Коммерческие банки на рынке ипотечного жилищного кредитования

Средства, полученные от размещения займа, будут направлены на развитие ипотечного кредитования в регионе. Одна из наиболее актуальных задач - развитие жилищного строительства на селе, особенно в Сибири с ее громадными территориями, где 30% составляет сельское население. Но чтобы ипотека пришла в сельские территории, необходима доработка законодательной базы для организации финансового механизма обращения ценных бумаг, обеспеченных залогом земли, с вовлечением в этот процесс банков в качестве первичных кредиторов. В Новосибирской области в конце 2007 года начала действовать пилотная программа развития земельной ипотеки. Предполагается, что земельная ипотека будет работать по той же схеме, что и жилищная. По предварительным прогнозам, подобная форма ипотечного кредитования снизит стоимость квадратного метра жилья до 30%.

По масштабам жилищного кредитования СФО в 2007 г. занимал 3-е место в России (15,5% национального рынка) вслед за Центральным (35%) и Приволжским (17%) федеральными округами, а по доле таких кредитов в розничном портфеле делил 2-е место с Северо-Западным федеральным округом (по 20%), уступая лишь УрФО (22%).

Рисунок 6 - Масштабы жилищного кредитования по округам, в %

По масштабам ипотечного кредитования СФО (14,2% национального рынка) весьма заметно отстает от ЦФО (38%) и делит 2-4-е места c УрФо (14.9%) и Приволжским федеральным округом (14,5%). При этом лидерство по уровню развития ипотечного кредитования на душу населения в России пока уверенно сохраняют УрФо (2,8 тыс. рублей) и ЦФО (2,4 тыс. рублей)

В 2008 г. картина не претерпела существенных изменений. Так, по данным Центробанка на 01.10.2008 г., объем задолженности по ипотечным жилищным кредитам составил в СФО 145,99 млрд. руб. (3-е место после ЦФО и ПФО). Сводные статистические данные приведены в табл. 12.

Таблица 12 - Объем задолженности по кредитам, предоставленным кредитными организациями физическим лицам и индивидуальным предпринимателям (млн. руб.) на 01.10.2008

В самом же СФО по «жилищному» кредитованию в 2007 г. лидировал Красноярский край (21% окружного рынка), Новосибирская 18%) и Кемеровская (14%) области. Эта же тенденция, как видно из табл. 11 сохранилась и в 2008 г.

Рисунок 7 - Лидеры по жилищному кредитованию СФО, в %

При этом самый высокий уровень развития жилищного кредитования на душу населения - в Томской области (3,9 тыс. рублей), а самая высокая доля ипотеки - в Новосибирской (19% розничного портфеля). Кстати, столь высокая доля ипотечных кредитов, общепризнанно являющихся самым надежным вложением банковского сектора, во многом объясняет и весьма высокое качество розничного портфеля банковского сектора этого региона (1,3% против 2,6% по национальному банковскому сектору и 5,3% по Москве).

Говоря о рынке ипотечного кредитования в 2007-2008 гг., можно выделить несколько показателей его развития. С одной стороны, продолжался рост абсолютных показателей рынка. Существенно расширился перечень кредитных продуктов, предлагаемых клиентам. Это и кредиты в новых для нашего рынка валютах (например, швейцарские франки), на строящиеся объекты и многое другое. Банки вводили новые сервисы для клиентов или расширяли перечень дополнительных.

С другой стороны, менялись и качественные показатели рынка - многие банки существенно повысили ставки, а также ряд дополнительных сборов и комиссий, сопровождающих выдачу кредита, ужесточили требования к заемщикам.

Тем не менее, в целом рынок ипотечного кредитования СФО показал по итогам 3-х кварталов 2008 г. неплохие результаты - около 81,5 млрд. руб. (в 2007 г. - 54,4 млрд. руб.). Лидером здесь остается Красноярский край - 16,4 млрд. руб., второе место уверенно занимает Новосибирская область - 14,3 млрд. руб., а ближайший конкуренты существенно отстают от них.

Сводные статистические данные приведены в табл. 13.

