Экономический анализ

Множественная корреляция -- это зависимость, возникающая вследствие взаимодействия нескольких факторов с результативным показателем.

Корреляционный анализ -- это совокупность методологических приемов исследования стохастических связей, позволяющих определить степень влияния каждого фактора на уровень результативного показателя.

Под хозяйственными резервами понимают возможности повышения эффективности деятельности организации на основе использования достижений научно - технического прогресса и передового опыта.

Хозяйственные резервы классифицируются по разным признакам:

1. По пространственному признаку:

- внутрихозяйственные -- это резервы, которые выявляются и используются исключительно на исследуемом предприятии;

- отраслевые -- это резервы, которые могут быть выявлены только на уровне отрасли, поиск которых является компетенцией отраслевых объединений, министерств, концернов;

- региональные -- это резервы, которые выявляются и используются в пределах географического района;

- общегосударственные -- это резервы, использование которых возможно только путем проведения мероприятий на общегосударственном уровне управления.

2. По признаку времени:

- неиспользованные резервы -- это упущенные возможности повышения эффективности производства относительно плана или достижений науки и передового опыта за прошедшие промежутки времени;

- текущие резервы -- это возможности улучшения результатов хозяйственной деятельности, которые могут быть реализованы на протяжении ближайшего времени;

- перспективные резервы -- это резервы, рассчитанные на долгое время, использование которых связано со значительными инвестициями.

3. По стадиям жизненного цикла изделия:

- предпроизводственная стадия -- изучаются резервы повышения эффективности производства за счет улучшения конструкции изделий, усовершенствования технологии его производства и т.д.;

- производственная стадия -- это осуществление освоения новой технологии, массового производства продукции;

- эксплуатационная стадия;

а) гарантийный период -- это срок, в течение которого исполнитель обязан ликвидировать выявленные заказчиком недостатки;

б) послегарантийный период.

4. По стадиям процесса воспроизводства: резервы в сфере производства; резервы в сфере обращения.

5. По характеру воздействия на результат производства: экстенсивные; интенсивные.

6. По способу выявления: явные (условные; безусловные); скрытые.

Методы определения величины резервов:

1. метод прямого счета;

2. метод сравнения;

3. детерминированный факторный анализ;

4. корреляционный факторный анализ;

5. функционально-стоимостной анализ

6. маржинальный анализ

7. математическое программирование.

Метод прямого счета - это подсчет резервов экстенсивного характера, когда известна величина дополнительного привлечения или размер безусловных потерь ресурсов.

Метод сравнения - это подсчет величины резервов интенсивного характера, когда безусловные потери ресурсов или возможная их экономия рассчитываются путем сравнения с плановыми нормами или с их затратами на единицу продукции на передовых предприятиях отрасли.

Методы детерминированного факторного анализа:

- метод абсолютных разниц.

- метод относительных разниц.

- метод корреляционного анализа- это расчет величины хозяйственного резерва путем умножения параметров уравнения регрессии, полученных при соответствующих факторных показателях, на возможный прирост этих факторов.

- метод математического программирования - это способ определения резервов, позволяющий оптимизировать величину показателей в конкретных условиях хозяйствования и ограниченности ресурсов.

- метод функционально-стоимостного анализа - это способ, позволяющий на ранних стадиях жизненного цикла изделия выявить и исключить излишние затраты с помощью модернизации его конструкции, технологического процесса и т.д.

- расчетно-конструктивный метод-это расчет величины резервов, который используется при предоставлении результативного показателя в виде кратной модели.

- метод маржинального анализа - это методика, основанная на делении затрат на постоянные и переменные в зависимости от объема производства.

Контрольные вопросы по теме 1.2.

1. Что такое методика экономического анализа?

2. Какие существуют традиционные методы экономического анализа?

3. Для чего используется балансовый метод в анализе хозяйственной деятельности?

4. Назовите основные приемы факторного анализа.

5. Для чего и в каких случаях используются приемы корреляционного анализа?

6. Что понимается под хозяйственными резервами предприятия?

7. Как определяется количественное выражение величины резервов?

8. Какие способы используются в анализе для определения величины резервов?

9. Какова роль ФСА в выявлении резервов?

10. В чем состоит методика маржинального анализа?

11. Что относится к неиспользованным резервам?

12. Дайте краткую характеристику основных способов определения величины резервов.

Тема 1.3 Информационное обеспечение экономического анализа

Система информационного обеспечения экономического анализа. Финансовая отчетность как источник информации о деятельности организации. Элементы финансовой отчетности и их содержание.

Информационное обеспечение экономического анализа базируется на математической теории информации, которая исследует способы определения количества и качества информации, процессы сбора, структуризации, систематизации, хранения, передачи информации пользователем.

Информационное обеспечение экономического анализа включает следующие базы данных:

плановые;

прогнозные;

нормативные;

учетные;

отчетные;

внеучетные.

К плановым источниками относятся:

Все типы планов, которые разрабатываются на предприятии: перспективные, текущие, оперативные.

Нормативные материалы, сметы, ценники.

Источники учетного характера:

Все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативно-производственного учета.

Первичная учетная документация по всем участкам учета.

Бухгалтерская, статистическая, оперативная и производственная отчетность.

Главный источник информации - бухгалтерский учет и бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Бухгалтерский баланс (форма №1).

Отчет о прибылях и убытках (форма №2).

Отчет об изменениях капитала (форма №3).

Отчет о движении денежных средств (форма №4).

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

Отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6).

Пояснительная записка.

Итоговая часть аудиторского заключения.

