Размещено на http://www.allbest.ru/

Выпускная квалификационная работа бакалавра

на тему:

Анализ и оценка коммерческого риска деятельности торгового предприятия

Выполнила Мартиросян Арина Арсеновна

Содержание

управление риск финансирование

• ВВЕДЕНИЕ
• 1.Теоретические положения в организации процесса управления рисками
• 1.1Понятие риска
• 1.2Классификация и причины возникновения рисков
• 1.3Методы управления рисками
• 1.4Методы финансирования рисков
• 2.Характеристика и финансово-экономический анализ результатов
• деятельности ООО «Дальтехнотрейд»
• 2.1 Характеристика ООО «Дальтехнотрейд»
• 2.2 Организационная структура ООО «Дальтехнотрейд»
• 2.3 Финансовый анализ ООО «Дальтехнотрейд»
• 2.4 Анализ рисков ООО «Дальтехнотрейд»
• 3. Разработка механизмов нейтрализации рисков ООО «Дальтехнотрейд»
• 3.1 Разработка мероприятия по нейтрализации риска упущенной выгоды
• 3.3 Рекомендации по нейтрализации прочих рисков
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Введение

На современном этапе любая экономическая деятельность различных хозяйствующих субъектов в большей или меньшей степени связана с рисками. Успех в экономической деятельности в значительной мере зависит от способности управлять рисками. В настоящее время данная проблема - одна из основополагающих в экономике, она вызывает неуменьшающийся интерес среди различных исследователей и, несомненно, заслуживает всестороннего изучения.

Риск - это действия, связанные с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которых существует возможность оценить вероятность достижения предполагаемого результата, возможности неудачи, отклонения от цели.

Существование риска влечет за собой необходимость анализа всех возможных альтернатив развития ситуации. В зависимости от содержания деятельности и непосредственно рисковой ситуации выбор варианта решения по критерию оптимальности обладает различной степенью сложности, в связи с чем для решения многофакторных экономических задач с целью принятия рационального решения зачастую прибегают к использованию специальных методов анализа.

Финансовая деятельность компании во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает в настоящее время. Значимое возрастание влияния финансовых рисков компании на результаты хозяйственной деятельности вызвано нестабильностью внешней среды: экономической ситуации в стране, появлением новых инновационных финансовых инструментов, расширением сферы финансовых отношений, изменчивостью конъюнктуры финансового рынка и рядом других факторов. Поэтому оценка и отслеживание рисков является одной из актуальных задач в практической деятельности финансовых менеджеров.

Так или иначе, любая компания сталкивается с необходимостью управления рисками. Одни начинают оценивать риски после того, как столкнулись с серьезными убытками, другие занимаются ими постоянно и планомерно. Тем не менее, игнорировать этот вопрос нельзя, если компания планирует оставаться на рынке и рассчитывать на успех. Опираясь на опыт крупных корпораций, которые в основном имеют полноценную систему риск-менеджмента, а также на теоретический базис, разработанный отечественными и зарубежными учеными, практически любая компания может внедрить отдельные элементы этой системы, в частности выделить риски и принять меры по их снижению.

При написании дипломной работы была определена цель - этовыявить риски в деятельности предприятия, провести их анализ и внести рекомендации по их снижению. Исходя из поставленной в дипломной работе цели, необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть сущность рисков и рассмотреть их классификацию;

- изучить основы управления рисками;

- исследовать методики оценки рисков предприятия;

- провести анализ общей характеристики деятельности ООО «Дальтехнотрейд»;

- дать оценку рисков ООО «Дальтехнотрейд»за 2021 год;

- рассмотреть общепринятые методы нейтрализации рисков;

- внести рекомендации по снижению рисков на предприятии.

Объектом исследования дипломной работы выступает ООО «Дальтехнотрейд».

Предметом исследования являются риски в деятельности предприятия.

Теоретической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам риск-менеджмента, материалы периодических изданий. Данная проблема изучена следующими учеными: И. Никитиным, М.Цулая, Л. Антонян, Г. Р. Сафиной, В. М. Гранатуровым, Л. А. Миэринь, К. В. Балдиным.

Информационной основой исследования явились формы финансовой отчетности ООО «Дальтехнотрейд» за 2020-2021 года, в частности, форма №1 "Бухгалтерский баланс", форма №2 "Отчет о прибылях и убытках".

В процессе исследования применялись общенаучные методы познания социально-экономических явлений и процессов: сравнение, конкретизация, классификация, логический анализ, моделирование. Методика проведения исследования основывалась на группировке, анализе и систематизации полученных данных, установлении и практической реализации полученных результатов. Предлагаемые рекомендации и критические замечания могут быть использованы предприятиями при снижении влияния отрицательных факторов и решении проблем, возникающих в процессе их функционирования.

Дипломная работа состоит из трёх глав. В первой главе рассмотрены теоретические и методические основы оценки рисков предприятия: сущность рисков; классификация и причины возникновения рисков; методы управления рисками на предприятии.

Во второй главе произведен анализ оценки рисков на примере ООО «Дальтехнотрейд»: дана краткая характеристика предприятия; анализ рисков и их комплексная оценка.

В третьей главе освещены общепринятые методы нейтрализации финансовых рисков и предложены рекомендации по снижению финансовых рисков на предприятии.

1. Теоретические положения в организации процесса управления рисками

1.1 Понятие риска

Исторически категория «риск» сформировалась на основе осознания человеком возможных неблагоприятных исходов и опасностей в ходе событий, связанных с той или иной деятельностью.

