Бизнес-план пункта проката спортивного инвентаря "Спорткат"

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования

«Южно-Уральский государственный университет» (национальный исследовательский университет)

«Высшая школа экономики и управления»

Кафедра «Экономическая безопасность»

Курсовой проект

по дисциплине

«Бизнес-планирование»

Бизнес-план пункта проката спортивного инвентаря «Спорткат»

Руководитель, доцент

Л.Б. Тетеркина

Автор студент группы ВШЭУ - 491

У.А. Беляева

Челябинск 2017



АННОТАЦИЯ

конкуренция выручка инвестиция прокат

Объектом исследования данного курсового проекта является пункт проката спортивного инвентаря «Спорткат».

Предметом исследования является создание инвестиционного проекта пункта проката спортивного инвентаря «Спорткат» в городе Челябинске.

Целью курсового проекта является разработка бизнес-плана пункта проката спортивного инвентаря «Спорткат» с зимним и летним ассортиментом предлагаемых услуг.

В основной части дана характеристика создаваемой компании, описание продукции и производственного процесса. Представлены результаты инвестиционной, операционной и финансовой деятельности, а так же анализ рисков.

В заключительной части данной работы подведены итоги данной работы, представлена используемая литература.



ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. Бизнес-план является одной из самых важных составляющих внутрифирменного планирования. Этот план дает характеристику процесса, как функционирует предприятие, показывает, как руководители будут достигать поставленные задачи, в первую очередь -- увеличения прибыли компании.

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности услуг на основе внедрения научно-технического прогресса, активизации предпринимательства и др.

Важная роль в реализации этой задачи отводится инвестиционному анализу, так как результаты в любой сфере деятельности зависят от наличия и эффективности использования инвестиционных средств предприятия. Поэтому вопрос о наличии инвестиций является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования.

Для анализа инвестиционной привлекательности определяется уровень каждого показателя и его динамика за определенные периоды. Инвестиционная привлекательность важна для инвесторов, так как анализ предприятия и его инвестиционной привлекательности позволяет свести риск неправильного вложения средств к минимуму.

Таким образом, роль анализа инвестиционной привлекательности организации значительно возрастает в условиях рыночных отношений, а тема курсовой работы является актуальной.

Цель работы - составление бизнес-плана пункта проката спортивного инвентаря «Спорткат».

В процессе исследования необходимо решить следующие задачи:

а) Провести анализ рынка и положения дел в отрасли;

б) Дать описание продукции;

в) Исследовать конкурентов и конкурентное преимущество;

г) Представить производственный план;

д) Привести финансовый план и финансовую стратегию;

е) Провести анализ рисков.

Объектом исследования данного курсового проекта является пункт проката спортивного инвентаря «Спорткат».

Предметом исследования является создание инвестиционного проекта пункта прокатала спортивного инвентаря «Спорткат» в городе Челябинске.

В первой главе «Резюме» дана краткая характеристика разрабатываемого бизнес-плана.

Во второй главе «Анализ рынка и положения дел в отрасли» характеристика рынка отрасли, в которой реализуется бизнес-план.

В третьей главе «Описание продукции» представлена правовая форма компании, оборудование, организационная структура.

В четвертой главе «Конкуренция и конкурентное преимущество» показаны основные конкуренты компании.

В пятой главе «Производственный план» описан процесс оказания услуг, прогнозы возможного объема оказываемых услуг, выручки, а также затраты инвестиционного проекта.

В шестой главе «Финансовый план» рассчитаны показатели эффективности инвестиций.

В седьмой главе «Финансовая стратегия» описано финансовое обеспечение деятельности проекта.

В восьмой главе «Риски и страхование» описаны риски, который могут быть в данной отрасли.

Результаты работы. В результате данной работы был разработан инвестиционный проект пункта проката спортивного инвентаря и проведена оценка эффективности инвестиций.

Ценность исследования. Ценностью данной работы является закрепление и углубление знаний по дисциплине, и овладение навыками оценки эффективности инвестиционного проекта.

1. РЕЗЮМЕ

В таблице 1.1 представлено резюме проекта.

Таблица 1.1 - Резюме бизнес-плана пункта проката спортивного инвентаря «Спорткат»

Название проекта	Инвестиционный проект пункта проката спортивного инвентаря «Спорткат»
Суть проекта	Открытие пункта проката спортивного инвентаря. Ценовой сегмент проекта ориентирован на потребителей с уровнем доходов средний и ниже среднего. Процесс оказания услуг выглядит следующим образом: 1) Клиент обращается к работнику проката; 2) Клиент оплачивает услугу и оставляет залог; 3) Работник проката регистрирует клиента в журнале и выдает спортивный инвентарь; 4) Далее происходит наблюдение за клиентом, ремонт спортивного инвентаря, а также проведение занятий; 5) По возвращении клиента происходит проверка и прием спортивного инвентаря, а также возврат залога.
Краткосрочные и долгосрочные задачи	Целями представленного проекта является: а) разработка и описание путей создания организации, предоставляющей спортивно-развлекательные услуги, определение её организационно-правовой формы; б) определение предполагаемого места положения создаваемой организации на рынке услуг; в) описание услуг, которые организация будет предоставлять потребителям; г) анализ целесообразности создания подобной организации с точки зрения рентабельности и прибыльности; д) разработка конкретных мероприятий, связанных с реализацией бизнес-плана. Первоначально основным направлением деятельности пункта проката “Спорткат” будет предоставление следующих услуг: прокат лыж,
	сноубордов, тюбингов, а также уроки инструктора при относительно низких ценах. В дальнейшем планируется расширение деятельности путем увеличения ассортимента предлагаемого инвентаря, например введение летнего ассортимента (велосипеды, роликовые коньки, самокаты, скейтборды).
Показатели оценки эффективности инвестиций	Чистый дисконтированный доход (775 435 руб.); Индекс прибыльности (3,11); Внутренняя норма доходности (264 %); Рентабельность (36,10 руб.); Срок окупаемости (4 месяца)
Капитал	Собственных средств - 85 470 руб. Заемных средств - 220 000 руб.
Организационно-правовая форма	ООО
Особые формы налогообложения	УСН



2. АНАЛИЗ РЫНКА И ПОЛОЖЕНИЯ ДЕЛ В ОТРАСЛИ

В настоящем времени услуги проката спортивного инвентаря в нашем городе существует и активно развивается.

По данным исследований сотрудников Челябинского филиала РАНХиГС спортом занимается почти каждый пятый челябинец. В Челябинске на данный момент времени существует 54 организации, оказывающие подобные услуги. Представим данные о прокате инвентаря в других организациях.

