Интегрированный подход к системе бизнес-планирования, предлагаемый к внедрению на ООО "Максвелл"

К «низким» относятся риски с малой вероятностью наступления (<50%) и несущественными последствиями (<2,5).

К «умеренным» рискам относятся:

1) риски с высокой вероятностью наступления (?50%) и несущественные последствиями (<2,5);

2) риски с малой вероятностью наступления (<50%) и серьезными последствиями (?2,5).

К «высоким» относятся все риски, которые были оценены большинством экспертов как вероятные (?50%) и серьезные (?2,5).

На заключительном этапе исследования разрабатывается комплекс рекомендуемых мероприятий по контролю, снижению и предотвращению выявленных рисков Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А.Лобанова, А.В.Чугунова. М., 2005..

Глава 2. Анализ производственной деятельности предприятия и необходимость разработки бизнес-плана на текущий период и перспективу на примере ООО «Максвел»

2.1 Описание фирмы и ее продукция

Компания ООО «Максвел» была основана в 2003году и выбрала своим основным направлением оптовую и розничную продажу качественных отделочных материалов.

В своей работе ООО «Максвел» руководствуется принципами индивидуального подхода к каждому клиенту, обеспечивая соблюдение всех необходимых требований, а также предоставляя качественное сервисное обслуживание.

Компания ООО «Максвел» осуществляет комплектацию строительных объектов на территории Российской Федерации и реализацию керамической плитки, керамического гранита, затирок, клеев, гидроизоляции, шпатлевок производства Италии, Франции, Испании, Финляндии, Турции, Китая и России.

Нашими партнерами являются известные производители:

- группа компаний «MARAZZI» (с заводов во Франции, Италии, Испании, России);

- «KUTAHYA» в Турции - плитка, керамический гранит;

- «PAMESA» и «SALONI» в Испании - плитка, керамический гранит;

- «VITRA» в Турции - плитка, керамический гранит;

- «KIILTO» в Финляндии - строительно отделочные материалы и клеи;

- «TAU», «REVIGRES», «COBSA», «KERABEN», «METROPOL», «APE» в Испании;

- «НЕФРИТ-КЕРАМИКА» и «КОНТАКТ» в России - плитка, керамический гранит;

А также:

- «VITRA» в Турции - сантехника, смесители и аксессуары для ванных комнат;

- «HOYEZ» во Франции - системы офисных перегородок.

Компания ООО «Максвел» осуществляет продажу и поставку на объекты и многих других отделочных материалов:

- линолеума бытового и коммерческого;

- ковровых покрытий и ковровой плитки;

- спортивных покрытий;

- лакокрасочных материалов.

ООО «Максвел» осуществляет поставки в магазины и салоны всей вышеперечисленной продукции. Клиентами компании являются более 80 магазинов и салонов в Москве и более 40 в Российской Федерации.

На складах в г. Москве находится более 50000 м² керамической плитки и керамического гранита, запас продукции KIILTO, SOPRO, ALPA, а также складской запас на фабриках Испании, Италии, Франции, в г. Санкт-Петербург.

Компания ООО «Максвел» производит художественную резку керамического гранита, камня, мрамора по эскизам заказчика.

Начиная с 2003 года по настоящее время с помощью компании ООО «Максвел» было построено более 90 объектов на территории Российской Федерации.

2.2 Анализ производственной деятельности

В табл. 2.1 представлена динамика активов ООО «Максвел» по данным бухгалтерской отчетности за 2007 - 2008 гг.

Таблица 2.1

Динамика активов и пассивов ООО «Максвел» за 2007 - 2008 гг.

Показатели	Годы	Отклонение (+,-)	Темпы роста, %
	2007	2008
Актив
Иммобилизованные средства	110349	96008	-14341	-13%
Оборотные активы, всего	261247	273208	+11961	+4,58%
в том числе: запасы	192028	199541	+7513	+3,91%
в том числе: - сырье и материалы	67983	95842	+27859	+40,98%
- готовая продукция и товары для перепродажи	44406	34596	-9810	-22,09%
- затраты в незавершенном производстве	74291	66619	-7672	-10,33%
НДС по приобретенным ценностям	4238	4227	-11	-0,26%
Ликвидные активы, всего
из них: денежные средства и краткосрочные вложения	7670	7904	+234	+3,05%
дебиторская задолженность	56915	61140	+4225	+7,42%
Пассив
Собственный капитал	122290	123121	+831	+0,68%
Заемный капитал, всего	139131	128756	-10375	-7,46
из них: - долгосрочные кредиты и займы	95580	35880	-59700	-62,46%
- краткосрочные кредиты и займы	43551	92876	+49325	+113,26%
Привлеченный капитал	110175	117339	+7164	+6,5%
Валюта баланса	371596	369216	-2380	-0,64%

По данным табл. 2.1 можно сделать следующие выводы. Структура активов организации за 2007 год характеризуется следующим соотношением: 29,7% иммобилизованных средств и 70,3% текущих активов. Активы организации за 2008 год снизились на 2380 тыс. руб. (0,64%). Отмечая снижение суммы активов, необходимо отметить рост собственного капитала на 0,68%. Опережающее увеличение собственного капитала относительного общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Снижение величины активов за 2007 г. организации связан, главным образом, со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

1. Иммобилизованные средства - 14341 тыс. руб. (13%)

2. Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи - 9810 тыс. руб. (22,09%)

3. Запасы: затраты в незавершенном производстве - 7672 тыс. руб. (10,33%)

4. НДС по приобретенным ценностям - 11 тыс. руб. (0,26%).

