План восстановления платежеспособности ОАО "ИПП "Курск"

Торговый дом, Литер-А1

Арендаторы

1123м2

774261,2

Торговый комплекс, Литер-Б1

Располагаются Закусочная, гостиница, бильярдный зал, подсобные помещения, проходная, санузлы.

Площадь: 441,1 м² этажность - 1 цокольный этаж - 1 фундаменты - бетонные, ленточные, стены - кирпичные, металлические, перекрытия - ж/бетонные, крыша - р

879267,65

Столовая,

Литер-А4

Располагаются: кухня, подсобные помещения, каб. руководства, обеденные залы, холодильная камера, бытовые помещения

Площадь 577,7 м²

этажность - 1 фундаменты - ж/б блоки, стены кирпичные, крыша - железная, полы - бетонные, плиточные.

240 760,81

Теплица,

Литер-Г4

Используется по назначению

этажность - 1 площадь 332,1 м² стены - ж/б блоки, крыша стеклянная, вход - ж/б ленточный марш

80304,64

Овощехранилище, Литер-Б

Используется по назначению

Площадь 190,5 м² этажность - 2 фундаменты - ж/б блоки, стены - ж/б блоки, кирпичные, перекрытия - дощатое по металлическим балкам, крыша - рулонная, полы - дощатые.

29309,1

Анализ активов должника показал, что реализация имущества по частям не позволит погасить обязательства перед кредиторами, если исходить из их балансовой стоимости. Однако, необходимо учитывать, что рыночные цены в городе Курске за 1 м² торговых площадей превышают 15 тыс. руб. То есть реализация указанных непрофильных активов может привести к накоплению суммы достаточной для расчетов с кредиторами ОАО «ИПП «Курск». Тем не менее, реальная цена продаваемых активов может оказаться и ниже ввиду износа и т.д. Рыночная оценка стоимости недвижимых активов должника не входит в компетенцию арбитражного управляющего, то есть размер предполагаемой выручки носит субъективный характер и не может быть гарантирован.

Если средств от реализации перечисленных непрофильных активов будет недостаточно, то возможно выставить на торги еще один объект:



Наименование	Располагаются:	Этажность, площадь (м2), материал	Балансовая стоимость (в руб.)
Склад бумаги, Литер-Б	Располагаются складские помещения, ж/ дорожная ветка, гараж, ремонтная служба, бытовые помещения, вспомогательные помещения, каб. администрации. Стены - ж/б панели, кирп	Курская обл. г. Курск, ул. Соловьиная, дом 68 Площадь 5123 м2 Этажность - 1	522455,57

Тот факт, что ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» устанавливает достаточно сложный порядок реализации имущества предприятия свидетельствует о нецелесообразности применения рассматриваемой меры восстановления платежеспособности в качестве основной:

Продажа имущества должника не должна приводить к невозможности осуществления должником своей хозяйственной деятельности (ст. 111 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»).

В случае, если предусмотрена продажа имущества, балансовая стоимость которого на последнюю отчетную дату составляет не менее чем сто тысяч рублей, такое имущество должно продаваться на открытых торгах.

Таким образом, можно с уверенностью говорить о том, что сам процесс продажи имущества будет весьма затратным.

3.5 Продажа предприятия

Особенности применения указанной меры восстановления платежеспособности определены в ст. 110 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»:

ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» установлено, что под предприятием должника понимается имущественный комплекс, предназначенный для осуществления предпринимательской деятельности.

При продаже предприятия отчуждаются все виды имущества, предназначенного для осуществления предпринимательской деятельности, в том числе земельные участки, здания, строения, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукция, права требования, а также права на обозначения, индивидуализирующие должника, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), другие принадлежащие должнику исключительные права, за исключением прав и обязанностей, которые не могут быть переданы другим лицам.

При этом отметим, что в состав продаваемого предприятия не включаются обязательства должника за исключением обязательств должника, которые возникли после принятия заявления о признании должника банкротом.

Кроме того, при продаже предприятия все трудовые договоры, действующие на дату продажи предприятия, сохраняют силу, при этом права и обязанности работодателя переходят к покупателю предприятия.

Продажу предприятия следует проводить на открытых торгах (ст. 110 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»).

ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» предусматривает и особый порядок определения начальной цены продажи, и порядок и сроки проведения торгов.

Реализация предприятия как имущественного комплекса регламентируется также нормами Гражданского кодекса РФ и нормами ФЗ «О регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним».

