Управление конфликтами в трудовом коллективе (на примере частного охранного предприятия "Полад")

Показатель	Конец 2006 года	Конец 2007 года	Изменение
F	58619	57169	-1450
Z	24349	33863	9514
Ra	239971	209912	-30059
Д	208694	105081	-103613
ra	31277	104831	73554
Ис	74759	74759	0
Rp	383172	368781	-14391
K	0	0	0
KT	0	0	0
Kt	0	0	0
Ko	0	0	0
B	457931	443540	-14391

Учитывая, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, преобразуем исходную балансовую формулу:

Z + R^a = [ (И^с + K^T) - F ] + [ K^t + K^o + R^p ] (2).

Отсюда можно сделать заключение, что при условии ограничения запасов и затрат величиной [ (И^с + K^T) - F ] :

Z (И^с + K^T) - F,

будет выполняться условие платежеспособности, то есть денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные рассчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия (Kt + Ko + Rp) :

R^a K^t + K^o + R^p.

Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия.

Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени, платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как степень обеспеченности.

Для 2006 года:

24349 = (74759 + 0) - 58619

24349 16140

Для 2007 года:

33863 = (74759 + 0) - 57169

33863 17590

Ни в 2006 году, ни в 2007 году данное условие платежеспособности предприятия не выполняется. Денежные средства и активные расчеты не покроют краткосрочную задолженность предприятия.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Общая величина запасов и затрат Z предприятия равна итогу раздела актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений:

Е^с = И^с - F (3),

Е^с₀₆ = И^с₀₆ - F₀₆ = 74759 - 58619 = 16140

Е^с₀₇ = И^с₀₇ - F₀₇ = 74759 - 57169 = 17590

В 2007 году собственные оборотные средства возросли, хотя источники собственных средств не увеличились, но снизились иммобилизованные активы.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

Е^Т = Е^с + К^Т (4),

Е^Т₀₆ = Е^с₀₆ + К^Т₀₆ = 16140 + 0 = 16140

Е^Т₀₇ = Е^с₀₇ + К^Т₀₇ = 17590 + 0 = 17590

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств (к которым в данном случае не присоединяются ссуды, не погашенные в срок):

E^s = E^T + K^t (5),

Так как, ни в 2006, ни в 2007 году предприятие не получало кредитов и заемных средств, то:

E^T₀₆ = E^c₀₆ = E^s₀₆ = 16140

E^T₀₇ = E^c₀₇ = E^s₀₇ = 17590

Каждый из приведенных показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств в случае присутствия в разделе актива баланса превышения расчетов с работниками по полученным ими ссудам над ссудами для рабочих и служащих (раздел пассива). Иммобилизация также может скрываться в составе прочих дебиторов и прочих активов, но определение ее величины при этом возможно лишь в рамках внутреннего анализа на основе учетных данных. Критерием здесь должна служить низкая ликвидность или полная не ликвидность обнаруженных сомнительных сумм. При анализе баланса предприятия нет необходимости проводить данные корректировки.

В названии показателя наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат имеется некоторая условность. Так как долгосрочные кредиты и заемные средства используются в основном на капитальные вложения и на приобретение основных средств, то фактически показатель наличия Е^Т отражает скорректированную величину собственных оборотных средств. Поэтому название “ наличие собственных и долгосрочных заемных источников “ указывает лишь на тот факт, что исходная величина собственных оборотных средств Е^с увеличена на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

- излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств:

Е^с = Е^с - Z (6),

Е^с₀₆ = Е^с₀₆ - Z₀₆ = 16140 - 24349 = -8209

Е^с₀₇ = Е^с₀₇ - Z₀₇ = 17590 - 33863 = -16273

В 2006 году, так же, как и в 2007 году, имеется недостаток собственных оборотных средств. Причем в 2007 году он увеличился более чем в полтора раза.

Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

Е^Т = Е^Т - Z = (Е^с + К^Т) - Z (7),

излишек ( + ) или недостаток ( - ) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

E^s = E^s - Z = (Е^с + К^Т + К^t) - Z (8).

Так как, ни в 2006, ни в 2007 году предприятие не получало кредитов и заемных средств, то:

Е^Т₀₆ = Е^с₀₆ = E^s₀₆ = -8209

Е^Т₀₇ = Е^с₀₇ = Е^s₀₇ = -16273

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшится или ухудшится. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы “ возмутителем “ определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств, для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:

* абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями:

Z Е^с + С^кк,

где Скк - кредиты банков под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары, отгруженные и части кредиторской задолженности при кредитовании.

* нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность,

Z = Е^с + С^кк (9),

* неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств,

Z = Е^с + С^кк + С^о (10),

где С^о - источники, ослабляющие финансовую напряженность. Сюда относятся: временно свободные собственные средства резервного и специального фондов, превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской, кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие.

В предприятии имеются источники, ослабляющие финансовую напряженность, хотя в 2007 году они уменьшились:

С^о₀₆ = 348172 - 31277 = 316895

С^о₀₇ = 333665 - 104771 = 228894

* кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд,

Е^з Е^с + С^кк.

Рассмотрим степень неустойчивости финансового состояния предприятия:

Z Е^с + С^кк + С^о

В 2006 году: 24349 16140 + 0 + 316895

24349 333035

В 2007 году: 33863 17590 + 0 + 228894

33863 246484

Данная финансовая неустойчивость в 2006 и 2007 годах приемлема и нормальна, поскольку источники, ослабляющие финансовую напряженность предприятия достаточно велики.

Каждый из четырех типов финансовой устойчивости характеризуется набором однотипных показателей, дающих более полную картину финансового состояния предприятия (табл. 8).

К этим показателям относятся: коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств; излишек (недостаток) средств, для формирования запасов и затрат; излишек (недостаток) средств на 1 руб. запасов.

Таблица 8

Анализ финансового состояния (на конец 2007 года)

Тип ситуации (критерий оценки)	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств	Излишек ( + ) или недостаток ( - ) средств	Излишек или недостаток средств на 1 руб. запасов
1. Абсолютная	Ес + Скк		Da
устойчивость	Ка = ------------1	Da = Ес + Скк - Ез	Za = ---------
Z Ес + Скк	Z		Z
2. Нормальная	Ec + Cкк		Dн
устойчивость	Кн = ----------- =1	Dн = Ес + Скк - Ез	Zн = ---------
Z = Ес + Скк	Z		Z
3. Неустойчивое	Ес + Скк + Со		Dn
состояние	Кn= -------------=1	Dn = Ес+ Скк+ Со- Z	Zn = ---------
Z = Ес + Скк + Со	Z		Z
4. Кризисное	Ес + Скк		Dк
состояние	Кк = ----------- 1	Dк = Ес + Скк - Z	Zк = --------
Ез Ес + Скк	Z		Z
У ООО ЧОП «Полад» в целом неустойчивое состояние	Кn = (17590 + +228894)/ 33863= = 7,27	Dn = 17590 + 0 + + 228894 - 33863 = = 212621	Zn = 212621 / / 33863 = 6,28

Как видно из таблицы 8 предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Хотя источники формирования превышают запасы и затраты на сумму 212621 рубль, но это происходит из-за наличия источников средств, снимающих финансовую напряженность (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской). А коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств за счет тех же источников, снимающих финансовую напряженность, оказывается даже больше единицы. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия полностью зависит от суммы превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской. Это является резервом и источником приемлемого положения фирмы, но также исчезновение данного источника является наиболее рискованным фактором снижения финансовой устойчивости предприятия.

Для улучшения финансовой устойчивости предприятия необходима оптимизация структуры пассивов, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

В рамках внутреннего анализа осуществляется углубленное исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатежеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:

- Общая величина неплатежей: просроченная задолженность по ссудам банка; просроченная задолженность по расчетным документам поставщиков; недоимки в бюджеты; прочие неплатежи, в том числе по оплате труда.

- Причины неплатежей: недостаток собственных оборотных средств; сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей; товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями; товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта; иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам, а также в расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

- Источники, ослабляющие финансовую напряженность: временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и др.); привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской); кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

2.2.2.Анализ ликвидности предприятия

Результаты анализа ликвидности предприятия представляют интерес, прежде всего для коммерческих организаций. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность ООО ЧОП «Полад» оплатить эти обязательства. Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, т.е. в абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4

Потребность в анализе ликвидности предприятия возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств, предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1) наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):

А1₀₆ = 208694

А1₀₇ = 105081

Наиболее ликвидные активы снизились в 2007 году.

А2) быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы. Итог группы получается вычитанием из итога раздела актива величины наиболее ликвидных активов. Желательно также, использовав, данные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и расчеты с работниками по полученным ими ссудам.

Расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, а также превышение величины расчетов с работниками по полученным ими ссудам над величиной ссуд банка для рабочих и служащих представляют собой иммобилизацию оборотных средств (часть превышения расчетов над ссудами банка, обусловленная выдачей ссуд работников за счет средств специальных фондов предприятия, сокращается при вычитании иммобилизации из величины источников собственных средств). В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее величину также уменьшается итог быстро реализуемых активов:

А2₀₆ = 31277

А2₀₇ = 104772

В 2007 году по сравнению с 2006 годом быстро реализуемые активы возросли более чем в три раза.

А3) медленно реализуемые активы - статьи раздела актива “ Запасы и затраты “ (за исключением “ Расходов будущих периодов “), а также статьи из раздела 1 актива баланса “ Долгосрочные финансовые вложения “ (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и “ Расчеты с учредителями “:

А3₀₆ = 24349

А3₀₇ = 33863

В 2007 году по сравнению с 2006 годом медленно реализуемые активы возросли.

А4) труднореализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса “ Основные средства и иные внеоборотные активы “, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу, а также убытки.

А4₀₆ = 58619 + 134992 = 193611

А4₀₇ = 57169 + 142655 = 199824

За счет начисления амортизации на основные средства, их остаточная стоимость в 2007 году по сравнению с 2006 годом снизилась, что привело в целом к снижению труднореализуемых активов.

Поскольку из итога раздела 1 вычитается только часть суммы, отраженной по статье “ Долгосрочные финансовые вложения “, в составе труднореализуемых активов учитываются вложения в уставные фонды других предприятий.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1) наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность (статьи раздела пассива баланса “ Расчеты и прочие пассивы “), а также ссуды, не погашенные в срок.

В составе наиболее срочных обязательств, ссуды для рабочих и служащих учитываются лишь в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученным ими ссудам - это превышение означает использование целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами для срочного погашения:

П1₀₆ = 348172 + 35000 = 383172

П1₀₇ = 333665 + 35116 = 368781

Наиболее срочные обязательства снизились. Это благотворный фактор с точки зрения улучшения ликвидности баланса.

П2) краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства:

П2₀₆ = 0

П2₀₇ = 0

П3) долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства

П3₀₆ = 0

П3₀₇ = 0

Предприятие не имело за 2 рассматриваемых года краткосрочных и долгосрочных кредитов и заемных средств.

П4) постоянные пассивы - статьи раздела 1 пассива баланса “ Источники собственных средств “. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям раздела актива и величины по статье “ Расходы будущих периодов” раздела актива и увеличивается на строках 725 - 750:

П4₀₆ = 74759

П4₀₇ = 74759

Постоянные пассивы не изменились.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 П1

А1₀₆ = 208694 П1₀₆ = 383172

А1₀₇ = 105081 П1₀₇ = 368781

А2 П2

А2₀₆ = 31277 П2₀₆ = 0

А2₀₇ = 104772 П2₀₇ = 0

А3 П3

А3₀₆ = 24349 П3₀₆ = 0

А3₀₇ = 33863 П3₀₇ = 0

А4 П4

А4₀₆ = 193611 П4₀₆ = 74759

А4₀₇ = 199824 П4₀₇ = 74759

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит “ балансирующий “ характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств.

В данном случае, когда несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (табл. 9.).

Таблица 9

Анализ ликвидности баланса (руб.)

						Платежный
	На	На		На	На	излишек или
АКТИВ	начало	Конец	ПАССИВ	начало	конец	недостаток
	2007 г.	2007 г.		2007 г.	2007 г.	начало 2007 г.	конец 2007 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. А1	208694	105081	1. П1	383172	368781	-174478	-263700
2. А2	31277	104772	2. П2	0	0	31277	104772
3. А3	24349	33863	3. П3	0	0	24349	33863
4. А4	193611	199824	4. П4	74759	74759	118852	125065
БАЛАНС	457931	443540	БАЛАНС	457931	443540	x	X

В графах 2, 3, 5, 6 этой таблицы даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые на начало и конец отчетного периода. В графах 7 и 8 представлены абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность, которая в данном случае в 2006 как и в 2007 году более чем неудовлетворительная. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный). Перспективная ликвидность в 2007 году улучшилась.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности. Для уточнения результатов анализа требуются специальные методы, корректирующие показатели представленной методики. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

а) Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал). Данный коэффициент равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами, как и при группировке балансовых статей для анализа ликвидности баланса, подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные ценные бумаги. Краткосрочные обязательства предприятия, представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, включают: кредиторскую задолженность и прочие пассивы; ссуды, не погашенные в срок; краткосрочные кредиты и заемные средства.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К_ал 0,2 - 0,5

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

К_ал06 = 208694 / 383172 = 0,54 0,2 - 0,5

К_ал07 = 105081 / 368781 = 0,28 0,2 - 0,5

То есть платежеспособность предприятия на конец 2006 и 2007 годов была вполне удовлетворительная, то есть на 01. 01. 07 года предприятие могло погасить более половины своей краткосрочной задолженности, а на 01. 01. 08 года - чуть более четверти. В 2006 году коэффициент абсолютной ликвидности даже превышал ориентировочно установленные нормы. В 2007 году данный коэффициент снизился почти вдвое (на 0,26), но все равно остался в пределах нормальных значений платежеспособности предприятия.

б) Для вычисления коэффициента критической ликвидности (К_кл), (другое название - промежуточный коэффициент покрытия) в состав ликвидных средств в числитель относительного показателя включаются дебиторская задолженность и прочие активы. Таким образом, величина ликвидных средств в числителе равна итогу раздела актива баланса за вычетом иммобилизации оборотных средств по статьям данного раздела (то есть расходов, не перекрытыми средствами фондов и целевого финансирования, и т. д.). Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оценка нижней нормальной границы данного коэффициента ликвидности выглядит так:

К_кл 1

Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

К_кл06 = (208694 + 31277) / 383172 = 0,63 1

К_кл07 = (105081 + 104772) / 368781 = 0,57 1

В 2006 году, возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами не намного отличаются от платежных возможностей без учета дебиторской задолженности вследствие ее небольшого значения. Коэффициент ликвидности ниже нормы, а в 2007 году он понизился на 0,06 пункта и также остался меньше единицы, хотя в 2007 году доля дебиторской задолженности возросла, свободные денежные средства уменьшились. Это говорит о том, что в 2006, как и в 2007 году, предприятие не могло выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности. Но так как при условиях нормальной работы предприятия кредиторская задолженность погашается путем составления акта приемки - передачи работ (то есть заказчик считает работу выполненной и денежные средства не требуется возвращать), то данная ситуация не носит критического характера и считается в данном случае приемлемой и нормальной при условии качественной работы предприятия.

в) Наконец, если в состав ликвидных средств включаются также запасы и затраты (за вычетом расходов будущих периодов), то получается коэффициент текущей ликвидности (К_тл), или коэффициент покрытия. Он равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов. Нормальным чаще всего считается ограничение:

К_тл 2

К_тл06 = 264320 / 383172 = 0,70 2

К_тл07 = 243716 / 368781 = 0,67 2

Но, учитывая специфику отрасли - рекламную деятельность, где запасы могут иметь далеко не решающее значение в ходе выполнения работ и удовлетворения потребностей заказчиков, данные значения коэффициента текущей ликвидности в 2006 и 2007 годах удовлетворительны.

В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и ликвидности предприятия можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и платежеспособность его низка. Таким образом, к этому предприятию как к деловому партнеру и заемщику в деловом мире будут относиться с осторожностью.

2.3. Анализ текущей деятельности

Для предприятия ООО ЧОП «охранное агентство Полад» при оценке эффективности текущей деятельности наиболее важными являются показатели оборачиваемости.

ГРУППА 3		ГРУППА 2		ГРУППА 1
Товарные запасы, прочие запасы и затраты	1	Дебиторская задолженность	2	Денежные средства

3

Рис. 2. Трансформация текущих активов

Временное омертвление финансовых ресурсов в процессе производственной деятельности осуществляется в запасах и дебиторской задолженности в соответствии с приведенной выше схемой трансформации текущих активов (рис. 2.).

Представленные на схеме связи отражают последовательную трансформацию оборотных средств из одной группы активов в другую по степени мобильности:

связь 1 - реализация товаров в кредит;

связь 2 - поступление на расчетный счет платежей за товары, реализованные в кредит;

связь 3 - реализация товаров за наличный расчет [4].

Рассмотрим некоторые группы показателей, которые являются наиболее важными при анализе текущей деятельности.

