Таблица 15 - Затраты на заработную плату

Наименование платежа	Водитель 1, руб	Водитель 2, руб
Заработная плата за 1 мес.	12 000,00	12 000,00
Налоговые отчисления в фонд оплаты труда за 1 мес.	3 252,00	3 252,00
Итого за 1 мес.	15 252,00	15 252,00
Общий итог за 1 мес.	30 504,00
Общий итог за 1 год	366 048,00

Также необходимо учесть постоянные затраты такие как горюче-смазочные материалы, шины, транспортный налог.

В данном случае к горюче-смазочным материалам относятся:

- масло моторное ScaniaOilldf-3 10W-40, расход которого примерно 10 литров в месяц;

- антифризGlysantinG48 ReadyMix, расход которого примерно 5 литров в месяц;

- дизельное топливо, примерный расход которого составляет 5000 литров в месяц.

Транспортный налог рассчитывается исходя из лошадиных сил лесовоза. В нашем случае, у лесовоза 480 лошадиных сил, в таком случае ставка налога будет равняться 67 рублям за одну лошадиную силу.

Шины на лесовозе меняются по необходимости, примерно один раз в год.

В таблице 16 приведены постоянные затраты на один лесовоз в течение одного года.

Таблица 16 - Постоянные затраты

Наименование платежа	Кол-во за 1 мес.	Цена за 1 мес., руб.	Сумма за 1 год, руб.
Масло моторное	10 литров	3 827,00	45 924,00
Антифриз	5 литров	529,62	6 355,44
Дизельное топливо	5000 литров	185 000,00	2 220 000,00
Шины	-	-	115 254,24
Транспортный налог	-	-	32 160,00
Итого	-	-	2 419 693,68

Таблица 17 - Сумма всех затрат на один лесовоз в год

Наименование	Сумма, руб
Лизинг	4 164 035,07
З/п водителям	366 048,00
Постоянные затраты	2 419 693,68
Общий итог:	6 949 776,75

Исходя из данных таблицы 17, мы можем сделать вывод, что содержание одного лесовоза в год составит 6949776,75 рублей. Содержание двух лесовозов обойдется предприятию примерно в 14 миллионов рублей в год.

Таким образом, упущенная выгода на данный момент составляет:

28256942,46 - 13899553,50 = 14357388,96 рублей.

Для того чтобы минимизировать риск упущенной выгоды и сэкономить более 14 миллионов рублей, предприятию необходимо в ближайшем времени приобрести 2 лесовоза в лизинг. Следовательно, эффект от данного мероприятия составит 14357388,96 рублей.

3.3 Рекомендации по нейтрализации прочих рисков

Как было отмечено в разделе 2.3 деятельность предприятия ООО «Дальтехнотрейд» сопряжена с группой рисков, в числе который к наиболее существенным были отнесены риск упущенной выгоды. Однако следует отметить присутствие иных (прочих) рисков, мероприятия по управлению которыми также целесообразно разработать и реализовать.

1. Риск ликвидности

Все коэффициенты ликвидности свидетельствуют о низкой платежеспособности предприятия и несут за собой риски неспособности предприятия погасить свои долговые обязательства быстрореализуемыми и высоколиквидными видами активов. Такое положение связанно с увеличением кредиторской задолженности и уменьшением денежных средств, но это не значит, что для повышения коэффициентов ликвидности необходимо сокращать кредиторскую задолженность и прочие текущие обязательства и наращивать величину оборотных активов. Это только приведет к тому, что компании придется отказаться от авансов покупателей, максимально ускорить платежи поставщикам, отказываясь даже от допускаемой поставщиками отсрочки платежей (все это относится к рекомендации сократить обязательства). Наращивать оборотные активы означает закупать запасы на много лет вперед, затоваривать склад готовой продукции, позволять покупателям не оплачивать дебиторскую задолженность, стараться выплачивать как можно большие авансы поставщикам. Перечисленные рекомендации вовсе не будут способствовать улучшению состояния компании.