Учетные документы: первичные - документы, которые впервые отражают совершенные хозяйственные операции, сводные - документы, составляемые на основе первичных документов.

Данные статистического учета: содержат количественную характеристику массовых явлений и процессов, используются для углубленного изучения взаимосвязей и выявления экономических закономерностей.

Экономический паспорт предприятия - документ, где накапливаются данные о результатах хозяйственной деятельности за несколько лет.

Внеучетные источники - это документы, которые регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, которые не относятся к вышеперечисленным.

Официальные документы (законы государства, указы президента, постановления правительства и местных органов власти, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия).

Хозяйственно-правовые документы (договоры и соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламация).

Решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива предприятия.

Материалы изучения передового опыта, полученные из разных источников информации.

Техническая и технологическая информация.

Материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах.

Устная информация, которая получена во время встреч с членами данного коллектива или представителями других предприятий.

Требования, предъявляемые к источникам экономического анализа:

Аналитичность информации и соответствие ее потребностям АХД.

Достоверность и объективное отражение исследуемых экономических явлений и процессов.

Единство экономической информации, поступающей из разных источников.

Оперативность - своевременное поступление информации.

Обеспечение сопоставимости информации по предмету и объектам исследования и пр.

Рациональность источников информации.

Контрольные вопросы по теме 1.3.

1. Какие требования предъявляются к системе информации, используемой для проведения экономического анализа?

2. Что является информационной базой анализа на предприятии?

3. Как можно сформулировать значение, функции и роль бухгалтерского баланса в организации?

4. Какие виды отчетности используются для проведения экономического анализа?

5. Каковы виды и функции финансовой отчетности?

6. Какие существуют методы количественного измерения стоимости?

7. Что означает принцип «полезность информации»?

8. Какая система нормативного регулирования регламентирует порядок составления финансовой отчетности?

9. Каково назначение Отчета о движении денежных средств?

10. Как оформляются результаты анализа на предприятии?

Раздел 2. Операционный анализ

Более подробная информация по данному разделу содержится в [5], [4], [8].

В разделе рассматриваются пять тем:

1. Анализ операционной деятельности.

2 Анализ формирования и использования ресурсного потенциала организации.

3. Анализ производства и реализации продукции.

4. Анализ маркетинговой деятельности организации.

5. Анализ себестоимости.

При работе с теоретическим материалом следует ответить на вопросы, приведенные в конце каждой темы, а также принять участие в практических занятиях №2, №3.

После проработки теоретического материала темы 2.1 следует выполнить тренировочный тест №4, темы 2.2 - тренировочный тест №5, темы 2.3 - тренировочный тест №6, темы 2.4 - тренировочный тест №7, темы 2.5 - тренировочный тест №8.

Изучение раздела заканчивается контрольным мероприятием: необходимо ответить на вопросы контрольных тестов №№ 4, 5, 6, 7 и 8. Максимальное количество баллов, которое Вы можете получить по данному разделу, составляет (без учета контрольной работы) 29 баллов (4 балла за участие в практических занятиях и 25 баллов за тестирование).

Тема 2.1 Анализ операционный деятельности

Основы операционного анализа. Анализ безубыточности. Факторный анализ результативности операционной деятельности.

Объектом операционного (производственного) анализа служат взаимосвязи объемов и структуры производства продукции, затрат и операционной прибыли. Оперативный анализ позволяет установить причины формирования полученной прибыли, количественно оценить воздействие производственных факторов на её динамику, обосновать её прогнозное значение с учетом выявленных зависимостей.

В рамках операционного анализа первичным выступает показатель объема производства, так как от него напрямую зависит величина затрат. Характер зависимости операционных затрат от изменения объемов и структуры выпускаемой продукции и финансовые последствия этого является предметом изучения операционного анализа.

Одним из блоков операционного анализа является маржинальный анализ, позволяющий изучить зависимость прибыли от продаж объема реализованной продукции, переменных и постоянных расходов, а также цен на продукцию.

В процессе маржинального анализа определяются:

- порог рентабельности (безубыточный объем продаж);

- влияние факторов на критический безубыточный объем продаж;

- зона финансовой прочности;

- объем продаж для получения заданной прибыли от продаж.

В основу методики маржинального анализа положено деление операционных затрат в зависимости от их эластичности к изменению уровня деловой активности предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные) и использование предельных величин. Предельные величины показывают характер и скорость изменения средних удельных величин. Их рассчитывают как разность предыдущих и последующих средних удельных величин, связанных с производством добавочной единицы продукции. В итоге маржинальный анализ позволяет установить, как изменяется средний уровень удельных показателей при увеличении (снижении) объема производства продукции на единицу. В настоящее время вся экономическая наука западных стран строится на предельных и критических величинах объемов продаж, себестоимости, прибыли, цены, постоянных затрат и их оптимизации (школа маржинализма).

Безубыточность - это такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Выручка покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю. Безубыточный объем продаж можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия. Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес - планов, обосновании управленческих решений.

Маржинальный анализ является эффективным инструментом в операционном менеджменте. Он позволяет выбрать оптимальный вариант управленческих решений при наличии альтернатив. Основываясь на функциональной зависимости затрат, объема продаж и прибыли, можно рассчитать объем реализации продукции, который дает одинаковую прибыль по различным вариантам управленческих решений (различным вариантам оборудования, технологии, цен, структуры производства и т.д.)

Контрольные вопросы по теме 2.1.

1. В чем отличие понятий «расходы» и «затраты»?

2. Что представляет собой маржинальный анализ и для чего он используется?

