Российский рынок строительных сеток в основном представлен продукцией отечественного производителя. Операторы рынка объясняют это тем, что завозить готовую сетку из-за рубежа не всегда целесообразно с экономической точки зрения. Гораздо легче завозить сырье для производства этого вида продукции.

Для изготовления сварных арматурных сеток применяется арматура в бухтах. Важно отметить, что арматура в бухтах с диаметром 12 мм катается в России и Польше, поэтому многие страны СНГ импортируют данную продукцию именно у нас.

Было бы логично предположить, что бурное развитие строительного рынка России, которое наблюдается уже не один год, будет способствовать увеличению потребления строительных сеток. По утверждениям специалистов, такую тенденцию можно было наблюдать уже в 2004 году, когда рост продаж стройсеток составил порядка 10-15%.

Однако в 2005 году ситуация начала постепенно меняться. Так, эксперты констатировали рост объемов продаж строительных сеток в 2006 году на 20-30%. Более кардинально ситуация изменилась в 2007 году. Явным подтверждением этого стало сохранение объемов продаж некоторых компаний на уровне 2006 года. И это притом, что ввод жилья в эксплуатацию в России в 2007 году вырос на 11,6%, а в 2008 году объемы строительных работ увеличились на 15,8% по сравнению с 2007 годом. Возникает весьма противоречивый вопрос: почему темпы роста строительства увеличиваются, а продажи стройсеток сохраняют цифру предыдущего года?

Такую тенденцию можно объяснить растущей популярностью постройки домов монолитно-каркасным способом и уменьшением интереса к возведению кирпичных строений. В свою очередь такой способ сооружения объектов существенно сокращает потребление метсеток (в 3-4 раза). На сегодняшний день в структуре жилья 60% домов представляют собой здания, возведенные монолитно-каркасным способом, 30% - панельные и 10% - кирпичные. Вместе с тем специалисты прогнозируют сокращение процента постройки кирпичных домов. Данное обстоятельство обусловливает адаптацию рынка сеток к современным российским строительным реалиям. Многие производители сеточной продукции уже приступили к выпуску сеток, которые могут применяться в монолитном строительстве, в частности, арматурных.

Итоговые выводы по положению дел в отрасли

С наступлением мирового финансового кризиса, прогнозы экспертов о росте трубного рынка России стали разнонаправленными. В среднем, цена на металл упала на 30-40%, общий объем спроса сократился и, как следствие, отгрузки меткомбинатов и трейдеров сократились на 40-50%. В общем, большинство экспертов склоняется во мнении, что последствия кризиса будут ощущаться в течение 2 лет. Спустя это время рынок придет в норму, ожидается оживлением строительства, некоторых областей машиностроения, трубной промышленности, что подтолкнет металлургический рынок России к росту. Полное восстановление спроса и цен на рынке стоит ожидать через 3 года, что соответствует сроку ввода в эксплуатацию объектов, описанных в данном бизнес-плане.

2.3 План производства

Производственная база

Производственную базу предполагается расположить на арендованной или приобретенной в собственность готовой складской площадке с крытым цехом для размещения производства. Наиболее оптимальный вариант - размещение производственной базы в Московской области. Предлагается несколько вариантов отбора территории - аренда и покупка Точная стоимость земли оценивается отдельно в зависимости от вариантов, выбранных заказчиком. :

1. Покупка готовой площадки с ангаром - $7000/сотку (самый дорогой вариант);

2. Покупка площадки под строительство базы Капитальный ремонт оценивается отдельно. - $3000-$3500/сотку (самый трудоемкий вариант);

3. Аренда земли для строительства;

4. Аренда готовых территорий с незначительными вложениями;

5. Аренда готовых территорий без вложений.

В нашем бизнес-плане мы остановимся на варианте создания производственного участка со складом металлопродукции в условиях покупки готовой площадки без капитальных вложений. По желанию инвесторов возможна доработка бизнес-плана в зависимости от условий размещения производства.

Для размещения производственной базы необходима территория, площадью около 3 Га.2Га из которых пойдут под открытую складскую площадку, а 1 Га на производственный закрытый обогреваемый ангар (производство, офис, комнаты для персонала и пр.).

Стоимость участка: $7000/сотку*100*3 (Га) =$2,1 млн*27 руб/$= 56,7 млн. руб.

Необходимо определить основные моменты, которые нужно учитывать при открытии производственной базы:

· расположение на расстоянии не более 100 км от МКАД;

· расположение вблизи Ярославского шоссе (+/ - 20 км в сторону) - направление ОАО "Северсталь" - основного поставщика сырья (если подбирать склад в другом направлении, то транспортные расходы (ж/д тариф) увеличатся на 200-300 руб/тн) Либо нужно переориентироваться на другого поставщика. . Возможна ориентация на другого поставщика;

· наличие прямых подъездных автомобильных путей (учитывая возможность использования площади как металлобазы, обязательное наличие наличие ж/д путей).

Технико-экономические требования

Технико-экономические требования по плану и транспорту приведены в таблице 1.

Таблица 1

Технико-экономические требования по плану и транспорту

№	Наименование	Кол-во	Примечание
1.	Расчетная площадь земельного участка, м2	3 Га	Расчетная
2.	Площадь застройки, м2	~10000 м2	здания и сооружения пром. Площадки, помещения охраны и тд.
3.	Плотность застройки, %	30	С учетом открытого склада площадью 20 000 м2
4.	Площадь озеленения, м2	30
5.	Площадь покрытия тротуаров, м2	300
6.	Протяженность железнодорожных путей, км	0,23	Один, в перспективе два тупика
7.	Площадь автодорог и площадок с асфальто - бетонным покрытием, м2.	3000	Включая стоянку автотранспорта при оформлении документов и поддерживающей парковки при движении между точками (заезд - оформление документов - отгрузка-взвешивание-проверка документов - выезд)

Вертикальная планировка участка должна быть с перепадом от нулевой отметки не более +\-1,3 м.

На первом этапе на площадке предполагается организация поступления грузов и частичная отгрузка готовой продукции железнодорожным транспортом. Грузопоток составит до 140 000 тн/год. (табл.2).