В настоящее время в научной литературе представлен довольно обширный состав определений понятия «риск», связанного с ведением хозяйственной (экономической или предпринимательской) деятельности. В толковых словарях риск обычно трактуется как опасность, возможность убытка или ущерба. Среди наиболее широко известных публикаций, посвященных рискам, можно выделить следующих авторов: И. Никитин, М.Цулая, Л. Антонян, Г.Р. Сафина, В. М. Гранатуров, Л. А. Миэринь, К. В. Балдин.

В Государственном стандарте Российской Федерации «Менеджмент риска. Термины и определения» приведено следующее понятие риска. Риск- сочетание вероятности события и его последствий[4]. Такое определение требует целого ряда уточнений и дополнительных оговорок. В представленном виде его использование для решения теоретических и практических задач невозможно, поскольку под указанное определение попадают понятия "шанс", "риск", "случайность", "опасность", "степень риска" и др. В таком случае следует рассмотреть более широкие и уточненные понятия риска.

И. Никитин, М. Цулая в своем курсе лекций приводят следующее понятие риска: Риск - это потенциальная возможность наступления вероятного события или явления, или их совокупности, которые могут вызывать определенную величину влияния на осуществляемую деятельность[30].

Л. Антонян считает, что риск - возможная опасность потерь, вытекающая из тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества[5].

Г.Р. Сафина в своем учебном пособии «Введение в анализ предпринимательских рисков и проектный анализ» приводит два понятия риска:

1) риск - это степень определенности или неопределенности, связанная с получением ожидаемых в будущем доходов; вероятность неполучения (неопределенности) прогнозируемого результата, или недополучения доходов по сравнению с прогнозом[36].

2) риск - потенциальная, численно измеримая возможность неблагоприятных ситуаций и связанных ними последствий в виде потерь, ущерба, убытков, в связи с неопределенностью, то есть со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными, в том числе форс-мажорными обстоятельствами, общим падением цен на рынке; возможность получения непредсказуемого результата в зависимости от принятого хозяйственного решения, действия [36].

В. М. Гранатуров считает, что риск - это потенциальная, численно измеримая возможность потери. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий[17].

Л. А. Миэринь говорит, что риск - вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступления планируемых доходов, прибыли[33].

К. В. Балдин предлагает под риском понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной или финансовой деятельности[8].

В целом можно заметить, что определение риска обязательно должно учитывать следующие моменты:

- риск является следствием объективно присутствующей неопределенности;

- риск связывается с ситуацией принятия решения, поставленной при этом целью и возможностью недостижения этой цели вследствие случайного воздействия ряда факторов[21].

В приведенных определениях риск связывается только с возможностью нежелательного развития событий. Вместе с тем давно подмечено и особое свойство риска: стремление свести его к минимуму часто одновременно приводит к снижению дохода. Впервые в научной литературе это свойство риска было отмечено, по-видимому, А. Смитом, который писал, что норма прибыли всегда более или менее увеличивается вместе с риском, но это увеличение, вероятно, не пропорционально. В отечественных публикациях А.А. Арямовым отмечено, что сущность риска - не ущерб, наносимый реализацией решения, а возможность отклонения от цели, ради достижения которой принималось решение. Сужение понятия «риск» только до учета возможного ущерба ограничило бы его использование в экономической области[7].

1.2 Классификация и причины возникновения рисков

Исследование теоретических вопросов, связанных с управлением рисками, является актуальной научной и практической задачей. При этом, наряду с изучением сущности, основных характеристик и функций рисков,большое значение имеют классификация рисков и анализ причин их возникновения.

В процессе своей деятельности предприятия сталкиваются с различными рисками. Классификация рисков и выявление причин их возникновения являются основой анализа, оценки и определения направлений снижения рисков.

Существует множество подходов к классификации рисков, которые, как правило, различаются по признакам классификации.

Наиболее важными признаками классификации рисков, по мнению И. Б. Батовой, являются: время возникновения, факторы возникновения, место возникновения, сфера возникновения, характер последствий, размер возможных потерь. Далее в таблице 1 приведем классификацию рисков.

Таблица - 1 Классификация рисков

Признак классификации	Классификация
По времени возникновения	- ретроспективные; - текущие; - перспективные.
По факторам возникновения	- политические; - экономические.
По месту возникновения	- внешние; - внутренние.
По характеру последствий	- чистые; - спекулятивные.
По сфере возникновения(характеру деятельности)	- производственные; - коммерческие; - финансовые; - риски страхования; - профессиональные; - инвестиционные; - транспортные и др.
По роду опасности	- техногенные; - природные; - смешанные.
По уровню возникновения	- макроуровень; - мезоуровень; - микроуровень.
По степени определенности	- известные; - предсказуемые; - непредсказуемые.
По этапам возникновения	- проектные; - плановые; - фактические.
По степени обоснованности	- обоснованные; - необоснованные.
По размеру возможных потерь	- допустимые; - критические; - катастрофические.
По масштабу последствий	- глобальные; - региональные; - местные.
По правовым условиям возникновения	- риски, возникающие из обстоятельств; - риски, возникающие по другим причинам, не связанным с обстоятельствами.

Далее классификацию рисков следует рассмотреть подробно:

1) По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные риски. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможности более точно прогнозировать текущие и перспективные риски [10].

2) По факторам возникновения риски подразделяются на:

- политические риски - это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны);

- экономические (коммерческие) риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска является изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления.

3) По месту возникновения риски делятся на внешние и внутренние.

К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудиторией. На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов: политические, экономические, демографические, социальные, географические.

