Характеристика и оценка качества корпоративного управления в ОАО "Газпром-Нефть"

В 2008 г. разработана визуальная концепция и архитектурно-технический проект АЗС под брендом "Газпром". В 2009 г. запланирован ребрендинг более 1 тыс. АЗС в течение 3-летней программы.

Тендерная система торговли нефтепродуктами.

С сентября 2008 г. начала работу электронная торговая площадка (ЭТП)"Газпром нефти", на которой самими покупателями формируются рыночные цены на нефтепродукты компании. В настоящее время ЭТП "Газпром нефти" является самой передовой площадкой электронных торгов нефтепродуктами в России. С начала работы на площадке зарегистрировалось более 320 компаний. В торгах принимают участие крупные и мелкие трейдеры, а так же конечные потребители. Продажи на ЭТП проводятся с четырех базисов - ОНПЗ, МНПЗ, ЯНОС (заводов компании) и станции Сокур, без ограничения регионов отгрузки и доступа контрагентов. В перспективе - подключение к торгам дочерних компаний "Газпром нефти", модернизация алгоритма продаж и создание вторичного рынка купленных у "Газпром нефти" нефтепродуктов.

Выручка от торгов на ЭТП за 7 месяцев работы составила - 3 638 млн. руб, при проданных 115 836 тоннах нефтепродуктов.

Надеемся, что продолжение развития ЭПТ "Газпром нефть" в перспективе позволит ей стать одним из индикаторов рыночных цен.

Экспорт нефти и нефтепродуктов.

В течение 2008 года компания осуществляла поставки нефти и нефтепродуктов за рубеж через эксклюзивного дочернего трейдера - Gazprom Neft Trading GmbH. Компания была зарегистрирована в Вене (Австрия) в 2005 году. Основными направлениями отгрузки нефти на экспорт были морские порты Новороссийск, Туапсе на Черном море и порт Приморск на Балтийском море, а также Словакия, Германия и Польша по трубопроводу "Дружба".

По итогам 2008 года Группа "Газпром нефть" поставила на мировой рынок в абсолютном выражении 16,4 млн. тонн нефти, что на 7,9% больше, чем в 2007 году. Из них 10,3 млн. тонн были поставлены морем, 5,7 млн. тонн - по магистральному нефтепроводу "Дружба", 0,4 млн. тонн было поставлено по нефтепроводу Атасу-Алашенькоу в Китай (транзитом через Казахстан). Снижение объемов реализации на экспорт обусловлено перераспределением потоков нефти в пользу переработки и поставок на внутренний рынок, как наиболее экономически эффективных направлений. Так, на рынки Ближнего зарубежья в страны СНГ поставлено 3,3 млн. тонн нефти, что на 32% больше, чем в 2007 г.

В настоящее время "Газпром нефть" не продает существенные объемы нефти в России.

Экспорт нефтепродуктов Газпром нефти в страны Дальнего зарубежья остался на уровне 2007 г. и в 2008 г. составил 11,4 млн. тонн. Экспорт в страны Ближнего зарубежья и Балтии практически не изменился и в 2008 г. равнялся 1,9 млн. тонн

Транспортировка нефти и нефтепродуктов.

"Газпром нефть" осуществляет транспортировку нефти на экспорт преимущественно через государственную систему трубопроводов, которой управляет ОАО "Транснефть". В соответствии с российским законодательством доступ к системе трубопроводов регулируется Министерством промышленности и энергетики России. Пропускная способность системы трубопроводов, как правило, распределяется между пользователями пропорционально их квартальной доле поставок в систему и на основе запросов. Согласно Закону "О естественных монополиях", права на доступ к трубопроводной системе распределяются между нефтедобывающими компаниями и их головными компаниями пропорционально объему нефти, добытой и поставленной в трубопроводную систему Транснефти (а не только пропорционально объемам добываемой нефти).

Альтернативный доступ к международным рынкам, минуя систему "Транснефть", осуществляется по железной дороге (Мозырский НПЗ в Республике Беларусь), танкерами, а также с использованием собственной экспортной инфраструктуры нефтяных компаний.