Для увеличения коэффициента общей ликвидности и обеспечения минимально необходимой его величины требуется:

- обеспечивать доходность компании и ее положительную динамику;

- соблюдать финансовое правило: финансирование инвестиционной программы (вложений во внеоборотные активы) за счет долгосрочных, а не краткосрочных кредитов (короткие кредиты должны финансировать прирост оборотных активов, но не внеоборотных);

- осуществлять инвестиционные вложения в пределах получаемой прибыли и привлекаемых долгосрочных инвестиций с учетом состояния чистого оборотного капитала предыдущих периодов (с учетом того, превышает или нет фактический чистый оборотный капитал его минимально необходимую величину);

- стремиться к минимизации (разумной) запасов, т.е. наименее ликвидных оборотных активов.

2. Риск простоя техники.

Данный вид риска относится к группе технических рисков.

Большая часть основных средств на предприятии устарела и требует замены. Существует риск простоя техники из-за долгой поставки запасных частей и ГСМ на лесозаготовительный участок, что влечет за собой невыполнение плана и как следствие неполучение прибыли. Все это влияет на повышение инвестиционной активности. Предприятие берет в лизинг новую технику, соответственно увеличивается доля заемных средств.

Для минимизации этого риска, предприятие постепенно обновляет автопарк на лесозаготовительном участке путем приобретения новых лесозаготовительных машин в лизинг. Так в 2020 году был куплен Форвардер KOMATSU 865 8WD, лесовоз Scania и трал. В 2021 году был приобретен новый Харвестер KOMATSU 931. В дальнейшем предприятие планирует приобретение нового Форвардера Logset 12F.

Для избежания простоя лесозаготовительной техники из-за долгой поставки запасных частей необходимо провести следующие мероприятия:

1) создание охраняемого, постоянно обновляемого склада запасных частей на лесозаготовительном участке. Необходимость охраны склада обусловлена тем, чтобы запасные части не использовались не по назначению.

2) требуется регулярный выезд сторонней сервисной службы на технический осмотр техники с последующим составлением перечня необходимых запасных частей на ближайший месяц. Таким образом, имея своих механиков и подтверждающих информацию сторонней организации, мы исключаем человеческий фактор на ошибку.

3) необходима ежемесячная инвентаризация всех запасных частей, находящихся на лесозаготовительном участке.

4) необходимо, чтобы на лесозаготовительном участке постоянно присутствовал материально-ответственное лицо, которое будет отвечать за нецелевое использование товарно-материальных ценностей.

5) необходимо своевременно оценивать сроки доставки запасных частей из Швеции, основываясь на данных, полученных от механиков ООО «Дальтехнотрейд» и сторонней сервисной организации, так как некоторые детали могут изготавливаться более 1 месяца.

Во избежание простоя лесозаготовительной техники из-за долгой поставки ГСМ необходимо провести следующие мероприятия:

1) необходим точный анализ остатков ГСМ.

2) требуется поставить на все единицы техники, а так же емкости с топливом измерительные приборы. Тем самым можно получить точные данные по остаткам и расходам ГСМ на лесозаготовительном участке.

3) необходим поиск как минимум одного дополнительного контрагента, который может поставлять ГСМ на лесозаготовительный участок. Тем самым мы решаем проблему зависимости от единственного поставщика.

4) требуется ежедневный отчет по остаткам ГСМ на лесозаготовительном участке.

5) необходимо, чтобы на лесозаготовительном участке постоянно присутствовал материально-ответственное лицо, которое будет отвечать за нецелевое использование ГСМ.

6) для того чтобы устранить зависимость от поставщика и сэкономить денежные средства, которые расходуются на поставки ГСМ, предприятию необходимо приобрести собственный бензовоз.

3. Риск банкротства.

Чтобы получить достоверную информацию о реальной экономической ситуации на предприятии, необходимо использовать несколько моделей расчетов банкротства различных авторов.

Зарубежной и российской науке и практике известны различные методики количественной оценки вероятности банкротства, основанные на математической обработке статистических данных по обанкротившимся предприятиям и предприятиям, успешно функционирующим на рынке. Среди наиболее распространенных можно назвать модели, разработанные известными зарубежными экономистами Альтманом, Бивером, Лисом, Таффлером.

1) Двухфакторная модель Альтмана.

В этой модели учитываемым фактором риска является возможность необеспечения заемных средств собственными в будущем периоде.

Z = -0,3877 - 1,0736Ктл + 0,0579Кзс, (10)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

Кзс - коэффициент капитализации.