3. По каким классификационным признакам группируются показатели затрат?

4. Какие виды себестоимости используются в операционном управленческом анализе?

5. Что является признаком отнесения затрат к группе постоянных или переменных?

6. Как можно обосновать важность анализа маржинальной прибыли?

7. Что такое порог рентабельности?

8. Какие существуют методы определения точки безубыточности?

9. В чем проявляется действие операционного рычага?

10. Как описываются возможные последствия силы операционного рычага, и как это может отразиться на эффекте финансового рычага?

Тема 2.2 Анализ формирования и использования ресурсного потенциала организации

Методика внутрипроизводственного управленческого экономического анализа. Анализ трудовых ресурсов. Анализ эффективности использования основных производственных средств. Экономический анализ в управлении материальными ресурсами.

Теоретические положения

Одно из важнейших направлений аналитической работы в организации - изучение производственной деятельности. На решение таких задач ориентирована методика внутрипроизводственного экономического анализа. В рамках этого анализа исследуется производственный потенциал предприятия.

Анализ формирования и использования производственного потенциала включает три направления:

- анализ использования трудовых ресурсов;

- анализ использования основных производственных фондов (средств труда);

- анализ использования предметов труда (материально-производственных запасов).

Использование производственных ресурсов необходимо оценивать по показателям их отдачи: выручки от продаж, прибыли, рентабельности.

К числу важнейших показателей использования трудовых ресурсов относится производительность труда, среднечасовая выработка одного работника, фонд заработной платы, рентабельность рабочей силы и др.

Анализ средств труда проводится по показателям, отражающим состав и структуру основных средств, а также производительность оборудовании, интенсивность его использования.

К числу важнейших показателей использования основных производственных средств относятся коэффициенты: обновления, выбытия, прироста основных средств, износа (амортизации), годности, фондовооруженности труда, технической вооруженности труда, фондоотдачи основных средств, рентабельности основных средств.

При анализе материально-производственных запасов выявляется оптимальность остатков производственных запасов, анализируется ритмичность поставок и оптимизация объемов партий закупаемого сырья. Особенность управления материально-производственными запасами заключается в его тесной связи с задачами производственного менеджмента и маркетинга.

Контрольные вопросы по теме 2.2.

1. Что представляет собой ресурсный потенциал предприятия?

2. Какие объекты исследуются с использованием методики внутрипроизводственного экономического анализа?

3. Какие показатели производственной мощности принято рассматривать в экономическом анализе?

4. Какие основные направления исследуются при проведении анализа формирования производственного потенциала?

5. С помощью каких показателей оценивается состояние и использование основных средств?

6. Какие показатели используются для оценки эффективности трудовых ресурсов?

7. В чем проявляется эффективность управления материально-производственными запасами?

8. Какая модель расчета экономически обоснованного размера закза сырья и материалов наиболее распространена в экономическом анализе и управлении запасами?

9. Какие резервы роста объема реализации продукции можно оценить, используя методы факторного анализа?

10. Для каких целей используется «Система АВС»?

Тема 2.3 Анализ производства и реализации продукции

Задачи и информационное обеспечение анализа. Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации продукции. Анализ ассортимента и структуры продукции. Анализ качества произведенной продукции. Анализ ритмичности работы организации. Анализ факторов и резервов увеличения выпуска и реализации продукции.

Теоретические положения

Анализ производства и реализации продукции.

Объем производства и реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. Результатом производства и реализации продукции является формирование основного вида дохода - выручки, покрывающей затраты и генерирующей прибыль.

Задачи анализа:

изучение выполнения плана и динамики производства и реализации продукции;

оценка влияния факторов на объем производства и реализации;

поиск и определение внутрихозяйственных резервов увеличения объемов производства и реализации продукции;

формулировка предложений по освоению выявленных резервов.

Информационным обеспечением для проведения анализа производства и продажи продукции служат агрегированные данные, содержащиеся в форме бухгалтерской, статистической отчетности, а также детальные сведения, формируемые в учетной системе организации. В современных конкурентных условиях практические вопросы реализации продукции стоят на первом месте в управлении.

Показатели производства и реализации продукции за определенный период времени могут выражаться в натуральных, условно-натуральных, трудовых, стоимостных измерителях.

Обобщающие показатели объема производства продукции получают с помощью стоимостной оценки, для чего используют сопоставимые или текущие цены.

Объем реализации продукции определяется или по отгрузке продукции покупателям, или по оплате (выручке).

Объекты анализа:

- объем производства и реализации продукции в целом и по ассортименту;

- качество и конкурентоспособность продукции;

- структура производства и реализации продукции;

- ритмичность производства и реализации продукции.

Товарная продукция - это стоимость выпущенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг за вычетом незавершенного производства и внутрихозяйственного оборота.

Для анализа ассортимента производства и реализации продукции (в разрезе номенклатуры) за год, по кварталам, месяцам производится её разделение на полный, групповой и внутригрупповой ассортимент. Анализ ассортимента заключается в оценке его динамики, установления параметров однородности, степени устаревания продукции. Изучение ассортимента продукции проводится с целью уточнения направлений его расширения, что служит средством дополнительного привлечения потенциальных покупателей.

Факторы, влияющие на ассортиментную политику.

конъюнктура рынка

уровень дохода населения

спрос на отдельные виды продукции

эффективность использования имеющихся у предприятия ресурсов: материальных,

- трудовых,

- технических,

- технологических,

- финансовых.

Коэффициент выполнения плана по ассортименту - это относительная величина, определяемая как отношение общего фактического объема выпуска продукции, принятой в расчет к базовому объему производства (реализации) продукции.