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:

5. Заемный капитал: долгосрочные кредиты и займы - 59700 тыс. руб. (62,46%).

Среди положительно изменившихся статей баланса за 2008 г. можно выделить «Запасы: сырье и материалы» в активе и «Краткосрочные кредиты и займы» в пассиве (+27859 тыс. руб. и +49325 тыс. руб. соответственно).

Структура активов организации на конец 2008 г. характеризуется следующим соотношением: 26% иммобилизованных средств и 74% текущих активов.

Таким образом, можно сделать вывод о снижении имущества ООО «Максвел» за 2008 г.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В табл. 2.2 представлена оценка ликвидности ООО «Максвел» за 2007 - 2008 гг.

Таблица 2.2

Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Максвел» за 2007 - 2008 гг.

Показатель ликвидности	Значения показателя	Отклонение (+,-)	Рекомендованное значение
	2007 г.	2008 г.
1	2	3	4	5
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,8	1,3	-0,5	>2,0
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,42	0,31	-0,09	>1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,39	0,29	-0,1	>0,2

На 31.12.2008 г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,3. За 2008 г. этот коэффициент снизился на 0,5 процентных пункта. Коэффициент быстрой ликвидности также имеет значение, не укладывающееся в норму (0,31). Это свидетельствует о недостаточности у ООО «Максвел» ликвидных активов (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2008 г. имеет значение, соответствующее норме (0,29). При этом за рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,1 процентных пункта.

Проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Максвел» за 2007 - 2008 гг.

Таблица 2.3

Показатели финансовой устойчивости ООО «Максвел» за 2007 - 2008 гг.

Показатель	Нормативное значение	Значение показателя	Отклонение (+,-)
		2007 г.	2008 г.
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	?0,5	0,33	0,33	-
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	?1,0	1,14	1,04	-0,1
Коэффициент маневренности собственного капитала	?0,5	2,15	2,54
Коэффициент обеспеченности материальных запасов	?0,5	1,32	0,95
Коэффициент краткосрочной задолженности	-	0,01	0,01	-

Коэффициент автономии организации на последний день 2007 г. составил 0,33. Полученное значение говорит о неоправданно низкой доле собственного капитала ООО «Максвел» (33%) в общем капитале организации - организации слишком много использует заемных денежных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец 2007 года составило 2,15. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5 - 0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о достаточности собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ООО «Максвел». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (1,32) на 31.12.2007 г. соответствует нормальному значению, т.е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «Максвел» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности.

Коэффициент автономии организации на последний день 2008 г. составил 0,33. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком высокой зависимости от заемного капитала (собственный капитал составляет 33% в общем капитале организации).

Значение коэффициента маневренности собственного капитала на последний день декабря 2008 г. составило 2,54. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5 - 0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о достаточности собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ООО «Максвел». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,95) соответствует норме, т.е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО «Максвел».

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «Максвел» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности.

В табл. 2.4 представлена оценка стоимости чистых активов предприятия по отношению к его уставному капиталу.

Чистые активы организации на последний день декабря 2008 года намного (в 739,86 раз) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО «Максвел», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако необходимо отметить снижение чистых активов на 1,7% в течение рассматриваемого периода.

Таблица 2.4

Оценка стоимости чистых активов ООО «Максвел» за 2007 - 2008 гг.

Показатель	Значение показателя	Изменение (+,-)
	2007 г.	2008 г.	тыс. руб.	в % к валюте баланса
	тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7
Чистые активы	130689	35,17	123557	33,46	-7132	-1,71
Уставный капитал	167	0,04	167	0,05	-	+0,01
Превышение чистых активов над уставным капиталом	130522	35,12	123390	33,42	-7132	-1,7

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этим показателям относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

Значение показателей деловой активности отобразим в табл. 2.5.

Анализ показателей деловой активности показывает, что на начало анализируемого периода значение общего коэффициента оборачиваемости было близко к нормативному значению, к концу 2008 года значение данного показателя стало соответствовать норме.

Таблица 2.5

Показатели деловой активности

Показатель	Нормативное значение	Значение показателя	Отклонение (+,-)
		2007 г.	2008 г.
Общий коэффициент оборачиваемости	Выше 0,8	0,71	0,85	+0,14
Коэффициент оборачиваемости запасов	Выше 4,0	1,25	1,45	+0,2
Коэффициент оборачиваемости собственных средств	Выше 1,0	2,15	2,54	+0,39

Значение коэффициента оборачиваемости запасов значительно ниже нормативного как на начало, так и на конец анализируемого периода, что говорит о слишком высокой доле запасов в структуре активов организации. В некоторой степени это обусловлено особенностями отрасли, тем не менее, необходимо предпринимать меры для повышения данного показателя, оптимизируя количество запасов, совершенствуя систему управления запасами.

Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой степени задолженности у компании. В этом случае давление кредиторов может ощущаться прежде, чем можно что-либо предпринять с этими запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре. Следует отметить, что в некоторых случаях увеличение оборачиваемости запасов может отражать негативные явления в деятельности предприятия, например, в случае повышения объема реализации за счет реализации товаров с минимальной прибылью или вообще без прибыли.

Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала соответствует нормативному значению и на начало и на конец анализируемого периода, что положительно характеризует деятельность фирмы.

