Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Задания
• Страхование инвестиционно-строительной деятельности
• Список литературы

Задания

Задание 1

Выбрать наиболее выгодную оферту строительства комплекса зданий и сооружений предоставленную на торги (использовать два способа выбора).

№ п/п	Наименование показателей	Ед. изм.	Значение показателей по отдельным офертам
			1	2	3	4	5	Тендер
1	Предложенная оферентом цена предмета торгов	д. е.	16115	18765	16685	15684	16207	16438
2	Опыт сооружения аналогичных объектов или комплекса выполняемых работ с требуемым уровнем качества	объект	3	2	6	4	9	6
3	Стоимость материальных ресурсов по предмету торгов,	д. е.	7413	9683	10178	8220,2	9691,77	9041
4	в том числе стоимость материальных ресурсов местного производства	д. е.	5411,5	5567,7	9872,7	3370,3	8044,17	6328
5	Сроки строительства предмета торгов или выполнения комплекса работ, предлагаемые оферентом (подрядчиком)	дни	267	236	294	220	271	339
6	Количество местных трудовых ресурсов привлекаемых для выполнения работ	чел. - мест	292	195	190	243	143	234

Схема 1.

Устанавливается максимально возможная сумма баллов по оферте (1000 баллов), максимально возможное число баллов по каждому из оцениваемых показателей (критериев) и порядок определения количества баллов по каждому показателю для соответствующей оферты. Сумма баллов по оцениваемой оферте при таком подходе может быть рассчитана по формуле:

баллов, (1)

где i = 1, n - количество рассматриваемых критериев (показателей);

- максимально возможное число баллов, которое можно присваивать i-му показателю (критерию), устанавливаемое тендерным комитетом на этапе, предшествующем проведению оценки оферт;

К_i - коэффициент отклонения i-го показателя по данной оферте от наилучшего показателя в других офертах.

Расчет К_i зависит от направленности критерия (max, min).

1) Если i max, тогда где х_i⁰ - лучшее значение показателя .

2) Если i min, тогда где х_i⁰ - лучшее значение показателя .

№ п/п	Наименование показателей	Б мах	Значение показателей по отдельным офертам
			1	2	3	4	5
1	Предложенная оферентом цена предмета торгов (Min)	300	291,98	250,74	282,00	300,00	290,32
2	Опыт сооружения аналогичных объектов или комплекса выполняемых работ с требуемым уровнем качества (max)	250	83,33	55,56	166,67	111,11	250,00
3	Стоимость материальных ресурсов по предмету торгов (Min)	125	125,00	95,70	91,04	112,73	95,61
4	в том числе стоимость материальных ресурсов местного производства (max)	125	68,52	70,49	125,00	42,67	101,85
5	Сроки строительства предмета торгов или выполнения комплекса работ, предлагаемые оферентом (подрядчиком) (Min)	75	61,80	69,92	56,12	75,00	60,89
6	Количество местных трудовых ресурсов привлекаемых для выполнения работ (max)	125	125,00	83,48	81,34	104,02	61,22
Сумма	1000	755,62	625,88	802,17	745,53	859,88
Место		III	V	II	IV	I

Вывод:

Для данной схемы самым оптимальным вариантом оферты является оферта под № 5 с наибольшей суммой баллов (859, 88 из 1000)

Схема 2.

Каждый показатель оценивается по десятибалльной шкале в зависимости от степени соответствия оферты требованиям тендерной документации: 8-10 баллов - лучше, чем требования тендерной документации, 6-7 баллов - соответствует требованиям тендера, 3-5 баллов - не полностью соответствует требованиям тендера, 1-2 балла - полностью не соответствует требованиям тендера. Затем производится расчет суммарного количества баллов с учетом установленных тендерным комитетом коэффициентов весомости каждого из рассматриваемых показателей.

В этом случае сумма баллов по оцениваемой оферте (Б) может быть рассчитана по формуле:

, (2)

где

j = 1, т - число рассматриваемых критериев (показателей);

В_j - количество баллов, присвоенных данной оферте по j-ому критерию по десятибалльной шкале;

л_j - коэффициент весомости (важности, значимости) j-ого критерия.

