Размещено на http://www.allbest.ru/

Обоснование экономической эффективности производства

ООО "СтальПром" планирует производить просечно-вытяжную сетку из стального листа (толщина листа 4 мм).

Целью настоящего бизнес-плана является анализ предполагаемого производства продукции и обоснование решений стратегического планирования ООО "Стальком".

Финансовые ресурсы, необходимые для осуществления проекта: 12 022 тыс. руб., в том числе 972 тыс. руб. - у инвестора лизингодателя.

Ожидаемая среднегодовая прибыль (после выхода на планируемый объём продаж) составит 4669 тыс. руб.

Форма участия инвестора: проект кредитует инвестор - ОАО "Лефко-Банк".

Процентная ставка за оборудование взятое в по договору лизинга: 18%.

Гарантии возврата кредита: ликвидные активы предприятия и гарантия банка, обслуживающего предприятие.

Предполагаемый срок финансовой аренды: 4 года (при работе предприятия по запланированному графику).

Погашение процентов начинается через год после начала инвестирования.

1. Краткая информация о предприятии

Реализация указанного проекта будет осуществляться Обществом с ограниченной ответственностью "Стальком".

Предмет деятельности - производство просечно-вытяжной сетки из стали.

Предприятие имеет в собственности следующее оборудование: электрокара, полуавтоматы К 10.9.16.01, линию "Антикор", инспекционный стол, упаковочную машина.

Стоимость основных производственных фондов составляет - 880 тыс. руб.

Общее количество оборудования - 5 единиц.

Списочная численность рабочего и обслуживающего персонала - 5 и 5 чел.

Предприятие имеет удобно расположенные железнодорожные пути, необходимые энергетические ресурсы, а также квалифицированные инженерные и рабочие кадры.

Юридический адрес предприятия: 111033, Москва, Лефортовский вал, д.26.

2. Описание продукции

Изделия для продажи: Просечно-вытяжная сетка из стального листа (низкоуглеродистой стали) с размером ячейки 90, с шагом подачи 6 мм, с объёмом производства 1300 тонн.

Просечно-вытяжная сетка производится из давальческого сырья, приобретаемого у ОАО "ПРОМКО"

Стоимость лома составляет 4650 руб. /т.

стратегическое планирование инвестиция риск

Внешний вид просечно-вытяжной сетки

Просечно-вытяжная сетка с разными размерами

3. Исследования и анализ рынка

Главными потенциальными потребителями просечно-вытяжной сетки являются:

рынок крупных госпредприятий и АО;

рынок крупных частных фирм;

рынок частных лиц.

Спрос на данную продукцию стабилен.

Основные конкуренты: поставщики из Украины, Санкт-Петербурга, Москвы и Московской области (ООО "Юнифенс", ОАО "УГМК", ООО "МагмаТрейд", ООО "Профиль-Москва").

Прогноз объёма продаж: маркетинговой службой предприятия выявлена потенциальная потребность рынка на период до 2013 г.

Ёмкость рынка и тенденции его развития: маркетинговые исследования, проведённые по этому рынку, свидетельствуют о том, что рынок является олигополистическим (олигополия - тип отраслевого рынка, на котором несколько фирм продают стандартизованный или дифференцированный товар, причем доля каждого из них в общих продажах настолько велика, что изменение в количестве предлагаемой продукции одной из фирм ведёт к изменению цены), и при существующем уровне цен и качественных параметрах продукции ООО "Стальком" вполне может стать лидирующим предприятием в этой области.

4. План маркетинга

Общая стратегия маркетинга включает: товарную, ценовую, сбытовую, сервисную политику.

Товарная политика ООО "СтальПром" предполагает обеспечение широкого ассортимента различных модификаций просечно-вытяжной сетки и гибкое приспособление к рыночным условиям.

Товарная стратегия предприятия предусматривает:

создание различных модификаций данной продукции по ограниченному набору базовых моделей;

учёт требований потребителя к характеристикам предлагаемой продукции;

постоянное улучшение показателей и эксплуатационных характеристик.

Ценовая политика по просечно-вытяжной сетке увязана с общими целями предприятия и включает формирование кратко - и долгосрочных целей на базе издержек производства и спроса на продукцию, а также цен конкурентов.

Ценовая стратегия предполагает:

использование механизма гибких цен в зависимости от модификации и комплектации электрической техники;

хорошее качество при ценах ниже зарубежных аналогов;

разработку системы льгот и скидок в зависимости от условий поставки.

В основе стратегии ценообразования лежит метод средних затрат, который предусматривает установление рыночной цены исходя из издержек производства при загрузке производственных мощностей и прогнозируемом уровне прибыли, сопоставимым со средней учётной ставкой.

Сбытовая политика ООО "СтальПром" ориентирована на формирование и стимулирование спроса на продукцию.

Сбытовая стратегия заключается в:

создании и регулировании коммерческих связей;

рекламной деятельности в различных формах;

участии в выставках и ярмарках и презентации демонстрационных образцов.

В результате маркетинговых исследований можно сделать следующие выводы:

1. Основными конкурентами по производству просечно-вытяжной сетки являются следующие компании: ООО "Юнифенс", ОАО "УГМК", ООО "МагмаТрейд", ООО "Профиль-Москва".

2. Существующий рынок является олигополистическим, и при существующем уровне цен и качественных параметрах продукции ООО "СтальПром" вполне может стать лидирующим предприятием в этой области.

Подтверждением этих исследований стал расчёт цен на протяжно-вытяжную сетку, они составляют: 36 404 руб. /т. То есть, при существующем уровне цен на рынке, предприятие ООО "СтальПром" эффективно и конкурентоспособно.

5. План производства

Месторасположение производства: 111033, Москва, Лефортовский вал, д.26. Предприятие имеет удобно расположенные железнодорожные пути, необходимые энергетические ресурсы, а также квалифицированные инженерные и рабочие кадры. Оборудование: электрокара, полуавтоматы К 10.9.16.01, линия "Антикор", инспекционный стол, упаковочная машина.

Общее количество оборудования - 5 единиц.

Стратегия производства: производство просечно-вытяжной сетки организуется на действующих производственных площадях ООО "СталПром" с использованием существующего оборудования. Сопоставление возможного объёма продаж с производственными мощностями предприятия позволяет прогнозировать объёмы производства и реализации продукции до 2014 года. Трудовые ресурсы: списочная численность рабочего и обслуживающего персонала - 5 и 5 чел.

6. Потребность в инвестициях

Общая потребность в инвестициях составляет на период 2011-2015 гг.12022 тыс. руб.

Инвестор - ОАО "Лефко-Банк".

Инвестиции представляются инвестиционным кредитом и участием ОАО "Лефко-Банк" в уставном капитале ООО "СтальПром".

Источниками финансирования являются:

средства инвестора в размере 972 тыс. руб.;

собственные средства предприятия в общей сумме 9807 тыс. руб. (за счёт реинвестирования части прибыли и амортизационных отчислений).