К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудиторией. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики, а также производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности, существующие на предприятии.

4) По характеру последствий риски подразделяются на чистые и спекулятивные.

Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособность предприятия.

Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства [10].

5) Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положенысферы деятельности, является самой многочисленной группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности выделяют следующие предпринимательские риски: производственный, коммерческий, финансовый и страховой риск.

Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени.

Коммерческий риск - это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товаров в процессе обращения, повышение издержек обращения[33].

Финансовый риск связан с возможностью невыполнения предприятием своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществление платежей.

Страховой риск - это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму) [33].

Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно дополнительно выделить следующие риски: организационные (связанные с ошибками сотрудников, проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ); рыночные риски (связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: изменением цены товара, снижением спроса, колебаниями курса валют); кредитные риски (риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок); юридические риски (связанные с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; из-за несоответствия законодательств разных стран; вследствие некорректно составленной документации); технико-производственные риски (риск нанесения ущерба окружающей среде; возникновение аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже).

6) По размеру возможных потерь риски можно классифицировать на:

Допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, то есть потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.

Критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки, то есть зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект. [33]

Катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф[33].

Следует отметить, что отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке недвижимости, риски на рынке ценных бумаг, риски в управлении персоналом, риски при обосновании выбора средств защиты информации.

Рассмотрим причины возникновения рисков. И. Б. Батова в своей статье приводит шесть основных причин.

1. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия

Проявление стихийных сил природы - землетрясения, наводнения, ураганы, а также мороз, гололед, град, засуха могут оказать серьезное отрицательное влияние на результаты предпринимательской деятельности, стать источником непредвиденных затрат.

2. Случайность

Вероятная сущность многих социально-экономических и технологических процессов, многовариантность отношений, в которые вступают субъекты предпринимательской деятельности, приводят к тому, что в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково, то есть имеет место элемент случайности.

3. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов

Проявление этого источника риска весьма многообразно: от войн и межнациональных конфликтов, до конкуренции и просто несовпадения интересов[10].

Так, предприниматель может столкнуться с запретом на экспорт или импорт, конфискацией товаров и даже предприятий, ограничением иностранных инвестиций, замораживанием или экспроприацией активов или доходов за рубежом. В борьбе за покупателя конкуренты могут увеличить номенклатуру выпускаемой продукции, улучшить ее качество, уменьшить цену. Существует недобросовестная конкуренция, при которой один из конкурентов усложняет другому осуществление предпринимательской деятельности незаконными действиями. Наряду с элементами противодействия может иметь место простое несовпадение интересов, которое также способно оказывать негативное воздействие на результаты предпринимательской деятельности.

4. Вероятностный характер научно-технического прогресса

Общее направление развития науки и техники, особенно на ближайший период, может быть предсказано с известной точностью. Однако определить конкретные последствия во всей полноте практически невозможно. Технический прогресс не осуществим без риска, что обусловлено его вероятностной природой, поскольку затраты и особенно результаты растянуты и отдалены во времени.

5. Существование неопределенности связанно также с неполнотой, недостаточностью информации об объекте, процессе, явлении, по отношению к которому принимается решение; с ограниченностью человека в сборе и обработке информации; с постоянной изменчивостью этой информации

На практике информация очень часто оказывается разнородной, разнокачественной, неполной или искаженной. Поэтому, чем ниже качество информации, используемой при принятии решений, тем выше риск наступления отрицательных последствий такого решения.

6. К источникам, способствующим возникновению риска, относится сложность самого процесса познания: невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в данных условиях уровне и методах научного познания; относительная ограниченность сознательной деятельности человека; существующие различия в социально-психологических установках, идеалах, намерениях, оценках, стереотипах поведения [10].

Следует отметить, что элементы риска в хозяйственную деятельность вносят также необходимость выбора новых инструментов в условиях перехода от экстенсивных к интенсивным методам развития экономики; несбалансированность планирования, ценообразования, материально-технического снабжения и финансово-кредитных отношений [14].

1.3 Методы управления рисками

Управление рисками организации направленно на управление рисками и возможностями, влияющими на создание или сохранение стоимости. Далее приведем понятие «управление риском», которое предлагает Д. В. Архипова в своей статье «Управление рисками организации».

Управление риском - это совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий; процесс принятия и выполнения управленческих решений, которые минимизируют неблагоприятное влияние на организацию убытков, вызванных случайными событиями [6].

И. П. Савельева, в своей статье «Управление рисками предпринимательской деятельности в современных экономических условиях», как наиболее оптимальный, рассматривает подход к управлению рисками в полифункциональной концепции предприятия, которая ориентирована на рассмотрение и проблемы управления предпринимательским риском с более общих позиций, где анализируются все аспекты деятельности предприятия как многообразие факторов риска [35].

В таблице 2 приведены методы управления предпринимательскими рисками, предложенные Р. М. Качаловым [24].

Таблица 2 - Методы управления предпринимательскими рисками

Метод управления риском	Суть метода управления риском	Пример метода управления риском
Методуклонения от риска	Отказ от принятия решений, которые не гарантируют 100 % результат.	- отказ от ненадежных партнеров; - отказ от инновационных проектов; - страхование хозяйственной деятельности.
Метод локализации риска	Структурное или финансовое обособление рискогенных участков в виде отдельных подразделений.	- выделение «экономически опасных» участков в структурно или финансово самостоятельные подразделения (внутренний венчур); - образование венчурных предприятий.
Метод диссипации риска	Распределение риска между разными участниками.	- диверсификация видов деятельности; - диверсификация рынков сбыта; - распределение риска по этапам работы (по времени); - расширение закупок сырья, материалов.
Метод компенсации риска	Формирование механизмов упреждающего действия.	- внедрение стратегического планирования; - прогнозирование внешней экономической обстановки в стране; - создание системы резервов на предприятии.