Z = -0,3877 - 1,0736*14888/26659 + 0,0579*28091/6688 = -0,74

При Z < 0 - вероятность банкротства меньше 50%.

При Z = 0 - вероятность банкротства равна 50%.

При Z > 0 - вероятность банкротства больше 50%.

В нашем случае Z = -0,74, это говорит о том, что вероятность банкротства невелика и составляет менее 50%.

2) Пятифакторная модель Альтмана.

Далее рассмотрим пятифакторную модель Эдварда Альтмана, для компаний, чьи акции не котируются на рынке.

Граничное значение показателя составляет 1,23. Если Z<1,23, то предприятию угрожает банкротство, в обратном случае - полученное значение свидетельствует о стабильном финансовом состоянии предприятии.

Z = 0,717Х1 + 0,874Х2 + 3,10Х3 + + 0,42Х4 + 0,995Х5, (11)

где Х1 = ; (12)

Х2 = ; (13)

Х3 = ; (14)

Х4 = ; (15)

Х5 = . (16)

Z =0,717*14888/34779 + 0,847*6678/34779 + 3,107*8378/34779 + 0,42*6688/28091 + 0,995*61073/34779 = 1747,25

Данное значение показателя говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия.

Преимуществом методов расчета вероятности банкротства по моделям Альтмана, является высокая вероятность, с которой предсказывается банкротство приблизительно за два года до фактического объявления конкурса, недостатком - уменьшение статистической надежности результатов при составлении прогнозов относительно отдаленного будущего.

3) Модель Таффлера.

В целом по содержательности и набору факторов-признаков модель Таффлера ближе к российским реалиям, чем известная модель Лиса.

Граничное значение по данной модели составляет 0,2.

Z = 0,53Х1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 +0,16Х4 (17)

где Х1 = ; (18)

Х2 = ; (19)

Х3 = ; (20)

Х4 = . (21)

Z = 0,53*8378/26659 + 0,13*14888/28091 + 0,18*26659/34779 + 0,16*61073/34779 = 0,65

Исходя из расчетов, мы можем сделать вывод о малой вероятности банкротства.

4) Модель Лиса.

В модели Лиса факторы-признаки учитывают такие результаты деятельности, как ликвидность, рентабельность и финансовую независимость организации:

Z = 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,57Х3 + 0,001Х4, (22)

где Х1 = ; (23)

Х2 = ; (24)

Х3 = ; (25)

Х4 = . (26)

Z = 0,063*14888/34779 + 0,092*8378/34779 + 0,057*6549/34779 + 0,001*6688/28091 = 0,06

При Z ? 0,037 - вероятность банкротства высокая;

при Z ? 0,037 - вероятность банкротства невелика.

Данное значения показателя свидетельствует о том, что вероятность банкротства не большая.

Таким образом, мы видим, что по двухфакторной модели Альтмана Z = -0,74, это говорит о том, что вероятность банкротства невелика и составляет менее 50%. Пятифакторная модель Альтмана показывает, что Z =1747,25, данное значение показателя говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия. По модель Таффлера Z = 0,65, что свидетельствует о малой вероятности банкротства. При расчете по модели Лиса, Z = 0,06, что говорит о малой вероятности банкротства.

Проанализировав данные показатели, можно сделать вывод о том, что риск банкротства не велик и предприятие следует отнести к группе финансово устойчивых. Однако, для сохранения данного уровня в перспективе следует принять ряд следующих мероприятий:

- совершенствование платежного календаря;

- регулирование уровня незавершенного производства;

- перевод низкооборотных активов в высокооборотные;

- переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную;

- проведение других оперативных мероприятий.

4. Риск неплатежеспособности заказчиков.

Данный риск обусловлен нерегулярностью платежей со стороны дебитора ЗАО «РФП Лесозаготовка». Для устранения этого риска необходимо диверсифицировать направление бизнеса. Так в июне 2022 года, ООО «Дальтехнотрейд» заключили дилерский договор с LogsetOy. Таким образом, ООО «Дальтехнотрейд» стал официальным дилером марки лесозаготовительных машин Logset на Дальнем Востоке. Вследствие чего ожидается прибыль от данного направления.