Таблица 2.1 - Количество конкурентов по ассортименту, предлагаемого спортивного инвентаря

Прокат	Количество организаций
Сноуборды	16
Беговые лыжи	4
Горные лыжи	14
Тюбинги	4
Весь ассортимент (сноуборды, беговые лыжи, горные лыжи, тюбинги)	1

Исходя из приведенных данных в таблице 2.1, можно сказать, что не каждая организация в городе занимается прокатом спортивного зимнего инвентаря. Также существует лишь 1 организация, оказывающая в совокупности услуги проката сноубордов, беговых и горных лыж, тюбингов. Это говорит о том, что наша организация будет иметь преимущество благодаря большему ассортименту. Следовательно, наблюдается потенциал развития.

Конкурентами для нашей компании выступают 38 организаций. 16 из которых оказывают услуги проката сноубордов, 4 - беговых лыж, 14 - горных лыж, 4 - тюбингов и лишь 1 - проката всего вышеперечисленного инвентаря.

Фактическими крупными конкурентами, оказывающими идентичные услуги является лишь 1 организация - «Адреналин».

Рассмотрим конкурентов по географическому положению.

Таблица 2.2 - Количество организаций, занимающихся прокатом спортивного инвентаря по районам г. Челябинска

Район	Сноуборды	Беговые лыжи	Горные лыжи	Тюбинги	Весь ассортимент
Калининский	4	1	4	1	0
Курчатовский	1	1	1	1	1
Ленинский	0	0	0	0	0
Металлургический	0	0	0	0	0
Советский	2	0	0	0	0
Тракторозаводской	2	0	2	1	0
Центральный	7	2	7	0	0

Сравнивались 7 районов г. Челябинска: Калининский, Курчатовский, Ленинский, Металлургический, Советский, Тракторозаводской и Центральный.

Исходя из данных приведенных в таблице 2.2, можно сделать вывод, что благоприятными для нас районами являются Ленинский, Металлургический, Советский. Это те районы где почти не оказываются услуги проката спортивного инвентаря. Также благоприятными, но с более высокой конкуренцией являются районы: Калиниский, Ленинский, Металлургический, Советский, Тракторозаводской, Центральный. Ни в одном из районов не оказывается услуга проката спортивного инвентаря в полном ассортименте.

Особых ограничений по входу в отрасль нет. Важно выбрать правильное месторасположение проката спортивного инвентаря, для обеспечения большего спроса.

Очень важным фактором, влияющим на данную отрасль, является сезонность и погодные условия. При изменении сезона полностью меняется ассортимент проката инвентаря. Если организация не сможет обеспечить инвентарь на каждый сезон, то будет терять часть прибыли.

Если же на фактор сезонности мы можем оказывать влияние, путем приобретения сезонного инвентаря, то на погодные условия влияние оказать невозможно. То есть в дни с неблагоприятными погодными условиями доход будет падать.



3. ОПИСАНИЕ ПРОДУКЦИИ

Так как в данный момент предприятие открывается на зимний период, то наибольший спрос на услуги будет в теплую ясную погоду и, наоборот, в морозные холодные дни и дни снегопада клиентов будет наименьшее количество. Нужно быть готовыми к этому.

При установлении цен предприятие установило следующие цели:

- получение определенного процента прибыли на капитал;

- стабилизация цен и прибыли;

- обеспечение выживаемости;

- завоевание лидерства по показателям качества и создания определенного имиджа предприятия;

- обеспечение социальной ответственности.

Исходя из этого, была выбрана следующая ценовая стратегия - низкие первоначальные цены или «цена проникновения». Преимущество такой стратегии заключается в снижении риска при выводе на рынок новых услуг. Но есть и минус этой политики, который связан с продолжительным сроком окупаемости затрат. Поэтому у предприятия должно быть достаточно финансовых средств.

Основной доход будет приносить прокат сноубордов, беговых коньков, горных лыж и тюбингов, а также дополнительная услуга - уроки инструктора. Стоимость предоставляемых услуг представлена в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Стоимость предоставляемых услуг на зимний период в «Спорткат»

Оборудование	Стоимость проката (1 час), руб.	Стоимость проката при предъявлении студенческого билета или если клиент - ребенок до 14 лет ( 1 час), руб.
Сноуборд	100	80
Беговые лыжи	120	100
Горные лыжи	80	60
Тюбинг	150	130
Оборудование	Стоимость проката (1 час), руб.	Стоимость проката при предъявлении студенческого билета или если клиент - ребенок до 14 лет ( 1 час), руб.
Аренда шлемов	40	20
Аренда наколенников, налокотников	50	30
Уроки инструктора	200	160

Также представим стоимость летнего ассортимента спортивного инвентаря в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Стоимость предоставляемых услуг на летний период в «Спорткат»

Оборудование	Стомость проката (1 час), руб.	Стоимость проката при предъявлении студенческого билета или если клиент - ребенок до 14 лет ( 1 час), руб.
Прокат роликовых коньков	100	80
Прокат велосипедов	150	120
Прокат гироскутеров	180	150
Прокат самокатов	100	80
Прокат наколенников и налокотников	50	30
Прокат шлемов	40	20
Уроки инструктора	200	160

Оборудование будет выдаваться в прокат при обязательном наличии одного из видов залога:

а) Сноуборд, горные лыжи - Паспорт / водительские права / 2000 руб.

б) Тюбинг, беговые лыжи - Паспорт / водительские права / 1000 руб.

в) Защита (наколенники, налокотники, шлемы) - Паспорт / водительские права / 500 руб.

Так же необходимо отразить документы, необходимые на право открытия предприятия:

а) Устав предприятия;

б) Уведомление о постановке на учет в налоговом органе физического лица по месту его жительства;

в) Свидетельство о государственной регистрации физического лица в качестве индивидуального предпринимателя.

г) Патент на вид деятельности;

д) Журнал по технике безопасности;

Неотъемлемой частью по продвижению различных услуг на рынок является реклама. Сам стиль рекламы должен быть построен таким образом, чтобы покупатель обратил внимание на наши услуги и поэтому самое трудное - привлечь людей, сделать так, чтобы они приходили к нам вновь и вновь.

Так как наша фирма одна из немногих, которая будет оказывать услуги проката разнообразного ассортимента спортивного инвентаря, нужно сделать акцент на этом при распространении рекламы.

Необходимо сделать рекламу на сайте продаж, создать страницу в социальных сетях Вконтакте и Instagram, рекламный стенд, листовки. Отразим затраты на рекламу в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Затраты на рекламу организации

Статьи затрат	Сумма, руб.
Реклама на сайте продаж	150 (в неделю)
Создание страницы в социальных сетях	0
Рекламный стенд	115 (в день)
Листовки	2750 (1000 штук)
Итого за 1 день:	3015



4. КОНКУРЕНЦИЯ И КОНКУРЕНТНОЕ ПРЕИМУЩЕСТВО

Как было сказано выше аналогичные услуги оказывает несколько организаций, но только одна из них имеет такой же полный спектр услуг как у нас. Это компания «Адреналин».