В течение первых 2-х лет (2012-2014 гг.) чистую прибыль предприятия предполагается направить на развитие производственных мощностей и пополнение оборотных средств.

В 2013 г. планируется начало погашения кредита.

7. Финансовый план

Стартовый капитал: общая потребность в инвестициях на период 2012-2016 гг. определена в размере 12022 тыс. руб.

Источниками финансирования являются:

средства инвестора в размере 972 тыс. руб;

собственные средства предприятия в общей сумме 9807 тыс. руб. (за счёт реинвестирования части прибыли и амортизационных отчислений).

План доходов и расходов и расчёт чистой прибыли представлен в табл.18.

Производство просечно-вытяжной сетки будет убыточно в течение 1-го года с момента инвестирования.

Начиная со 2-го года, планируется получение прибыли.

Баланс денежных расходов и поступлений представлен в таблицах 19.1, 19.2, где произведена оценка поступления и расходования денежных средств в динамике.

Расчёт потребности в оборотном капитале представлен в таблице 13.

Погашение задолженности лизингодателю и процентов по договору указан в таблице 15.

Расчёт показателей безубыточности и финансовой прочности деятельности ООО "СтальПром" позволяет определить объём производства при котором предприятие не несет ни убытков и не получает прибыли.

Точка безубыточности (порог рентабельности) составляет 899 т, т.е. выпуск 69% от запланированного объёма продукции.

8. Стратегия развития (риски и проблемы)

Потенциальные риски ООО "Стальком" представлены производственными рисками, коммерческими рисками, финансовыми рисками и рисками, связанными с форс-мажорными обстоятельствами.

Производственные риски связаны с различными нарушениями в производственной процессе или в процессе поставок сырья, материалов и комплектующих изделий.

Мерами по снижению производственных рисков являются действенный контроль над ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков путем их дублирования.

Коммерческие риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшение размеров и ёмкости рынка, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т.п.).

Мерами по снижению коммерческих рисков являются: систематическое изучение конъюнктуры рынка, создание дилерской сети, рациональная ценовая политика, создание сети сервисного обслуживания, реклама и т.д.

Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобъемлющими неплатежами, колебаниями курса рубля и т.п.

Мерами по снижению финансовых рисков являются системы финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами и потребителями на условиях предоплаты и т.д.

Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами - это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (стихийные бедствия, смена политического курса страны, забастовка и т.п.).

Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.

Расчёт

1. Исходные данные

Таблица 1

Характеристика продукции, технология и объём производства

Параметры \ Тип полуавтомата	К 10.9.16.01
Масса, кг	13000
Габаритные размеры, мм	2360х2650х2750
Мощность привода, кВт	30
Частоты ходов ножей n, мин.	60
Стоимость (с НДС), тыс. руб.	880
Макс. ширина листа Н, мм	1250
Толщина листа S, мм	4
Размеры сетки
Шаг ячейки	90
Шаг подачи ln, мм	6
Годовой объём производства Q, т	1300
Вариант	92

Таблица 2

Характеристика оборудования

Перечень операции	Оборудование	Производительность, т/час	Выход гого %
1. Подвоз заготовок со склада	Электрокара	А1=3*А2	100
2. Обработка на полуавтомате	Полуавтомат	А2 = 60*Ln*n*H*S*г*10-9	90
3. Обезжиривание и покраска	Линия "Антикор"	А3=1,5*А2	98
4. Контроль ОТК	Инспекционный стол	А4=А3	95
5. Маркировка, упаковка, вывоз на склад	Упаковочная машина электрокара	А5=А3	100

2. Нормативно-технологическая карта

Общий ВГ= 1 * 0,90 * 0,98 * 0,95 * 1 = 0,838

Сквозной Кзап= 1/ 0,838 = 1, 193

Заправочный коэффициент по операциям

Кз1= 1, 193 * 1 = 1, 193

Кз2= 1, 193 * 0,9 = 1,074

Кз3= 1,074 * 0,98 = 1,053

Кз4= 1,053 * 0,95 = 1

Кз5= 1 * 1 = 1

Таблица 3

Технологическая часть НТК.

№ п/п	Наименование операции	Оборудование, параметры процесса	Размеры изделия, мм	Коэф. выхода годного	Заправочный коэф.	На 1 т готового
			до операции	после операции			задано	получено
1	Подвоз заготовки со склада	Электрокара	2800х2630х2965	2800х2630х2965	1	1, 193	1, 193	1, 193
2	Обработка на полуавтомате	Полуавтомат	2800х2630х2965	Размер готового профиля	0,9	1,074	1, 193	1,074
3	Обезжиривание и покраска	Линия "Антикор"	По техническим условиям, оговоренным с заказчиком.	0,98	1,053	1,074	1,053
4	Контроль ОТК	Инспекционный стол		0,95	1	1,053	1
5	Маркировка, упаковка и вывоз на склад	Упаковочная машина, электрокара		1	1	1	1

Производительность:

A₂ = 60·Ln·n·H·S·y·10^-9 = 60 * 6 * 60 * 1250 * 4 * 7,8/1 000 000 000 = 0,8424 т/час

