Проект совершенствования системы управления финансами

3) Жесткий контроль за дебиторской задолженностью, ее сроками, порядком взыскания.

Положительные: стабильность объемов, финансового состояния и результатов до определенного момента

Отрицательные:

Потеря рынков, отставание от конкурентов, снижение платежеспособности, ликвидности и рентабельности

2. Умеренный.

Риск - умеренный.

Надежность и стабильность финансовой деятельности

Традиционная финансовая политика

Стабильность финансового состояния в течение длительного времени

3. Агрессивная или мягкая.

Риск-большой.

Расширение объема продаж, завоевание рынка

1) Максимальное расширение отсрочки платежа и предоставления скидки.

2) Льготные условия отсрочки платежа: увеличение срока, размера, снижение стоимости кредита, возможность пролонгирования

Положительные:

Рост объема реализации, завоевание рынков, создание потенциальных возможностей роста прибыли

Отрицательные:

Значительное отвлечение оборотных средств, снижение ликвидности и платежеспособности, увеличение затрат взыскание долгов, снижение эффективности активов, увеличение длительности финансового и операционного циклов.

Предприятие проводило третий тип политики коммерческого кредитования (агрессивная или мягкая политика).

В дальнейшем предприятию рекомендовано следовать направлениям деятельности согласно описанному выше второму типу политики (умеренный тип), что поможет предприятию достичь стабильности финансового состояния и сохранить его в течение длительного времени.

Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности дает четкую картину состояния расчетов с покупателями и позволяет выявить просроченную задолженность. Кроме того, такой анализ позволяет составить прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

Тенденция роста сомнительной задолженности свидетельствует о снижении ликвидности баланса, ухудшении финансового устойчивости предприятия. Однако уменьшение среднего срока инкассирования дебиторской задолженности с 71 дня на начало года до 53 дней на конец года, т.е. на 18 дней свидетельствует об обратном.

Расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность анализируемого предприятия, приведен в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Показатели, характеризующие дебиторскую задолженность предприятия

Показатели	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменения
1) Оборачиваемость дебиторской задолженности, количество раз	5,1	6,7	+1,6
2) Период погашения дебиторской задолженности, дни	71,49	53,86	17,63
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	65,11	81,28	+ 16,17

Как следует из таблицы 3.3, состояние расчетов с покупателями к концу периода по сравнению с показателями на начало периода ухудшилось. На 17 день увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 54 дня. Доля дебиторской задолженности к концу периода составляет 81,28% в общем объеме оборотных активов, можно сделать вывод о снижении ликвидности оборотных активов в целом и, следовательно, ухудшении финансового положения предприятия.

В целях получения просроченной дебиторской задолженности предприятие может использовать следующие меры:

- выяснение, насколько причина неплатежа является уважительной, а также какова степень платежеспособности плательщика в данный момент;

- извещение должника письменно или лично о том, что платеж просрочен, и его надо произвести с указанием предельной даты, подписание акта сверки с должником;

- ведение переговоров с должником о выборе способа погашения долга;

- предупреждение должника о том, что дело может быть передано в арбитражный суд, а также могут быть применены другие санкции;

- прекращение поставки продукции неплательщику;

- обращение в компанию, которая занимается взысканием долгов;

- обращение в арбитражный суд с просьбой о взыскании долга.

Основные способы получения дебиторской задолженности описаны в Гражданском Кодексе РФ (глава 26) «Прекращение обязательств». К таким способам можно отнести следующие:

1) получение денежного платежа;

2) уплата денег, передача имущества, пакета акций в обмен на уступки со стороны кредиторов;

3) невозможность исполнения долга, если это вызвано обстоятельством, за которое ни одна из сторон не отвечает;

4) издание акта государственного органа, в результате чего исполнение обязательств становится невозможным полностью или частично;

5) ликвидация юридического лица, как должника, так и кредитора;

6) выкуп должником требований к его кредитору со скидкой с последующим взаимозачетом на полную стоимость выкупленных требований;

7) оформление дебиторской задолженности векселем, который можно продать, заложить или рассчитаться им с другими кредиторами;

8) оплата дебиторской задолженности банковским векселем.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей. Падение покупательной способности денег за период характеризуется коэффициентом Кi, обратным индексу цен. Если установленная договором сумма к получению составляет S, а динамика цен характеризуется индексом цен Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит S: Iц.