Объем продукции, зачтенный в выполнении плана по ассортименту - это объем фактического производства продукции за вычетом изделий, изготовленных сверх планового задания.

Анализ качества продукции.

Качество продукции представляет собой совокупность свойств, определяющих её пригодность удовлетворять определенные требования покупателей.

Качество продукции - это экономическая категория, характеризующая параметрические, эксплутационные, технологические, потребительские и эстетические свойства товара, а также уровень стандартизации и унификации изделия, надежность и долговременность использования продукта.

Наряду с ценой, качество - это один из основных показателей конкурентоспособности продукции, повышение которого требует дополнительных затрат и увеличивает себестоимость.

Показатели качества продукции.

- обобщающие - объективные характеристики, отражающие качество общего фактического объема произведенной продукции независимо от ее вида и назначения;

- индивидуальные - единичные параметры, характеризующие одно из свойств анализируемой продукции: полезность для организма; надежность, долговечность; многофункциональность и безотказность в эксплуатации; технологичность (степень рациональности технологических и инженерно-конструкторских решений); дизайнерские свойства изделия;

- косвенные: рекламация покупателей, штрафы и неустойки за низкокачественную продукцию, удельный вес, стоимость забракованной продукции, сумма потерь от брака.

При анализе сортовой продукции рассчитывают:

- долю продукции каждого сорта в общем объеме выпуска;

- средний коэффициент сортности;

- средневзвешенную цену в сопоставимых условиях хозяйствования.

Доля продукции каждого сорта в общем выпуске - показатель, характеризующий отношение фактического удельного веса отдельного сорта продукции в ее общем объеме.

Средний коэффициент сортности - относительная величина, рассчитываемая как отношение стоимости продукции всех сортов к возможной стоимости продукции по цене первого сорта.

Анализ ритмичности производства.

Ритмичность - это равномерный выпуск продукции, выполнения работ и оказания услуг в соответствии с графиком в объеме, ассортименте и структуре.

Ритмичность определяет:

- качество продукции

- объем незавершенного производства

- остатки годовой продукции на складах

- оборачиваемость капитала

- степень выполнения договорных обязательств по поставке продукции

- своевременность поступления дохода от реализации

- эффективность использования фонда оплаты труда

- уровень себестоимости продукции

- сумму прибыли от основной деятельности

- финансовое состояние предприятия.

Нарушение ритмичности ухудшает результаты хозяйственной деятельности организации вследствие снижения качества продукции, увеличения объемов затрат.

Показатели ритмичности бывают прямыми и косвенными.

Прямые показатели:

- коэффициент ритмичности - относительный показатель, величина которого определяется путем суммирования фактических удельных весов выпуска продукции за каждый период, но не более их планового уровня;

- коэффициент вариации - относительный показатель, рассчитываемый как отношение среднеквадратического отклонения от планового задания за смену среднесменному плановому объему производства продукции;

- коэффициент аритмичности - относительный показатель, значение которого определяется как сумма положительных и отрицательных отклонений в производстве продукции от плана за каждую смену;

- удельный вес производства продукции за каждую декаду (сутки) к месячному выпуску;

- доля продукции, выпущенной в первую (вторую, третью) декаду отчетного месяца и т.д.

Косвенные показатели ритмичности:

- доплата за сверхурочные работы;

- оплата простоев по вине предприятия;

- наличие потерь от брака;

- уплата штрафов, пеней, неустоек за несвоевременную или неполную поставку продукции, выполнения работ или оказание услуг;

- наличие сверхплановых остатков незавершенного производства;

- сверхнормативные остатки готовой продукции на складах;

При анализе ритмичности рассчитывают коэффициенты ритмичности, вариации и аритмичности.

Всесторонний анализ производства и реализации продукции невозможен без проведения факторного анализа, в результате которого выявляются и количественно оцениваются результаты роста выручки от продаж, обосновываются варианты принятия управленческих решений по реализации имеющихся резервов в производстве.

Факторы изменения объема реализации продукции

- объем производства продукции;

- размер остатков незавершенного производства и внутрихозяйственного оборота;

- эффективность использования: трудовых ресурсов, основных производственных фондов, материальных ресурсов;

- величина остатков готовой продукции на складах, средние остатки отгруженной продукции.

Контрольные вопросы по теме 2.3.

1. Каковы значение и задачи анализа производства и реализации продукции?

2. Какие источники информации используют для анализа производства и реализации продукции?

3. Какие показатели используются для анализа производства и реализации продукции?

4. В чем вы видите разницу в экономической сущности понятий «Объем продаж» и «Объем реализации продукции»?

5. Охарактеризуйте в целом методику анализа производства и реализации продукции?

6. Как анализируется динамика и выполнение плана производства и реализации продукции?

7. Какова методика оценки ассортиментной политики предприятия?

8. Что такое структура продукции и как она влияет на экономические показатели деятельности предприятия?

9. Назовите обобщающие, индивидуальные и косвенные показатели качества продукции?

10. Изложите методику анализа ритмичности работы предприятия?

Тема 2.4 Анализ маркетинговой деятельности организации

Значение и задачи анализа маркетинговой деятельности. Анализ спроса на продукцию и формирование портфеля заказов. Оценка риска невостребованной продукции. Анализ рынков сбыта продукции. Анализ ценовой политики организации. Анализ конкурентоспособности организации.