С отчетности на 01.04.08 г. сводные данные по показателю «Объем предоставленных кредитов» рассчитываются с учетом данных по кредитам, предоставленным кредитными организациям, у которые в отчетном периоде была отозвана лицензия.

Таблица 13 - Объем предоставленных кредитов физическим лицам и индивидуальным предпринимателям (млн. руб.) на 01.10.2008

Вместе с тем, рынок региона сохраняет существенный потенциал роста. Так, по данным аналитиков рынка недвижимости, на каждого жителя СФО приходится всего около 0,2 кв. м построенного жилья (в среднем по России - 0,25 кв. м). Всего же в СФО в 2007 г. введено в эксплуатацию 3,8 млн. кв. м жилья Самые высокие показатели принадлежат здесь Томской области - 0,28 кв. м. В НСО в 2007 г. введено в строй жилья на 21,3% больше, чем в 2006 г. Всего, как ожидается, в СФО в 2010 г. будет сдано в эксплуатацию 7 млн. кв. м жилья - почти в 2 раза больше по сравнению с 2007 г.

Одним из лидеров на рынке ипотечного жилищного кредитования региона является г. Новосибирск. Между тем, ситуация здесь на рынке жилья остается довольно сложной. Так, цены на рынке вторичного жилья в 2007 г. увеличились на 50%, а средняя стоимость квадратного метра в данном сегменте рыка составляет порядка 45 тыс. руб. Стоимость квартир колеблется от 1,2 до 20 млн. руб. Квадратный метр в 1-комнатных квартирах стоит порядка 48 тыс. руб., в 2-комнатных - от 42 тыс. руб., в 3-комнатных - от 38 тыс руб. Наиболее дорогими являются многокомнатные квартиры с качественной отделкой в центре города.

Высокая востребованность и актуальность услуг по ипотечному кредитованию, привела к высокой конкуренции на рынке. В результате, в Новосибирске на этом рынке по итогам 2007 г. уже работали около 50 банков, безусловными лидерами были Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк.

К настоящему моменту большинство банков ушли с рынка ипотеки. Однако единичные выдачи кредитов происходят, в частности, в тех же крупнейших банках, а также некоторых банках с иностранным участием, общее количество, по оценкам экспертов, составляет 10-15 банков.

Вместе с тем, снижение уровня конкуренции в секторе ипотечного кредитования некоторые участники рынка сочли благоприятным фактором для дальнейшего развития ипотеки. Так, ОАО «Инвестиционный Городской Банк» (ИГБ) объявил о начале в ноябре 2008 г. выдачи ипотечных кредитов на приобретение квартир на вторичном рынке жилья. Реализация программы кредитования будет проходить совместно с ЗАО «Сибрегионипотека». Ранее банк был намерен начать выдавать ипотечные кредиты еще в сентябре этого года, но затем было принято решение отложить запуск ипотечной программы в связи с неопределенностью ситуации как на финансовом рынке, так и на рынке недвижимости. Правительство принимает определенные меры, которые должны привести к улучшению ситуации на рынке, поэтому сейчас банк запускает программу ипотечного кредитования.

Партнером банка в реализации программы ипотечного кредитования станет ЗАО «Сибрегионипотека». Указанный банк с начала года увеличил количество выданных ипотечных кредитов на 50%, общий же кредитный портфель составляет около 1 млрд руб.

Планы по развитию ипотеки имеются и у ряда других банков. Например, УРСА банк намерен направить излишки ликвидности на розничное кредитование, в т.ч. и на ипотеку. Намерен упрочить свои позиции в этом секторе и новосибирский филиал банка Дельтакредит.

Между тем, в банковском сообществе имеются и другие мнения. Как отмечают многие эксперты, улучшения ситуации на рынке ипотечного кредитования пока не наблюдаются. По их мнению, пока говорить о каких-либо улучшениях слишком преждевременно, а делать прогнозы - это неблагодарное дело. Мы сможем о чем-то говорить только после того, как будет наполнены уставные капиталы федерального и областного агентств ипотечного кредитования. Есть мероприятия, которые запланированы и будут реализовываться, но все нужно делать взвешенно и осторожно. Чтобы вновь заработала ипотека, нельзя просто щелкнуть пальцами. В первую очередь работа ведется над тем, чтобы решить те проблемы, которые возникли у застройщиков.