Таблица 2

Грузопотоки на производственной базе

№	Наименование грузопотоков	Товарная масса в год, тн.	Количество мест	Примечание
1.	Входящие потоки ж/д	140 000	2 точки	Два козловых крана
2.	Входящие потоки автотранспорт	-	2 точки	Возможен прием и обработка стороннего металла на склад металла сторонним транспортом
3.	Выходящие потоки ж/д	-	2 точки	Два козловых крана
4.	Выходящие потоки автотранспорт	140 000	2 точки	Два мостовых крана

Для работы производственной площадки требуется участок, площадью 3 Га. Он состоит из крытого ангара с установленным в нем производственным оборудованием (площадью 10000 кв. м.). И открытой площадки-склада продукции площадью 2 Га. Предполагается покупка данного участка с готовым ангаром. Ориентировочная стоимость участка - 56,7 млн. руб.

Для работы производственного комплекса требуется производственное оборудование, оборудование для проведения погрузочно-разгрузочных работ, а также дополнительное оборудование. Погрузочно-разгрузочное оборудование состоит из двух козловых кранов для открытой площадки, грузоподъемностью 15 тн. и двух мостовых кранов грузоподъемностью 12,5 тн. для закрытого ангара.

Описание технологического оборудования по цехам

Для реализации проекта необходимо подготовить участок, оборудованный трубопрокатным цехом, трубогибочным станком, оборудованием для резки рулонов в штрипс, фаскорезами, правильно-отрезными станками, двумя мостовыми и козловыми кранами и пр. Основные требования к данному оборудованию диктуются технологией.

Количество единиц указанного оборудования и его типоразмеры зависят от объема и номенклатуры выпуска металла.

Ниже приведена сводная таблица по оборудованию, необходимому к приобретению для работы производственной площадки.

Таблица 3

Сводный список необходимого оборудования

Назначение	Оборудование	Кол-во, шт.	Цена, тыс. руб. (монтаж + НДС)
Трубопрокатный цех	АПР	1	3 300
	Трубопрокатный стан	1	61 566
Правильно-отрезной цех	Правильно-отрезная машина	1	2 310
Сетка	Стан по производству арматурной сетки	1	2 970
Трубогибочный цех	Трубогиб	1	1 980
Обогрев	Тепловая пушка	10	550
	Тепловая завеса	4	440
Краны	Козловой кран	2	6 600
	Мостовой кран	2	6 600
Обработка изделий	Фаскорезы	3	1 320

Основным производителем оборудования, предназначенного для установки на производственной базе, является Китай. Выбор в пользу данной страны-производителя во многом обусловлен низкой ценой покупки и обслуживания оборудования, а также сравнительно хорошими техническими характеристиками дынных агрегатов.

В качестве поставщика оборудования для погрузочно-разгрузочных работ рассматриваются российские производители, такие как Бываловский Машиностроительный Завод, Росмашстрой и др. Изделия данных заводов отличаются невысокой ценой, хорошим качеством и сопровождаются высоким уровнем сервиса как в процессе установки оборудования, так и в эксплуатационный период.

2.4 Организационный план

Правовое обеспечение деятельности

Компания будет являться Обществом с Ограниченной Ответственностью (ООО). Эта административно-правовая форма выбрана в связи с тем, в ООО уставный капитал создается за счет средств учредителей, финансовых средств у которых достаточно для строительства подобного учреждения без привлечения кредитов со стороны. Также это обусловлено простотой регистрации ООО и имущественно-налоговыми преимуществами.

Деятельность Общества регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральными законами Российской Федерации и другими нормативными актами Российской Федерации, учредительным Договором, Уставом. Внутренний регламент утверждается общим собранием и регулирует внутренние взаимоотношения акционеров, а также другие вопросы, касающиеся деятельности Общества.

Общество будет юридически независимым, при этом может иметь бренд, схожий с брендом компании заказчика, тем самым будет обозначена единая концепция в работе двух фирм.

Отчетность перед инвесторами предполагается быть письменной, и подаваться один раз в месяц (с собранием всех заинтересованных сторон не реже 1 раза в месяц).

Персонал

Бизнес-планом предполагается, что складской персонал, осуществляющий подачу сырья и отгрузку готовой продукции, а также охрана складского комплекса, включена в стоимость, так как участок предполагается покупать, а не брать в аренду (в данном случае оплата их труда лежала бы на арендодателе).

При изменении реальных условий (в сравнении с параметрами бизнес-плана), количество персонала и затраты на оплату труда возрастут пропорционально количеству дополнительно нанятого персонала.

Необходимый для организации производственного процесса персонал будет подобран непосредственно к началу производства.

Заработная плата будет зависеть от должностных обязанностей сотрудника. Ниже приведен рекомендованный размер месячного оклада некоторых сотрудников:

Управляющий - 70 000 руб. /мес.

Главный инженер - 50 000 руб. /мес.

Разнорабочий - 17 000 руб. /мес.

Механик - 30 000 руб. /мес.

Прочие - 25 000 руб. /мес.

Ниже приведены расчеты потребности в персонале по каждому подразделению.

Для обеспечения складской логистики потребуется две отгрузочных бригады. В каждой бригаде должны быть: кладовщик, крановщик, мастер, по 4 стропальщика.

Ниже приведена сводная таблица потребности в складском персонале по двум бригадам, а также произведен расчет месячного ФОТ.

Таблица 4

Складской персонал

Персонал	Количество	Зарплата	Итог
Мастер	2	25000	50000
Крановщик	2	25000	50000
Кладовщик	2	25000	50000
Стропальщик	8	17000	136000
Итого	14		286000

ФОТ по отделу - 286 000 руб. /мес.

Среднемесячная зарплата по складскому персоналу - 20430 руб. /мес.

В соответствии с концепцией данного бизнес-плана, предусматривается создание трубопрокатного производства, цех по резке рулонов в штрипс, правильно-отрезного цеха, трубогибочного производства (изготовление металлокострукций) и производства по изготовлению сетки.

