(метод принятия решений в условиях неопределенности, методы факторного анализа и т.д)

1.Изучение формального описания процедуры предварительного отбора рисков

2.Предварительный отбор рисков

3.Согласование решения с руководством или специалистами

Этап «Отбор превентивных мероприятий и формирование плана превентивных мероприятий»

Функциональные обязаннояти менеджера

Результаты этапа:

- План превентивных мероприятий

- Объем работ по внедрению и отслеживанию плана превентивных мероприятий

- Затраты по внедрению и отслеживанию плана превентивных мероприятий

- Группы рисков, попадающих под превентивные мероприятия (Критериальные показатели: вероятность наступления убытка, размер возможного убытка)

Должен учитывать некоторые ограничени. Прежде всего следует учитывать финансовые возможности фирмы по проведению превентивных мероприятий.

Результаты этапа «Окончательное формирование программы целевых мероприятий» основной стадии разработки ПЦМ могут быть представлены в виде таблицы 3.7.

Таблица 3.7 - Результаты этапа «Окончательное формирование программы целевых мероприятий» укрупненной процедуры основной стадии разработки ПЦМ

Результаты этапа
Выявление группы рисков, попадающих под план превентивных мероприятий
Выявление группы рисков, не попадающих под план превентивных мероприятий
Конкретные методы управления рисками, применяемые к конкретным рискам (группам риска)
Для всех рисков затраты, связанные с реализацией выбранного метода управления
Пересчитанные для всех рисков значения вероятности наступления убытка и его возможного размера
Информация по значениям основных характеристик риска: вероятность наступления убытка и его возможный размер, однородность и количество аналогичных рисков
Перечень мер и методов контроля за убытками

Для снижения риска неоптимального распределения ресурсов, экономического колебания и изменения предпочтений клиентов и действий конкурентов предлагается использовать маркетинговые исследования. В частности, целесообразно провести исследование для определения точного количества производства продукции, изучения возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов.

ГП «№126 ХАРЗ» занимается несколькими видами деятельности: промышленного ремонта гусеничной техники, тракторов и двигателей внутреннего сгорания, чугунное литье. В связи с падением спроса в 2009 году решило дополнительно выпускать товары народного потребления (сантехническая арматура, люки смотровых колодцев, отопительные радиаторы, печь отопительная, облицовка камина, плита 2-х конфорочная), с целью получения дополнительной прибыли от продажи продукции. С помощью опроса был выбран товар, который наиболее привлекателен для потребителя и этот товар будет производиться в большем количестве. В опросе принимало участие 38 разных организаций, результаты опроса приведены в табл.3.8

Таблица 3.8- Товар найболее нужный потребителю

Товары народного потребления :	Оценка значимости
сантехническая арматура	30%
люки смотровых колодцев	28%
отопительные радиаторы	37%
печь отопительная	10%
облицовка камина	8%
плита 2-х конфорочная	4%

Предприятие ГП «№126 ХАРЗ» должно определить уровень выпуска продукции на некоторый период времени, так, чтобы удовлетворить потребности клиентов.

Расчитаем количественную оценку риска с помощью метода математической статистики. С помощью этого метода определим и выберем наиболее рациональную стратегию при неопределенной рыночной конъюнктуре. С помощью специального критерия выбора стратегии, отобранного из множества существующих критериев выбора оптимальной стратегии. Выбрать следует тот критерий, который наиболее точно подходит к сложившейся конкретной ситуации.

Точная величина спроса на продукцию и услуги неизвестна, но ожидается, что в зависимости от соотношения сил на рынке товаров, действий конкурентов и погодных условий, спрос может принять одно из пяти возможных значений: 200, 300, 400, 500 изделий.

Были проведены маркетинговые исследования, позволившие определить возможные вероятности возникновения этих ситуаций, которые соответственно составили 0,3; 0,3; 0,2; 0,1.

Стоимость оного отопительного радиатора составит 500 гривен, а затраты на производство 300 гривен. С помощью формул рассчитаем выручку, издержки и прибыль.

В= С*Ц (3.9)

где: В - выручка;

С - спрос на изделие;

Ц - цена.

Затем найдем издержки по формуле:

И=П*З_пр. (3.10)

где: И - издержки;

П - предложение;

З_пр.- затраты на производство.

Издержками называют выраженные в денежной форме затраты, обусловленные расходованием разных видов экономических ресурсов (сырья, материалов, труда, основных средств, услуг, финансовых ресурсов) в процессе производства и обращения продукции, товаров.

Затем построим матрицу игры, в которой вычислим показатель прибыли, которую получит производитель. Прибыль найдем по формуле:

Пр= В-И (3.11)

где: Пр - прибыль;

В - выручка;

И - издержки.

При спросе 200 изделий:

В=200*500 = 100000

И=200*300 = 60000

Пр₁=100000-60000 = 40000 грн.

Пр₂=100000-9000 = 10000 грн.

Пр₃=100000-120000 = -20000 грн.

Пр₄=100000-150000 = -50000 грн.

При спросе 300 изделий:

Пр₂=150000-90000 = 60000 грн.

Пр₃=150000-120000 = 30000 грн.

Пр₄=150000-150000 = 0 грн.

При спросе 400 изделий:

Пр₃=200000-120000 = 80000 грн.

