Финансовое оздоровление организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

1. Теоретическая часть. Правовое и научно-методическое обеспечение выбранного направления финансового оздоровления

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия ООО "ЗабайкалСтроймонтаж"

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Анализ финансового состояния ООО "ЗабайкалСтроймонтаж"

2.3 Определение признаков фиктивного и преднамеренного банкротства предприятия

3. Разработка и обоснование мер по восстановлению платежеспособности предприятия

3.1 Расчет размера долга, подлежащего погашению к концу срока финансового оздоровления

3.2 Анализ возможности восстановления безубыточной деятельности предприятия за счет реализации мероприятий в финансовой деятельности

3.3 Финансовый план и график погашения задолженности с учетом проведения антикризисных мероприятий

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Основной целью любого государства является обеспечение стабильного экономического роста и устойчивости экономической системы. Достижение этой цели осуществляется при помощи различных приемов и методов государственно-правового регулирования.

В настоящее время практика применения норм законодательства о банкротстве также вызывает необходимость тщательного анализа всех проблем, возникающих при рассмотрении и разрешении дел о признании должника банкротом, выявлении пробелов и недостатков и внесении предложений по совершенствованию законодательства.

Современное состояние большинства хозяйственных объектов таково, что первоочередными тактическими задачами для них является "латание дыр" (или реактивная форма управления) и недопущение банкротства. Подобный подход не позволяет достичь устойчивой работы предприятия в долгосрочной перспективе. Потому особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффективного механизма управления предприятиями, основанного на анализе финансово-экономического состояния, с учетом постановки стратегических целей деятельности адекватных рыночным условиям и поиска путей их достижения.

Данный подход неразрывно связан с антикризисным управлением. Это словосочетание прочно вошло в оборот теоретиков и практиков, решающих проблемы управления предприятием.

Актуальность курсовой работы связана с тем, что проблемы предотвращения банкротства предприятий, их выживание в обстановке постоянного кризиса - одна из важнейших проблем России на современном этапе.

Цель данной курсовой работы: на основе проведения анализа финансового состояния организации внести предложения по восстановлению платежеспособности предприятия.

Основными задачами являются:

- проведение теоретического обобщения и определение сущности финансового оздоровления;

- проведение анализа финансового состояния организации;

- разработка программы финансового оздоровления организации.

Объект исследования: общество с ограниченной ответственностью "ЗабайкалСтроймонтаж", основным видом деятельности которого является строительство.

Информационно-аналитической базой исследования послужили данные оперативной и бухгалтерской информации за 2008-2009 годы.

Теоретической базой для написания курсовой работы явились труды таких отечественных и зарубежных авторов по проблемам банкротства и антикризисного управления как М.Б. Чиркова, С.А. Карелина, И.Г. Кукукина, В.Г. Румак и т.д.

1. Теоретическая часть. Правовое и научно-методическое обеспечение выбранного направления финансового оздоровления

Процедуры несостоятельности (банкротства) представляют собой предусмотренную законодательством совокупность мер в отношении должника, направленных на восстановление его платёжеспособности или ликвидацию.

В действующем Федеральном законе "О несостоятельности (банкротстве)" (далее - Закон о банкротстве) от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ от 19.07.2009 N 195-ФЗ, с изм., внесенными Федеральными законами от 19.07.2007 N 139-ФЗ, от 23.11.2007 N 270-ФЗ, от 01.12.2007 N 317-ФЗ, от 17.07.2009 N 145-ФЗ). закреплены уже известные процедуры банкротства - наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение, а также новая для российского законодательства процедура - финансовое оздоровление.

В самом широком смысле финансовое оздоровление - это совокупность процедур, применяемых к неплатежеспособному предприятию в целях восстановления текущей платежеспособности и урегулирования накопленных долговых обязательств.

Процедуры финансового оздоровления бывают добровольные, которые проводятся вне судебных процедур банкротства, и принудительные - судебные.

При проведении добровольных процедур выделяют:

- санацию, которая заключается в предоставлении собственником, государством, иными лицами финансовых ресурсов, необходимых для урегулирования отношений с кредиторами;

- реструктуризацию неплатежеспособной организации по инициативе самой организации и (или) ее собственников.

Выделяют следующие виды реструктуризации:

- реструктуризацию собственности (изменение структуры акционерного капитала);

- бизнеса;

- имущественного комплекса;

- задолженности;

- системы управления.

При проведении принудительных судебных процедур различают:

- реструктуризацию в ходе судебных процедур финансового оздоровления (самостоятельно, но под контролем кредиторов);

- реструктуризацию в ходе внешнего управления, которую проводит арбитражный управляющий под контролем кредиторов;

- ликвидацию неплатежеспособных предприятий, признанных банкротами.

