На ринок України Carlsberg Group (Данія) вийшла у 2001 році, отримавши 50% частку власності у холдингу Baltic Beverages Holding (Швеція), який контролював 3 пивоварних заводи в Україні та 8 пивоварних завода в Росії. У 2008 році данська компанія придбала частку активів компанії Scottish & Newcastle, другого співвласника Baltic Beverages Holding, отримавши, зокрема, повний контроль над цим холдингом. На сьогодні операційне управління підприємствами холдингу в Україні (Пивобезалкогольний комбінат «Славутич» у Запоріжжі, Київський пивоварний завод «Славутич» та Львівська пивоварня) здійснюється групою Carlsberg через компанію Славутич Carlsberg Group, при цьому формально 3 пивні заводи в Україні зареєстровані як власність холдингу ВВН (Швеція).

Сукупна потужність підприємств Carlsberg Group в Україні досягає 70 мільйонів декалітрів, по результатах 2009 року компанія контролювала 29,0% обсягів українського ринку утримуючи за цим показником 2 місце на ринку та поступаючись лише підконтрольній міжнародному холдингу AnheuserBusch InBev (Бельгія) компанії САН ІнБев Україна.

Власником компанії Carlsberg Ukraine є Carlsberg. Carlsberg Group є однією з провідних пивоварних груп у світі з великим портфелем брендів пива і інших напоїв. Флагманський бренд Carlsberg є однією з найвідоміших пивних брендів у світі, а бренди «Балтика», Carlsberg і Tuborg входять до числа шести найбільших брендів у Європі. У Carlsberg Group працюють більше 41 000 чоловік, а її продукція продається на більш ніж 150 ринках світу. За підсумками першого півріччя 2012 року Carlsberg Group продала 70 мільйонів гектолітрів пива. Carlsberg Group виступила офіційним спонсором чемпіонату УЄФА ЄВРО 2012TM, який пройшов в Польщі і Україні.

До складу Carlsberg Ukraine входять заводи в м.Запоріжжя, м.Києві та м.Львові. У компанії працює близько 3500 чоловік. За даними дослідницької компанії AC Nielsen, за результатами 2012 року Carlsberg Ukraine займає позицію №2 на ринку пива України з долею 29,5% в натуральному вираженні. У сегменті квасу компанія займає 36% ринку в натуральному вираженні.

Carlsberg Ukraine володіє трьома виробничими підприємствами в Україні:

3. Національна пивна коропорація „Оболонь” (Україна) [92]

«Оболомнь» -- українська корпорація (без іноземних інвестицій) з випуску пива, безалкогольних та слабоалкогольних напоїв, мінеральної води. До складу компанії входять головний завод у Києві з віддаленими виробництвами в Олександрії та Чемерівцях Хмельницької області, два дочірні підприємства -- «Пивоварня Зіберта» (Фастів, Київська обл.) та «Красилівське» (Красилів, Хмельницька обл.), а також підприємства з корпоративними правами в Бершаді, Коломиї, Охтирці, Рокитному, Севастополі та Чемерівцях.

Нині «Оболонь» є єдиною українською корпорацією, що входить до сорока найбільших пивоварних концернів світу (за рейтингом німецького журналу Focus). Станом на 2009 рік, «Оболонь» була другою на ринку виробництва пива в Україні з часткою ринку 32,2%. Під конкурентним натиском міжнародних пивних холдингом у 2012 році частка „Оболоні” знизилась до 22,7% (треттє місце).

4. Міжнародний холдинг Anadolu Efes Biracэlэk ve Malt Sanayii A.S. (Anadolu Efes Турція)[91]

Anadolu Efes Biracэlэk ve Malt Sanayii A.Ю. (Anadolu Efes) -- холдингова компанія, що контролює зареєстровану в Нідерландах компанію Efes Breweries International N.V., великого європейського виробника пива.

Виробництво Efes Breweries International N.V. базується на території Туреччини, Росії, Казахстану, Молдавії, Грузії, Сербії. За станом на січень 2009 року Efes, за власним даними, є 15м у світі й 5м у Європі найбільшим виробником пива в натуральному вираженні.