Большая часть добываемой Компанией нефти классифицируется как Siberian Light или "SILCO" и, в сравнении со средними показателями российской нефти, имеет плотность ниже средней (34,20 градусов в единицах API или 830-850 кг/м3) и содержит серу на уровне ниже среднего (0,56%). Несмешанная с другой российской нефтью нефть, добытая Компанией, могла бы продаваться с премией к цене нефти Urals. Тем не менее, это преимущество теряется, т.к. при транспортировке через магистральную трубопроводную систему нефть, добытая Компанией, смешивается с нефтью других российских компаний.

Компания экспортирует SILCO через Туапсе по специальному трубопроводу, предназначенному для данного типа нефти. За 2008 год, продажа Компанией SILCO через Туапсе составила 8,0% от всех экспортных продаж. За 2008 год Компания поставила 45,0% от общего объема экспорта нефти через порт Балтийского моря Приморск; 27,4% нефти экспортировано через трубопровод "Дружба", принадлежащий Транснефти (в основном, в Германию, Польшу и Словакию); 24,9% нефти перевезено через порты Черного моря Новороссийск и Туапсе; 2,7% нефти экспортировано по транзитному трубопроводу через территорию Казахстана в Китай.

Компания транспортирует большую часть нефтепродуктов - 67% - железнодорожным транспортом.23% нефтепродуктов транспортируется по системе магистральных нефтепродуктопроводов. Незначительные объемы доставляются потребителям автомобильным и водным видами транспорта, а также по технологическим продуктопроводам.

В 2008 г. заработал нефтепродуктопровод "Север" от станции Кстово (Нижегородская область) до порта Приморск в Ленинградской области. Первой партией нефтепродуктов, которые были поставлены по "Северу" в Приморск, стали 42 тыс. тонн дизтоплива стандарта "Евро-5" "Газпром нефти". В отчетном году компания отгрузила около 600 тыс. тонн дизтоплива, в дальнейшем объем поставок может составить более 1 млн тонн в год. Особое значение "Севера" в том, что он позволяет удешевить и ускорить поставки нефтепродуктов на экспорт.

2.2 Уставный капитал и структура активов

2.2.1 Уставный капитал, структура акционерного капитала

Уставный капитал Компании равен 7 586 079,4224 рублям и сформирован путем размещения

4 741 299 639 обыкновенных именных акций. Номинал акций - 0,0016 рубля.

Государственный регистрационный номер выпуска обыкновенных акций ОАО "Газпром нефть" 1-01-00146-А.

По состоянию на 31.12.2008 в реестре акционеров зарегистрировано 9 802 лицевых счета, в том числе

18 юридических лиц, 9 772 физических лица, 1 доверительный управляющий и 11 номинальных держателей.

По состоянию на 31 декабря 2008 г. ОАО "Газпром нефть" не имеет привилегированных акций.

Обществом выпущены и размещены обыкновенные именные бездокументарные акции, которые являются голосующими при решении всех вопросов на Общем собрании акционеров Общества и имеют равную номинальную стоимость независимо от времени выпуска.

Оплата акций Общества может осуществляться деньгами, ценными бумагами, другими вещами, имущественными либо иными правами, имеющими денежную оценку. Дополнительные акции размещаются Обществом при условии их полной оплаты.

При оплате дополнительных акций неденежными средствами денежная оценка имущества, вносимого в оплату акций, производится Советом директоров Общества в соответствии со статьей 77 Федерального закона "Об акционерных обществах".

Уставный капитал Общества может быть при необходимости:

увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций;

уменьшен путем уменьшения номинальной стоимости акций или сокращения их общего количества, в том числе путем приобретения и погашения части акций.

