Управление инвестициями на предприятии с позиции маркетинга (на примере ОАО "ГМС Насосы")

- разработка и подготовка к утверждению проектов перспективных и текущих планов;

- разработка, распределение производственной программы, прогнозируемых объемов производства между подразделениями;

- обеспечение согласованности корректировок в планы организации и др. (Приложение Л).

Отдел Казначейства также является самостоятельным структурным подразделением ОАО «ГМС Насосы» и подчиняется заместителю управляющего директора - директору по экономике и финансам.

В своей деятельности руководствуется законодательством, нормативными правовыми актами ЦБ России, приказами и распоряжениями, так же настоящим положением (Приложение М).

Основная цель обеспечить финансовыми ресурсами текущую деятельность Общества.

Функции отдела Казначейства:

- формирование финансового плана в соответствии с утвержденным бюджетом денежных средств;

- получение, хранение, оперативный учет и выдача наличных денег, ценных бумаг;

- участие в определении финансовых условий при заключении хозяйственных договоров на приобретение МТЦ, работ и услуг и др.

Планово-экономический отдел представляет казначейству следующую документацию:

- предложения о включении мероприятий в бизнес-план;

- отчет о выполнении бизнес-плана;

- финансовый план;

- отчет о выполнении финансового плана;

- отчет за месяц.

Прогнозируемый план капиталовложений ежегодно представляет отдел капитального строительства в планово-экономический отдел. Данный план представлен в таблице 4.

Таблица 4 - Прогнозируемые капиталовложения на 2010-2011 гг.

Наименование предложений	Сумма инвестиций, млн. руб.	В том числе:	Сумма инвестиций, млн. руб.	В том числе:
		Собственные средства, млн. руб.		Собственные средства, млн. руб.
	2010	2011
Развитие производства, освоение новой техники и техническое перевооружение предприятия, в т.ч.:	131,4	131,4	141	141
развитие производства	61,95	61,95	62,1	62,1
освоение новой техники	5,25	5,25	6	6
техническое перевооружение предприятия	64,2	64,2	72,9	72,9

Из таблицы 4 видно, что финансирование капитальных вложений будет производиться из собственных средств, что является положительным моментом в данной ситуации. Видно, что наибольшее значение предприятие отдает финансированию технического перевооружения предприятия.

Так же приведены данные по объемам собственных средств, непосредственно направленных на финансирования капиталовложений за 2005 - 1 квартал 2010 гг. на рисунке 5.

Рисунок 5 - Сведения об объемах средств, направленных на
финансирование капитальных вложений

Из рисунка 5 видно, что наибольшие капиталовложения приходятся на 2007 год, а наименьшие на 2005 год и равны 28697,8 тыс. руб.

В 1 квартале 2010 года был проведен комплекс работ по дальнейшему научно-техническому развитию организации в части разработки нового для предприятия насосного оборудования, затраты собственных средств на эти цели составили 397,1 тыс. руб.

Изготовлено 4 опытных образца новых типоразмеров насосов. Поданы 3 заявки на получение патентов на полезные модели:

- «Центробежный насос двустороннего входа», присвоен №2010105220/22 с приоритетом от 16.02.2010 г.;

- «Одновинтовой насос», присвоен №2010108917/22 с приоритетом от 11.03.2010 г.;

- «Электромагнитный вибрационный насос», присвоен №2010111019/22 с приоритетом от 24.03.2010 г.

В связи с этим, произведена оплата патентных пошлин в размере 1800,00 руб. за регистрацию заявок на выдачу патента РФ на полезную модель и принятие решения по результатам экспертизы заявок (по 600,00 руб. за каждую заявку).

Для осуществления дальнейшего делопроизводства по получению патентов оплачены патентные пошлины за регистрацию полезных моделей в размере 4800,00 руб. (по 2400,00 за каждую) и за поддержание патентов в силе за 1 год в размере 600,00 руб. (по 300,00 руб. за каждую). Оплачены патентные пошлины за поддержание патентов в силе на общую сумму 9000,00 руб.:

- №2113622 «Роторно-вращательная машина» (заявка №93013871/06 от 17.03.1993 г.) за 18 год в размере 4500,00 руб.;

- №2113643 «Циклоидально-эвольвентное зубчатое зацепление» (заявка №93026087/28 от 06.05.1993 г.) за 18 год в размере 4500,00 руб.

В I квартале 2010 г. действуют следующие патенты:

а) на геометрию рабочих органов мультифазных насосов, сроки их действия:

- №2113622 «Роторно-вращательная машина» (заявка №93013871/06 от 17.03.1993 г.) - срок действия до 17.03.2013 г.;

- №2113643 «Циклоидально-эвольвентное зубчатое зацепление» (заявка №93026087/28 от 06.05.1993 г.) - срок действия до 06.05.2013 г.;

б) на конструкцию осевой опоры насосов ЭВНОП - №2368808 «Осевая опора для погружных винтовых насосов» (заявка №2007141234/06) - срок действия до 06.11.2027 г.;

в) на изобретение №2291548 «Преобразователь частоты с автономным индуктором» (заявка №2005122234/09 от 13.07.2005 г.) - срок действия до 13.07.2025 г.

