Холдинг, его становление, организация и управление

· кредитно-финансовые учреждения, входящие в ФПГ, могут владеть лишь не более чем 10% акций любого предприятия - участника данной ФПГ, а также вкладывать в акции предприятий ФПГ не более 10% своих активов.

· При формировании ФПГ в добровольном порядке по ряду позиций необходимо согласие некоторых государственных органов (антимонопольного комитета, комитета по управлению госимуществом) и руководителя исполнительной власти субъектов РФ, на территории которого расположены участники ФПГ. Данное согласие необходимо:

· при вхождении в состав ФПГ предприятия с числом занятых более 25 тыс. человек, а также предприятия, занимающего доминирующее положение на отечественном рынке;

· при вхождении в состав ФПГ более 20 предприятий и суммарной численностью занятых на всех предприятиях ФПГ более 100 тыс. человек;

· приобретение ФПГ акций предприятий - - участников других ФПГ.

· Формирование в нашей стране ФПГ имеет большие перспективы, поскольку они (наряду с холдингами) позволяют сохранить и значительно усилить конкурентоспособность крупных производственных комплексов. В перспективе численность крупных и мощных ФПГ в отечественной экономике должна быть в пределах 150. Формирование в нашей стране ФПГ, как предполагается, сможет влиять на стабилизацию производства, усиление конкурентного характера экономических отношений, ускорение научно-технического развития, финансовую стабилизацию. По мощности данные ФПГ должны быть сопоставимы с ведущими зарубежными корпоративными объединениями, которые являются крупнейшими научно-производственными комплексами.

Создание холдинговых компаний и финансово-промышленных групп в нашей стране происходит прежде всего в сферах, определяющих научный, производственный, оборонный и экспортный потенциал Российской Федерации, таких, как нефте- и газодобыча и переработка, металлургия и машиностроение, сырьевая и обрабатывающая промышленность, пищевая и легкая промышленность и другие отрасли национальной экономики, в которых холдинги и финансово-промышленные группы станут ведущим способом осуществления крупных инвестиционных проектов по их модернизации. В ведущих отраслях промышленности имеются достаточные организационно-экономические предпосылки для развертывания этой работы с привлечением крупных акционированных предприятий и коммерческих банков.

4. Отечественный опыт становления холдинговых компаний

На смену характерным для девяностых годов прошлого столетия процессам институциональной деструкции, для российской экономики начала ХХI века становятся характерны процессы экономической консолидации, проявившиеся в последние годы в создании холдингов и консолидационных группировок других типов. Прогнозируется дальнейшее развитие процессов консолидации в металлургии и других отраслях тяжелой промышленности. Металлургические компании, скорее всего, пойдут по пути продуктовой концентрации. Причем, не обязательно это будут активы в рамках единого холдинга - могут быть созданы конгломераты компаний, причем с разными владельцами. В качестве консолидационных центров называют «НЛМК», «Северсталь», «Евраз групп», «СУАЛ», «РусАл». Они вертикально интегрированы, и отличаются хорошими финансовыми и производственными показателями, недооцененностью по рыночным коэффициентам, а также низкими затратами на производство стали.

Эти процессы сказались на процессах развития и современном состоянии российских предприятий электродной промышленности, имеет ключевое значение для функционирования стратегических отраслей российской промышленности, в первую очередь - цветной и чёрной металлургии.

Уровень развития углеродной (электродной) отрасли в значительной мере определяет уровень конкурентоспособности и качество продукции в промышленности по производству всей номенклатуры сталей; алюминиевой и титано-магниевой промышленности; материалообеспечении ядерных и космических технологий; в производствах сорбционных материалов.

На сегодняшний день Новочеркасский (НЭЗ), Челябинский (ЧЭЗ) и Новосибирский (НовЭЗ) электродные заводы, входящие в холдинг - ЗАО «Энергопром», ежегодно выпускают более 85 000 т изделий из углеграфитов, потребляемых черной (более 50%) и цветной металлургией (10-12%). В прошлом году объем реализации этих трех предприятий составил около 6 млрд. руб. Более 50% продукции идет на внутренний рынок, остальное экспортируется.

Основные события, связанные с организационно-правовым преобразованием российской электродной промышленности, и другие события, характеризующие развитие отрасли, были проанализированы на предмет состава участников этих процессов, их интересов и стоимостных характеристик, осуществлявшихся при этом сделок.

Среди тринадцати наиболее значимых реорганизационных событий, происходивших в 2001-2007 г.г., только пять происходили без участия предприятий и бизнес-групп цветной металлургии. Начиная с 2004 г. практически все преобразования, осуществлявшиеся на электродных заводах и в ЗАО «Энергопром», проходили по инициативе и при участии металлургического бизнеса. Общая сумма сделок, осуществлённых при этом, составила более 300 млн. долл.