Директор по ипотеке «Альфа-Банка» считает, что время для выхода на ипотечный рынок сейчас далеко не самое лучшее. «Запускать ипотечную программу сегодня - это самоубийство, - говорит она. - Разворот ипотеки еще не произошел. Вся поддержка, которая сейчас оказывается банкам, - слишком кратковременная. А выдавать кредиты на несколько лет деньгами, которые нужно через три месяца возвращать - это очень рискованно. Но при том, что заемщики сейчас очень осторожно относятся к кредитованию на большие суммы и длительные сроки и поток клиентов сегодня значительно ниже, чем даже полтора-два месяца назад, конкурировать на этом рынке сейчас нужно не только по процентным ставкам, но и по целому набору прочих условий и сервисных предложений».

На фоне усиливающегося кризиса в финансовой сфере органы власти региона пытаются оживить ипотеку, выделив значительные средства из регионального бюджета для увеличения уставного капитала НО АИЖК. По данным НО АИЖК, в 2008 году лишь 160 сибиряков получили ипотечные кредиты на общую сумму около 300 млн. рублей, тогда как в 2007-м г. более 600 клиентов получили свыше миллиарда рублей. Подобная ситуация и у банков. Ухудшились условия кредитования - банки подняли годовые ставки до 13,8 -13,9%%, вернулись к цифрам двухлетней давности. Резко возросла и минимальная сумма первоначального взноса - с 10 до 30%. Таким образом, чтобы купить при помощи ипотеки однокомнатную квартиру в Новосибирске, стоимость которой на вторичном рынке составляет 1,7 - 1,9 млн. рублей, заемщик должен иметь не менее 700 тысяч рублей собственных средств. Желающих взять на таких условиях кредит стало существенно меньше.

Вместе с тем, эксперты отмечают и некоторые положительные тенденции, в частности, снижение цен на жилье. Так, весной 2008 г. стоимость однокомнатных квартир в Новосибирске превышала два миллиона рублей. В настоящее же время вторичный рынок жилья переживает стагнацию, жилье очень трудно продать. Вялый спрос заставляет продавцов снижать цены. Квартиры в новостройках, которые еще недавно пользовались в Новосибирске повышенным спросом, сейчас практически не покупают. Как утверждают специалисты, порядка 40% средства на рынке жилой недвижимости - деньги, взятые по ипотеке. Именно они подогревали спрос и цены. Возникли трудности с возможностью взять кредит - упал и спрос.

В этой ситуации администрация области планирует увеличить уставной капитал НО АИЖК на 170 млн. рублей за счет областного бюджета. Это произойдет, если депутаты областного Совета поддержат изменения в бюджете. Как полагает руководство НО АИЖК, эти средства помогут в 2009 году поднять объем ипотечных кредитов и займов до уровня благополучных 2006-2007 годов. Средства для приобретения недвижимости будут выдаваться по существующим на рынке ставкам. Единственное условие: претендент на заем должен соответствовать федеральному стандарту, то есть официально иметь стабильный доход, размер которого позволяет оплачивать кредит.

Но получить кредит - только часть проблемы, главное - его выплачивать. Сегодня, по данным областного агентства, зафиксировано 77 случаев финансовой несостоятельности клиентов. Сколько их всего, никто не знает. Банки не разглашают такую информацию, утверждая, что дефолтных плательщиков единицы. Однако, по оценкам специалистов, таких фактов существенно больше, т.к. в 2006 и 2007 годах политика некоторых банков по отношению к клиентам была весьма лояльной: можно было взять кредит, предоставив не только справку о доходах по форме 2-НДФЛ, но и так называемую «справку по форме банка». Именно такие клиенты, получающие «серую» зарплату, сегодня входят зачастую в группу риска.

