Мета завдання: освоїти методику планування асортименту продукції по повній і усіченій собівартості.

Вихідні дані для рішення завдання представлені в табл. 10.

Таблиця 10

Дані для розробки плану за асортиментом продукції, що випускається

При застосуванні методу обліку витрат по повній собівартості умовно-постійні витрати рекомендується розподілити пропорційно сумі змінних витрат. Сума умовно-постійних витрат по підприємству за звітний період становить 16 000 грн.

Завдання 13

Мета завдання: освоїти методику планування поточних витрат за системою «контролінг».

Скласти річний план витрат виробництва і прибутку підприємства на майбутній рік за методом контролінгу. Вихідні дані приведені в табл. 11, 12.

Таблиця 11

Дані для розробки плану за системою контролінгу, грн.

Примітка. У зв'язку зі стабілізацією обстановки й одержанням замовлень на випуск продукції з'явилася реальна можливість збільшити обсяг товарної продукції в наступному році на 10 %.

Таблиця 12

Дані для визначення пріоритетних напрямків розвитку підприємства, %

Завдання 14

Мета завдання: освоїти розрахунок мінімальної ціни виробу.

На підставі даних таблиць 11 і 12 визначити нижню і верхню границі мінімальної ціни одиниці продукції в планованому періоді. Обсяг випуску продукції в планованому періоді складає: насосів - 10 000 шт., компресорів - 8 000 шт., хімічного обладнання - 4 000 шт., запасних частин до хімічного обладнання - 1 000 шт.

Методичні рекомендації до виконання завдань 12 - 14

З погляду контролінгу планування - найважливіше завдання, яке необхідне для активного розвитку підприємства.

Річне планування здійснюється в три етапи:

а) складання річного плану;

б) визначення на основі річного плану, пріоритетних напрямів розвитку підприємства (оптимізація номенклатури продукції);

в) розбивка річного плану за кварталами.

При складанні річного плану вихідними даними служать фактичні (звітні) показники виробничої діяльності підприємства за першими трьома кварталами поточного року і прогнозовані (планові) показники, які передбачається досягти з урахуванням очікуваної ситуації в IV кварталі поточного (звітного року). Отриманий підсумок за чотири квартали звітного року необхідно коректувати з урахуванням цілей на майбутній рік (збільшення обсягу товарної продукції в нашому випадку).

Для визначення на базі річного плану пріоритетних напрямів розвитку виробничої діяльності підприємства слід керуватися плановою собівартістю окремих видів продукції, що представляють з погляду контролінгу «центри прибутку». Структура витрат за окремими видами продукції за центрами прибутку представлена укрупнено в табл. 12.

При незмінній протягом року виробничій діяльності (в даному випадку це передбачається) квартальні плани підприємства визначаються як такі, що складають одну чверть, дві чверті, три чверті і чотири чверті підсумків року. При цьому існує важливий принцип: не слід відсувати головний ризик в плануванні на IV квартал, його потрібно передбачити на початку року, щоб застрахувати підприємство від несподіванок.

Нижня межа мінімальної ціни продукції встановлюється на рівні прямих виробничих витрат. Верхня межа мінімальної ціни включає всі витрати, у тому числі і групи 3. За видами продукції витрати групи 3 розподіляються пропорційно прямим виробничим витратам.

Тема 6. Управління формуванням прибутку підприємства

Завдання 15

Мета завдання: освоїти методику управління прибутком підприємства в процесі операційної діяльності.

Проаналізувати ефект операційного левериджу двох підприємств, використовуючи дані, представлені в табл. 13.

Таблиця 13

Вихідні дані для аналізу ефекту операційного левериджу

У плановому періоді обсяг реалізації продукції збільшується на 10 %. Обсяг реалізації звітного періоду складає 50 тис. штук.

Завдання 16

Мета завдання: освоїти методику управління прибутком підприємства в процесі фінансової діяльності.

Визначити ефект фінансового левериджу підприємства, що працює за загальною системою оподаткування, використовуючи наступні дані:

виторг від реалізації продукції (з ПДВ) - 360 тис. грн.;

собівартість реалізованої продукції - 200 тис. грн.;

адміністративні витрати - 24 тис. грн.;

витрати на збут - 36 тис. грн.;

фінансові доходи - 5 тис. грн.;

відсотки, що виплачуються по кредитах, - 15 тис. грн.;

втрати від участі в капіталі - 6 тис. грн.;

інші доходи звичайної діяльності - 1 тис. грн.;

власний капітал - 95 тис. грн.;

позиковий капітал - 165 тис. грн.