Номінальні власники Anadolu Efes, за даними компанії на 30 вересня 2010 року -- компанії Yazicilar Holding (30,94 %), Ozilhan Sinai Yatirim (17,54 %), Anadolu Endustri Holding (7,84 %), інші акції у вільному обігу. Фактично серед власників компанії перебувають турецькі сімейства Озильханов (Ozilhan) і Язиджи (Yazэcэ).

Керівництво компанії в основному представлено турецькими громадянами. Зокрема, у Росії генеральним директором ЗАТ «Броварня МоскваЕфес» із січня 2010 року є Йюксел Гекбулут.

Компанія займається виробництвом і продажем пива й безалкогольних напоїв. До складу групи Efes входить 16 броварень в 6 країнах Туреччині, Росії, Казахстану, Молдавії, Грузії, Сербії, а також підрозділу в Білорусі й Азербайджані.

Продажу Anadolu Efes в 2010 році склали 43,2 млн гектолітрів, у тому числі 24,2 млн гектолітрів пива. 80 % продажів компанії доводиться на російський ринок.

У Росії EFES представлений дочірніми підприємствами нідерландської компанії Efes Breweries International N.V., що у свою чергу належить турецькому холдингу Anadolu Efes.

У групу компаній EFES у Росії входять кілька броварень:

ЗАТ «Броварня МоскваЕфес»

Ростовська філія ЗАТ «Броварня МоскваЕфес»

ВАТ «Амстар» (Уфа)

ВАТ «Пивоварне Об'єднання „красный СхідСолодовпиво“» (Казань)

ТОВ «Червоний Схід Сибірська Пивоварна Компанія» (Новосибірськ)

Сукупна виробнича потужність підприємств у РФ 20 млн гектолітрів пива й 140 тис. т солоду.

Інші броварні, що входять у групу EFES:

АТ ІП «Ефес Караганда пивоварний завод» (Караганда, Казахстан)

«Efes Vitanta Moldova Brewery S.A.» (Кишинів, Молдавія)

В 2008 році група Efes вийшла на ринок Грузії. Спочатку в лютому 2008 Efes стала лідером місцевого ринку, купивши ТОВ «Ломиси» (контролювало 42 % продажів), у травні 2008 Efes оголосила про партнерство із грузинською компанією «Казбеги» (займає 39 % місцевого ринку).

За підсумками 2008 року Efes займала близько 9 % російського ринку пива в натуральному вираженні, будучи четвертим по величині виробником у країні, і 9,4 % ринку пива у вартісному вираженні.

Наприкінці 2012 року Efes одержала у своє повне розпорядження пивзавод "Сармат" у Донецьку (Україна). АМКУ дозволив турецькій компанії Anadolu Efes Biracilik ve Malt Sanayii A.S. придбати пивний бізнес британської SABMiller plc у Росії й Україні. Зокрема, Anadolu Efes наданий дозвіл на придбання акцій ЧАО "Міллер Брендз Україна" у Донецьку, що забезпечує перевищення 50% голосів у вищому органі управління емітента.

АМКУ також надав турецької компанії дозвіл на придбання частки в статутному капіталі ТОВ " SABMiller plc " (Калуга, Росія), що забезпечує перевищення 50% голосів у вищому органі управління емітента.

Крім того, наданий дозвіл SABMiller plc. і Anadolu Efes на погоджені дії у вигляді вимог проекту договору про співробітництво від 17 листопада 2011 року, які стосуються неконкуренції на ринку пива й безалкогольних напоїв (газованих і негазованих).

АМКУ також надав дозвіл SABMiller plc. на придбання контролю над компанією Anadolu Efes, що контролює великий пивоварний холдинг Efes. Компанії оцінили підприємства в Росії й Україні в 1,9 млрд доларів.

SABMiller plc (South African Breweries -- Miller) - британська компанія, друга в світі після міжнародного пивного холдингу AnheuserBusch InBev. (Бельгія), представлена в 60 країнах миру. У портфель брендів компанії входять міжнародні марки пива, а також асортименти провідних локальних брендів "Сарматів" і "Жигулівське".

Таким чином, номінально турецький пивний холдинг „Anadolu Efes” володіє пивним заводом „Сармат” в Україні та пивними заводами в Росії, але фактично управляється британським пивним холдингом „SABMiller plc”, зареєстрованим в Південній Африці.