Немаловажную роль в управлении реальными инвестициями в ОАО «ГМС Насосы» играет отдел капитального строительства (ОКС) (Приложение Н). Данное структурное подразделение ОАО «ГМС Насосы» и подчиняется непосредственно заместителю генерального директора по капстроительству ОАО «ГМС Насосы».

Основные цель и задачи, которые включает отдел, следующие:

- обеспечение постоянного и качественного технического надзора за состоянием производственных зданий и сооружений, соблюдением подразделениями цехов правил эксплуатации и содержания зданий и сооружений на территории предприятия;

- организация, строительство, реконструкция и обеспечение своевременного ввода в действие новых производственных мощностей.

К основным функциям отдела капитального строительства относятся:

- ежемесячная подготовка информации по потребности материально-технических ресурсов для проведения строительных и ремонтных работ;

- участие в разработке и составлении заданий на проектирование как новых, так и реконструируемых зданий и сооружений, подготовка и передача проектной организации необходимых данных и технических условий для проектирования;

- разработка планов капитальных вложений, финансовых планов, планов работ отдела капитального строительства и цеха №5;

- организация получения технических паспортов и прочей проектной документации на вводимые новые объекты.

Таким образом, управлением инвестициями в ОАО «ГМС Насосы» занимаются отдел казначейства, планово-экономический отдел и отдел по капитальному строительству, тесно взаимодействующие друг с другом.

Несмотря на негативные изменения, ОАО «ГМС Насосы» все же является прибыльным. По результатам исследования технико-экономических показателей можно сказать, что предприятие работает достаточно эффективно, что следует из достаточно высоких показателей прибыли от продаж, выручке от реализации и других показателей, характеризующих прибыльность предприятия, хотя предприятие неплатежеспособно с неудовлетворительной структурой баланса, так как коэффициент текущей ликвидности ниже нормы.

Инновационно-инвестиционная деятельность ОАО "ГМС Насосы" ориентируется на дальнейшее расширение номенклатуры выпускаемой насосной продукции с целью обеспечения потребности рынка новым конкурентоспособным насосным оборудованием.

Для разработки и внедрения нововведений насосного оборудования коллектив ОАО "ГМС Насосы" сохранил технически компетентное звено на предприятии - научно-технический центр, на базе бывшего головного института ВНИИ Гидромаш.

НТЦ всегда пополнял ОАО "ГМС Насосы" новыми изделиями, изобретениями, технологиями. Благодаря освоенной научно-техническим центром большой номенклатуры совершенно новых насосов ОАО "ГМС Насосы" восстановил свои рынки сбыта, смог выжить в тяжелых рыночных условиях. Научно-технический центр и сейчас вносит огромный вклад в развитие предприятия.

В настоящее время управление научным потенциалом предприятия реализуется исходя из требований времени и конкурентоспособности насосной продукции.

На ОАО "ГМС Насосы" выработана единая инновационно-инвестиционная программа деятельности, первым этапом которой являются рыночные маркетинговые исследования и исследования производственных возможностей.

Специалисты торговой компании ЗАО «Гидромашсервис» Филиал в г. Ливны ведут расчет коммерческого успеха предложенной новой техники, ожидаемый объем продаж, предполагаемые затраты и доходы.

И только после успешных решений научные исследования претворяются в жизнь, идет - полное взаимодействие науки, новых технологий с производством.

Большое распространение стали иметь совместные с коммерческой и производственной службой целевые научно-исследовательские программы и графики.

Успешной разработке новых достижений способствовали инвестиционные кредиты и льготы по налогообложению Областной администрации, которые были направлены на приобретение нового технологического и нестандартного оборудования, новой оснастки и новых технологий, на обновление информационной базы программных пакетов, автоматизацию процессов стадии подготовки производства.

Коммерческая эффективность нововведений на ОАО "ГМС Насосы" определяется еще на стадии бизнес - планирования, которое сейчас является наиболее важной частью процесса инвестирования.

На ОАО "ГМС Насосы" совместно с НТЦ разработаны и внедрены бизнес планы на проекты, обеспечивающие производство насосной продукции, не имеющий зарубежных аналогов, имеющих спрос на мировом рынке.

Технико-экономические показатели насосов не уступают аналогам таких фирм, как “Apollo”, “KSB” (Германия), “Nocchi” (Италия), “Reda” (США).

В экономическом плане благодаря инвестиционной деятельности получены дополнительные денежные средства, прибыль, расширены объемы производства и регионы сбыта, ценность будущих доходов намного превышает размер первоначальных инвестиций.

Вниманию научно-практической конференции, состоявшейся в 2009 году было предложено 3 инновационных проекта и 1 инвестиционное предложение, это:

1. Создание ряда центробежных насосов типа ЭЦПК напором до 2000 метров для поддержания пластового давления.

2. Создание и освоение серийного производства погружных диафрагменных насосов типа ПДН для добычи нефти.

3. Создание погружных центробежных насосов типа ЭЦВ для питьевого водоснабжения в развитие Федеральной программы «Обеспечение населения России питьевой водой».

4. Инвестиционное предложение по освоению серийного производства ряда двухвинтовых насосов типа А5 2ВВ для перекачивания многофазных сред.

Цель создания насосов ПДН была определена сотрудничеством с КБ Сухого в части изготовления по разработанной документации погружных диафрагменных насосов для добычи нефти.