При установлении коэффициентов весомости рекомендуется исходить из условия, что сумма коэффициентов весомости по всем критериям равна единице, т.е.:

, (3)

В качестве основного методического подхода к балльной оценке оферт при соизмерении ограниченного количества оцениваемых показателей по предложениям на выполнение строительно-монтажных работ на основе ранее разработанной проектной

Балльная оценка оферт представленных на торги по размещению заказа на выполнение комплекса работ

№ п/п	Наименование показателей	Б мах	Значение показателей по отдельным офертам
			1	2	3	4	5
1	Предложенная оферентом цена предмета торгов (Min)	0,3	6	5	7	8	8
2	Опыт сооружения аналогичных объектов или комплекса выполняемых работ с требуемым уровнем качества (max)	0,25	4	2	10	5	10
3	Стоимость материальных ресурсов по предмету торгов (Min)	0,125	7	7	5	8	7
4	в том числе стоимость материальных ресурсов местного производства (max)	0,125	7	8	8	4	8
5	Сроки строительства предмета торгов или выполнения комплекса работ, предлагаемые оферентом (подрядчиком) (Min)	0,075	9	8	8	10	9
6	Количество местных трудовых ресурсов привлекаемых для выполнения работ (max)	0,125		9	6	5	10	2
Сумма	1	6,35	5,225	7,45	7,15	7,7
Место		IV	V	II	III	I

Вывод: Для данной схемы самым оптимальным вариантом оферты является оферта под № 5 с наибольшей суммой баллов (7,7 балла)

Задание 2

Рассчитать лизинговый платеж по договору оперативного лизинга, если известно:

Условия договора	Ед. изм.	Номер варианта
		8
Стоимость имущества	Тыс. ден. ед.	140
Срок договора	Лет	6
Норма амортизационных отчислений на полное восстановление	% год.	15,5
Процентная ставка по кредиту, использованного лизингододетелем на приобретение имущества	% год.	14
Величина использованных кредитных ресурсов	Тыс. ден. ед.	140
Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю	% год.	12,8
Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, в том числе:	Тыс. ден. ед.	18
Оказание консалтинговых услуг		11
Командировочные расходы		5
Обучение персонала		2
Лизинговые взносы осуществляются равными долями		1 раз в полугод.

С уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (неамортизированной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:

1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.

2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.

3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.

Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП = АО + ПК + KB + ДУ + НДС

годы	Фн	Фк	Фср	АО 15,5%	ПК 14%	КВ 12,8%	ДУ	НДС	ЛП
1	140,00	118,30	129,15	21,70	18,08	16,53	3,00	10,68	69,99
2	118,30	96,60	107,45	21,70	15,04	13,75	3,00	9,63	63,13
3	96,60	74,90	85,75	21,70	12,01	10,98	3,00	8,58	56,26
4	74,90	53, 20	64,05	21,70	8,97	8, 20	3,00	7,54	49,40
5	53, 20	31,50	42,35	21,70	5,93	5,42	3,00	6,49	42,54
6	31,50	9,80	20,65	21,70	2,89	2,64	3,00	5,44	35,68
	Сумма	316,99
	Выплаты = ?ЛП/ (4*6) =316,99/24 = 13, 21 тыс. д. ед.

Задание 3

Рассчитать ожидаемое значение NPV по проектам, размах вариации, среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации. Сделать вывод о рискованности проектов.

Рассматриваются два альтернативных инвестиционных проекта А и Б, срок реализации которых 5 лет. Цена капитала, 10% годовых.

Показатель	Проект А	Экспертная оценка вероятности	Проект Б	Экспертная оценка вероятности
Инвестиции (единовременное вложение средств) Оценка среднегодового поступления средств: наихудшая наиболее реальная оптимистическая Оценка NPV: наихудшая наиболее реальная оптимистическая	100 28 30 32 6,1 13,7 21,3	0,2 0,6 0,2	150 35 40 45 17,3 1,6 20,6	0,1 0,7 0,2
Размах вариации	15,2	37,9
Среднеквадратическое отклонение	4,9	10,4
Коэффициент вариации	0,4	2,9

Размах вариации:

21,3-6,1 = 15,2

= 20,6 - (-17,3) = 37,9

Среднее квадратическое отклонение:

=4,9

=10,4

Коэффициент вариации:

,

Оценка NPV(наихудшая)

А=р

Оценка NPV(реальная)

А=

Оценка NPV(оптимистическая)

А=

Оценка NPV(наихудшая)

Б=

Оценка NPV(реальная)

Б=

Оценка NPV(оптимистическая)

