Исследование методов и приемов экономического анализа бизнес-плана на предприятии

Таким образом, можно сделать вывод, что на ОАО «НИИМЭ и Микрон» принята эффективная система управления персоналом, что позволит обеспечить достаточный уровень кадрового потенциала предприятия для реализации проекта.

3.3.4 Социально-экономический блок

Социально-экономический блок предполагает оценку влияние на деятельность предприятия внешних факторов, требующих грамотного социально-правового сопровождения всех аспектов управленческой деятельности, включая внешнеэкономическую деятельность.

Риски, связанные с изменением валютного регулирования, налогового законодательства, правил таможенного контроля и пошлин, требований лицензирования, а также изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью компании, способны оказать негативное влияние на предприятие:

- Изменением валютного регулирования

В настоящее время регулирование валютных отношений осуществляется на основании Федерального закона "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10 декабря 2003г. №173-ФЗ, которым закреплены основные положения, касающиеся валютных отношений. В целом Закон направлен на либерализацию валютного регулирования в России путем ограничения полномочий регулирующих органов и снижения административных барьеров для осуществления валютных операций. Изменение валютного регулирования может затруднить надлежащее исполнение обязательств по договорам (контрактам), ранее заключенным с контрагентами, предусматривающим необходимость совершения платежей по ним в иностранной валюте, и потребовать заключения дополнительных соглашений к таким договорам (контрактам).

Продукция ОАО «НИИМЭ и Микрон» реализуется на внутреннем рынке Российской Федерации и рынках зарубежных стран. В связи с этим, деятельность предприятия подвержена рискам изменения валютного регулирования и валютного контроля.

- Изменением налогового законодательства

Российские компании облагаются значительными налогами, включая налог на добавленную стоимость, акцизные сборы, налог на прибыль, ЕСН, налог на имущество и т.д. В прошлом система сбора налогов характеризовалась относительно низкой эффективностью, что приводило к введению новых налогов с целью увеличения государственных доходов. В связи с этим российским Правительством был проведен ряд реформ налоговой системы, что привело к некоторому улучшению налогового климата.

Налоговое законодательство, правила и судебная практика Российской Федерации подвержены частым изменениям и отличаются непоследовательностью толкования и избирательностью правоприменительной практики. Подобные обстоятельства в совокупности с обычным налоговым бременем осложняют налоговое планирование и принятие российскими налогоплательщиками хозяйственных решений.

- Изменением правил таможенного контроля и пошлин

Основным нормативным актом, регулирующим правила таможенного контроля и пошлин, является Таможенный кодекс Российской Федерации от 28.05.2003 г. №61-ФЗ, а также другие нормативные правовые акты, регулирующие вопросы импорта и экспорта. В связи с возможностью изменения требований, установленных вышеуказанными нормативными актами, существует риск принятия решений, осложняющих таможенное декларирование.

В связи с тем, что ОАО «НИИМЭ и Микрон» осуществляет экспорт продукции, существует риск, связанный с изменением правил таможенного контроля и пошлин. Ужесточение таможенного законодательства, проведение правительствами этих стран протекционистской политики в отношении национальных производителей могут оказать негативное влияние на прибыль Общества.

В связи с тем, что доля материалов импортируемых ОАО «НИИМЭ и Микрон» составляет незначительную часть, изменение правил таможенного контроля и увеличение импортных пошлин в Российской Федерации, не несет существенных рисков для ОАО «НИИМЭ и Микрон».

- риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности компании либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

- риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью компании (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах ее деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует компания.

Изменение судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью ОАО «НИИМЭ и Микрон», по мнению ОАО «НИИМЭ и Микрон», не повлияет на результаты его деятельности, поскольку на данный момент ОАО «НИИМЭ и Микрон» не участвует в судебных процессах, которые могут существенно отразиться на его финансово-хозяйственной деятельности.

В целях снижения рисков компания осуществляет постоянный мониторинг изменений действующего законодательства, следит за законотворческой деятельностью законодательных органов и оценивает потенциальное влияние на деятельность компании возможных новаций в области налогового, таможенного законодательства, лицензирования.

На сбыт продукции компании существенно влияет фактор потребности в постоянном обновлении элементной базы электронных изделий и приспособлений, использующих микросхемы.

3.4 Оценка экономической эффективности

По итогам проведения мероприятий по совершенствованию анализа разработанного бизнес-плана предприятия можно сделать следующие выводы:

1) Предприятие характеризуется большей финансовой устойчивостью, чем выявлено в результате формализованного анализа финансово-хозяйственной деятельности, что подтверждается ожидаемым финансированием, а также анализом границ безубыточности деятельности компании.

2) Запланированный объем производства и реализации продукции полностью подтвержден результатами маркетингового исследования потребностей рынка, как с точки зрения емкости рынка, так и с точки зрения структуры и тенденций потребления.

3) На ОАО «НИИМЭ и Микрон» принята эффективная система управления персоналом и повышения кадрового потенциала предприятия, что позволит предприятию обеспечить необходимый уровень трудовых ресурсов.