На основании результатов этого анализа может быть сделан вывод о том, что характер процессов специализации и организационного развития в современной российской электродной промышленности определяется преимущественно особенностями интеграционных процессов в отраслях - потребителях электродной продукции и в меньшей степени интересами стейкхолдеров электродных предприятий и бизнес-групп. При этом характер стратегии развития современных российских предприятий электродной промышленности обуславливается особенностями процессов экономической консолидации главным образом в цветной металлургии.

К настоящему времени в электродной отрасли сложились реальные условия для модернизации производства, повышения конкурентоспособности предприятий на внутреннем и внешнем рынках, сложились объективные предпосылки для решения большинства проблем развития электродной отрасли и ее качественного реформирования, имеются возможности для коренного изменения ситуации и превращения отрасли в динамично развивающуюся, высокотехнологичную, способную стать одной из движущих сил к восстановлению значительной части остальной российской промышленности.

Примерами наиболее успешных консолидационных группировок, возникших вмашиностроительной отрасли России за последние годы, может служить, ЗАО «Трансмашхолдинг», специализирующееся на производстве подвижного состава и другого оборудования для железных дорог, частью которого является ООО «НЭВЗ» и с недавнего времени ВЭлНИИ. ЗАО «Трансмашхолдинг» было создано в 2002 году на базе предприятий, контролируемых Искандером Махмудовым и Дмитрием Комиссаровым.

По некоторым данным, в 2004 году Махмудов и Бокарев начали объединять разрозненные машиностроительные заводы в «Трансмашхолдинг».

В 2005 году Трансмашхолдинг создал совместное предприятие с немецкой компанией Siemens AG --, которое специализируется на создании высоковольтных статических преобразователей для пассажирских вагонов, электровозов и электропоездов. Позже, была приобретена компания FTD Dessau -- старейший инжиниринговый и производственный центр в Европе.

До 2006 года компания не являлась владельцем активов, а была управляющей компанией и сдавала заводы и оборудование на них в аренду. В марте 2006 года Трансмашхолдинг обратился в Федеральную антимонопольную службу за разрешением на консолидацию основных производственных активов: до 100 % акций Брянского машиностроительного завода, «Метровагонмаша», Демиховского машиностроительного завода, Коломенского завода, Новочеркасского электровозостроительного завода, Октябрьского электровагоноремонтного завода, «Пензадизельмаша», «Центросвармаша» и «Бежицкой стали».

В 2006 году в рамках сотрудничества с расположенным на Украине Луганским тепловозостроительным заводом создан адаптированный для украинских железных дорог магистральный грузовой электровоз переменного тока 2ЭЛ5.

В марте 2007 года Трансмашхолдинг за 58 млн долларов США купил на приватизационном конкурсе 76 % акций «Лугансктепловоза». Но сделка была оспорена украинской группой «Приват» Игоря Коломойского и Геннадия Боголюбова и уже в ноябре 2007 года Верховный суд Украины признал итоги конкурса недействительными.

Входящий в состав компании Брянский машиностроительный завод с 60-х годов XX века производит малооборотные судовые дизельные двигатели по лицензии MAN AG, являясь единственным в России производителем дизелей этого класса. В 2007 году предприятие заключило соглашение о выпуске аналогичной продукции по лицензии Wartsila.

16 февраля 2009 года Трансмашхолдинг приобрёл у близкой РЖД инвестгруппы ЗАО «Инвестиционная группа „Росвагонмаш“» 50,48 % ОАО «ВЭлНИИ».

В 2009 году при содействии Трансмашхолдинга на Лугансктепловозе выпущен первый магистральный грузовой электровоз постоянного тока 2ЭЛ4, аналог выпускаемого на Новочеркасском электровозостроительном заводе локомотива 2ЭС4К «Дончак».

15 июня 2010 года входящий в Трансмашхолдинг Брянский завод вновь приобрёл 76 % акций «Лугансктепловоза» за 51 млн долларов США.

В 2010 году подписано соглашение об организации на площадке «Пензадизельмаша» совместного с Wartsila производства среднеоборотных дизельных двигателей.

Главным доводом в пользу экономической консолидации следует считать открывающуюся возможность роста конкурентоспособности отечественных производителейв глобальных масштабах. Последнее наиболее актуально для российских высокотехнологичных производств (прежде всего - машиностроения), в наибольшей степени пострадавших от процессов институциональной деструкции.