Данное инвестиционное предложение способствует прямому выходу на международный рынок, так как поставка данных насосов предлагается осуществлена в Канаду.

Образцы данных насосов уже успешно проходят испытания на действующих промыслах Севера и Западной Сибири.

Создание насоса ПДН и мультифазных насосов удовлетворит потребности нефтяников в надежных машинах, причем с учетом ценового фактора, в более дешевых, поскольку в сравнении с зарубежными аналогами, например, фирмы “Bornemann” насосы «ГМС Насосы» стоят практически в 4 раза дешевле. Применяемые в конструкциях насосов рабочие органы - винты созданы на уровне изобретений и запатентованы.

Цель создания погружных насосов типа ЭЦВ - решение вопросов по обеспечению населения питьевой водой в развитие Федеральной программы по этому направлению.

Для обеспечения покупателя запасными частями, деталями и техническим обслуживанием предусмотрена система сервисного обслуживания.

За счет реализации проекта предполагается увеличение численности на 65 человек с их дополнительным обучением. Кроме того, маркетинговые исследования, проведенные по рынку указанных насосов, свидетельствует о том, что рынок - олигополистический и при стабильном уровне цен и качественных параметров продукции ОАО "ГМС Насосы" может стать ведущим по производству насосного оборудования указанных наименований, планируется дальнейшее повышение зарплаты работающих.

Срок окупаемости проекта рассчитан на 5 лет.

Общие инвестиционные вложения по проекту составят порядка 230 млн. рублей и рассчитаны на вложение собственных средств предприятия.

Три составляющие нововведения: техника, наука и люди на ОАО "ГМС Насосы" находятся в тесном контакте, а освоение и внедрение в производство новой техники, технологий, модернизация оборудования для ОАО "ГМС Насосы" является мощным рычагом, который в конечном счете расширяет объемы производства, повышает производительность и снижает цены.

Таким образом, деятельность объекта исследования в части управления инвестициями с позиции маркетинга, в целом организована недостаточно эффективно. Основными проблемными местами в этой части являются:

- отсутствие методики оценки целесообразности инвестиции в техническое развитие;

- отсутствие модели долгосрочного инвестирования для обеспечения стабильности развития предприятия.

Разработке предложений по решению выявленных проблемных участков будет посвящен третий раздел данного курсового исследования.

3. Пути совершенствования процесса управления инвестициями ОАО «ГМС Насосы» как маркетингового фактора развития предприятия

3.1 Разработка методики оценки целесообразности инвестиции в техническое развитие ОАО «ГМС НАСОСЫ»

Предлагаемая методика включает следующие виды событий, инициирующих капиталовложения:

замена ранее существовавшего объекта по причине существенных отклонений от нормативных (номинальных) показателей работы (производительности, точности и т.д);

замена ранее существовавшего объекта с целью улучшения показателей выработки/производительности, снижения эксплуатационных затрат и т.п.;

приобретение/создание нового объекта в целях увеличения производства в рамках существующей номенклатуры, или освоения новых видов изделий.

Описание процесса работы.

Алгоритм работы по подготовке информации.

Оценка целесообразности инвестиций и Разработка планов по формам ПРиТ являются взаимосвязанными процессами.

Следует выделить следующие этапы:

0 Этап (Подготовительный)

На данном этапе определяются, либо уточняются приоритетные направления в техническом развития Предприятий Компании на планируемый период (год) и, возможно, среднесрочную перспективу. Наряду с этим формируются (уточняются) основные приоритеты в области технического развития предприятий на предстоящий период.

1 Этап

Данный этап является начальным для включения в Бизнес-план инвестиционных предложений.

Инженерно-техническими, производственными и финансово-экономическими службами в соответствии с текущей загрузкой, маркетинговыми, инженерными и другими исследованиями, вносятся предложения для последующего формирования планов производственного и технического развития предприятия.

Проводится анализ обоснованности инвестиционных предложений в соответствие с Приложениями А, Б.

2 Этап

На данном этапе выполняются работы по формированию плановых документов в части производственно-технического развития.

3 Этап

На данном этапе выполняются работы по формированию плановых документов в части окупаемости инвестиций.

4 Этап

На данном этапе происходит предконтрактная проработка потенциальных поставщиков и формирование:

5 Этап

На данном этапе происходит преддоговорная работа и заключаются контракты в соответствии с внутренними стандартами предприятий Компании.

6 Этап

На данном этапе по прошестии срока от года включительно, проводится анализ фактически достигнутых результатов внедрения инвестиционного проекта.

Предлагаемый состав исполнителей и ответственных лиц приведен в таблице 5.

Таблица 5 - Предлагаемый состав исполнителей и ответственных лиц

№ формы	Ответственный руководитель	Исполнение	Контроль
A	Зам. управляющего директора - Технический директор	ОГТ цеха	Зам. управляющего директора - Директор по экономике и финансам
Б		ОГМ (РЭС)	Зам. управляющего директора - Директор по экономике и финансам
В		ОГТ ПЭО	Зам. управляющего директора - Директор по экономике и финансам
Г		ОГТ	Зам. управляющего директора - Директор по закупкам и логистики
Д		ОГТ ПЭО	Зам. управляющего директора - Директор по экономике и финансам

Порядок взаимодействия подразделений при разработке планов

Порядок взаимодействия подразделений при формировании плановых документов представлен в блок-схеме на рисунке 6.