На основании полученных данных можно сделать вывод, что за рассматриваемый период времени улучшились значения показателей деловой активности, что положительно сказывается на общей картине финансового состояния предприятия. Однако значение оборачиваемости запасов даже при существующем улучшении не соответствует нормативному значению, что говорит о необходимости дальнейшего совершенствования системы управления запасами.

Для оценки использования имеющихся ресурсов на предприятии рассчитывают показатели рентабельности.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Данные показатели позволяют судить об эффективности ценовой и финансовой политики в компании.

Рассчитанные значения показателей рентабельности отобразим в табл. 2.6.

Таблица 2.6

Показатели рентабельности ООО «Максвел» за 2007 - 2008 г.

Показатель	Нормативное значение	Значение показателя	Отклонение (+,-)
		2007 г.	2008 г.
Коэффициент рентабельности использования капитала	Выше 0,15	0,06	0,01	-0,05
Коэффициент рентабельности использования собственных средств	Выше 0,2	0,18	0,02	-0,16
Коэффициент рентабельности продаж	Выше 0,3	0,08	0,01	-0,07
Коэффициент рентабельности текущих затрат	Выше 0,4	0,09	0,01	-0,08

Анализ показателей рентабельности ООО «Максвел» за анализируемый период показывает низкие значения всех показателей рентабельности. При этом необходимо отметить их снижение, что говорит о снижении эффективности ценовой и финансовой политики предприятия.

Значения всех показателей рентабельности свидетельствуют о кризисном положении предприятия и необходимости совершенствования финансовой политики, ужесточения ценовой политики предприятия.

Расчет Z-счета Альтмана.

Z = 1.2 К_об + 1.4 К_нп + 3.3 К_р + 0.6 К_рс + 1.0 К_от

К_об - доля оборотных средств в активах

К_нп - рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли.

К_р - рентабельность активов, исчисленная по прибыли до вычета налогов (балансовой).

К_рс - соотношение между рыночной стоимостью собственного капитала и заемным капиталом.

К_от - отдача всех активов

Z ( 2008 ) = 1,2 * 0,74 + 1,4 * 0,002 + 3,3 * 0,05 + 0,6 * 0,5 + 1,0 * 0,85 = 0,888 + 0,0028 + 0,165 + 0,3 + 0,85 = 2,2058

В Западной практике определена таблица значений Z-счета для определения степени вероятности банкротства.

Таблица 2.7

Z - счет	Вероятность банкротства
Z < 1,8	Очень высокая
1,81…2,7	Высокая
2,71…2,9	Существует некоторая возможность
Z > 2,91	Очень низкая

Полученный результат показывает, что степень вероятности банкротства высокая. Таким образом, для исправления существующей ситуации необходимо принятие управленческих экономических решений в целях снижения вероятности банкротства и повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

2.3 Анализ организационной структуры управления предприятием

Организационная структура ООО «Максвел» представлена на рис. 2.1.

Данная организационная структура больше всего подходит к линейно-функциональному типу, который чаще всего встречается на малых и средних предприятиях. Это обусловлено тем, что при малом числе сотрудников нет необходимости создавать дополнительные уровни управления.

Рис. 2.1 - Организационная структура ООО «Максвел»

В отличие от чисто линейной, линейно-функциональная структура значительно облегчает работу руководителя, так как у него имеются заместители и практически ему нужно работать только с ними, а не со всем коллективом исполнителей индивидуально. Каждый из заместителей по функциональным направлениям обязан компетентно решать возникающие производственные задачи, и имеет право принимать самостоятельные решения в пределах своих полномочий. Функциональную структуру управления часто называют традиционной или классической, так как она применяется уже многие годы и ее особенности более глубоко исследованы.

Высшим органом управления является Общее собрание участников общества. Общее собрание участников общества вырабатывает стратегию и назначает Генерального директора Общества.

Руководство ООО «Максвел» осуществляется Генеральным директором. Генеральный директор действует на основании Устава и является исполнительным органом и несет ответственность за деятельность объединения, а также заключает договоры, налаживает связи с заказчиками-экспортерами и импортерами, вносит предложения о распределении обязанностей между работниками и выполняет другие функции по должности. Трудовые отношения регулируются на основании заключенного контракта с генеральным директором.

Бухгалтерия осуществляет расчет, анализ, составление отчетности и представление статистических данных.

Экономист по расчетам занимается выставлением счетов по осуществленным перевозкам, следит за своевременной оплатой по ним.

Организацией перевозок и транспортно-экспедиционной деятельностью занимается транспортный отдел, представленный менеджерами-экспедиторами, а также диспетчерами перевозок. Они занимаются оформлением договоров перевозки груза и экспедиции, иных перевозочных документов, страхованием груза через любую страховую компанию.

Юридический отдел представлен двумя юристами, главная задача которых защита прав и законных интересов предприятия, а также проверка соблюдения актов законодательства при заключении ООО «Максвел» договоров.

Технический отдел возглавляет начальник технического отдела. Под его руководством находится механик, электрики, слесари. Данный отдел занимается непосредственно техническим обслуживанием оборудования.

На предприятии на полставки работают медицинский работник, секретарь-референт, специалист по кадрам и инженер по технике безопасности.

Управленческие решения на ООО «Максвел» проходят следующие стадии: подготовку решения; принятие решения; реализацию решения.