Процедуры банкротства - финансовое оздоровление и внешнее управление - направлены на восстановление платежеспособности предприятий-должников в сроки, установленные законодательством о банкротстве. ликвидация предприятия в ходе процедуры конкурсного производства тоже является своего рода финансовым оздоровлением, только не самого предприятия, а сектора экономики, где оно функционировало. Отметим, что ликвидация предприятия - это не "уничтожение" объектов собственности, а их продажа другим лицам, которые покупают данные объекты (по отдельности или целиком в виде бизнеса) и могут распорядиться своей собственностью более эффективно.

Важная отличительная черта заключается в том, что добровольные процедуры проводятся по инициативе и с ведома собственников, а принудительные - по решению суда, вне зависимости от воли собственников.

Реструктуризация задолженности (долговых обязательств) - это погашение задолженности с одновременным принятием на себя новых обязательств с иными сроками и условиями погашения (по срокам, процентам и др.). Реструктурируются долги по обязательным платежам, банковским кредитам, перед другими организациями.

В Налоговом кодексе РФ предусмотрена возможность предоставления отсрочки платежей, налогового кредита, инвестиционного налогового кредита, однако это не является реструктуризацией долга, а представляет собой урегулирование будущих платежей, срок которых еще не наступил. В отличие от этого реструктуризация представляет собой урегулирование старых долгов, долгов, накопленных ранее.

Возможность проведения реструктуризации и по долгам перед коммерческими кредиторами - банками, другими предприятиями. На для этого требуется достигать договоренности с каждым конкретным кредитором.

К мерам по урегулированию долгов также относятся:

- перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные;

- новация долга;

- взаимозачет однородных встречных требований;

- уступка права требования (платно);

- перевод долга на другое лицо.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия ООО "ЗабайкалСтроймонтаж"

2.1 Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью ООО "ЗабайкалСтроймонтаж" является самостоятельным юридическим лицом с частной формой собственности, созданное решением учредителей для осуществления предпринимательской деятельности. Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "ЗабайкалСтроймонтаж", сокращенное наименование ООО "ЗабайкалСтроймонтаж".

Общество является юридическим лицом и в своей деятельности руководствуется законодательством РФ, Законом РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью", Уставом общества ООО "ЗабайкалСтроймонтаж" обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках РФ и за рубежом, печатью установленного образца и штампы фирменные знаки, бланки со своим наименованием и фирменным знаком. Общество самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается продукцией, полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Предметом деятельности общества является:

1. разработка специальных разделов проектов:

- сметная документация (на изготовление и монтаж металлоконструкций).

2. земляные работы.

3. возведение несущих и ограждающих конструкций зданий и сооружений:

- монтаж металлоконструкций и установка арматуры.

- устройство железобетонных конструкций.

- монтаж сборных бетонных конструкций.

- кладка из камня, кирпича, блоков.

- установка деревянных конструкций и изделий.

- остекление.

4. работы по устройству наружных инженерных сетей и оборудования.

- устройство колодцев, площадок, лотков.

- монтаж санитарно-технического оборудования.

- прокладка сетей водоснабжения.

- прокладка канализационных сетей.

5. работы по защите конструкций и оборудования.

- кровельные работы.

- теплоизоляция строительных конструкций.

6. отделочные работы.

7. геодезические работы на стройплощадке.

8. производство стальных и алюминиевых строительных конструкций и изделий.

9. монтаж и демонтаж башенных и козловых кранов.

10. посредническая деятельность.

11. любые другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством РФ.

Общество является собственником основных и оборотных средств, взносов участника в уставный капитал, полученных доходов и продукции, производимой в результате хозяйственной деятельности, а также иного имущества, приобретенного на других, допустимых законом основаниях, в том числе ценных бумаг.

2.2 Анализ финансового состояния ООО "ЗабайкалСтроймонтаж"

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Приведенные данные в таблице 2.1, свидетельствуют, что наибольший вклад в прирост общей величины укрупненного вида актива, т.е. 102,45 %, произошел за счет статьи "Основные средства", такие статьи, как "Нематериальные активы" и "Незавершенное производство" уменьшились соответственно на -0,058 % и -1,58 %, незначительно возросла статья "Долгосрочные финансовые вложения" на 0,027 %.

На основе анализа данных таблицы 2.1 выяснилось, что в данном случае, ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Данные таблицы 2.1 показывают, что темпы прироста выручки и прибыли в 2009 г. больше темпов прироста активов соответственно на 22,9 % и 62,7 %, за счет того, что использование активов предприятия в 2009 г. было более эффективным, чем в предшествующие годы.