Теоретические положения

Обязательными и необходимыми условиями достижения и сохранения самоокупаемости, самофинансирования организации в условиях и правилах рыночной экономики являются ориентация хозяйственной деятельности на потребителей производимой продукции и конкурентов, изменение структуры, ассортимента и качества товара в соответствии с часто изменяющейся рыночной конъюнктурой.

Прежде чем предприятие приступает к планированию объема производства, определению состава и количества производственных мощностей, необходимо знать, какую продукцию, в каком объеме, где, когда и какой стоимости оно будет реализовывать. Для этого нужно проанализировать следующие моменты:

- спрос на продукцию;

- выгодность рынков сбыта продукции;

- емкость рынков сбыта;

- наличие реальных и потенциальных конкурентов;

- количество и категории возможных покупателей;

- способность предприятия организовать производство по конкурентоспособной цене;

- доступность материальных ресурсов, необходимых для производства соответствующих товаров;

- наличие кадров с необходимой квалификацией и т.д.

Проанализировав данные моменты, можно с уверенностью планировать конечные финансовые результаты, воспроизводство капитала, его структуру. В результате выполнения производственных планов обеспечивается финансовая устойчивость предприятия, поэтому деятельность любого предприятия начинается с маркетингового анализа.

Выделяют следующие основные задачи маркетингового анализа:

1) изучение платежеспособного спроса на продукцию;

2) исследование рынков сбыта;

3) обоснование плана производства и реализации продукции соответствующего объема и ассортимента;

4) анализ и обобщение факторов, которые влияют на эластичность спроса;

5) оценку степени риска невостребованной продукции;

6) оценку конкурентоспособности продукции и поиск резервов, которые повышают ее уровень;

7) разработку стратегии и тактики, методов и средств формирования спроса и увеличение объемов реализуемой продукции;

8) оценку эффективности производства и сбыта продукции.

С помощью маркетинга осуществляется поиск новых емких рынков, новых потребителей, новых направлений в плане развития ассортимента продукции, новых областей применения традиционной продукции, способных обеспечить предприятию стабильную прибыль. Маркетинг является неким инструментом регулирования производства и сбыта, направляя производственную деятельность предприятия, его структурную политику на рыночный спрос.

При анализе новых видов продукции учитывают:

- критерии и варианты оценки новых изделий: технические характеристики, упаковку, цену, сбыт и т.д.

- анализ спроса на продукцию - это основа формирования портфеля заказов.

Размер портфеля заказов определяет:

- производственную мощность предприятия;

- степень использования производственных резервов предприятия в процессе его дальнейшей деятельности, эффективность финансово-хозяйственной жизни организации;

- уровень себестоимости продукции;

- финансовое состояние экономического субъекта.

Факторы, оказывающие влияние на спрос:

- цена предлагаемого товара;

- качественные характеристики товара;

- уровень доходов покупателей;

- потребительские предпочтения;

- потребительские ожидания;

- цены на сопряженные товары;

- насыщенность рынка;

- общеэкономические показатели:

а) ставка рефинансирования;

б) проценты ставки по вкладам (депозитам) населения;

- политические факторы;

- демографическая ситуация;

- социально-культурные и др.

От рынков сбыта зависит объем продаж, средний уровень цен, выручка, сумма полученной прибыли и т.д. в первую очередь изучают динамику положения каждого вида продукции на рынках сбыта.

Емкость (объем) рынка - максимально возможный объем продаж определенного товара на определенном рынке в течение определенного периода времени.

Анализ риска невостребованной продукции. Факторы возникновения риска.

Изучение спроса тесно связано с оценкой риска невостребованной продукции, который возникает вследствие отказа потребителей покупать её. Он определяется величиной возможного материального и морального ущерба предприятия. Чтобы избежать последствий риска невостребованной продукции, необходимо изучить факторы его возникновения с целью поиска путей недопущения или минимизации потерь.

Внешние (причины, которые не зависят от деятельности и продукции):

- неплатежеспособность потребителей;

- высокий уровень процентных ставок по вкладам населения;

- демографическая ситуация: численность населения; возрастная структурная потребность;

- социально-экономические;

- культурные;

- этнические;

- политические.

Внутренние:

- недостаточно объективный и детализированный прогноз спроса на продукцию, составленный службой маркетинга;

- низкий уровень конкурентоспособности продукции;

- малоэффективная организация процесса сбыта и продвижения продукции на рынок;

- неправильная ценовая политика предприятия на товарных рынках.

Чтобы оценить риск невостребованной продукции, нужно проанализировать обеспеченность производства продукции контрактами или заявками на поставку.

Способы измерения риска:

- исчисление абсолютной суммы убытков в случае невостребованности продукции;

- определение степени риска - меры вероятности неосуществления намеченных мероприятий или недостижения запланированной суммы прибыли.

Абсолютный риск оценивают в стоимостном выражении. Относительный риск выражают в долях или процентах.

Риск невостребованной продукции можно подразделить на преодолимый и непреодолимый.

Риск невостребованной продукции может быть обнаружен на предпроизводственной, производственной и послепроизводственной стадиях.

Оценка риска невостребованной продукции включает:

анализ обеспеченности производства продукции договорами и заявками на поставку;

изучение динамики остатков готовой продукции и скорости ее реализации.

Анализ конкурентоспособности продукции.

Конкурентоспособность продукции - качественная характеристика, которая показывает отличие анализируемого изделия от изделия-конкурента по степени соответствия конкретной общественной потребности и по уровню затрат на ее удовлетворение.

Для оценки конкурентоспособности необходимо сопоставить параметры исследуемого изделия и изделия конкурента с параметрами, заданными потребностями покупателей и сравнить результаты исследования.