Рисунок 6 - Порядок взаимодействия подразделений при формировании плановых документов

Состав согласовывающих лиц по каждой унифицированной форме приведен в таблице 6.

Таблица 6 - Состав согласовывающих лиц по каждой унифицированной форме

№ формы	Согласующие лица
	Обязательные	Дополнительные
A	Зам. управляющего директора - Технический директор Зам. управляющего директора - Директор по производству	Главный технолог
Б	Зам. управляющего директора - Технический директор	Главный механик
В	Зам. управляющего директора - Директор по экономике и финансам	Главный технолог Начальник ПЭО
Г	Зам. управляющего директора - Технический директор	Главный технолог
Д	Зам. управляющего директора - Технический директор Зам. управляющего директора - Директор по производству	Главный технолог Начальник ПЭО

Перечень руководителей функциональных направлений дивизиона Управляющей Компании согласовывающих плановые документы

№ формы	Согласующие лица
	Обязательные	Дополнительные
A	Директор по производственно-техническому развитию и кооперации	Начальник отдела технического развития
Б	Директор по производственно-техническому развитию и кооперации	Начальник отдела технического развития
В	Директор по экономике	Начальник отдела технического развития
Г	Директор по производственно-техническому развитию и кооперации	Начальник отдела технического развития
Д	Директор по производственно-техническому развитию и кооперации	Начальник отдела технического развития

Процедура согласования в Управляющей Компании осуществляется в порядке, приведенном на рисунке 7:



Рисунок 7 - Процедура согласования в рамках предлагаемой методики

Руководителями работ по разработке, контролю и исполнению мероприятий форм являются заместители управляющего директора предприятия - Технические директора, либо руководители служб, в случае их прямого подчинения управляющему директору.

Руководители подразделений-исполнителей несут ответственность за разработку и исполнение утвержденных Бизнес-планом мероприятий.

Права и ответственность руководителей и специалистов при подготовке и исполнении мероприятий определяются приказами управляющего директора предприятия.

Данная Инструкция устанавливает следующие обязательные требования:

1. необходимо ведение форм планов и мероприятий в электронной виде, с возможностью постоянного доступа к документу соответствующего круга руководителей и специалистов подразделений-исполнителей

2. необходимо представление в дирекцию ПТРиК Дивизиона «Промышленные насосы» информации о ходе исполнения планов и мероприятий ответственными исполнителями в конце отчётных периодов.

3. необходимо строгое соответствие содержания форм Приложений А-Д (без пропусков, «самодеятельности» и неверно отражённых данных),

Под капиталовложениями (инвестициями) понимаются расходы предприятия по приобретению и капитальному ремонту основных средств, источниками финансирования которых являются амортизационные отчисления и/или чистая прибыль предприятия.

Все платежи, связанные с финансированием мероприятий и отнесенных к категории капитальных (т.е. не связанных с текущей деятельностью предприятия и определённые дополнительным перечнем), производятся только из:

- чистой прибыли предприятия, полученной в текущем году;

- амортизационных отчислений текущего года;

В случае недостаточности у предприятия собственных источников финансирования капиталовложений их дофинансирование может производиться, на основании отдельного решения Управляющей Компании - за счёт средств Управляющей Компании, либо за счёт привлечения заёмных средств непосредственно предприятием.

Ответственный исполнитель или уполномоченный специалист обязаны в максимально приближенном к реальному времени режиме отслеживать ход исполнения планов.

Все отметки, изменения, дополнения и др. выполняются в электронном виде.

В случае каких-либо отклонений от первоначально определённого порядка исполнения планов, сроков, прекращения работы, внесения новых планов и т.д. в обязательном порядке должны быть даны ссылки на документы, санкционирующие подобные действия.

Следует обратить внимание на следующее:

Не допускается стирание ранее выполненных записей. Факт аннулирования мероприятия, внесение иных изменений в первоначальный вариант и др. подтверждается ссылкой на решение ответственного руководителя в графе «Примечание».

Ответственный руководитель - Зам. управляющего директора - Технический директор в оперативном режиме ведёт контроль за выполнением намеченных мероприятий и ставит в известность о факте пересмотра содержания мероприятия или показателей ДПТРиК.

Контролирующий руководитель Директор по ПТРиК (Начальник отдела технического развития) в оперативном режиме отслеживает актуальную информацию по проектам предприятий.

На основании отчета подготовленного предприятием делается заключение специалистами Управляющей Компанией в виде аналитического отчета о достижение задекларированных целей. Информация доносится до участников Рабочих Групп по вопросам сотрудничества с предприятиями.

3.2 Разработка модели долгосрочного инвестирования для обеспечения стабильности развития предприятия ОАО «ГМС НАСОСЫ»

Каждая ситуация предполагает определенную линию поведения в области долгосрочного инвестирования. Оценивая их по общим признакам, таким, как объем капиталовложений, виды воспроизводства основных фондов, временной горизонт инвестирования, степень приемлемого риска, и некоторым другим предлагается выделять пять возможных стратегий долгосрочного инвестирования: агрессивное развитие (активный рост); умеренный рост; совершенствование при неизменном уровне роста; сдерживание спада и разработка новых продуктов; активное перепрофилирование или ликвидация.

