Управление инвестициями в инновационные проекты

Существуют 5 видов организаций на рынке товаров и услуг, действия которых могут повлиять на процесс инновационной деятельности в компании:

1. Финансовые институты. Компания регистрирует свои акции на бирже; инвесторы и кредиторы получают представление о состоянии и перспективах компании через публикуемые финансовые отчеты, для составления которых компания может нанять аудиторов и финансовых консультантов; оценку рыночной стоимости и финансовой эффективности компании проводят финансовые консалтинговые и рейтинговые агентства; помимо этого, все операции с денежными средствами компания проводит с помощью банков. Поскольку инновационный бизнес характеризуется высоким уровнем риска, финансовые организации (инвесторы в том числе) относятся к информации о компании и ее инновационных проектах настороженно. Это вынуждает руководителей отдавать предпочтение краткосрочным проектам с низким уровнем риска, а это, в свою очередь, делает малодоступной реализацию сложных и рискованных проектов, требующих больших вложений.

Решить такую проблему можно с помощью составления четкого бизнес-плана для кредиторов, в котором будет показано движение всех авансируемых средств.

2. Средства массовой информации. Желание инвесторов вложить свои средства в разработки компании зависит, в том числе, и от ее репутации. Основную роль в ее формировании играют СМИ, создающие образ компании в глазах общественности, причем чаще всего факты и события интерпретируются негативно, т.к. общественное мнение более подвержено восприятию именно негативной информации.

Избежать этого можно за счет организации выставок, пресс-конференций, рассылки образцов продукции, что поможет вызвать положительный отклик.

3. Образовательные учреждения. Персонал компании, в том числе и руководство, формируется из учащихся и студентов, которые в большинстве своем получают одинаковое по содержанию образование. Оно формирует у них стереотипы, далеко не всегда способствующие принятию правильных управленческих решений, ведь всегда проще использовать готовые, хоть и не соответствующие реальным условиям и чаще всего не приемлемые решения, чем самостоятельно анализировать ситуацию.

4. Деловые сообщества. В современной мировой практике множество компаний, занимающихся различными видами деятельности в различных сферах бизнеса, объединяются в деловые сообщества. Такие объединения оказывают негативный эффект на способность компаний к инновационной деятельности, поскольку эти сообщества способствуют образованию так называемого «острова единой политики и стратегии». При возникновении у одного из членов сообщества инновационной идеи появляются 2 варианта действий: либо реализовать проект и сделать инновацию общей, либо наложить на проект вето.

5. Государственные законодательные институты. Органы государственной власти являются не только стимулирующим фактором, но и сильным барьером на пути развития инновационной деятельности. В России присутствует государственная поддержка некоторых областей экономики, а кроме того, в некоторых отраслях ярко выраженные доминирующие позиции занимают государственные компании, имеющие статут естественных монополий, в силу масштабов своей деятельности не испытывающие острой необходимости в инновациях. Для таких компаний перестает быть актуальной проблема выживания - основной стимул инноваций.

Таким образом, любая инновация в той или иной степени испытывает сопротивление, причем помимо внешнего, присутствует еще и внутреннее, обусловленное субъективизмом руководства, консерватизмом сотрудников и низким техническим уровнем предприятия.

Наряду с последствиями действий субъектов экономики, на инновационную деятельность оказывает влияние глобальная политическая ситуация. К примеру, в сегодняшней ситуации, когда ряд государств поддерживает экономическое эмбарго в отношении России, предприятия имеют возможность повысить свои доходы за счет заполнения освободившихся ниш на рынках товаров и услуг. Но в то же время из-за кризисной ситуации в экономике снизилась инвестиционная активность, и в условиях повышения индекса инфляции и падения курса рубля на международном валютном рынке ни одна финансовая организация не хочет выделять свои средства на финансирование рискованных проектов.

Также на развитие инновационной деятельности оказывает влияние ее стратегия, выбранная компанией:

1. Наступательная стратегия характеризуется постоянным выпуском новой продукции. Такая стратегия требует высокого уровня развития отделов НИОКР;

2. Защитная стратегия характерна для малых предприятий, поддерживающих норму прибыли за счет низкой себестоимости товаров и услуг. Компания может улучшать свою продукцию путем внесения небольших изменения, которые не требуют дорогостоящих разработок;

3. Поглощающая стратегия основана на приобретении патентов и лицензировании. Такая стратегия инновационной деятельности требует не столько большого количества специалистов НИОКР, сколько их высокой квалификации, иначе можно приобрести морально устаревшую или не нужную на рынке лицензию на рынке;

4. Промежуточная стратегия , когда предприятие, избегая конфронтации на рынке, занимает свободную нишу. При этом, как и при использовании предыдущей стратегии, требуется высокий уровень развития НИОКР и маркетингового отдела. Причем такая стратегия может применяться в течение не очень продолжительного периода времени, поскольку в эту нишу вскоре устремятся конкуренты. Поэтому эта стратегия должна переходить в наступательную или защитную. На этапе ее использования чаще всего риски связаны только с временем вывода на рынок новой продукции и возможной неправильной оценкой покупательской способности потребителей.