В 2021 году ООО «Дальтехнотрейд» заключили дилерский договор с немецкой фирмой RUD, которая занимается изготовлением цепей противоскольжения и прочими запасными частями для лесозаготовительных машин, а так же лесовозов. Тем самым, ООО «Дальтехнотрейд» обеспечило себе еще одно направление от которого получает прибыль.

В 2021 году был заключен дилерский договор с фирмой PrimeTec, которая изготавливает мульчеры и запасные части к ним. На данный момент, ООО «Дальтехнотрейд» обеспечивает ОАО «Сахалинэнерго» запасными частями и расходными материалами.

В 2020 году ООО «Дальтехнотрейд» стал официальным представителем японской марки Marooka на Дальнем Востоке. Продажа техники данной марки также обеспечивает прибыль предприятию.

5. Политические риски.

Нестабильная политическая ситуация также может спровоцировать риск для компании. Это связано с тем, что предприятие осуществляет закупку и продажу запасных частей в иностранной валюте.

Чтобы минимизировать данный риск, предприятие может использовать такой метод как хеджирование.

Хеджирование позволит компании:

- избежать финансовых потерь при неблагоприятном изменении валютного курса в будущем;

- упростить для компаний процесс планирования основных финансовых показателей хозяйственной деятельности за счет возможности зафиксировать будущее значение валютного курса.

Таким образом, хеджирование исключает или существенно ограничивает для компании валютные риски, являющиеся второстепенными с точки зрения их основной (производственной или торговой) деятельности, но весьма существенными с точки зрения финансовых результатов этой деятельности.

ООО «Дальтехнотрейд» в 2020 году вступило в политическую организацию «Народный фронт». Тем самым организация активно участвует в политической жизни страны и пытается создать благоприятную политическую обстановку для малого бизнеса в сфере лесной промышленности.

6. Риск упущенной выгоды.

Не каждый заказчик готов ждать некоторое количество времени пока придет запасная часть на его технику, как правило, детали нужны в кратчайшие сроки. Если нужной детали нет в наличии, то, скорее всего, заказчик обратится к конкурентам. Так возникает риск упущенной выгоды. Во избежание данного риска, в мае 2022 года был организован склад для хранения запасных частей и расходных материалов. Это позволяет избежать риска упущенной выгоды, так как теперь необходимые запасные части и расходный материал хранятся на складе рядом с офисом.

В настоящее время ООО «Дальтехнотрейд» пользуется услугами двух подрядчиков по вывозке леса. На данном этапе это минимизирует риск ухудшения качества лесных ресурсов, которые хранятся на верхнем складе. Но отсюда вытекает тот же риск упущенной выгоды ввиду больших затрат на подрядчиков. Пути минимизации этого риска были рассмотрены и подробно описаныв пункте 3.1.

7. Риск конкурентоспособности

Для того чтобы стать конкурентоспособной компанией необходимо:

- обеспечить конкурентоспособность выпускаемой продукции в целевых сегментах рынка. Под конкурентоспособностью товара подразумевается оцененное потребителем свойство объекта превосходить в определенный момент времени по качественным и ценовым характеристикам аналоги в конкретном сегменте рынка без ущерба для производителя.

- поднять потенциал конкурентоспособности предприятия, а, следовательно, и его подразделений, до уровня мировых производителей в данной отрасли.

Далее приведены конкретные рекомендации, выполняя которые, предприятие сможет повысить свою конкурентоспособность и тем самым снизить данный риск:

- открытие склада запасных частей и расходных материалов в Хабаровске позволит предприятию всегда иметь в наличии, пользующиеся спросом, запасные части и расходные материалы;

- создание сервисной службы по ремонту лесозаготовительной техники даст возможность предприятию дополнительного дохода, так как не у каждого предприятия есть собственная сервисная служба и им приходится обращаться в сторонние организации;

- подписание дилерских договоров с различными марками лесозаготовительной техники позволит расширить ассортимент предлагаемой продукции компании;

- увеличение численности работников в торговом департаменте приведет к увеличению числа клиентов компании;

- проведение маркетинговых исследований рынка, с целью установления потребностей покупателей;

- анализ своих конкурентов, для выявления своих сильных и слабых сторон;

- применение более успешных маркетинговых мероприятий.

Выполняя данные рекомендации, ООО «Дальтехнотрейд» в скором времени сможет занять на рынке лидирующие позиции.

