Управление рисками в кредитной организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

риск кредитный финансовый экономический

Либерализация и неустойчивость финансовых рынков, возросшая конкуренция и диверсификация подвергают банки новым рискам и проблемам, требуют постоянно обновлять способы управления бизнесом и связанными с ним рисками, чтобы сохранить конкурентоспособность. Растущая рыночная ориентация банков также вызывает необходимость изменений принципов регулирования и надзора. Качество банковского менеджмента, и особенно процесса управления риском, является решающим фактором обеспечения безопасности и стабильности, как отдельных банков, так и банковской системы в целом. В создавшихся условиях имеется необходимость в исследованиях проблем управления рисками в единой системе, в осмыслении рисковых явлений в банковской деятельности, в создании новых методов управления рисками, адекватных к создавшимся условиям.

Актуальность темы данной работы проявляется в том, что динамичное развитие российской банковской системы, обострение конкуренции, в том числе и с западными финансовыми институтами, ставит ряд вопросов о надежности систем и методик управления рисками, используемых российскими банками. Под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) несения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами и (или) внешними факторами. К внутренним факторам риска относят: сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и другие. Внешние факторы риска могут быть обусловлены изменением экономических и политических условий деятельности кредитной организации, применяемыми технологиями.

В этих условиях особо остро встает проблема оценки уровня банковских рисков и определения направлений их снижения.

Цель дипломной работы заключается в изучении особенностей системы управления рисками кредитной организации на примере ОАО «Уральский Банк Реконструкции и Развития».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

– раскрыть понятие и сущность рисков кредитных организаций;

– изучить классификацию рисков кредитных организаций

– выявить общие принципы построения системы управления рисками кредитной организации;

– провести оценку действующей системы управления рисками проблемы и предложить способы снижения кредитных рисков банка на примере ОАО «Уральский Банк Реконструкции и Развития»;

– определить пути повышения эффективности системы управления рисками кредитной организации.

Объектом исследования выступает банковская система РФ.

Предметом исследования является система управления рисками коммерческого банка ОАО «Уральский Банк Реконструкции и Развития».

Предложенные направления повышения эффективности системы управления рисков кредитной организации позволят повысить финансовую устойчивость коммерческих банков в современных условиях.

Работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка литературы и приложения. Дипломная работа изложена на 105 страницах, содержит 19 таблиц и 4 рисунка, 2 приложения. Список литературы представлен 46 источниками.

В первом разделе работы раскрыты теоретические аспекты системы управления рисками кредитной организации. Раскрыты понятие и сущность рисков кредитной организации, приведена классификация рисков. Рассмотрены этапы управления рисками банков.

Во втором разделе работы представлена краткая характеристика ОАО «Уральский Банк Реконструкции и Развития», проведен финансовый анализ основных финансово-экономических показателей кредитной организации и выявлены принципы построения системы управления кредитными рисками применяемые в данном банке.

В третьем разделе предложены пути повышения эффективности системы управления рисками кредитной организации ОАО «Уральский Банк Реконструкции и Развития», рассчитан экономический эффект предложенных мероприятий по снижению рисков банка.

В заключении приведены результаты проведенного исследования системы управления рисками кредитной организации ОАО «Уральский Банк Реконструкции и Развития».

В списке использованных источников приведен перечень используемой при написании работы литературы, периодических изданий и законодательных актов.

Методологическую и теоретическую основу дипломного исследования составляют научные труды отечественных и зарубежных авторов в области управления кредитными рисками, риск-менеджмента и анализа рисков. В процессе исследования изучены и обобщены общая и специальная литература, материалы научных конференций и семинаров, законодательные и другие нормативные акты, соответствующие методические материалы, а также зарубежная банковская практика.

Вопросам измерения и регулирования банковских рисков уделяется много внимания в отечественной и зарубежной литературе. В частности можно отметить таких авторов: Алексеев С.А., Алексеев М.Ю., Черкасов В.Е., Коновалов И.П., Маслеченко С.Д., Питер С.Роуз, Соболева Н.В, Шипилов А.Т., Кожухов В.А., Журовская Е.П. и др.

В приложениях представлены формы бухгалтерской отчетности ОАО «Уральский Банк Реконструкции и Развития».

В процессе написания дипломной работы применялись методы анализа и синтеза экономической информации, обобщения совокупность методов экономико-статистического анализа, концепции различных школ финансового менеджмента. Основой оптимизации деятельности кредитной организации послужила методика моделирования и прогнозирования.

Практическая значимость работы заключается в определении наиболее эффективных методов управления рисками, применение этих методов в банковской системе современной России; выявление проблем управления рисками, связанных с профессиональной банковской и российской общегосударственной спецификой, определение путей совершенствования банковских методик, а также определение перспектив банковского менеджмента в управлении рисками.

1. Теоретические аспекты системы управления рисками кредитной организации

1.1 Понятие и сущность риска кредитной организации

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества.

Риск - это историческая и экономическая категория.

Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития.

Развитие общества согласно культурно-исторической периодизации, разработанной Л. Морганом и Ф. Энгельсом, прошло три эпохи: дикость, варварство, цивилизацию, каждая из которых, в свою очередь, состоит из трех ступеней: низшая, средняя и высшая.