Особое место в принятии долгосрочных инвестиционных решений занимает оценка стратегических направлений с использованием жестко детерминированных факторных моделей. В этом случае оценивается тот или иной целевой показатель, служащий своего рода ориентиром в процессе выработки оптимальных для данного предприятия стратегических планов.

Успешное развитие предприятия в условиях рыночной экономики неразрывно связано с проведением эффективного управления всеми сферами его деятельности. Это напрямую касается сложного процесса долгосрочного инвестирования. Как известно, своевременное осуществление мероприятий в данной области не позволяет предприятию потерять основные конкурентные преимущества в борьбе за удержание рынка сбыта своих товаров, способствует совершенствованию технологии производства, а в конечном итоге обеспечивает дальнейшее эффективное его функционирование [6].

Все большую актуальность в последнее время приобретает построение моделей, способствующих оценке перспектив инвестиционного развития предприятий. Как известно, моделирование позволяет менеджерам отобрать наиболее характерные свойства, структурные и функциональные параметры объекта управления, а также выделить его важнейшие взаимосвязи с внешней и внутренней средой предприятия. Согласно теоретическим положениям, касающимся этапов создания модели, условий использования и различных методов их анализа, основными задачами моделирования в сфере финансово-инвестиционной деятельности являются обоснование вариантов управленческих решений, прогнозирование приоритетных направлений развития и выявление резервов повышения эффективности предприятия в целом.

Широкую популярность в практике долгосрочного инвестирования снискало использование различного рода матриц, построение и анализ моделей исходных факторов систем. В процессе исследования различных подходов по оценке стратегических направлений долгосрочного инвестирования из всей совокупности факторов, оказывающих влияние на принятие оптимальных управленческих решений, в рамках предлагаемой модели выделяется три обобщающих показателя, на основе которых осуществляется выбор инвестиционной стратегии: производственно-экономический потенциал предприятия, привлекательность рынка (отрасли) и качественные характеристики выпускаемого продукта (работ, услуг). Каждый из них является комплексным показателем.

Таким образом, нужно относить каждый из обобщающих показателей в группы, условно подразделяемые по наилучшему, среднему и худшему значению оцениваемого показателя. На основе этого разработана трехфакторная портфельная матрица, с помощью которой анализируются вероятные ситуации, характеризующиеся совокупностью исследуемых показателей, в зависимости от значения каждого из них.

Проведем прогнозирование на два года вперед. Для этого возьмем данные за семь лет, то есть за 2003-2009 года. Эти данные представим в таблице 7. В качестве признака выберем чистые денежные средства от инвестиционной деятельности (у). В качестве факторов, влияющих на признак, выделим:

- выручку от продаж объектов основных средств (х1);

- приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальные активы (х2);

- приобретение ценных бумаг и другие финансовые вложения (х3);

- займы, предоставляемые другим организациям (х4) [11].

Таблица 7 - Данные прогнозирования за 2003-2009 года

год	Y	X1	X2	X3	Х4
2003	9531	1080	17206	955	0
2004	12238	30	12318	5009	1150
2005	149211	162	22493	127831	150
2006	36121	9	37750	0	0
2007	48169	1726	45655	4240	0
2008	49398	13	28543	6010	16375
2009	147563	52	32343	0	119300

Из таблицы 7 видно, что выручка от продажи объектов основных средств уменьшалась, если сравнить 2003 г. с 2009 г., то это уменьшение равно 1028 тыс.руб. Приобретение объектов основных средств увеличилась на 15137 тыс.руб. Приобретение ценных бумаг и других финансовых вложений по сравнению с 2009 годом на 955 тыс.руб.. Для прогнозирования инвестиций, проанализируем каждый фактор отдельно, чтобы узнать какой из них в дальнейшем повлечет за собой увеличение инвестиций.

Чтобы выполнить прогнозирование выручки от продажи объектов основных средств построим график. Проводя аналитическое выравнивание временных рядов, определили, что степенной тренд имеет высокое значение индекса детерминации. График функции для вычисления прогнозного значения, представим на рисунке 8.

Рисунок 8 - Степенной тренд по выручке от продажи объектов основных средств

Теперь из этого уравнения рассчитаем прогнозное значение выручки от продажи объектов основных средств на два года вперед:

Х1(2010)= 910,83*8-1,5144= 39,06 тыс.руб.

Х1(2011)= 910,83*9-1,5144= 32,7 тыс.руб.

Можно сделать вывод, что уменьшение выручки от продаж произойдет на 12,9 тыс.руб. в 2010 году, и к 2011 году она вновь уменьшиться до 6,38 тыс.руб..

Чтобы выполнить прогнозирование приобретение объектов основных средств, доходных вложений построим график. Проводя аналитическое выравнивание временных рядов, определили, что степенной тренд имеет высокое значение индекса детерминации. График функции для вычисления прогнозного значения, представим на рисунке 9.