5.Міжнародний Холдинг Oasis CIS [93].

HC Oasis CIS Limited (Кіпр) міжнародний холдинг, що спеціалізується на виробництві напоїв світових брендів.

Склад холдингу у 2013 році ПБК «Радомишль»(Україна, Житомирська обл.), Пивзавод «Перша приватна броварня»(Україна, Львівська обл.), «Московська пивоварна компанія» (Росія, Московська обл.).

У листопаді 2011 року холдинг Oasis CIS почав випуск німецького пива Oettinger на пивобезалкогольном комбінаті "Радомишль", що в серпні 2011 року був викуплений компаніями Oettinger Brauerei Gmb (Німеччина) і Oasis CIS (Кіпр). Пиво випускається по ліцензії Oettinger Brauerei Gmb тільки для українського ринку (700 тис.дал).

Oettinger лідер німецького ринку по сукупних обсягах продажів пива. «Oettinger сімейне виробництво (складається з 5 пивоварних заводів Німеччини), компанія належить одній родині протягом декількох поколінь. Загальне виробництво пива в рік становить 40 млн. гектолітрів, тобто близько 8% виробництва пива в Німеччині належить „Oettinger Group International”. Пиво експортується в більш ніж 90 країн миру.

«Oasis CIS» -- міжнародний холдинг, що спеціалізується на виробництві напоїв світових брендів. Компанія веде діяльність у Росії, США, Білорусії, Казахстані й Україні. В 2011 році «Oasis CIS» придбав 100% акцій групи компаній «Рідна Марка»(Україна), основним активом якої є пивобезалкогольний комбінат «Радомишль».

HC Oasis CIS Limited (Кіпр) міжнародний холдинг, компанія належить ексвласникам "Броварні Івана Таранова" Є.Кашперу й О.Лівшицю, яким у Росії через Oasis належить "Московська пивоварна компанія" (МПК) завод у Митіщах (Московська обл.). ЗАТ "Московська пивоварна компанія" є одним із провідних виробників і імпортерів пива й напоїв у Росії. „Московська пивоварна компанія” (заснована в 2008 році) поставляє на російський ринок напої власних марок Жигулі Барное, Моспиво, Москвас; ліцензійних Oettinger, Faxe, Breznak, Cervena Selka, effect, Orangina, Coors Light, Bear Beer, а також імпортних марок, таких як Budweiser Budvar, Erdinger, Bitburger, Radeberger, Clausthaler, Bombardier, Perrier, Vittel, San Pelligrino, Pago і ін.

Міжнародні пивні холдинги контролюють також і ринок пива в Росії, поглинувши наступні найбільші компанії та перемістивши найбільший національний пивний холдинг Росії на 4е місце [82]:

1. ВАТ «Пивоварна компанія «Балтика»(СанктПетербург) (входить в Baltic Beverages Holding Швеція, 54 місце в рейтингу Експерт400 в 2007 році) - заснована в 1990 році. 5 заводів і 31 дистрибуционный центр. Компанія випускає 38 сортів пива, а також лимонади й минерализированные води. Основні марки: "Балтика", "Арсенальне". Продукція компанії представлена на 45 закордонних ринках (http://http://www.baltika.ru/)

2. ЗАТ «Броварня « МоскваЕфес» (входить в Efes Bewerage GroupТурція, 230 місце в рейтингу Експерт400 в 2007 році) - заснована в 1999 році. Випускає марки Efes, «Старий Мірошник», «Сокіл», «Білий Ведмідь», Warsteiner, Zlatopramen, Bavaria (http://www.efes.com.ru/)

3. ЗАТ "Клинский пивокомбинат" (м. Клин, Московська область) (входить у групу SunInterbrew Бельгія) Заснований в 1975 р. Продукція: «Клинское», «Сибірська корона», «Товстун», «Lowenbrau», Staropramen».

(http://www.suninterbrew.ru/rus/factory/klin/default.aspx)

4. Компанія «Очаково» (Москва) найбільше підприємство пивобезалкогольной галузі Росії без участі іноземного капіталу. "Очаково" входить у шістку провідних пивоварних холдингів Росії. У складі компанії 22 підприємства: пивобезалкогольные виробництва, винний завод, солодові комплекси, сільськогосподарські підприємства (http://www.ochakovo.ru/).