С мая текущего года отмечается рост просрочек выплат по кредитам. Конечно, банк-кредитор имеет право принимать штрафные санкции, а потом и потребовать досрочного возврата кредита. Однако, банки не любят доводить дело до суда. Это не выгодно и клиенту. В большинстве случаев он сам выставляет объект залога на продажу. Тем не менее, бывают и сложные ситуации, когда заемщик тянет время, скрывается. Поэтому получает все большее распространение практика продажи банками дефолтных закладных коллекторским компаниям или третьим лицам, которые смогут получить долги с проблемных заемщиков. По оценкам специалистов, сегодня на вторичном рынке порядка 4% квартир - дефолтные, немало - на грани этого. На продажу выставляются квартиры стоимостью семь-восемь миллионов рублей с остатком задолженности в три - четыре миллиона. Другой проблемой является отсутствие в Новосибирской области механизма выселения должников из жилья, которое находится под залогом. Их просто некуда выселять - нет резервного фонда.

В регионе растут и объемы просроченных выплат по кредитам за новостройки. Здесь ситуация еще хуже - ведь чаще всего квартиры еще не построены, есть только право требования, продать которое практически невозможно. Таким образом, покупка жилья при помощи ипотеки доступна сегодня в основном для клиентов с доходами значительно выше среднего. Некоторые эксперты прогнозируют, что удорожание ипотеки на фоне снижения платежеспособности населения, приведет к снижению цен на недвижимость. Но это возможно только при сохранении высоких темпов строительства жилья. А строительные компании сегодня лихорадочно ищут средства, обращаясь в банки. Последние ужесточили условия выдачи кредитов. Круг замкнулся.

Сложившаяся достаточно напряженная ситуация подвигает органы власти региона к действиям, направленным на стимулирование строительного рынка Новосибирской области. Так, губернатор НСО утвердил комплекс мер по поддержке ипотеки и жилищного строительства в регионе. Поддержка будет оказана через НО АИЖК. В частности, последнему рекомендовано направить до 140 млн. рублей собственных средств на предоставление ипотечных кредитов. Получить их смогут те, кто участвует в программах по улучшению жилищных условий, приобретает жилье, а также добровольные переселенцы и некоторые другие категории граждан», - говорится в сообщении администрации области. Еще 45 млн. рублей будет направлено на жилищное строительство, до 80 млн. - на предоставление поручительств за граждан банкам, которые выдают кредиты на этапе строительства жилья. Еще 15 млн. рублей выделяется на программы сопровождения жилищных займов и развитие новых направлений ипотеки.

Заключение

Проблемы развития ипотечного кредитования в Российской Федерации являются одними из наиболее актуальных и наболевших. Существует целый спектр проблем, препятствующих развитию ипотечного кредитования:

- экономическая нестабильность;

- низкий уровень доходов большей части населения, особенно по сравнению со стоимостью недвижимости;

- высокий уровень налогообложения физических и юридических лиц;

- высокая стоимость накладных расходов при работе с недвижимостью;

- недостаточная помощь государства в финансовых, организационных и законодательных вопросах;

- недостаток профессионалов для работы в ипотечном бизнесе.

Также существует проблема оценки предлагаемого в залог имущества: необходима стандартизация работы оценщиков.

В России в настоящее время складывается несколько основных систем ипотечного кредита. Одна из них опирается на коммерческого застройщика, для которого недвижимость - не предмет потребления, а товар и источник прибыли. Эта система включает элементы ипотеки и оформления кредитов под залог объекта нового строительства, а также порционность предоставления кредита.

Другая система основана на оформлении закладной на имеющуюся недвижимость и получении под нее кредита на новое строительство.

Анализ зарубежной практики ипотечного кредитования показывает, что основной акцент при разработке новых инструментов привлечения капитала делается на обеспечении надежности инвестиций. Активное участие в этом принимают государственные структуры, гарантируя инвесторам возврат средств и в то же время обеспечивая доступный кредит некоторым категориям заемщиков. Государство играет заметную роль в организации вторичного рынка ценных бумаг, обеспеченных заложенным имуществом. Для обеспечения нормального и бескризисного функционирования вторичного рынка ипотечных ценных бумаг государственные институты принимают на себя часть рисков, а также оказывают активную помощь кредитным учреждениям в проблемных ситуациях.