«Адреналин» на рынке с 2010 года. Компания имеет 3 филиала, занимается зимним и летним прокатом спортивного инвентаря, а также оказывает услуги по ремонту горнолыжного оборудования и велосипедов. У компании есть собственный сайт, где любой желающий может ознакомиться с прайсом на услуги. Имеет свой клуб настольного тенниса, мангальную зону и детский автодром.

Стоимость оказания услуг немного выше, в сравнении с другими компаниями. С пятницы по воскресенье и в праздничные дни действует повышенный тариф, а также предоставляется скидка студентам и школьникам. Большим минусом организации является отсутствие безналичного расчета.

Можно сказать, что компания «Адреналин» уже очень развита и находится на стадии подъема. Нашей компании на начальном этапе будет тяжело конкурировать с ней, но нашим преимуществом будет возможность безналичного расчета, более длительная работа, а также активная маркетинговая стратегия.

Важным показателем нашего предприятия является качество предоставляемого в прокате оборудования, а также высокий уровень обслуживания.

Слабые стороны предприятия (существованию предприятия могут угрожать следующие риски):

- конкуренция;

- рост цен на инвентарь;

- быстрый износ инвентаря;

- отсутствие клиентов;

- плохая погода;

- наличие у населения спортивного инвентаря, имеющего в прокате;

- наличие травматизма;

- снижение цен на спортивный инвентарь.

Сильные стороны предприятия:

- использование только качественного оборудования;

- хорошо организованная реклама;

- безналичный расчет;

- более длительное время работы.



5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

5.1 Процесс оказания услуг

Процесс оказания услуги на предприятиях сервиса включает процессы обслуживания клиента и процессы, связанные с выполнением самой услуги.

Рациональная организация оказания услуг должна обеспечивать:

- минимально возможные сроки оказания услуг;

- создание максимальных удобств клиентам при пользовании услугами;

- высокую культуру обслуживания клиентов;

- высокое качество оказываемых услуг;

- создание условий для выполнения услуг с минимальными затратами трудовых и финансовых ресурсов предприятия.

Необходимо в первую очередь описать производственный процесс.

Пункт «Спорткат» будет работать каждый день с 10:00 до 22:00 в выходные и будние дни, зимний и летний период. Зимний период начинается с декабря по март, а летний с мая по август. Спортивный инвентарь и необходимое оборудование будут доставлены на место бортовой Газелью, которую необходимо нанять. Предварительно в аренду будет взят земельный участок, куплен и установлен торговый павильон. После того, как все будет доставлено, служащие проката осуществляют установку и расстановку спортивного инвентаря и других имеющиеся материалов. Также они должны произвести технический осмотр каждого спортивного инвентаря, все должно быть в исправном состоянии. И только после этого, в 10-00 часов, откроется прокатный клуб «Спорткат». С этого момента и начинается вся деятельность по реализации услуг. Наплыв клиентов будет зависеть, конечно же, от погодных условий и дня недели, естественно, что в ясные и солнечные дни, а также в выходные дни желающих покататься будет больше, чем в другие дни. На рисунке 5.1 представим схему производственного процесса.



Рисунок 5.1 - Схема процесса оказания услуг



5.2 Прогноз возможного объема оказания услуг и выручки

Для того чтобы реализовать проект необходимо создать программу реализации оказываемых услуг и на основе ее рассчитать выручку, а также затраты на производство данного вида продукта. Определим объем оказываемых услуг за зимний период, который будет состоять из 4 месяцев: декабрь, январь, февраль, март.

Отдыхающие могут воспользоваться услугами, приведенными в таблице.

Таблица 5.1 - Объем оказываемых услуг за зимний период

Вид услуги	Единица измерения	Объем производства по периодам	Итого
		2017	2018
		декабрь	январь	февраль	март
Прокат сноубордов	час	654	986	754	685	3079
Прокат беговых лыж	час	785	1008	870	698	3361
Прокат горных лыж	час	405	654	521	497	2077
Прокат тюбингов	час	732	1189	985	863	3769
Прокат наколенников и налокотников	час	669	785	702	602	2758
Прокат шлемов	час	354	438	396	259	1447
Уроки инструктора	час	211	301	256	165	933
Итого:	3810	5361	4484	3769	17 424

Наибольшее количество клиентов, желающих воспользоваться услугой проката, предполагается в январе месяце, так как начинаются новогодние праздники, соответственно объем оказываемых услуг в этом период будет самым высоким. Поэтому можно сказать, что объем оказываемых услуг зависит от климатических условий.

Объем оказываемых услуг за 1 месяц рассчитывается по формуле:

где - количество дней в месяце;

Ч - предполагаемое количество часов, занятое услугой проката.

Рассчитаем выручку за зимний период в таблице 5.2. Цена здесь это средняя арифметическая от обычной цены и цены при наличии студенческого билета или если клиент -ребенок до 14 лет.

Таблица 5.2 - Выручка за зимний период

Вид услуги	Цена, руб./час	Выручка по месяцам	Итого
		2017 год	2018 год
		Декабрь	Январь	Февраль	Март
Прокат сноубордов	90	58 860	88 740	67 860	61 650	277 110
Прокат беговых лыж	110	86 350	110 880	95 700	76 780	369 710
Прокат горных лыж	70	28 350	45 780	36 470	34 790	145 390
Прокат тюбингов	140	102 480	166 460	137 900	120 820	527 660
Прокат наколенников и налокотников	40	26 760	31 400	28 080	24 080	110 320
Прокат шлемов	30	10 620	13 140	11 880	7 770	43 410
Уроки инструктора	180	37 980	54 180	46 080	29 700	167 940
Итого:	351 400	510 580	423 970	355 590	1 641 540

По данным таблицы видно, что выручка за 4 месяца составит 1 641 540 руб.

Формула вычисления выручки от реализации услуг:

Где Ц - стоимость услуги проката, руб./час;

- объем оказываемых услуг за 1 месяц.

Также рассчитаем объем оказываемых услуг и выручку за летний период и представим в таблице 5.3 (май, июнь, июль, август).