Ниже мы рассмотрим потребность в персонале по каждому из вышеперечисленных производств более детально.

Для общего руководства производственной площадкой требуются два управляющих:

Начальник базы - 70 000 руб. /мес.

Главный инженер (он же зам. Генерального директора) - 50 000 руб. /мес.

Также для поддержания и ремонта оборудование производственного комплекса требуется привлечение на работу двух механиков с зарплатой в 30 000 руб. /мес.

Таблица 5

Управляющий, офисный и технический персонал

Персонал	Количество	Зарплата	Итог
Начальник базы	1	70000	70000
Главный инженер	1	50000	50000
Офисные работники	5	30000	150000
Механики	2	30000	60000
Бухгалтер	1	30000	30000
Итого	14		360000

Трубопрокатный цех

Предполагается обеспечить круглосуточную работу данного производства. В связи с этим, необходимо сформировать 2 смены (16 часа) по 4 человека в каждой. Также необходимо наличие в данном цехе трех дополнительных (резервных) работника - по одному на смену.

Потребность в разнорабочих - 10 человек.

ФОТ по цеху - 170 000 руб. /мес.

Цех продольной резки рулонов в штрипс

Предполагается обеспечить круглосуточную работу данного производства. В связи с этим, необходимо сформировать 2 смены (16 часа) по 2 рабочих в каждой. Также необходимо наличие в данном цехе одного дополнительного (запасного) работника - по одному на смену.

Потребность в разнорабочих - 6 человек.

ФОТ по цеху - 102 000 руб. /мес.

Трубогибочный цех

Предполагается обеспечить двухсменную работу данного производства. В связи с этим, необходимо сформировать 2 смены (16 часов) по 2 рабочих в каждой.

Потребность в разнорабочих - 4 человека.

ФОТ по цеху - 68 000 руб. /мес.

Правильно-отрезной цех

Предполагается обеспечить двухсменную работу данного производства. В связи с этим, необходимо сформировать 2 смены (16 часов) по 1 рабочему в каждой.

Потребность в разнорабочих - 2 человека.

ФОТ по цеху - 34 000 руб. /мес.

Цех по производству арматурной сетки

Предполагается обеспечить двухсменную работу данного производства. В связи с этим, необходимо сформировать 2 смены (16 часов) по 4 рабочих в каждой.

Потребность в разнорабочих - 8 человек.

ФОТ по цеху - 136 000 руб. /мес.

Ниже приводится сводная таблица потребности в персонале для рассматриваемых в данном бизнес-плане производств.

Таблица 6

Сводная таблица потребности в персонале

Должность	Количество	ЗП (руб.)	Итог
Управляющий, офисный и технический персонал
Начальник базы	1	70000	70000
Главный инженер	1	50000	50000
Офисные работники	5	30000	150000
Механики	2	30000	60000
Бухгалтер	1	30000	30000
Складской персонал			150000
Мастер	2	25000	50000
Крановщик	2	25000	50000
Кладовщик	2	25000	50000
Стропальщик	8	17000	136000
Трубопрокатный цех
Разнорабочие	10	17000	170000
Цех продольной резки рулонов в штрипс
Разнорабочие	6	17000	102000
Трубогибочный цех
Разнорабочие	4	17000	68000
Правильно-отрезной цех
Разнорабочие	2	17000	34000
Цех по производству арматурной сетки
Разнорабочие	8	17000	136000
Итог		54	1306000

Среднемесячная зарплата по всему производству - 20 530 руб. /мес. на человека.

Дополнительно предлагается ввести премиальный фонд, который зависит от объема производства и исполнения поставленных задач. Премии выдаются по служебной записке руководителя базы.

Планируемые объемы сбыта по интервалам планирования

После завершения установки, монтажа и отладки технологии оборудование полностью готово к работе. В течение первых двух лет с момента ввода в действие основного оборудования устанавливается следующий режим работы (табл.7).

Таблица 7

План загрузки цехов

План загрузки мощностей, тн. /квартал
Квартал	Трубопрокатный	Правильно-отрезной цех	Сетка	Трубогибочный	ИТОГО
1	0	0	0	0	0
2	0	0	0	0	0
3	1350	178	41	5	1575
4	2700	356	83	6	3146
5	4050	534	124	8	4717
6	5400	713	165	10	6288
7	6750	891	206	11	7859
8	8100	1069	247	12	9430
9	9450	1247	289	15	11002
10	10800	1425	330	20	12575

В связи с финансовым кризисом и его последствиями на рынке металлургии (снижение спроса), автор данного проекта рассчитывает проводить планомерное наращивание производственных площадей. Данное наращивание будет происходить линейно из расчета 12,5% прироста производительности в квартал. Таким образом, с момента начала выпуска продукции производственной площадки (3 квартал) выход на проектную мощность ожидается в 10 квартале. То есть срок, требуемый для вывода производства на заявленную мощность, составит 2 года.

График, демонстрирующий план загрузки мощностей по каждому производству, представлен на рис.3.

Рис.3. График загрузки мощностей основным производствам с момента начала производства (3 квартал) до выхода на проектную мощность (10 квартал)

Первые два квартала будет происходить закупка, монтаж и наладка основного оборудования, а также подготовка цеха к работе. Начиная с третьего квартала будет происходит частичная загрузка мощностей (12,5% от планируемой загрузки мощностей). В среднем планируется прирост загрузки на 12,5% от планируемого выпуска продукции в квартал. Таким образом, выход на проектную мощность, по мнению автора данного бизнес плана, ожидается в 10 квартале

Начиная с 10 квартала, с момента ввода основного оборудования, планируется полная загрузка производственных мощностей.

Планируемая производительность цехов рассчитывается из следующих данных:

1. Трубопрокатный цех: 43200 тн/год при двухсменной работе.

2. Правильно-отрезной цех: 5800 тн/год при двухсменной работе.

3. Цех по производству арматурной сетки: 1320 тн/год.

4. Трубогибочный цех: 80 тн/год.

Анализ рынка трубы и арматуры показывают, что закладываемые в расчет объемы можно считать обоснованными.