Из таблицы 2 видно, что в условиях риска предприятия должны эффективно работать, не допуская роста неопределенности во внешней среде.

По мнению И. П. Савельевой, Л. Б. Мартиросян и Н. А. Беляева, необходимо охватывать все сферы управления предприятием, в которых сосредоточены основные риски деятельности предприятия. При управлении предпринимательскими рисками необходимо опираться на постоянное обновление данных о внешней среде, выполнить анализ, поиск новых стратегий и тактических подходов. Следовательно, постоянно охватывать более значительную часть системы управления предприятием. Это позволит принимать решения, соответствующие изменениям внешней среды [34].

1.4 Методы финансирования рисков

Финансирование рисков представляет собой покрытие убытков, которые возникают вследствие наступления рисковой ситуации. Существующие на данный момент методы позволяют выбрать один из следующих источников средств: текущий доход, резервы, использование займа, самострахование, страхование, нестраховой пул, передача финансирования на договорной основе, поддержка государственных и муниципальных органов, спонсорство. Методы финансирования рисков представлены на рисунке 1.



Рисунок 1- Методы финансирования рисков.

Далее подробно рассмотрим каждый метод.

1. Покрытие убытка из текущего дохода

Суть этого метода сводится к тому, что покрытие ущерба осуществляется за счет текущих денежных потоков компании. Как правило, этот метод финансирования риска используется, если величина убытков невелика и существенно не искажает денежные потоки. Частота реализации при этом особого значения не имеет, но если несколько неблагоприятных ситуаций наступают одновременно, то совокупный ущерб может стать достаточно большим и нанести существенный вред финансовому состоянию организации.

2. Покрытие убытка из резервов

При использовании данного метода предполагается, что на предприятии создаются резервные фонды, специально предназначенные для покрытия убытков от реализации рисков. Условия использования резервов те же, что и при применении метода покрытия убытков из текущего дохода. Единственное отличие в том, что здесь суммы покрываемого ущерба могут быть несколько выше [45].

3. Покрытие убытка за счет использования займа

Данный метод используется, если фирма может рассчитывать на получение кредита. Хотя этот источник и является внешним, но вся ответственность за покрытие ущерба лежит на организации. Особенность этого источника в том, что им не всегда можно воспользоваться. При крупных размерах убытка кредитная организация может отказать в предоставлении средств.

4. Покрытие убытка на основе самострахования

В данном случае под самострахованием понимается форма страхования, реализуемая в рамках собственной фирмы либо группы компаний. Суть здесь заключается в том, что организация создает страховые фонды, предназначенные для покрытия убытков. От предыдущих методов самострахование отличается тем, что работает с большим числом однородных рисков. Как и в классическом страховании, предусматривается концентрация этих рисков для точного предсказания совокупного ущерба (на основе расчетов вероятностей реализации рисков и сумм убытков). Однако, в отличие от других форм страхования, резервы здесь создаются в рамках одной деловой единицы. Как правило, это промышленная или финансово-промышленная группа [24].

5. Покрытие убытка на основе страхования

Страхование как метод финансирования риска используется достаточно часто. Здесь ответственность за возмещение возможного ущерба передается страховой компании. Причем возмещение ущерба может быть переложено как частично, так и полностью[42].

6. Покрытие ущерба за счет передачи ответственности на основе договора

В данном случае финансирование ущерба передается другому субъекту на основе заключенного договора. Примером такого метода является хеджирование - процедура передачи ценового риска, направленная на его минимизацию. По условиям договора, другая сторона принимает участие в софинансировании риска. Суть хеджирования сводится к ограничению прибылей и убытков, возникающих вследствие изменения цен на товары, курсов валют и т.д. Хеджирование - это основной инструмент управления финансовыми рисками. Оценка эффективности применения данного метода будет существенно зависеть от специфики конкретного риска и применяемых в его рамках мер [42].

7. Покрытие убытка на основе нестрахового пула

Данный метод подразумевает передачу финансирования риска другому лицу - нестраховому пулу. Таким пулом может выступать, к примеру, специальный фонд взаимопомощи, созданный объединением предпринимателей. В данном случае участие фирмы в возмещении ущерба снижается за счет софинансирования. Пороговые значения ущерба, как и при использовании метода самострахования, определяются, исходя из финансовых возможностей фирм-участников пула.

8. Покрытие убытка на основе поддержки государственных либо муниципальных органов

Здесь часть возмещения ущерба от реализации риска ложится на государственные или муниципальные органы. Очевидно, что применение данного метода зависит от возможности привлечения подобной поддержки. Риски, к которым может быть применен настоящий метод, могут быть разделены на две группы:

- специфические риски, характеризующиеся настолько большим размером ущерба, что его возмещение возможно лишь при поддержке государственных или муниципальных органов;

- высокие социальные риски, в случае реализации которых государственные или муниципальные органы склонны оказывать помощь;

9. Покрытие убытка на основе спонсорства.

Данный метод предполагает снижение риска за счет привлечения спонсора. На использование этого инструмента сложно рассчитывать до возникновения ущерба. Обычно это происходит только тогда, когда риск реализован и совершенно очевидно, что размер убытков непосилен для носителя риска [21].