A₁ = 3·A₂ = 2,5272 т/час

A₃ = 1,5·A₂ = 1,2636 т/час

A₄ = A₃ = 1,2636 т/час

A₅ = A₃ = 1,2636 т/час

Нормы затрат времени на обработку 1 т продукции

N1=1/ 2,527 = 0,396 час/т

N2=1/ 0,8424 = 1,187 час/т

N3=1/ 1,2636 = 0,791 час/т

N4=1/ 1,2636 = 0,791 час/т

N5=1/ 1,2636 = 0,791 час/т

Нормы затрат времени на обработку для получения 1 т готовой продукции

Nгот1= 0,396 * 1, 193 = 0,472 ст-ч/т

Nгот2= 1,187 * 1,074 = 1,275 ст-ч/т

Nгот3= 0,791 * 1,053 = 0,833 ст-ч/т

Nгот4= 0,791 * 1,000 = 0,791 ст-ч/т

Nгот5= 0,791 * 1,000 = 0,791 ст-ч/т

Время производства

Тпр1= 0,472 * 1300 = 614 час ? 1845 = > 1 смен

Тпр2= 1,275 * 1300 = 1658 час ? 1845 = > 1 смен

Тпр3= 0,833 * 1300 = 1083 час ? 1845 = > 1 смен

Тпр4= 0,791 * 1300 = 1029 час ? 1845 = > 1 смен

Тпр5= 0,791 * 1300 = 1029 час ? 1845 = > 1 смен

Режимный фонд времени

Треж= [ (365-52-12) *7- (52+5) *1] *3= = 6150 час

Эффективный фонд времени

Тэф (при 3х сменном режиме) = 6150 * 0,9 = 5535 час

При односменном= 5535/3 = 1845 час

При двухсменном= 1845 * 2 = 3690 час

Кол-во агрегатов для соответствующей операции

n1= 614/5535 = 0,111 = 1

n2= 1658/5535 = 0,299 = 1

n3= 1083/5535 = 0, 196 = 1

n4= 1029/5535 = 0,186 = 1

n5= 1029/5535 = 0,186 = 1

Коэффициент загрузки каждого вида оборудования на операции i

Кзаг1= 614 / (5535 * 1) = 0,111

Кзаг2= 1658 / (5535 * 1) = 0,299

Кзаг3= 1083 / (5535 * 1) = 0, 196

Кзаг4= 1029 / (5535 * 1) = 0,186

Кзаг5= 1029 / (5535 * 1) = 0,186

Таблица 4

Нормативная часть НТК

Перечень операций	Заправочный коэффициент	Производительность, т/час	Выход годного, %	Кзап	нормы затрат времени (ст-час/т)	время необходимое для выполнения программы, час	принято кол-во	коэффициент загрузки оборудования
					на операцию, Ni	1т. гот. продукции, Nгот		смен	агрегатов
1. Подвоз заготовок со склад6а	1, 193	2,527	100	1, 193	0,396	0,472	613,920	1	1	0,111
2. Обработка на полуавтомате	1,074	0,842	90	1,074	1,187	1,275	1657,583	1	1	0,299
3. Обезжиривание и окраска	1,053	1,264	98	1,053	0,791	0,833	1082,954	1	1	0, 196
4. Контроль ОТК	1,000	1,264	95	1,000	0,791	0,791	1028,807	1	1	0,186
5. Маркировка, упаковка, вывоз на склад	1,000	1,264	100	1,000	0,791	0,791	1028,807	1	1	0,186

Таблица 5. Управление предприятием

4. Расстановочный штат основных рабочих и оплата труда

На металлургическом предприятии весь производственный персонал можно распределить по профессиональным группам.

Группы отражают сложность профессии, в каждой группе установлено 6 тарифных разрядов.

Для перехода от 1 разряда к другому, данной группы, существуют тарифные коэффициенты.

1 группа

135,84	*	1,5	*	1	=	203,76
135,84	*	1,5	*	1,1	=	224,13
135,84	*	1,5	*	1,22	=	248,58
135,84	*	1,5	*	1,36	=	277,11
135,84	*	1,5	*	1,52	=	317,86
135,84	*	1,5	*	1,82	=	370,84

2 группа

135,84	*	1,4	*	1	=	190,17
135,84	*	1,4	*	1,1	=	209,19
135,84	*	1,4	*	1,22	=	232,01
135,84	*	1,4	*	1,36	=	258,64
135,84	*	1,4	*	1,52	=	296,67
135,84	*	1,4	*	1,82	=	346,11

3 группа

135,84	*	1,3	*	1	=	176,59
135,84	*	1,3	*	1,1	=	194,25
135,84	*	1,3	*	1,22	=	215,44
135,84	*	1,3	*	1,36	=	240,16
135,84	*	1,3	*	1,52	=	275,48
135,84	*	1,3	*	1,82	=	321,39

4 группа

135,84	*	1,2	*	1	=	163,01
135,84	*	1,2	*	1,1	=	179,31
135,84	*	1,2	*	1,22	=	198,87
135,84	*	1,2	*	1,36	=	221,69
135,84	*	1,2	*	1,52	=	254,29
135,84	*	1,2	*	1,82	=	296,67

5 группа

135,84	*	1	*	1	=	135,84
135,84	*	1	*	1,1	=	149,42
135,84	*	1	*	1,22	=	165,72
135,84	*	1	*	1,36	=	184,74
135,84	*	1	*	1,52	=	211,91
135,84	*	1	*	1,82	=	247,22

6 группа

135,84	*	0,8	*	1	=	108,67
135,84	*	0,8	*	1,1	=	119,54
135,84	*	0,8	*	1,22	=	132,58
135,84	*	0,8	*	1,36	=	147,79
135,84	*	0,8	*	1,52	=	169,53
135,84	*	0,8	*	1,82	=	197,78

профессиональная группа	коэффициент	тарифный разряд	коэффициент
1	1,5	1	1
2	1,4	2	1,1
3	1,3	3	1,22
4	1,2	4	1,36
5	1	5	1,56
6	0,8	6	1,82

Величина тарифных ставок регулируется величиной минимальной з/п = 6700 руб.

На предприятии:

Min з/п *К (3,4-5) =min з/п 1 разряда 5 группы

При 40 часовой рабочей недели, продолжительность 167,7 часа/месяц.

Величина тарифной ставки 1 разряда 5 группы = (6700*3,4) /167,7 = 135,84

4.1 Фонд оплаты труда

Таблица 6:

Сводная таблица по заработной плате

N п/п	группа	деятельность	кол-во сотрудников, чел.
1	руководители и специалисты	ген. директор	1
2		зам. ген. директора	1
3		секретарь-референт	1
4		финансовый директор	1
5		планово-экономический отдел	1
6		бухгалтерия	1
7		отдел доставки	1
8		отдел снабжения	1
9		начальник отк	1
10		управляющий производством	1
11		мастер смены	1
12	производственные рабочие	автоматчик	1
13		помощник автоматчика	1
14		маляр	1
15		упаковщик	1
16		контролёр отк	1
17	вспомогательные рабочие	слесарь-механик	1
18		слесарь электрик	1
19		водитель электрокара	1
20		водитель-экспедитор	1
21		кладовщик	1

1. производственные рабочие

автоматчик 2 гр., 5 раз., 135,84 * 1,4 * 1,56 * 1 чел = 296,67 руб/час

помощник автоматчика 2 гр., 2 раз., 135,84 * 1,4 * 1,1 * 1 чел = 209,19 руб/час

маляр 3 гр., 5 раз., 135,84 * 1,3 * 1,56 * 1 чел = 275,48 руб/час

упаковщик 5 гр., 3 раз., 135,84 * 1 * 1,22 * 1 чел = 165,72 руб/час

контролёр отк 5 гр., 4 раз., 135,84 * 1 * 1,36 * 1 чел = 184,74 руб/час

итого среднемесячная зп = ( (296,67 + 209,19 + 275,48 + 165,72 + 184,) * 167,7) / 5 = 37960,592 руб/мес

2. вспомогательный персонал

слесарь-механик 5 гр., 4 раз., 135,84 * 1 * 1,36 * 1 чел = 184,74 руб/час

слесарь электрик 5 гр., 4 раз., 135,84 * 1 * 1,36 * 1 чел = 184,74 руб/час

водитель электрокара 5 гр., 2 раз., 135,84 * 1 * 1,1 * 1 чел = 149,42 руб/час

водитель-экспедитор 5 гр., 2 раз., 135,84 * 1 * 1,1 * 1 чел = 149,42 руб/час

кладовщик 5 гр., 2 раз., 135,84 * 1 * 1,1 * 1 чел = 149,42 руб/час

итого среднемесячная зп = ( (184,74 + 184,74 + 149,42 + 149,42 + 149,42) * 167,7) / 5 = 27427,12 руб/мес

3. руководители и специалисты

итого среднемесячная зп = 37960,592 * 1,25 = 47450,74 руб/мес

Фонд з/п

1. произв. рабочие:

месяц: 37960,592 * 5 = 189 802,96 руб

год: 189 802,96 *, 12 = 2 277 635,52 руб

2. вспомогательный персонал:

месяц: 27427,12 * 5 = 137 135,60 руб

год: 137135,6 * 12 = 1 645 627,20 руб

3. руководители и специалисты:

месяц: 47450,74 * 11 = 521 958,14 руб

год: 521958,14 * 12 = 6 263 497,68 руб

Всего: 2 277 635,52 + 1 645 627,20 + 6 263 497,68 = 10 186 760,40 руб.