2.5 Финансовый план

Финансовый план составлен на перспективу двух лет с момента начала эксплуатации оборудования, исходя из периода окупаемости долгосрочных вложений.

Методика оценки, используемая в расчетах, соответствует принципам бюджетного подхода. В соответствии с принципами бюджетного подхода горизонт исследования (срок жизни проекта) разбивается на временные интервалы (интервалы планирования), каждый из которых рассматривается с точки зрения притоков и оттоков денежных средств. На основании потоков денежных средств определяются основные показатели эффективности и финансовой состоятельности проекта.

Расчеты выполнены в российской валюте, в постоянных ценах, принимаемых на момент формирования бизнес-плана (2-3 квартал 2009 г.), и соответствующего налогового окружения.

Расчеты выполнены методом "анализа изменений" (marginal cost analysis), основанном на определении и анализе изменений (приростов) доходов и затрат, связанных с осуществлением проекта.

Доходы проекта

Доходы проекта формируются из дополнительной прибыли от:

· увеличения цены на продукцию предприятия;

· увеличения объема производства.

Планируемый график выхода на проектную мощность представлен в табл.7 (Организационный план).

Доходы от реализации проекта представлены в таблице 8.

Таблица 8

Доходы от проекта за 2 года (8 кварталов)

Цех\квартал	1	2	3	4	5	6	7	8
Трубопрокатный цех	-	-	29 700 000	59 400 000	89 100 000	118 800 000	148 500 000	178 200 000
Цех по производству сетки	-	-	990 000	1 980 000	2 970 000	3 960 000	4 950 000	5 940 000
Правильно-отрезной цех	-	-	3 918 750	7 837 500	11 756 250	15 675 000	19 593 750	23 512 500
Трубогибочный цех	-	-	200 000	240 000	320 000	400 000	440 000	480 000
Итого	0	0	34 808 750	69 457 500	104 146 250	138 835 000	173 483 750	208 132 500

Данные показатели рассчитываются исходя из графика загрузки мощностей и стоимости готовой продукции. Стоимость 1 тн. готовой продукции указана в таблице ниже.

Таблица 9

Стоимость выпускаемой продукции для конечных потребителей по цехам

Цех	Стоимость, руб. /тн.
Трубопрокатный цех	22000
Цех по производству сетки	24000
Правильно-отрезной цех	22000
Трубогибочный цех	40000

Анализ рынка черного металла и предварительно заключенные соглашения показывают, что закладываемые в расчет объемы производства можно считать обоснованными.

Текущие (производственные) затраты

В качестве метода расчета и калькулирования себестоимости продукции выбран расчет по переменным издержкам (direct-costing), как наиболее обеспечивающий базу для анализа при принятии управленческих решений. При этом постоянные расходы, состав и ставки налогов приняты неизменными на протяжении всего периода исследования.

В составе текущих затрат проекта выделяются и обосновываются:

1. Сырье.

2. Затраты на оплату труда.

3. Общепроизводственные расходы.

4. Общехозяйские расходы.

5. Затраты на увеличение оборотного капитала.

Описание текущих (производственных) затрат проекта по интервалам планирования представлено в Приложении 1 (приводятся данные с момента пуска оборудования в эксплуатацию - 3 квартал до достижения точки окупаемости - 14 квартал).

Инвестиционные затраты

Потребность в инвестициях в организацию производственного участка составляет 179 056 106 руб.

Структура инвестиций в проект представлена в таблице 10 Включая затраты на монтаж оборудования. .

Таблица 10

Структура инвестиций в фиксированных ценах, руб.

Закупка основного оборудования	1 квартал	2 квартал
Трубопрокатный цех	61 565 632	-
Сетка	2 970 000	-
АПР	3 300 000	-
Правильно-отрезной цех	2 310 000	-
Трубогибочный цех	1 980 000	-
Прочее оборудование		-
Краны	13 200 000	-
Оборудование для обогрева помещений	990 000	-
Фаскорезы	1 320 000	-
Стоимость производственной площадки	56 700 000	-
Стоимость документации проекта	2 872 000	-
Затраты на оборотный капитал Имеется ввиду заимствованный в виде кредита оборотный капитал.Т. о. включается в сумму кредита.
Сетка	-	697 000
АПР	-	25 312 500
Трубогибочное пр-во		110 000
Правильно-отрезной цех	-	3 471 000
ФОТ+вода+электричество		2 257 974
Итог	147 207 632	31 848 474
Общие инвестиции		179 056 106

Инвестиционные затраты проекта складываются из капитальных вложений, направленных на создание производственных цехов, а также средств, необходимых для увеличения чистого оборотного капитала.

Размер средств, необходимых для создания оборотного капитала, составляет около 12,5 % от базовых затрат на оборотный капитал, необходимых в 3 квартале от начала реализации проекта.

Общая величина инвестиционных затрат, необходимых для осуществления проекта составляет 179 056 млн. рублей. Из них 147 208 тыс. руб. составляют капитальные затраты и 29 590 тыс. руб. - затраты на увеличение оборотного капитала.

Капитальные вложения осуществляются в первые 2 квартала.

Помимо инвестиций в постоянные активы организации необходимо поддерживать запас оборотных средств (пропорционально изменению объема производства) обеспечивающий бесперебойную работу производства.

Потребность в оборотном капитале определена с учетом планируемых периодов оборота основных составляющих текущих активов и текущих пассивов. В частности:

· Запасы основных материалов ориентированы на режим поставки сырья для производства разнообразной металлопродукции по цехам. По условиям договоров с поставщиками материалов срок поставки составляет в среднем 1 месяц.

· Период пребывания готовой продукции на складе не превышает 30 дней Планируется выполнения данного правила со второго года (5 квартала) с момента начала реализации проекта. .

· Условием оплаты продукции является предоплата 20%. Средний срок оплаты счетов с учетом существующей практики расчетов с покупателями составляет 20 дней.

· Условием поставки материалов для производства является 20% предоплата. Средний срок авансовых платежей составляет 10 - 15 дней. Исходя из максимального по продолжительности срока предоплаты материалов принимаем его равным 30 дням.