Опираясь на опыт рыночно развитых стран, государственные специализированные структуры, в которых взяли на себя инициативу в становлении ипотечного кредитования, в России необходимо всячески поддерживать Агентство ипотечного жилищного кредитования, которое будет способствовать развитию рынка долгосрочного ипотечного жилищного кредитования посредством:

- инициирования создания вторичного рынка жилищных ипотечных кредитов, предоставляемых российскими коммерческими банками;

- стандартизации порядка предоставления, оформления и обслуживания жилищных ипотечных кредитов с целью снижения кредитных рисков и обеспечения высокой степени надежности ценных бумаг, выпускаемых Агентством;

- внедрения надежных процедур и правил ведения ипотечного кредитования путем предоставления технической помощи организациям, осуществляющим ипотечную деятельность, и обучения специалистов.

В мировой практике проблема привлечения банками средств для долгосрочных ипотечных кредитов решается в основном в рамках двух основных моделей: депозитарной модели института (основным источником средств которого являются привлеченные средства клиентов на расчетные счета и депозиты), а также модели ипотечного банка (основным источником средств которого является продажа долговых и заемных обязательств на вторичном рынке частным инвесторам). В России основными источниками средств для выдачи ипотечных кредитов являются, как правило, средства, привлекаемые банками на счета клиентов, которые носят обычно краткосрочный характер.

Устойчивое функционирование всех элементов инфраструктуры ипотечного рынка предполагает создание:

- адекватной правовой и нормативной базы;

- эффективной системы судопроизводства и принудительного исполнения в вопросах, связанных с ипотечным кредитованием;

- эффективных налоговых льгот для всех участников рынка ипотечного кредитования (заемщиков, кредиторов, застройщиков, риэлтеров и инвесторов);

- надежных возможностей страхования различного вида рисков и ответственности;

- источников долгосрочных (и относительно дешевых) финансовых ресурсов для осуществления рефинансирования кредиторов;

- резервного жилого фонда для отселения заемщиков, лишенных права собственности на заложенное жилье.

Требуется использовать более гибкие подходы к развитию системы ипотечного кредитования, а именно необходимо поэтапное приближение к двухуровневой ее модели при ускоренном формировании первичного рынка ипотечных кредитов с использованием разнообразных переходных форм, приспособленных к особенностям платежеспособного спроса разных категорий и слоев населения с дифференциацией по регионам, а также учитывая ограниченность финансовых ресурсов.

Такой опыт уже накоплен регионами и его эффективность подтверждается возросшим реальным спросом на жилье, существенным увеличением объемов жилищного строительства с привлечением средств населения, созданием дополнительных доходов бюджета, которые могут направляться на дальнейшее кредитование населения с целью покупки или строительства жилья, улучшением социального климата в обществе и повышением доверия населения к властям.

В этой связи могут быть сформулированы следующие рекомендации:

1. В целях совершенствования нормативно-правовой базы обеспечивающей функционирование системы ипотечного жилищного кредитования представляется целесообразным скорейшее принятие Государственной Думой Федерального Собрания РФ закона о потребительском кредитовании:

- ориентировать ипотечное кредитование в первую очередь на те категории населения, которые нуждаются в небольшом кредите, что позволяет при ограниченных ресурсах обеспечить кредитами максимальное число заемщиков;

- использовать дифференцированные условия ипотечного кредитования различных категорий населения с учетом их доходов и платежеспособности;

- применять при формировании системы ипотечного кредитования меры, направленные на поддержку заемщика (организация накопительных программ, зачет стоимости имеющегося жилья в дополнение к собственным средствам граждан, а также использование с этой целью жилищных субсидий и жилищных сертификатов, предоставляемых гражданам в установленном порядке в соответствии с действующим законодательством).

В этих условиях у банков нет времени на раздумья. Необходимо продолжать активное внедрение ипотечных технологий и расширение спектра предоставляемых услуг.