Риск как историческая категория возник на низшей ступени цивилизации с появлением чувства страха перед смертью.

По мере развития цивилизации появляются товарно-денежные отношения, и риск становится экономической категорией. Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный, нулевой, положительный.

Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью.

В соответствии с Положением Банка России, под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.).

Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.

Уровень риска увеличивается, если:

– проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

– поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;

– руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения необходимой и (или) дополнительной прибыли);

– существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер.

Последствия неверных оценок рисков или отсутствия возможности противопоставить действенные меры могут быть самыми неприятными вплоть до полного банкротства банка

Приведем несколько соответствующих примеров из практики западных банков.В 1989 г. Британский MidlandBank потерял 116 млн. фунтов стерлингов в результате ошибочного прогноза в отношении уровня ссудного процента по кредитам[28,32].

В феврале 1990г. после неудачной попытки найти финансовую поддержку рухнул крупный американский банк Drexel Burnham Lambert ,который доминировал на рынке так называемых сомнительных облигаций небольших и малоизвестных фирм, капиталовложения в акции которых были связаны с большим риском, но с повышенным дивидендом. Крах рынка в привел к краху самого банка, а также поставил под угрозу существование целого ряда банков, поместивших средства в эти акции под гарантии DBL.

В январе 1991 г. Американский Bank of New England предупредил своих клиентов, что после списания невозвратных кредитов в 4 квартале 1990 г его потери составили 450 млн. у.е. В последовавшей затем панике его клиенты изъяли со счетов более 1 млрд. Долл., и банк обанкротился. Потребовалось вмешательство федерального правительства и оказание банку помощи в размере 2,3 млрд. у.е., чтобы предотвратить цепную реакцию банковских крахов по стране. Банк сохранил свое существование, но полностью утратил независимость[28,32].

Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции изменения их уровня. Вместе с тем, анализируя риски российских банков на современном этапе, важно учитывать:

– нестабильность российской экономики переходного периода, которая выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей;

– неустойчивость политического положения;

– отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией; инфляцию, и др.

Во всех случаях риск должен быть определен и измерен. Анализ и оценка риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то событие в будущем произойдет. Обычно эта вероятность выражается в процентах. Соответствующая работа может вестись, если выработаны критерии риска, позволяющие ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска. Однако исходным пунктом работы является предварительный статистический анализ конкретной ситуации[28,30].

Таким образом, банковские риски представляют собой важный компонент финансового рынка и требуют глубокого теоретического анализа. Их своевременное распознание позволит банку сохранить финансовую устойчивость.

1.2 Классификация рисков кредитной организации

Риском можно управлять, т.е. использовать меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.

Эффективность организации управления рисками во многом зависит от классификации.

Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

Научно-обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском.

Имеется множество различных классификаций банковских рисков. Наиболее интересные из них представлены ниже. Различаясь положенными в их основу критериями, эти классификации роднит то, что все они однозначно полагают кредитный и процентный риски основными для банков.

Классификация 1[14,69]:

– кредитный (невыполнение заемщиком обязательств);

– процентный (колебания рыночных ставок);

– рыночный (падение курса ценных бумаг);

– валютный (колебания курсов валют).

К достоинствам данной классификации следует отнести выделение наиболее проблемных зон банковских рисков в области активных операций, учет колебаний рыночных ставок процента. В то же время она игнорирует пассивные и часть активных операций банка, организационные и внешние риски.

Классификация 2[14,70]:

– кредитный;

– риск ликвидности;

– валютный;

– процентный;

– риск неплатежеспособности.

Эта классификация расширяет круг учитываемых рисков (риски, характеризующие качество управления активами и пассивами банка, организационные риски). Она связана с выделением:

– зон рисков по видам банковских операций;

– рисков, связанных с качеством управления активами и пассивами банка;

– рисков финансовых услуг (организационных).

Но и она имеет недостатки: отсутствие внутренней группировки перечисленных видов рисков по критериям, положенным в их основу, их недостаточная полнота.

Классификация 3[14,70]:

1) Финансовые риски:

– кредитный;

– риск ликвидности;

– процентный;

– ценовые риски;

– валютный риск;

– рыночный риск;

– риск инфляции;

– риск неплатежеспособности;

2) Функциональные риски:

– операционные;

– технологические;

– риски инноваций;

– стратегические;

3) Внешние риски:

– макроэкономические;

– конкурентные;

– законодательные;

Эта классификация отличается стройным подходом. В ее основу легли три источника возникновения рисков, которые представлены различными, конкретными видами рисков.

К достоинствам классификации относятся:

– выделение новых источников рисков (финансовых услуг) и установление видов рисков, характерных для этих зон;

– расширение перечня видов внешних рисков (конкурентные и законодательные).

Недостатками ее являются:

– во-первых, отсутствие дополнительного выделения рисков на: 1) риски по активным операциям (кредитные, валютные, расчетные, лизинговые, факторинговые, операций с ценными бумагами, кассовые, по финансовым гарантиям, по инвестиционной деятельности и т.д.); 2) по депозитным операциям (срочные и до востребования); 3) качества управления активами и пассивами (риски ликвидности, неплатежеспособности, процентный риск); 4) адекватности капитала банка и его структуры (риск структуры капитала, его достаточности);

– во-вторых, отсутствие группировки внешних рисков по дополнительным критериям на политические, экономические, социальные, региональные риски стихийных бедствий, отраслевые (систематические, связанные с промышленным циклом, конкурентные) риски отдельного клиента банка (производственные, коммерческие, финансовые и др.)[9,30].