· Частота выплат заработной платы составляет 2 раза в месяц.

Источники финансирования

В качестве привлекаемого источника финансирования инвестиционных затрат по проекту, как постоянных, так и связанных с увеличением чистого оборотного капитала, в расчетах рассматриваются заемные средства. На сегодняшний момент ставка процента кредитования составляет 22% годовых.

Предполагается получение кредита исходя из 100% привлечение заемного капитала. Тело кредита и платежи по процентам выплачиваются ежеквартально на протяжении 3 лет в размере 24 770 тыс. руб. /квартал. Общая сумма выплат по итогам 3-х лет составит 297 244 тыс. руб.

Сумма средств, необходимая для финансирования проекта, определена в размере 179,1 млн. рублей. Привлечение указанной суммы полностью покрывает инвестиционные затраты проекта, обеспечивая положительное сальдо денежных потоков в течение всего горизонта планирования.

В качестве источников финансирования текущей производственной деятельности выступают:

· авансы покупателей продукции компании (20% аванс является основанием для поставки продукции. В течение 20 дней конечный потребитель должен перечислить на расчетный счет организации оставшиеся 80% стоимости товара);

· устойчивые пассивы организации (имеется ввиду прибыль).

Основные показатели проекта: доходы, расходы, прибыль

Показатели доходов (Net income), расходов (Total costs) и прибыли (Net Income) проекта зависят от:

1. Стоимости сырья для производства (оборотный капитал).

2. Объема реализации продукции и цены продажи готовой продукции конечным потребителям.

3. Затрат на персонал (предусматривается двусменная - 16 часовая работа), электроэнергию и прочие расходы.

4. Налоговой нагрузки.

5. Амортизации.

В проекте предусматривается рост затрат на персонал (индексирование заработной платы сотрудников) в размере 10% в год или 2% в квартал. Также предусматривается рост стоимости сырья для производства в размере 12%. Так стабилизация экономической ситуации на рынке металлургии и мировой экономики в целом, по мнению ряда экспертов и автора данной работы, не произойдет в краткосрочной перспективе, в проекте не предусматривается рост цены на готовую продукцию. Также это соответствует пессимистическому варианту развития проекта. В случае роста цен на производимую продукцию показатели выручки и прибыли будут также увеличиваться.

Ниже на рис.4 приводятся данные по рассматриваемым в данном разделе показателям проекта в перспективе 5 лет (20 кварталов).

Рис.4. Основные показатели реализации проекта по интервалам планирования (кварталам) за 5 лет, тыс. рублей.

Из данного графика видно, что инвестиционная фаза проекта занимает 2 квартала.

В первом квартале, в соответствии с планом инвестиционных затрат, произойдет разработка документации проекта, покупка земельного участка под производственную площадку, закупка оборудования, его монтаж и пусконаладочные работы. Во втором квартале основными инвестиционными затратами будут являться затраты на пополнение оборотного капитала, которые необходимы для начала производства в 3 квартале.

В третьем квартале планируется начало производства в размере 12,5% от планируемого. Расходы, выручка и прибыль будут возрастать по мере роста загрузки производственных мощностей. Начиная с 10 квартала (выход на производства на проектную мощность) данные показатели будут меняться незначительно.

Характеристика эффективности проекта

При расчете ставки дисконтирования в качестве безрисковой ставки мы учитывали несколько показателей По данным Bloomberg, 2009. :

· ставка по облигациям правительства США - 4,8% (считается абсолютно надежным вложением средств);

· премия за страновый риск для России - 1,9%.

Таким образом, показатель безрисковой ставки Risk free rate = 6,7%.

В качестве премии за риск возьмем экспертную оценку в 10%.

Рост цен на рабочую силу - 8% (индексирование з/п).

Рассматриваемая инвестиционная идея характеризуется следующими показателями:

1) NPV за 5 лет составит 2,317 млн. руб.

Рис.5. NPV по интервалам планирования (кварталам) за 5 лет (20 кв.), тыс. руб.

Из приведенного графика видно, что до 20 квартала NPV находится в отрицательной зоне. Это значит, что дисконтированный срок окупаемости (PBP) проекта составляет 20 кварталов (5 лет).

2) Срок окупаемости полных инвестиционных затрат составляет 56 месяцев с момента начала инвестиций.

Таким образом, при заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект необходимо признать как эффективный.

Характеристика финансовой состоятельности проекта

Финансовую состоятельность проекта подтверждает положительный остаток свободных денежных средств на протяжении всего горизонта рассмотрения. Остаток свободных денежных средств необходим для минимизации рисков непредвиденных расходов на инвестиционной стадии.

Кроме этого, данный проект может быть реализован при 100% участии заемного капитала (кредитные деньги) исходя из ставки 22% годовых. А высокие положительные потоки ДС от текущей деятельности позволят полностью погасить кредит уже на 3 год работы проекта без возникновения задолженности на всем горизонте планирования.

Поэтому данный проект можно рассматривать как потенциально кредитоспособный.

В Приложении 2 приведена сводная информация по финансовой состоятельности проекта, по каждому цеху в отдельности. Стоит отметить, что в таблице все категории производственных затрат суммированы в показатель "общие затраты". Также горизонт планирования сокращен с 20 кварталов до 14.

В ходе проведенного анализа, были сделаны выводы, что средний срок окупаемости производств составляет около 3-х лет, а трубогибочное производство экономически невыгодно (средний убыток - 14 тыс. руб.) Вместе с тем, его наличие позволяет оказывать производственной площадке больший спектр услуг, что, в конечном итоге, дает дополнительные конкурентные преимущества перед конкурентами.

Таким образом, при заложенном в расчетах уровне доходов, текущих и инвестиционных затрат, проект необходимо признать как финансово состоятельный.

2.6 Анализ рисков проекта

Данный проект характеризуется высокой диверсификацией производства и малыми рисками благодаря организации нескольких производств на одной площадке:

1. Трубное.

2. Сетка.