В ходе анализа выяснилось, что прирост источников средств предприятия в большей мере был направлен на оборотные активы (65,2 %).

Таблица 2.1 - Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности (тыс. руб.)

Наименование показателя	1 кв. 2008	2 кв. 2008	3 кв. 2008	4 кв. 2008	1 кв. 2009	2 кв. 2009	3 кв. 2009	4 кв. 2009	Комментарии
Динамика изменения совокупных активов (пассивов)	75900	76390	76500	77390	77560	78327	87062	108313	Наблюдаем увеличение. Свидетельствует о масштабе деятельности
Скорректированные внеоборотные активы	41890	42200	42670	43890	44300	44424	42558	44994	Стоимость активов повышается в 1,07 раза
Оборотные активы	34010	34190	33830	33090	33260	33813	44504	58369	Увеличение происходит за счет увеличения дебиторской задолженности
Ликвидные активы	18052	17504	16623	15534	14853	13712	15493	21733	Наибольшее увеличение идет в 4 кв.2009 г. за счет краткосрочной ДЗ
Наиболее ликвидные оборотные активы	508	786	709	569	607	518	990	401	К концу 2009 года снижение показателя
Краткосрочная дебиторская задолженность	15450	15900	16498	16987	17800	18642	26789	35178	Значительный рост к концу 2009 г.
Собственные средства	65100	67400	65400	76500	77089	78237	64302	75744
Обязательства должника	10800	8990	11100	890	471	90	22760	32568	Рост почти в 3 раза
Текущие обязательства должника	10800	8990	11100	890	471	90	22760	32568	Рост почти в 3 раза
Выручка нетто	45987	46876	47300	48340	48900	51765	40621	36247	Снижение на 70%
Чистая прибыль (убыток)	4300	4700	4989	5209	5489	6263	1906	1090	По сравнению с началом отчетного периода снизилась в 5 раз

Таблица 2.2 - Анализ коэффициентов, характеризующих финансовое состояние

Наименование показателя	Расчет (формула)	1 кв. 2008	2 кв. 2008	3 кв. 2008	4 кв. 2008	1 кв. 2009	2 кв. 2009	3 кв. 2009	4 кв. 2009
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Значение данного показателя должно быть в диапазоне 0,2-0,5.	0,02	0,0212	0,0211	0,0233	0,0234	0,0295	0,0336	0,0111
2. Коэффициент текущей ликвидности	Характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. В мировой практике значение коэффициента должно находиться в диапазоне 1,0-2,0.	1,1	1,05	0,85	0,98	1,08	1,12	0,99	1,0
3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	Характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.	1,521	1,514	1,5	1,502	1,512	1,502	1,483	1,407
4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам	Отношение текущих обязательств к среднемесячной выручки	23	24	22	18	24	29	17	13
5. Коэффициент автономии	Показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальным принято считать значение больше 0,5.	0,78	0,59	0,66	0,69	0,77	0,89	0,72	0,69
6. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах	Определяется в % как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным активам	52,8	51,6	51,3	51,8	51,3	50,9	49,3	49,1
7. Рентабельность активов	Отношение чистой прибыли к совокупным активам	0,056	0,061	0,065	0,067	0,07	0,079	0,021	0,01
8. Норма чистой прибыли	Отношение чистой прибыли к выручке-нетто	0,093	0,10	0,105	0,107	0,112	0,120	0.046	0,03

По данным таблицы можно сделать вывод о неплатежеспособности предприятия, однако за 2009 г. наблюдается тенденция незначительного роста общего и промежуточного коэффициента покрытия соответственно на 0,01 % и 0,02 %.

Для прогноза изменения платежеспособности предприятия рассчитаем коэффициент восстановления и утраты платежеспособности,

Коэффициент восстановления платежеспособности свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности предприятия в течении 6 месяцев.

Коэффициент утраты платежеспособности свидетельствует об отсутствии тенденции утраты платежеспособности предприятия в течение 3 месяцев.