Пр₄=200000-150000 = 50000 грн.

При спросе 500 изделий:

Пр₄=250000-150000 = 100000 грн.

Представим данную ситуацию в виде матрицы игры, табл.3.9, с помощью которой проанализируем стратегии производства при неопределённой рыночной конъюнктуре.

Таблица 3.9 - Анализ стратегий производства при неопределённой рыночной конъюнктуре

Объем предложения	Возможные колебания спроса на продукцию
	С1=200	С2=300	С3=400	С4=500
	Вероятность спроса
	q1=0,3	q2=0,3	q3=0,2	q4=0,1
	Прибыль (убыток) в зависимости от колебания спроса (аi j)
П 1= 200 П 2= 300 П 3= 400 П 4= 500	40 10 -20 -50	40 60 30 0	40 60 80 50	40 60 80 100
Вj = max ai j	36	39	27	5

Таким образом, необходимо выбрать один критерий наиболее применимый к нашей ситуации, характеризуемой неопределённостью рыночной конъюнктуры.

Таким критерием является критерий Байеса, который используется если в результате исследования были установлены вероятности всех состояний природы. Формула Байеса позволяет уточнить априорную (первоначально высказанную) вероятность появления или не появления интересующего нас события. Такое уточнение позволяет находить более удачное решение. По этому критерию наилучшая стратегия определяется выражением.

 n

B = max ? ai j * qj (3.12)

i j =1

где: ai j - размер «выигрыша» при выборе i-й стратегии при j-м состоянии «природы»;

qj - вероятность возникновения j-го состояния «природы».

Определение числовых значений критерия выбора стратегии будем осуществлять по вышеприведённой формуле. Решая поставленную задачу, по критерию Байеса получаем следующие числовые значения:

B1 =40*0,3+40*0,3+40*0,2+40*0,1=36;

B2 = 10*0,3+60*0,3+60*0,2+60*0,1=39;

B3 = -20*0,3+30*0,3+80*0,2+80*0,1=27;

B4 = -50*0,3+0*0,3+50*0,2+100*0,1=5.

Анализируя результаты решения поставленной задачи с помощью использования критерия Байеса, видно, что при неопределенной рыночной конъюнктуре и рассчитанных вероятностях наступления событий, наилучшей стратегией является стратегия В2, то есть величина спроса окажется на уровне 300 изделий при вероятности наступления события равной 0,3. Эта стратегия дает максимальный выигрыш в размере 39.

3.3 Совершенствование системы способов минимизации рисков, используемой на ГП«№126 ХАРЗ»

Одним из способов снижения маркетинговых рисков на ГП «№126ХАРЗ», есть использования страховых инструментов. Примером страхования такого рода рисков является заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и потому подобное.

Страхование маркетинговых рисков как способ управления рисками может использоваться в следующих случаях, если: достоверность наступления убытка небольшая, большая, риски неоднородные либо однородные и их много. Так, если вероятность наступления рискового события очень велика, страховые организации либо не берутся страховать данный вид риска, либо назначают непомерно высокие платежи. Цена и доступность страхования прямо связаны между собой, так как страхователь принимает на себя тот риск, потери от которого он может оценить.

Самострахование - механизм, с помощью которого компания страхует самая себя, самостоятельно накапливая средства для покрытия ущерба. Представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску. С его помощью не может быть компенсированный большой ущерб, поскольку средства, которые предприятие может отвернуть из оборота в резерв, не безграничные.

Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений финансово-коммерческой деятельности. В процессе самострахования создаются различные резервные и страховые фонды. Эти фонды в зависимости от цели назначения могут создаваться в натуральной или денежной форме.

Резервные денежные фонды создаются прежде всего на случай покрытия непредвиденных расходов, кредиторской задолженности, расходов по ликвидации хозяйствующего субъекта. Создание их является обязательным для акционерных обществ. Резервный фонд образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом, но не менее 15% его уставного капитала. Ежегодно в резервный фонд должно отчисляться не менее 5% чистой прибыли до тех пор, пока резервный капитал не достигнет установленного уставом размера. Резервный капитал в узком смысле предназначен для покрытия его убытков.

Страхование коммерческих кредитов - вид страховой деятельности, задачей которой являются понижения кредитных рисков страхователей. Страхование кредитов осуществляется с целью предоставления кредиторам страховых гарантий погашения кредитов в обусловленные сроки в случае неплатежеспособности должника или неуплаты обязательств по другим причинам.

Страхование кредиторов имеет несколько разновидностей, которые могут быть классифицированы по ряду признаков. По объектам оно подразделяется на страхование коммерческих кредитов, которые предоставляются поставщиком покупателю, и страхование банковских кредитов. По характеру страховых рисков данное страхование включает страхование от экономических (коммерческих) и политических рисков.

Страхование коммерческих кредитов подразделяется также на страхование риска неплатежа, которое предоставляет страховая защита на случай неуплаты поставленных товаров или предоставленных услуг; страхование авансовых платежей, которое проводится на случай непоставки товаров (непредоставление услуги), уплаченных авансом; страхование рисков фабрикации, которая предоставляет страховое обеспечение в случае отказа контрагента страхователя от принятия прежде заказанного товара (услуги).