Б=

Уровень конъюнктуры рынка	проект А	проект Б
	Rj	Pj	ожидаемый доход	Rj	Pj	ожидаемый доход
Низкий	6,1	0,2	1,2	-17,3	0,1	-1,7
средний	13,7	0,6	8,2	1,6	0,7	1,1
высокий	21,3	0,2	4,3	20,6	0,2	4,1
		1	13,7		1	3,5

Вывод: По данным таблицам можно сказать, что проект А менее рискованный (х=4,9/13,7=0,36), чем проект Б (х=10,4/3,5=2,97)

Задание 4

Используя имеющийся данные определить эффективен или нет проект - рассчитать поток реальных денег от инвестиционной и операционной деятельности, найти чистую приведенную стоимость и индекс прибыльности проекта, определить норму результата, внутреннюю норму доходности и срок окупаемости проекта с учетом дисконтирования.

Таблица 3

Расчет денежного потока от инвестиционной деятельности

№ строки	Наименование показателя	Значение показателя
		Шаг 0	Шаг 1	Шаг 2	Шаг З
2.	Здания и сооружения	-430	0	0	0
3.	Машины и оборудование	-210	-90	-40	0
4.	Нематериальные активы	-40	0	0	0
5.	Прирост оборотного капитала	-170	0	-70	0
6.	Всего инвестиций (денежный поток от инвестиционной деятельности)	-850	-90	-110	0

Таблица 4

Денежный поток от операционной деятельности организации

№ строки	Наименование показателя	Значение показателя
		Шаг 0	Шаг 1	Шаг 2	Шаг З
1	2	3	4	5	6
1.	Объем продаж изделий, тыс. шт.	26	77	67	95
2.	Цена изделия, ден. ед. / шт.	50	50	50	60
3.	Выручка (1х2), тыс. ден. ед	1340	4040	3500	5800
4.	Внереализационные доходы, тыс. ден. ед.	40	190	150	100
6.	Совокупный результат операционной деятельности (3+4-5)	1340	4040	3500	5800
7.	Переменные затраты, тыс. ден. ед.	750	3080	1790	3 180
8.	Постоянные затраты, тыс. ден. ед.	160	510	240	380
9.	Амортизация зданий и оборудования, тыс. ден. ед.	40	80	30	80
10.	Процент по кредитам	150	300	140	200
11.	Прибыль до вычета налогов (6-7-8-9-10)	240	70	1300	1960
12.	Налоги и сборы, тыс. ден. ед.	180	580	340	680
13.	Проектируемый чистый доход, тыс. ден. ед. (11-12)	60	-510	960	1280
14.	Чистый приток от операции (13+9), тыс. ден. ед.	100	-430	990	1360

Таблица 5

Оценка эффективности инвестиционного проекта

Расчетный показатель	Шаг 0	Шаг 1	Шаг 2	Шаг 3
Денежный поток от инвестиционной деятельности	-850	-90	-110	0
Денежный поток от операционной деятельности	100	-430	990	1360
Дисконтированный денежный поток	-750	-1197,31	-546,14	319,55
NPV	319,55
Pi	1,386 = 38,6%
НR	1,89
qвн.	0,2
Срок окупаемости	0,62

q=0,0825+0,08=0,1625

0,62>0,16 проект эффективен

A_r==1146,97

A_z==827,42

NPV =A_r - A_z=319,55

Pi= A_r/ A_z=1,386

Рассчитаем внутреннюю ставку доходности. Пусть q=0,3 (30%)

A_r=100/1+990/9+1360/27=260, 3

A_z=850/1+520/3+110/9=1035, 56

A_r-A_z=-775,26 <0, условие выполняется

q_вн=

Страхование инвестиционно-строительной деятельности

Страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых или страховых взносов (страховых премий).

Страхование - это экономическое отношение, в котором участвуют как минимум две стороны (два лица, субъекта отношения).

Одна сторона (субъект) - это страховая организация (государственная, акционерная или частная), которую называют страховщиком. Страховщик вырабатывает условия страхования (в частности, обязуется возместить страхователю ущерб при страховом событии) и предлагает их своим клиентам - юридическим лицам (предприятиям, организациям, учреждениям) и физическим лицам (отдельным частным гражданам).