Таблица 5.3 - Объем оказываемых услуг за летний период

Вид услуги	Единица измерения	Объем производства по периодам	Итого
		2018
		Май	Июнь	Июль	Август
Прокат роликовых коньков	час	723	878	1 025	694	3 320
Прокат велосипедов	час	520	596	813	601	2 530
Прокат гироскутеров	час	292	394	489	352	1 527
Прокат самокатов	час	394	493	680	511	2 078
Прокат наколенников и налокотников	час	674	756	800	602	2 832
Прокат шлемов	час	392	396	454	301	1 543
Уроки инструктора	час	200	349	311	185	1 045
Итого	3 195	3 862	4 572	3 246	14 875

И представим выручку за летний период в таблице 5.4.

Таблица 5.4 - Выручка за летний период

Вид услуги	Цена, руб./час	Выручка по месяцам, руб.	Итого
		2018 год
		Май	Июнь	Июль	Август
Прокат роликовых коньков	90	65 070	79 020	92 250	62 460	298 800
Прокат велосипедов	135	70 200	80 460	109 755	81 135	341 550
Прокат гироскутеров	165	48 180	65 010	80 685	58 080	251 955
Прокат самокатов	90	35 460	44 370	61 200	45 990	187 020
Прокат наколенников и налокотников	40	26 960	30 240	32 000	24 080	113 280
Прокат шлемов	30	11 760	11 880	13 620	9 030	46 290
Уроки инструктора	180	36 000	62 820	55 980	33 300	188 100
Итого:	293 630	373 800	445 490	314 075	1 426 995

По данным таблицы видно, что выручка за 4 месяца составит 1 426 995 рублей, что меньше чем в зимнем периоде.

5.3 Затраты на оборудование пункта проката

Для реализации проекта необходимо оборудование и материальные средства, приведенные в таблице 5.5. Данные таблицы приведены за 1 год.

Таблица 5.5 - Затраты на оборудование для зимнего периода

Наименование	Количество, шт.	Цена, руб.	Итого, руб.
Приобретение оборудования
Сноуборды	5	10 000	50 000
Беговые лыжи	10	1 500	15 000
Горные лыжи	7	10 000	70 000
Тюбинги	15	2 000	30 000
Шлемы	10	1 200	12 000
Наколенники, налокотники	20	500	10 000
Стойка для лыж	1	5 200	5 200
Стойка для сноубордов	1	3000	3000
Стол складной	1	2 000	2 000
Стул	2	1 000	2 000
Набор инструментов	1	2 500	2 500
Насос	1	800	800
Итого приобретение оборудования:	-	41 700	199 500
Материальные ресурсы
Средства дезинфекции (набор)	2	500	1 000
Шариковые ручки	10	3	30
Записные книжки	3	200	600
Аптечка	1	300	300
Гигиенические носки	5	500	2 500
Итого материальные ресурсы:	-	1 205	4 430

Как видно из таблицы на приобретение оборудования необходимо 199 500 руб. Данное оборудование необходимо для начала работы предприятия.

Также необходимы материальные ресурсы, такие как средства дезинфекции, шариковые ручки и записные книжки для записи клиентов, аптечка, а также гигиенические одноразовые носки для гигиены посетителей. Стоимость материальных ресурсов 4 730 руб. При необходимости нужно пополнять запасы ресурсов в течение года.

Так как организация «Спорткат» рассчитывает получать доход не только в зимний, но и в летний сезон необходимо отразить покупку летнего спортивного оборудования в таблице 5.6.

Таблица 5.6 - Затраты на оборудование для летнего периода

Показатели	Количество	Цена, руб.	Итого, руб.
Приобретение оборудования
Велосипеды	8	5 000	40 000
Роликовые коньки	10	1 500	15 000
Гироскутеры	3	9 000	27 000
Самокаты	6	3 000	18 000
Итого:	-	18 500	100 000

Данное приобретение имеет место быть уже в 2018 году, от прибыли, которую предприятие получит за зимний период.

5.4 Заработная плата сотрудников

Отразим затраты на оплату труда. В компании «Спорткат» будут работать 4 сотрудника. Непосредственно сам директор, двое служащих и инструктор.

Время работы проката спортивного инвентаря без обеда: понедельник-воскресенье с 10:00 до 22:00.

Организатор проекта и есть директор данного предприятия. В его обязанности входит выполнение всех административных работ, определение целей предприятия, а также разработка текущей политики и стратегическая установка деятельности предприятия. Помимо всего он занимается материально-техническим снабжением, бухгалтерским учетом, подбором кадров и определять вид рекламной деятельности.

Служащие проката будут выдавать спортивное оборудование в аренду, брать залог, следить за сохранностью спортивного инвентаря и его ремонтом, вести учет оказываемых услуг, также исполнение обязанностей инструктора. Инструктор будет оказывать услугу консультирования и обучения использованию спортивного инвентаря, а также помощь в ремонте оборудования. Данные представлены в таблице 5.7.



Таблица 5.7 - Штатное расписание и фонд оплаты труда

Должность	Число работников	Заработная плата	Итого заработная плата	Пенсионный фонд	Фонд социального страхования	Фонд медицинского страхования
Руководитель	1	30 000	30 000	6600	870	1530
Служащий проката	2	20 000	40 000	8800	1160	2040
Инструктор	1	20 000	20 000	4400	580	1020
Итого:	4	70 000	90 000	19 800	2 610	4 590

Как видно из таблицы, всего на оплату труда приходится 86 000 руб., так же отчисления в пенсионный фонд ( 22 %), фонд социального страхования ( 2,9 %) и фонд медицинского страхования (5,1 %). Всего отчислений во внебюджетные фонды за один месяц 25 800 руб.

5.5 Система налогообложения

Прокат спортивного инвентаря будет применять упрощенную систему налогообложения, так как для начинающего бизнеса это наиболее выгодная система.

На прокат спортивного инвентаря распространяются общие правила учета доходов, принятые при упрощенной системе налогообложения.

Так в налоговую базу включаются выручка от продаж и внереализационные доходы, определяемые по статьям 249 и 250 НК РФ (п. 1 ст. 346.15 НК РФ).

Нередко за услуги перечисляется аванс. Согласно кассовому методу, используемому при упрощенной системе, доходы образуются в день, когда налогоплательщик получает деньги на свой банковский счет или в кассу либо задолженность перед ним погашается иным способом (п. 1 ст. 346.17 НК РФ). Значит, и пункты проката должны отражать доходы сразу после оплаты, даже аванс.



6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

6.1 Показатели эффективности инвестиций

В таблице 6.1 приведены показатели эффективности инвестиций: рентабельность, чистая приведенная стоимость, внутренняя норма доходности, индекс прибыльности, срок окупаемости. Показатели рассчитаны за 2017-2018 год.

Таблица 6.1 - Показатели эффективности инвестиций

Показатель	Значение
Рентабельность	36,10
IRR	264%
Индекс прибыльности	3,11
Срок окупаемости	3,2 мес.
NPV	775 435

Рентабельность рассчитывали по формуле:

Где ЧП - чистая прибыль предприятия;

В - выручка предприятия.