Очевидно, что процедура продажи имущественного комплекса сложна, максимальную выручку от продажи предприятия можно получить лишь в случае, если его инвестиционная привлекательность будет достаточно высокой. Поэтому его продажа (в виде имущественного комплекса) будет иметь смысл только в случае, если будет проведен комплекс мероприятий по повышению его инвестиционной привлекательности. То есть, иными словами, нужно показать потенциальному инвестору, что использование имеющегося у ОАО «ИПП «Курск» имущества может приносить прибыль.

Повышение инвестиционной привлекательности может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

Прежде всего, необходимо повысить рентабельность текущей деятельности ОАО «ИПП «Курск». Только предприятие, которое производит востребованную продукцию, себестоимость которой ниже продажной цены, гарантированно станет интересно инвесторам. Повышение рентабельности тем более необходимо, что имущество предприятия сильно изношено и почти «отпугивает» покупателя. Также следует привести в порядок технические паспорта на оборудование.

Осуществление вышеуказанных мероприятий потребует значительных затрат в том числе и временных, поэтому для покрытия всех расходов необходимо обеспечить получение прибыли от текущей деятельности уже на начальных стадиях финансового оздоровления

Из изложенного следует, что продажа предприятия как имущественного комплекса может привести к полному расчету с кредиторами ОАО «ИПП «Курск», с сохранением рабочих мест, но такая мера не ведет к санации ОАО «ИПП «Курск». Так как в результате продажи имущественного комплекса мы в конечном итоге получаем ОАО «ИПП «Курск», которое после расчета с кредиторами не будет в состоянии вести производственную деятельность, не представляя интереса для собственника. Подобная мера восстановления платежеспособности не учитывает интересов собственника предприятия.

3.6 Замещение активов

Как указано в ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», замещение активов должника проводится путем создания на базе имущества должника одного открытого акционерного общества или нескольких открытых акционерных обществ. В случае создания одного открытого акционерного общества в его уставный капитал вносится все имущество, в том числе имущественные права, входящие в состав предприятия и предназначенные для осуществления предпринимательской деятельности.

Акции созданных на базе имущества должника открытого акционерного общества или открытых акционерных обществ, включаются в состав имущества должника и могут быть проданы на открытых торгах, если иное не установлено настоящей статьей.

Продажа акций созданного на базе имущества должника открытого акционерного общества или открытых акционерных обществ должна обеспечить накопление денежных средств, для погашения требований всех кредиторов.

Как указано выше, замещение активов можно проводить путем образования на базе предприятия должника одного или нескольких открытых акционерных обществ.

Продажа на открытых торгах акций созданного на базе имущества должника открытого акционерного общества или открытых акционерных обществ осуществляется в порядке, предусмотренном статьей 110 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Образование нескольких акционерных обществ на базе имущества ОАО «ИПП «Курск» возможно ввиду того, что:

· во-первых, не все объекты имущества расположены на едином участке земли;

· во-вторых, непрофильные активы, располагающиеся на одном участке с основным производством легко отделимы. Однако организация двух и более акционерных обществ потребует и соответствующего увеличения затрат.

Создание новых акционерных обществ на базе ОАО «ИПП «Курск» выгодно, прежде всего, кредиторам по следующим основаниям:

Во-первых, акционерные общества будут представлять собой уже зарегистрированные надлежащим образом предприятия и в случае, если платежеспособность ОАО «ИПП «Курск» не будет восстановлена другими мерами из-за влияния внешних факторов, акции новых предприятий всегда можно будет продать и погасить часть обязательств или их полный размер.

Во-вторых, акционерные общества будут сформированы по направлениям деятельности, что расширит потенциальный круг инвесторов. Важно, что акции вновь созданных юридических лиц, станут более ликвидным товаром, чем имущество ослабленного предприятия. Найти покупателя на эти акции будет гораздо проще, особенно если предприятия начнут приносить прибыль.

С точки зрения инвестиционной привлекательности акционерное общество более интересно потенциальному инвестору, который за действующее рентабельное предприятие будет готов заплатить гораздо больше, чем за совокупность объектов имущества для использования которого необходимо существование юридического лица, устав которого должен предусматривать возможность осуществлять определенные виды деятельности. То есть, вероятно, приобретая имущественный комплекс, придется позаботиться о создании специально для его использования юридического лица (или же внести соответствующие изменения в учредительные документы существующего предприятия). При приобретении пакета акций таких проблем не возникнет, и смена собственника безболезненно пройдет и для инвестора и для самого предприятия.