Методичні рекомендації до виконання завдань 15 - 16

Розділення всієї сукупності операційних витрат підприємства на постійні і змінні дозволяє використовувати механізм управління операційним прибутком, відомий як «операційний леверидж». Дія даного механізму заснована на тому, що наявність у складі операційних витрат будь-якої суми постійних, призводить до того, що при зміні обсягу реалізації продукції, сума операційного прибутку завжди змінюється вищими темпами.

Співвідношення постійних і змінних операційних витрат підприємства характеризується «коефіцієнтом операційного левериджу» (), який розраховується за формулою

де - сума постійних операційних витрат;

- загальна сума операційних витрат.

Чим вище значення даного коефіцієнту на підприємстві, тим більше воно здатне прискорювати темпи приросту операційного прибутку по відношенню до темпів приросту обсягу реалізації продукції.

Конкретне співвідношення приросту суми операційного прибутку і суми обсягу реалізації, що досягається при певному коефіцієнті операційного левериджу, характеризується показником «ефект операційного левериджу» (). Формула розрахунку цього показника має вигляд

де - темп приросту операційного прибутку, у %;

- темп приросту обсягу реалізації продукції, у %.

Економічний зміст ефекту операційного левериджу полягає в тому, що він показує ступінь чутливості операційного прибутку до зміни обсягу реалізації. Фінансовий леверидж характеризує використання підприємством позикових коштів, яке впливає на зміну коефіцієнта рентабельності власного капіталу.

Показником, що відображає рівень додатково отриманого прибутку на власний капітал при різній частці використання позикових коштів, є ефект фінансового левериджу ()

де - ставка податку на прибуток, виражена у вигляді коефіцієнта;

- рентабельність активів (відношення прибутку від звичайної діяльності без урахування витрат по сплаті відсотків за кредит до середньої вартості активів),%;

- середній розмір відсотків за кредит, що сплачується підприємством за використання позикового капіталу % ;

- середня сума використовуваного підприємством позикового капіталу;

- середня сума власного капіталу підприємства.

У даній формулі виділені три основних складових:

податковий коректор фінансового левериджу (1 - ), який показує в якій мірі виявляється ефект фінансового левериджу у зв'язку з різним рівнем оподаткування прибутку;

диференціал фінансового левериджу ( - ), який характеризує різницю між коефіцієнтом рентабельності активів і середнім розміром відсотка за кредит;

коефіцієнт фінансового левериджу (/), який характеризує суму позикового капіталу, використовуваного підприємством, у розрахунку на одиницю власного капіталу.

Виділення цих трьох складових дозволяє цілеспрямовано управляти ефектом фінансового левериджу в процесі фінансової діяльності підприємства.

Тема 7. Діагностика фінансово-господарського стану підприємства

Завдання 17

Мета завдання: освоїти метод стратегічного аналізу напрямків діяльності підприємства.

Вибрати стратегію розвитку підприємства «Світло вітрин» за кожним напрямом його діяльності, оцінити збалансованість напрямів діяльності з використанням матриці БКГ. Вихідні дані для побудови матриці представлені в табл. 14.

Таблиця 14

Вихідні дані про цільові для фірми-виробника ринки

Темп зростання валового внутрішнього продукту (ВВП) в 2009 році склав 2,4 %. Всі види діяльності підприємства на матриці відобразити у вигляді кіл. У загальному обсязі продажів виготовлення вітринних підставок для демонстрації товарів складає 27,0 %, підставок для проспектів і буклетів - 16,7%, утримувачів цінників - 13,0%, інформаційно-рекламних стендів - 20,8%, дисплеїв шелфтокерів - 12,7%, захисту сканерів - 9,8%.

Завдання 18

Мета завдання: освоїти методику факторного аналізу рентабельності.

На основі даних фінансової звітності (Додатки А, Б) виконати факторний аналіз рентабельності. Зробити висновки.

Методичні рекомендації до виконання завдань 17-18

Матриця БКГ (Бостонської консалтингової групи) дозволяє визначити стратегічну позицію підприємства за кожним напрямом його діяльності, і на основі аналізу цієї позиції вибрати правильну стратегію дій підприємства на ринку і оптимальну стратегію перерозподілу фінансових потоків між різними напрямами діяльності. Дана матриця будується з використанням двох критеріїв: темпів зростання ринку, який служить критерієм привабливості ринку; часка ринку відносно найнебезпечнішого конкурента, яка служить показником конкурентоспроможності.

Можливі поєднання цих критеріїв утворюють матрицю, приведену на рис. 3.

Рисунок 3 - Матриця БКГ «зростання-частка ринку»

Стосовно осі «темп росту ринку» базова лінія, що розділяє ринки із високими і низькими темпами, відповідає темпу росту валового національного продукту або середньозваженому значенню темпів росту різних сегментів, в яких діє фірма. Для осі «відносна частка ринку» лінію розділу зазвичай проводять через крапку 1 або 1,5.