Таблица 7:

категория трудящихся	списочный состав	% от итога	средняя месячная з/п	месячный фонд з/п	годовой фод з/п
производственные рабочие	5	33,64	37 960,59	189 802,96	2 277 635,52
вспомогательные рабочие	5	24,31	27 427,12	137 135,60	1 645 627, 20
руководители и специалисты	11	42,05	47 450,74	521 958,14	6 263 497,68
итого персонал	21	100,00	112 838,45	848 896,70	10 186 760,40

Расчёт основного фонда заработной платы

ФОТдоп= 10 186 760,40 * 20% = 2 037 352,08 руб

ФОТобщ= 10 186 760,40 + 2 037 352,08 = 12 224 112,48 руб

Годовой ФОТ с отчислениями составит: 12 224 112,48 * 1,34 = 16 380 310,72 руб

5. Капитальные вложения.

основное оборудование= 880 * 1 = 880 тыс. руб.

дополнительное оборудование= 880 * 30% = 264 тыс. руб.

общая стоимость оборудования = 880 * 264 = 1144 тыс. руб.

1. здания и сооружения= 0,35 * 1144 = 400,4 тыс. руб.

2. санитарно-технические работы= 0,2 * 1144 = 228,8 тыс. руб.

3. административно-бытовое помещение= 0,06 * 1144 = 68,64 тыс. руб.

4.400,4 + 228,8 + 68,64 = 697,84 тыс. руб.

5.1144 тыс. руб.

6. монтаж оборудования= 0,2 * 1144 = 228,8 тыс. руб.

7. транспортные расходы= 0,065 * 1144 = 74,36 тыс. руб.

8. прочие расходы= 0,015 * 1144 = 17,16 тыс. руб.

9.228,8 + 74,36 + 17,16 + 1144 = 1464,32 тыс. руб.

10.697,84 + 1464,32 = 2162,16 тыс. руб.

11.150 тыс. руб.

12.100 тыс. руб.

13.150 + 100 = 250 тыс. руб.

Итого: 2162,16 + 250 = 2412,16 тыс. руб.

Расчёт балансовой стоимости:

5. оборудование 1144/1,18 = 969,49 тыс. руб.

7. транспортные расходы 74,36/1,18 = 63,02 тыс. руб.

8. прочие расходы 17,16/1,18 = 14,54 тыс. руб.

9.969,49 + 63,02 + 14,54 + 228,8 = 1 275,85 тыс. руб.

10.697,84 + 1 275,85 = 1 973,69 тыс. руб.

11. техно-рабочая документация 150/1,18 = 127,12 тыс. руб.

12. бизнес-план 100/1,18 = 84,75 тыс. руб.

13.127,12 + 84,75 = 211,86 тыс. руб.

Итого: 1 973,69 + 211,86 = 2 185,56 тыс. руб.

Таблица 8.

Капитальные вложения

N п/п	составляющие капитальных вложений	нормы в % от стоимости оборудования	затраты с НДС, тыс. руб.	балансовая стоимость без НДС, тыс. руб.
1	здания и сооружения	35	400,4	400,40
2	санитарно-технические работы	20	228,8	228,80
3	административно-бытовое помещение	6	68,64	68,64
4	итого здания и сооружения	(1+2+3)	697,84	697,84
5	оборудование		1144	969,49
6	монтаж оборудования	20	228,8	228,80
7	транспортные расходы	6,5	74,36	63,02
8	прочие расходы	1,5	17,16	14,54
9	итого оборудования	(5+6+7+8)	1464,32	1275,85
10	итого основные фонды	(4+9)	2162,16	1973,69
11	техно-рабочая документация		150	127,12
12	бизнес-план		100	84,75
13	итого нематериальные активы	(11+12)	250	211,86
14	итого кап. вложений	(10+13)	2412,16	2185,56

6. Себестоимость продукции

Затраты на металл: Зме= 4650 * 1, 193 * 1,5 - 0,5 * 4650 * (1, 193 - 1) * (1 - 0,003) = 7875,938 руб.

1. затраты на сырьё и материалы= 7875,94

2. вспомогательные материалы= 7875,94 * 0,02 = 157,52 руб.

3. энергоносители= 7875,94 * 0,25 = 1 968,98 руб.

4. транспортные расходы= 7875,94 * 0,05 = 393,80 руб.

5. затраты на технологическую оснастку= 1 275 850,85/1300 * 0,02 = 19,63 руб.

А. материальные затраты= 7875,94 + 157,52 + 1 968,98 + 393,80 + 19,63 = 10 415,87 руб.

6. затраты на з/п с отчислениями= 16 380 310,72/1300 = 12 600,24 руб.

В. Технологическая себестоимость= 10 415,87 + 12 600,24 = 23 016,11 руб.

7. Амортизация зданий= 697 840,00/1300 * 0,01 = 5,37 руб/т в год

8. Амортизация оборудования= 1 275 850,85/1300 * 0,07 = 68,70 руб.

9. Амортизация нематериальных активов= 211 864,41/1300 * 0,2 = 32,59 руб.

С. Итого амортизационные отчисления= 5,37 + 68,70 + 32,59 = 106,66 руб.

10. Содержание зданий= 697 840,00/1300 * 0,01 = 5,37 руб.

11. Текущий ремонт зданий= 697 840,00/1300 * 0,015 = 8,05 руб.

12. Капитальный ремонт зданий= 697 840,00/1300 * 0,054 = 28,99 руб.

13. Текущий ремонт оборудования= 1 275 850,85/1300 * 0,02 = 19,63 руб.

14. Капитальный ремонт оборудования= 1 275 850,85/1300 * 0,054 = 53,00 руб.

D. Итого на ремонт= 5,37 + 8,05 + 28,99 + 19,63 + 53,00 = 115,03 руб.

Затраты на охрану труда и прочие расходы 12 224 112,48/1300 * 0,055 = 517,17 руб.