К наиболее известным видам страхования кредитов от коммерческих рисков относится страхование рисков неплатежа. Страхование риска неплатежа - страхование от кредитного риска, связанного с возможными неплатежами за поставку товаров в кредит. Его объектом являются имущественные интересы поставщиков товаров (услуг), связанные с возможным непогашением дебиторами задолженности вследствие неплатежеспособности или других предусмотренных в договоре страхования причин.

Важным условием договора страхования является так называемый срок ожидания платежа. Согласно ему ответственность страховщика наступает не сразу после нарушения покупателем условий договора, а по истечении определенного срока, например 60-90 дней. Этот срок необходим, чтобы выяснить причины неплатежа и принять меры по их устранению.

Данный вид страхования предоставляет страховая защита страхователям на случай непогашения их краткосрочной или среднесрочной дебиторской задолженности, которая образовалась за счет неуплаты заказчиком снабжений товаров или предоставление услуг. По договору такого страхования страховая организация берет на себя погашения предоставленного кредита при неплатеже должника. Наличие договора страхования повышает и вдобавок возможности страхователей получить банковский кредит, поскольку страховой полис может быть использован как обеспечения кредитоспособности заемщика.

Проведение страхования риска неплатежа основано на следующих принципах: страхованию подлежат лишь операции, связанные с поставками товара, осуществлением лизинговых операций; не подлежат страхованию чисто финансовые операции; договор страхования заключается кредитором; заключение договора страхования должно предшествовать появлению конкретного риска, т.е. заключению договора купли-продажи или, по крайней мере, отправке товара получателю; страховщик может включить в договор условие, чтобы часть стоимости поставленного товара была оплачена в момент поставки или в виде аванса.

При наступлении страхового случая страхователь обязанный документально довести, что он выполнил все обязательства, вытекая из договора купли-продажи или договора предоставления услуг, и имеет юридическое имеет рацию на получение оплаты от контрагента. Страховщик, в свою очередь, оказывает содействие страхователю в сокращении ущерба, представляет его интересы на сборах кредиторов.

Страхование рисков относится к мероприятиям компенсационного характера. Оно компенсирует убыток (или его часть) в денежной форме, но не возмещает утраченных товарно-материальных ценностей, и тем самым не может полностью отстранить ход процесса воспроизведения.

Одним из эффективных способов нейтрализации рисков является диверсификация. Под диверсификацией понимают: расширение ассортимента, изменение вида продукции, производимой предприятием, фирмой, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства. Такую диверсификацию называют диверсификацией производства. Можно сказать , что диверсификация - это- расширение ассортимента, состава выпускаемой продукции за счет производства новых изделий, отличающихся от уже выпускаемых.

Распределение вкладываемых в экономику или кредитуемых денежных капиталов между разнообразными объектами с целью снижения риска потерь и в надежде получить более высокий доход. Такую диверсификацию именуют диверсификацией кредитов.

Предприятие ГП «№126ХАРЗ» использует данный метод для снижения маркетинговых рисков. Правильно проведенная диверсификация деятельности может быть предпосылкой повышения эффективности отдельных подразделов. Преимущества диверсифицированого предприятия заключаются так же в возможности объединения усилий для достижения единственных целей.

Как правило, начальные этапы деятельности компании связанные с ее концентрацией на одной отрасли. В тот же время следует отметить, что среди компаний, которые используют эту стратегию, наблюдается наибольшее число банкротств. Это связано с тем, что такая стратегия несет большой уровень риска. Стратегия отраслевой концентрации может быть использована лишь на ранних стадиях жизненного цикла отрасли, поскольку при благоприятных обстановках она может обеспечить наиболее высокие темпы производственного развития или прироста капитала. На дальнейших стадіях жизненного цикла компании в меру удовлетворения потребности в продукции основного контингента потребителей ей на смену должна прийти стратегия отраслевой диверсификации производственной деятельности.

Диверсификация в рамках определенной группы отраслей позволяет компании шире использовать накопленный опыт в сфере маркетинга, производственных технологий и тому подобное, увеличивать конкурентные преимущества подразделов, которые диверсифицируются. Кроме того, использование диверсификации даже в таких ограниченных рамках позволяет существенно снизить уровень маркетинговых рисков. Однако стратегия диверсификации в рамках определенной группы отраслей эффективна лишь при благоприятном прогнозе конъюнктуры соответствующих товарных рынков.

Задача предпринимателя, хозяйственника нового типа состоит не в том, чтобы искать дело с заведомо предвидимым результатом, дело без риска. Надо не избегать неизбежного риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня.

ВЫВОД

Данная работа была посвящена вопросу управления рисками на предприятии. Была достигнута поставленная в дипломной работе цель, а именно: проведение всесторонних теоретических исследований в области управления риском предприятии, анализ существующего положения ГП «№126 ХАРЗ» относительно выявления, оценки и управления рисками, разработка мероприятий по совершенствованию технологии управления риском на предприятии.

В работе была достигнута основная цель исследования, которая состоит в раскрытии содержания проблемы управления рисками предприятия и в разработке механизма управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования.

В теоретической части работы были исследована природа и экономическое содержание риска, рассмотрены теоретические основы управления риском на предприятии, приведены общие методы снижения риска, разработан механизм управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования.