* Оценка деловой активности

а) Общая капиталоотдача выручка от реализации

(фондоотдача) = ---------------------------------------- (11).

средняя стоимость имущества

В 2006 году: = 430677 / (230989 + 457931) / 2 = 1,25

В 2007 году: = 289133 / (457931 + 443540) / 2 = 0,64

б) Отдача основных выручка от реализации

производственных средств = ---------------------------------------- (12).

и нематериальных активов средняя стоимость ОПФ и НА

В 2006 году: = 430677 / (43858 + 58619) / 2 = 8,41

В 2007 году: = 289133 / (58619 + 57169) / 2 = 5,00

в) Оборачиваемость выручка от реализации

всех оборотных = ------------------------------------------------- (13).

активов средняя стоимость оборотных активов

В 2006 году: = 430677 / (43098 + 264320) / 2 = 2,80

В 2007 году: = 289133 / (264320 + 243775) / 2 = 1,14

Оборачиваемость оборотных фондов снизилась, это является негативным фактором, который свидетельствует о необходимости вложения финансовых ресурсов в оборотные активы, о не использовании возможных резервов по ускорению оборачиваемости оборотных активов.

выручка от реализации

г) Оборачиваемость запасов = ---------------------------------- (14).

средняя стоимость запасов

В 2006 году: = 430677 / (6002 + 24349) / 2 = 28,38

В 2007 году: = 289133 / (24349 + 33863) / 2 = 9,93

Оборачиваемость запасов снизилась, это является негативным фактором, который свидетельствует о необходимости вложения средств в запасы, возможно, это приведет к появлению длительных остатков на складах предприятия. То есть данные средства недостаточно эффективно используются.

д) Оборачиваемость выручка от реализации

дебиторской = --------------------------------------- (15).

задолженности средняя дебиторская задолженность

В 2006 году: = 430677 / (8811 + 31277) / 2 = 21,49

В 2007 году: = 289133 / (31277 + 104771) / 2 = 4,25

Оборачиваемость дебиторской задолженности значительно упала. Это показывает, что на предприятии существует неиспользованный резерв по более рациональному размещению дебиторской задолженности.

е) Оборачиваемость выручка от реализации

банковских = ------------------------------------------------(16).

активов средняя величина свободных денежных средств и ЦБ-г

В 2006 году: = 430677 / 118489,5 = 3,63

В 2007 году: = 289133 / 156887,5 = 1,84

ж) Оборот к выручка от реализации

собственному = ------------------------------------------------------ (17).

капиталу средняя величина собственного капитала

В 2006 году: = 430677 / 74759 = 5,76

В 2007 году: = 289133 / 74759 = 3,87

Оборот к собственному капиталу также снизился.

Практически все коэффициенты говорят о том, что деловая активность предприятия снизилась, уменьшилась эффективность использования имеющихся ресурсов и средств.

* Оценка рыночной устойчивости

а) Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников средств в общем итоге баланса.

Нормальное минимальное значение коэффициента автономии (К_А) оценивается на уровне 0,5. Нормальное ограничение

К_А 0,5

означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.

К_А06 = 74759 / 457931 = 0,16

К_А07 = 74759 / 443540 = 0,17

В 2006, так же, как и в 2007 году, значения данного коэффициента было меньше нормы. Предприятие достаточно сильно зависит от своих кредиторов.

б) Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_з/с), равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств. Взаимосвязь коэффициентов К_з/с и К_А:

К_з/с = 1 / К_А - 1 (18),

откуда следует нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств:

К_з/с 1

К_з/с06 = 5,3

К_з/с07 = 4,9

Хотя в 2007 году и наблюдалось некоторое улучшение в соотношении между собственными и заемными средствами, но оно было незначительным и еще довольно далеко от нормального ограничения. Но в условиях рыночной экономики возможность привлечь сторонние ресурсы не так велика, и если заемный капитал соответствует по срокам его погашения дебиторской задолженности, подлежащей к взысканию в те же сроки, то предприятие может вполне успешно существовать, используя в обороте средства других организаций.

Относительные финансовые показатели могут быть выражены как в коэффициентах, так и в процентах. Показатели текущей деятельности нагляднее представлять в коэффициентах.

Для наглядности представим рассчитанные показатели в виде сводной таблицы (см. табл. 10.).