Цеховая себестоимость= 23 016,11 + 106,66 + 115,03 + 517,17 = 23 754,97 руб.

Полная себестоимость= 23 754,97 + 23 754,97 * (0,1 + 0,01) = 26 368,02 руб.

Таблица 9.

Расчёт себестоимости 1 т готовой продукции

№	Наименование статей затрат	Норма	База расчёта	Затраты, руб.	% от полной себестоимости
1	Сырьё и материалы			7 875,94	29,87
2	Вспомогательные материалы	2	от статьи 1	157,52	0,60
3	Энергоносители	25	от статьи 2	1 968,98	7,47
4	Транспортные расходы	5	от статьи 3	393,80	1,49
5	Затраты на технологическую оснастку	2	от балансовой стоимости оборудования	19,63	0,07
А	Итого материальные затраты		1+2+3+4+5	10 415,87	39,50
6	Заработная плата с отчислениями		зп/Q	12 600,24	47,79
В	Итого технологическая себестоимость		А+6	23 016,11	87,29
7	Амортизация зданий	1	от балансовой стоимости зданий	5,37	0,020
8	Амортизация оборудования	7	от балансовой стоимости зданий	68,70	0,26
9	Амортизация нематериальных активов	20	от балансовой стоимости нематериальных активов	32,59	0,12
С	Итого амортизационные отчисления		7+8+9	106,66	0,40
10	Содержание зданий	1	От балансовой стоимости зданий	5,37	0,020
11	Текущий ремонт зданий	1,5	От балансовой стоимости зданий	8,05	0,031
12	Капитальный ремонт зданий	5,4	От балансовой стоимости зданий	28,99	0,110
13	Текущий ремонт оборудования	2	От балансовой стоимости оборудования	19,63	0,074
14	Капитальный ремонт оборудования	5,4	От балансовой стоимости оборудования	53,00	0, 20
D	Итого на создание ремонтных фондов		(10+11+12++13+14)	115,03	0,44
15	Охрана труда и прочие расходы	5,5	От ФОТ	517,17	1,96
E	Итого цеховая себестоимость		(B+C+D+15)	23 754,97	90,09
16	Общезаводские расходы	10	От цеховой себестоимости	2 375,50	9,01
17	Внепроизводственные расходы	1	От цеховой себестоимости	237,55	0,90
	Итого полная себестоимость		(E+16+17)	26 368,02	100,00

7. Финансовый план

Таблица 10.

Расчет цены и товарной продукции

№п/п	Показатели	Значение руб.
1	Себестоимость продукции, руб.	26 368,02
2	Рентабельность по балансовой прибыли %	17%
3	Балансовая прибыль, руб. (1*2) /100	4 482,56
4	Цена без НДС, руб. (1+3)	30 850,58
5	Цена с НДС, руб. (4*1,18)	36 403,69
6	Принятая цена для расчётов, руб. (округл. п.5)	36 404

26 368,02 * 17% = 4 482,56, 26 368,02 + 4 482,56 = 30 850,58

30 850,58 * 1,18 = 36 403,69

В 1-ом году, при освоении производства во втором полугодии выпускается 25% от планового объёма:

0,5 * 1300 * 25% = 162,5

Во втором году, 1-ом полугодии 50%

0,5 * 1300 * 50% = 325

во 2-ом полугодии 2-ого года 100%

0,5 * 1300 * 100% = 650

Всего за 3-й год будет выпущено 100%, т.е.1300 т.

Тогда товарная продукция равна:

ТП= 162,5 * 36 404 = 5 916 тыс. руб.

ТП= 325 * 36 404 = 11 831 тыс. руб.

ТП= 650 * 36 404 = 23 663 тыс. руб.

ТП= 1300 * 36 404 = 47 325 тыс. руб.

7.2 Расчет оборотного капитала

В данных расчётах принят Кзакр= 0,03

ОК= 5 915,650 * 0,03 = 177 470 руб.

ОК= 11 831,300 * 0,03 = 354 939 руб.

ОК= 23 662,600 * 0,03 = 709 878 руб.

ОК= 47 325, 200 * 0,03 = 1 419 756 руб.

7.3 Расчет затрат предпроизводственного периода

Zпп= 0,5 * 16 380 310,72 = 8 190 155 руб.

Таблица 11.

Инвестиционные затраты на создание производства

№п/п	Показатели	Значение, тыс. руб.
1	Основные фонды табл.8, п.10.	2162,16
2	Нематериальные активы, табл.8, п.13.	250
3	Оборотные фонды	1 419,76
4	Текущие затраты предпроизводственного периода	8 190,16
	ИТОГО	12 022,07

8. Ежегодные производственные затраты

ПрЗ (1й год) = (26 368,02 - 106,66 + 10 415,87 *0,18) / 1300 /1000* 0,125 = 4 572,13 тыс. руб.

ПрЗ (2й год) = (26 368,02 - 106,66 + 10 415,87 *0,18) / 1300 /1000* 0,75 = 27 432,81 тыс. руб.

ПрЗ (3-5й года) = (26 368,02 - 106,66 + 10 415,87 *0,18) / 1300 /1000* 1 = 36 577,08 тыс. руб.

9. Организация финансирования

Таблица 12

Календарный план организации и финансирования инвестиционного проекта

№п/п	Этапы реализации проекта	1-й год	2-й год	3-й год	Итого тыс. руб.
		1кв	2кв	3кв	4кв	1кв	2кв	3кв	4кв	1кв	2кв	3кв	4кв
1	Разработка бизнес-плана	100			100
2	Разработка технорабочей документации	150			150
3	Заключение договора с банком на предоставление кредита
4	Заключение договоров на поставку оборудования
5	Подготовка зданий и сооружений	697,84			697,84
6	Набор и подготовка кадров	8 190,16			8 190,16
7	Поставка, монтаж и наладка оборудования	1 464,32			1 464,32
8	Заключение договоров на поставку сырья и материалов
9	Заключение договоров на поставку готовой продукции потребителям
10	Наращивание оборотных фондов	177,47	1 064,82	177,47	1 419,76
11	Выпуск продукции, %, т.		25%	50%	75%	100%
			162,5	325	650	1300
12	Итого инвестиционные затраты за год	10 779,78	1 064,82	177,47	12 022,07
13	Инвестиционные затраты с нарастающим итогом	10 779,78	11 844,60	12 022,07

Таблица 13

Организация финансирования инвестиционного проекта

№ п/п	Наименование показателя	Годы реализации проекта
		1-й	2-й	3-й	Итого
1	Собственные средства	9 807,38			9 807,38
2	Лизинговые средства	972			972
3	Реинвестиция полученных средств		1 064,82	177,47	1 242,29
4	Всего инвестиционных средств, табл.12, п.12.	10 779,78	1 064,82	177,47	12 022,1

12022,1 - 1144,0 - 177,5 - 1064,8 + 1144,0 * 0,150 = 9807,385

1144 - 1144 * 15,0% = 972,4, 9 807,38 + 972 = 10 779,8

1 064,82 + 177 = 1 242,29,

9 807,38 + 972 + 1 242,29 = 12 022,07

10. Динамика формирования лизинговых платежей

Таблица 14.