На основе теоретических материалов был проведен анализ системы управления рисками на предприятии ГП«№126 ХАРЗ». Данный анализ включал в себя относительную оценку рисков предприятия на основе финансового анализа, а также количественную оценку риска банкротства. При оценке на основе финансового анализа (за 3 года) был проведен: анализ имущественного положения предприятия; анализ динамики уровня прибыли; диагностика рентабельности; анализ ликвидности баланса предприятия; анализ структуры капиталов, оборачиваемости капитала; анализ финансовой устойчивости предприятия.

Для данного предприятия характерна подверженность следующим видам потерь: в период с 2007 по 2008 года наблюдается уменьшение чистой выручки и чистой прибыли. Эта тенденция есть отрицательной, поскольку уменьшение сбыта (уменьшение чистой выручки) сопровождается уменьшением финансового результата.

Одновременное уменьшение коэффициентов рентабельности продаж и рентабельности всего капитала свидетельствует о снижении спроса на услуги и продукцию ГП «№126 ХАРЗ», эта тенденция имеет место в 2008 году. Коэффициент рентабельности необоротных активов в 2008 году уменьшается свидетельствует, что у предприятия экстенсивный т.е уменьшение отдачи от единицы оборудования (падение производства) при уменьшении прибыли.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть задолженности предприятие может погасить за счет имеющихся средств. Нормативное значение должно быть >25%. Т.е. за счет имеющихся денежных средств предприятие в 2006 году может погасить лишь 4%, в 2007 - 96%, в 2008 - 21%.

Коэффициент срочной ликвидности отображает платежные возможности предприятия при условии своевременных платежей со стороны дебиторов. Нормированное значение коэффициента срочной ликвидности составляет 0,8. В 2006-2008 эти показателя больше нормы, которая означает, что предприятие может уплатить за своими обязательствами в короткие сроки. С каждым годом наблюдается уменьшение коэффициента срочной ликвидности.

Оборачиваемость собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. В 2007 году наблюдается рост, т.е происходит повышение уровня продаж. В 2008 году происходит снижение оборотности собственного капитала отображает в нашем случае тенденцию к бездеятельности части собственных средств. Наибольший период оборота оборотных средств наблюдается в периоде оборота готовой продукции, которая говорит о том, что спрос на продукцию уменьшается. Наблюдается также увеличение периода оборота запасов, который свидетельствует о проблемах предприятия в области производства продукции.

Кроме того, в соответствии с подходом Альтмана и метода Романа Лиса рассчитана для ГП «№126 ХАРЗ» вероятность банкротства.

Результаты анализа рисков предприятия показали, что на ГП«№126 ХАРЗ» наблюдается коммерческий (маркетинговый) риск т.е происходит снижение объема реализации в результате падения спроса, потребности на товар.

Рассмотрены причины и способы уменьшения отрицательных последствий от возникновения рисковых ситуаций:

1. Низкие объемы реализации товаров (Более тщательная аналитическая работа по выбору целевых рынков методом ранжирования. Более ответственная работа по сегментации потребителей.

2. Неэффективная работа сбытовой сети (Тщательный подбор коммерческих посредников. Использование франчайзинга для повышения эффективности работы оптовых и розничных посредников).

3. Неудачный вывод на рынок нового товара (Предварительное проведение рыночного тестирования, пробных продаж. Внесение в товар изменений, улучшающих его потребительские качества).

4. Неудовлетворительное исполнение контрагентом условий договора (Более тщательный выбор партнеров путем их глубокого изучения, получения банковских и аудиторских справок о деловой порядочности контрагентов, другой информации, характеризующей фирмы-контрагенты).

5. Противодействия конкурентов (Предвидение возможной реакции конкурентов на деловую активность предприятия. Планирование контрмер в программе маркетинга предприятия.).

6. Циклические изменения в экономике, падение спроса на товары (Прогнозирование циклических колебаний конъюнктуры, их учет в инвестиционных и производственных планах, принятие других антикризисных мер на уровне предприятия: повышение уровня ликвидности за счет ускоренной реализации произведенной продукции, сокращение товарных запасов, закупок сырья, материалов и комплектующих изделий, инвестирование в НИОКР и т.п.).

7. Изменение биржевых котировок и цен на сырьевые товары (Тщательное прогнозирование цен в кратко- и среднесрочном плане. Использование фьючерсных сделок и снижение степени риска путем хеджирования, т.е. одновременной покупки и продажи обязательств по фьючерсным контрактам. Заключение долгосрочных контрактов «с условным требованием»).

С учетом выводов, сделанных на основе анализ финансового состояния исследуемого предприятия, рисков и способов, используемых для их снижения, были разработаны рекомендации по совершенствованию системы управления рисками, на основе создания отдела управления рисками. Данный отдел должен работать на основании программы целевых мероприятий по управлению рисками. Разработка ПЦМ должна включать две стадии - предварительную и основную. На предварительной стадии антирисковый менеджер должен знакомиться с той информацией, которая позволит ему принять решения, предшествующие основной стадии разработки ПЦМ, и приступить к разработке программы. Основная стадия представляет собой собственно разработку программы управления рисками.

Для ГП «№126ХАРЗ» рекомендованы для внедрения следующие методы снижения степени рисков:

- использование страховых инструментов для снижения маркетинговых рисков на ГП «№126ХАРЗ». в частности заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и тому подобное;

- резервирование средств для покрытия непредвиденных расходов. Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов рекомендуется производиться на базе определения непредвиденных расходов по видам затрат, например, на заработную плату, материалы, субконтракты.