Таким образом, по результатам анализа финансового состояния ООО "ЗабайкалСтроймонтаж" можно сделать вывод об удовлетворительном финансовом состоянии. За анализируемый период самым прибыльным, финансово устойчивым и стабильным является 2008 год. В 2009 г. от реализации продукции, товаров, работ, услуг получено прибыли 2107 тыс.руб., все доходы составили 2896 тыс.руб., при этом, от всей финансово-хозяйственной деятельности предприятие получило убыток на сумму 670 тыс.руб. На начало 2009 г. наблюдается абсолютная устойчивость, а на конец года наблюдается кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. В связи с тем, что сумма денежных средств и дебиторской задолженности не покрывает кредиторскую, предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств. Платежеспособность предприятия на конец года значительно ухудшилась, снизилась оборачиваемость оборотных средств на 33,3 %. По всем финансово-экономическим показателям у ООО "ЗабайкалСтроймонтаж" финансовое положение на конец 2008 г. можно оценить как критическое. Анализ данных показывает, что 2008 год для предприятия был убыточным. Это связано, в - первую очередь, со снижением спроса на продукцию предприятия из-за отмены запланированных заказов на экспорт в Индию; во-вторых, недостаток собственных оборотных средств, сложившийся за период развала экономики: инфляции, отсутствие индексации со стороны государства, отсутствие инвестиционных вложений; высокие налоговые сборы; неприемлемые условия кредитования: кредиты выделяют только краткосрочные и под высокие проценты.

Анализ показал, что в 2009 году наблюдается незначительное улучшение финансового положения предприятия. Значительно повысились темпы роста объема производства и реализации продукции, а также темпы роста балансовой и чистой прибыли. Судя по коэффициентам оборачиваемости капитала, предприятие повысило свою деловую активность, что позволило увеличить доходность совокупного производственного и собственного капитала. Отмечая положительные стороны работы предприятия, в то же время, следует, отметить и некоторые негативные тенденции в структуре активов предприятия, доля оборотных средств увеличилась лишь на 17 тыс. руб. Однако, в основном, по активу наблюдается рост, который вызван увеличением стоимости производственных запасов и ростом дебиторской задолженности. Рассматривая показатели, характеризующие качество прибыли, необходимо отметить, что темпы ее роста и доля прибыли от основной деятельности выше среднеотраслевого уровня. Повысился уровень рентабельности продукции и продаж в связи с экономией по статье "Сырье и материалы" за счет использования старых запасов товарно-материальных ценностей на складах и приобретение их по ценам ниже рыночных. Предприятие использует только собственные средства для организации деятельности и производства, что свидетельствует об отсутствии финансовой зависимости от внешних кредиторов, но это нельзя отметить положительным моментом, т.к. предприятию не хватает оборотных средств, и одним из условий финансового оздоровления является приток денежных средств, т.е. получение кредита. К концу 2005 года снизился уровень коэффициента абсолютной ликвидности ниже границы нормативного значения, причиной этого является недостаток денежных средств в кассе. Однако коэффициент утраты платежеспособности больше единицы, а это значит, что в течение ближайших трех месяцев уровень коэффициента текущей ликвидности не окажется ниже нормативного. ООО "ЗабайкалСтроймонтаж" в 2009 г. смогло остановить спад производства. Прирост производства составил 26,0 % и обеспечен за счет увеличения выпуска компрессоров, запасных частей и разовых заказов. В 2009 г. в сфере материально-технического обеспечения сохранились острый недостаток оборотных средств, приобретение материалов.

Таким образом, на основании вышеизложенного можно сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является неустойчивым, но наблюдаются некоторая положительная тенденция его улучшения. Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Того уровня рентабельности продукции и массы прибыли, которые предприятие получило в 2009 году, недостаточно для оздоровления предприятия. Предприятию необходимо увеличивать объем выпуска товарной продукции, снижать себестоимость продукции и наращивать объем реализации, следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать качество расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

2.3 Определение признаков фиктивного и преднамеренного банкротства предприятия

Таблица 2.3 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника

Наименование показателя	Значение показателя
	1 кв. 2008	2 кв. 2008	3 кв. 2008	4 кв. 2008	1 кв. 2009	2 кв. 2009	3 кв. 2009	4 кв. 2009
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,02	0,02	0,02	0,02	0,02	0,03	0,01
Коэффициент текущей ликвидности	1,1	1,05	0,85	0,98	1,08	1,12	0,99	1,0
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	1,521	1,514	1,5	1,502	1,512	1,502	1,483	1,407
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	23	24	22	18	24	29	17	13

Так как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности меньше 1, то у должника возможности удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) об уплате обязательных платежей без существенного осложнения или прекращения хозяйственной деятельности не было.

Признаки фиктивного банкротства должника отсутствуют.

Для определения преднамеренного банкротства необходимо рассчитать темпы изменения показателей платежеспособности.