Таблица 10

Анализ текущей деятельности ООО ЧОП «Охранное Агентство «Полад»

ПОКАЗАТЕЛЬ	2006 г.	2007 г.	Абсолютные отклонения	Относительные отклонения
Общая капиталоотдача (фондоотдача)	1,25	0,64	- 0,61	51,20
Отдача ОПФ и НА	8,41	5,00	- 3,41	59,45
Оборачиваемость оборотных активов	2,80	1,14	- 1,66	40,71
Оборачиваемость запасов	28,38	9,93	- 18,45	35,00
Оборачиваемость дебиторской Задолженности	21,49	4,25	-17,24	19,78
Оборачиваемость банковских активов	3,63	1,84	- 1,79	50,69
Оборот к собственному капиталу	5,76	3,87	- 1,89	67,19
Коэффициент автономии	0,16	0,17	0,1	106,25
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	5,3	4,9	-0,4	92,45

Повышение доли оборотных активов в валюте баланса может свидетельствовать:

- О формировании более мобильной структуры активов, что способствует ускорению их оборачиваемости;

- Об отвлечении части оборотных активов на кредитование (авансирование) покупателей готовых услуг, что связано с их иммобилизацией в дебиторскую задолженность. Дебиторская задолженность увеличилась на 4,4%;

- О сокращении производственного потенциала организации (продаже основных средств).

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости организации, высокую долю капитала и резервов, т. е. собственных источников организации. Причем эта доля в 2006 году возросла на 8,4%. Это произошло за счет снижения доли заемных средств - снижения доли краткосрочных обязательств на 8,4%, а так же снижения доли займов и кредитов на 0,3% и кредиторской задолженности на 8,2%, что является положительным фактором в деятельности организации.

2.4. Анализ основных технико- экономических показателей

ООО ЧОП «Полад» - коммерческая организация, главной целью деятельности которой является получение прибыли.

ООО ЧОП «Полад» является малым предприятием со средней численностью работающих. Но именно малые предприятия наиболее мобильны в условиях рынка, более чутки к изменениям рыночной конъюктуры и наиболее способны к четкому управлению со стороны администрации. Данная численность предприятия в этом конкретном случае позволяет выполнять требования клиентов максимально эффективно и позволяет поддерживать работоспособность фирмы, хотя на определенных этапах своей деятельности предприятие имело не очень хорошие финансовые результаты.

Основные технико - экономические показатели ООО «Полад»

- Средняя стоимость средств труда (СССТ) = показатель берется по остаточной стоимости (т. е. за минусом износа):

СССТ₀₆ = (43858 + 57595) / 2 = 50726,5 руб.

СССТ₀₇ = (57595 + 56145) / 2 = 56870,0 руб.

- Доля амортизации в стоимости продукции (ДАП) = отклонение износа по данным на начало и конец года, деленное на выручку от реализации продукции в процентах:

ДАП₀₆ = (102439 - 101897) / 430677 * 100 = 0,1 %

ДАП₀₇ = (103889 - 102439) / 289133 * 100 = 0,5 %

По сравнению с 2006 годом, в 2007 году доля амортизации в стоимости продукции возросла в пять раз, но в среднем этот показатель остается достаточно низким. Данный показатель свидетельствует о небольшой доле затрат, включаемых в себестоимость продукции в связи с использованием основных фондов предприятия. Это в настоящее время характерно для малых предприятий, которым не хватает значительных капиталовложений для приобретения нового оборудования.

- Важнейшим показателем использования основных производственных фондов является фондоотдача (ФО), которая определяется отношением стоимости годового объема услуг к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОПФ):

ФО₀₆ = 430677 / 50726,5 = 8,49 рубль продукции на 1 рубль ОПФ

ФО₀₇ = 289133 / 56870,0 = 5,08 рубль продукции на 1 рубль ОПФ

Показатель фондоотдачи снизился по сравнению с 2006 годом. Это говорит о снижении эффективности использования производственных фондов.

Если обратиться к данным аналитического учета, то видно, что это произошло из-за неиспользования дорогостоящих основных фондов. В данном случае стоит вопрос либо о продаже и списании неиспользуемых основных фондов, либо о реанимации данных фондов и восстановлении их способности приносить прибыль предприятию. Этот вопрос стоит еще и потому, что на основные фонды, которые являются частью имущества предприятия, начисляется налог на имущество, ставка которого является 2 % в год.

- Стоимость валовой продукции - выручка от реализации продукции, работ, услуг (ВП):

ВП₀₆ = 430677 руб.