Такая дифференциация позволит определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространить на отдельные этапы производства;

Кроме того, для снижения риска неоптимального распределения ресурсов, экономического колебания и изменения вкусов клиентов и действий конкурентов предлагается использовать маркетинговые исследования. В частности, целесообразно провести исследование для определения точного количества производства продукции, изучения возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов.

Ни одно предприятие не застраховано от возникновения и негативного влияния экономических рисков. Единственное, что может помочь в наибольшей мере избежать катастрофических последствий - это предусмотрительное выявление потенциально возможных для производства рисков, их оценка и анализ, а также разработка программы по предупреждению, минимизации и ликвидации последствий их пагубного воздействия.

Список литературы

Александер Г.Д., Бейли Д.В., Шарп У.Ф. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 2004, с. 1028;

Альгин А. П. Риск в предпринимательстве. С.-П., 1992.

Архипов А.П. О страховании предпринимательских рисков предпринимательской деятельности.//Финансы. - 2002. - №2. - с. 51-55.

Бабайлов В.К., Баленко А.И. Менеджмент по методике «2С70»:Монография.- Харьков:Изд-во ХНАДУ, 2007-272 с.

Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.:Финансы и статистика, 1996.

Балдин К.В. Риск-менеджмент:Учебное пособие/К.В.Балдин.-М.:Эксмо,2006.-368 с.- (Риск-менеджмент).

Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 1996.

Вентцель Е.С. Теория вероятностей. М. - 1999г. - с. 135

Вишняков Я. Д., Колосов А. В., Шемякин В. Л. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях враждебной окружающей среды бизнеса // Менеджмент в России и за рубежом -2000 г. №3, с. 15-17.

Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. - С.-Петербург: Специальная литература, 1995.

Грабовой П. Г. . Риски в современном бизнесе. - М.: Аланс, 1994. - 240c

Градов А. П. и др. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. - Спб.: Специальная литература. -1996. -510с.

В.М.Гранатуров Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 1999.

Гранберг А.Г. Статистическое моделирование и прогнозирование. Москва. 1995г. с. 113

Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий // Управление риском, 1999 г., № 3, с. 13-20.

Дубров А.М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М.: Дело, 1999.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1996.

Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия - М.: БШ «Интер-синтез», 1993.

Керимов В.Э. Производственный леверидж - эффективный инструмент управленческого учета. Журнал Менеджмент в России и за рубежом №6 / 1999

Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде, риски, стратегии, безопасность. - М.: Перспектива, 1997.

Клейнер Г. Риски промышленных предприятий // Российский экономический журнал. 1994 - № 5-6 - с.85-92

Ковалев В.В. Финансовй анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996.

Кохно А.П,, Микрюков В.А., Комаров С.Е. Менеджмет. - М.: Финансы и статистика, 1993.

Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление:17-модульня программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль11.-Мю:ИНФРА-М,2000.-512с.

Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. - М.: Финансы и статистика, 1998.

Лембден В.А., Таргет Д. Финансы в малом бизнесе. - М.: Финансы и статистика, Аудит, 1992.

Любушин Н.П.,Лещева В.Б.,Дьяков В.Г.Финансово-экономическая деятельность предприятия. -М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2000. -471 с.

Лялин В.А., Воробьёв П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). - С.-Петербург: Юность, Петрополь, 1994.

Недосекин А.О. Применение теории нечетких множеств к задачам управления финансами // Аудит и финансовый анализ, №2, 2000.

Недосекин А.О., Максимов. О. Б. Простейшая комплексная оценка финансового состояния предприятия на основе нечетко-множественного подхода, публикации,2003.

Ойгензихт В. Проблема риска промышленных предприятий. - М.: Прогресс, 1994. 238c.

Петраков Н. Я. «Инвестиционно-финансовый портфель». - М., «Соминтэк», 1993 г.

Романов В. С. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России. - 2000г. - № 12, с. 41-43

Романов В.С., Бутуханов А. В. Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски // Управление риском. - 2001 г. № 3, с.10-12

Романов В. С. Риск-менеджмент как условие развития предприятия // Теория и практика реструктуризации предприятий: Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. Пенза, 2001 г. - с.144-146

Романов В. С. Управление рисками: этапы и методы // Факты и проблемы практики менеджмента: Материалы научно-практической конференции 30 октября 2001 г. - Киров: Изд-во Вятского ГЛУ, 2001 г. - с. 71-77

Рэчмен Дэвид Дж., Мескон Майкл Х., Куртленд Л. Боуви Современный бизнес / - М.: Республика, 1995

Станиславчик Е. Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. М.: «Ось-89», 2002. - 80 с.

Стоянова Е.С Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 1995.

Устенко О.Л. Теория экономического риска: Монография.- К.: МАУП,1997. - 164 с

Финансовое управление компанией/ Общ. Ред. Е.В.Кузнецовой. -М.: Фонд «Правовая культура», 1995.

Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.:Крокус Интернешнл, 1995.

Фишберн П. Теория полезности для принятия решений. М.: Наука, 1978.

Хойер В. Как делать бизнес в Европе. М., 1991.капиталом. М., 1994.

Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента. - М.: Дело, 1993.