Данные для расчёта лизинговых платежей

Наименование показателя	Значение
Стоимость передаваемого в лизинг имущества с НДС	1144
в том числе НДС	174,51
Срок договора лизинга	4
Ставка лизингового процента	18%
Периодичность перечисляемых лизингодателю лизинговых платежей (кол-во платежей в год)	4
Остаточная стоимость имущества	72,0%
Авансовый платеж лизингополучателя	15,0%

Ставка лизингодателя за кредитные ресурсы = 11,5%.

Стоимость без НДС:

1144 - 174,51 = 969,49

Сумма аванса без НДС:

969,5 * 15,0% = 145,42

Остаточная стоимость:

(1144 - 174,51) * 72,0% = 698,0

Сумма ежеквартальных платежей:

Р (ежекварт) = ( (969,5 - 145,42 - 698,03) * 18% / 4) / (1-1/ ( (1+ 18% / 4) ^ (4 * 4))) = 11,22 тыс. руб. (без учета НДС)

Задолженность по остаточной стоимости:

698,0 * (1+ 11,5% / 4) ^ (4 * 4) = 1098,59 тыс. руб.

Таблица 15:

Расчёт платежей и НДС по годам

	1	2	3	4	Итого
Аванс (без НДС)	145,42				145,42
НДС с аванса	26,18				26,18
Начисления лизинговых платежей без НДС	44,88	44,88	44,88	44,88	179,50
Отсрочка платежа	44,88				44,88
Начисление и выплата процентов за отсрочку		5,16			5,16
Выплата отсроченных платежей с процентами без НДС		50,04			50,04
НСД с отсроченного платежа		9,01			9,01
Текущие платежи с процентами без НДС	0	44,88	44,88	44,88	134,63
НДС с текущих платежей	0	8,08	8,08	8,08	24,2
Оплата ост. стоим. обор. (без НДС)	0			1098,59	1098,59
НДС с ост. стоим.	0			197,75	197,75
Итого текущие платежи	0	52,95	52,95	1349,29	1455, 19
Суммарные платежи с процентами без НДС	0	94,91	44,88	1143,46	1283,25
Суммарный НДС	26,18	17,08	8,08	205,82	257,16
Оплата стоим. обор. без НДС	145,42	63,02	31,51	31,51	271,46
Оплата ост. стоим. обор. без НДС и без начисленных процентов	0			698,03	698,03
Оплата процентов по лизингу	0	31,90	13,37	13,37	58,63
Оплата накопленных процентов начисленных на остаточную стоимость	0			400,55	400,55
Итого оплата процентов	0	31,90	13,37	413,92	459,18
Полная плата за оборудование без НДС	145,42	63,02	31,51	729,54	969,49

Расчёты к таблице 15:

698,0 * 0,18 = 125,65

11,22 * 4 = 44,9

44,88 * 11,5% = 5,16

44,88 + 5,16 = 50,04

50,04 * 0,18 = 9,01

44,88 * 0,18 = 8,08

44,88 + 8,08 + 1098,59 + 197,75 = 1349,29

1098,59 - 698,03 = 400,55

Таблица 16.

Расчет сумм платежей, тыс. руб.

Аванс	145,42
Платежи за оборудование с процентами с учётом отсрочки	184,66
Остаточная стоимость	1098,59
Итого (1+2+3):	1428,67
НДС (18%)	257,16
Всего (4+5):	1685,84

11. Расчёт налоговых выплат

Выручка= 1300 * 36 404 /1000= 47 325 тыс. руб.

НДС (в составе поступлений) = (47 325 *0,18/1,18= 7 219,10 тыс. руб.

Мат. затраты с НДС = 10 415,87 * 1300 /1000= 13 540,63 тыс. руб.

НДС (в составе затрат) = 13 540,63 *0,18/1,18= 2 065,52 тыс. руб.

НДС 5 к оплате = 7 219,10 - 2 065,52 = 5 153,58 тыс. руб.

Во 2-м году производство осуществлялось в размере 75% от полного объема. НДС составит: 5 153,58 * 75% = 3 865,18 тыс. руб.

НДС во 2-м году уменьшается на размер НДС в составе затрат на ОС полученные по договору лизинга: 17,08 тыс. руб.

НДС к оплате в 2-м году составит: 3 865,2 - 17,08 = 3 848,10 тыс. руб.

НДС в 1-м году реализации проекта: 5 153,6 * 0,125 = 644,20 тыс. руб.

НДС с кап. вложений без оборуд.: 2412,16 - 2185,56 - (1144 - 969,49) = 52,10 тыс. руб.

НДС к оплате в 1м году: 644,2 - 52,10 - 26,18 = 565,92 тыс. руб.

НДС к оплате в 3м году: 5153,6 - 8,08 = 5 145,50 тыс. руб.

НДС к оплате в 4м году: 5 153,6 - 205,82 = 4 947,76 тыс. руб.

Балансовая стоимость основных фондов 1973,69 тыс. руб.

Амортизационные отчисления на все имущество в 1-й - 3-й годы: 106,66 * 1300 /1000= 138,66 тыс. руб.

Амортизационные отчисления в 4-й и 5-й года составят: (5,37 + 68,70) * 1300 /1000= 96,29 тыс. руб.

Таблица 17.

Расчёт среднегодовой стоимости основных фондов и налог на имущество

№ п/п	Наименование показателя	Годы реализации проекта
		1	2	3	4	5	Всего тыс. руб.
1	Балансовая стоимость основных фондов табл.8, п.10	1 973,69	1 973,69	1 973,69	1 973,69	1 973,69
2	Амортизационные отчисления	138,66	138,66	138,66	96,29	96,29	608,56
3	Стоимость основных фондов на начало года. (п.3-п.2 посл.)	1 973,69	1 835,03	1 696,37	1 557,71	1 461,42
4	Стоимость основных фондов на конец года. п.3-п.2.	1 835,03	1 696,37	1 557,71	1 461,42	1 365,13
5	Среднегодовая стоимость основных фондов, (п.3+п.4) /2	1 904,36	1 765,70	1 627,04	1 509,56	1 413,28
6	Налог на имущество (2,2% от п.5)	41,90	38,85	35,79	33,21	31,09	180,84

12. Отчет о финансовых результатах

Выручка от реализации продукции без НДС в 3-ем году и последующих периодах

30 850,58 * 1300 /1000= 40 105,76 тыс. руб.

Выручка от реализации продукции без НДС во 2-ом году

40 105,76 * 75% = 30 079,32 тыс. руб.