5. Стратегия «создание рынка» - очень редкая стратегия, когда выпускается принципиально новая продукция, не замещающая ранее выпускавшуюся, а создающая новый рынок. Естественно, такая стратегия требует очень сильной службы НИОКР. Кроме того, банки и другие финансовые организации с большой неохотой инвестируют свои средства в такие проекты, поскольку их реализация характеризуется высокой степенью риска.

6. Кооперативная стратегия - стратегия, когда НИОКР в компании проводятся в кооперации с НИОКР других предприятий. Риски при использовании такой стратегии разделяются на несколько компаний, к тому же реализация проекта может и не потребовать привлечения заемных средств.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что при использовании различных стратегий инновационной деятельности меняется степень и содержание риска, и, следовательно, степень опасности для инвесторов.

Для правильного выбора стратегии инновационной деятельности необходимы грамотные маркетинговые исследования. Маркетинг, по сути, представляет собой выявление и удовлетворение потребностей способами более эффективными, чем у конкурентов. Инновационный маркетинг отличается от традиционного, поскольку он побуждает новатора игнорировать текущие потребности потребителей. Новатор должен работать не в поле потребителя, а за его пределами, и чем радикальнее инновации, тем выше риск, и тем более практично предприятие должно вести себя на рынке. Цель инновационного маркетинга - создание уникального товара, радикально отличающегося от тех, что предлагают конкуренты, и позиционирование этого отличия в глазах потребителей. Маркетинг инноваций характеризуется определенными особенностями привлечения инвестиций:

1. Между разработкой и применением научно-технической продукции проходит иногда довольно большой промежуток времени, конечный результат от ее использования может проявиться далеко не сразу. Поэтому инвесторы могут не захотеть вкладывать средства в проект с длительным сроком окупаемости. Помимо этого, необходимо достоверно спрогнозировать конкурентоспособность этой продукции в будущем.

2. Поскольку продукт научно-технической деятельности является исходным звеном конечного продукта, то для правильного маркетингового исследования продукта разработок, необходимо маркетинговое исследование рынка, на котором предполагается предлагать этот продукт.

3. Потребительская стоимость интеллектуального продукта заключается в его способности экономить живой или овеществленный труд в сфере массового производства. Поэтому маркетинговые усилия должны быть направлены на изучение этой способности. Цена продукта будет в основном зависеть от размера этой экономии.

4. Интеллектуальный продукт подвержен более быстрому моральному старению, чем материальный. Он имеет коммерческую ценность до тех пор, пока разработчик может обеспечить себе монопольное право на этот продукт. Именно поэтому так важно организовать систему защиты и сохранения прав интеллектуальной собственности, а также мероприятия по обеспечению его патентной чистоты. Эти усилия предпринимаются в процессе маркетинга научно-технической продукции.

5. Созданный интеллектуальный продукт в зависимости от характера и направленности может многократно продаваться на различных рынках разным потребителям. Поиск способов тиражирования интеллектуального продукта - одна из задач его маркетингового исследования.

Для эффективного ведения инновационной деятельности компания должна четко реагировать на все события, происходящие на рынке, удовлетворять неудовлетворенные потребности, организовывать и развивать новое производство. Помимо этого, один из способов успешных продаж - анализ провалов и ошибок, как своих, так и конкурентов. Чаще всего причинами провала новой продукции являются маркетинговые просчеты. К их числу относятся:

1. «Размывание» новизны товара. Причиной провала технически совершенной и востребованной продукции может стать плохо продуманный процесс позиционирования его новизны и принципиальных отличий от товаров конкурентов в сознании потребителей. Для того, чтобы новая продукция имела высокий спрос на рынке, нужно объяснить потребителю, в чем заключаются ее новизна и преимущества перед продукцией конкурентов. Если этого не сделать или приложить недостаточно усилий, потребитель не будет видеть смысла отказываться от уже привычных продуктов.