Замещение активов следует признать одной из наиболее целесообразных мер по восстановлению платежеспособности. При этом источником погашения обязательств, станет и прибыль от текущей деятельности и выручка от последующей реализации акций вновь созданных ОАО. Данная мера представляется более соответствующей интересам: кредиторов, работников и акционера ОАО «ИПП «Курск» в сравнении с продажей предприятия - должника.

3.7 Исполнение обязательств должника собственником или третьим лицом

Представители собственника должника не высказали заинтересованности в восстановлении платежеспособности предприятия. Так же как и не нашлось третьих лиц, готовых погасить требования кредиторов ОАО «ИПП «Курск».

3.8 Размещение дополнительных обыкновенных акций

Дополнительная эмиссия акции должника должна осуществляться в соответствии со ст. 114 Федерального закона №127-ФЗ от 26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)» только по закрытой подписке, срок размещения дополнительных обыкновенных акции не должен превышать три месяца, государственная регистрация отчета по результатам проспекта эмиссии должна быть осуществлена не позднее, чем за месяц, до даты окончания внешнего управления, оплата акций должна производится исключительно денежными средствами.

Согласно предварительным договоренностям достигнуто соглашение об увеличении уставного капитала ОАО «ИПП «Курск» до 44 850 000 руб. то есть дополнительной эмиссии 313 950 обыкновенных акций номинальной стоимостью 100 руб. То есть предполагаемый доход от размещения должен составить 31 млн. 395 тыс. рублей. Указанной суммы достаточно для полного погашения требований по реестру кредиторов ОАО «ИПП «Курск», а так же для начала модернизации производства.

Данная мера позволит восстановить платежеспособность должника, при сохранении его производственной деятельности, удовлетворив требования кредиторов, сохранив рабочие места, учитывая интересы собственника и развивая предприятие. Модернизация производства, как показано ранее позволит расширить ассортимент продукции, ее объемы, снижая себестоимость, тем самым, повышая прибыльность ОАО «ИПП «Курск», что в конечном итоге несет и позитивную социальную функцию за счет роста налогооблагаемой базы предприятия и роста заработной платы работников.

Санация ОАО «ИПП «Курск» должна осуществляться при одновременной реализации иных мер по восстановлению платежеспособности, таких как реализация части имущества, которое не может быть использовано в производственном процессе, расширение хозяйственной деятельности, закрытие нерентабельных производств, взыскание дебиторской задолженности. Одновременное применение различных мер по восстановлению платежеспособности не противоречит ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

3.9 Вывод по итогам анализа целесообразности и возможности применения различных мер по восстановлению платежеспособности ОАО «ИПП «Курск»

Таким образом, в план финансового оздоровления включены следующие мероприятия:

1. Размещение 313 950 дополнительных обыкновенных акций ОАО «ИПП «Курск» номинальной стоимостью 100 руб.;

2. Модернизация производства ОАО «ИПП «Курск»;

3. Продолжение и возможное расширение производства;

4. Взыскание дебиторской задолженности;

5. Продажа части имущества ОАО «ИПП «Курск», которое невозможно или нецелесообразно использовать в производственной деятельности;

6. Сдача в аренду неиспользуемых помещений ОАО «ИПП «Курск».

После погашения накопленной кредиторской задолженности предприятие, в совокупности с переоценкой активов должника в сторону повышения позволит получить залоговые инструменты для кредитования технического перевооружения производства, так как, устаревшее технологическое оборудование является главным источником высокой себестоимости готовой продукции и её низкой конкурентоспособности. Техническое перевооружение производства позволит существенно повысить рентабельность производственного комплекса, акции которого будут представлять высокий интерес на рынке, тем самым будет учтены интересы собственника ОАО «ИПП «Курск».

Как альтернативная мера не исключается возможность замещения активов должника, путем выделения нескольких новых акционерных обществ:

- на базе основного производства;

- на базе складского хозяйства;

- на базе столовой, торгового комплекса, овощехранилища;

и продажа здания торгового дома.

Кроме того, возможно будут осуществлены мероприятия по взысканию дебиторской задолженности и продаже неликвидной части имущества должника.