Значение рентабельности говорит о том, что на каждый вложенный рубль в производство мы получим 36,10 рублей. То есть предприятие работает эффективно.

Чистый дисконтированный доход по-другому называют чистой приведенной или текущей стоимостью. В международной практике принято использование аббревиатуры NPV, что расшифровывается как Net Present Value. Он представляет собой сумму всех дисконтированных значений притоков и оттоков по проекту, приведенных к настоящему моменту времени. Дисконтирование дохода позволяет инвестору сравнивать различные по временным параметрам проекты и принимать взвешенное решение об их финансировании.

Показатель чистой приведенной стоимости имеет значение 775 435 рублей. Его экономическое значение - прибыль, получаемая инвестором при мощной разовой первоначальной инвестиции, т. е. добавочная стоимость проекта. В нашем случае показатель также положительный.

Где ? CF - сумма денежных потоков за все периоды;

? IC - сумма инвестиций за все периоды;

i - ставка дисконтирования;

r - период.

Следует отметить, что ставка дисконтирования была рассчитана с помощью экспертного метода, приведенного в приложении А.

Таблица 6.2 - Значения необходимые для расчёта ставки дисконтирования

Показатель	Значение
Безрисковая ставка	15,98
Доходность безрисковых активов	7,20
Текущий уровень инфляции	4,00

Так же следует сказать, что для расчета ставки была взята доходность безрисковых активов 7,2 %, и текущий уровень инфляции 4 %. Ставка дисконтирования рассчитывается как сумма доходности безрисковых активов, текущего уровня инфляции и значение оценки риска.

Внутренняя норма доходности позволяет сравнить эффективность вложения в различные по протяженности инвестиционные проекты (по NPV это сделать нельзя). Данный показатель показывает норму доходности при вложении денежных средств в проект (в процентах).

Внутренняя норма доходности была рассчитана по функции «ВПР» в Excel.

Индекс прибыльности был рассчитан по формуле:

,

где NPV - чистая приведенная стоимость;

СF - денежный поток.

Проект, индекс прибыльности которого больше единицы, является перспективным и принимается к рассмотрению и анализу.

Срок окупаемости инвестиций (PP) - время, которое требуется, чтобы инвестиция обеспечила достаточные поступления денег для возмещения инвестиционных расходов. Вместе с чистой текущей стоимостью (NPV) и внутренним коэффициентом окупаемости (IRR) используется как инструмент оценки инвестиций.

Срок окупаемости был рассчитан по формуле:

Где - сумма инвестиций;

- сумма прибыли.

Данный показатель показывает, через какой период времени вложенные инвестиции окупятся и начнут приносить доход. На нашем предприятии данный срок составляет 3,2 месяца, округляем до 4 месяцев. Это также положительный показатель.



6.2 Инвестиционная и операционная деятельность

На основе данных таблиц инвестиционной деятельности и операционной деятельности составляется сводная таблица 6.3 инвестиционной и операционной деятельности.

Таблица 6.3 - Сводная таблица инвестиционной и операционной деятельности

Показатель	Шаг расчета (год)
	0	1	2
	2017	2017	2018
Инвестиционная деятельность	305 470	-	-
Инвестиционная деятельность дисконтирования	305 470	-	-
Операционная деятельность	-	784 873	563 663
Операционная деятельность дисконтированная	-	676 731	486 000
Пошаговый поток денежных средств инвестиционной и операционной деятельности	-305 470	784 873	563 663
Накопленный поток денежных средств инвестиционной и операционной деятельности	-305 470	479 403	1 043 066
Пошаговый дисконтированный поток средств инвестиционной и операционной деятельности	-305 470	676 731	419 038
Накопленный дисконтированный поток средств инвестиционной и операционной деятельности	-305 470	413 350	775 435

6.3 Финансовая деятельность инвестиционного проекта

Собственных средств - 85 470 руб.

Заменых средств - 220 000 руб.

Процент по кредиту составит 17% годовых.

Срок кредита 1 год.



Таблица 6.4 - Финансовая деятельность инвестиционного проекта

Показатель	Шаг расчета (год)
	0	1	2
	2017	2017	2018
Собственные средства	85 470,00
Краткосрочный кредит	220 000,00
Выплаты процентов по кредиту	5 993,23	14 787,32	-
Погашение основной суммы долга	34 136,86	185 863,14	-
Непогашенный остаток кредита	185 863,14	-	-
Денежный поток финансовой деятельности	305 470,00	200 650,46	-
Дисконтированный денежный поток финансовой деятельности	305 470,00	11 816,87	-

6.4 Сводная таблица инвестиционной, операционной и финансовой деятельности

В таблице 6.5 представим сводную таблицу по денежным потокам по трем видам деятельности.

Таблица 6.5 - Инвестиционная, операционная и финансовая деятельность

Показатель	Шаг расчета (год)
	0	1	2
	2017	2017	2018
Инвестиционная деятельность	305 470	-	-
Операционная деятельность	-	784 873	563 663
Пошаговый поток денежных средств инвестиционной и операционной деятельности	-305 470	784 873	563 663
Дисконтированный пошаговый поток средств инвестиционной и операционной деятельности	-305 470	676 731	419 038
Финансовая деятельность	305 470	200 650	-
Дисконтированная финансовая деятельность	305 470	173 004	-
Пошаговый поток средств трех видов деятельности	610 940	985 523	563 663
Накопленный поток средств трех видов деятельности	610 940	1 596 463	2 160 127
Пошаговый дисконтированный поток средств трех видов деятельности	610 940	849 736	419 038
Накопленный дисконтированный поток средств трех видов деятельности	610 940	1 376 499	1 605 880

На рисунке 6.1 представим графически изменение денежных потоков.

Рисунок 6.1 - Динамика денежных потоков инвестиционной, операционной и финансовой деятельности, а так же накопленный поток средств от трех видов деятельности и дисконтированный накопленный

На рисунке видно денежные потоки от операционной деятельности на период декабрь-апрель 2017-2018 гг. растет, но на период май-ноябрь наблюдается спад, так как необходимо приобретение летнего ассортимента спортивного инвентаря.



7. ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ

Для создания пункта проката спортивного инвентаря понадобятся инвестиции в размере 305 470 руб., что представлено в таблице 7.1 . Данные средства потребуются для ремонта и оснащения, закупки необходимого оборудование, рекламной кампании, арендной платы и покрытие убытков от операционной деятельности на начальном этапе реализации проекта в первый год работы.