3. Резка арматуры из бунт в прутки.

4. Металлоконструкций.

Таким образом, данное производство будет максимально защищено от неблагоприятной и сезонной рыночной конъюнктуре.

Диверсификация данного проекта является его уникальной отличительной чертой и отличает от аналогичных проектов на рынке. Создание производственного комплекса, состоящего из самых востребованных на рынке производств, под одной крышей даст проекту неоспоримые конкурентные преимущества. А небольшой размер предприятия и нахождение цехов на одной территории позволит более оперативно реагировать на рыночную ситуацию. В конечном итоге это позволит базе быстро приспосабливаться к меняющимся внешним условиям и угрозам, а также более экономично использовать ограниченный ресурс.

Небольшой размер предприятия позволит значительно сократить расход на персонал и логистику. Так механики и прочие производственные работники могут замещать друг друга на различных производствах, что позволит, в том числе, избежать простоя выпуска продукции на предприятии.

Дополнительным преимуществом планируемого к созданию проекта является обширная (около 2Га) открытая складская площадка. Она даст возможность готовить запасы произведенной продукции к сезону (наибольший спрос на металл наблюдается весной и осенью, что совпадает с сезонностью строительного рынка России). Вместе с тем в периоды сезонного спада можно принимать продукцию сторонних компаний-трейдеров на хранение и получать от этого дополнительный доход.

Методы снижения риска используются на инвестиционной и эксплуатационной фазах проекта, хотя разработка и планирование их осуществляется в течение прединвестиционной фазы одновременно с анализом риска.

Ниже приведены основные методы снижения риска.

1. Распределение риска между участниками проекта - передача части риска инвестора другим участникам (гаранту, заказчику, подрядчику). Обычная практика распределения риска заключается в том, чтобы сделать ответственным за риск того участника проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риск. Распределение риска реализуется при разработке контрактных документов и выражается в форме индексирования договорных цен между участниками, предоставления взаимных гарантий, разработки различных штрафных санкций и т.д.

2. Страхование риска - это передача части риска страховой компании. Суть страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов для того, чтобы избежать риска, снизить его степень.

В основном применяются только два вида страхования: имущественное и от несчастных случаев.

Формы имущественного страхования: страхование риска подрядного строительства (предназначено для страхования незавершенного строительства от риска материального ущерба - от пожара, стихийных бедствий); страхование оборудования, принадлежащего подрядчику.

Страхование от несчастных случаев: страхование общей гражданской ответственности; страхование профессиональной ответственности.

3. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. Наиболее сложной проблемой здесь является оценка величины необходимой суммы, подлежащей резервированию.

4. Снижение рисков в плане финансирования. Можно выделить несколько основных рисков при финансировании проекта:

· риск нежизнеспособности проекта - это риск неполучения инвестором планируемых доходов вследствие неудачи в реализации проекта. Для уменьшения этого вида риска необходимо детально проработать проект и разработать систему гарантий для инвестора. Гарантиями могут служить следующие инструменты: поручительство (гарантия) банка, залоговое обязательство, а также наличие контрактов на приобретение рядом организаций продукции, являющейся результатом реализации проекта;

· налоговый риск - связан с возможным изменением законодательства в процессе реализации проекта;

· риск неуплаты задолженностей - возникает при нарушении партнерами договорных обязательств, защититься от него можно путем создания резервных фондов. Финансовый план должен предусматривать возможность дополнительного финансирования, необходимость в котором может возникнуть из-за задержки платежей, значительного увеличения масштаба проекта или проблем, связанных с эксплуатацией. Необходимо установить контакт с отдельными контрагентами для обеспечения покрытия непредвиденных расходов;

· риск незавершения строительства - возникает в процессе строительства. Необходимо соглашение участников строительства и инвесторов относительно гарантий и ответственности при срыве сроков строительства (штрафные санкции).

Глава 3. Формирование системы управления проектом

В данной главе выпускной квалификационной работы мы рассмотрим систему управления проекта создания нового производства. Прежде всего, рассмотрим организацию работ по проекту, которые включают: формирование команды проекта, календарное планирование проекта, разработку бизнес-плана и сопроводительной документации, начало и контроль выполнения проекта.

3.1 Организация работ по проекту

Формирование команды проекта (OBS)

На начальном этапе необходимо набрать команду, которая будет заниматься прединвестиционной стадией проекта. Основные задачи данной команды следующие:

1. Подготовка основных документов проекта: бизнес-план, ТЭО, заключение по строительству, строительные сметы и проч.

2. Поиск строительных подрядчиков.

3. Поиск и заключение договоров на поставки с покупателями, заключение договоров с поставщиками сырья и оборудования.

Таким образом, данная команда должна состоять из компетентных специалистов в области реализации подобных проектов. Учитывая задачи, стоящие перед группой лиц на начальной стадии создания производства, размер команды не должен быть слишком большим, иначе это создаст трудности в координации и контроле их деятельности (не более 3-5 специалистов).

Также стоит посоветовать подбирать начальную команду из специалистов "широкого" профиля. Это важно в связи с тем, что на начальной (прединвестиционной) стадии задачи, стоящие перед командой, носят общий (подготовка бизнес-плана, поиск финансирования и пр.), а не узкоспециализированный характер (генеральный план строительства, строительство и пр.)

На начальном этапе проекта достаточно будет трех участников: менеджер проекта (поиск финансирования, разработка бизнес-плана), архитектор-инженера (разработка сопроводительных документов, получение разрешительной документации), менеджер по работе с подрядчиками и контрагентами (поиск поставщиков оборудования и сырья, покупателей).

Особенностью первой стадии проекта создания нового производства является формирования документов, доказывающих привлекательность объекта строительства для потенциальных инвесторов (будь то банк или частное лицо). Поэтому весьма полезным является заключение предварительных договоров на поставки товаров с покупателями (является показателем востребованности продукции будущего предприятия на рынке, обосновывает спрос для инвестора), что и планируется делать в нашем проекте.