Хохлов Н.В. Управление риском. - М.: Юнити-дана, 1999.- 239 с.

Чалый - Прилуцкий В.А. Рынок и риск. Методические материалы (пособие для бизнесменов) по анализу оценки и управления риском. - М.: НИУР, Центр СИНТЕК, 1994

Чернова Г. В. Практика управления рисками на уровне предприятия. - СПб: Питер, 2000. - 176с

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа М: ИНФРА, 1995.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1999.

ПРИЛОЖЕНИЕ

ПРИЛОЖЕНИЕ А

БАЛАНС на 1 января 2008 год

АКТИВ	Код строки	На начало периода	На конец периода
1 Необратимые актива
Нематериальные активы:
остаточная стоимость	010	3	22
первоначальная стоимость	011	49	74
Снос	012	46	52
Незавершенное строительство	020	288	811
Основные средства:
остаточная стоимость	030	8117	7765
первоначальная стоимость	031	24836	24810
Снос	032	16719	17045
Долгосрочные финансовые инвестиции:
которые учитываются за методом участия в капитале других предприятий	040
другие финансовые инвестиции	045
Долгосрочная деб. задолженность	050
Отсроченные налоговые активы	060	196	196
Другие необратимые активы	070
Всего за разделом 1	080	8604	8794
2 Оборотные актива
Запасы:
производственные запасы	100	4499	5789
животных на выращивании и откорме	110
незавершенное производство	120	965	1221
готовая продукция	130	5647	7300
товары	140	46	52
Векселя получены	150
Дебиторская задолженность за товары, услуги, работы:
чистая реализационная стоимость	160	966	361
первоначальная стоимость	161	966	361
резерв сомнительных долгов	162
Дебиторская задолженность за товары, услуги, работы:
с бюджетом	170	8	50
за выданными авансами	180
из начисленных доходов	190
из внутренних расчетов	200
Продолжение таблицы
Другая текущая дебиторская задолженность	210	3980	1503
Текущие финансовые инвестиции	220
Денежные средства и их эквиваленты:
в национальной валюте	230	95	418
в иностранной валюте	240	498
Другие оборотные активы	250	750	890
Всего за разделом 2	260	17454	17584
3 Затраты будущих периодов	270	10	15
БАЛАНС (сумма строк 080, 260, 270)	280	26068	26393
ПАССИВ	Код строки	На начало периода	На конец периода
1 Собственный капитал
Уставный капитал	300	14244	14244
Паевой капитал	310
Дополнительный вложенный капитал	320	65	65
Другой дополнительный капитал	330	1559	1559
Резервный капитал	340	4171	4171
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	350	3719	3808
Неоплаченный капитал	360
Изъятый капитал	370
Всего за разделом 1	380	23758	23847
2 Обеспечение следующих затрат и платежей
Обеспечение выплат персонала	400
Другие обеспечения	410
Целевое финансирование	420
Всего за разделом 2	430	0	0
3 Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты банков	440
Другие долгосрочные финансовые обязательства	450
Отсроченные налоговые обязательства	460
Другие долгосрочные обязательства	470
Всего за разделом 3	480	0	0
4 Текущие обязательства
Краткосрочные кредиты банков	500
Текущая задолженность за долгосрочными обязательствами	510
Векселя выданы	520
Кредиторская задолженность за товары, услуги, работы	530	441	291
Текущие обязательства за расчетами:
из полученных авансов	540	652	1808
с бюджетом	550	90	48
Продолжение таблицы
из внебюджетных платежей	560
со страхования	570	90	106
из оплаты труда	580	157	218
с участниками	590
из внутренних расчетов	600
Другие текущие обязательства	610	880	75
Всего за разделом 4	620	2310	2546
5 Дохода будущих периодов	630
БАЛАНС (сумма строк 380, 430, 480, 620, 630)	640	26068	26393