По данным таблицы 3.3, мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии к концу отчетного периода составил 54 дня. Допустим, что ежемесячный темп инфляции равен 1,0075% (при ставке рефинансирования ~8%), тогда индекс цен составит Iц = 1,010075. Таким образом, в результате месячной отсрочки платежа предприятие получит реально лишь 99% (1: 1,010075 * 100) договорной стоимости продукции. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности, равного примерно 54 дня, индекс цен составит в среднем 1,00112.

Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,99 (1:1,00112). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 54 дням, предприятие реально получает лишь 99% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей ~1%, т.е. 10,00 руб.

Можно сказать, что от годовой выручки за продукцию, продаваемую на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 563 062 тыс. руб. (568750*0,99). Следовательно, 5 688 тыс. руб. (568 750 тыс. руб. - 563 062 руб.) составляют скрытые потери от инфляции. В этой связи для предприятия было бы целесообразно установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Таким образом, предоставление скидки в 1% с договорной цены при условии снижения срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере 23,1 руб. с каждой тысячи рублей, что при объеме продаж в кредит 36 206 тыс. руб. составило бы (14 264 * 23,1 руб.) 32 949 тыс. руб. на конец отчетного периода.

Итак, результатом предложенных мероприятий по альтернативному способу расчета с покупателями и заказчиками стала реальная экономия (высвобождение) денежных средств в размере 32 949 тыс. руб. при сохранении прежнего объема продаж и предоставлении скидки в 1%.

Использование системы скидок за ускорение расчетов дает возможность организации сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженности и, кроме того, получить информацию о платежеспособности и финансовой устойчивости покупателя. Так как отказ от выгодной сделки свидетельствует о наличии у него финансовых затруднений.

Заключение

Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ осуществляется перед составлением бухгалтерской и финансовой отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету. На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики. Для подтверждения достоверности данных бухгалтерской отчетности целесообразно провести аудиторскую проверку специализированной организацией. Результаты аудиторской проверки следует учитывать при проведении анализа финансово-экономического состояния предприятия.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой стабильности предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, таким, как просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше 3-х месяцев, просроченная задолженность по оплате труда.

Список использованных источников

1 Абрютина, М.С. Экономический анализ торговой деятельности
[Текст]: учеб. пособие / М.С. Абрютина. - М.: Дело, 2013. - 512 с.

2 Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие/ О.В. Ефимова, М.В. Мельник. -2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2013. -408 с.

3 Арзуманова, Т.И. Экономика и планирование на предприятиях торговли и питания [Текст]: учебник / Т.И. Арзуманова, М.Ш. Мачабели. - М.: Дашков и Ко, 2013. - 276 с.

4 Балабанов, В.С. Инновационный менеджмент [Текст]: учебник / В.С. Балабанов, М.Н. Дудин [и др.] / - М.: Российская академия предпринимательства, Наука и образование, 2013. - 256 с.

5 Белоусов, М.С. Должностные инструкции в торговле [Текст] / М.С. Белоусов. - М.: Экзамен, 2013. - 384 с.

6 Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. - Изд. 3-е, исправл., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2014. - 216 с.

7 Курс экономического анализа / Под ред. Баканова М.И, Шеремета А.Д. - М., Финансы, 2013. - 390 с.

8 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд. - Мн.: ИП «Экоперспектива»; «Новое знание», 2014. - 498 с.

9 Сосненко Л. Анализ экономического потенциала деятельности предприятия. - М.: Экономическая литература, 2013.

10 Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2013. - 656 с.

11 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2013. - 208 с.

12 Экономический анализ в торговле: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Баканова. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 352 с.

13 Экономический анализ в разработке финансовой стратегии (учетно-аналитической показатели и модели) [Текст] / В.В. Гаврилов // Экономический анализ: теория и практика. - 2013. - №8.

14 Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 656 с.

15 Экономического анализ: Учебное пособие / Под ред. Баканова М.И, Шеремета А.Д. - М., Финансы и статистика, 2013. - 656 с.

Размещено на Allbest.ru