4) На ОАО «НИИМЭ и Микрон» разработана система управления внешними рисками, влияющими на деятельность компании, которую на данный момент можно охарактеризовать как эффективную, поскольку предприятие не испытает существенных трудностей, связанных с налоговым, таможенным, валютным регулированием деятельности предприятия.

5) В зоне местонахождения ОАО «НИИМЭ и Микрон» - г. Зеленограде - создан и развивается промышленной кластер микроэлектроники, что с точки зрения теории конкурентоспособности является существенным положительным фактором для дальнейшей деятельности предприятия, увеличения его финансовой устойчивости и промышленного потенциала.

6) Предприятию оказывается всестороння поддержка Правительства Москвы и Российской Федерации, разработана «Стратегия развития электронной промышленности России на период до 2025 года», согласно которой ОАО «НИИМЭ и Микрон» признается ведущим предприятием отрасли.

Учитывая вышеизложенное, при оценке экономической эффективности проекта поправка на риск ненадежности участников проекта устанавливается в размере 3%, поправка на риск неполучения предусмотренных проектом доходов устанавливается в размере 5%.

Рассчитаем экономическую эффективность проекта после проведенных мероприятий:

Таблица 38

Расчет эффективности реализации проекта после мероприятий по совершенствованию анализа

Таким образом, после проведенных мероприятий индекс доходности вложений составил 114,99%.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе проведенного исследования были проанализированы финансово-хозяйственная и маркетинговая деятельность предприятия, а также расчет эффективности инвестиционных вложений в деятельность ОАО «НИИМЭ и Микрон» и сделаны следующие выводы:

· По итогам формализованного анализа финансово-хозяйственной деятельности финансовое состояние нельзя охарактеризовать как устойчивое, предприятие отнесено к 4 группе риска, характеризующейся высокой вероятностью неисполнения обязательств. Источники финансирования деятельности предприятия более чем на 80% состоят из заемных средств, степень финансовой автономии и платежеспособности компании недостаточно высока и имеет тенденцию к снижению. Положительными факторами являются существенный рост производительности труда и показателя выручки. Также весьма существенным положительным фактором является проведенное техническое перевооружение производства, что в дальнейшем позволит предприятию снизить трудоемкость и общую себестоимость продукции, повысить объем и рентабельность производства, освоить новые сегменты рынка.

· По итогам анализа маркетинговой деятельности компании можно сделать вывод о достаточно устойчивом положении ОАО «НИИМЭ и Микрон» на рынке отечественной микроэлектроники, характеризующемся ограниченной конкуренцией, стабильными отношениями с потребителями и растущим спросом на продукцию компании. Однако следует отметить, что структура потребления российского рынка микроэлектроники характеризуется высокой долей импорта (более 70%), что обусловлено недостаточной технологической оснащенностью отечественных компаний-производителей. Что касается мирового рынка микроэлектроники, потребительский спрос на продукцию предприятия имеет устойчивую тенденцию к повышению удельной доли высокотехнологичной продукции, разработанной на базе технологий размерностью менее 0,18 мкм, которые ОАО «НИИМЭ и Микрон» только начинает осваивать.

· Финансирование деятельности предприятия характеризуется некоторой долей неопределенности, а, следовательно, и риска. Риск ненадежности участников проекта и риск неполучения предусмотренных проектом доходов при расчете экономической целесообразности вложения средств в деятельность компании приняты на уровне 5% и 8% соответственно. При этом чистая текущая стоимость проекта составила 116 млн. руб., индекс доходности инвестиций равен 105,93%.

Анализ типовых ошибок и разработанный в проектной части дипломной работы алгоритм проведения анализа бизнес-плана выявили необходимость в проведение следующих мероприятий по совершенствованию анализа разработки бизнес-плана ОАО «НИИМЭ и Микрон»:

· Проведения дополнительных исследований маркетинг-логистического блока деятельности предприятия с применением методов анализа безубыточности, кластерного анализа и оценки степени концентрации и емкости рынка.

· Расширения методов формализованного подхода к оценке финансового состояния компании путем учета государственной поддержки и специфики отрасли деятельности ОАО «НИИМЭ и микрон», заключающейся в необходимости постоянного технического совершенствования производства, которое требует значительных финансовых вложение, но в дальнейшем позволит существенно улучшить положение предприятия и повысить его конкурентоспособность.

· Проведения институционального анализа в качестве завершения анализа производственно-финансового блока деятельности ОАО «НИИМЭ и Микрон» в целях оценки кадрового потенциала предприятия соответствия его требованиям проекта.

· Проведения анализа социально-экономического блока деятельности ОАО «НИИМЭ и Микрон» с целью выявления и оценки влияния внешних факторов на деятельность предприятия в социальной и правовой областях, а также оценку принятой на предприятии системы управления рисками, возникающими вследствие влияния указанных факторов.

По итогам проведения указанных мероприятия удалось снизить степень неопределенности и рисков, возникающих при реализации бизнес-плана развития деятельности ОАО «НИИМЭ и Микрон». При расчете эффективности реализации проекта риск ненадежности участников проекта и риск неполучения предусмотренных проектом доходов при расчете экономической целесообразности вложения средств в деятельность компании были снижены до уровня 3% и 5% соответственно. При этом чистая текущая стоимость проекта составила 293 млн. руб., индекс доходности инвестиций - 114,99%

Экономическая эффективность проведенных мероприятий может быть оценена в виде прироста чистой текущей стоимости проекта более чем в 2 раза на 177 млн. руб., повышение индекса доходности инвестиций - на 9,06%.