Таблица 7.1 - Инвестиционные затраты

Статья затрат	Сумма, руб.
Приобретение оборудования	199 500
Материальные ресурсы	4 730
Установка и доставка оборудования	5 000
Покупка торгового павильона	15 000
Затраты на рекламу	81 600
Итого:	305 470

Из таблицы видно, что для первого года, то есть 2017 - потребуется 305 830 руб. В таблице 7.2 представим обобщенные затраты на инвестиционную деятельность проекта.

Таблица 7.2 - Инвестиционная деятельность проекта

Показатель	Шаг расчета (год)
	0	1	2
	2017	2017	2018
Приобретение оборудования	199 500	-	-
Материальные ресурсы	4 370	-	-
Установка и доставка оборудования	5 000	-	-
Покупка торгового павильона	15 000	-	-
Затраты на рекламу	81 600	-	-
Итого:	305 470

Как видно из таблицы 5.2 затраты на приобретение оборудования в нулевом периоде составят 199 500 руб., остальные затраты на оборудование переносятся на операционную деятельность. Затраты по разработке проекта составят 305 470 руб.

7.1 Затраты инвестиционного проекта

Выделим текущие затраты инвестиционного проекта в таблице 7.3.

Таблица 7.3 - Текущие затраты инвестиционного проекта

Виды расходов	Сумма в мес., руб.	Сумма в год., руб.
Затраты на оплату труда	90 000	810 000
Отчисления во внебюджетные фонды	27 000	243 000
Затраты на коммунальные услуги	10 800	129 600
Аренда земельного участка	15 000	180 000
Отчисления на обслуживание пожарной и охранной систем	2000	24 000
Ремонт оборудования	5000	60000
Затраты на рекламу	4050	48 600
Итого:	153 850	1 495 200

Итак, из таблицы видно, что текущие расходы в месяц будут составлять 149 800 руб., а эти же расходы за год 1 495 200 руб. Так же необходимо сделать уточнение по поводу затрат на оплату труда, так как пункт проката не работает в такие месяцы как апрель, сентябрь, октябрь и ноябрь, то в эти месяцы заработная плата выдаваться не будет. Пункт проката это сезонная работа.

7.2 Финансовое обеспечение деятельности проекта

В данном разделе рассматриваются вопросы финансового обеспечения деятельности пункта проката и наиболее эффективного использования имеющихся денежных средств на основе оценки финансовой информации и прогноза объема реализации услуг.

Важно обозначить, что необходимо привлечь заемные средства для оплаты зимнего оборудования, покупки торгового павильона, а так же для установки и доставки оборудования.

Собственных средств - 85 470 руб.

Заемных средств - 220 000 руб. Планируется взять кредит в ПАО «Сбербанк» под 17 % годовых на 12 месяцев. График платежей представлен на рисунке 7.1. То есть сумма выплат за 1 месяц составит 20 065,05 руб.

Рисунок 7.1 - График платежей краткосрочного кредита

Отразим операционную деятельность проекта в таблице 7.4.

Таблица 7.4 - Операционная деятельность инвестиционного проекта

Наименование показателя	Шаг (год) расчета
	0	1	2
	2017	2017	2018
Выручка	-	1 641 540	1 426 995
Себестоимость продаж	-	599 200	599 200
Валовая прибыль (убыток)	-	1 042 340	827 795
Коммерческие расходы	-	81 600	48 600
Управленческие расходы	-	4 730	4 730
Прибыль (убыток) от продаж	-	956 010	774 465
Проценты к уплате	-	100 325	140 455
Прочие расходы	-	0	105 000
Прибыль (убыток) до налогообложения	-	855 685	529 010
Текущий налог на прибыль	-	171 137	105 802
Чистая прибыль (убыток)	-	684 548	423 208
Денежный поток операционной деятельности	-	784 873	563 663

Из таблицы видно, что предприятие получит чистую прибыль в зимнем периоде в размере 684 548 рублей, а в летнем периоде 423 208 рублей. Что является положительной тенденцией, даже не смотря на то, что предприятие оплачивает займ в банке.

Исходя из данных таблицы, можно прийти к выводу, что операционная деятельность компании создает денежный поток достаточный для покрытия текущих расходов, финансирования чистого оборотного капитала, уплаты процентов и дивидендов.



8. РИСКИ И СТРАХОВАНИЕ

При разработке проекта необходимо заранее предусмотреть все возможные рисковые ситуации.

Следует учитывать, как минимум, следующие виды рисков: коммерческие, финансовые и связанные с форс-мажорными обстоятельствами. Коммерческие риски связаны с реализацией услуг на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынков, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и другое).

Мерами снижения коммерческих рисков могут быть:

- систематическое изучение конъюнктуры рынка;

- создание дилерской сети:

- соответствующая ценовая политика;

- образование сети сервисного обслуживания;

- формирование общественного мнения и фирменного стиля;

- реклама.

Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобщими неплатежами, колебаниями валютных курсов и прочее. Они могут быть снижены благодаря созданию системы эффективного финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами на условиях предоплаты и так далее. Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами - это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (от смены политического курса страны до забастовок и землетрясений). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом. Наше предприятие также подвержено рискам. Основными рисками выступают: невозврат спортивного инвентаря, порча спортивного инвентаря, неблагоприятные погодные условия, конкуренция и т.д. Вероятность каждого типа рисков и убытки, вызываемые ими, различны, поэтому необходимо их прогнозировать и, по возможности, рассчитывать. Так как любой проект имеет определенную степень риска, связанный с различными факторами был выбран интервал наиболее вероятного диапазона изменения каждого фактора:

а) увеличение или снижение расходов на 10% и 20%;

б) увеличение или снижение выручки на 10% и 20 %.

Рассчитаем изменение операционной деятельности и показателей эффективности в приложении Б. Результаты расчетов представим в обобщенной таблице 8.1 и на рисунках 8.1 и 8.2.

Таблица 8.1 - Изменение показателей IRR и NPV от изменения выручки и расходов от -20% до 20%

Изменение процентов	IRR от изменения расходов	IRR от изменения выручки	Изменение процентов	NPV от изменения расходов	NPV от изменения выручки
на -20 %	272%	130%	на -20 %	810 244	326 835
на -10 %	268%	199%	на -10 %	792 840	551 135
на 0 %	264%	264%	на 0 %	775 435	775 435
на 10 %	260%	328%	на 10 %	758 031	999 735
на 20 %	256%	391%	на 20 %	740 626	1 224 035

Отразим изменение показателя IRR от изменения расходов и выручки на рисунке 8.1.

Рисунок 8.1 - Изменение показателя IRR от изменения выручки и расходов от -20% до 20%



На рисунке 8.1 видно, что угол наклона прямой от выручки больше, чем от расходов, из этого можно сделать вывод, что зависимость показателя IRR от выручки больше.