2. Отсутствие четкого целеполагания. Любой инновационный проект начинается с определения целей его реализации, причем они должны перекликаться с общей маркетинговой стратегией предприятия. На основе поставленных целей и глубоких маркетинговых исследований формируется концепция продукта, и только после этого происходит финансирование НИОКР. При отсутствии четких целей возможны 2 негативных сценария. Первый заключается в том, что компания выпустит продукт, концепция которого не будет пересекаться с маркетинговой деятельностью и маркетинговой политикой компании. Такой товар не будет иметь спроса на рынке, и его успех маловероятен. Второй сценарий предполагает, что товар будет все-таки выведен на рынок, и маркетинговый отдел будет вынужден подстраивать маркетинговую программу под уже существующий опытный образец товара. В этом случае результаты рыночных тестирований ведут к необходимости внесения изменений в идею продукта, что связано с дополнительными расходами и потерей времени.



3. Инвестиции в инновационную деятельность в России

В условиях развертывания жесткой конкурентной борьбы на местных и глобальном рынках научные достижения, трансформированные в различные новшества, становятся необходимым условием развития как для отдельных фирм, так и для целых отраслей и экономик. Исследовательская деятельность в этой связи превращается в неотъемлемый компонент хозяйственной практики, сам же инновационный процесс при этом приобретает характер непрерывности и системности.

В этих условиях степень развития научно-технической и инновационной деятельности и уровень наукоемкости производства являются ключевыми показателями, характеризующими конкурентоспособность национальной экономики. По этим показателям ежегодно оцениваются и сравниваются различные государства. В 2006 г., например, лидером такого рейтинга стала Финляндия, второе место занимали США, 3, 5, 12 и 15 места удерживали Швеция, Тайвань, Япония и Германия, соответственно. Россия в этом списке занимает лишь 75 место, уступая Китаю (49), Индии (50), Мексике (55), Казахстану (61), Азербайджану (69), Аргентине (72) и ряду других стран ближнего и дальнего зарубежья.

Лидерство Финляндии, Швеции, США и некоторых новых индустриальных стран объясняется, прежде всего, тем, что они одними из первых осознали и активно использовали преимущества оперативной разработки и внедрения результатов исследований в хозяйственную практику. Превратив новшества в основное конкурентное преимущество, эти страны добились впечатляющих успехов. Именно их экономики являются сегодня образцом систем инновационного типа, выступают примером для остального мира.

Россия, к сожалению, по ряду показателей, отличающих новую экономику, заметно отстает от современных лидеров. За прошедшие пятнадцать лет произошли существенные изменения в инновационной сфере страны. Они затронули все без исключения области: и науку, и образование, и производство, и банковскую систему и т.п. Многое из ранее достигнутого в области исследований и разработок и их практического освоения было утеряно. С другой стороны, произошел ряд значимых преобразований в научно-производственном комплексе страны, позволяющих осуществлять масштабную «перестройку» российской инновационной сферы. Для их полноценной реализации, однако, требуется преодоление последствий системного кризиса, поразившего сферу НИОКР в ходе реформ, и работа, направленная на преодоление этих последствий, сегодня только начинается.

Согласно статистическим данным, в России внутренние затраты на исследования и разработки составляют 6,2 млрд. долл., что в 46 раз меньше, чем в США и в 18 раз меньше, чем в Японии. Уровень наукоемкости российского ВВП при этом не превышает 1,4%, тогда как в развитых странах этот показатель составляет более 2% (в Японии 3,2%, в Финляндии 3,5%). В последнее время наметилась позитивные тенденции в отношении финансирования исследований, между тем текущий уровень затрат пока еще не соответствует происходящим в мире процессам. Так, в абсолютном выражении государственные вложения в сферу НИОКР не превышают 4 млрд. долл., т.е. 1% расходов ВВП (для сравнения, в США около 90 млрд. долл. или 5-6% ВВП).

Численность персонала в научной сфере за период с 1992 по 2005 гг. сократилась в 1,8 раз, преимущественно за счет снижения количества исследователей (на 50%). Уменьшение занятых в сфере НИОКР сопровождалось сокращением числа инновационных организаций (в 1,3 раза за соответствующий период), износом значительной части оборудования (коэффициент выбытия основных фондов в науке достигает 0,8).

На сегодняшний день ситуация постепенно стабилизируется, и происходит это главным образом за счет усиления активности предпринимательского сектора. Производители со временем стали проявлять больше внимания к вопросам проведения и финансирования фундаментальных и поисковых исследований. Несмотря на деструктивные процессы в производстве в кризисный период (объем НИОКР в производительном секторе сократился за это время в 10 раз), сегодня увеличивается число инновационно-активных организаций, создаются внутрикорпоративные научные центры и лаборатории.

На конец 2005 г. было зарегистрировано 2192 инновационно-активных предприятий. Однако деятельность данных организаций сводится преимущественно к приобретению машин, оборудования и программных продуктов, производственному проектированию и в меньшей степени, собственно, к проведению исследований. В технологически развитых странах мира складывается принципиально иная ситуация - в структуре научных бюджетов компаний преобладают расходы на проведение собственных разработок.