Анализ конкурентоспособности также включает исследование платежеспособной потребности покупателей и изучение требований рынка.

Задачи анализа конкурентоспособности

- исследование и оценка конкурентоспособности продукции

- прогнозирование уровня конкурентоспособности продукции

- определение и количественное измерение факторов, оказывающих влияние на конкурентоспособность

- разработка мероприятий по поддержанию необходимого уровня конкурентоспособности продукции и контроль за их реализацией.

Этапы анализа конкурентоспособности продукции

- исследование рынка

- сбор данных о конкурентах

- изучение потребительских предпочтений

- определение требований, предъявляемых к изделию

- разработка системы показателей оценки конкурентоспособности продукции

- определение величины единичных и групповых параметров конкурентоспособности изделия

- расчет интегрального показателя конкурентоспособности

- разработка комплекса мероприятий по повышению уровня конкурентоспособности продукции

Контрольные вопросы по теме 2.4.

1. Каковы значение и задачи анализа маркетинговой деятельности?

2. Каково значение изучение спроса?

3. Какие факторы формируют спрос на продукцию?

4. Как оценивается степень чувствительности спроса к изменению цены на продукцию и доходов покупателей?

5. Что представляет собой риск невостребованной продукции?

6. Как производится диагностика риска невостребованной продукции?

7. Как анализируется положение товаров на рынке сбыта продукции?

8. Как производится анализ ценовой политики предприятия?

9. Какова методика оценки конкурентноспособности продукции?

10. Каковы пути повышения конкурентноспособности продукции?

Тема 2.5 Анализ себестоимости

Анализ общей суммы затрат на производство продукции. Анализ затрат на рубль товарной продукции. Анализ себестоимости отдельных видов продукции. Анализ прямых материальных и трудовых затрат. Определение резервов снижения себестоимости продукции.

Теоретические положения

Себестоимость продукции -- это сумма выраженных в денежном измерении затрат, связанных с производством и реализацией определенного объема и состава продукции.

Объекты анализа:

- полная себестоимость товарной продукции как в целом, так и по элементам затрат;

- затраты на рубль произведенной продукции;

- себестоимость отдельных видов изделий;

- статьи и элементы затрат;

- затраты по центрам ответственности.

Источники информации - бухгалтерская, статистическая, оперативная отчетность.

Задачи анализа:

- классификация затрат на производство и реализацию продукции;

- изучение динамики себестоимости продукции;

- определение влияния факторных показателей;

- выявление резервов снижения себестоимости продукции;

- оценка экономии (перерасхода) затрат на производство продукции.

Методы изучения себестоимости продукции - метод группировки, метод использования относительных и средних величин, метод цепных подстановок, метод корреляционного анализа, индексный, графический, алгебраический методы.

Элементы затрат - материальные затраты; затраты на оплату труда; отчисления на социальные нужды; амортизация основных фондов; прочие затраты.

Основные статьи калькуляции:

- сырье и материалы, возвратные отходы;

- покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера сторонних организаций;

- топливо и энергия на технологические цели;

- заработная плата производственных рабочих;

- отчисления на социальные нужды;

- расходы на подготовку и освоение производства;

- общепроизводственные расходы;

- общехозяйственные расходы; потери от брака;

- прочие производственные расходы; коммерческие расходы.

Производственная себестоимость - это разность между полной себестоимостью и суммой коммерческих расходов.

Классификация затрат.

1. По возможности охвата планом: не планируемые, планируемые.

2. По периодичности возникновения: единовременные, текущие.

3. По целесообразности расходования: непроизводительные (расходы, которые образуются по причинам, свидетельствующим о недостатках технологии и организации производства), производительные.

4. По участию в производственном процессе: производственные (затраты, связанные с изготовлением товарной продукции), коммерческие (затраты, связанные с реализацией продукции).

5. По способу отнесения на себестоимость: прямые (затраты, которые можно прямо отнести на соответствующий вид продукции), косвенные (затраты, связанные одновременно с производством нескольких видов продукции).

6. По единству состава: комплексные (затраты, состоящие из нескольких экономических элементов), одноэлементные (затраты, которые не могут быть разложены на слагаемые).

7. По отношению к объему производства: постоянные (затраты, величина которых не изменяется), переменные (затраты, величина которых изменяется пропорционально изменению объема выпущенной продукции).

8. По отношению к производственному процессу: накладные (затраты, связанные с организацией, обслуживанием и управлением производством), основные (затраты, связанные изготовлением продукции).

Методы определения постоянных и переменных затрат.

1. Алгебраический метод основан на анализе данных о двух точках объема производства в натуральном выражении и соответствующих или затратах;

1) в = Z₁ - Z₂ / х₁ - х₂

где в - переменные затраты на одно изделие; x - объем производства продукции; Z -общая сумма затрат на весь выпуск продукции;

2) а = Z₁ - вх₁ или а = Z₂ - вх₂,

где а - общая сумма постоянных затрат.

2 Графический метод - способ нахождения суммы постоянных затрат с помощью определенного алгоритма:

1) на графике откладывают две точки, соответствующие издержкам при минимальном и максимальном объемах продукции;

2) отложенные точки соединяют до пересечения с осью ординат, которая соответствует уровню совокупных издержек;

3) точка пересечения графика (линий) общих затрат с осью ординат отражает величину постоянных затрат как для минимального, так и максимального объема продукции.

3. Корреляционный анализ - способ определения суммы постоянных затрат с помощью метода наименьших квадратов:

{па+вЕх = Еу;

{aEx + вEx₂ = E x y ,

где п - объем выборки.