Представленная здесь классификация нуждается в некоторых пояснениях и конкретизации.

Внутренние риски возникают в результате деятельности самих банков и зависят от проводимых операций. Соответственно риски делятся:

– связанные с активами (кредитные, валютные, рыночные, расчетные, лизинговые, факторинговые, кассовые, риск по корреспондентскому счету, по финансированию и инвестированию и др.);

– связанные с пассивами банка (риски по вкладным и прочим депозитным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам);

– связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвидности, неплатежеспособности, риски структуры капитала, левериджа, недостаточности капитала банка);

– связанные с риском реализации финансовых услуг (операционные, технологические риски, риски инноваций, стратегические риски, бухгалтерские, административные, риски злоупотреблений, безопасности).

Остановимся на последней группе. Операционные риски банка включают в себя риски увеличения стоимости услуг банка и возрастания текущих затрат (например, риски, связанные с неспособностью возмещать административно-хозяйственные расходы).

К технологическим относятся риски сбоя технологии операций (риски сбоя компьютерной системы, потери документов из-за отсутствия хранилища и железных шкафов, сбоя в системе SWIFT, ошибки в концепции системы, несоизмеримые инвестиции, стоимость потерянного или испорченного компьютерного оборудования, утрата или измерение системы электронного аудита или логического контроля, уязвимость системы, компьютерное мошенничество, уничтожение или исчезновение компьютерных данных).

Риски безопасности состоят из рисков общей безопасности банка, внутренней и пожарной безопасности.

Риски инноваций состоят из проектных рисков (риск уникальных проектов, внутрибанковский риск, рыночный или портфельный риск), селективного риска (риск неправильного выбора инноваций), временного риска (неправильное определение времени для инновации), рисков отсутствия необходимых средств, риска изменения законодательства в сторону отмены нового для банка вида деятельности.

Стратегические - это риски неполучения запланированной прибыли в результате превышения допустимого риска, риск неправильного выбора и неверной оценки размера и степени риска, риск неверного решения банка (к примеру, риск неоднократной пролонгации одной и той же ссуды), риски неверного определения сроков операций, отсутствия контроля за потерями банка, неверного финансирования потерь, неверного выбора способов регулирования рисков (например, получение гарантии юридического лица вместо оформления договора залога) и пр. Все они с определенных позиций характеризуют качество управления банком.

Бухгалтерские риски включают в себя: риски потери денег из-за неправильных или несвоевременных начислений, ущерба репутации банка в глазах третьих лиц, а также риски мошенничества из-за большого количества неконтролируемых проводок, легкого доступа к ведению бухгалтерии и ее упрощенной схемы.

Административные риски обычно связаны с утратой платежных и иных документов. Административные риски тесно связаны с рисками банковских злоупотреблений, которые связаны с валютной спекуляцией, спекуляцией ценными бумагами, регулированием объемов кредитов и процентных ставок с целью “нажима” на клиента, возможностью оказания воздействия на финансовое состояние своего клиента, нарушением кредитных и договорных отношений со стороны банка с преднамеренной целью, участием в сговоре, неверной экспертизой проектов и консультирование с умыслом кражи, растраты, обмана.

Так называемые конкурентные риски для банков связаны с возможностью слияния банков и небанковских учреждений, появлением новых видов банковских операций и сделок, снижением стоимости услуг других банков, повышением требований к качеству банковских услуг, легкостью возникновения новых банковских учреждений, сложностью процедуры банкротства банков.

Макроэкономический риск связан с нарушением основных пропорций в экономике страны и действием неблагоприятных финансовых факторов.

К рискам перевода можно отнести:

– отсутствие валюты;

– риск ликвидности внешней торговли и инвестиций, платежного баланса;

– отказ от выполнения обязательств;

– невыполнение обязательств в будущем;

– пересмотр договора;

– пересмотр плана;

– изменение стоимости инвалютных активов и пассивов в национальной денежной единице[9,32].

Организационные риски включают:

– отсутствие квалифицированного персонала;

– отсутствие или недостаток коммерческой и финансовой информации и пр.

Внешние риски в своей совокупности обычно характеризуются также пространственным аспектом, означающим, что различным (регионам) республикам), разным странам или группам стран в каждый данный момент присущи особое сочетание и специфическая мера остроты внешних рисков, обусловливающие особую привлекательность или непривлекательность данного региона или данной страны с точки зрения банковской деятельности. Выражение “ страновой (региональный) риск” означает только этот аспект, но не содержательно отдельный вид риска наравне с финансовыми, экономическими, политическими и иными внешними рисками.

Риски состава клиента связаны с маркетингом банковских услуг и контактами с общественностью. Разнообразие требований мелкого, среднего и крупного клиента с неизбежностью определяет и степень самого риска. Так, мелкий заемщик больше зависит от случайностей рыночной экономики. В то же время значительные кредиты, выданные одному крупному клиенту или группе связанных между собой клиентов, часто являются причиной банковских банкротств.