Выручка от реализации продукции без НДС в 1-ом году

40 105,76 * 12,5% = 5 013,22 тыс. руб.

Всего выручка от реализации продукции без НДС составит

40 105,76 *3+ 30 079,32 + 5 013,22 = 155 409,82 тыс. руб.

Издержки на производство без НДС в 3-ем году

26 368,02 * 1300 /1000= 34 278,43 тыс. руб.

Издержки на производство без НДС во 2-ом году

34 278,43 * 75% = 25 708,82 тыс. руб.

Издержки на производство без НДС в 1-ом году

34 278,43 * 12,5% = 4 284,80 тыс. руб.

Издержки на производство без НДС в 4-ом и 5-ом годах

(26 368,02 - 32,59) * 1300 /1000= 34 236,05 тыс. руб.

Всего издержки на производство без НДС

34 278,43 + 25 708,82 + 4 284,80 + 34 236,05 *2= 132 744,16 тыс. руб

Таблица 18. Отчет о финансовых результатах, тыс. руб.

№	Наименование показателя	Годы реализации проекта
		1	2	3	4	5	Всего
1	Выручка от реализации продукции без НДС	5013	30079	40106	40106	40106	155410
2	Издержки на производство без НДС	4285	25709	34278	34236	34236	132744
3	Валовая прибыль (1-2)	728	4370	5827	5870	5870	22666
4	Налог на имущество 2,2% (табл.14. п.6)	42	39	36	33	31	181
5	Налог на прибыль - 20% от (3-4)	137	866	1158	1167	1168	4497
6	Чистая прибыль (3-4-5)	549	3465	4633	4669	4671	17988

Валовая прибыль:

5 013,22 - 4 284,80 = 728,42 тыс. руб.

30 079,32 - 25 708,82 = 4 370,50 тыс. руб.

40 105,76 - 34 278,43 = 5 827,33 тыс. руб.

40 105,76 - 34 236,05 = 5 869,71 тыс. руб.

40 105,76 - 34 236,05 = 5 869,71 тыс. руб.

Налог на прибыль: (728,42 - 41,90) *0,2= 137,30 тыс. руб.

(4 370,50 - 38,85) *0,2= 866,33 тыс. руб.

(5 827,33 - 35,79) *0,2= 1 158,31 тыс. руб.

(5 869,71 - 33,21) *0,2= 1 167,30 тыс. руб.

(5 869,71 - 31,09) *0,2= 1 167,72 тыс. руб.

Чистая прибыль: 728,42 - 41,90 - 137,30 = 549,22 тыс. руб.

4 370,50 - 38,85 - 866,33 = 3 465,32 тыс. руб.

5 827,33 - 35,79 - 1 158,31 = 4 633,23 тыс. руб.

5 869,71 - 33,21 - 1 167,30 = 4 669,20 тыс. руб.

5 869,71 - 31,09 - 1 167,72 = 4 670,89 тыс. руб.

13. Расчёт движения денежных средств

1. Поступления от реализации продукции:

в 3-ем году: 1300 * 36 404 /1000= 47 325,20 тыс. руб.

во 2 году: 47 325,20 * 75% = 35 493,90 тыс. руб.

в 1-ом году: 47 325,20 * 12,5% = 5 915,65 тыс. руб.

2. Текущие затраты

С 3-его года: 36 577,08 тыс. руб.

Во 2-ом году: 27 432,81 тыс. руб.

В 1-ом году: 4 572,13 тыс. руб.

3. НДС к оплате рассчитан раннее

4. Ликвидационная стоимость оборудования

Сл = 1973,69 + 1 419,76 - 608,56 = 2 784,89 тыс. руб

Таблица 19.1:

Движение денежных средств при оценке проекта в целом, тыс. руб.

№	Наименование показателя	Годы реализации проекта	Итого
п/п		1	2	3	4	5
Основная деятельность
1	Поступления от реализации продукции	5915,65	35493,90	47325, 20	47325, 20	47325, 20	183385,15
2	Текущие затраты (без амортизационных отчислений)	4572,13	27432,81	36577,08	36577,08	36577,08	141736,18
3	Налоги, в том числе (3.1+3.2+3.3.):	745,12	4753,28	6339,60	6148,27	6352,39	24338,66
3.1	НДС к оплате	565,92	3848,10	5145,50	4947,76	5153,58	19660,86
3.2	Налог на имущество табл.16, п.4	41,90	38,85	35,79	33,21	31,09	180,84
3.3	Налог на прибыль табл.16, п.5	137,30	866,33	1158,31	1167,30	1167,72	4496,96
4	Оплата % по кредиту	-	-	-	-	-	-
А	Поток от основной деятельности (1-2-3-4)	598,39	3307,81	4408,52	4599,86	4395,73	17310,30
Инвестиционная деятельность
5	Инвестиционные затраты табл.13, п.4	10779,78	1064,82	177,47			12022,07
6	Поступления от реализации активов	0				2784,89	2784,89
В	Поток от инвестиционной деятельности (6-5)	-10779,78	-1064,82	-177,47	0,00	2784,89	-9237,18
Финансовая деятельность
7	Собственные средства табл.13	10779,78	1064,82	177,47			12022,07
8	Заёмные средства
9	Погашение кредита
С	Поток от финансовой деятельности (7+8-9)	10779,78	1064,82	177,47	0,00	0,00	12022,07
10	Денежные средства на начало периода	0	598,39	3906, 20	8314,72	12914,58	20095, 19
11	Изменения в потоке денежных средств (А+В+С)	598,39	3307,81	4408,52	4599,86	7180,62	20095, 19
12	Денежные средства на конец периода	598,39	3906, 20	8314,72	12914,58	20095, 19

Таблица 19.2:

Движение денежных средств с позиции конкретного инвестора

№	Наименование показателя	Годы реализации проекта	Итого
п/п		1	2	3	4	5
Основная деятельность
1	Поступления от реализации продукции	5915,65	35493,90	47325, 20	47325, 20	47325, 20	183385,15
2	Текущие затраты (без амортизационных отчислений)	4572,13	27432,81	36577,08	36577,08	36577,08	141736,18
3	Налоги, в том числе (3.1+3.2+3.3.):	745,12	4753,28	6339,60	6148,27	6352,39	24338,66
3.1	НДС к оплате	565,92	3848,10	5145,50	4947,76	5153,58	19660,86
3.2	Налог на имущество табл.16, п.4	41,90	38,85	35,79	33,21	31,09	180,84
3.3	Налог на прибыль табл.16, п.5	137,30	866,33	1158,31	1167,30	1167,72	4496,96
4	Оплата % по кредиту табл.15, п.3	0,00	31,90	13,37	413,92	0,00	459,18
А	Поток от основной деятельности (1-2-3-4)	598,39	3275,92	4395,15	4185,94	4395,73	16851,12
Инвестиционная деятельность
5	Инвестиционные затраты табл.13, п.4	10779,78	1064,82	177,47	0,00	0,00	12022,07
6	Поступления от реализации активов	0,00	0,00	0,00	0,00	2784,89	2784,89
В	Поток от инвестиционной деятельности (6-5)	-10779,78	-1064,82	-177,47	0,00	2784,89	-9237,18
Финансовая деятельность
7	Собственные средства табл.13, п.1	9807,38	1064,82	177,47			11049,67
8	Заёмные средства, табл.13 п.2.	972,40	0,00				972,40
9	Погашение кредита, табл.15, п.5	145,42	63,02	31,51	729,54	0,00	969,49
С	Поток от финансовой деятельности (7+8-9)	10634,36	1001,80	145,96	-729,54	0,00	11052,58
10	Денежные средства на начало периода	0,00	452,97	3665,87	8029,51	11485,90
11	Изменения в потоке денежных средств (А+В+С)	452,97	3212,90	4363,64	3456,39	7180,62	18666,52
12	Денежные средства на конец периода	452,97	3665,87	8029,51	11485,90	18666,52