Характерной особенностью инновационной деятельности производственного сектора является сосредоточение исследовательской активности в средних (от 100 до 500 занятых) и крупных (от 1000 до 5000 занятых) компаниях. С 2000 года резко возросла инновационная активность очень крупных промышленных структур с численностью занятых от 10000 человек и выше. Корпорации начали не только налаживать связи с исследовательскими лабораториями, но и организовывать собственные научные центры. Например такие компании, как «Норильский никель», «Лукойл», «Газпром», «Роснефть», «ТНК-BP», «Российский алюминий», «Северсталь» и многие другие, активно финансируют деятельность научно-исследовательских и проектных институтов. Доля научных затрат этих и ряда других крупных организаций в расходах предпринимательского сектора достигает 15-20%.

Между тем, эти тенденции характерны для сравнительно узкого круга компаний, представленных в незначительном числе отраслей. Основная же часть российских предприятий испытывает значительные трудности как в ходе текущей производственной деятельности, так и в процессе разработки и внедрения новшеств. В целом, инновационная активность российских предприятий является довольно низкой (так, доля инновационной продукции в общем объеме промышленного производства составляет лишь 3,3%).



Заключение

В инновационной сфере России сложилась непростая ситуация. За годы реформ в сфере исследований практически исчезли прежние детерминанты инновационной деятельности, уступив место рыночным стимулам, однако комплексной модернизации не произошло, а последствия кризиса в науке и производстве все еще очень значительны. Для успешного перехода страны на путь инновационного развития требуется реализация системной политики, затрагивающей весь комплекс отношений в инновационной сфере.

Только путем системных, комплексных преобразований станет возможным переход российской экономики на качественно иной уровень. Учитывая сложившуюся ситуацию, решение данной проблемы выводится в разряд приоритетных задач, и от того, насколько своевременно и четко она будет решена, зависит траектория и динамика развития российской экономики.



Список использованной литературы

1. Проект ФЗ РФ «Об инновационной деятельности в Российской Федерации» от 18 марта 2010

2. http://innovation.gov.ru/ «Инновации в России»

3. Аньшина В.М Инновационный менеджмент: Уч.пособие. - М.2007,

4. 584 с.

5. Афонин И.В. Инновационный менеджмент: Уч.пособие. - М.2008, 412 с.

6. Завнина П.Н. Основы инновационного менеджмента: Финансы. - М. 2008, 246 с.

7. Корчагин Ю.А. Инвестиции и инвестиционный анализ: Уч.пособие. - Ростов н/Д., 2010, 608 с.

8. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент: Уч.пособие. - М. 2008, 356 с.

9. Переходов В.Н. Основы управления инновационной деятельностью. - М, 2008, 244 с.

10. Поршнева А.Г Управление организацией - М.: ИФРА-М, 2008, 248 с.

11. Сурин А.В. Инновационный менеджмент: Уч.пособие. - М.2008, 368 с.

12. Фатхундинов Р.А. Инновационный менеджмент: Уч.пособие. - П. 2010, 448с

13. Баутин В. Новизна или повторение пройденного? // АПК: экономика, управление. - 2009 - №6. С10

14. Белова Н. Экономика «Инновации» // Российская газета, - 2009, - №4899 (75) С. 9

15. Берзон Н. Формирование инвестиционного климата в экономике // Вопросы экономики. - 2008 - №7, С 24-27

16. Гохберг Л. Национальная инновационная система России в условиях «новой экономики» // Вопросы экономики. 2006, №3 С. 26-44

17. Сухарев О. О приоритетах инновационного развития экономики // Инвестиции в России, - 2010, - №, С. 31-36

18. Тодойсийчук А.В Проблемы и перспективы перехода российской экономики на инновационный путь развития // Инвестиции в России, - 2010, - №5, С. 20-28

19. Устенко О.Л. Теория экономического риска: Монография - К., 2008 г.

20. wwwfinaasy.ru Методы учета фактора времени в финансовых операциях.

21. www.institutiones.com Инновационная составляющая инвестиционных процессов. Нарышкин С.

21. Наука в Российской Федерации. Статистический сборник. - М.: ГУ-ВШЭ, 2005. - 492 с.

22. Научный потенциал и технический уровень производства. / Под ред. Т.Е. Кузнецовой. - М.: Изд-во РУДН, 2005. - 139 с.

23. Российский статистический ежегодник. 2005. - М.: Росстат, 2006. - 819 с.

24. OECD science, technology and industry scoreboard 2005. Stan indicators Database - OECD, STAN indicators Database, March 2005. - 320 p.

25. The global competitiveness report 2005-2006. - Palgrave. - 624 p.

Размещено на Allbest.ru