Таблица 2.4 - Темпы изменения показателей платежеспособности

Наименование показателя	Ср.темп изм.	2 кв. 2008	3 кв. 2008	4 кв. 2008	1 кв. 2009	2 кв. 2009	3 кв. 2009	4 кв. 2009
Коэффициент абсолютной ликвидн.	1,104	1(*)	1(*)	2	1(*)	1(*)	1(*)	1(*)
Коэффициент текущей ликвидности	1,37	1,5(-)	1(*)	1(*)	5(-)	1,26(*)	1(*)	1(*)
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	0,988	0,995(-)	0,991(-)	1,001(-)	1,007(-)	0,993(-)	0,987(-)	0,949(-)
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	0,931	0,958(-)	1,043(-)	0,953(-)	0,863	0,947(-)	0,944(-)	0,824

После того как был проведен анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, можно сделать вывод, что ухудшение показателей происходило наиболее интенсивно в 3 и 4 квартале 2009 года. Так как были установлены существенные ухудшения показателей за 3 и 4 квартал 2009 года необходимо провести выявление признаков преднамеренного банкротства должника, который заключается в анализе сделок должника и действий органов управления должника за 3 и 4 квартал 2009 года, которые могли быть причиной такого ухудшения. В ходе анализа сделок должника устанавливается соответствие сделок и действий органов должника законодательству РФ, а также выявляются сделки, заключенные или исполненные на условиях, не соответствующих рыночным условиям, послужившие причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности и причинившие реальный ущерб должнику в денежной форме.

3. Разработка и обоснование мер по восстановлению платежеспособности предприятия

3.1 Расчет размера долга, подлежащего погашению к концу срока финансового оздоровления

Сведения о размере требований кредиторов, включенных в реестр, представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Размер долга, подлежащий погашению к концу срока финансового оздоровления

Наименование кредитора	Просроченная задолженность	Итого
	Основной долг	Штрафы, пени	% подлежащий выплате
Первая очередь: расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью	12000	-	-	12000
Вторая очередь:	46000		9600	55600
выходные пособия	14000	-	2000	16000
вознаграждение по авторским договорам	-	-	-	-
оплата труда лиц, работающих по трудовым договорам	32000	-	7600	39600
Третья очередь	18000			21400
требования по обязательствам, обеспеченным залогом имущества	-	-	-	-
требования по денежным обязательствам и обязательным платежам	118000	-	33400	151400
требования кредиторов по возмещению убытков в форме упущенной прибыли, взыскание неустойки и иных финансовых санкций	-	-	-	-

Размер долга, подлежащий погашению в конце срока финансового оздоровления, составил 219000 тыс. руб.

3.2 Анализ возможности восстановления безубыточной деятельности предприятия за счет реализации мероприятий в финансовой деятельности

Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции (услуг) и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Таким образом, для того чтобы погасить долги предприятию ООО "ЗабайкалСтроймонтаж" необходимо произвести 6982,5 единиц продукции.

То есть увеличить объем производства в 4 раза. Так как производственная мощность предприятия равна 3050 единиц в квартал, то оно может увеличить объемы производства только в 1,89 раз.

Предприятие может снизить коммерческие и административные расходы на 20%, общепроизводственные на 15%.

Таблица 3.2 - Исходные данные

Показатель	Квартал	Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	5 кв.	6 кв.
Прогнозный объем продаж	2500	2600	2700	2800	3000	3050	16650
Продажная цена	35	35	35	35	35	35

Таблица 3.3 - Остальные исходные данные

Показатель	Величина
Материальны затраты на 1 рубль	0,6
Амортизация	0,00012
Оплата производственных рабочих на 1 рубль	0,09
Общепроизводственные постоянные затраты на 1 рубль	0,026
Общепроизводственные переменные затраты на 1 рубль	0,023
Удельные переменные затраты	0,004
Постоянные затраты	0,00079
Затраты на 1 рубль продукции	0,74

Таблица 3.4- Бюджет продаж и поступления денежных средств

Показатель	Квартал	Итого
	1	2	3	4	5	6
Прогнозный объем продаж	2500	2600	2700	2800	3000	3050	16650
Продажная цена реализации	35	35	35	35	35	35
Выручка-брутто	87500	91000	94500	98000	105000	106750	582750
Текущая задолженность потребителей на начало процедуры	43220						43220
Приток денежных средств от продаж по кварталам
в 1-м кв.	61250	26250					87500
во 2-м кв.		63700	27300				91000
в 3-м кв.			66150	28350			94500
в 4-м кв.				68600	29400		98000
в 5-м кв.					73500	31500	105000
в 6-м кв.						74725	74725
Итого поступление денежных средств	104470	89950	93450	96950	102900	106225	593945

Таблица 3.5 - Бюджет производства

Показатель	Квартал	Итого
	1	2	3	4	5	6
Прогноз объема продаж	2500	2600	2700	2800	3000	3050	16650
Технологический запас готовой продукции на конец квартала	575	575	600	610	620	600	3580
Требуемый объем продукции	3075	3175	3300	3410	3620	3650	20230
Технологический запас готовой продукции на начало квартала	500	575	575	600	610	620	3480
Требуемый объем производства	2575	2600	2725	2810	3010	3030	16750