Процесс развития ипотечного кредитования в Российской Федерации запущен. Принятие соответствующих законов, постановлений Правительства РФ, нормативных документов Банка России будет способствовать расширению рынка и массовому появлению новых участников. После преодоления последствий финансового кризиса темпы жилищного строительства и огромный потенциальный спрос населения на ипотечные услуги должны привести к значительному росту объемов выдаваемых по всей стране ипотечных кредитов. Финансовый рынок, подогреваемый инвестиционным спросом со стороны пенсионной системы крайне заинтересован в появлении качественных и надежных ценных бумаг, какими и являются во всем мире ипотечные ценные бумаги.

Только при мудрой кредитно-финансовой политике государства, творческом подходе организаторов и исполнителей местных программ долгосрочного жилищного финансирования и кредитования населения с использованием механизма ипотеки, возможно сформулировать и сформировать ту общенациональную идею, на которую претендует ипотечное жилищное кредитование.

Список использованных источников

жилищный ипотечный кредитование правовой

1. Алешкина Т., Дементьева С. «АТЖК спасает ипотеку», газета Коммерсантъ, - 7.11.2008. - №202.

2. Аникиенко Е., Птушкин Н., Чумовая Е. «За рубежом по прежнему выгоднее», бизнес-журнал для малого и среднего бизнеса, Новосибирск. - 2008. - №19. - октябрь.

3. Аргументы и факты // 19.11.2008. - №47. - С. 40.

4. А. Филатов, Б. Ляув, «Россия не строится», газета «Ведомости» - 15.10.08. - №195 (2217).

5. Бизнес в Сибири, газета информационной поддержки предпринимательства, Издательский дом «Бизнес-пресса» - октябрь 2008. - №10 (59).

6. В.М. Оселедец, Т.А Владимирова, Теория и практика «Ипотечного кредитования», 2006 г. - 148 с.

7. Гражданский кодекс Российской Федерации - М., 2002.

8. Жарковская Е.П., Банковское дело: учебник для студентов вуза, обучающихся по специальности «Финансы и кредит»; 5-е изд., исп. И доп. - М.: Омега-Л, 2007. - 476 с.

8. Жилищный кодекс РСФСР (от 24 июня 1983 г., изменения от 22 августа 1995 г.).

9. Ивакин И.В., Оселедец В.М. Современное состояние рынка ипотечного жилищного кредитования в России: секьюритизация ипотечных кредитов, журнал Аваль 2/2007. - 140 с.

10. Кричевский И.А., Калинин М.И. «Ипотечное жилищное кредитование», Москва, 2006.-147 с.

11. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон РФ от 02 декабря 1990 г. №395-1.

12. О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним: Федеральный закон РФ от 21.11.1997 г. №122-ФЗ (с изменениями от 5 марта, 12 апреля2001г., 11 апреля 2002 г.).

13. О государственной целевой программе «Жилище»: Постановление СМ РФ от 20 июня 1993 г. №595 (с изменениями от 7 октября, 26 ноября 19937., 25 мая 1994 г., 17 сентября, 29 декабря 2001 г., 24 января 2002 г.).

14. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 г. №395-1 (ред. от 02.02.2006 г.).

15. О кредитных историях: Федеральный закон от 30.12.2004 г. №218-ФЗ.

16. О кредитовании юридических лиц учреждениями Сберегательного банка Российской Федерации: Инструкция Сбербанка РФ от 26.10.1993 г. №26-р.

17. О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам: Инструкция Центрального Банка РФ от 30.06.1997 г. №62-а.

18. Об агентстве по ипотечному жилищному кредитованию: Постановление Правительства РФ от 26 августа 1996 г. №101014.

19. Об ипотеке (залоге недвижимости): Методические рекомендации по применению профессиональными участниками рынка ценных бумаг Федерального закона: Утверждены распоряжением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 26 февраля 1999 г. №195-р.

20. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный закон РФ от 16.07. 1998 г. №102-ФЗ (с изменениями от 5 марта, 12 апреля 2001 г., 11 апреля 2002 г.).