На стадии реализации проекта, после получения финансирования, количество участников изменится в сторону увеличения. Проект можно поделить на 3 стадии: подготовка к строительству, строительство и ввод в эксплуатацию. На каждой из перечисленных стадий работают "свои" специалисты. При этом менеджер проекта участвует на всех стадиях жизненного цикла проекта, так как именно он должен понимать весь проект в комплексе, а не видеть только отдельные этапы его реализации.

В нашем случае можно предложить следующую структуру OBS и матрицу ответственности.

Таблица 11. Подготовка к строительству

	Участник проекта
	Менеджер проекта	Главный архитектор	Главный инженер	Финансовый менеджер	Юрист
Подготовка договоров на покупку/аренду земли	У	П	Д	У	И
Согласование строительства с государственными органами	У	П	Д	П	И
Разработка общей стратегии строительства и пилотного графика производственных работ	У	Д	И	П	П
Разработка генерального плана строительства	У	Д	И	П	П
Утверждение пилотного графика работ и генерального плана	И	Д	Д	П
Выбор подрядчиков	У	П	И	П	У
Заключение договора с подрядчиками	У	П	П	У	И

Таблица 12

Строительство

Участник проекта
	Менеджер проекта	Главный архитектор (подрядчик - архитектурное бюро)	Главный инженер (подрядчик - строительная компания)	Финансовый менеджер	Юрист
Определение и утверждение стоимости работ, трудозатрат и сроков выполнения	У	Д	Д	И	П
Начало строительства		И	И
Контроль качества	И		И
Контроль за наличием и расходом материальных ресурсов	У		И	П
Формирование отчета о ходе строительства	П	И	И	П	П

Таблица 13. Ввод в эксплуатацию

	Участники проекта
	Менеджер проекта	Менеджер по продажам	Финансовый Менеджер	Юрист	Менеджер по рекламе (подрядчик - рекламное агентство)	HR-менеджер
Выбор стратегии продвижения проекта на рынке	У	И	П	П	И
Выбор контрагента (маркетингового или рекламного агентства)	У	У	П	П	И
Набор обслуживающего персонала, обучение	П	П	П	И	П	И
Продажи	П	И	П		П

Календарное планирование проекта

Работы по реализации проекта будут проходить в несколько стадий: прединвестиционная и стадия реализации (подготовки к строительству и строительство). Ниже перечислены основные стали и их продолжительность.

Прединвестиционная стадия - 3 мес.

1. Подготовка основных документов проекта: бизнес-план, ТЭО, заключение по строительству, строительные сметы и проч.

2. Поиск строительных подрядчиков.

3. Поиск и заключение договоров на поставки с покупателями, заключение договоров с поставщиками сырья и оборудования.

Стадия реализации - 6 мес:

1. Разработка пилотного графика производственных работ, генерального плана строительства - 2 мес.

2. Заключение необходимых договоров со строительными подрядчиками, поставщиками оборудования и сырья, договора на покупку земли - 1 мес.

3. Получение разрешительной документации - 2 мес.

4. Подготовка производственной площадки и закупка оборудования - 4 мес.

5. Монтаж оборудования и пуско-наладочные работы - 1 мес.

6. Запуск производства - 1 мес.

Наглядно проследить этапы реализации проекта можно на диаграмме Ганта (Приложение 3).

Естественно, это весьма упрощенная схема. Для написания рабочих планов используются специальные программные средства, например, Primavera, MS Project и другие. Также проводится подробная декомпозиция (разбиение больших этапов проекта на составные, меньшие по продолжительности работы) работ, оптимизация по времени и ресурсам и пр. В рамках данной работы мы не будем подробно останавливаться на описании подобных средств и не станем использовать специальные методы. Цель раздела - показать в общем как на практике проводится календарное планирование.

Данный этап является весьма важным для реализации строительства нового производства и оказывает решающее воздействие на успех всего проекта. Для построения календарных графиков необходимо привлечение специалистов, имеющих значительный опыт работы в данной сфере. Наиболее логичным будет являться привлечение сотрудников профильных организаций, которые занимаются данными вопросами и работают в области управления проектами.

3.2 Расчет затрат на предпроектные работы

Все стадии, предшествующие началу реализации проекта, требуют определенных затрат. Основными категориями затрат будут:

1. Затраты на работу команды проекта.

2. Разработка бизнес-плана и проектной документации.

Общие затраты на документацию проекта составят 2 872 тыс. рублей и состоят из:

· Разработка бизнес-плана: 490 тыс. руб.

· ТЭО: 440 тыс. руб.

· Генеральный план строительства: 570 тыс. руб.

· Календарное и ресурсное планирование с оптимизацией: 250 тыс.

· Получение разрешительных документов (включая коммерческие расходы): 1 122 тыс.

Таким образом, затраты на предпроектные работы составят 1750 тыс. рублей, из которых 490 тыс. уйдут на создание бизнес-плана.

Следующей важной расходной статьей является оплата работы команды проекта. Оценим их объем:

· Прединвестиционная стадия: 3 человека по 45 тыс. руб. х 3 мес. = 405 тыс. руб.

· Стадия реализации проекта: 3 чел. по 45 тыс. руб. х 6 мес. = 810 тыс. руб.

Сюда также стоит отнести затраты на привлечение дополнительных специалистов, которые будут привлекаться на стадии реализации проекта. Приблизительно можно оценить их услуги в 1300 тыс. Таким образом, общие затраты на предпроектную работу составят 5 097 тыс. руб.

Данные расходы необходимо включить в затратную часть бизнес-плана, что и было сделано. Часто распространены ситуации, когда при создании производства не учитываются данные расходы из-за незначительности их объема. Это не правильно. Ведь даже в нашем случае эти затраты составляют почти 3 % от инвестиционных затрат.

Не учет данных затрат может привести к нехватке инвестиций, "перекраиванию" бюджета и, как следствию, снижению вероятности эффективной реализации проекта.

3.3 Контроль проекта

Основной целью контроля проекта является обеспечение выполнения плановых показателей и повышение общей эффективности функций планирования и контроля проекта.

Содержание контроля проекта состоит в определении результатов деятельности на основе оценки и документирования фактических показателей выполнения работ и сравнения их с плановыми показателями.