Рисунок 9 - Степенной тренд по приобретению объектов основных средств, доходных вложений

Теперь из этого уравнения рассчитаем прогнозное значение приобретение объектов основных средств, доходных вложений на два года вперед:

Х2(2010)= 8885,6*8 0,7033= 38355,7 тыс. руб.;

Х2(2011)= 8885,6*9 0,7033=41668 тыс. руб.

Полученное значения в 2010 году больше 2008 года на 6012,7 тыс. руб., так же происходит увеличение в 2011 году на 3312 тыс.руб. по сравнению с 2010, то есть происходит увеличение доходных вложений в материальные и нематериальные активы.

Чтобы выполнить прогнозирование приобретения ценных бумаг и других финансовых вложений построим график. Проводя аналитическое выравнивание временных рядов, определили, что линейный тренд имеет высокое значение индекса детерминации. График функции для вычисления прогнозного значения представим на рисунке 10.

Рисунок 10 - Линейный тренд по приобретению ценных бумаг и других финансовых вложений

Теперь из этого уравнения рассчитаем прогнозное значение приобретения ценных бумаг и других финансовых вложений на два года вперед:

Х3(2010)= - 4444,8*8 + 42802= 7243,6 тыс. руб.;

Х3(2011)= - 4444,8*9 + 42802= 2798,8 тыс.руб.

Так как в 2005 году произошел резкий скачок в сторону увеличения приобретения ценных бумаг и других финансовых вложений, то в полученные результаты могут быть не верны, поэтому вероятность этого прогноза не велика.

Чтобы выполнить прогнозирование займов, предоставленных другим организациям, построим график. Проводя аналитическое выравнивание временных рядов, определили, что логарифмический тренд имеет высокое значение индекса детерминации. График функции для вычисления прогнозного значения, представим на рисунке 11.



Рисунок 11 - Логарифмический тренд по займам, предоставленным другим организациям

Теперь из этого уравнения рассчитаем прогнозное значение займов предоставленных другим организациям на два года вперед:

Х4(2010)= 28828ln(8) - 21092 = 38854,14 тыс.руб.

Х4(2011)= 28828ln(9) - 21092 = 42249,6 тыс.руб.

Так из расчетов видно, что займы, предоставленные другим организациям, снизятся, хотя эти данные тоже нельзя считать объективными.

После анализа всех факторов, влияющих на результат, проведем прогноз чистых денежных средств от инвестиционной деятельности. Построим график, где будет изображен степенной тренд на рисунке 12.

Рисунок 12 - Степенной тренд чистых денежных средств от инвестиционной деятельности

Теперь из этого уравнения рассчитаем прогнозное значение чистых денежных средств от инвестиционной деятельности на два года вперед:

У(2010)=3532,4*8 1,6301= 104760тыс. руб.;

У(2011)= 3532,4*9 1,6301=126934 тыс. руб.

Таким образом, получаем, что чистые денежные средства уменьшаться в 2010 году на 42802 тыс. руб. Так же после прогноза получили уравнение регрессии, показывающее зависимость выручки от продажи основных средств и продажи ценных бумаг:

У= 5592,97 - 0,0048х1+3,108042х3(8)

Из уравнения видно, что при увеличении выручки от продажи основных средств на 1%, выручка от инвестиционной деятельности будет уменьшаться на 0,0048 тыс.руб., а при увеличении продажи ценных бумаг на 1% выручка от инвестиционной деятельности будет увеличиваться на 3,108042 тыс.руб.

По прогнозным данным, получили что в 2010 году выручка от инвестиционной деятельности составит 104760 тыс.руб., а в 2011 году 126934 тыс.руб.. Но в отчетном 2010 году эта величина может быть ошибочна, так как прогноз делается по предыдущим данным., а в данной ситуации в связи с кризисом происходит уменьшение по всем основным показателям, так что полностью полагаться на прогноз нельзя.

3.3 Оценка целесообразности мероприятий по совершенствованию процесса управления инвестициями на ОАО «ГМС Насосы» с позиции маркетинга

Предлагаемая методика оценки целесообразности инвестиции в техническое развитие ОАО «ГМС Насосы» определяет порядок инициирования, разработки, оценки, утверждения, финансирования, реализации и мониторинга результатов инвестиций в техническое развитие машиностроительных предприятий.

Методика предназначена для оперативной экспертной оценки эффективности внедрения новых технологических процессов и позволяет, получить объективную информацию о обоснованности, целесообразности и периоде окупаемости инвестиций.

Целесообразность методики заключается в обеспечении возможности руководству получать следующую информацию.

* оценку сроков окупаемости инвестиций;

* варианты выбора оптимальной стратегии по инвестициям в техническое развитие предприятий;

* оценку эффекта от внедрения новых технологий.