На стадии подготовки управленческого решения проводится экономический анализ ситуации на микро и макроуровне, включающий поиск, сбор и обработку информации, а также выявляются и формируются проблемы, требующие решения. Как правило, сбором данной информации занимается лица, компетентные в каждом конкретном вопросе. Например, если руководством поставлена задача разработать новый маршрут доставки грузов, то подготовкой необходимой информации занимается транспортный отдел во главе с начальником отдела и всеми сотрудниками данного отдела. Т.е. можно сказать информация подготавливается коллективно.

На стадии принятия решения осуществляется разработка и оценка альтернативных решений и курсов действий, проводимых на основе многовариантных расчетов; производится отбор оптимального решения; выбор и принятие наилучшего решения. На этой стадии принятия решения обязательно присутствует генеральный директор предприятия, который заслушивает все варианты альтернативных решений и принимает решение, с учетом мнения сотрудников.

На стадии реализации решения принимаются меры для конкретизации решения и доведения его до исполнителей, осуществляется контроль за ходом его выполнения, вносятся необходимые коррективы и дается оценка полученного результата от выполнения решения.

Управленческие решения в ООО «Максвел» принимаются на основе экономического анализа и многовариантного расчета, интуитивные методы практически исключены, слишком высок риск просчета и допущения ошибок, что не допустимо для данного предприятия. Принимаемые решения как правило основываются на достоверной, текущей и прогнозируемой информации, анализе всех факторов, оказывающих влияние на решения, с учетом предвидения его возможных последствий.

Таким образом, можно сделать вывод, что на предприятии используется метод принятия решений, основанный на научно-практическом подходе, предполагающий выбор оптимальных решений на основе переработки больших количеств информации, помогающий обосновать принимаемые решения.

Процесс решения проблемы не заканчивается выбором альтернативы: для получения реального эффекта принятое решение должно быть реализовано. Именно это и является главной задачей генерального директора предприятия.

Для успешной реализации решения, руководитель ООО «Максвел» прежде всего, определяет комплекс работ и ресурсов и распределяет их по исполнителям и срокам, т.е. кто, где, когда и какие действия должен предпринять и какие для этого необходимы ресурсы. Руководитель постоянно следит за тем, как выполняется решение, оказывает в случае необходимости помощь и вносит коррективы.

2.4 Анализ потребности предприятия в капитальных вложениях на текущий период и перспективу

На ООО «Максвел» осуществляется прогнозирование и планирование на основе пропорциональных зависимостей.

Любая социально-экономическая система может быть описана различными способами. В числе основных её характеристик, имеющих существенное значение для понимания логики планирования финансово-хозяйственной деятельности, - взаимосвязь и инерционность.

Одной из очевидных особенностей действующей коммерческой организации как системы является естественным образом согласованное взаимодействие её отдельных элементов. Поскольку многие стороны деятельности компании могут быть описаны с помощью количественных оценок, подобная согласованность распространяется и на указанные оценки. Это означает, что многие показатели, даже не будучи связанными между собой формализованными алгоритмами, тем не менее изменяются в динамике согласованно. Очевидно, что если некая система находится в состоянии равновесия, то отдельные её элементы не могут действовать хаотично, по крайней мере вариабельность действий имеет определенные ограничения.

Вторая характеристика - инерционность, в приложении к деятельности компании также достаточно очевидна. Смысл её состоит в том, что в стабильно работающей компании с устоявшимися технологическими процессами и коммерческими связями не может быть резких всплесков в отношении ключевых количественных характеристик. Так, если доля себестоимости продукции в общей выручке составила в отчетном периоде 70%, то, как правило, нет основания предполагать, что в следующем периоде значение этого показателя существенно изменится.

Эти достаточно очевидные заключения в отношении хозяйствующих субъектов послужили основой для разработки и широкого использования метода прогнозирования, известного как метод пропорциональных зависимостей показателей. Данный метод применяется и на ООО «Максвел». Основу этого метода составляет тезис о том, что можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с позиции характеристики деятельности компании, который благодаря такому свойству мог бы быть использован для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они привязываются к базовому показателю с помощью простейших пропорциональных зависимостей. В качестве базового показателя чаще всего используется либо выручка от реализации, либо себестоимость реализованной продукции. Обоснованность этого выбора достаточно легко объяснить с позиции логики и, кроме того, находит подтверждение при изучении динамики и взаимосвязей других показателей, описывающих отдельные стороны деятельности компании.

Последовательность процедур планирования и прогнозирования, используемая на ООО «Максвел», такова:

1. Идентифицируется базовый показатель B (например, выручка от реализации).

2. Определяются производные показатели, прогнозирование которых представляет интерес для менеджера. В частности, к ним могут относиться показатели бухгалтерской отчетности в той или иной номенклатуре статей, поскольку именно отчетность представляет собой формализованную модель, дающую достаточно объективное представление об экономическом потенциале компании. Как правило, необходимость и целесообразность выделения того или иного производственного показателя определяются его значимостью в отчетности.