Кожен квадрант матриці описує різну ситуацію, що вимагає специфічної маркетингової стратегії і обсягів фінансування.

«Дійні корови» (повільне зростання / висока частка): продукти, що зазвичай приносять більші коштів, ніж потрібно на підтримку їх ринкової позиції. З огляду на це, вони становляться джерелом коштів для диверсифікаційних програм та розвитку підприємства на інших ринках. Пріоритетна стратегія - «збирання врожаю». «Собаки» (повільне зростання / невисока частка): продукти, що мають найнесприятливішу позицію на цільовому ринку. Конкурентна ситуація на таких ринках в основному стабілізувалася. Тому збільшення частки ринку вимагає значних фінансових витрат при малих шансах на успіх. Пріоритетною стратегією є зниження обсягів фінансування з метою забезпечення, принаймні, беззбитковості виробництва. «Важкі діти» (швидке зростання / мала частка): товари цієї групи вимагають значних коштів на підтримку зростання. Якщо не надати цим товарам фінансової підтримки, вони еволюціонуватимуть до «собак». Тому тут існує альтернатива: збільшити частку ринку або деінвестувати кошти. «Зірки» (швидке зростання / висока частка): це товари - лідери на ринку, що знаходяться у фазі зростання. Вони приносять значні прибутки за рахунок високої рентабельності, яка має місце при високій частці ринку. Проте підтримка зростання і розширення попиту вимагають значного фінансування. В даному випадку фінансування однозначно доцільно із-за сприятливих перспектив позиціонування продукту на ринку. По мірі переходу продукт-ринку у фазу зрілості ці продукти переміщаються в категорію «дійних корів».

Факторний аналіз рентабельності підприємства є одним з методів оперативної діагностики. При аналізі коефіцієнтів рентабельності найбільш широкого поширення набула факторна модель фірми «DuPont» [19]. Призначення моделі - визначити фактори, що впливають на ефективність роботи підприємства і оцінити цей вплив. Оскільки існує безліч показників рентабельності, аналітиками цієї фірми обраний один, на їх думку, найбільш значущий - рентабельність власного капіталу.

Для проведення аналізу необхідно змоделювати факторну модель коефіцієнта рентабельності власного капіталу.

Схематичне представлення моделі фірми «DuPont» представлене на рис. 4.

Рисунок 4 - Модифікована схема факторного аналізу рентабельності власного капіталу

У основу приведеної схеми аналізу закладена наступна детермінована модель

де - рентабельність власного капіталу;

- чиста рентабельність продажів;

- ресурсовіддача;

- коефіцієнт фінансової залежності.

Тема 9. Прийняття цінових рішень

Завдання 19

Мета завдання: освоїти витратні методи визначення ціни виробу.

Розрахувати ціну виробу, використовуючи наступні витратні методи ціноутворення:

метод ціноутворення на основі змінних витрат;

метод ціноутворення на основі валового прибутку;

метод ціноутворення на основі рентабельності продажів;

метод ціноутворення на основі рентабельності активів.

Підприємство збирає автомобільні двигуни з деталей, що купуються у іншого підприємства. Сумарні витрати на виробництво 14750 двигунів і витрати на один двигун приведено в табл. 15.

Таблиця 15 Дані про витрати на виробництво двигунів, тис. грн.

У поточному періоді не очікується зміна витрат на одиницю продукції. Очікувана величина прибутку від реалізації продукції складає 111500 тис. грн. Загальна вартість активів підприємства складає 921875 тис. грн. Очікувана рентабельність активів - 12%.

Методичні рекомендації до виконання завдання 19

Для визначення ціни за методом змінних витрат необхідно розрахувати процентну надбавку до змінних виробничим витратам () для кожного виду продукції

де - цільова величина прибутку;

- сумарні постійні виробничі витрати;

- адміністративні витрати;

- витрати на збут;

- сумарні змінні виробничі витрати.

Ціна на основі змінних витрат () розраховується по формулі:

де - змінні виробничі витрати на одиницю.

Даний метод можна використовувати, якщо дотримано двох умов:

1) вартість активів, залучених у виробництво кожного виду продукції, приблизно однакова;

2) відношення змінних витрат до решти виробничих витрат однакова для кожного виду продукції.

За методом ціноутворення на основі валового прибутку як розрахункова база використовується валовий прибуток. Ціна, що встановлюється за цим методом, повинна забезпечити отримання бажаного прибутку і покрити всі витрати, які не враховувалися при розрахунку валового прибутку.

Процент надбавки () за даним методом розраховується по формулі:

де - сумарні виробничі витрати.

Ціна на основі валового прибутку визначається як

Слід зазначити, що ціна, розрахована на основі змінних витрат, збігається із ціною, розрахованою на основі валового прибутку. Відмінність в цих методах полягає в тому, що в першому використовуються тільки змінні виробничі витрати, а в другому - всі виробничі витрати, але ця різниця компенсується процентною надбавкою.