2. Характеристика и финансово-экономический анализ результатов деятельности ООО «Дальтехнотрейд»

2.1 Характеристика ООО «Дальтехнотрейд»

ООО «Дальтехнотрейд» является торгово-посреднической организацией. Юридический и фактический адрес совпадают: Московская область, городской округ Красногорск, Пятницкое шоссе, 6-й км, с.9

ООО «Дальтехнотрейд» имеет полное и сокращённое фирменное наименование, как на русском, так и на английском языке.

Таблица 3 - Полное сокращённое наименование организации на русском и английском языках

	Полное	Сокращённое
На русском языке	Общество с ограниченной ответственностью «Дальтехнотрейд»	ООО «ДТТ»
На английском языке	Daltechnotrade, LimitedLiabilityCompany	DTT, LLC

Рисунок 2 - Логотип ООО «Дальтехнотрейд»

Основной целью компании ООО «Дальтехнотрейд» является предоставление индивидуальных технических решений для производственных предприятий, начиная от:

- рекомендаций по выбору оптимальных моделей машин, оборудования и обучения специалистов заказчика;

- до поставок запасных частей;

- гарантийного, сервисного сопровождения;

- консультаций и иной технической поддержки.

ООО «Дальтехнотрейд» осуществляет полный комплекс услуг по включению лесозаготовительной техники в производственный процесс предприятия: начиная от рекомендаций по выбору оптимальных моделей машин и обучения операторов, механиков, до поставки запасных частей, гарантийного сопровождения, консультаций и иной технической поддержки.

Одной из ключевых стратегических задач ООО «Дальтехнотрейд» также является расширение рынков сбыта и продвижение продукции Logset, Neuson, HSM. Но учитывая то, что данный проект не вышел на полную мощность как по объёмам поставок и ассортименту, выполнение этой задачи пока что относят к перспективным направлениям деятельности ООО «Дальтехнотрейд».

2.2 Организационная структура ООО «Дальтехнотрейд»

Организационная структура предприятия строится по функциональному принципу, предполагая специализацию выполнения отдельных функций управления. Для их осуществления выделяются отдельные департаменты. Функциональная организация управления базируется на горизонтальном разделении управленческого труда.

Организационная структура ООО «Дальтехнотрейд» представлена четырьмя департаментами, что позволяет наиболее эффективно обеспечить управление и функционирование предприятия. Функции между подразделениями поделены в зависимости от выполняемых ими задач.

Финансовый департамент отвечает за ведение достоверного бухгалтерского, налогового и управленческого учета финансово-хозяйственной деятельности Компании, формирование и сдача бухгалтерской, налоговой и управленческой отчетности; взаимодействие с государственными налоговыми и иными органами в пределах своей компетенции; взаимодействие с контрагентами и финансовыми организациями в пределах своей компетенции; осуществление платежей в наличной и безналичной форме в порядке, определяемом внутренними документами; налоговое планирование и мониторинг актуальных законодательных и нормативных документов. Кроме того, одной из важных функций департамента является контроль за расходованием денежных средств предприятия.

Торговый департамент занимается продвижением товаров и услуг, созданием и развитием спроса, заключением контрактов на закупку и поставку спецтехники, запасных частей, продвижением сервисных услуг и услуг по заготовке лесопродукции, а также закупкой и перепродажей лесоматериалов.

Технический департамент занимается техническим консультированием по эксплуатации техники, сервисным обслуживаем, контролем за соблюдением технологии лесозаготовок, демонстрацией товара на лесозаготовительной площади потенциальных клиентов Компании.

Департамент лесозаготовки отвечает за выполнение планов по заготовке леса. Также этот департамент следит за правильной разработкой делян, контролирует объемы заготовки и вывозки. Основная цель - максимально эффективно использовать технику для достижения поставленного плана.

Рисунок 3 - Организационная структура ООО «Дальтехнотрейд»

2.3 Финансовый анализ ООО «Дальтехнотрейд»

Основной вид деятельности ООО «Дальтехнотрейд»: торговля оптовая сельскохозяйственными и лесохозяйственными машинами, оборудованием и инструментами, включая тракторы. Для того чтобы изучить ключевые параметры и коэффициенты, которые дадут объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д., необходимо провести финансовый анализ предприятия за период с 01.01.2021по31.12.2021 г.Результаты представлены в таблице 4.

Качественная оценка значений финансовых показателей проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации.

Таблица 4 - Структура имущества и источники его формирования ООО «Дальтехнотрейд»

Показатели	Год	Изменения
	31.12.2021	31.12.2020	тыс.руб.	%
Актив
1. Внеоборотные активы	19 891	7 565	+ 12 326	+ 162,9
в том числе: основные средства	19 891	7 565	+ 12 326	+ 162,9
Нематериальные активы	-	-	-	-
2. Оборотные активы	14 888	3 749	+ 11 139	+ 4 раза
в том числе: запасы	1 421	816	+ 605	+ 74,1
дебиторская задолженность	13 304	884	+ 12 420	+ 15 раз
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	163	2049	- 1886	-92
Пассив
1. Собственный капитал	6 688	139	+ 6 549	+ 48,1 раза
2. Долгосрочные обязательства	1 432	-	+ 1 432	-
в том числе: заемные средства	-	-	-	-
3. Краткосрочные обязательства	26 659	11 175	+ 15 484	+ 138,6
в том числе: заемные средства	-	-	-	-
Валюта баланса	34 779	11 314	+ 23 465	+ 3,1 раза

Активы на 31.12.2021 г. характеризуются соотношением: 57,2 % внеоборотных активов и 42,8% текущих. Активы организации в течение анализируемого периода значительно увеличились (в 3,1 раза). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в еще большей степени - в 48,1 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов - фактор положительный.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса:

- дебиторская задолженность - 12 420 тыс. руб.