4. План восстановления платежеспособности

Восстановления платежеспособности будет достигнуто при реализации комплекса следующих мероприятий:

1. Размещение 313 950 дополнительных обыкновенных акций ОАО «ИПП «Курск» номинальной стоимостью 100 рублей;

2. Модернизация производства ОАО «ИПП «Курск»;

3. Продолжение и возможное расширение производства ОАО «ИПП «Курск»;

4. Взыскание дебиторской задолженности ОАО «ИПП «Курск»;

5. Продажа части имущества ОАО «ИПП «Курск», которое невозможно или нецелесообразно использовать в производственной деятельности;

6. Сдача в аренду неиспользуемых помещений ОАО «ИПП «Курск».

4.1 Размещение дополнительных обыкновенных акций ОАО «ИПП «Курск»

Организация проспекта эмиссии обыкновенных акций ОАО «ИПП «Курск».

Количество акций - 313 950 (Триста тринадцать тысяч девятьсот пятьдесят) шт.

Номинальная стоимость - 100 (Сто) рублей.

Объем размещения 31 395 000 (Тридцать один миллион триста девяноста пять тысяч) рублей.

Форма размещения - закрытая.

Оплата эмиссии - исключительно в денежной форме.

При осуществлении дополнительной эмиссии следует руководствоваться следующими нормативными актами:

· ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»;

· ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей»

· ФЗ «Об акционерных обществах»;

· ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

· Приказ ФСФР РФ «Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» от 16.03.2005 года №05-4/пз-н.

Порядок размещения дополнительных обыкновенных акций ОАО «ИПП «Курск»

будет включать следующие этапы:

Этап 1. Подготовительный этап

На данном этапе управляющий:

1. Проводит правовой анализ возможности и целесообразности размещения дополнительных обыкновенных акций ОАО «ИПП «Курск»;

2. Проводит инвентаризацию имущества должника;

3. Ведет переговоры с представителями собственника имущества должника;

4. Осуществляет подготовку и утверждение в органах управления должника соответствующих изменений в правоустанавливающие документы ОАО «ИПП «Курск»;

5. Осуществляет подготовку документов для регистрации проспекта дополнительной эмиссии ОАО «ИПП «Курск»;

6. Осуществляет оценку имущества должника, с целью их переоценки в сторону повышения и увеличения балансовых показателей ОАО «ИПП «Курск», тем самым повышая инвестиционную привлекательность должника и его дополнительных акций, для чего привлекает независимого оценщика.

Установлено, что законодательство РФ не препятствует размещению дополнительных обыкновенных акций ОАО «ИПП «Курск», в отношении которого введена процедура внешнего управления.

Что касается экономической целесообразности, то продажа акций дополнительной эмиссии должника может обеспечить накопление денежных средств, для погашения всех требований в кредиторов. В настоящее время, в реестр требований кредиторов должника включены требования на общую сумму 14 558 147,79 руб. Балансовая стоимость активов должника составляет на последнюю отчетную дату (30.06.2007 года) 27 202 тыс. руб., балансовая стоимость основных средств - 14 499 тыс. руб. Размер поступлений от планируемой эмиссии - 31 395 000 руб.

Возможно, потребуется аудиторское заключение по итогам работы ОАО «ИПП «Курск» в первом полугодии 2007 года.

Планируемые расходы на реализацию этого этапа составят:

Статья расходов	Сумма
Юридическое сопровождение процедуры (включая подготовку учредительных документов, содействие в осуществлении мероприятий по регистрации проспекта эмиссии) В данную статью включены также затраты на совершение регистрационных действий, включая расходы по уплате госпошлин	60 тыс. руб. в месяц
Оценка имущества	460 тыс. руб.
Аудит	120 тыс. руб.

Всего затраты на реализацию подготовительного этапа составят до 820 тыс. руб.

Этап 2. Регистрация проспекта дополнительной эмиссии обыкновенных акций ОАО «ИПП «Курск» и оплата дополнительной эмиссии.

Регистрация соответствующих изменений в правоустанавливающих документах ОАО «ИПП «Курск» будет осуществлена налоговом органе по месту нахождения имущества.

Дополнительную эмиссию (выпуск) акций общества внешний управляющий осуществляет в соответствии с требованиями ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», ФЗ «Об акционерных обществах» с учетом «Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг», утвержденных Приказом ФСФР РФ от 16.03.2005 №05-4/пз-н.

По результатам регистрации будут сделаны соответствующие сообщения в прессе.

С учетом данных нормативных актов:

Размещение дополнительных акций акционерного общества осуществляется путем их предложения по закрытой подписке. Регистрация дополнительной эмиссии осуществляется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг - Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР).