Если х - стоимость выпущенной продукции, то в - удельные переменные затраты на одно изделие.

Факторы изменения затрат на рубль продукции:

1) объем производства;

2) структура выпущенной продукции;

3) переменные затраты на одно изделие;

4) величина постоянных затрат;

5) среднереализационные цены на продукцию:

УЗ=3_общ /ВП Е = ((VВП г Уg_i г в_i)+A) / (Е(VВП г Уg_i г Ц_i)),

где УЗ -- удельные затраты на рубль продукции;

VВП -- количество продукции;

Уg -- структура производства;

в -- удельные переменные затраты;

А -- постоянные затраты;

Ц -- цена реализации одного изделия.

При анализе затрат учитывают факторы:

1. Прямых материальных затрат, к которым относятся: количество выпущенной продукции, структура производства, удельные материальные затраты на одно изделие.

2. Прямых трудовых затрат, к которым относятся объем производства продукции, её структура, трудоемкость и уровень оплаты труда.

Виды оплаты труда:

а) основная (оплата, начисляемая работникам за отработанное время, количество и качество работ);

б) дополнительная (выплаты за непроработанное время, предусмотренные законодательством).

Формы оплаты труда:

а) повременная (оплата за определенное количество отработанного времени);

б) сдельная (оплата труда рабочих за количество единиц изготовленной продукции и объем выполненных работ на основе твердых сдельных расценок);

в) аккордная (форма оплаты труда, основанная на определении совокупного заработка за выполнение определенных видов работ).

Системы оплаты труда.

а) простая повременная -- оплата труда по тарифной ставке.

б) повременно-премиальная -- оплата труда, при которой к сумме заработной платы по тарифу прибавляют премию, установленную в процентах к тарифной ставке или к другому базису.

в) прямая сдельная -- система оплаты труда рабочих, при которой сумма заработка определяется исходя из количества выпущенной продукции.

г) сдельно-премиальная -- система оплаты труда, при которой к сумме основного заработка прибавляют премию за перевыполнение норм выработки продукции.

д) сдельно-прогрессивная -- система оплаты труда, при которой сумма заработной платы повышается за выработку сверх установленных норм.

е) косвенно-сдельная -- система оплаты труда, при использовании которой размер заработка рабочих устанавливается в процентах к заработной плате основных рабочих обслуживаемого участка производственного процесса.

3. Косвенных затрат, к которым относятся: расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, общепроизводственные расходы, коммерческие расходы.

Резервы снижения себестоимости продукции.

Резервы снижения затрат - это сокращение величины совокупных затрат на производство продукции путем повышения эффективности использования различных видов ресурсов предприятия:

Основными источниками резервов снижения себестоимости продукции являются:

1. Увеличение объема производства продукции за счет более полного использования производственной мощности предприятия.

2. Снижение общей суммы затрат на выпуск продукции за счет повышения уровня производительности труда работников предприятия, повышения эффективности использования материальных ресурсов и основных производственных фондов, сокращения непроизводительных отходов, производственного брака.

Контрольные вопросы по теме 2.5.

1. Каковы значение и задачи анализа себестоимости продукции?

2. От каких факторов зависит организация анализа себестоимости продукции?

3. Назовите основные источники информации для анализа себестоимости продукции?

4. Охарактеризуйте основные методы деления затрат на постоянные и переменные?

5. Изложите методику анализа общей суммы затрат на производство продукции?

6. Как определить изменение себестоимости произведенной продукции за счет ресурсоемкости и цен на ресурсы?

7. Как рассчитывается и анализируется показатель затрат на рубль продукции?

8. Изложите методику анализа себестоимости отдельных видов продукции?

9. Назовите основные источники и порядок определения резервов снижения себестоимости продукции.

10. Что относится к косвенным расходам?

Раздел 3. Экономический анализ деятельности организации по данным финансовой отчетности

Более подробная информация по данному разделу содержится в [5], [4], [8].

В разделе рассматриваются шесть тем:

1.Анализ источников финансирования имущественного потенциала организации.

2. Анализ финансовых результатов деятельности организации.

3. Анализ денежных потоков организации.

4. Анализ финансового состояния организации.

5. Анализ эффективности инвестиционной деятельности.

6. Диагностика риска банкротства организации.

При работе с теоретическим материалом следует ответить на вопросы, приведенные в конце каждой темы, а также принять участие в практических занятиях № 4 и № 5.

После проработки теоретического материала темы 3.1 следует выполнить тренировочный тест №9, темы 3.2 - тренировочный тест №10, темы 3.3 - тренировочный тест №11, темы 3.4 - тренировочный тест № 12, темы 3.5 - тренировочный тест № 13, темы 3.6 - тренировочный тест № 14

Изучение раздела заканчивается контрольным мероприятием: необходимо ответить на вопросы контрольных тестов №№ 9, 10, 11, 12, 13 и 14. Максимальное количество баллов, которое Вы можете получить по данному разделу, составляет (без учета контрольной работы) 34 балла (4 балла за участие в практических занятиях и 30 баллов за тестирование).

Тема 3.1 Анализ источников финансирования имущественного потенциала организации

Анализ состава, структуры, динамики капитала и активов. Анализ и оценка состава, структуры, динамики собственного капитала. Анализ состава, структуры, динамики оборотных активов.

Теоретические положения

От того, каким капиталом располагает организация, насколько оптимальна его структура и насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит её финансовое благополучие, а следовательно и благополучие лиц, заинтересованных в получении экономических выгод.