Ціноутворення за методом рентабельності продажів передбачає розподіл за видами продукції адміністративних витрат і витрат на збут. Для їх розподілу використовують довільні методи.

Ціна на основі даного методу () визначається по формулі:

де - сумарні (операційні) витрати на одиницю;

- процентна надбавка.

Процентна надбавка для даного методу розраховується як:

,

де - сумарні (операційні) витрати.

Встановлення цін на основі рентабельності активів повинне забезпечити підприємству певний рівень рентабельності активів. Припускаючи, що підприємство встановило для себе мінімальну бажану ставку рентабельності активів, можна використовувати наступну формулу для розрахунку ціни ():

де - бажана ставка рентабельності активів;

- загальна вартість активів;

| - очікуваний обсяг виробництва в натуральних одиницях.

При використанні даного методу дуже важливо точно визначити вартість активів, що беруть участь у виробництві, інакше даний метод дасть невірний результат.

Рекомендована література

Основна

1. Податковий кодекс України // Режим доступу http://www.sta.gov.ua/

2. Національні положення (стандарти) бухгалтерського обліку: нормативна база. - Харків: Курсор, 2000. - 102 с.

3. Бланк И.А. Управление прибылью. - К.: Ника-Центр. -1998. - 554 с.

4. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. - М.: Аудит, 1994. - 220 с.

5. Касьянова Г. Управленческий учет по формуле «З в одном». - М.:

Статус - кво, 1999. - 328 с.

6. Контроллинг как инструмент управления предприятием. / Под ред. Н.Г. Данилочкиной. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1999. - 297 с.

7. Котляров С.А. Управление затратами. - СПб.: Питер, 2001. - 160 с.

8. Лившиц И.С. и др. Введение в рыночную экономику. - М.: Высш. шк., 1994.-448 с.

9. Майер Э. Контроллинг как система мышления и управления. - М.: Финансы и статистика, 1993. - 92 с.

10. Манн Р., Майер Э. Контроллинг для начинающих, - М.: Финансы и статистика, 1992. - 208 с.

11. Притыченко Т. И. Управление затратами производства и прибылью. Конспект лекций. - Харьков: Узд. ХГЭУ, 2002. - 124 с.

12. Скоун Т. Управленческий учет; Пер. с англ. / Под ред. Н.Д. Эриашвили. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. - 180 с.

13. Типовое положение по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции (работ, услуг) в промышленности. // Бухгалтерский учет и аудит. - 1996. - № 7. - С. 2-60.

14. Управленческий учет: Учебное пособие / Под ред. А. Д. Шеремета. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000. - 512 с.

15. Шанк Д. Стратегическое управление затратами. - СПб.-Бизнес Микро, 1999.-228 с.

16. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: Дело, 1992.-212 с.

Додаткова

17. Барулина Е.В. Учет затрат в условиях рынка. // Бухгалтерский учет. -1992.-№4.-С.24-28.

18. Бородкин А.С., Торопов Н.А. Нормативный учет и себестоимость промышленной продукции. - К.: Техника, 1992. - 142 с.

19.Ковтун С. Бюджетування на сучасному підприємстві, або Як ефективно управляти фінансами. - Х.: Фактор, 2005. - 336 с.

20. Кононенко О. Аналіз фінансової звітності. - Фактор , 2003. - 148 с.

21. Куражина Ю.Г. Управление издержками на предприятии. Учет за рубежом. // Бухгалтерский учет. - 1992. - № 12. - С. 19-20.

22. Міщенко В.Я., Орлов П.А. та ін. Економіка виробничо-підприємницької діяльності. - К.: ВІПОЛ, 1995. - 256 с.

23. Николаева С.А. Особенности учета затрат в условиях рынка. Система «директ-костинг». - М.: Финансы и статистика, 1993. -210 с.

24. Риполь-Сарагоси Ф. Основы финансового и управленческого анализа. - М.: Приор, 1999. -224 с.

25. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М., 2000. - 208 с.

26. Финансовый менеджмент/ Под ред. Е. С. Стояновой. - М.: Перспектива, 1993.-268 с.

27. Экономика предприятия. Учебное пособие. / Под общ. ред. П.А. Орлова. Харьков: Узд. ХГЭУ, 2000. - 400 с.

ДОДАТОК А

Таблиця А1

Баланс ЗАТ «Страхова компанія БРОК БІЗНЕС» станом на 31.12.09

ДОДАТОК Б

Таблиця Б1 Звіт про фінансові результати ЗАТ «Страхова компанія «БРОК БІЗНЕС» за 2009 рік

Размещено на Allbest.ru