Висновки до розділу 1

Міжнародний холдинг -- це одна із форм транснаціонального об'єднання комерційних структур у вигляді сукупності материнської компанії та контрольованих нею дочірніх компаній. Крім простих холдингів, що являють собою материнське товариство і одне або декілька контрольованих ним дочірніх товариств (про яких говорять, що вони у відношенні один до одного є «сестринськими» компаніями) існують і складніші холдингові структури, в яких дочірні товариства самі виступають в якості материнських компаній у відношенні до інших компаній. При цьому материнська компанія, що стоїть на чолі всієї структури холдингу, іменується холдинговою компанією. Контроль материнської компанії за своїми дочірніми товариствами здійснюється як за допомогою домінуючої участі в їхньому статутному капіталі, так і за допомогою визначення їхньої господарської діяльності (наприклад, виконуючи функції їхнього одноосібного виконавчого органу), так і іншим чином, передбаченим законодавством.

Проведений аналіз питомої ваги власності міжнародних холдингів в галузях економіки України та Росії на прикладі галузі виробництва пива виявив, що станом на 2013 рік основна частка національних заводів по виробництву пива в Україні (74,7%) та Росії (83,6%) поглинута в якості дочірніх підприємств 5 основними міжнародними пивними холдингами:

а) Міжнародний холдинг Sun InBev (Бельгія) 34,0% в Україні та 16,4% в Росії;

б) Міжнародний холдинг Carlsberg Baltic Beverages Holding (Данія, Швеція) - 29,3% в Україні та 37,4% в Росії;

в) Альянс міжнародних холдингів Efes (Турція) - SabMiller (Великобританія) - 6,9% в Україні та 18,1% в Росії;

г) Міжнародний холдинг Oasis CIS Limited (Кіпр, Німеччина) - 4,5% в Україні;

д) Міжнародний холдинг Heineken(Нідерланди) - 11,7% в Росії;

Розділ 2. Аналіз діяльності міжнародного холдингу „BALTIC BEVERAGES HOLDING (BBH)” на ринку виробництва пива в Україні та Росії

2.1 Структура власності та виробництва пива, що контролюються міжнародним холдингом ВВН в Європі та в країнах СНГ

Baltic Beverages Holding (BBH) -- міжнародний скандинавський пивоварний холдинг. Створений в 1991 году компаніями «Hartwall»(Фінляндія), «Pripps»(Швеція), «Ringnes»(Норвегія)(промислова група «Orkla»).

Baltic Beverages Holding, створений спеціально для інвестування в пивну галузь у країнах колишнього Радянського Союзу, був спільним підприємством датського пивного холдингу Carlsberg Group і британської пивоварної компанії Scottish & Newcastle. З березня 2008 року 100% акцій холдингу BBH повністю належать компанії Carlsberg, яка викупила частку британської пивоварної компанії Scottish & Newcastle [83].

Хоча датський пивний холдинг Carlsberg Group, володіє пакетом 100% акцій на правах материнської компанії, скандинавський холдинг BBH, який став дочірньою компанією, продовжує формально володіти власністю (контрольними акціонерними частками) в 18 пивоварних компаніях на території шести країнах Східної Європи, частка яких напряму управляється пивним холдингом Carlsberg Group. Так, холдингу BBH належить 100 % ВАТ «Пивоварна компанія „Балтика“» (Росія) і 94,6% ПАТ «Карлсберг Україна» (об'єднані в єдину юридичну особу ПАТ «Запорізький завод Славутич», Київський завод -філія ПАТ «Запорізький завод Славутич» та ВАТ «Львівська пивоварня»).

В Україні та в Росії холдинг ВВН контролює приблизно третини національних пивних ринків. Підприємства BBH розташовані в країнах Балтії, на Україні, у Казахстані й Росії, включаючи пивзаводи «Балтика», «Відень», «Ярпиво» і ін. (рис. 2.1). Необхідно мати на увазі, що «Балтика» це 5 пивоварених заводів і більше 30 регіональних представництв; «Відень» і «Ярпиво» по 2 заводи («Відень» у Петербурзі й Челябінську, «Ярпиво» у Ярославлі й Воронежу). Щорічний обсяг виробництва заводів ВВН (за даними самостійного балансу до 2008 року) дорівнює 3699 млн. дал пива, щорічний оборот досягав 1,38 млрд. EUR.