Составляющие собственного капитала:

- уставный капитал (совокупность выраженных в стоимостном измерении вкладов (долей, акций по номинальной стоимости) учредителей (участников) в имущество акционерного общества при его создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами);

- добавочный или резервный капитал;

- нераспределенная прибыль;

- целевое финансирование.

Добавочный капитал -- источник собственных средств предприятия, формируемый за счет:

- эмиссионного дохода, возникающего при реализации акций по цене, превышающей их номинальную стоимость, и дополнительной эмиссии акций;

- прироста стоимости имущества при переоценке;

- курсовых разниц, образовавшихся при внесении вкладов учредителями в уставный капитал;

- реинвестирования прибыли на осуществление капитальных вложений.

Резервный капитал -- источник средств предприятия, создаваемый в соответствии с действующим законодательством или согласно учредительным документам предприятия.

Средства резервного капитала предназначены для:

1) погашения кредиторской задолженности предприятия при прекращении его хозяйственной деятельности;

2) выплаты дивидендов по привилегированным акциям в случае недополучения прибыли;

3) покрытия убытков предприятия.

Нераспределенная прибыль -- источник формирования оборотных активов предприятия до момента ее реинвестирования или потребления.

Целевое финансирование -- это средства, полученные предприятием на строго определенные цели.

Факторы изменения собственного капитала:

1) уставный, резервный, или добавочный капиталы;

2)нераспределенная прибыль;

3) фонды социальной сферы;

4) резервы предстоящих расходов;

5) оценочные резервы.

Показатели использования собственного капитала.

1. К_об = В/К,

где К_об -- коэффициент оборачиваемости капитала;

В -- выручка от реализации продукции;

К -- среднегодовая сумма капитала.

2.МК=ВБ / К,

где МК-- мультипликатор капитала (показатель, характеризующий финансовую активность предприятия по привлечению заемных средств);

ВБ -- сумма валюты баланса.

Темп роста собственного капитала -- это отношение суммы капитализированной прибыли к величине собственного капитала.

Состав и структура заемного капитала

Классификация заемных средств

1. По целям привлечения:

1) средства, привлекаемые для воспроизводства основных средств и нематериальных активов. Основные средства это активы, по отношению к которым единовременно выполняются следующие условия: использование в производстве продукции; использование в течение длительного периода времени, т.е. срока полезной эксплуатации свыше 12 месяцев. Последующая перепродажа данных активов не предполагается, они способны приносить организации экономические выгоды в будущем. Нематериальные активы - это активы, по отношению к которым единовременно выполняются следующие условия:

а) отсутствие материально-вещественной (физической) формы и структуры;

б) возможность идентификации предприятием от другого имущества;

в) использование в производстве продукции (работ, услуг) либо для управленческих нужд организации;

г) использование в течение длительного периода времени;

д) последующая перепродажа данных активов не предполагается;

е) способность приносить предприятию экономические выгоды в будущем;

ж) наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого актива и исключительного права у организации на результаты интеллектуальной деятельности;

2) Средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов.

Оборотные активы это часть имущества предприятия, которая включает:

а) запасы: сырье и материалы; затраты в незавершенном производстве; готовую продукцию и товары; товары отгруженные;

б) налог на добавленную стоимость;

в) дебиторскую задолженность предприятия, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев;

г) краткосрочные финансовые вложения;

д) денежные средства организации;

3) средства, привлекаемые для удовлетворения социальных нужд.

2. По форме привлечения: в денежной форме (валюта РФ; иностранная валюта; денежные документы).

3. По источникам привлечения: внутренние заемные средства; внешние заемные средства.

4. В зависимости от обеспечения: обеспеченные залогом; закладом; поручительством; гарантией; необеспеченные.

Кредит -- система экономических отношений, возникающая при передаче имущества в денежной или натуральной форме от одних юридических или физических лиц другим на условиях возвратности, срочности, платности и целевого назначения.

Банковский кредит -- предоставление банком юридическим и физическим лицам денежные средства на определенные в договоре срок и цели, на возвратной основе с уплатой заранее оговоренного процента.

Коммерческий кредит -- предоставление по договору займа одной организацией другой организации отсрочки уплаты денежных средств либо иного имущества.

В составе заемного капитала выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные финансовые обязательства.

Структура заемного капитала:

1. долгосрочные -- кредиты и займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев;

2. кратковременные -- кредиты и займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев;

3. кредиторская задолженность предприятия: поставщикам и подрядчикам; векселя к уплате; авансы полученные; персоналу по оплате труда.

Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности -- отношение произведения средних остатков кредиторской задолженности предприятия и количества дней в исследуемом периоде к сумме погашенной кредиторской задолженности за отчетный период.

Анализ стоимости капитала.

Стоимость капитала - это:

а) часть прибыли, уплачиваемой предприятием за использование сформированного или вновь привлеченного капитала для обеспечения процесса производства и реализации продукции;

б) минимальная норма прибыли от основного вида деятельности;

в) дисконтная ставка, используемая в процессе реального и финансового инвестирования.

Реальные инвестиции - это вложения капитальных ресурсов, направленные на:

а) совершенствование и обновление материально-технической базы предприятия

б) наращивание производственной мощности

в) освоение новых технологий

г) выпуск новых видов продукции

д) осуществление инновационных мероприятий

Финансовые инвестиции - это долгосрочные финансовые вложения в ценные бумаги, совместную деятельность, в займы, предоставленные другим предприятиям, критерий оценки доходности лизинговых операций, способ оценки эффекта финансового левериджа, экономический показатель, характеризующий уровень рыночной стоимости акционерных обществ.