306 000 - 298 050 = 22 950 руб.

Материальные запасы переносим из табл. 3.9: 640 руб.

Запасы готовой продукции переносим из табл. 3.9: 4 300 руб.

Подсчитаем общую сумму оборотных средств.

Итого оборотных средств: 83 986 + 22 950 + 640 + 4 300 = 111 876 руб.

Основные средства:

Показатель земля переносим из табл. 3.1: 50 000 руб.

Определим показатель здания и оборудование.

Здания и оборудование = Здания и оборудование на начало периода + Итого закупка оборудования.

Здания и оборудование = 200 000 руб.

Определим показатель накопленный износ.

Накопленный износ = Накопленный износ на начало периода + Итого амортизация.

Накопленный износ = 60 000 + 13 000 = 73 000 руб.

Подсчитаем общую сумму основных средств.

Итого основных средств: 50 000 + 200 000 - 73 000 = 177 000 руб.

Подсчитаем общую сумму активов баланса на конец прогнозного периода.

Итого активов = Итого оборотных средств + Итого основных средств.

Итого активов = 111 876 + 177 000 = 288 876 руб.

Пассивы.

Краткосрочные и долгосрочные обязательства:

Определим показатель счета к оплате.

Счета к оплате = Счета к оплате на начало периода + Итого стоимость закупок материала - Итого выплат.

Счета к оплате = 2 700 + 27 558 - 26 824 = 3 434 руб.

Налог, подлежащий оплате переносим из табл. 3.12.: 18 816 руб.

Подсчитаем общую сумму краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств: 3 434 + 18 816 = 22 250 руб.

Собственный капитал:

Показатель обыкновенные акции переносим из табл. 3.1: 170 000 руб.

Определим показатель нераспределенная прибыль.

Нераспределенная прибыль = Нераспределенная прибыль на начало периода + Чистая прибыль.

Нераспределенная прибыль = 37 042 + 59 584 = 96 626 руб.

Подсчитаем общую сумму собственного капитала.

Итого собственного капитала: 170 000 + 96 626 = 266 626 руб.

Подсчитаем общую сумму пассивов баланса на конец прогнозного периода.

Итого пассивов = Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств + Итого собственного капитала.

Итого пассивов = 22 250 + 266 626 = 288 876 руб.

Заключение

Целью данного исследования являлась диагностика банкротства и механизм финансовой стабилизации.

Законодательство о несостоятельности (банкротстве) представляет собой достаточно сложный комплекс правовых норм, которые содержатся в целом ряде нормативных актов. Институт банкротства является неотъемлемой частью современной рыночной экономики. Введение государством института банкротства способствует грамотному регулированию государством рыночных отношений и защите всех форм рыночной собственности. Стабилизирующим фактором института, является законодательство. В современном российском законодательстве понятие несостоятельности (банкротства) вводится положениями Закона о банкротстве, где указывается, что несостоятельность (банкротство) есть признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Закон о банкротстве в качестве одного из признаков банкротства устанавливает минимальный размер задолженности субъекта, в отношении которого инициируется дело о несостоятельности. Так, дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб., а к должнику-гражданину - не менее 10 тыс. руб.

В Законе также детально и обстоятельно регламентируются процедуры банкротства. При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение. Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют виды банкротства предприятий: сознательное (подложное) и неумышленное (неосторожное) банкротство.

В настоящее время большинство отечественных предприятий испытывают финансовые затруднения, связанные как с внешними общегосударственными проблемами (нестабильность политической ситуации, несовершенство законодательной базы, неплатежи, спад производства), так и с внутренними проблемами - неэффективный маркетинг, неэффективное использование средств, неэффективный производственный менеджмент, несбалансированность финансовых потоков. Несмотря на многообразие факторов, которые могут привести к кризису на предприятии в большинстве случаев такими факторами являются недостатки управления.

Начавшийся в 2008 г. финансово-экономический кризис однозначно показал, что российская экономика не имеет реальных перспектив роста без ее инновационной модернизации, и данное обстоятельство необходимо учитывать при выборе механизмов финансового оздоровления предприятий. Основой указанной модернизации должно стать ускоренное инновационное развитие российских предприятий. Ключевым фактором выхода из кризиса национальной экономики является устойчивое функционирование российских предприятий. Для практической реализации этого фактора необходимо активнее развивать и шире использовать внутренние стратегические механизмы финансового оздоровления предприятий. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет не только снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.

Финансовая стабилизация предприятия в условиях кризисной ситуации последовательно осуществляется по таким основным этапам:

1. Устранение неплатежеспособности;

2. Восстановление финансовой устойчивости (финансового равновесия);

3. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.

Каждому этапу финансовой стабилизации предприятия соответствуют определенные ее внутренние механизмы, которые в практике финансового менеджмента принято подразделять на оперативный, тактический и стратегический. Используемые вышеперечисленные внутренние механизмы финансовой стабилизации носят „защитный" или „наступательный” характер. Совокупность вышеперечисленных факторов, оказывающих влияние на кризисное состояние организации вызывает необходимость постоянной диагностики финансового положения предприятия с целью ранней диагностики кризисного развития предприятия и выработки защитных механизмов антикризисного управления финансами в зависимости от выявленных факторов и силы их воздействия.

Признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным осуществляется на основании критериев, установленных Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». В систему показателей для оценки финансового состояния неплатежеспособного предприятия входит система показателей, характеризующая: ликвидность (платежеспособность); финансовую устойчивость; деловую активность. С позиций финансового менеджмента возможное наступление банкротства представляет собой кризисное состояние предприятия, при котором оно неспособно осуществлять финансовое обеспечение своей хозяйственной деятельности. Преодоление такого кризисного состояния, диагностируемого как "угроза банкротства", требует разработки и осуществления специальных методов финансового управления предприятием.

Список используемой литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента в 2-х т. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2009.

3. Бригхэм Юджин Ф., Эрхардт Майкл С. Финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2009.

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2009.

5. Лукасевич И.Я. Анализ ценных бумаг с MS EXSEL. - М.: Астра семь. 2008.

6. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. - М.: ЭКСМО, 2011.

7. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. - М.: Финансы и статистика, 2010.

8. Финансовый менеджмент / под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: Волтерс Клувер. 2010.

9. Финансовый менеджмент / под ред. проф. Колчиной Н.В. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2009.

10. Хорн Джеймс К. Ван, Вахович Джон М. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2010.

11. http://www.expert.ru

12. http://www.finansmag.ru

13. http://www.rcb.ru

Размещено на Allbest.ru