Степень банковского риска определяется тремя понятиями: полный, умеренный и низкий риски.

Полный риск предполагает потери, равные банковским вложениям в операцию. Так, сомнительный или потерянный кредит обладает полным, то есть 100-процентным, риском. Банк прибыли не получает, находится в зоне недопустимого или критического риска.

Банк получает прибыль, позволяющую покрыть допущенные потери и иметь доходы[12,18].

Умеренный риск (до 30%) возникает при не возврате небольшой части основного долга или процентов по ссуде, при потере лишь части суммы по финансовым и другим операциям банка. Банк получает прибыль, позволяющую покрыть допущенные потери и иметь доходы[12,19].

Риск находится в зоне допустимого.

Низкий риск - незначительный риск, позволяющий банку не только покрыть потери, но и получить высокие доходы.

Одна и та же операция может быть связана с различными степенями риска. Например, в таблице 1 предоставлены кредиты в одной и той же сумме на одинаковый срок двум разным клиентам с одинаковой оценкой их кредитоспособности, но, тем не менее, результаты с точки зрения рисков могут оказаться совершенно разными[43,24].

Таблица 1. Сравнительная характеристика степеней риска

КЛИЕНТ 1- Давно действующая фирма	Клиент 2- Новая фирма
Хорошо подобранная команда руководителей	Один предприниматель
Обширный рынок продукции (продовольствие)	Специализированный рынок продукции (электроника)
Клиенты в России	Клиенты за рубежом
Риск небольшой (низкий)	Риск повышенный (умеренный или полный)

Основные операции банка подвержены текущему риску, а в отдельных случаях и риску будущему. С текущими рисками связаны операции по выдаче гарантий, акцепту переводных векселей, продаже активов с правом регресса, операции по документарным аккредитивам и др. В то же время сама возможность получения оплаты за эти операции только через определенное время подвергает их и будущим рискам. Как правило, риск тем выше, чем длительнее время операции.

Наконец, риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не поддаются или слабо поддаются предупреждению и минимизации, закрытые же, наоборот, дают для этого хорошие возможности.

Также риски можно разделить по типу банка. От вида банка зависит характерный для него набор рисков. Это надо понимать в том смысле, что хотя всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные направления будут складываться по-разному в зависимости от преимущественной специализации банков, а значит, и по-разному характеризовать каждый вид банковской деятельности.

Так, для банков, широко занимающихся аккумуляцией свободных денежных средств и их размещением среди других кредитных учреждений, определяющими будут риски по вкладным и депозитным операциям и по возможному не возврату межбанковских кредитов.

Применительно к банку, чьей определяющей специализацией являются инновации, будут преобладать риски, связанные с долго - и среднесрочным кредитованием новых технологий. Поэтому у такого банка на первое место выходят описанные ранее риски инноваций (как элемент рисков финансовых услуг), а также маркетинговые риски (связанные с непредвиденными затруднениями в реализации продукции предприятий, внедряющих новые технологии). В этом случае особое значение получают внешние проектные риски, такие, как отдельно стоящий риск (связанный с проектом), внутрифирменный или корпоративный риск (влияние проекта на общий риск кредитования заемщика), рыночный или портфельный риск (география риска, природа риска, соответствие банковской политике и кредитному портфелю). При этом, наибольший риск несет освоение технологического новшества без качественной предварительной оценки, ожидаемой экономической эффективности от его использования, то есть, если использование новой технологии начато преждевременно (до того, как затраты на производство приведены в соответствие с реальным уровнем рыночных цен), отсутствует или недостаточен потребительский спрос на новую продукцию, что не позволяет окупить затраты, число поставщиков и посредников, привлеченных для производства и реализации новшества, избыточно для конкретного рынка, и т.д[33,56].

Банк, специализирующийся на обслуживании внешнеторговых операций, несет в основном следующие риски:

– экономические (риски изменения стоимости активов и пассивов из-за изменения курсов валют);

– перевода (риск различий в учете пассивов и активов в инвалютах);

– сделок (риск неопределенности стоимости сделки в будущем в национальной валюте);

– страховые;

– политические.

Обязательства коммерческих банков Российской Федерации объединяются в шесть групп, исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости. При этом отдельным категориям и группам активов присваиваются соответствующие поправочные коэффициенты или проценты. Группировка обязательств и степень риска представлена в таблице 2.

Таблица 2. Шкала оценки риска

Группировка обязательств	Шкала риска
Операции с государственными ценными бумагами	0
Краткосрочные межбанковские депозиты	1
Остатки средств на корреспондентских счетах	1
Остальные операции	2

Особенностью нахождения степени банковского риска является его индивидуальная величина, связанная с принятием на себя конкретного риска по конкретной банковской операции. Во многом она определяется субъективной позицией каждого банка.

Таким образом, приведенная классификация и элементы, положенные в основу экономической классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

1.3 Этапы системы управления рисками кредитной организации

Общий концептуальный подход к управлению риском заключается в следующем:

– изучение возможных последствий деятельности в рисковой ситуации;

– разработка мер, не допускающих, предотвращающих или уменьшающих размер ущерба от воздействия рисковых факторов, в т.ч. непредвиденных;

– реализация такой системы адаптации к рискам, при помощи которой могут быть не только нейтрализованы или компенсированы негативные вероятные результаты, но и максимально использованы шансы на получение высокого дохода[13].