Предложенная модель долгосрочного инвестирования для обеспечения стабильности развития предприятия может помочь руководству предприятия сбалансировать вопросы увеличения продаж ценных бумаг и с пропорциональным уменьшением продаж основных средств. Таким образом, при управлении активами предприятия руководство, определив причины изменения того или иного показателя, влияющего на результаты деятельности, в состоянии регулировать это изменение. Руководителю предоставляется возможность получения своего рода рычагов управления какими-либо изменениями в стабильности развития производства и ситуации в целом на предприятии, и даже не доверяя прогнозам, хотя бы опираться на них.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Эксперты и аналитики разных стран только начинают осознавать, что финансовый мир после кризиса, начавшегося в 2008 году, будет другим. На данный момент не существует понимания природы будущей мировой финансовой системы не только у ведущих российских экономистов, но и их иностранных коллег. Формирование конфигурации мировой финансовой системы после кризиса требует решения ряда проблем. Одними из важнейших в этом ряду являются: определение структуры финансового рынка после кризиса, его основных сегментов, принципов регулирования этого рынка на мировом и национальном уровнях, определение роли и характера международных финансовых институтов. Подход к рассматриваемым проблемам должен учитывать не только чисто финансовые или экономические аспекты, но и маркетинговые решения.

Начавшийся кризис, изменив многие финансовые институты, привёл к разрыву устоявшихся связей между источниками финансирования и компаниями, нуждающимися в инвестициях. Глубокое воздействие мирового финансового кризиса на этот процесс наглядно продемонстрировало исследование мнений руководителей 570 ведущих международных компаний, результаты которого опубликованы компанией «Эрнст энд Янг». В январе 2009 года около 75% компаний испытывали затруднения в отношении ликвидности, в настоящий момент их число возросло до 82% [6]. Современный финансовый рынок характеризуется высокой степенью неопределенности и тот, кто найдет рациональное решение рассматриваемых проблем и выберет правильное направление движения, получит конкурентное преимущество в поиске источников инвестиций. Использование возможностей и инструментов маркетинга позволит сделать этот процесс более эффективным.

Требуются новые подходы к формированию политики повышения привлекательности компании при привлечении инвестиций. Компании, которым требуется финансирование, вынуждены обращаться с инвесторами как с потенциальными потребителями. Чтобы успешно конкурировать за капитал, компании должны выявлять наиболее перспективных поставщиков капитала и направлять маркетинговые усилия именно на них.

В ходе проведенного курсового исследования была достигнута основная цель работы, а именно изучены проблемы управления инвестициями на предприятии с позиции маркетинга. Достижению цели работы способствовало определение сущности и основных понятий инвестиционного маркетинга, иллюстрация методов управления инвестициями основанные на использовании маркетинговых механизмов, выявление проблем инвестиционного маркетинга в условиях современного российского предприятия, приведение характеристики ОАО «ГМС Насосы», анализ маркетинговой деятельности ОАО «ГМС Насосы», маркетинговая оценка управления инвестициями на ОАО «ГМС Насосы», разработка методики оценки целесообразности инвестиции в техническое развитие ОАО «ГМС Насосы», разработка модели долгосрочного инвестирования для обеспечения стабильности развития предприятия ОАО «ГМС Насосы», оценка целесообразности мероприятий по совершенствованию процесса управления инвестициями на ОАО «ГМС Насосы» с позиции маркетинга.

Так предлагаемая методика оценки целесообразности инвестиции в техническое развитие ОАО «ГМС Насосы» позволит определить порядок инициирования, разработки, оценки, утверждения, финансирования, реализации и мониторинга результатов инвестиций в техническое развитие машиностроительного предприятия.

Методика предназначена для оперативной экспертной оценки эффективности внедрения новых технологических процессов и позволяет, получить объективную информацию о обоснованности, целесообразности и периоде окупаемости инвестиций.

Целесообразность методики заключается в обеспечении возможности руководству получать следующую информацию.

* оценку сроков окупаемости инвестиций;

* варианты выбора оптимальной стратегии по инвестициям в техническое развитие предприятий;

* оценку эффекта от внедрения новых технологий.

Предложенная модель долгосрочного инвестирования для обеспечения стабильности развития предприятия может помочь руководству предприятия сбалансировать вопросы увеличения продаж ценных бумаг и с пропорциональным уменьшением продаж основных средств. Таким образом, при управлении активами предприятия руководство, определив причины изменения того или иного показателя, влияющего на результаты деятельности, в состоянии регулировать это изменение. Руководителю предоставляется возможность получения своего рода рычагов управления какими-либо изменениями в стабильности развития производства и ситуации в целом на предприятии, и даже не доверяя прогнозам, хотя бы опираться на них.

Таким образом цель, поставленная в работе достигнута, а все задачи можно считать выполненными.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Аакер Д. Создание сильных брендов / Пер. с англ. - М.: Изд. дом Гребенникова, 2005. - 440 с.

2. Амблер Т. Практический маркетинг / Пер. с англ. - СПб.: Питер, 2006. - 400 с.

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 512 с.

4. Белявский, И.К., Маркетинговое исследование: информация, анализ, прогноз: учебное пособие для вузов / И.К. Белявский. - М.: Финансы т статистика, 2007. - 320 с.: ил.

5. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2002. -270 с.

6. Боброва И.И., Зимин В.А. Инвестиционная рулетка. Мистика финансовых рынков. - М.: Вершина, 2006. - 480 с.

7. Бурцева, Т.А. Управление маркетингом: учеб. пособие для вузов / Т.А. Бурцева, В.С. Сизов, О.А. Цень. - М.: Экономистъ, 2005. - 223 с.

8. Гвардин С.В. IPO: стратегия, перспективы и опыт российских компаний. - М.: Вершина, 2007. - 264 с.