Рисунок 8.2 - Изменение показателя NPV от изменения выручки и расходов от -20% до 20%

Так как угол наклона прямой зависимости от выручки больше, следовательно. изменение значения выручки больше влияет на NPV, то есть NPV чувствительнее к изменению выручки.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, все поставленные задачи решены. Проведен анализ рынка и положения дел в отрасли, выделены конкуренты, описан продукт. Проведено описание проекта, а именно процесс оказания услуг, затраты на оборудование, заработная плата сотрудников. Описана инвестиционная деятельность, а также операционная деятельность. В разделе операционной деятельности представлены: прогноз возможного объема оказываемых услуг и выручка от них и затраты инвестиционного проекта.

Далее проведена оценка экономической эффективности проекта, рассчитаны показатели эффективности, такие как рентабельность, IRR, индекс прибыльности, срок окупаемости и NPV.

а) NPV = 775 435 руб.

NPV больше 0, следовательно, проект привлекателен для инвестирования, то есть способен быть эффективным и принести достаточно высокие финансовые результаты.

б) IRR = 264%.

Проект считается эффективным, поскольку инвестиционный проект имеет внутреннюю норму доходности выше чем затраты на собственный и заемный капитал.

в) Индекс доходности = 3,11.

Так как данный показатель выше 1, то в проект можно смело инвестировать, поскольку он свидетельствует об окупаемости бизнеса.

г) Срок окупаемости равен 3 месяцам.

д) Дисконтируемые денежные потоки превысят инвестиции сразу же.

Таким образом, анализ полученных результатов показал, что разработанный инвестиционный проект эффективен.

Оценены риски, угрожающие предприятию и определен фактор, в большей степени влияющий на показатели эффективности предприятия.



БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1 Бочаров, В. В. Инвестиции: учебник /В. В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2009. - 384 с.

2 Инвестиции: учебное пособие / под ред. В.В. Ковалева. - М.: Проспект, 2008. - 360 с.

3 Ковалев, В.В. Методы оценки инвестиционных проектов / В.В. Ковалев.-Москва.: Финансы и статистика, 2003.- 144 с.

4 Мелкумов, Я.С. Инвестиционный анализ: учебное пособие / Я.С. Мелкумов. - Москва.: ИНФРА-М, 2014. - 176 с.

5 Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования / утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999

6 Белал, А.А. Основные категории бизнес-плана / А.А. Белал. // Социально-экономическое явление и процессы. - 2015. - № 3.

7 Бухорбаева, А.Т Особенности и проблемы бизнес-планирования малого бизнеса / А.Т. Бухорбаева, // Молодой ученый. - 2016. - № 12(116).

8 Семиглазов, А.А. Бизнес-планирование: учебное пособие / А.А. Семиглазов. - Томск.: ЦПП ТУСУР, 2014. -89 с.

9 Стрекалова, Н.Д. Бизнес-планирование: учебное пособие / Н.Д. Стрекалова. - Питер, 2012. - 352 с.

10 Досужева, Е.Е. Основные принципы реализации инвестиционного проекта / Е.Е. Досужева // Интернет-журнал Науковедение. - 2014. № 1.

11 Исхаков, М.И. Сравнение методов анализа рисков инвестиционных проектов / М.И Исхаков // Современные научные ис-ния и инновации. - 2015. № 1.

ПРИЛОЖЕНИЕ К БИЗНЕС-ПЛАНУ

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Таблица А.1 - Экспертная оценка

№ П/П	Вид риска	Эксперт 1	Эксперт 2	Эксперт 3
		Оценка степени риск (Ri), %	Оценка ранга значимости риска (ri)	Расчётное значение коэффициентов значимости рисков (ki)	Взвешенная оценка риска (wRi)	Оценка степени риск (Ri), %	Оценка ранга значимости риска (ri)	Расчётное значение коэффициентов значимости рисков (ki)	Взвешенная оценка риска (wRi)	Оценка степени риск (Ri), %	Оценка ранга значимости риска (ri)	Расчётное значение коэффициентов значимости рисков (ki)	Взвешенная оценка риска (wRi)
1	Невозврат спортивного инвентаря	8	1	0,17	1,33	3	3	0,50	1,50	6	2	0,33	2,00
2	Порча спортивного инвентаря	6	2	0,33	2,00	6	1	0,17	1,00	4	3	0,50	2,00
3	Неблагоприятные погодные условия	3	3	0,50	1,50	5	2	0,33	1,67	8	1	0,17	1,33
Итоговая оценка риска проекта по экспертам	4,83	4,17	5,33
Общее среднеарифметическое значение оценки риска	4,78

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Таблица Б.1 - Изменение значений операционной деятельности при снижение расходов на 10 %

Наименование показателя	Шаг (год) расчета
	0	1	2
	2017	2017	2018
Выручка	-	1 641 540	1 426 995
Себестоимость продаж	-	599 200	599 200
Валовая прибыль (убыток)	-	1 042 340	827 795
Коммерческие расходы	-	73 440	43 740
Управленческие расходы	-	4 257	4 257
Прибыль (убыток) от продаж	-	964 643	779 798
Проценты к уплате	-	100 325	140 455
Прочие расходы	-	0	94 500
Прибыль (убыток) до налогообложения	-	864 318	544 843
Текущий налог на прибыль	-	172 864	108 969
Чистая прибыль (убыток)	-	691 454	435 874
Денежный поток операционной деятельности	-	791 779	576 329

Таблица Б.2 - Изменение значений показателей эффективности при снижение расходов на 10 %

Показатель	Значение
Рентабельность	36,74
NPV	792 840
IRR	268%
Индекс прибыльности	3,18
Срок окупаемости	0,32

Таблица Б.3 - Изменение значений операционной деятельности при снижение расходов на 20 %

Наименование показателя	Шаг (год) расчета
	0	1	2
	2017	2017	2018
Выручка	-	1 641 540	1 426 995
Себестоимость продаж	-	599 200	599 200
Валовая прибыль (убыток)	-	1 042 340	827 795
Коммерческие расходы	-	65 280	38 880
Управленческие расходы	-	3 784	3 784
Прибыль (убыток) от продаж	-	973 276	785 131
Проценты к уплате	-	100 325	140 455
Прочие расходы	-	0	84 000
Прибыль (убыток) до налогообложения	-	872 951	560 676
Текущий налог на прибыль	-	174 590	112 135
Чистая прибыль (убыток)	-	698 361	448 541
Денежный поток операционной деятельности	-	798 686	588 996

Таблица Б.4 - Изменение значений показателей эффективности при снижение расходов на 20 %