Для государственной регистрации выпуска акций руководство подготавливает и представляет в регистрирующий орган следующие документы:

· заявление на государственную регистрацию выпуска по установленной форме;

· анкета эмитента по установленной форме;

· копия документа, подтверждающего государственную регистрацию эмитента;

· копия решения собственника о дополнительной эмиссии акций акционерного общества - эмитента;

· решение о выпуске дополнительных акций по установленной форме;

· копия учредительных документов эмитента в действующей редакции со всеми внесенными в них изменениями и / или дополнениями;

· копии документов, подтверждающих принятие и утверждение решения о выпуске дополнительных акций;

· квитанции, подтверждающие уплату необходимых пошлин;

· справка эмитента, являющегося акционерным обществом, об оплате его уставного капитала, содержащая сведения о размере уставного капитала эмитента и его оплате.

· отчет об итогах выпуска ценных бумаг;

· опись представленных документов по установленной форме.

Возможно, регистрирующим органом будет затребована копия решения уполномоченного федерального органа исполнительной власти об условиях приватизации такого государственного или муниципального имущества.

Государственная регистрация выпуска акций будет осуществлена в течение 30 дней, с даты представления указанных документов в регистрирующий орган.

Срок размещения дополнительных акций не более 3 месяцев.

Продолжительность данного этапа - до 5 месяцев.

В связи с тем, что организация акционерного общества представляется весьма трудоемким процессом, реализация данного этапа замещения активов будет сопровождаться следующими расходами:

Статья расходов	Сумма
Юридическое сопровождение (включая консультации специалистов, регистрационные действия, уплату госпошлин)	100 тыс. руб. в месяц

Настоящим планом финансового оздоровления предусмотрено размещение 313 950 дополнительных обыкновенных акций ОАО «ИПП «Курск». После чего, акции будут реализованы по закрытой подписке.

Общая продолжительность мероприятий по осуществлению данной меры по восстановлению платежеспособности - 9 месяцев.

Общая сумма расходов на замещение активов (с учетом оплаты услуг привлеченных организаций) - 1 320 тыс. руб. (150 тыс. руб. в среднем по месяцу). Данные расходы будут компенсированы за счет дохода от текущей деятельности.

В случае успешной реализации всех предусмотренных мероприятий выручка от реализации акций составит 31 млн. 395 тыс. руб.

Вырученные средства будут направлены на погашение требований кредиторов и модернизацию предприятия, пополнение оборотных средств.

4.2 Текущая деятельность и перепрофилирование производства

Продолжая выпуск освоенной продукции, предприятие за счет сокращения себестоимости продукции и расширения выпуска станет рентабельным.

Сокращение себестоимости будет достигнуто за счет:

· Снижения доли бракованных изделий;

· Более экономного расходования материалов;

· Сокращения общезаводских и общецеховых расходов;

· Снижение переменных затрат за счет самостоятельной закупки бумаги по оптовым ценам, за счет увеличения оборотных средств.

Более экономное расходование материалов и сокращение брака позволит на 10% сократить затраты на материалы.

Увеличение выпуска приведет к сокращению доли постоянных затрат в себестоимости единицы продукции. Увеличение выпуска будет достигнуто за счет проведения активной маркетинговой политики: исследование рынка, ведение переговоров с потенциальными потребителями, более плотная работа с мелкооптовыми покупателями. Кроме того, увеличению дохода будет способствовать увеличение цен на продукцию. Были проанализированы данные о расчете себестоимости продукции ОАО «ИПП «Курск». Установлено, что мероприятия по снижению себестоимости, речь о которых шла в этом разделе плана выше, позволят почти на 15% сократить себестоимость по основным видам производимой продукции.

Сдача пустующих помещений в аренду

Выручка от сдачи помещений в аренду будет направлена, прежде всего, на содержание и эксплуатацию сдаваемых помещений, что в результате приведет к сокращению себестоимости производства продукции (в части постоянных затрат).

Продажа неиспользуемого имущества

В целях получения дополнительных денежных средств, для покрытия кредиторской задолженности, уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на имущество, а также уменьшения амортизационных отчислений, уменьшения величины расходов на содержание основных средств, планируется реализация части имущества.

Объекты недвижимости подлежит реализации на торгах.

Для определения начальной цены продажи здания руководство привлекает независимого оценщика (фактически оценку стоимости зданий оценщик осуществит при оценке стоимости всего имущества должника в целях определения стоимости имущества).