3. Для каждого производного показателя P устанавливается вид его зависимости от базового показателя: P = f(B). Чаще всего зависимость может устанавливаться одним из двух способов: значение P устанавливается в процентах к B, например, на основе экспертных оценок; путем изучения динамики данных выявляется простейшая регрессионная зависимость (линейная) P от B. Выявление зависимостей в отдельных случаях может быть достаточно несложной процедурой. Например, изменение дебиторской и кредиторской задолженности чаще всего происходит спонтанно, то есть с тем же темпом, что и изменение объема реализации. Для других показателей, например, отдельных статей производственных затрат, выявление зависимостей может быть весьма трудоемкой процедурой. Отметим, что в состав производных показателей, значения которых необходимо спрогнозировать, могут входить и такие, которые не обязательно связаны формализованными зависимостями с базовым показателем, а определяются некоторыми другими условиями. Например, проценты за пользование банковскими ссудами зависят от объема реализации лишь в той степени, в какой эти ссуды связаны с текущей деятельностью. Если банковский кредит был получен ранее, например, в связи с капитальным строительством, и проценты по нему определены договором, соответствующая статья (или часть статьи) определяется без применения какого-либо формализованного подхода.

4. При разработке прогнозной отчетности, прежде всего, составляется прогнозный вариант отчета о прибылях и убытках, поскольку в этом случае рассчитывается прибыль, являющаяся одним из исходных показателей для разрабатываемого баланса.

5. При прогнозировании баланса рассчитываются, в первую очередь, ожидаемые значения его активных статей. Что касается пассивных статей, то работа с ними завершается с помощью метода балансовой увязки показателей и выявляется потребность во внешних источниках финансирования.

6. Собственно прогнозирование осуществляется в ходе имитационного моделирования, когда при расчетах варьируют темпами изменения базового показателя и независимых факторов, а его результатом является построение нескольких вариантов прогнозной отчетности. Выбор наилучшего из них и использование в дальнейшем в качестве ориентира делается уже с помощью неформализованных критериев.

Целью формирования финансовой стратегии формирования финансовых ресурсов является обеспечение финансирования запланированного объема выручки от реализации. Для обеспечения поставленной цели будет применяться следующая стратегия финансирования:

1. Исходя из планируемого объема выручки, определяется необходимый объем финансовых ресурсов предприятия.

2. Исходя из планового уровня чистой рентабельности и объема реинвестирования чистой прибыли определяются возможности предприятия по привлечению собственных источников финансирования.

3. Если не планируется крупных инвестиционных проектов на будущий год, то величина долгосрочных источников финансирования остается без изменений, в противном случае определяется потребностями инвестиционного проекта.

4. Определяется величина краткосрочных обязательств, исходя из критериев ликвидности.

В 2008 году произошел рост выручки от реализации на 18,8% от уровня 2007 года. Плановый объем выручки должен составить не менее 110% от уровня 2008 г.

N^пл = 312561*1,1 = 343817,1 тыс.руб.

Исходя из зависимости между показателями объема реализованной продукции и ресурсоотдачи, можно предположить, что многие статьи отчетности ведут себя пропорционально изменению объема выручки, т.е. темпы прироста показателей величины активов и выручки равны, то

Следовательно, сумма активов в 2009 г. должна составить

A = 371596*1,1 = 408755,6 тыс.руб.

В планируемом году предполагается увеличить чистую рентабельность предприятия до 5%. В 2008 г. процент реинвестирования прибыли составлял 97,4%, исходя из этого, в плановом году панируется, что будет реинвестировано прибыли не менее 90%.

При заданных показателях рентабельности продукции, коэффициента реинвестирования прибыли и темпа прироста реализованной продукции

Приращение капитала за счет реинвестирования прибыли (PR) будет равно:

PR = r p N^пл = 0,9*0,05*343817,1 = 15471,8 тыс.руб.

где r - коэффициент реинвестирования прибыли; p - коэффициент рентабельности продукции; PR - реинвестированная прибыль отчетного периода.

При разработке стратегии финансирования будем исходить из следующих критериев: обеспечить соответствие нормативам показателей ликвидности.

Стратегия финансирования в плановом году будет состоять в следующем:

1. Собственный капитал предприятия будет сформирован за счет уставного капитала, добавочного капитала величина которых сохраниться на уровне 2008 г. и реинвестированной прибыли

2. Долгосрочные кредиты также предполагается оставить на уровне прошлого года в размере 35880 тыс.руб.

3. Расчет величины краткосрочных обязательств осуществляется следующим образом.

Величина кредиторской задолженности определяется исходя из установленной нормы оборачиваемости кредиторской задолженности - 50 дней. При плановом объеме выручки 71010108 тыс.руб. величина кредиторской задолженности составит:

343817,1*50/360 = 47752 тыс.руб.

4. Потребность в краткосрочных кредитах определяется исходя из планового уровня активов за вычетом собственных средств, долгосрочных кредитов и кредиторской задолженности:

408755,6-29118,4-35880-47752 = 296005,2 тыс.руб.

5. Величина краткосрочных обязательств предприятия составит

47752+296005,2 = 343757,2 тыс.руб.

Так как главным критерием оценки разрабатываемой стратегии финансирования является обеспечение ликвидности баланса предприятия, то далее будет разработана структура его активов.

Для предприятия наиболее приоритетной задачей является обеспечение необходимого уровня коэффициентов критической и абсолютной ликвидности.

В целях обеспечения необходимого уровня абсолютной ликвидности, т.е. наличия необходимого объема денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, их величина определяется исходя из того, что коэффициент абсолютной ликвидности должен быть не ниже 0,2. Таким образом величина денежных средств и финансовых активов должна составлять

343757,2*0,2 = 68751 тыс.руб.

Величина дебиторской задолженности рассчитывается исходя из нормативного значения коэффициента критической ликвидности на уровне 0,7:

343757,2*0,7-68751 = 171879 тыс.руб.

Исходя из того, что плановый объем выручки не предполагает увеличения потребности предприятия в дополнительных основных фондах, то их величина останется на прежнем уровне 96008 тыс.руб.