14. Эффективность и устойчивость проекта.

Расчёт чистого дисконтированного дохода

Безрисковая норма прибыли инвестора: 10,0%

Инфляция в период реализации проекта: 7,0%

Риски реализации проекта: 3,0%

Норма дисконта составит: Е = 10,0% + 7,0% + 3,0% = 20,0%

1) Коэффициенты дисконтирования в каждом году будут следующими:

При Е = 0, 20:

б1 = (1+ 0, 20) ^ (1 - 1) = 1

б2 = (1+ 0, 20) ^ (1 - 2) = 0,833

б3 = (1+ 0, 20) ^ (1 - 3) = 0,694

б4 = (1+ 0, 20) ^ (1 - 4) = 0,579

б5 = (1+ 0, 20) ^ (1 - 5) = 0,482

Таблица 20.1:

Расчёт чистого дисконтированного дохода в целом

№ п/п	Наименование показателя	Годы реализации проекта
		1	2	3	4	5
1	Поток от основной деятельности табл.17.1 п. А	598	3 308	4 409	4 600	4 396
2	Поток от инвестиционной деятельности табл.17.1 п. Б	-10 780	-1 065	-177	0	2 785
3	Чистый денежный поток (1+2)	-10 181	2 243	4 231	4 600	7 181
4	Коэффициент дисконтирования	1,000	0,833	0,694	0,579	0,482
5	Дисконтированный чистый денежный поток (3*4)	-10 181	1 869	2 938	2 662	3 463
6	Чистый дисконтированный доход	-10 181	-8 312	-5 374	-2 712	751
7	Дисконтированные инвестиционные затраты (2*4)	-10 780	-887	-123	Итог	11 790

В 1-ом случае (при оценке проекта в целом) индекс доходности составляет: ИД1 = (750,82/11 790,38) +1= 1,06=110,6%

Таблица 20.2:

Расчёт чистого дисконтированного дохода с позиции конкретного инвестора

№	Наименование показателя	Годы реализации проекта
		1	2	3	4	5
1	Поток от основной деятельности табл.17.2 п. А	598	3 276	4 395	4 186	4 396
2	Поток от инвестиционной деятельности табл.17.2 п. Б	-10 780	-1 065	-177	0	2 785
3	Поток от финансовой деятельности табл.17.2 п. C	10 634	1 002	146	-730	0
4	Чистый денежный поток (1+2+3)	453	3 213	4 364	3 456	7 181
5	Поток собственных средств (табл.13, п.1)	9 807	0	0
6	Чистый денежный поток собственных средств (4-5)	-9 354	3 213	4 364	3 456	7 181
7	Коэффициент дисконтирования	1,000	0,833	0,694	0,579	0,482
8	Дисконтированный чистый денежный поток (6*7)	-9 354	2 677	3 030	2 000	3 463
9	Чистый дисконтированный доход	-9 354	-6 677	-3 647	-1 646	1 816
10	Дисконтированные инвестиционные затраты (2*7)	-10 780	-887	-123	Итог	11 790
11	Дисконтированные инвестиционные затраты собственных средств (5*7)	9 807	0	0	0	0

Во 2-ом случае (с позиции конкретного инвестора) индекс доходности составляет: ИД2 = (1 816,41/11 790,38) +1= 1,154=115,4%

В целом при расчете ЧДД проект положителен, как и с общей таблицы, так и с конкретного инвестора.

15. Анализ точки безубыточности

Анализ безубыточности является одним из широко распространенных способов, позволяющих судить о создаваемом производстве. При этом рассчитывается точка безубыточности, то есть точка нулевой прибыли, в которой доходы от реализации продукции равны текущим издержкам.

Точка безубыточности характеризуется объёмом производства продукции в натуральном выражении Q0, определяется по формуле:

(28)

Где: Q годовой выпуск продукции, 1 т.

Ср - условно-постоянные затраты на 1 тонну продукции;

Cv - условно - переменные затраты на 1 тонну продукции;

Ц - средневзвешенная цена изделий (без НДС).

К условно - переменным затратам Cv, которые зависят от объёма производства, относятся:

сырьё и основные материалы;

вспомогательные материалы;

транспортные расходы;

затраты на техническую оснастку;

текущий ремонт оборудования

Таблица 21:

Расчёт точки безубыточности

№	Статьи затрат	Условно-постоянные затраты, руб. /т	Условно-переменные затраты, руб. /т
1	Сырьё и основные материалы		7875,94
2	Вспомогательные материалы		157,52
3	Энергоносители	393,80	1575, 19
4	Транспортные расходы		393,80
5	Затраты на техническую оснастку		19,63
6	ЗП с отчислениями	6300,12	6300,12
7	Амортизация зданий	5,37
8	Амортизация оборудования	68,70
9	Амортизация нематериальных активов	32,59
10	Содержание зданий и сооружений	5,37
11	Текущий ремонт зданий	8,05
12	Капитальный ремонт зданий	28,99
13	Текущий ремонт оборудования	19,63
14	Капитальный ремонт оборудования	53,00
15	Охрана труда и прочие расходы	517,17
16	Общезаводские расходы	2375,50
17	Внепроизводственные расходы	237,55
	ИТОГО	10045,83	16322, 19
	Удельный вес, %	38,1%	61,9%
	Всего	26368,12

Затраты на энергоносители

двигательная электроэнергия и технологическое топливо (80%):

1 968,98 * 0,8 = 1575, 19

электроэнергия на освещение, обогрев помещения и т.п. (20%):

1 968,98 * 0,2 = 393,80

Средневзвешенная цена продукции без НДС:

Ц = 36 404 /1,18= 30 850,85 тыс. руб. (цена табл.10)

Значение точки безубыточности составит:

Q0 = (10045,83 * 1300) / (30 850,85 - 16322, 19) = 898,88 тонн

Размещено на Allbest.ru