Решение об увеличении уставного капитала Общества путем увеличения номинальной стоимости акций принимается Общим собранием акционеров большинством голосов акционеров, принимающих участие в собрании. Дополнительные акции могут быть размещены Обществом только в пределах количества объявленных акций, установленного Уставом Общества. Решение об увеличении уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций принимается Советом директоров Общества, если Федеральным законом "Об акционерных обществах" решение этого вопроса не отнесено к компетенции Общего собрания акционеров. Такое решение принимается Советом директоров единогласно всеми членами Совета директоров, при этом не учитываются голоса выбывших членов Совета директоров Общества. Решение об уменьшении уставного капитала и о внесении соответствующих изменений в Устав Общества принимается Общим собранием акционеров с соблюдением требований статей 29 и 30 Федерального закона "Об акционерных обществах".

Фонды и чистые активы Общества.

В Обществе создается резервный фонд в размере 5 процентов уставного капитала, который формируется путем обязательных ежегодных отчислений в размере не менее 5 процентов от чистой прибыли Общества до достижения указанного выше размера.

Резервный фонд предназначен для покрытия убытков Общества, а также для погашения облигаций Общества и выкупа акций Общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей.

По решению Общего собрания акционеров Общества в Обществе могут создаваться и другие фонды.

Стоимость чистых активов Общества оценивается по данным бухгалтерского учета в порядке, устанавливаемом Министерством финансов

Российской Федерации и федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года в соответствии с годовым бухгалтерским балансом, предложенным для утверждения Общему собранию акционеров Общества, или результатами аудиторской проверки стоимость чистых активов Общества оказывается меньше его уставного капитала, Общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов.

Если по окончании второго и каждого последующего финансового года в соответствии с годовым бухгалтерским балансом, предложенным для утверждения Общему собранию акционеров Общества, или результатами аудиторской проверки стоимость чистых активов Общества оказывается меньше величины минимального уставного капитала, установленной Федеральным законом "Об акционерных обществах", Общество обязано принять решение о своей ликвидации.

Прибыль Общества и ее распределение.

Прибыль, остающаяся у Общества после обязательных расчетов, определенных законодательством (чистая прибыль), поступает в его распоряжение. Чистая прибыль Общества направляется на выплату дивидендов, пополнение резервного и иных фондов Общества, иные цели, связанные с деятельностью Общества.

Дивиденды Общества.

Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено Федеральным законом "Об акционерных обществах". Решение о выплате 9 (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев финансового года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода. Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Общества. Решение о выплате дивидендов, размере дивиденда и форме его выплаты по акциям каждой категории принимается Общим собранием акционеров Общества. Размер дивидендов не может быть больше рекомендованного Советом директоров Общества.

Общество вправе принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по акциям и осуществлять их выплату с учетом ограничений, установленных статьей 43 Федерального закона "Об акционерных обществах".

Управление активами и совершенствование корпоративной структуры.

Совершенствование корпоративной структуры управления ОАО "Газпром нефть" направлено на повышение эффективности работы "Газпром нефти" как вертикально интегрированной компании и оптимизацию структуры управления основными видами деятельности на уровне дочерних обществ.

В феврале 2009 года "Газпром нефть" завершила сделку по приобретению 51% акций сербской нефтяной компании Naftna Industrija Srbije ("NIS"), сумма сделки составила 400 млн. евро. Соглашением также предусмотрена программа реконструкции и модернизации перерабатывающих мощностей NIS до 2012 года; капитальные вложения составят не менее 500 млн. евро. В рамках данной программы будут реализованы мероприятия по повышению качества производимых нефтепродуктов до европейских стандартов ("Евро-5"). Значительная часть капитальных вложений будет направлена на повышение экологической безопасности производственных процессов. "Газпром нефть" намерена строго соблюдать все договоренности, закрепленные в договоре купли-продажи. Цель Компании - повышение эффективности работы NIS и выведение Компании на позицию лидера в нефтяной отрасли Юго-Восточной Европы. NIS - одна из крупнейших в Центральной Европе вертикально интегрированных нефтяных компаний. NIS занимается переработкой нефти, продажей нефтепродуктов и добычей углеводородов на территории Сербии и Анголы. Объем добычи NIS составляет около 0,7 млн. тонн нефти в год. NIS владеет нефтеперерабатывающими заводами в Панчево и Нови-Сад общей мощностью переработки 7,2 млн. тонн в год. NIS имеет собственную сбытовую сеть, включающую нефтехранилища и 480 розничных AЗC и является ведущим поставщиком нефтепродуктов на сербском рынке. NIS производит около 85% всех потребляемых в стране нефтепродуктов.