Следовательно, величина оборотного капитала при планируемой величине активов 408755,6 тыс.руб.должна составить:

408755,6-96008 = 312747,6 тыс.руб.

Данная модель финансового планирования относится к формализованным, можно выделить следующие основные недостатки используемой на ООО «Максвел» модели:

· в ходе моделирования могут, а фактически и должны быть построены быть разработаны несколько вариантов планов, причем формализованными критериями невозможно определить, какой из них лучше;

· любая финансовая модель лишь упрощенно выражает взаимосвязи между экономическими показателями.

На этой особенности планирования вообще и финансового в частности постоянно акцентируют внимание российские и западные специалисты.

Именно поэтому плановая работа не должна сводиться к банальному стремлению рассчитать некоторые четко и однозначно определяемые плановые ориентиры, поскольку это недостижимо, хотя именно такая цель и стоит перед планированием на ООО «Максвел». Руководство предприятия должно понимать, что важен не столько план сам по себе, сколько собственно процесс планирования, неизбежно имеющий место в любом рационально функционирующем предприятии и осознанно применяемый для координации и оптимизации его деятельности.

Различная структура построения бизнес-планов отдельных организаций затрудняет анализ и применение данного документа, что ставит вопрос о создании типовой структуры, ее соблюдении и применении на ограниченной, достаточно самостоятельной обособленной территории. Экономическое обоснование бизнес-проекта должно отвечать определенным критериям, предъявляемым к таким проектам кредитными организациями, государственными и международными органами, частными инвесторами и т.д.

На предприятии ООО «Максвел» должна быть построена система качественной оценки бизнес-плана, что позволит менее формализовано относиться к целям и методике составления бизнес-плана и в то же время позволит повысить эффективность бизнес-планирования.

Качественные свойства бизнес-планирования должно обеспечивать необходимое согласование и удовлетворение потребностей всех заинтересованных участников процесса как внешних, так и внутренних. Это можно обеспечить построением совокупности ограничений для предлагаемой системы оценки качества процесса бизнес-планирования на основе ее оптимизации. Оптимизация будет состоять в сокращении числа ограничений с одновременным сохранением или даже повышением ее эффективности.

По отношению к бизнес-планированию качественность представляет собой такую совокупность характеристик бизнес-проекта, которая позволит достигнуть установленных характеристик по данному виду деятельности.

Специальное рассмотрение вопросов качества бизнес-планирования позволяет:

Ш конкретизировать проблему оценки качества бизнес-планирования;

Ш выявить взаимосвязь между качеством данного процесса и условиями его проведения;

Ш на основе оценки качества и критериев бизнес-планирования наиболее полно реализовать целенаправленный, системный подход к повышению эффективности управления и инвестиционных решений.

Бизнес-проект в данном случае является объектом управления, находящимся в зоне управляющего воздействия системы управления. В свою очередь система управления является объектом управления для системы совершенствования управления. Основной задачей данных систем является преобразование информационной системы бизнес-проекта с целью воздействия на процессы бизнес-планирования посредством изменения состояния системы управления. Регулирование состояния информационной системы позволит корректировать сам процесс.

Можно выделить несколько аспектов качества бизнес-планирования. Для этого необходимо рассмотреть качественность бизнес-планирования в нескольких направлениях: теоретико-методологический, организационно-методический, технологический.

Теоретико-методологический аспект рассматриваемой системы заключается в соблюдении основных принципов бизнес-планирования. К таким принципам относятся прежде всего: научная обоснованность, целостность, комплексность, эффективность, полнота, достоверность.

Основным принципом оценки качества является его комплексность. Качество бизнес-планирования представляет собой синтетическое понятие, которое невозможно описать универсальным критерием, поэтому и система оценки качественности должна быть многокритериальной. Для этого необходима систематизация совокупности признаков, характеризующих все стороны исследуемого процесса.

Требование комплексной оценки качества предлагаемой системы основывается на системном подходе к бизнес-планированию при соблюдении ряда условий: воздействие принимаемых решений на ситуацию на предприятии в долгосрочной перспективе; в данном случае рассматривается не только бизнес-проект как отдельное целое, но предприятие как единый комплекс; учет требований всех заинтересованных участников процесса; учет взаимодействия региональных и внешнеэкономических аспектов рассматриваемого процесса.



Рис. 2.2 - Предлагаемая система оценки качества бизнес-планирования на ООО «Максвел»

В процессе оценки качества необходимо сочетание количественных и качественных способов оценки. Качественные методы анализа базируются на эвристических способах оценки, где процесс оценивания осуществляется группой экспертов на основе опыта, знаний, интуиции и сравнения. В основе количественных методов оценки лежат вычислительные процедуры и установление качества происходит в числовой форме. При оценке качества такой сложной системы, как бизнес-планирование, становится очевидно, что невозможно опереться на какой-то определенный метод. Поэтому наиболее целесообразно использовать смешанные методы оценки качества на основе рационального сочетания качественных и количественных методов.

Выделены следующие наиболее типичные признаки, по которым целесообразно различать группы методов оценивания качества работ по бизнес-планированию:

Ш вид объекта оценивания, т.е. вид или тип оцениваемых работ и результатов работ;

Ш характеристика субъекта, производящего оценивание;

Ш направленность метода на оценивание непосредственного результата или побочных свойств работы;

Ш степень формализации метода;

Ш форма выражения оценок качества;

Ш база сравнения, определяющая источник базовых значений критериев, с которыми сравниваются оцениваемые свойства работы;

Ш степень интеграции оценок;

Ш периодичность и этапность оценивания.