Инвестиционно-строительный комплекс (ИСК) - включает совокупность всех фондообразующих отраслей: проектные и подрядные организации, отрасли инвестиционного машиностроения, промышленность строительных материалов и конструкций, поставщиков оборудования и строительных материалов, предприятия социально-бытовой инфраструктуры. Центральное звено комплекса - капитальное строительство как отрасль народного хозяйства, завершающая усилия всех инвестиционных отраслей и превращающая материальные ресурсы в основные фонды. С позиции системотехники строительства ИСК представляет собой функциональную систему, создающую основные фонды. Инвестиции в воспроизводство основных фондов осуществляются в форме капитальных вложений. В процедуре инвестирования можно выделить три этапа:

1) преобразование ресурсов в капитальные вложения, т.е. трансформация инвестиций в конкретные объекты инвестиционной деятельности (этап инвестирования);

2) превращение вложенных средств в прирост капитальной стоимости, т.е. трансформация инвестиций в новую потребительскую стоимость;

3) прирост капитальной стоимости в форме дохода или социальной эффективности.

Современному термину "инвестиционно-строительная деятельность” в определенной степени созвучно понятие "капитальное строительство”, под которым в советский период понимались реализуемые заказчиком функции по финансированию строительства и организации (планированию) ввода в действие производственных мощностей и объектов социальной сферы. При этом понятие "капитальное строительство" использовалось для того, чтобы в идеологической работе того периода отличать "коммунистическое строительство”, "партийное строительство”, "военное строительство" от "капитального строительства”.

В условиях рыночной экономики процессы накопления финансовых ресурсов для строительства и их реализации максимально сблизились во времени, оказавшись взаимоувязанными и взаимозависимыми.

Под инвестиционно-строительной деятельностью (ИСД) понимается вложение инвестиций и практические действия по осуществлению строительства (реконструкции объектов. В можно выделить два этапа: подготовительный и основной.

Все отношения между участниками инвестиционно-строительной деятельности строятся на основе хозяйственных договоров, основными из которых являются инвестиционный договор, договор подряда, поставки и др. Инвестиционно-строительная деятельность регулируется законодательными и нормативными документами, прежде всего Гражданским кодексом Российской Федерации, законом от 25.02.99 г. № 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", а также соответствующими региональными законами.

При строительстве объектов для государственных нужд (за счет бюджетных средств) осуществляется прямое управление инвестициями. Адресные программы строительства и планы их финансирования разрабатываются государственными органами, назначаются государственные заказчики. Действует система выбора проектировщиков, подрядчиков и поставщиков на условиях, определяемых государственными заказчиками.

В сфере внебюджетных инвестиций выбор партнеров, определение обязательств и условий договоров является компетенцией субъектов инвестиционной деятельности. Государственное регулирование осуществляется косвенными методами: условиями предоставления земельных участков (на конкурсной основе); лицензированием строительной деятельности (рассматривается вопрос о возможной отмене); экспертизой проектов и архитектурно-строительным надзором за их исполнением; созданием благоприятных условий для инвестирования (налоговые льготы, государственные гарантии, кредиты, дотации, субсидии, субвенции).

Риски строительной деятельности	Виды страхования
Риск внезапных и непредвиденных событий, наносящих вред сооружаемому строительному объекту Риск повреждения, уничтожения или похищения строительной техники, сооружений, временных построек, находящихся на строительной площадке	Страхование строительно-монтажных работ
Риск нанесения в результате СМР ущерба третьим лицам	Страхование гражданской ответственности при проведении СМР
Риск выявления в период гарантийной эксплуатации недостатков в строительном объекте	Страхование послепусковых гарантийных обязательств
Риск повреждения или уничтожения строительной и специальной техники	Страхование специализированной техники
Риск выхода из строя спецтехники, используемой на строительной площадке	Страхование машин и механизмов от поломок

инвестиционный проект оферта лизинг

Список литературы

1. http://ru. wikipedia.org/wiki

2. http://www.std1.ru/catalog/catalog293/catalog293294/catalog293294434/101/

3. http://phasad.ru/4. php

4. http://proektstroy.ru/publications/view/7081

5. http://www.cfin.ru/press/management/1998-6/04. shtml

6. http://www.dissers.ru/1ekonomika/upravlenie-riskami-investicionno-stroitelnoy-deyatelnosti-seysmoaktivnih-rayonah-specialnost-08-00-05-ekonomika-upravlenie-narodnim-hozyaystvom. php

7. http://www.icc-iso.ru/toclients/clause/building/

Размещено на Allbest.ru