Управление риском включает в себя стратегию и тактику риск-менеджмента.

Стратегия управления - это выработка направлений и способов для достижения поставленной цели, основанных на долгосрочном прогнозировании и стратегическом планировании. При этом вырабатывается определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия управления рисками базируется на соблюдении принципа безубыточности деятельности и направлена на обеспечение оптимального соотношения между прибыльностью и уровнем принимаемых банком рисков. Как известно, стратегия предопределяет тактику[13].

Тактика управления - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задача тактики заключается в выборе из всех решений, не противоречащих стратегии, наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной ситуации методов и приемов управления.

Таким образом, эффективность управления риском во многом зависит от умения использовать в полной мере все методы и приемы разрешения и снижения степени риска.

В связи с тем, что уровень риска может существенно измениться в течение определенного периода времени под воздействием внутренних и внешних факторов, банк разрабатывает систему управления рисками в следующих целях:

– обеспечить максимальную сохранность собственных средств;

– минимизировать отрицательное воздействие внешних и внутренних факторов;

– повысить ответственность перед клиентами, контрагентами и инвесторами.

Принципы управления рисками заключаются в следующем:

– не рисковать, если есть такая возможность;

– не рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал банка;

– думать о последствиях риска и не рисковать многим ради малого;

– не создавать рисковых ситуаций ради получения сверхприбыли;

– держать риски под контролем;

– снижать риски, распределяя их среди клиентов и участников по видам деятельности;

– создавать необходимые резервы для покрытия рисков;

– устанавливать постоянное наблюдение за изменением рисков;

– количественно измерять уровень принимаемых рисков;

– определять новые источники и критические зоны риска и (или) групп операций с повышенным уровнем риска.

Система управления банковскими рисками - это совокупноcть приемов работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий.

Эта система может быть описана на основе разных критериев. Исходя из видов банковских рисков, в ней можно выделить блоки управления кредитным риском, риском несбалансированной ликвидности, процентным риском, операционным риском, риском потери доходности, а также комплексные блоки, связанные с рисками, возникающими в процессе отдельных направлений деятельности банка. При другой системе классификации рисков в качестве самостоятельных блоков выделяются подсистемы управления индивидуальными (частными) рисками (кредитной сделки и других видов операций банка) и блок управления совокупными рисками (различных портфелей банка - кредитного, торгового, инвестиционного, привлеченных ресурсов и т.д.).

Имеются особенности управления рисками на разных уровнях. В соответствии с этим различаются подсистемы управления рисками на уровне банка в целом, центров финансовой ответственности (ЦФО), групп клиентов и банковских продуктов.

На базе критерия технологии управления рисками система управления банковскими рисками может быть описана как совокупность следующих элементов: выбор стратегии деятельности банка, способствующей минимизации рисков; система отслеживания рисков; механизм защиты банка от рисков[42, 22].

Выбор стратегии работы банка осуществляется на основе изучения рынка банковских услуг и отдельных его сегментов. К числу наиболее рисковых относятся: стратегия лидера и стратегия, связанная с продажей новых услуг на новом рынке. Рисковость этих стратегий сглаживается, если банк на других сегментах рынка продолжает работать со старой клиентурой, предлагая ей отработанный пакет услуг. Рискованна и стратегия работы с VIР-клиентами, предполагающая индивидуализацию услуг.

Система отслеживания рисков включает способы выявления (идентификации) риска, приемы оценки и механизм мониторинга.

Механизм защиты банка от риска складывается из текущего регулирования риска (отслеживания критических показателей и принятие на этой основе оперативных решений) и методов минимизации.

Система управления рисками ориентирована на решение задач:

1) Обеспечение оптимального соотношения между доходностью банковских операций и их рискованностью.

2) Поддержание ликвидности банковских средств на достаточном уровне при оптимизации объема прибыли.

3) Удовлетворение нормам достаточности собственного капитала банка (ЦБ РФ осуществляет регулирование его величины, используя норматив достаточности собственных средств в соответствии с требованиями Инструкции №110-И «Об обязательных нормативах банков»).

Поставленные задачи реализуются через организованную систему управления рисками, основу которой составляют субъект и объект управления.

К субъектам управления банковскими рисками можно отнести:

- руководство банка, отвечающее за стратегию и тактику банка, направленные на рост прибыли при допустимом уровне рисков;

- комитеты, принимающие решения о степени определенных видов фундаментальных рисков, которые может принять на себя банк;

- подразделение банка, занимающееся планированием его деятельности;

- функциональные подразделения, отвечающие за коммерческие риски, связанные с направлениями их деятельности;

- аналитические подразделения, предоставляющие информацию для принятия решений по банковским рискам;

- службы внутреннего аудита и контроля, способствующие минимизации операционных рисков и выявлению критических показателей;

- юридический отдел, контролирующий правовые риски.

Влияние человеческого фактора на систему управления рисками сложно переоценить, так как решение о принятии или отказе от риска, его оценкой и управлением занимаются сотрудники банка.