В зависимости от указанных структурных признаков выбираются наиболее оптимальные методы оценивания качества рассматриваемого процесса.

Принципиальная схема процесса оценивания представляет собой логическую функциональную схему. Построение данной схемы основано на определении содержания процедур оценивания, логической последовательности их осуществления и взаимосвязи отдельных операций и процедур в соответствии с функциями оценки. Полная схема может иметь вид, представленный на рис. 2.1.

Совокупность критериев качества можно классифицировать следующим образом:

Ш критерии качества ресурсного обеспечения процесса;

Ш критерии качества методов и организации построения системы;

Ш критерии целевой функции.

Показатели, характеризующие ресурсное обеспечение процесса, являются косвенными по отношению к целевой функции. Однако, именно они наиболее полно отражают состояние системы на начальном уровне разработки проекта.

Главную роль в оценке рассматриваемого процесса играет определение критериев качества системы, являющихся основным элементом системы оценок.

Среди критериев качества методов и организации проведения процесса можно выделить методологические, организационные и технологические. Критерии методического совершенства отражают прогрессивность методов разработки и обоснования инвестиционного проекта. Технологическая сторона определяется процедурным качеством процесса, основанного на технологии обработки информации. Организационный критерий характеризуется степенью организации процесса.

Рассматривая бизнес-планирование как комплексную систему управления объектом, ей придается роль фактора, влияющего на организацию системы и создаваемую информацию, необходимую для нужд управления.

Критерием оптимальности системы является функция от факторов, определяющих состояние системы. В зависимости от показателя, который должен стремиться к единице, можно сделать вывод об уровне организованности системы. Эти факторы оказывают влияние на качество выходной информации. Таким образом, можно представить математическую модель описания оптимальности системы бизнес-планирования следующим образом:

Y = f (x₁, x₂, ... , х_n);

Y _opt = 1;

Y _min = n,

где n - минимальное значение показателя оценки качества, определенное экспертным путем;

Y_opt - оптимальный показатель качества системы;

Y_min - минимально возможный показатель качества системы;

x₁, x₂, ... , х_n - ограничения, определяющие состояние системы.

В данном случае функция Y является вектором качества. Качество предложенной системы будет представлять собой вектор с началом в точке отсчета координат и с вершиной в области качества. Данная область качества будет построена на основе количественной оценки области ограничений по каждой из координат. В данном случае одна координата будет соответствовать одному типу ограничений. Можно говорить о построении функции качества, описываемой данным вектором. Эта функция будет представлять собой зависимость параметра качества, т.е. вершины вектора качества от значений определяющих параметров, составляющих область ограничений.

Качество бизнес-планирования - это способность его подсистем и входящих в них элементов формировать информацию о состоянии производственно-хозяйственной деятельности или ее слагаемых, необходимую для отправления основных функций управления (планирования, контроля, регулирования), т.е. осуществления процесса управления предприятием, с последующей ее обработкой, выработкой плановых заданий и осуществлением процедур контроля за их исполнением.

Эффективность процесса существенно зависит и в значительной степени определяется общей качественностью всей системы в целом, в которую он входит. В работе предлагается оценка интегрального уровня качественности системы бизнес-планирования промышленного предприятия, на совокупную эффективность которой влияет общая концепция построения системы. Общие направления совершенствования процесса определяют оценку качественности конкретного объекта оценки - обоснования проекта. Оценка качества конкретного бизнес-проекта должна основываться на степени воплощения принципов, заложенных в основу системы. В соответствии с этим в работе рассматриваются вопросы дальнейшего совершенствования методов, технологии и организации процесса.

По отношению к бизнес-планированию оценка качества должна производиться отдельно по системам общей информационной схемы бизнес-планирования с последующим определением интегрированного показателя качества.

Предлагаются следующие подсистемы, в разрезе которых необходимо провести стандартизацию с последующей оценкой качества: система бухгалтерского учета, система бизнес-планирования, система управленческого учета, система анализа и контроля. В каждой подсистеме в свою очередь можно выделить более мелкие элементы, отличающиеся друг от друга по своим функциям. Соответственно оценка качества отдельной системы будет производиться по интегральному показателю качества входящих в него подсистем.

В связи с этим несомненна важность оценки качества каждой из подсистем в общей оценке качества бизнес-планирования. Удовлетворительная оценка качества позволит говорить:

- в бухгалтерском учете - о наличии и необходимом качестве информации, используемой для управления процессами, начиная от создания бизнес-плана и кончая этапом реализации бизнес-проекта;

- в управленческом учете - о наличии требуемых процедур по обработке информации, получаемой из подсистемы бухгалтерского учета;

- в бизнес-планировании - не только о выполнении необходимых процедур, но и их обоснованности;

- в контроле - о наличии и действенности процедур и механизмов контроля за исполнением поставленной задачи в форме бизнес-плана.

Уровень качества бизнес-планирования - относительная характеристика его качества, основанная на сравнении фактических значений его состояния с базовыми. Процесс оценки проводится в соответствии с разработанной схемой, где на первоначальных этапах оценивается состояние звеньев, затем подгрупп, групп, подсистем и, в конечном итоге, системы в целом. Интегральный показатель по всем системам позволит определить величину показателя оценки всей системы бизнес-планирования.