Практическая ценность проведенного исследования заключается в том, что путем проведения предложенных мероприятий компания может увеличить эффективность вложения средств в ее деятельность, а, соответственно, и свою инвестиционную привлекательность. Поскольку объект исследования ОАО «НИИМЭ и Микрон» принадлежит к отрасли, специфика которой заключается в необходимости постоянного повышения технологичности и технического перевооружения производства для поддержания конкурентоспособности на рынке, данная возможность имеет огромное значение.

Таким образом, все поставленные цели дипломного проекта были полностью реализованы. Можно сделать вывод не только о подтверждении актуальности проведенного исследования и экономической эффективности предложенных мероприятий по совершенствованию анализа разработки бизнес-плана, но и о его практической ценности для предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». Учебник. / Под ред.М. И. Баканова. -- 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005, -- 536 с: ил.

2. Борисов Ю. «Электронная промышленность России: стратегия развития»/ «ЭЛЕКТРОНИКА: Наука, Технология, Бизнес», №8/2011.

3. Борисов Ю., д.т.н., Суворов А. «О Федеральной целевой программе "Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники" на 2010-2015 годы»/ ЭЛЕКТРОНИКА: Наука, Технология, Бизнес», №1/2010.

4. Гальперин В.М., Игнатьев С.М., Моргунов В.И. «Микроэкономика»: В 2-х т. / Общая редакция В. М. Гальперина. СПб.: Экономическая школа. 2006. -- Т. 2, с. 168

5. Гамкрелидзе Л.И. «Практикум по логистике». Калининград:БГА РФ,2002.105с.

6. Гамкрелидзе Л.И. «Экономика предприятий и фирм»: Учебное пособие. М.:МГИУ,2006. 212с.

7. Гамкрелидзе Л.И., Гамкрелидзе Е.Л. «Социально-экономическая эффективность аспектов управленческой деятельности открытой организационной системы».

8. Гамкрелидзе Л.И., Гамкрелидзе Е.Л. «оценка емкости рынка и границ безубыточности бизнеса фирмы».

9. Гольдштейн Г.Я. «Стратегический менеджмент». Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ,2003. - 94 с.

10. Жаров И. «Бизнес-план и средства его создания»./ Корпоративный менеджмент, 25.04.2010.

11. Какаева Е.А., к.э.н., Межведомственный аналитический центр Минпромнауки РФ/ «Все инвестиции России», 2010.

12. Комен В. «Активы и пассивы российской микроэлектроники» / «CIO» №21, 21.06.2011

13. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года, утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 17 ноября 2010 г.

14. Лазарева Г.И. «Определение вероятности банкротства предприятия». Сборник научных трудов. Серия «Экономика», вып. 5/ Ставрополь, 2002. 129 с.

15. Левашов А. «Российская электроника: 20 млрд. руб. госсподдержки ушли в песок»/ Cnews, №15.01.10

16. Лиференко Г.Н. «Финансовый анализ предприятия»: Учебное пособие / Г.Н. Лиференко.-- М: Издательство «Экзамен», 2005. -- 160 с. (Серия «Учебное пособие для вузов»)

17. Мазилкина Е.И., Паничкина Г.Г. «Управление конкурентоспособностью».- Омега-Л, 2011.- 328 с.

18. Малинин С. «Российскую микроэлектронику почти некому возрождать». / Сетевое издание «Большой бизнес». 23.04.2011.

19. Методические рекомендации по разработке инвестиционной политики предприятия, утверждены приказом Министерства экономики РФ от 1 октября 1997 г.

20. Непомнящий Е.Г. «Экономическая оценка инвестиций»: Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005. - 292 с.

21. Ночивихин А.Ю. «Методика расчета финансирования корпоративного клиента».

22. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 536 с.

23. Стратегия развития электронной промышленности России на период до 2025 года, утверждена Приказом Министерства промышленности и энергетики РФ от 7 августа 2009 г.

24. Указание ЦБ РФ от 28.04.2010 N 1998-У, устанавливающее фиксированные процентные ставки по депозитным операциям Банка России, проводимым в соответствии с Положением ЦБ РФ от 05.11.2002 N 203-П.

25. Федеральная целевая программа "Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники" на 2010-2015 годы», утверждена постановлением Правительства РФ от 26 ноября 2009 г. (внесены изменения 25 февраля 2011 г.)

26. Шапкин А.С. «Оценка, управление, портфель инвестиций» Монография. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003. - 544 с. ил.

27. Шуметов В.Г. Шуметова Л.В. «Кластерный анализ: подход с применением ЭВМ». ОрелГТУ, Орел, 2000. - 118 с.

28. Энциклопедия финансового риск-менеджмента./ под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. - М.: Альпина Паблишер, 2003. - 782 с.

Размещено на Allbest.ru