Таким образом, в деятельности ООО «Дальтехнотрейд» присутствует очень много разнообразных рисков. Для предприятия наиболее характерны следующие риски: риск упущенной выгоды и риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем.

К основным рекомендациям по минимизации рисков можно отнести:

1) предприятию необходимо в ближайшем времени приобрести 2 лесовоза в лизинг;

2) необходимо создание производственного плана как минимум на полгода вперед;

3) необходимо, чтобы на лесозаготовительном участке постоянно присутствовал материально-ответственное лицо, которое будет отвечать за нецелевое использование товарно-материальных ценностей и ГСМ;

4) необходимо диверсифицировать направление бизнеса;

5) необходимо открытие склада запасных частей и расходных материалов в Московской области;

6) необходима ежемесячная инвентаризация всех запасных частей, находящихся на лесозаготовительном участке;

7) требуется поставить на все единицы техники, а так же емкости с топливом измерительные приборы;

8) требуется создание сервисной службы по ремонту лесозаготовительной техники;

9) необходимо увеличение численности работников в торговом департаменте.

Несмотря на все рекомендации для снижения рисков, руководитель предприятия должен непрерывно контролировать ситуацию на каждом этапе, своевременно реагируя на «сигналы» вероятного риска. Если пропустить начало развития рискового события, то, несмотря на последующие правильные действия, убытки будут значительно выше, чем в случае упреждения надвигающейся опасности.

Заключение

Современная рыночная среда немыслима без риска. Риск присутствует всегда и везде, его трудно избежать, но его можно предвидеть, определить степень риска и уровень ущерба, который он может нанести предприятию. Наличие риска как элемента хозяйственного процесса обусловлено ограниченностью материальных, трудовых, финансовых, и других ресурсов. Поэтому от умения своевременно выявить и давать обоснованную оценку риска зависит эффективность деятельности, а, следовательно, конкурентоспособность предприятия.

Управление рисками предприятия представляет собой относительно новое самостоятельное направление финансового менеджмента и является одним из наиболее важных управленческих процессов в его системе. Научные исследования по проблемам управления рисками предприятия охватывают в настоящее время широкий спектр вопросов -- от оценки и способов нейтрализации риска, отдельных его финансовых операций до финансовой деятельности в целом.

Целью данной дипломной работы является выявление рисков в деятельности предприятия, их анализ и разработка рекомендации по их снижению.

Исходя из поставленной в дипломной работе цели, были достигнуты все необходимые задачи:

- раскрыта сущность рисков и рассмотрена их классификация;

- изучены основы управления рисками;

- исследованы методики оценки рисков предприятия;

- проведен анализ общей характеристики деятельности ООО «Дальтехнотрейд»;

- дана оценка рисков ООО «Дальтехнотрейд»за 2021 год;

- рассмотрены общепринятые методы нейтрализации рисков;

- предложены рекомендации по снижению рисков на предприятии.

Исходные данные для проведения анализа: бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о финансовых результатах (форма №2). С помощью данных этих форм отчетности в расчетной части данной дипломной работы были получены следующие коэффициенты: коэффициент текущей, быстрой и абсолютной ликвидности; коэффициент наличия собственных средств; коэффициент рентабельности продукции; рентабельность компании; рентабельность активов и рентабельность продаж. Также была проведена оценка риска банкротства.

Все коэффициенты, которые характеризуют платежеспособность предприятия, находятся далеко от нормы и свидетельствуют о низкой платежеспособности компании. Такое низкое значение коэффициентов связано с тем, что в конце 2021 г. компания рассчиталась с большинством своих поставщиков.

Что касается рентабельности, то все показатели выше нормы и свидетельствуют о высокой деловой активности и конкурентоспособности.

Оценка риска банкротства показала, что предприятие имеет высокий риск банкротства. Чтобы проверить данную информацию, в разделе 3.3 был проведен анализ банкротства с помощью альтернативных моделей Э. Альтмана, Таффлера и Лиса. Факт банкротства был опровергнут, предприятие находится в стабильном финансовом состоянии.

Хотелось бы отметить, что активы организации в течение анализируемого периода значительно увеличились (в 3,1 раза). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в еще большей степени - в 48,1 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов - фактор положительный.