ВП₀₇ = 289133 руб.

- Стоимость материалов (СМ):

СМ₀₆ = (16338 - 3416) / 2 = 9877 руб.

СМ₀₇ = (18866 - 16338) / 2 = 17602 руб.

- Материалоотдача (выход продукции на один рубль затраченных предметов труда) = ВП / СМ:

М₀₆ = 430677 / 9877 = 43,60 руб. продукции на 1 руб. материалов

М₀₇ = 289133 / 17602 = 16,43 руб. продукции на 1 руб. материалов

- Относительная экономия (перерасход) материальных затрат (Эм):

Эм = СМ₀₇ - СМ₀₆ * Темп роста валовой продукции (19),

Эм (перерасход) = 17602 - 9877 * (289133 / 430677) = 10971,12 руб.

Это означает, что для производства фактического количества продукции потребовалось бы меньше материальных ресурсов на 10971,12 руб. по сравнению с фактически израсходованными. Но также это может и означать, что в 2006 году предприятие выполняло больше работ и оказывало услуг, связанных в основном с обслуживанием клиентов без затрат материалов ( т. е. доля производственной деятельности по сравнению с деятельностью офиса была меньше ), а в 2007 году ООО ЧОП «Полад» имело больше клиентов, целью которых было получить услуги, связанные не только с охраной имущества, но и с установкой сигнализаций.

- Средняя численность работающих (ЧР):

ЧР₀₆ = 86 человек,

ЧР₀₇ = 84 человек

- Фонд оплаты труда (ФОТ):

ФОТ₀₆ = 630000 рублей,

ФОТ₀₇ = 608000 рублей.

- Производительность труда (ПТ) - среднегодовая выработка продукции на одного работающего = отношение валовой продукции к средней численности работающих:

ПТ₀₆ = 430677 / 21 = 20508,43 руб. / раб.

ПТ₀₇ = 289133 / 19 = 15217,53 руб. / раб.

Хотя численность работающих не возросла, а уменьшилась, производительность труда тоже уменьшилась. Это негативный признак, говорит о неполном использовании трудовых ресурсов и показывает резерв для получения большей прибыли при максимальном использовании трудовых ресурсов.

- Прибыль (убыток) от реализации:

Пб от Р₀₆ = 27615 руб.

Пб от Р₀₇ = 18187 руб.

- Количество оказываемых услуг - среднее количество условных заказов в год (З):

З₀₆ = 45 заказов.

З₀₇ = 36 заказов.

- Балансовая прибыль (убыток), (П^б):

П^б₀₆ = 17823 рублей

П^б₀₇ = 10951 рублей

- Производственные площади:

Общая занимаемая площадь S_о = 220 м²

В том числе: а) Производственная площадь S_п = 150 м²

б) Площадь офисного помещения S_оф = 70 м²

Для наглядности, представим рассчитанные технико - экономические показатели в виде сводной таблицы:

Таблица 11.

Основные технико - экономические показатели ООО ЧОП «Полад»

ПОКАЗАТЕЛЬ	2006 год	2007 год	Абсолютные отклонения	Относительные отклонения
Средняя стоимость средств труда, руб.	50726,5	56870,0	6143,5	112,1
Фондоотдача (руб. продукции на 1 руб. ОПФ)	8,49	5,08	- 3,41	59,8
Стоимость валовой продукции, руб.	430677	289133	- 141544	67,1
Стоимость материалов, руб.	9877	17602	7725	178,2
Материалоотдача (руб. продукции на 1 руб. материалов)	43,60	16,43	- 27,17	37,7
Относительная экономия (перерасход) материальных затрат, руб.	10971,12
Средняя численность работающих, (чел)	86	84	- 2	90,8
Фонд оплаты труда, руб.	630000	608000	- 22000	96,5
Производительность труда, руб. / раб.	20508,43	15217,53	- 5290,9	74,2
Прибыль (убыток) от реализации, руб.	27615	18187	- 9428	65,9
Количество заказов в год, шт.	45	36	- 9	80,0
Балансовая прибыль, руб.	17823	10951	- 6872	61,4
Общая занимаемая площадь, м2	220	220	0	0,00
Производственная площадь, м2	150	150	0	0,00
Площадь офисного помещения,м2	70	70	0	0,00

2.5. Анализ финансового результата деятельности предприятия и пути его улучшения

Анализ финансового состояния ООО ЧОП «Полад» и его изменений за анализируемый период показал, что предприятие в целом имеет неустойчивое финансовое состояние. Условие платежеспособности не выполняется. Денежные средства и активные расчеты не покрывают краткосрочную задолженность предприятия.