БАЛАНС на 31 декабря 2007 год

АКТИВ	Код строки	На начало периода	На конец периода
1 Необратимые актива
Нематериальные активы:
остаточная стоимость	010	5	3
первоначальная стоимость	011	49	49
Снос	012	44	46
Незавершенное строительство	020	80	288
Основные средства:
остаточная стоимость	030	8567	8117
первоначальная стоимость	031	24961	24836
Снос	032	16394	16719
Долгосрочные финансовые инвестиции:
которые учитываются за методом участия в капитале других предприятий	040
другие финансовые инвестиции	045
Долгосрочная деб. задолженность	050
Отсроченные налоговые активы	060	133	196
Другие необратимые активы	070
Всего за разделом 1	080	8785	8604
2 Оборотные актива
Запасы:
производственные запасы	100	4176	4499
животных на выращивании и откорме	110
незавершенное производство	120	2429	965
готовая продукция	130	6060	5647
товары	140	71	46
Векселя получены	150	10
Дебиторская задолженность за товары, услуги, работы:
чистая реализационная стоимость	160	353	966
Продолжение таблицы
первоначальная стоимость	161	353	966
резерв сомнительных долгов	162
Дебиторская задолженность за товары, услуги, работы:
с бюджетом	170	10	8
за выданными авансами	180
из начисленных доходов	190
из внутренних расчетов	200
Другая текущая дебиторская задолженность	210	4546	3980
Текущие финансовые инвестиции	220
Денежные средства и их эквиваленты:
в национальной валюте	230	8	95
в иностранной валюте	240		498
Другие оборотные активы	250	811	750
Всего за разделом 2	260	18474	17454
3 Затраты будущих периодов	270	6	10
БАЛАНС (сумма строк 080, 260, 270)	280	27265	26068
ПАССИВ	Код строки	На начало периода	На конец периода
1 Собственный капитал
Уставный капитал	300	14244	14244
Паевой капитал	310
Дополнительный вложенный капитал	320	65	65
Другой дополнительный капитал	330	1559	1559
Резервный капитал	340	4171	4171
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	350	3553	3719
Неоплаченный капитал	360
Изъятый капитал	370
Всего за разделом 1	380	23592	23758
2 Обеспечение следующих затрат и платежей
Обеспечение выплат персонала	400
Другие обеспечения	410
Целевое финансирование	420
Всего за разделом 2	430	0	0
3 Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты банков	440
Другие долгосрочные финансовые обязательства	450
Отсроченные налоговые обязательства	460
Другие долгосрочные обязательства	470
Всего за разделом 3	480	0	0
4 Текущие обязательства
Продолжение таблицы
Краткосрочные кредиты банков	500	250
Текущая задолженность за долгосрочными обязательствами	510
Векселя выданы	520
Кредиторская задолженность за товары, услуги, работы	530	2200	441
Текущие обязательства за расчетами:
из полученных авансов	540	286	652
с бюджетом	550	22	90
из внебюджетных платежей	560
со страхования	570	51	90
из оплаты труда	580	126	157
с участниками	590
из внутренних расчетов	600
Другие текущие обязательства	610	738	880
Всего за разделом 4	620	3673	2310
5 Дохода будущих периодов	630
БАЛАНС (сумма строк 380, 430, 480, 620, 630)	640	27265	26068

БАЛАНС на 31 декабря 2006 год

АКТИВ	Код строки	На начало периода	На конец периода
1 Необратимые актива
Нематериальные активы:
остаточная стоимость	010	10	5
первоначальная стоимость	011	49	49
Снос	012	39	44
Незавершенное строительство	020	18	80
Основные средства:
остаточная стоимость	030	9077	8567
первоначальная стоимость	031	25209	24961
Снос	032	16132	16394
Долгосрочные финансовые инвестиции:
которые учитываются за методом участия в капитале других предприятий	040
другие финансовые инвестиции	045
Долгосрочная деб. задолженность	050
Отсроченные налоговые активы	060	1434	133
Другие необратимые активы	070
Всего за разделом 1	080	10539	8785
2 Оборотные актива
Запасы:
Продолжение таблицы
производственные запасы	100	2779	4176
животных на выращивании и откорме	110
незавершенное производство	120	752	2429
готовая продукция	130	3454	6060
товары	140	73	71
Векселя получены	150	10	10
Дебиторская задолженность за товары, услуги, работы:
чистая реализационная стоимость	160	1471	353
первоначальная стоимость	161	1471	353
резерв сомнительных долгов	162
Дебиторская задолженность за товары, услуги, работы:
с бюджетом	170	30	10
за выданными авансами	180
из начисленных доходов	190
из внутренних расчетов	200
Другая текущая дебиторская задолженность	210	7073	4546
Текущие финансовые инвестиции	220
Денежные средства и их эквиваленты:
в национальной валюте	230	306	8
в иностранной валюте	240
Другие оборотные активы	250	893	811
Всего за разделом 2	260	16841	18474
3 Затраты будущих периодов	270	7	6
БАЛАНС(сумма строк 080, 260, 270)	280	27387	27265
ПАССИВ	Код строки	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4
1 Собственный капитал
Уставный капитал	300	14244	14244
Паевой капитал	310
Дополнительный вложенный капитал	320	65	65
Другой дополнительный капитал	330	1559	1559
Резервный капитал	340	4171	4171
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	350	3406	3553
Неоплаченный капитал	360
Изъятый капитал	370
Всего за разделом 1	380	23445	23592
2 Обеспечение следующих затрат и платежей
Обеспечение выплат персонала	400
Другие обеспечения	410
Целевое финансирование	420
Продолжение таблицы
Всего за разделом 2	430	0	0
3 Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты банков	440
Другие долгосрочные финансовые обязательства	450
Отсроченные налоговые обязательства	460
Другие долгосрочные обязательства	470
Всего за разделом 3	480	0	0
4 Текущие обязательства
Краткосрочные кредиты банков	500		250
Текущая задолженность за долгосрочными обязательствами	510
Векселя выданы	520
Кредиторская задолженность за товары, услуги, работы	530	1692	2200
Текущие обязательства за расчетами:
из полученных авансов	540	587	286
с бюджетом	550	12	22
из внебюджетных платежей	560
со страхования	570	43	51
из оплаты труда	580	104	126
с участниками	590
из внутренних расчетов	600
Другие текущие обязательства	610	1504	738
Всего за разделом 4	620	3942	3673
5 Дохода будущих периодов	630
БАЛАНС (сумма строк 380, 430, 480, 620, 630)	640	27387	27265

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Отчет о финансовых результатах за 2008 год