Система имеет вход, выход и процесс исполнения проекта, который может соответствовать также любой части проекта, пакету работ, работе. Выходные показатели контролируются, сравниваются с целевыми по бизнес-плану и графику работ (сроками, ограничениями на ресурсы и т.д., то есть с некоторыми фиксированными параметрами). Если они отличаются, то по цепи обратной связи формируется корректирующее воздействие, которое возвращается назад на вход системы для устранения возникших отклонений или корректировки входных параметров.

Обычно вследствие непредсказуемых изменений внешнего окружения проекта и непредвиденных обстоятельств в самой организации длительность выполнения проекта, фактическая стоимость, а иногда и технология выполнения работ, составляющая основу процесса, отличаются от запланированных.

На практике только 5% проектов реализуются в соответствии с первоначальными планами. Чем сложнее и технологичнее проект, тем чаще возникает необходимость перепланирования, и тем большая нагрузка ложится на систему управления проектом, на её подсистемы планирования и контроля. Именно поэтому крайне важна детальная проработка документации проекта на предпроектной стадии, о чем автор данной работы говорил ранее.

Необходимы:

· тщательное планирование всех работ, выполнение которых необходимо для завершения проекта;

· точная оценка времени, ресурсов и затрат;

· учет фактического выполнения и затрат во временном разрезе;

· периодическая переоценка времени и затрат, необходимых для выполнения оставшейся работы;

· многократное, периодическое сравнение фактического выполнения и затрат с графиком и бюджетом.

А учитывая тот факт, что с течением времени могут измениться и потребности, для удовлетворения которых разрабатывался проект, необходимо корректировать любые изменения в проекте. Первоначальный план может оказаться несостоятельным из-за различных факторов, например, из-за сдвига сроков начала проекта, пересмотра условий финансирования, изменения потребностей, неточного планирования зависимостей между работами, временных оценок и ресурсных ограничений для работ, задержки в передаче рабочей документации или отсутствия необходимого оборудования у подрядчиков, непредвиденных технических затруднений или изменений внешних условий.

Тем не менее, все основные элементы проекта должны контролироваться руководством. Менеджер проекта должен определить процедуру и установить последовательность сбора данных через определенные интервалы времени, производить анализ полученных данных, анализировать текущие расхождения фактических и плановых показателей и прогнозировать влияние текущего состояния дел на выполнение оставшихся объемов работ и т.д.

Процессы контроля проекта тесно взаимосвязаны и могут быть представлены при необходимости как один интегрированный процесс, состоящий из выбранных процессов. Например, совместная реализация процессов ведения отчетности, контроля изменений содержания, контроля расписания и контроля затрат может быть представлена в виде трехэтапного процесса отслеживания фактического состояния работ, анализа результатов и измерения прогресса и проведения корректирующих действий для достижения целей проекта:

· отслеживание: сбор и документирование фактических данных; определение в официальных и неофициальных отчетах степени соответствия фактического выполнения запланированным показателям;

· анализ: оценка текущего состояния работ и сравнение достигнутых результатов с запланированными; определение причины и путей воздействия на отклонения от выполнения плана;

· корректировка: планирование и осуществление действий, направленных на выполнение работ в соответствии с планом, минимизацию неблагоприятных отклонений или получения преимуществ от возникновения благоприятных отклонений.

3.4 Закрытие проекта

Пусконаладочные работы

К пусконаладочным работам относится комплекс мероприятий и работ, выполняемых в период подготовки и проведения индивидуальных испытаний комплексного опробования оборудования.

Период индивидуальных испытаний включает в себя проведение монтажных и пусконаладочных работ с целью подготовки отдельных машин, устройств, агрегатов и сооружений к их приемке рабочей комиссией для комплексного опробования.

До начала индивидуальных испытаний осуществляются пусконаладочные работы по электротехническим устройствам, автоматизированным системам управления, санитарно-техническому и силовому оборудованию.

Объем и условия выполнения пусконаладочных работ определяются отраслевыми правилами приемки в эксплуатацию законченных строительством объектов, утвержденными соответствующими министерствами и ведомствами РФ по согласованию с Минстроем России.

Закрытие контракта

Основными этапами закрытия контракта являются:

· проверка финансовой отчетности;

· паспортизация;

· выявление невыполненных обязательств;

· завершение невыполненных обязательств;

· гарантийное обслуживание и окончательные расчеты.

Невыполненные обязательства должны быть завершены полностью на этапе закрытия контракта, однако их выявление должно осуществляться постоянно в течение всего времени выполнения контракта. В результате проверки устанавливаются:

1. Объемы работ, не требующие дополнительных усилий и готовых к закрытию;

2. Объемы работ, требующих завершения для выполнения договорных обязательств.

На этапе завершения невыполненных обязательств предпринимаются усилия для исправления брака и устранения недоделок. В случае если эти усилия дорогостоящи и длительны, руководитель проекта должен урегулировать проблемы с заказчиком путем уступок с его стороны в отношении некоторых требований или путем уплаты штрафа.

Если работа своевременно не выполнена, то должен рассматриваться вопрос об изменении контракта. Ведение переговоров с целью изменения условий контракта производится до его закрытия и окончательных платежей. Все изменения в контракте утверждаются заказчиком, и до его утверждения никакие дополнительные работы не выполняются. Информацию о выполнении всех работ по контрактам руководитель проекта передает комиссии, принимающей объект.

Закрытие контракта должно сопровождаться завершением расчетов по нему, т.е. выпиской счета для осуществления окончательного платежа.

Оплата подрядных работ при сдаче объекта в эксплуатацию зависит от качества выполнения работ. Если в процессе сдачи объекта в эксплуатацию обнаружены дефекты, оплата выполненных подрядных работ производится за вычетом "гарантийного резерва". Данный резерв создается подрядчиком до начала строительства и возвращается ему при отсутствии строительных дефектов. Несмотря на наличие такого механизма, как "гарантийный резерв", затраты, связанные с исправлением дефектов, могут быть весьма существенными.