Таблица 3.6 - Бюджет затрат на основные материалы

Показатель	Квартал	Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	5 кв.	6 кв.
Объем производства	2575	2600	2725	2810	3010	3030	16750
Стоимость сырья и материалов	22	22	22	22	22	22
Суммарная стоимость сырья и материалов	56650	57200	59950	61820	66220	66660	368500
Технологический запас на начало квартала	5665	5720	5995	6182	6622	6666	36850
Технологический запас на конец квартала	5720	5995	6182	6622	6666	840	32025
Требуемые затраты на сырье и материалы, тыс. руб.	56705	57475	60137	62260	66264	60834	363675

Таблица 3.7 - Бюджет затрат на оплату труда производственного персонала и общепроизводственных затрат

Показатель	Квартал	Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	5 кв.	6 кв.
Объем производства	2575	2600	2725	2810	3010	3030	16750
Норматив затрат на оплату труда	3,3	3,3	3,3	3,3	3,3	3,3
Оплата труда производственного персонала, тыс. руб.	8498	8580	8993	9273	9933	9999	55276
Норматив переменных общепроизводственных затрат на единицу продукции	0,7	0,7	0,7	0,7	0,7	0,7
Переменные общепроизводственные затраты, тыс. руб.	1803	1820	1803	1967	2107	2121	11621
Постоянные общепроизводственные затраты	2105	2105	2105	2105	2105	2105	12630
Суммарные общепроизводственные затраты	3908	3925	3908	4072	4212	4226	24251
Амортизация	30	30	30	30	30	30	180
Оплата общепроизводственных затрат	3878	3895	3878	4042	4182	4196	24071

Таблица 3.8 - Бюджет коммерческих и административных расходов

Показатель	Квартал	Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	5 кв.	6 кв.
Объем реализации	2500	2600	2700	2800	3000	3050	16650
Норматив переменных коммерческих и административных расходов	0,12	0,12	0,12	0,12	0,12	0,12	0,72
Переменные коммерческие и административные расходы, тыс. руб.	300	312	324	336	360	366	1998
Постоянные коммерческие и административные расходы	40	40	40	40	40	40	240
Сумма коммерческих и административных расходов	340	352	364	376	400	406	2238

Таблица 3.9 - Расчет налога на прибыль

Показатель	Величина
Выручка от реализации	582750
Суммарные затраты на оплату труда	55276
Общепроизводственные расходы	24251
Затраты на материалы	363675
Себестоимость продукции	443202
Валовая прибыль	139548
Коммерческие и административные расходы	2238
Прибыль до налогообложения	137310
Налог на прибыль	27462
в том числе ежеквартальные выплаты	6865
Прибыль после налогообложения	109848

3.3 Финансовый план и график погашения задолженности с учетом проведения антикризисных мероприятий

Таблица 3.10 - Бюджет денежных поступлений и выплат

Показатель	Квартал	Итого
	1	2	3	4	5	6
Денежные средства на начало периода		28184	40967	54180	68314	83570
Поступление денежных средств	104470	89950	93450	96950	102900	106225	593945
Расходование денежных средств	69421	70302	73372	75951	80779	75435	445260
материалы	56705	57475	60137	62260	66264	60834	363675
оплата труда	8498	8580	8993	9273	9933	9999	55276
общепроизводственные расходы	3878	3895	3878	4042	4182	4196	24071
коммерческие и административные расходы	340	352	364	376	400	406	2238
Налог на прибыль	6865	6865	6865	6865	6865	6865	27462
Остаток (дефицит) денежных средств	28184	40967	54180	68314	83570	107495	382710

Предприятие ООО "ЗабайкалСтроймонтаж" на конец периода финансового оздоровления будет иметь 382710 тыс. руб. Это свидетельствует о финансовой выполнимости плана выпуска продукции. Сумма долга составляет 219000 тыс. руб. Поступление денежных средств в размере 382710 тыс. руб. перекроют дефицит.

Заключение

банкротство платежеспособность задолженность

На основании проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО "ЗабайкалСтроймонтаж", можно отметить, что рассматриваемое предприятие, как и многие другие российские предприятия строительной отрасли, находится в состоянии, которое характеризуется как финансово неустойчивое. Причинами такого положения является нестабильная политическая и экономическая политика страны инфляция, налоговое бремя. Однако, следует отметить, что исследования по результатам деятельности предприятия показали, что в течение анализируемого периода, завод работал сравнительно стабильно, о чем свидетельствует показатель рентабельности продукции, который в 2007 г. составил 13,9 %, в 2008 г. - 4,9 %, в 2009 г. - 22,8 %.