Объектом управления выступают банковские операции, подверженные рискам, а также экономические отношения, возникающие между банком и хозяйствующими субъектами в процессе принятия риска.

В настоящее время важными для банка становятся риски, напрямую не связанные с осуществлением операций (репутация, конкуренция и возможность потери персонала).

Таким образом, решение проблемы управления финансовыми рисками лежит в разработке методики управления отдельными видами рисков с целью выявления, локализации, измерения и контроля над ними для минимизации их влияния. При ее формировании учитывается как специфика деятельности коммерческого банка и присущие ему риски, так и методы их оценки, процедуры управления и контроля для каждого типа риска. Важную роль играет четкое разграничение ответственности и разделение обязанностей в процессе идентификации и управления рисками.

Учитывая вышесказанное можно отметить, что система управления рисками выполняет следующие функции:

1) Методологическая: разработка внутрибанковских положений, системы требований к отчетности и документообороту и распределение полномочий в процессе принятия решений.

2) Аналитическая: создание единого информационно-аналитического пространства банка, анализ операций с точки зрения их доходности, эффективности, рискованности, оценка возможных потерь и вероятности их наступления.

3) Регулирующая: управление активами и пассивами, ценообразование банковских продуктов и услуг, реализация кредитной политики, установление внутрибанковских нормативов и лимитов.

4) Контрольная: внутрибанковский мониторинг, внутренний и внешний аудит, деятельность служб внутреннего контроля и безопасности.

Выполнение указанных функций реализуется через этапы управления финансовыми рисками.

Процесс управления рисками состоит из следующих этапов[30]:

1 этап - идентификация рисков;

2 этап - создание регламента по управлению рисками;

3 этап - оценка рисков;

4 этап - лимитирование рисков;

5 этап - планирование рисков, как составная часть стратегии банка;

6 этап - разработка мер воздействия на уровень банковских рисков;

7 этап - реализация мер по управлению рисками.

Первый этап - выявление риска и причин его возникновения.

Основным методом выступает комплексный анализ банковских операций, подверженных риску, и внешних факторов, влияющих на образование и изменение риска. В рамках его проведения решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих тенденций ее изменения и прогноза на перспективу, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий. Ключевыми условиями осуществления анализа являются достоверность, точность, своевременность и завершенность исходной информации.

Для достижения цели полного и своевременного выявления финансовых рисков банков экономический анализ базируется на комплексном подходе, включающем анализ и прогнозирование среды.

Анализ внешней среды банка направлен на оценку и прогнозирование общерыночных факторов, оказывающих влияние на доходность и рискованность банковских операций.

При анализе внутренней среды акцент делается на оценку качества банковских активов и пассивов, их сбалансированность по срокам и суммам, надежность и эффективность. Это позволяет выявить рисковые операции, установить причины возникновения и объемы, использовать приемы оценки возможных потерь и спрогнозировать динамику изменения величины риска.

На втором этапе рассматривается регламент рисков, в который входят их портфели. В таблице 3 представлена шкала оценки рисков, ориентированная на пять портфелей риска [30].

В портфель “курсовой риск” включены два вида рисков: первый - курсовые риски по любым спекулятивным операциям (с валютой, ценными бумагами, драгоценными металлами, форвардными контрактами и т.д.), второй - это валютные риски, не связанные с проведением спекулятивных операций. К последним относится несоответствие активов и пассивов в одном виде валют. Общее в этой группе операций то, что финансовый результат зависит от движения цен.

Портфель “процентный риск” относится ни к одной операции, а к совокупности операций банка. Такой риск возникает при несоответствии активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок. Составляющей процентного риска является: кредитный фондовый и валютный риск, риск убытков в результате различной периодичности поступления доходов и расходов.

Таблица 3. Шкала оценки риска

Портфели риска	Шкала риска
Курсовой риск	Покупка актива с целью перепродажи: твердые валюты, мягкие валюты (tod, tom , spot), ценные бумаги, драгоценные металлы, форвардные контракты, открытая валютная позиция по активам и пассивам, не связанным с проведением спекулятивных операций
Процентный риск	Операции с активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок (процентные активы и пассивы, несовпадающие по срокам). Операции с различной периодичностью уплаты процентов или поступления других видов доходов и расходов
Риск контрагента	Выдача поручительства (риск объекта поручительства), вложение денежных средств в ценные бумаги
Риск ликвидности	Превышение сроков активов над сроками пассивов
Операционный риск	Риск потери средств в результате недостатков в организации работы банка
Кредитный риск	Выдача кредита Межбанковские кредиты Расчеты (операции на встречных платежах, либо предоплата) Выдача поручительства (риск объекта поручительства) Кредитование под поручительство (риск поручителя) Покупка векселей (риск эмитента векселя)

Предположим, планируется выдать кредит сроком на пять лет под 20 % годовых, но отсутствуют пятилетние пассивы, зато есть хорошая депозитная программа, позволяющая собирать ресурсы на срок от года до трех лет под 10 % годовых. В результате изменения рыночной конъюктуры возможно увеличение ставок привлечения. Следовательно, через год наш пассив может увеличить стоимость, до 16 % годовых, а стоимость активов останется прежней. В результате пассив более чувствителен к изменению процентных ставок, нежели актив, это может привести к неполучению запланированной доходности[30].