21. Об обязательных нормативах банков: Инструкция Банка России от 16.01.2004 г. №110-И.

21. Об оценочной деятельности в Российской Федерации: Федеральный закон от 29.07.1998 г. №135-ФЗ (с изменениями от 21 декабря 2001 г., 21 марта, 14 ноября 2002 г. 10 января, 27 февраля 2003 г.).

22. О кредитных историях: Федеральный закон РФ от 24.12.2004 г. №218.

23. О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации: Постановление Правительства РФ от 11 января 2000 г. №28.

24. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение Банка России от 26.03.2004 г. №254-П (в ред. от 20.03.2006 г. №1671-У).

25. О развитии системы ипотечного жилищного кредитования: Письмо Госстроя РФ от 9 августа 1999 г. №СК-2725/29.

26. О разработке и внедрении внебюджетных форм инвестирования жилищной сферы: Указ Президента РФ от 24 декабря 1993 г. №2281.

27. Об установлении процентной ставки по кредитам Банка России, обеспеченным залогом и поручительствами: Указание ЦБ РФ от 19.03.2003 г. №1281-У.

28. Об утверждении Правил ведения Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним: Постановление Правительства РФ от 18 февраля 1998 г. №219 (с изменениями от 23 декабря 1999 г., 3 октября 2002 г.).

29. Основы банковского дела в РФ: Уч. пособие / под. ред О.П. Семенюты. - Ростов н/Д., 2003. - 178 с.

30. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.gks.ru.

31. Кричевский И.А., Калинин М.И. «Ипотечное жилищное кредитование», Москва, 2006. - 147 с.

32. Лаврушин. О.И., Мамонова И.Д., Валенцева Н.И. Банковское дело: учебник; 5-е изд., стер. - М.:Кнорус, 2007. - 768 с.

33. Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): ФЗ от 05.08.200 г. №117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. От 04.12.2007, с изм. От 06.12.2007) (с изм. И доп., вступающими в силу с 05.01.2008).

34. Разумова И.А. Ипотечное кредитование: Учебное пособие. - Спб: Питер, 2005. - 208 с.

35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2004. - 156 с.

36. Саркисянц А.Г. Банковская система России и направления ее реформирования // Финансы. - 2002. - №2. - С. 46.

37. Стрельцова Н.Т. Кредит в российской экономике. - Новосибирск: Экор, 2001. - 155 с.

38. Ступин И. «Ипотека села на мель», // Эксперт №24, журнал, 16-22 июня 2008.

39. Тальская М. Послезавтра // Эксперт. - 18-24 дек. - 2006. - №47. - С. 53-57.

40. Туктаров Ю. Энциклопедия российской секьюритизации - 2008.26. Эксперт №25, журнал, 23-29 июня 2008.

41. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. - М.: ОМЕГА-Л, 2003. - 48 с.

42. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 122 с.

43. Филатов. А., Ляув Б. «Россия не строится», газета «Ведомости», №195 (2217) 15 октября 200821.

44. Центральный банк РФ [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/regions/Ipoteka/print.asp? file=081001_ipoteka_2.htm.

45. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 175 с.

46. Янушкевич Ян «Банки», журнал Деловой квартал №40, Новосибирск, №(93) 3 ноября 2008.

47. Business.ru [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://business.ngs.ru/article/40614/.

48. Uspech.narod.ru [Электронный ресурс]. Режим доступа: http: // uspech.narod.ru/ win / home /ipot_2. htm.

49. Businet.ngs [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://businet.ngs.ru/article/40727.

50. Ipoteca [Электронный ресурс]. Режим доступа: http: //ipoteka.cosa.ru/ipo_hist.php.

51. Ipoteca.ru [Электронный ресурс]. Режим доступа: http: // www.ipoteca.ru/ win/ regions/ regions_2.asp.

52. Lenta.ru [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://lenta.ru/news/2008/10/13/ipotek.

53. Pressa.sibnet [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://pressa.sibnet.ru? id=67123.

Размещено на Allbest.ru