По результатам проведенного исследования в курсовой работе было выявлено, что в 2007 году рентабельность продукции составила 12,09 %. Вместе с тем за анализируемый период самым прибыльным, финансово устойчивым и стабильным является 2007 год. Это объясняется наличием достаточного собственного капитала, собственных оборотных средств для обеспечения нормального функционирования предприятия, относительно малым размером дебиторской и кредиторской задолженности. На начало 2008 г. наблюдается абсолютная устойчивость, а на конец года наблюдается кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. В связи с тем, что сумма денежных средств и дебиторской задолженности не покрывает кредиторскую, предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств. В 2009 году наблюдается незначительное улучшение финансового положения предприятия. Значительно повысились темпы роста объема производства и реализации продукции, а также темпы роста балансовой и чистой прибыли.

Таким образом, на основании вышеизложенного можно сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является неустойчивым, но наблюдаются некоторая положительная тенденция его улучшения. Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния.

Учитывая все перечисленные сложности, в целях увеличения прибыли за счет повышения объема производства и снижения себестоимости продукции, в дипломном проекте предложен ряд мероприятий, позволяющих повысить эффективность деятельности ООО "ЗабайкалСтроймонтаж". Внедрение же предложенных мероприятий, позволит решить некоторые проблемы, стоящие перед предприятием, что, в свою очередь, могло бы способствовать повышению эффективности производственно-хозяйственной и финансовой деятельности ООО "ЗабайкалСтроймонтаж". Предприятию необходимо увеличивать объем выпуска товарной продукции, снижать себестоимость продукции и наращивать объем реализации, следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать качество расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

На основании выше предложенных мероприятий, можно сделать вывод о реальной возможности повышения эффективности деятельности ООО "ЗабайкалСтроймонтаж" и "оздоровлению" его финансового состояния за 2009 г. за счет внедрения разработанных мероприятий.

Список использованных источников

1. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ (в ред. от 19.07.2009 г.) // Собрание законодательства РФ. - 2002. - № 43. - Ст. 4190.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 17.07.2009 г.) // Собрание законодательства РФ. - 1994. - № 32. - Ст. 3301.

3. Федеральный закон "Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования" от 01.04.1996 г. № 27-ФЗ (ред. от 23.07.2008 г.) // Собрание законодательства РФ. - 1996. - № 14. - Ст. 1401.

4. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 24.07.2002 г. № 95-ФЗ (ред. от 21.10.2009 г.) // Собрание законодательства РФ. - 2002. - № 30. - Ст. 3012.

5. Федеральный закон "О коммерческой тайне" от 29.07.2004 г. № 98-ФЗ (в ред. от 01.01.2008 г.) // Собрание законодательства РФ. - 2004. - № 32. - Ст. 3283.

6. Постановление Правительства РФ "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" от 25.06.2003 г. № 367// Собрание законодательства. - 2003. - № 26. - Ст. 2664.

7. Постановление Правительства РФ "Об утверждении Временных правил проведения проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства" от 27.12.2004 г. № 855 // Собрание законодательства. - 2004. - № 52 (часть 2). - Ст. 5519.

8. Постановление Правительства РФ "Об общих правилах подготовки, организации и проведения арбитражным управляющим собраний кредиторов и заседаний комитетов кредиторов" от 06.02.2004 г. № 56 (ред. от 28.07.2004 г.) //Собрание законодательства РФ. - 2004. - № 7. Ст. 526.

9. Распоряжение Правительства РФ "Об официальном издании, осуществляющим опубликование сведений, предусмотренных ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" от 21.07.2008 г. № 1049-Р // Собрание законодательства. - 2008. - № 30 (4.2). - Ст. 3674.

10. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учебное пособие / Л.А. Адамайтис. - М.: КНОРУС. - 2007. - 400 с.

11. Антикризисное управление: учеб. пособие. В 2 т., Т. 1 Правовые основы / Под ред. Г.К. Таль. - М.: ИНФРА-М. - 2004. - 928 с.

12. Антикризисное управление: учеб. пособие. В 2 т., Т. 1 Экономические основы / Под ред. Г.К. Таль. - М.: ИНФРА-М. - 2004. - 1027 с.

13. Антикризисное управление: учеб. пособие / ред. К.В. Балдин. - М.: Гардарики. - 2006. - 271 с.

14. Антикризисное управление: учеб. пособие / Рук. работы И.К. Ларионов. - 2-е изд. перераб. и доп. - М. : Дашков и К. - 2004. - 292 с.

15. Баскакова О.В. Экономика организаций (предприятий): учеб. пособие / О.В. Баскакова. - М.: Дашков и К. - 2004. - 272 с.