В общем виде интегрированный показатель качества будет рассчитываться как:

К = ? К_j / n,

где К_j - показатель качества элемента системы;

n - число элементов системы.

Показатель, характеризующий единичную оценку соблюдения составного элемента процесса бизнес-планирования, называется единичным коэффициентом. Единичный коэффициент (К_i) равен отношению фактического значения составного элемента (Ф) к его базисному значению (Б):

K_i = Ф / Б.

Комплексный коэффициент (K_j) рассчитывается как среднеарифметическая величина из значений единичных коэффициентов элементов, входящих в состав объектов оценки процесса бизнес-планирования (К_j):

K_j = ? K_j / n,

где i = 1, 2, ..., n;

n - количество значений единичных коэффициентов;

j - объект оценки.

Оценка полноты соблюдения всех условий и требований процесса бизнес-планирования производится путем исчисления обобщающего коэффициента (К_об) как среднеарифметической величины из значений комплексных коэффициентов соблюдения входящих в его состав структурных элементов (K_j):

K _об = ? K_j / n,

где j = 1, 2, ... , n;

n - количество значений комплексных коэффициентов.

При необходимости объект оценки (процесс бизнес-планирования в разрезе элементов) можно расчленить на ряд частей (стадий или этапов) и установить для них коэффициенты значимости. Оценка соблюдения таких частей определяется при исчислении комплексных коэффициентов. Комплексный коэффициент в этом случае рассчитывается как среднеарифметическое из значений единичных коэффициентов по элементам, входящим в состав данного этапа (K_i), взвешенное на коэффициент значимости этапа (l_j):

K_j = ? K_i / n l_i,

В данном случае такой подход к выбору проекта по его качеству является наиболее оптимальным, поскольку принятие решение по выбору проекта, исходя из методов имитационного моделирования, является управленческой задачей и не затрагивает основы формирования такого проекта с точки зрения его надежности и достоверности на основе анализа его информационной системы. Поэтому оценка проекта по его информационному содержанию будет достаточной для выполнения поставленной задачи.

Глава 3. Разработка бизнес-плана на примере ООО «Максвел»

3.1 Формирование инвестиционного замысла бизнес-планирования

Приведем результаты обследования ООО «Максвел», которые позволили сделать следующие выводы:

Ш на предприятии на момент обследования имеется вычислительная техника класса персональных ЭВМ, однако из них требованиям, предъявляемым современными программными средствами, удовлетворяет около 40 %. Какие-либо коммуникационные средства присутствуют в ограниченном количестве;

Ш единые хранилища данных, как на уровне предприятия, так и на уровне рабочих групп отсутствуют;

Ш нормативно-справочная информация внутри предприятия не унифицирована, не согласовывается между подразделениями. Способы ее ведения и идентификации на данный момент затрудняют автоматизацию предприятия в целом;

Ш на вычислительных средствах, которыми располагает предприятие, эксплуатируется ряд разрозненных задач, которые не автоматизируют работу в целом, а выполняют ограниченные расчетные функции и служат для подготовки внутренних документов;

Ш большинство компьютеров, более или менее удовлетворяющих современным требованиям, используются только для эксплуатации офисных задач, что не способствует комплексной автоматизации предприятия;

Ш отсутствует регламентированная номенклатура внутренних документов. Движение их не упорядочено и не согласовано даже с существующими информационными потоками предприятия;

Ш скорость прохождения финансовой, бухгалтерской, управленческой и прочей информации низкая, актуальность ее не соответствует реальным потребностям соответствующих служб (информация, которой располагают финансово-хозяйственные службы, фактически месячной давности);

Ш внутрипроизводственные взаимоотношения и документооборот подчинены в основном внеэкономическим факторам, в частности, сложившимся традициям, личным взаимоотношениями и т.д.

При построении информационно-аналитической системы для бизнес-планирования на предприятии необходимо применять следующие подходы:

Ш интеграцию функционального и информационного представления системы в рамках единой модели;

Ш контроль непротиворечивости модели на протяжении всего цикла ее создания;

Ш встроенный словарь данных, позволяющий создавать неограниченное количество параметров описания любого объекта;

Ш генератор отчетов, позволяющий создавать отчеты о функциях и потоках данных модели;

Ш интерфейсы к внешним программам, экспорт и импорт данных;

Ш поддержка коллективной работы группы разработчиков.

Необходимо отметить, что в результате описанного выше подхода к построению информационно-аналитической системы для бизнес-планирования на предприятии может сформироваться качественно иная архитектура информационной системы.

Оптимальность процесса управления в современных условиях ориентированна на создание полной информационной модели относительно конкретного объекта управления, что предполагает комплексное воздействие со стороны различных служб на управляемый объект. Поэтому при совершенствовании информационной системы, обеспечивающей пользователей информацией, необходима сопряженность и взаимосвязь различных информационных систем как основы для взаимодействия всех функций управления, способствующих переходу к интегрированному управлению.

Интегрированный подход к системе бизнес-планирования, предлагаемый к внедрению на ООО «Максвел», основан, прежде всего, на усилении информационной связи между задачами учета, повышении уровня согласованности показателей функциональной базы, устранении дублирования при получении, обработке, хранении и использовании информации.

Для построения системы бизнес-планирования предприятия необходимо использовать следующие основные принципы:

Ш целевая функция системы должна быть направлена на удовлетворение требований конкретного субъекта хозяйственной деятельности;