Показатель	Значение
Рентабельность	37,38
NPV	810 244
IRR	272%
Индекс прибыльности	3,25
Срок окупаемости	0,32

Таблица Б.5 - Изменение значений операционной деятельности при увеличении расходов на 10 %

Наименование показателя	Шаг (год) расчета
	0	1	2
	2017	2017	2018
Выручка	-	1 641 540	1 426 995
Себестоимость продаж	-	599 200	599 200
Валовая прибыль (убыток)	-	1 042 340	827 795
Коммерческие расходы	-	89 760	53 460
Управленческие расходы	-	5 203	5 203
Прибыль (убыток) от продаж	-	947 377	769 132
Проценты к уплате	-	100 325	140 455
Прочие расходы	-	0	115 500
Прибыль (убыток) до налогообложения	-	847 052	513 177
Текущий налог на прибыль	-	169 410	102 635
Чистая прибыль (убыток)	-	677 642	410 541
Денежный поток операционной деятельности	-	777 967	550 997

Таблица Б.6 - Изменение значений показателей эффективности при увеличение расходов на 10 %

Показатель	Значение
Рентабельность	35,46
NPV	758 031
IRR	260%
Индекс прибыльности	3,04
Срок окупаемости	0,32

Таблица Б.7 - Изменение значений операционной деятельности при увеличении расходов на 20 %

Наименование показателя	Шаг (год) расчета
	0	1	2
	2017	2017	2018
Выручка	-	1 641 540	1 426 995
Себестоимость продаж	-	599 200	599 200
Валовая прибыль (убыток)	-	1 042 340	827 795
Коммерческие расходы	-	97 920	58 320
Управленческие расходы	-	5 676	5 676
Прибыль (убыток) от продаж	-	938 744	763 799
Проценты к уплате	-	100 325	140 455
Прочие расходы	-	0	126 000
Прибыль (убыток) до налогообложения	-	838 419	497 344
Текущий налог на прибыль	-	167 684	99 469
Чистая прибыль (убыток)	-	670 735	397 875
Денежный поток операционной деятельности	-	771 060	538 330

Таблица Б.8 - Изменение значений показателей эффективности при увеличение расходов на 20 %

Показатель	Значение
Рентабельность	34,82
NPV	740 626
IRR	256%
Индекс прибыльности	2,97
Срок окупаемости	0,33

Таблица Б.9 - Изменение значений операционной деятельности при снижении выручки на 10 %

Наименование показателя	Шаг (год) расчета
	0	1	2
	2017	2017	2018
Выручка	-	1 477 386	1 284 296
Себестоимость продаж	-	599 200	599 200
Валовая прибыль (убыток)	-	878 186	685 096
Коммерческие расходы	-	81 600	48 600
Управленческие расходы	-	4 730	4 730
Прибыль (убыток) от продаж	-	791 856	631 766
Проценты к уплате	-	100 325	140 455
Прочие расходы	-	0	105 000
Прибыль (убыток) до налогообложения	-	691 531	386 310
Текущий налог на прибыль	-	138 306	77 262
Чистая прибыль (убыток)	-	553 225	309 048
Денежный поток операционной деятельности	-	653 550	449 503

Таблица Б.10 - Изменение значений показателей эффективности при снижении выручки на 10 %

Показатель	Значение
Рентабельность	31,22
NPV	551 135
IRR	199%
Индекс прибыльности	2,21
Срок окупаемости	0,40



Таблица Б.11 - Изменение значений операционной деятельности при снижении выручки на 20 %

Наименование показателя	Шаг (год) расчета
	0	1	2
	2017	2017	2018
Выручка	-	1 313 232	1 141 596
Себестоимость продаж	-	599 200	599 200
Валовая прибыль (убыток)	-	714 032	542 396
Коммерческие расходы	-	81 600	48 600
Управленческие расходы	-	4 730	4 730
Прибыль (убыток) от продаж	-	627 702	489 066
Проценты к уплате	-	100 325	140 455
Прочие расходы	-	0	105 000
Прибыль (убыток) до налогообложения	-	527 377	243 611
Текущий налог на прибыль	-	105 475	48 722
Чистая прибыль (убыток)	-	421 902	194 889
Денежный поток операционной деятельности	-	522 227	335 344

Таблица Б.12 - Изменение значений показателей эффективности при снижении выручки на 20 %

Показатель	Значение
Рентабельность	25,13
NPV	326 835
IRR	130%
Индекс прибыльности	1,31
Срок окупаемости	0,52

Таблица Б.13 - Изменение значений операционной деятельности при увеличении выручки на 10 %

Наименование показателя	Шаг (год) расчета
	0	1	2
	2017	2017	2018
Выручка	-	1 805 694	1 569 695
Себестоимость продаж	-	599 200	599 200
Валовая прибыль (убыток)	-	1 206 494	970 495
Коммерческие расходы	-	81 600	48 600
Управленческие расходы	-	4 730	4 730
Прибыль (убыток) от продаж	-	1 120 164	917 165
Проценты к уплате	-	100 325	140 455
Прочие расходы	-	0	105 000
Прибыль (убыток) до налогообложения	-	1 019 839	671 709
Текущий налог на прибыль	-	203 968	134 342
Чистая прибыль (убыток)	-	815 871	537 367
Денежный поток операционной деятельности	-	916 196	677 823

Таблица Б.14 - Изменение значений показателей эффективности при увеличении выручки на 10 %

Показатель	Значение
Рентабельность	40,09
NPV	999 735
IRR	328%
Индекс прибыльности	4,01
Срок окупаемости	0,27

Таблица Б.15 - Изменение значений операционной деятельности при увеличении выручки на 20 %

Наименование показателя	Шаг (год) расчета
	0	1	2
	2017	2017	2018
Выручка	-	1 969 848	1 712 394
Себестоимость продаж	-	599 200	599 200
Валовая прибыль (убыток)	-	1 370 648	1 113 194
Коммерческие расходы	-	81 600	48 600
Управленческие расходы	-	4 730	4 730
Прибыль (убыток) от продаж	-	1 284 318	1 059 864
Проценты к уплате	-	100 325	140 455
Прочие расходы	-	0	105 000
Прибыль (убыток) до налогообложения	-	1 183 993	814 409
Текущий налог на прибыль	-	236 799	162 882
Чистая прибыль (убыток)	-	947 194	651 527
Денежный поток операционной деятельности	-	1 047 519	791 982



Таблица Б.16 - Изменение значений показателей эффективности при увеличении выручки на 20 %

Показатель	Значение
Рентабельность	43,42
NPV	1 224 035
IRR	391%
Индекс прибыльности	4,91
Срок окупаемости	0,23

Размещено на Allbest.ru