Также был проведен анализ рисков предприятия, по результатам которого были выделены восемь основных рисков:

1) риск ликвидности;

2) простоя техники;

3) банкротства;

4) риск неплатежеспособности заказчиков;

5) политические риски;

6) риск упущенной выгоды;

7) риск конкурентоспособности.

На основе экспертной оценки было установлено, что к наиболее существенным можно отнести риски с серьезными негативными последствия в случае их возникновения, но управление которыми возможно посредством разработки соответствующих мероприятий - это:

- риск упущенной выгоды

Для того чтобы минимизировать риск упущенной выгоды, были предложены рекомендации - расширить свой автопарк, а именно приобрести 2 лесовоза в лизинг. Это позволит обходиться только своими силами, без привлечения подрядчиков для вывозки леса.

Несмотря на все рекомендации для снижения рисков, руководитель предприятия должен непрерывно контролировать ситуацию на каждом этапе, своевременно реагируя на «сигналы» вероятного риска. Если пропустить начало развития рискового события, то, несмотря на последующие правильные действия, убытки будут значительно выше, чем в случае упреждения надвигающейся опасности.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 30.12.2015) [Электронный ресурс] // Консультант Плюс: справ.правовая система. - Электрон.дан. - М., 2016. - Режим доступа: www.consultant.ru/

2. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон № 14-ФЗ от 08.02.1998 [Текст] // СЗРФ. - 1998. - № 7. - Ст. 785

3. ГОСТ Р 51897-2011. Менеджмент риска. Термины и определения. [Электронный ресурс]. - URL: http://docs.cntd.ru/document/gost-r-51897-2011 (дата обращения 28.03.2017).

4. Антонян, Л. Роль и место риск-менеджмента в управлении компанией [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://elibrary.ru/item.asp?id=10335596 (дата обращения 15.03.2017)

5. Архипова, Д.В. Управление рисками организации [Текст]: учеб.пособие / Д.В. Архипова. - Москва : Эксмо, 2016. - 368 с.

6. Арямов, А. А. Общая теория риска. Юридический, экономический и психологический анализ [Текст]: учеб.пособие / А. А. Арямов. - Москва : РАП, WoltersKluwer, 2013. - 202 с.

7. Балдин, К. В. Риск-менеджмент [Текст]: учеб.пособие / К. В. Балдин. - Москва : Эксмо, 2016. - 368 с.

8. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебник / Л.Е. Басовский. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 240 c.

9. Батова И.Б. Классификация рисков и причины их возникновения // Международный студенческий научный вестник. - 2015. - № 1.; [Электронный ресурс]: https://www.eduherald.ru/ru/article/view?id=11976 (дата обращения: 10.05.2017).

10. Бочаров, В.В. Финансовый анализ [Текст]: Учебник / В.В. Бочаров. - СПб. : Питер, 2016. - 240 с.

11. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов [Текст] / Р.Брейли, С.Майерс. - М.: Олимп-Бизнес, 2015.

12. Волкова, М.В. Финансовый анализ [Текст]: Учебное пособие / М.В Волкова / - Нижневартовск: 2014. - 119 с.

13. Володин,А.А. Управление финансами. Финансы предприятия [Текст]: Учебник / А.А. Володин. - 3-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 364 с.

14. Волостнова, В.А. Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредита [Текст] / В.А. Волостнова // Вестник Пермского университета. - 2014. - № 3(22). - С.99-106.

15. Герасимова, Е.Б.Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями. [Текст]: Учебное пособие / Е.Б.Герасимова. - М: ФОРУМ :ИНФРА-М; 2014. - 208 с.

16. Гурай, Г.А. Ответственность должника за неисполнение исполнительного документа [Текст] / Г.А. Гурай // Исполнительное право. - 2016. - № 1. - С. 4-6.

17. Ендовицкий, Д.А. Финансовый анализ [Текст]: Учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. - 3-е изд., перераб. - М.: КНОРУС, 2016. -300 с.

18. Ермасов, Н.Б. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебное пособие / Н. Б. Ермасова, С. В. Ермасов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2013. - 621 с.

19. Ефимова, О.В.Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений [Текст]: Учебник / О.В.Ефимова. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Издательство «Омега-Л», 2014. - 351 с.

20. Казакова, Н.А. Методы снижения экономических и финансовых рисков [Текст] / Н.А. Казакова // Вестник Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова. - 2014. - № 3 (69). - С. 57-64.