Другой составляющей процентного риска является риск убытка в результате различной периодичности поступления доходов и расходов. Например, актив - кредит, выданный на три года, с уплатой процентов в конце срока, а пассив - депозит на тот же срок, но с выплатой ежемесячно.

Портфель “риск контрагента” самый большой. Этот риск возникает при кредитовании, выдаче поручительств, вложении денег в ценные бумаги. Он включает следующие составляющие: риск объекта вложения средств, риск посредника (покупателя - продавца или торговой площадки) и предрасчетный риск. Последний часто упускается из вида. Он состоит в том, что, например, в процессе заключения арбитражной сделки одна из сторон от нее отказалась и вместо гарантированного дохода получилась открытая позиция.

Портфель “кредитный риск” объединяет факторы, которые могут привести к возникновению неликвидных ссуд и повысить вероятность убытков. Недостаточный надзор за кредитами неизбежно создаст проблемы с платежеспособностью банка.

Портфель “риск ликвидности” объединяет факторы, приводящие к разрыву ликвидности. Это превышение сроков активов над сроками пассивов. Последствия могут быть разными - от внеплановых затрат на экстренное привлечение денежных средств до потери репутации банка по причине неплатежеспособности.

Портфель “операционный риск” включает факторы, которые могут привести к потере средств в результате недостатков в организации работы банка. Они выражаются в неправильном оформлении кредитных документов, которые препятствуют обращению в суд при невозврате кредита. В отсылке денег по неправильным реквизитам в случае ошибки операциониста и отсутствия последующего контроля.

Третий этап - оценка риска и возможных потерь.

Степень риска оценивается двумя основными методами - качественным и количественным:

1) Качественный анализ

Данный способ оценки риска представляет собой словесное описание его уровня (например, «проекту присвоен высокий уровень риска») путем выявления негативной информации, на основании которой взвешиваются (оцениваются) негативные факторы, влияющие на величину риска. В основе качественного анализа лежат заключения экспертов (риск-менеджеров), в результате чего субъективность подобных оценок снижает достоверность получаемых результатов. Дополнительное повышение надежности результатов анализа может быть достигнуто путем количественной структуризации оцениваемых факторов[13].

Качественный анализ - это анализ источников и потенциальных зон риска, определяемых его факторами, перечень которых специфичен для каждого вида банковского риска (далее в работе этим факторам будет уделяться большее внимание).

2) Количественный анализ

Количественно размер риска может выражаться в абсолютных и относительных показателях. Однако оценить эти потери с достаточной точностью не всегда представляется возможным. Если отнести размер вероятных потерь в процентах к какому-либо показателю, характеризующему банковскую деятельность (например, к размеру кредитных ресурсов), то получится величина риска в относительном выражении (например, «максимальные потери по проекту составят 50% от суммы кредита»). Относительное выражение риска в виде установления допустимого уровня при совершении различных операций применяется при выработке политики банка. Это видимый конечный результат сложной работы по выработке подходов к оценке риска, определению допустимого его уровня, что и составляет понятие стратегии риска.

Цель количественного анализа риска - численно определить, т.е. формализовать его степень. В зависимости от типа банковской операции производится количественная оценка возможных потерь по конкретной операции и определяется вероятность наступления нежелательного события, ведущего к потерям. Существует большое количество методов оценки рисков, и на их выбор оказывает влияние характер банковской операции и вид возникающего риска.

Простейшие методики расчета рыночных рисков включают расчет гэпов, моделирование чистого процентного дохода и стоимости портфеля. ГЭП - англ. gap - разрыв, расхождение - снижение цены товара на бирже, при котором минимальная цена предыдущего биржевого дня превышает максимальную цену текущего дня, или повышение цены товара, при котором максимальная цена предыдущего дня оказывается ниже минимальной цены текущего дня.

Более сложные методики включают расчет чувствительности стоимости портфеля к различным рыночным факторам (альфа анализ, бета анализ, анализ дюрации и т.д.) и расчет рисковой стоимости (VAR(value-at-risk)) портфеля, которая в настоящее время является наиболее популярным инструментом, используемым при управлении рыночными рисками. Преимущество данного подхода заключается в учете корреляций между финансовыми инструментами, составляющими портфель.

В настоящее время не существует общепризнанных методик расчета риска. Наиболее известными методиками, применяемыми зарубежными банками для расчета кредитного риска, являются: американская рейтинговая система «CAMELS», система «CAMPARI», используемая английскими клиринговыми банками, система «PARTS», «PARSER», метод «STABIL» и др. Однако большинство из них подразумевают наличие оценок кредитоспособности, выполняемых рейтинговыми агентствами, и применение системы показателей, основанной на международной системе учета и отчетности. Поэтому адаптация их применительно к российским условиям связана с серьезными трудностями.

Риск ликвидности фондирования оценивается при помощи гэпов ликвидности. В расчет также принимается объем средств, который банк может привлечь в кратчайшие сроки для обеспечения своих обязательств.

Риск ликвидности активов обычно оценивают периодом времени, за который банк может ликвидировать свои позиции на рынке, не влияя при этом на рыночные цены. Он во многом зависит от отношения размера позиции к размеру всего рынка.