Для улучшения финансовой устойчивости предприятия необходима оптимизация структуры пассивов, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, либо эффективного их использования.

Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий платежеспособность предприятия, находится в пределах нормы, хотя в 2007 году он немного снизился. Коэффициент текущей ликвидности ниже установленного ограничения, но, учитывая специфику отрасли - охранную деятельность, где запасы могут иметь далеко не решающее значение в ходе выполнения работ и удовлетворения потребностей заказчиков, данные значения коэффициента текущей ликвидности вполне удовлетворительны.

Решение проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. Собственные оборотные средства возросли, но предприятие все равно испытывает в них недостаток.

Оборачиваемость оборотных активов снизилась, что является негативным фактором, который свидетельствует о необходимости вложения финансовых ресурсов в оборотные активы, о неиспользовании возможных резервов по ускорению оборачиваемости оборотных активов. Оборачиваемость дебиторской задолженности значительно упала. Это показывает, что на предприятие существует неиспользованный резерв по более рациональному размещению дебиторской задолженности.

Значение кредиторской задолженности возросло. Это свидетельствует о том, что покупатели и заказчики перечисляют в счет авансов за работы и услуги денежные средства в большом количестве. С одной стороны, это положительный момент, так как предприятие для выполнения своих работ пользуется заемными средствами, увеличивая возможности собственного производства и снижая необходимость дополнительных собственных капиталовложений. Но также это свидетельствует о том, что предприятие сильно зависит от своих клиентов.

Одной из целей финансовой стратегии предприятия является получение прибыли и обеспечение рентабельной работы. Увеличение показателей прибыли на 1 рубль оборота наряду со снижением показателя чистой прибыли на 1 рубль оборота говорит о необходимости пересмотра затрат, подлежащих налогообложению. Общая рентабельность предприятия ООО ЧОП «Полад» достаточно низкая, что свидетельствует о наличии резерва в использовании средств предприятия - как собственных, так и заемных. Также необходимы меры по оптимизации использования имеющихся основных фондов, что позволит уменьшить себестоимость работ, а реализация неиспользуемых основных средств снизит налог на имущество и также повлияет положительно на показатели прибыли предприятия.

Безусловно, существуют меры, в принципе возможные для восстановления платежеспособности предприятия, но их реализация занимает большое количество времени:

* Продажа части основных средств, как способ уменьшения налогооблагаемой базы и способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам.

* Увеличение уставного капитала. Данный процесс длителен по времени и нередко сопровождается определенными издержками (дополнительная эмиссия акций - дорогостоящий процесс).

* Получение долгосрочной ссуды или займа, но здесь существует условность: если полученная ссуда носит целевой характер, то улучшение платежеспособности по формальным критериям на самом деле является фиктивным.

* Получение государственной финансовой поддержки на безвозвратной или возвратной основе из бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов. Но данная мера восстановления платежеспособности связана с выполнением ряда условий: наличие плана финансового оздоровления; безусловным соблюдением целевого характера использования ранее предоставленной государственной финансовой поддержки.

Основные мероприятия по восстановлению платежеспособности неплатежных предприятий при определенной финансовой поддержке следующие:

внедрение новых форм и методов управления;

конверсия, переход на оказание новых видов услуг, повышение их качества;

снижение производственных затрат;

сокращение дебиторской - кредиторской задолженности;

повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет части фонда потребления и реализации краткосрочных финансовых вложений;

конверсия долгов путем преобразования краткосрочной задолженности в долгосрочную;

сокращение численности занятых;

другие мероприятия.

Как говорилось выше, финансовое состояние ООО ЧОП «Полад» ухудшилось в 2007 году, по сравнению с 2006 годом.

В условиях экономического спада особое значение приобретает антикризисное управление, основанное на:

выявлении возникающих проблем, их ранжировании;

формировании подходов к решению проблем.

а) Выявление возникающих проблем, их ранжирование

Проблемы необходимо рассматривать комплексно, начиная от источников возникновения проблем и кончая подходами к их решению.

Источником возникновения большинства проблем, с которыми столкнулись российские предприятия, являются глобальные и российские изменения.