21. Казакова, Н.А. Финансовый анализ [Текст]: Учебник / Н. А. Казакова. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 539 с.

22. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебник / Т. В. Кириченко. -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013.

23. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст]: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2017. - 1024 с.

24. Когденко, В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика [Текст]: Учебное пособие / В.Г. Когденко, М.В. Мельник, И.Л. Быковников. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 471 с.

25. Кондраткова, Н.В. Ответственность недобросовестного должника: теория и практика [Текст] / Н.В. Кондраткова // Альманах современной науки и образования. - 2013. - № 12. - С. 95-99.

26. Лифшиц, А. С. Управленческие решения [Текст]: учеб.пособие / А. С. Лифшиц. - Москва : КНОРУС, 2016. - 248 с.

27. Лобанов, А. А. Энциклопедия финансового риск-менеджмента [Текст] / А. А. Лобанов, А. В. Чугунов. - Москва : Альпина Паблишер, 2015. - 936 с.

28. Морозко, Н.И. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебное пособие / Н.И Морозко. - М.: ВГНА Минфина России, 2013. - 197 с.

29. Орлов, А. И. Менеджмент [Текст]: учебник / А. И. Орлов. - Москва : Издательство «Изумруд», 2013. - 298 с.

30. Пласков, Н.С Экономический анализ [Текст]: Учебник / Н.С. Пласков. - М.: Эксмо, 2015. - 704 с.

31. Покровский, А. К. Риск-менеджмент на предприятиях промышленности и транспорта [Текст]: учеб.пособие / А. К. Покровский. - Москва : КНОРУС, 2016. - 160 с.

32. Райзберг, Б.А., Лозовский, Л.Ш. Современный экономический словарь [Текст] / Б.А. Райзберг. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2012.

33. Реальный сектор экономики России: стратегия управления, инвестиции и инновации [Текст]: Учебник. - М.: Издательство «Перо», 2016. - 215 с.

34. Савельева, П. В., Управление рисками предпринимательской деятельности в современных экономических условиях [Текст]/ П.В. Савельева, Л.Б. Мартиросян, Н.А. Беляев. - Издательство «Изумруд», 2013. - 284 с.

35. Сафина, Г.Р. Введение в анализ предпринимательских рисков и проектный анализ [Текст]/ Г.Р. Сафина// Проблемы рискологии и практики управления рисками. - 2014. - 316с.

36. Синянская, Е.Р. Основы бухгалтерского учета и анализа [Текст]: Учебное пособие / Е.Р. Синянская, О.В. Баженов. - Екатеринбург: Изд-во Уральского университета, 2014. - 267 с.

37. Стоянова, Е.С Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст]: Учебник / Е. С. Стоянова. - 6-е изд. - М.: Перспектива, 2016. - 656 с.

38. Ушаков, В.Я. Финансовая политика предприятия [Текст]: Учебное пособие / В.Я. Ушаков. - М.: МУ им. С.Ю. Витте, 2015. - 242 с.

39. Филин, С. А. Страхование и хеджирование рисков инвестиционной деятельности [Текст]/ С. А. Филин. - Москва :Анкил, 2014. - 408 с.

40. Фомичев, А. Н. Риск-менеджмент [Текст]/ А. Н. Фомичев. - Москва : Издательский дом «Дашков и К о », 2014. - 374 с.

41. Холмс, Э. Риск-менеджмент [Текст]/ Э. Холмс. - Москва : Эксмо, 2013. - 304 с.

42. Хохлов, Н. В. Управление риском [Текст]: учеб.пособие / Н. В. Хохлов. - Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 239 с.

43. Чернова, Г. В. Управление рисками [Текст]: учеб.пособие / Г. В. Чернова, А. А. Кудрявцев. - Москва : ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2016. - 160 с.

44. Шеремет, А.Д., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст]: Учебник / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2014. -208 с.

45. Шилова, Л.Ф. Причины возникновения просроченной дебиторской задолженности и ее профилактика [Текст] / Л.Ф. Шилова // Вестник Тюменского государственного университета. - 2012. - № 11. - С. 153-158.

46. Шохин, Е.И. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебник / Шохин Е.И. - М.: КНОРУС, 2015. - 480 с.

Размещено на Allbest.ru