- основные средства - 12 326 тыс. руб.

Дебиторская задолженность обусловлена тем, что основной заказчик (ЗАО «РФП Лесозаготовка») должен около 8 миллионов рублей и ИП Касаткин также должен около 3 миллионов рублей.

Увеличение основных средств произошло за счет покупки бульдозера, полуприцепа-цистерны, прицепа-рамы на шасси, генераторной установки и приобретения в лизинг полуприцепа и форвардера KOMATSU 865 8WD.

Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:

- кредиторская задолженность - 15 484 тыс. руб.

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 6 549 тыс. руб.

- отложенные налоговые обязательства - 1 432 тыс. руб.

Прирост пассива баланса за 2021 г. обусловлен покупкой форвардера и трала в лизинг, задолженностью на конец года ООО «Флагман» за топливо и увеличением реализации. Также возросли обороты компании, соответственно увеличилась и прибыль.

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «денежные средства и денежные эквиваленты» в активе (- 1 886 тыс. руб.). Такое низкое значение показателя обусловлено тем, что компания на конец года по-максимуму рассчиталась с поставщиками.

Собственный капитал организации на 31.12.2021 г. составил 6 688,0 тыс. руб. Это намного (в 48 раз) больше, чем по состоянию на 31.12.2020 г.

Таблица 6 - Анализ показателей ООО «Дальтехнотрейд»

Показатель	Год
	2021	2020
Коэффициент текущей ликвидности	0,558	0,335
Коэффициент быстрой ликвидности	0,480	0,251
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,006	0,183
Коэффициент наличия собственных средств	0,192	0,012
Рентабельность продукции	13,72%	8,18%
Рентабельность компании	10,72%	6,12%
Рентабельность активов	18,83%	1,13%
Рентабельность продаж	15,90%	8,91%
Оценка риска банкротства	Высокий риск банкротства	Высокий риск банкротства
Оценка кредитоспособности	Кредитование требует взвешенного подхода	Кредитование связано с повышенным риском

2.4Анализ рисков ООО «Дальтехнотрейд»

По результатам проведенного анализа, были выявлены следующие риски:

1. Риск ликвидности

Данный вид риска относится к группе финансовых рисков.

Все коэффициенты ликвидности свидетельствуют о низкой платежеспособности предприятия и несут за собой риски неспособности предприятия погасить свои долговые обязательства быстрореализуемыми и высоколиквидными видами активов. Такое положение связанно с увеличением кредиторской задолженности и уменьшением денежных средств.

2. Риск простоя техники

Данный вид риска относится к группе технических рисков.

Коэффициент наличия собственных средств составляет 0,192, что соответствует средней финансовой устойчивости. Большая часть основных средств на предприятии устарела и требует замены. Существует риск простоя техники из-за долгой поставки запасных частей и ГСМ на лесозаготовительный участок, что влечет за собой невыполнение плана и как следствие неполучение прибыли. Предприятие берет в лизинг новую технику, соответственно увеличивается доля заемных средств.

3. Риск банкротства

Данный вид риска относится к группе финансовых рисков.

Индекс Альтмана Z = 0,238, такое критическое значение говорит о высоком риске банкротства.

4. Риск неплатежеспособности заказчиков

Данный риск относится к группе коммерческих рисков.

Также, беря во внимание рост дебиторской задолженности и учитывая, что у компании есть один крупный заказчик, выручка от которого составляет порядка 60 %, существует риск неплатежеспособности заказчиков, который при самом плохом прогнозе может привести предприятие к банкротству.

5. Политические риски

Нестабильная политическая ситуация также может спровоцировать риск для компании. Это связано с тем, что предприятие осуществляет закупку и продажу запасных частей в иностранной валюте.

6. Риск упущенной выгоды

Данный вид риска относится к группе финансовых рисков.

Данный риск может спровоцировать ухудшение качества лесных ресурсов в случае их долгого хранения на верхнем складе. Также данный риск возникает вследствие расплаты с подрядчиками.

7. Риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем

Данный вид риска относится к группе предпринимательских рисков.

Риск невыплаты лизинга из-за невыполнения планов лесозаготовки напрямую связан с погодными условиями, недостаточностью квалифицированных кадров, а так же с неплатежеспособностью заказчиков.

8. Риск конкурентоспособности

Высокая конкуренция тоже является риском. ООО «Дальтехнотрейд» имеет сильных конкурентов, которые давно основались на рынке, например, ООО «Лестехконсалтинг», ЗАО «Дальтимбермаш», ООО «Дормашимпорт».

Далее риски следует классифицировать по размеру (тяжесть) ущерба:

1. Малые риски те, по которым максимальный ущерб невелик:

1.1 Риск неплатежеспособности предприятия.

2. Средние риски, максимальный ущерб для которых характеризуется как средний:

2.1 Риск неплатежеспособности заказчиков;

2.2 Нестабильная политическая ситуация;

2.3 Риск простоя техники из-за долгой поставки запасных частей и ГСМ на лесозаготовительный участок, что влечет за собой невыполнение плана и как следствие неполучение прибыли;

2.4 Высокая конкуренция.

3. Высокие риски с большим максимальным ущербом:

3.1 Риск банкротства.

4. Катастрофические риски, характеризуемые исключительно большим максимальным ущербом:

4.1 Риск упущения выгоды;

4.2 Риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем.