Поглинання міжнародного холдингу Baltic Beverages Holding (BBH) шведської юрисдикції міжнародним пивним холдингом Carlsberg Group (Данія) та перехоплення операційного управління українськими пивними заводами, які продовжують знаходитись в акціонерній власності холдингу ВВН, має класичний приклад конкурентної боротьби транснаціональних компаній на міжнародному рівні.

Холдинг Baltic Beverages Holding (BBH) був заснований в 1991 р. консорціумом скандинавських пивних компаній: фінської - Hartwall Group і шведськонорвезької PrippsRingnes AB (остання у свою чергу входила до складу промислової групи Orkla) спеціально для інвестування в пивобезалкогольну галузь країн колишнього Радянського Союзу. З 1996 року холдинг ВВН активно почав скуповувати контрольны пакети акцій приватизованих пивних заводів на території бувшого Радянського Союзу. Поява нового гравця на світовому пивному ринку визвала жвавий конкурентний інтерес до нього транснаціональних гігантів пивної індустрії світу.

Так, вже в 2000 році датська пивоварна компанія Carlsberg уклала договір про покупку акцій пивоварних компаній групи Orkla. Ці дві компанії об'єднали свої інтереси в могутнішій структурі Carlsberg Breweries (60% акцій якої належали Carlsberg і 40% Orkla). В 2002 р. фінська компанія Hartwall продала свою частину акцій BBH відомої британської компанії Scottish & Newcastle (S&N). А в березні 2004 р. компанія Carlsberg викупила 40% акцій холдингу Carlsberg Breweries в Orkla. Таким чином, станом на початок 2008 року власниками шведського холдингу BBH стали пивні гіганти Carlsberg Breweries (Carlsberg) і Scottish & Newcastle, яким належало по 50% акцій.

На той час, скуповуючи акції пивних заводів та поглинаючи їх, холдинг BBH володів найбільшими пивними компаніями країн СНД і Балтії: Естонія (Saku), Латвія (Aldaris), Литва (Svyturys Utenos у складі "Klaipeda" і "Utena"), Росія (група "Балтика" у СанктПетербурзі, Тулі, Ростовіна^Доні, Самарі, Хабаровську, група «Ярпиво» у Ярославлі й Воронежу, "Золотий Урал" (Хабаровськ), "Пикра" (Красноярськ), "Відень" (СанктПетербург), Казахстан ("Дербис"), Україна (ПБК „Славутич” та Львівська пивоварня).

З 2001 р. почався процес консолідації діяльності трьох заводів Baltic Beverages Holding в Україні створення централізованої системи господарської діяльності, спрямованої на оптимізацію витрат, підвищення загальної ефективності й конкурентоспроможності бізнесу. На той час BBH вже входив у десятку найбільших пивоварних компаній Європи із загальною кількістю співробітникків більше 15 тисяч. Штабквартира ВВН перебувала в м. Стокгольмі (Швеція).

Стратегія холдинга BBH укладалась в завоюванні лідируючого положення на локальних ринках шляхом участі в статутному фонді компаній, інвестицій в основну діяльність і розвиток місцевого персоналу. Завдяки цьому споживачам пропонувалась продукція, що відповідає європейським стандартам якості. В той же час, всі підприємства, що контролювались холдингом ВВН, розвивались незалежно, намагаючись максимально задовольнити потреби своїх акціонерів, споживачів і персоналу.

Стратегія поглинання є основною для діяльності більш потужнього міжнародного пивного холдингу «Carlsberg Group» -- данської пивоварної компанії, заснованою в 1847 року місцевим промисловцем Якобсеном та названа на честь його сина Карла. На сьогодні -- це потужна міжнародна пивоварна група, яка володіє виробничими потужностями у більш ніж 20 країнах світу та займає 4те місце у рейтингу світових пивоварних корпорацій за рівнем доходів після AnheuserBusch InBev(Бельгія), SABMiller(ЮАРВеликобританія) та Heineken International (Нідерланди).