Начальная цена продажи зданий не может быть менее стоимости здания определенной независимым оценщиком.

Финансовые результаты всех предусмотренных мероприятий обобщены в финансовом плане. Настоящий раздел плана восстановления платежеспособности является результирующим.

Период планирования принят равным 12 месяцам, разбит на кварталы, начиная с момента утверждения настоящего плана собранием кредиторов.

Валюта расчетов - рубли РФ, единица измерения - тыс. рублей.

Налоговая среда не изменяется в течении планируемого периода.

Финансовый план представлен прогнозом денежных потоков.

При формировании прогноза выручки и затрат использовались ретроспективные данные бухгалтерского учета, прогнозные данные, предоставленные руководством ОАО «ИПП «Курск», а также результаты проведенного анализа хозяйственной деятельности.

Данный раздел является основным в плане восстановления платежеспособности и наиболее показательным с точки зрения кредиторов, так как отражает источники поступления и расходования денежных средств, их структуру, достаточность или недостаток средств, необходимых для выплат в погашении кредиторской задолженности.

В данном разделе статьи выручки и затрат приводятся с учетом расчетов проведенных в предыдущих соответствующих разделах плана, с учетом всех ограничивающих условий и допущений.

По состоянию на момент представления настоящего плана - сумма требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов ОАО «ИПП «Курск», составляет 14 558 147-79 рублей.

Из них:

Требования кредиторов первой очереди - отсутствуют;

Требования кредиторов второй очереди - отсутствуют;

Требования кредиторов третьей очереди - 14 558 147-79 руб.,

где: требования, обеспеченные залогом имущества должника - отсутствуют;

требования, в части пеней и штрафов - 5 360 927-97 руб.;

требования в сумме основного долга (дающих право голоса на собраниях кредиторов) - 9 190 683-04 руб.;

требования в сумме основного долга (без права голоса на собраниях кредиторов) - 6 536-78 руб.

Количество кредиторов - 2.

Основным кредитором должника является уполномоченный орган - УФНС России по Курской области, сумма требования которого составляет 98,7% от общей суммы требований кредиторов.

Кроме того, у должника имеются и другие кредиторы, требования которых необходимо также погасить по итогам внешнего управления, поэтому для успешной реализации настоящего плана предприятию необходимо накопить не менее 15 млн. рублей, предназначенных к выплате кредиторам.

Прогнозируемые доходы и расходы

По итогам предыдущих разделов установлено, что ОАО «ИПП «Курск» будет восстанавливать свою платежеспособность за счет получения денежных средств из следующих источников:

1. Размещение 313 950 дополнительных обыкновенных акций ОАО «ИПП «Курск» номинальной стоимостью 100 руб.;

2. Модернизация производства ОАО «ИПП «Курск»;

3. Продолжение и возможное расширение производства ОАО «ИПП «Курск»;

4. Взыскание дебиторской задолженности ОАО «ИПП «Курск»;

5. Продажа части имущества ОАО «ИПП «Курск», которое невозможно или нецелесообразно использовать в производственной деятельности;

6. Сдача в аренду неиспользуемых помещений ОАО «ИПП «Курск».

Вырученные от реализации продукции средства направляем на обеспечение финансирования текущей деятельности предприятия, а так же накапливаем на расчетном счете для последующего погашения требований кредиторов и модернизации производства.

Планируемые расходы (в тыс. рублей) приведены ниже. Приведенная смета расходов включает следующие затраты:

· На приобретение сырья, материалов и комплектующих;

· Заработную плату;

· Налоговые платежи;

· Коммунальные платежи;

· Эксплуатационные расходы;

· Управленческие расходы;

· Коммерческие расходы (на внешнее управление);

· На оплату услуг сторонних организаций (в том числе, привлеченных внешним управляющим).

· Прочие расходы.

Таким образом, выручка от реализации основной продукции составит за период около 82 700 тыс. руб.

За счет реализации текущего плана доход предприятия превысит 18 млн. рублей, эта сумма уже за вычетом капитальных затрат на модернизацию производства в размере более 17 млн. рублей. Указанной суммы достаточно, как для погашения требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, так и для погашения обязательств, требования по которым в арбитражный суд не заявлялись. Помимо этого прогнозируется, что чистая прибыль ОАО «ИПП «Курск» по итогам 12 месяцев после расчетов с кредиторами составит более 3500 млн. рублей.