Заключение

Сегодня роль холдингов и финансово-промышленных групп является особенно заметной в условиях спада экономического развития, когда необходима мобилизация ресурсов, их концентрация и эффективное перераспределение в ключевые сферы науки, техники и производства. Современные финансово-промышленные группы представляют собой диверсифицированные многофункциональные структуры, образующиеся в результате объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций с целью максимизации прибыли, повышения эффективности производственных и финансовых операций, усиления конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, упрочения технологических и кооперационных связей, роста экономического потенциала их участников. Развитие финансово-промышленных групп становится перспективным путем формирования современного крупного производства.

Характерной чертой современного этапа развития финансово-промышленных групп является их многоотраслевая направленность, что позволяет оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры. Вместе с тем, несмотря на устойчивую тенденцию к диверсификации деятельности, наблюдается создание и функционирование финансово-промышленных групп с выраженной специализацией. Речь идет, прежде всего, о формировании финансово-промышленных групп на основе технологически связанных предприятий. Благодаря этому максимально концентрируются материальные и финансовые ресурсы на каком-либо одном или нескольких направлениях, дающих наибольший эффект, и отсекаются второстепенные, малоэффективные сферы деятельности. Такой подход достаточно оправдан в случаях формирования ФПГ на основе предприятий наиболее передовых, наукоемких отраслей, определяющих приоритетные направления научно-технического прогресса (например, в топливно-энергетическом комплексе, электронной промышленности и ряде других). Он позволяет, не нарушая отраслевой специализации, расширять сферу функционирования ФПГ за счет проникновения в смежные сферы деятельности.

Финансово-промышленные группы способны решить существующие проблемы и способствовать подъему и последующему развитию отечественного производства и помогут: сконцентрировать финансовые ресурсы на приоритетных направлениях развития экономики, обеспечить финансовыми ресурсами промышленность, НИОКР, ускорить НТП, повысить экспортный потенциал и конкурентоспособность продукции отечественных предприятий, сформировать рациональные хозяйственные связи в сегодняшних условиях,

Подводя итоги, следует подчеркнуть следующее: создание финансово-промышленных групп в нашей стране - это закономерное явление, вызванное необходимостью концентрации и интеграции финансового и промышленного капитала. Оно должно стать одним из стратегических элементов государственной политики, а в перспективе финансово-промышленные группы видятся как мощные многопрофильные межрегиональные объединения.

Библиографический список

1. Берзон Николай. Современные тенденции развития холдингов.// Корпоративный менеджмент. - М., 2008

2. Булатецкий Ю.Е., Машкин Н.А. Хозяйственное (предпринимательское) право. - М., 2007. - С.63.

3. Всероссийский научно-исследовательский и проектно-конструкторский институт электровозостроения [Электронный ресурс] // Официальный сайт ЗАО «Трансмашхолдинг» - Предприятия http://www.tmholding.ru/main/factories/9624.

4. Гапоненко А.Л., Панкрухин А.П. Стратегическое управление.- М., 2004. - С. 343

5. Голубева А.М. Холдинг - образование и управление // Инвестиционный эксперт. - М.: 2001.

6. ДжонстонР. СлакН. ЧеймберсС. Operations Management. FifthEdition Издательство: Инфра-М, 2009.

7. Мещеряков С. Г. Особенности холдинговой структуры организации бизнеса. // Корпоративный менеджмент. - М., 2010

8. Орехов С.А., В.А.Селезнев Менеджмент финансово-промышленных групп

9. ПереясловаО. Г. Социальные закономерности экономического развития российских интегрированных бизнес-групп (задачи и методология исследования)Вестник Южно-Российского государственного технического университета(Новочеркасского политехнического института)№1 2009 г. стр. 15

10. Псарева Н. Ю. Холдинговые отношения: теоретические и методические аспекты. М.: ИД "Высшее образование и наука", 2003.

11. Российская промышленность: институциональное развитие /Под ред. Т.Г. Долгопятовой. -M: Высшая школа экономики, 2002.

12. Толкачев С.А. Консолидация военных финансово-промышленных групп // США: экономика, политика, идеология. - 1996. - № 3. -- с. 3-4.

13. Хмельницкий К.С. Модернизация производственных систем и проблемы создания интегрированных бизнес-групп. // Экономические проблемы организации производственных систем и бизнес-процессов: Материалы V Междунар.науч.-практ. конф.,г. Новочеркасск, 2007г. / Юж.-Рос. гос. техн.ун-т (НПИ).-Новочеркасск: ЮРГТУ, 2007.-Ч.2. - 0,09 п.л.

14. Хмельницкий К.С. Организационно-экономический инструментарий формирования стратегии развития предприятий электродной промышленности. Авторефератдиссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук.

15. Шиткина И.С. Холдинги: Правовой и управленческий аспекты. - М., 2002.-С. 101

Размещено на Allbest.ru