16. Беляева О.А. Предпринимательское право / О.А. Беляева. - Учебное пособие - 2-е изд. испр. и доп. - Издательство Инфра-М, Контракт. - 2009. - 352 с.

17. Валдайцев С.В. Антикризисное управление на основе инновации: учебник / С.В. Валдайцев. - М.: ПРОСПЕКТ. - 2005. - 312 с.

18. Ванеев А. Антикризисные изменения законодательства о банкротстве / А. Ванеев // Корпоративный юрист. - 2009. - № 4. - С. 15 - 17.

19. Глухов В.В. Менеджмент: учебник для вузов / В.В. Глухов. - 3-е изд. - СПб.: Питер. - 2007. - 608 с.

20. Жарковская Е.П. Антикризисное управление: учебник / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: "Омега-Л". - 2005. - 357 с.

Приложение А

Актив	Код стр.	1 кв. 2008	2 кв. 2008	3 кв. 2008	4 кв. 2008	1 кв. 2009	2 кв. 2009	3 кв. 2009	4 кв. 2009
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	119	123	108	109	112	112	137	132
Основные средства	120	36789	37200	37600	37890	38900	39130	39417	42033
Незаверенное строительство	130	4980	4870	4954	5868	5280	5149	2999	2822
Долгосрочные финансовые вложения	140	2	7	8	23	8	33	5	7
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу 1	190	41890	42200	42670	43890	44300	44424	42558	44994
2. Оборотные активы
Запасы	210	16534	15367	16623	15534	14853	13712	15493	21733
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	8970	9560	7689	6732	5321	4809	5900	9806
затраты в незаверенном производстве	213	3700	3809	3300	3865	2909	2700	3400	4708
готовая продукция и товары для перепродажи	214	2900	1998	2300	2790	2600	3100	3800	4200
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость	220	2482	2137	3334	2147	4023	3103	2393	3019
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)	230
в том числе покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)	240	15450	15900	16498	16987	17800	18642	26789	35178
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	508	786	709	569	607	518	990	401
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу 2	290	34010	34190	33830	33090	33260	33813	44504	58369
БАЛАНС	300	75900	76390	76500	77390	77560	78327	87062	108313
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	39280	39280	39280	39280	39280	39280	39280	39279
Добавочный капитал	420	12895	13700	12780	18979	19450	19592	10592	20444
Резервный капитал	430	11625	13130	12242	16143	15069	17321	14430	10843
Целевое финансирование	450
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет	465	1300	1290	1098	2098	3290	2044	-	5179
ИТОГО по разделу 3		65100	67400	65400	76500	77089	78237	64302	75745
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу 4
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620	10800	8990	11100	890	471	90	22760	32568
в том числе поставщики и подрядчики	621	4890	3956	4297	309	205	38	9800	12800
задолженность перед персоналом	624	3900	2670	3895	209	189	52	7459	9300
задолженность перед государственными и внебюджетными фондами	625	908	1200	1508	200	45		2600	4708
задолженность по налогам и сборам	626	1102	1164	1400	172	32		2901	5760
прочие кредиторы	628
Доходы будущих периодов	640
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу 5	690	10800	8990	11100	890	471	90	22760	32568
БАЛАНС	700	75900	76390	76500	77390	77560	78327	87062	108313

Приложение Б

Наименование показателя	Код стр.	1 кв. 2008	2 кв. 2008	3 кв. 2008	4 кв. 2008	1 кв. 2009	2 кв. 2009	3 кв. 2009	4 кв. 2009
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС)	10	45987	46876	47300	48340	48900	51765	40621	36247
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	20	38790	39108	39097	39178	39205	43567	35409	31809
Валовая прибыль	29	7197	7768	8203	9162	9695	8198	5212	4438
Коммерческие расходы	30	908	998	1134	1406	1600	1145	805	700
Управленческие расходы	40	1290	1170	1300	1401	1609	1300	1100	905
Прибыль (убыток) от продаж	50	4999	5600	5769	6355	6486	5753	3307	2833
Проценты к получению	60	34	56	42	32	67	23	12	34
Проценты к уплате	70	1203	1290	1256	1278	1290	1280	1206	1204
Доходы от участия в других организациях	80
Прочие доходы	90	1489	1334	1709	800	1890	2809	800	120
Прочие расходы	100	310	209	900	100	978	580	3000	200
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	5009	5491	5164	5809	6175	6725	2325	1583
Текущий налог на прибыль	145	709	791	175	600	908	1190	419	493
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	4300	4700	4989	5209	5489	6263	1906	1090

Размещено на Allbest.ru