В течение 2008 года "Газпром нефть" и МНГК зарегистрировали в Нидерландах совместное предприятие - Moscow NPZ Holdings B. V., в которое обе стороны внесли принадлежащие им соответствующие доли в Московском НПЗ. В результате совместному предприятию принадлежит 77,25% доля в Московском НПЗ. Компания и МНГК, каждая из которых владеет 50% Moscow NPZ Holdings B. V., пришли к соглашению о совместном управлении Московским НПЗ и о принятии всех решений на паритетной основе, что позволит закончить модернизацию Московского НПЗ.

"Газпром нефть" принимает участие в проекте по строительству нефтепровода "Бургас-Александруполис", который предполагается проложить по территории Болгарии и Греции. Планируемая длина трубопровода составит 280-290 км в зависимости от точного маршрута трубопровода, который еще не утвержден. Ожидаемая первоначальная пропускная способность трубопровода составит 35 млн. тонн нефти в год, которая потенциально может быть увеличена до 50 млн. тонн в год. Предварительные расчеты показывают, что затраты на строительство трубопровода составят приблизительно 1,2 млрд. долларов США. Проект трубопровода включает в себя нефтяные терминалы в Бургасе (Болгария) и Александруполисе (Греция) и магистральный трубопровод, соединяющий эти терминалы с нефтеналивными станциями, нефтехранилищами и прочими подобными объектами. Предполагается, что трубопровод позволит осуществлять транспортировку нефти по маршруту из портов Черного моря на рынки Европы, США и стран Азиатско-Тихоокеанского региона.51% доля России в проекте управляется через ООО "Трубопроводный Консорциум "Бургас-Александруполис", в котором 33,33% принадлежит Роснефти, 33,34% принадлежит Транснефти и 33,33% принадлежит "Газпром нефти". Правительства Греции и Болгарии разделяют оставшуюся часть в равных долях. В январе 2008 года был подписан учредительный договор российско-греческо-болгарской компании. В феврале 2008 года в Нидерландах была зарегистрирована новая компания Trans-Balkan Pipeline B. V. В настоящий момент проект находится в стадии технико-экономического обоснования и получения всех необходимых разрешений в Болгарии и Греции.

В декабре 2007 года Компания приобрела 50% долю в "Томскнефти" у ОАО "Нефтяная Компания "Роснефть" за 3 567 млн. долларов США. Цена сделки определена, исходя из справедливой стоимости Томскнефти, подтвержденной независимым оценщиком. Одним из условий сделки является соглашение между Компанией и Роснефтью о совместном управлении деятельностью "Томскнефти" и покупке каждой из сторон соответствующей доли нефти, добытой "Томскнефтью".

В сентябре 2007 года "Газпром нефть" создала новую компанию ООО "Газпромнефть-Нефтесервис" для управления своими существующими нефтесервисными компаниями. В настоящее время Компания управляет десятью сервисными компаниями, которые предоставляют широкий набор услуг, таких как разработка месторождений и инженерные изыскания, бурение, капитальный ремонт скважин, геофизические услуги, строительство буровых установок, транспортировка и прочие. Филиалы Компании размещаются в ключевых нефтедобывающих регионах России: Ямало-Ненецком автономном округе, Ханты-Мансийском автономном округе, Томской и Омской областях.

"Газпром нефть" продолжила консолидацию сбытовых активов на территории Свердловской области. В 2008 году приобретена компания ОАО "Уралнефтепродукт". В результате сделки "Газпром нефть" получила квалифицированный контроль над компаниями ОАО "Газпромнефть-Урал" и ОАО "Екатеринбургнефтепродукт".