Таким образом, можно сделать вывод, что к наиболее серьезным рискам предприятия относятся риск упущения выгоды и риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем. Наступление этих событий влечет за собой серьезные негативные последствия.

3. Разработка механизмов нейтрализации рисков ООО «Дальтехнотрейд»

Во второй главе были установлены следующие риски:

- риск ликвидности;

- простоя техники;

- банкротства;

- риск неплатежеспособности заказчиков;

- политические риски;

- риск упущенной выгоды;

- риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем;

- риск конкурентоспособности.

На основе экспертной оценки было установлено, что к наиболее существенным можно отнести риски с серьезными негативными последствия в случае их возникновения, но управление которыми возможно посредством разработки соответствующих мероприятий - это:

1) риск упущенной выгоды;

2) риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем, в одной из следующих форм:

- невыполнение графика лизинговых платежей, как нарушение сроков их выплат;

- невыполнимость лизинговых платежей в связи с финансовой неплатежеспособностью лизингополучателя.

3.1 Разработка мероприятия по нейтрализации риска упущенной выгоды

В настоящее время ООО «Дальтехнотрейд» пользуется услугами двух подрядчиков по вывозке леса. На данном этапе это минимизирует риск ухудшения качества лесных ресурсов, которые хранятся на верхнем складе. Такой способ является эффективным, но не самым бюджетным, отсюда появляется риск упущенной выгоды.

Таблица 7 - Расчеты с подрядчиками за август 2021 г. - январь 2022 г.

Месяц	Поставщик 1, руб	Поставщик 2, руб
Август 2021 г.	1 770 621,22	342 966,50
Сентябрь 2021 г.	1 642 361,14	550 479,70
Октябрь 2021 г.	1 154 399,38	669 009,12
Ноябрь 2021 г.	456 643,82	500 023,68
Декабрь 2021 г.	2 906 198,88	1 020 570,72
Январь 2022г.	3 115 197,07	-
Итого:	11 045 421,51	3 083 049,72
Общий итог за 6 мес.:	14 128 471,23 ?

Из таблицы 7 видно, что за шесть месяцев Организация потратила 14 128 471,23 рубля на расчеты с подрядчиками. Следовательно, за год эта сумма возрастет вдвое, а то и более и будет составлять порядка 30 миллионов рублей.

Для того чтобы снизить затраты на вывозку леса и тем самым минимизировать риск упущенной выгоды, предприятию необходимо расширить свой автопарк, а именно приобрести 2 лесовоза. Это позволит обходиться только своими силами, без привлечения подрядчиков.

Так как свободных средств на предприятии недостаточно для приобретения двух новых единиц техники, оптимальным вариантом будет взять лесовозы в лизинг.

Наиболее приемлемым сроком лизинга для одной единицы техники будет являться три года, соответственно для двух единиц техники оптимальный срок составит шесть лет. Одновременно оформить два транспортных средства в лизинг на данном этапе не представляется возможным, так как возрастет риск невыплаты лизинга из-за недостатка денежных средств.

Лизингополучатель будет обязан осуществить следующие платежи:

- единовременный платеж;

- авансовый платеж;

- ежемесячные платежи;

- выкупной платеж;

- комиссионные платежи.

Таблица 8 - Общая сумма платежей

Наименование платежа	Сумма без НДС, руб	НДС, руб	Сумма, включая НДС, руб
Единовременный платеж	38 559,32	6 940,68	45 500,00
Лизинговые платежи	10 470 852,01	1 884 753,20	12 355 605,21
Выкупной платеж	77 118,64	13 881,36	91 000,00
Общая сумма платежей	10 586 529,97	1 905 575,24	12 492 105,21

Разберем подробно, что значит каждый платеж.

1. Единовременный платеж

Единовременный платеж является платой лизингополучателя за оказанные лизингодателем услуги по подготовке и организации лизинговой сделки.

Единовременный платеж не подлежит возврату по любой причине, в том числе в случае прекращения договора лизинга.

Единовременный платеж указан в таблице 9.

Таблица 9 - Единовременный платеж по лизингу

Сумма платежа с НДС, руб	Срок оплаты
45 500,00	В течение 5 дней с момента выставления лизингодателем счета на оплату, но не позднее момента передачи предмета лизинга.

2. Авансовый и ежемесячные платежи

Авансовый платеж учитывается в счет стоимости лизинговых услуг в соответствии с графиком начисления платежей.

Счет на оплату авансового платежа выставляется лизингодателем в валюте договора купли-продажи.

В случае просрочки оплаты авансового платежа или неполной его оплаты лизингодатель вправе в одностороннем порядке расторгнуть договор лизинга. Авансовый отчет представлен в таблице 10.

Ежемесячные платежи осуществляются лизингополучателем в соответствии с графиком начисления платежей.

Таблица 10 - Авансовый платеж по лизингу

Сумма платежа с НДС, руб	Срок оплаты
1 365 000,00	В течение 10 дней с даты заключения договора лизинга, но не позднее момента передачи предмета лизинга.

3. Выкупной платеж

По окончанию срока лизинга, лизингополучатель оплачивает лизингодателю выкупной платеж.

Выкуп предмета лизинга осуществляется в следующем порядке:

- лизингополучатель до даты окончания срока лизинга погашает задолженность по платежам, если такая имеется;

- лизингополучатель не позднее чем за 1 месяц до даты окончания срока лизинга направляет лизингодателю письменное уведомление о намерении выкупить предмет лизинга;

- лизингодатель и лизингополучатель заключают договор выкупа. Цена в договоре выкупа должна равняться сумме выкупного платежа;

- лизингополучатель оплачивает выкупной платеж в соответствии с условиями договора выкупа;

- стороны подписывают акт, подтверждающий переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю;

- лизингополучатель самостоятельно и за собственный счет производит перерегистрацию предмета лизинга на свое имя как на нового собственника в уполномоченных органах.