Операционный риск измеряется вероятностью наступления события и величиной потерь при его наступлении. Для этого накапливаются базы данных по всем ошибкам, сбоям и т.д. Измерение осложняется малой частотой наступления события притом, что последствия такого события могут быть катастрофическими.

На четвертом этапе определяется общий подход к установлению объема лимитов на основании факторов - конъюнктурности рынка и уровня риска.

Операции, подлежащие лимитированию, можно сгруппировать следующим образом:

- операции по конверсии одной валюты в другую;

- операции с ценными бумагами, включая векселя;

- кредитно-депозитные операции на межбанковском финансовом рынке;

- операции с производными финансовыми инструментами.

Лимитирование рисков представляет собой систему мероприятий, ограничивающих опасность потери имеющегося имущества или неполучения запланированного результата. Ограничение рисков достигается лимитированием операций в зависимости от состояния существенных факторов. Предполагается следующая система лимитов: структурные, контрагента, открытой позиции, на исполнителя и контролера сделки, ликвидности[20].

Установление внутрибанковских нормативов и лимитов подразумевает введение ограничений на величину проводимых финансовых операций и последующий контроль за их исполнением. Данный метод используется для избегания опасной концентрации кредитных и рыночных рисков и поддержания ликвидности банка на требуемом уровне.

Структурные лимиты поддерживают соотношение между различными видами операций: кредитование, межбанковский кредит, ценные бумаги и т.д. Они устанавливаются в процентах к совокупности активам, то есть не носят жесткий характер, а поддерживают общие пропорции при изменении размеров совокупных активов. Размеры структурных лимитов определяются политикой банка в области риска.

Лимиты контрагента включают три группы: лимит предельного риска на одного контрагента (группу взаимосвязанных контрагентов), лимит на конкретного заемщика или эмитента ценных бумаг (группу взаимосвязанных заемщиков), лимит на посредника (покупателя - продавца, брокера, торговую площадку). Первый вид лимита ограничивает предельный размер операции по отношению к соответствующему лимиту и является верхним пределом для остальных двух видов лимитов. Лимиты на заемщика и лимиты на посредника устанавливаются в твердых суммах на основании изучения финансовых показателей последних и изменяются при изменении состояния контрагентов.

Лимиты открытой позиции имеют три составляющих: предельный размер открытой позиции, лимит открытой позиции на конкретный инструмент, лимиты -ограничители потерь. Предельный размер открытой позиции близок к структурным лимитам и устанавливается в процентах по отношению к таким показателям, как совокупные активы и капитал банка. Лимиты открытых позиций на конкретные инструменты представляют собой предельную сумму операции. При расчетах открытых позиций можно воспользоваться методикой VAR (value - at - risk), предполагающей расчет позиции в зависимости от волатильности рынка и текущей доходности операции.

Лимиты на исполнителей и контролера операций ограничивают пределы полномочий лиц, оформляющих и контролирующих операции. Естественно, при размещении крупных сумм денег, риск потери и ошибки возрастает. Даже при соблюдении лимитов контрагентов и открытой позиции риск остается. Поэтому заключение и оформление сделок на крупные суммы должны производить ответственные должностные лица. Это правило очень актуально при совершении сделок, связанных с открытой позицией (валютные операции, акции), здесь квалификация и опыт дилера имеют первоочередное значение.

Лимиты ликвидности установлены не по определенной операции, а по совокупности операций. Их задача - ограничить риск недостатка денежных средств для своевременного использования обязательств, как в текущем режиме, так и на перспективу[13].

На пятом этапе планирование рисков осуществляется на основе их качественной и количественной оценки, которая является составной частью бизнес - планирования банка.

Заключительной стадией процесса управления рисками является создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска. Эта системы процедур, представленная в таблице 4 должна включать в себя совокупность документов и методик, регламентирующих процесс анализа рисков, алгоритм принятия решений об установлении лимитов на операции и блок мероприятий по контролю рисков.

Таблица 4. Методы и инструменты управления рисками

Виды рисков	Методы управления	Финансовые и организационные инструменты
Финансовый	Анализ, контроль, мониторинг, установление лимитов, внутренний аудит, управленческие информационные системы	Лимиты, центры отчетности, управленческая отчетность, положения, стандарты, инструкции, регламенты
Кредитный	Управление кредитным портфелем, авторизация, диверсификация, хеджирование, обеспечение, ранжирование, ценообразование, участие в капитале, формирование ФПГ	Резервы на случай потерь по кредитам, кредитные рейтинги
Риск ликвидности	Управление активом и пассивом, управление балансом, управление движением денежных средств, управление фондами, активное управление портфелем	Первичные и вторичные резервы, инструменты денежного рынка
Процентный	УАП, управление разрывным (гэпом), хеджирование, ценообразование	Процентные фьючерсы, опционы, свопы
Валютный	Управление открытой позиции, хеджирование, диверсификация	Валютные фьючерсы, опционы, свопы, инструменты денежного рынка

Бизнес - планирование определяет пути решения стратегических задач, внедрение банковских услуг и структурные ограничения на операции банка, которые позволяют ему достичь оптимальных финансовых результатов при ограничении совокупного уровня риска банка. Разработка стратегии проводится в процессе стратегического планирования, а тактика определяется бизнес - планом банка.