Совместно с ОАО "Лукойл" создано ООО "НГК "Развитие регионов", управление которого осуществляется на паритетных началах. В сферу деятельности СП входит приобретение прав пользования недрами, геологическое изучение участков недр, разведка и добыча углеводородов, обустройство месторождений, реализация инфраструктурных проектов, а также транспортировка и реализация добытого углеводородного сырья. "Газпром нефть" намерена и в дальнейшем осуществлять совместные проекты в сфере поиска и разработки месторождений углеводородов: эти проекты будут способствовать расширению области присутствия Компании, а также повышению эффективности разработки новых месторождений. Продолжилось создание совместных предприятий в сфере авиатопливообеспечения. В 2008 году созданы компании ООО "Газпромнефть-Аэро Томск", ООО "ТЗК Северо-Запад", ООО "Газпромнефть-Аэро Брянск", ООО "Газпромнефть-Аэро Шереметьево" (доля участия Группы "Газпром нефть" - 50%), ООО "Газпромнефть-Аэро Мурманск" (доля участия - 100%).

ОАО "Газпром нефть" продолжило консолидацию активов в сфере добычи углеводородов. В 2008 году к ОАО "Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз" было присоединено ОАО "Равнинное", с передачей лицензии на право пользования недрами Равнинного месторождения ОАО "Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз". ОАО "Газпром нефть" выкупило долю компании Chevron neft b. v. в совместной компании ООО "Северная Тайга Нефтегаз", владеющей лицензиями на Пякутинское и Айхетинское месторождения, доведя долю участия до 100%. ОАО "Газпром нефть" завершило переименование дочерних компаний Группы в соответствии с единым стандартом. В 2008 году переименованы компании ОАО "Газпромнефть-ННГ" (прежнее наименование ОАО "Сибнефть-ННГ"), ОАО "Газпромнефть-ОНПЗ" (прежнее наименование ОАО "Сибнефть-ОНПЗ"), ЗАО "Газпромнефть-Северо-Запад" (прежнее наименование ЗАО "Сибнефть-Северо-Запад"), ЗАО "Газпромнефть-Кузбасс" (прежнее наименование ЗАО "Кузбасснефтепродукт"), ОАО "Газпромнефть-Омск" (прежнее наименование ОАО "Сибнефть-Омскнефтепродукт"), ООО "Газпромнефть-Центр" (прежнее наименование ООО "Сибнефть-АЗС Сервис"), ОАО "Газпромнефть-Урал" (прежнее наименование ОАО "Свердловскнефтепродукт"), ЗАО "Газпромнефть-Мобильная карта" (прежнее наименование ЗАО "Сибнефть-Мобильная карта"), ЗАО "Газпромнефть-Аэро Новосибирск" (прежнее наименование ЗАО "Аэропорт-Сервис"), ОАО "Газпромнефть-Новосибирск" (прежнее наименование ОАО "Новосибирскнефтепродукт ВНК").

2.3 Оценка качества документов по корпоративному управлению

Кодекс корпоративного управления.

В июле 1998 года ОАО "Сибнефть" стала первой компанией, которая представила инвестиционному сообществу Устав корпоративного управления, разработанный с помощью независимых европейских экспертов.

В настоящий момент в Компании разрабатывается проект новой редакции документа, призванного учесть общепринятые стандарты и принципы корпоративного поведения, а также положения Кодекса корпоративного поведения Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, рекомендованного к применению акционерными обществами.

Компания признает важность своевременного предоставления акционерам и иным заинтересованным лицам достоверной, объективной и актуальной информации об Обществе. В этой связи Советом директоров Компании утверждено Положение об информационной политике Компании, закрепляющее основные принципы поведения Компании в сфере информации и коммуникаций.

Положением об информационной политике Компании определены способы и формы раскрытия информации; регламентирован порядок предоставления информации заинтересованным лицам; закреплены критерии отнесения информации к конфиденциальной и инсайдерской.

3. Перспективы развития ОАО "Газпром-Нефть"