И. Финансовые результаты
Статья	Код строки	За отчетный период	За предыдущий период
1	2	3	4
Доход (выручка) от реализации продукции (услуг)	010	15920	19037,0
Налог на добавленную стоимость	015	1571	1476,0
Акцизный сбор	020
Другие вычитания из дохода	030
Чистый доход от реализации продукции (услуг)	035	14349	17561,0
Себестоимость реализованной продукции (услуг)	040	11682	1221,0
Валовой:
Прибыль	050	667	5540,0
Убыток	055
Другие операционные доходы	060	11521	10710,0
Административные затраты	070	2126	2229,0
Затраты на сбыт	080	697	1007,0
Другие операционные затраты	090	1104	12845,0
Финансовые результаты от операционной деятельности:
Прибыль	100	281	169,0
Убыток	105
Доход от участия в капитале	110
Другие финансовые доходы	120	3	3
Другие доходы	130		142,0
Финансовые затраты	140		11
Потери от участия в капитале	150
Другие затраты	160	11	74,0
Финансовые результаты от обычной деятельности к налогообложению:
Прибыль	170	273	229,0
Убыток	175
Налог на прибыль	180	121	106,0
Финансовые результаты от обычной деятельности:
Прибыль	190	152	123,0
Убыток	195
Чрезвычайные:
Доходы	200
Затраты	205
Налоги на чрезвычайную прибыль	210
Продолжение таблицы
Прибыль	220	152	123,0
Убыток	225
II. Элементы операционных затрат
Статья	Код строки	За отчетный период	За предыдущий период
Материальные затраты	230	8320	9131,0
Затраты на оплату труда	240	3483	2838,0
Отчисление на социальные мероприятия	250	1437	1169,0
Амортизация	260	423	425,0
Другие операционные затраты	270	169	239,0
Вместе	280	13832	13802,0

Отчет о финансовых результатах за 2007 год

И. Финансовые результаты
Статья	Код строки	За отчетный период	За предыдущий период
Доход (выручка) от реализации продукции (услуг)	010	25320	24017
Налог на добавленную стоимость	015	1870	2055
Акцизный сбор	020
Другие вычитания из дохода	030
Чистый доход от реализации продукции (услуг)	035	23450	21962
Себестоимость реализованной продукции (услуг)	040	15520	15199
Валовой:
Прибыль	050	7930	6763
Убыток	055
Другие операционные доходы	060	12863	6498
Административные затраты	070	3007	2514
Затраты на сбыт	080	1304	1311
Другие операционные затраты	090	16198	9308
Финансовые результаты от операционной деятельности:
Прибыль	100	284	128
Убыток	105
Доход от участия в капитале	110
Другие финансовые доходы	120	3	3
Другие доходы	130	179	197
Финансовые затраты	140	11	45
Потери от участия в капитале	150
Другие затраты	160	108	34
Финансовые результаты от обычной деятельности к налогообложению:
Прибыль	170	347	249
Убыток	175
Налог на прибыль	180	181	102
Финансовые результаты от обычной деятельности:
Прибыль	190	166	147
Убыток	195
Чрезвычайные:
Доходы	200
Затраты	205
Налоги на чрезвычайную прибыль	210
Чистый:
Прибыль	220	166	147
Убыток	225
II. Элементы операционных затрат
Статья	Код строки	За отчетный период	За предыдущий период
1	2	3	4
Материальные затраты	230	12855	9555
Затраты на оплату труда	240	4049	3973
Отчисление на социальные мероприятия	250	1660	1319
Амортизация	260	569	605
Другие операционные затраты	270	366	388
Вместе	280	19499	15840

Отчет о финансовых результатах за 2006 год

И. Финансовые результаты
Статья	Код строки	За отчетный период	За предыдущий период
1	2	3	4
Доход (выручка) от реализации продукции (услуг)	010	24017	12574
Налог на добавленную стоимость	015	2055	1400
Акцизный сбор	020
Другие вычитания из дохода	030
Чистый доход от реализации продукции (услуг)	035	21962	11174
Себестоимость реализованной продукции (услуг)	040	15199	8277
Валовой:
Прибыль	050	6763	2897
Убыток	055
Другие операционные доходы	060	6498	4269
Административные затраты	070	2514	1861
Продолжение таблицы
Затраты на сбыт	080	1311	892
Другие операционные затраты	090	9308	4398
Финансовые результаты от операционной деятельности:		128	15
Прибыль	100
Убыток	105
Доход от участия в капитале	110
Другие финансовые доходы	120	3	2
Другие доходы	130	197	197
Финансовые затраты	140	45	4
Потери от участия в капитале	150
Другие затраты	160	34	34
Финансовые результаты от обычной деятельности к налогообложению:
Прибыль	170	249	176
Убыток	175
Налог на прибыль	180	102	68
Финансовые результаты от обычной деятельности:
Прибыль	190	147	108
Убыток	195
Чрезвычайные:
Доходы	200
Затраты	205
Налоги на чрезвычайную прибыль	210
Чистый:
Прибыль	220	147	108
Убыток	225
II. Элементы операционных затрат
Статья	Код строки	За отчетный период	За предыдущий период
Материальные затраты	230	9555	6846
Затраты на оплату труда	240	3973	2945
Отчисление на социальные мероприятия	250	1319	985
Амортизация	260	605	455
Другие операционные затраты	270	388	189
Вместе	280	15840	11420

Размещено на Allbest.ru