Выкупной платеж представлен в таблице 11.

Таблица 11 - Выкупной платеж

Сумма платежа с НДС, руб	Срок оплаты
91 000,00	Устанавливается договором выкупа

4. Общая сумма платежей

В общую сумму платежей входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других услуг, предусмотренных договором лизинга, а так же доход лизингодателя.

5. Комиссионные платежи.

Комиссионные платежи являются платой лизингополучателя за изменения сторонами условий договора лизинга, осуществляемые в пользу лизингодателя.

Таблица 12 - Комиссионные платежи

Наименование платежа	Срок оплаты	Сумма платежа без НДС, руб	НДС, руб	Сумма платежа, включая НДС, руб
Комиссия зарасчет и оформление выбытия единицы предмета лизинга	В течение 5 дней с момента выставления лизингодателем счета на оплату	18 000,00	3 240,00	21 240,00
Комиссия за замену лизингополучателя	В течение 5 дней с момента выставления лизингодателем счета на оплату	18 000,00	3 240,00	21 240,00
Комиссия за сублизинг	В течение 5 дней с момента выставления лизингодателем счета на оплату	9 000,00	1 620,00	10 620,00

Авансовый платеж и ежемесячные платежи являются лизинговыми платежами и представляют собой плату за услуги по финансовой аренде предмета лизинга.

Вид графика ежемесячных платежей является аннуитетным. При аннуитетном графике лизингополучатель уплачивает равномерные ежемесячные платежи, при этом сумма основного долга в каждом ежемесячном платеже неравномерна.

Таблица 13 - График ежемесячных платежей

Номер платежа	Сумма платежа
	По основному долгу, руб	По доходу лизингодателя, руб	НДС, руб	Итого, руб
1	253376,88	126918,02	68453,08	448747,98
2	257388,68	122906,22	68453,08	448747,98
3	261464,01	118830,89	68453,08	448747,98
4	132981,32	114691,04	44581,02	292253,38
5	135086,85	112585,51	44581,02	292253,38
6	137225,73	110446,63	44581,02	292253,38
7	139398,47	108273,89	44581,02	292253,38
8	141605,61	106066,75	44581,02	292253,38
9	143847,70	103824,66	44581,02	292253,38
10	146125,29	101547,07	44581,02	292253,38
11	148438,94	99233,42	44581,02	292253,38
12	150789,22	96883,14	44581,02	292253,38
13	153176,72	94495,64	44581,02	292253,38
14	155602,02	92070,34	44581,02	292253,38
15	158065,72	89606,64	44581,02	292253,38
16	160568,42	87103,94	44581,02	292253,38
17	163110,76	84561,60	44581,02	292253,38
18	165693,34	81979,02	44581,02	292253,38
19	168316,82	79355,54	44581,02	292,38
20	170981,84	76690,52	44581,02	292253,38
21	173689,05	73983,31	44581,02	292253,38
22	176439,13	71233,23	44581,02	292253,38
23	179232,75	68439,61	44581,02	292253,38
24	182070,60	65601,76	44581,02	292253,38
25	184953,38	62718,98	44581,02	292253,38
26	187881,81	59790,55	44581,02	292253,38
27	190856,61	56815,75	44581,02	292253,38
28	193878,50	53793,86	44581,02	292253,38
29	196948,25	50724,11	44581,02	292253,38
30	200066,59	47605,77	44581,02	292253,38
31	203234,31	44438,05	44581,02	292253,38
32	206452,19	41220,17	44581,02	292253,38
33	209721,02	37951,34	44581,02	292253,38
34	213041,60	34630,76	44581,02	292253,38
35	216414,76	31257,60	44581,02	292253,38
36	219841,22	27830,91	44580,98	292253,11
Итого	6477966,11	2836106,24	1676532,86	10990605,21

Стоимость лизинговых услуг за соответствующий период определяется графиком начисления платежей. В то же время, при валюте финансирования в евро рублевый эквивалент стоимости лизинговых услуг определяется по курсу Центрального Банка Российской Федерации, увеличенному на процент по риску изменения валютного курса, на дату начисления лизинговых платежей (с учетом курсовых разниц) и/или на дату фактического списания рублевой суммы с расчетного счета лизингополучателя в случае авансовой (предварительной) оплаты.

Начисление лизинговых платежей производится лизингодателем в последний календарный день месяца, кроме начисления последнего лизингового платежа, дата начисления которого совпадает с последним днем срока оплаты последнего ежемесячного платежа.

Таблица 14 - График начисления платежей

Номер платежа	Сумма начисления без НДС, руб	НДС, руб	Сумма начисления, включая НДС, руб	В том числе сумма зачета авансового платежа, руб
1	412 427,67	74 236,98	486 664,65	37 916,67
2	412 427,67	74 236,98	486 664,65	37 916,67
3	412 427,67	74 236,98	486 664,65	37 916,67
4-35	279 805,13	50 364,92	330 170,05	37 916,67
36	279804,84	50364,82	330169,66	37916,55
Итого лизинговых платежей	10470852,01	1884753,20	12355605,21	1365000,00

Далее следует рассчитать затраты на обслуживание одного лесовоза в год.

Для полноценной работы лесовоза, необходимо два водителя, которые будут работать посменно. Ниже представлен расчет заработной платы водителей лесовоза.