9. Григорьев, М.Н. Маркетинг: Учеб. пособие для вузов / М.Н. Григорьев. - М.: Гардарики, 2006. - 366 с.

10. Ефименко, А.З. Основы маркетингового управления предприятием: учеб. пособие для вузов / А.З. Ефименко. - М.: АСВ, 2004. - 312 с.

11. Каменева, Н.Г. Маркетинговые исследования: учеб. пособие / Н.Г. Каменева, В.А. Полякова. - М.: Вузовский учебник, 2006. - 439 с.

12. Китчен Ф. Паблик рилейшнз. Принципы и практика: учеб. пособие для вузов / Ф. Китчен; пер. с англ. под. ред. Б.Л. Еремина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 254 с.

13. Коротков А.В. Маркетинговые исследования: учеб. пособие для вузов / А.В. Коротков. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 304 с.

14. Котлер, Ф. Маркетинг. Менеджмент / Ф. Котлер. - Изд. 11-е. - СПб.: Питер, 2004. - 800 с. : ил.

15. Лебедева, О.А. Маркетинговые исследования рынка: учебник для сред. проф.образования / О.А. Лебедева, Н.И. Лыгина. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005. - 192 с. : ил.

16. Макашев, М.О. Бренд: учеб. пособие для вузов / М.О. Макашев. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 207с.

17. Маркетинг в отраслях и сферах деятельности: учеб. пособие для вузов / под ред. Н.А. Нагапетьянца. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 272 с.

18. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. - М.: Издательство «Дело», 2005. - 681 с.

19. Минько, Э.В. Маркетинг: учеб. пособие для вузов / Э.В. Минько. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 351 с.

20. Моисеева, Н.К. Управление маркетингом: теория, практика, информационные технологии: учеб. пособие / Н.К. Моисеева, М.В. Конышева; под ред. Н.К. Моисеевой. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - М. Финансы и статистика, 2005. - 416 с.: ил.

21. Новые возможности в сложных условиях. // http://www.ey.com/opportunities-in-adversity

22. Основы маркетинга: учеб. пособие для вузов / под ред. Г.А. Васильева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 543 с.

23. Основы маркетинга; учебное пособие для нач.проф. образования / Н.П. Котерова. - Изд. 2-е, стереотип. - М.: Академия, 2006. - 144 с. - (Начальное профессиональное образование). ISBN 5-7695-3520-2.

24. Соловьев, Б.А. Маркетинг: учебник для вузов / Б.А. Соловьев. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 383 с.

25. Сребник, Б.В. Маркетинг: учеб. пособие для вузов / Б.В. Сребник. - Изд. 2-е, стереотип. - М.: Высш. шк., 2008. - 360 с.

26. Стефенсон Р. Маркетинг финансовых услуг / пер. с англ. Ильина В.В. и Болдышевой А.В.; под общ. ред. Е.В. Калугина. - Москва: Вершина, 2007. - 256 с.

27. Токарев, Б.Е. Маркетинговые исследования: учебник для вузов / Б.Е. Токарев. - М.: Экономистъ, 2005. - 624 с.

28. Управление маркетингом: учеб. пособие для вузов / под ред. А.В. Короткова, И.М. Синяевой. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 463 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

инвестиционный маркетинг долгосрочное инвестирование

КЛЮЧЕВЫЕ ПОТРЕБИТЕЛИ ОАО «ГМС НАСОСЫ»

№ п/п	Покупатель
1	«Электортяжмаш», г. Харьков
2	«Алмазы России-Саха», г. Мирный
3	«Азермашаваданлыг», г. Баку
4	«Konark met coke limited», India
5	АГАзмол», г. Бердянск
6	ОАО СМПО им Фрунзе, г. Сумы
7	ТОО «Технометалл-комплект», г. Запорожье
8	«Агасис лимитед», г. Баку
9	ООО «Радтехкомштект», г. Москва
10	ОАО «Сургутнефтегаз», г. Сургут
11	«Зарубежнефть», г. Москва
12	ОАО ВМСК, г. Сибай
13	Комбинат «Ворьба», г. Уяр
14	ОАО АК «Озна», г. Октябрьский
15	ОАО «Печорская ГРЭС», г. Печора
16	ООО Компания «Тигранакерт», г. Тольяти
17	ООО «Лора», г. Ливны
18	ЗАО «Гидромашинпром», г. Москва
19	ОАО «Нефтемаш», г. Сызрань
20	«Энергокомплект», г. Москва
21	ТОО «Авикс», г. Москва
22	ОАО «Металлургический комбинат», г. Нижний Тагил

ПРИЛОЖЕНИЕ В

ОСНОВНЫЕ КОНКУРЕНТЫ ОАО «ГМС НАСОСЫ»

№ п/п	Конкуренты
1	Катайский насосный завод
2	Сумской насосный завод
3	Пронский механический завод
4	«Насосэнергомаш»
5	«Южгидромаш»
6	«Свесский насосный завод»
7	«Бобруйский машиностроительный завод»
8	«Рыбницкий насосный завод»

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

ПРИЛОЖЕНИЕ Д

ПРАЙС-ЛИСТ ЗАО «ГИДРОМАШСЕРВИС» ФИЛИАЛ В Г. ЛИВНЫ



ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ Г









Размещено на Allbest.ru