Продукція Carlsberg експортувалася на зовнішні ринки, починаючи з 1868 року, однак міжнародна виробнича експансія компанії розпочалася лише 1968 року з відкриттям броварні у Блантайрі, найбільшому місті південноафриканської Малаві. В 1970 році Carlsberg придбав одного з головних конкурентів на внутрішньому ринку -- компанію Tuborg. У 1990 активи Carlsberg поповнила англійська броварня Tetley.

Поглинання холдингу ВВН компанія Carlsberg Group почала у 2001 році після укладення угоди з норвезькою холдинговою компанією Orkla ASA, за умовами якої отримала контроль над пивоварними активами норвезького холдингу, які включали пивоварні підприємства у Північній та Східній Європі. Подальший розвиток міжнародного бізнесу Carlsberg пов'язаний з купівлею, спільно з іншим «пивним гигантом» -- компанією Heineken International (Нідерланди), британської пивоварної корпорації Scottish & Newcastle, яка також володіла пакетом 50% холдингу ВВН. До Carlsberg Group відійшли пивоварні активи британців у Китаї, В'єтнамі, Франції та країнах Східної Європи.

Після укладення в 2001 році угоди на купівлю акцій пивоварених компаній групи Orkla датська пивоварена компанія Carlsberg через холдинг ВВН почала пряме входження в діяльність пивних заводів в Україні.

Так, у грудні 2001 року за рішенням ради директорів компанії Carlsberg Breweries ВАТ „ПБК „Славутич” отримав ліцензію на виробництво однієї із найвідоміших у світі торгових марок пива -- Tuborg.

Визначною подією у діяльності ВАТ „ПБК „Славутич” (через управління Carlsberg Ukraine) стало отримання 9 вересня 2003 року сертифікатів міжнародних стандартів ISO 90012000 (управління якістю продукції) та ISO 14001 - 1996 (екологічна безпека підприємства та охорона навколишнього середовища).

Після покупки компанією Carlsberg 40% акцій холдингу Carlsberg Breweries у компанії Orkla почалось інтенсивне інвестування через холдинг ВВН розвитку ВАТ „ПБК „Славутич” та ВАТ „Львівська пивоварня” [83]:

у червні 2004 відбулося урочисте відкриття київського пивзаводу Carlsberg Ukraine (найбільш сучасного пивовареного заводу в Європі);

у квітні 2005 на київському заводі Carlsberg Ukraine почала виробництво нового ліцензійного сорту пива ТМ Тuborg -- Tuborg Green;

у 2006 році на Київському заводі розпочалось виробництво двох ліцензійних брендів: «Балтика №3», «Балтика №9», а також всесвітньовідомої марки Carlsberg;

головний проект 2007 року -- перезапуск основного локального бренду BBH Україна -- «Славутич»;

навесні 2007 року компанія розпочала виробництво популярного у всьому світі австралійського пива Foster's;

у вересні 2007 року BBH Україна розпочала виробництво відомого німецького пива Holsten.

28 квітня 2008 року компанія Carlsberg Breweries оголосила про вступ в силу схеми щодо придбання бізнесу компанії Scottish&Newcastle. Carlsberg стає єдиним власником холдингу BBH. Компанії, які входили до Холдингу BBH, переходять в операційне управління до Carlsberg Group.

В 2009 році компанія починає дистрибуцію мексиканського пива Corona в Україні і Молдові. У рамках угоди, що було підписано між Grupo Modelo та Carlsberg Group, Carlsberg Ukraine отримує ексклюзивне право імпорту, дистрибуції і просування бренду Corona в Україні та Молдові.

У березні 2010 року на потужностях київського заводу Carlsberg Ukraine здійснено перший розлив преміального пива "Балтика №7 Експортне". Даний сорт став четвертим у лінійці бренду "Балтика", виробленого за ліцензією в Україні (власник ліцензії - холдинг ВВН та Carlsberg Group) [82].

В квітні 2010 року компанія Carlsberg Ukraine здійснила перший розлив нового сорту німецького пива Holsten Pilsener. Нова ТМ виробляється за ліцензією Holsten Brauerei AG на Київському заводі Carlsberg Ukraine.

У липні 2010 р. лінійка першого українського пива «Львівське» поповнилась новим сортом -- «Львівське Живе», що створено за найкращими традиціями львівських пивоварів.

У грудні 2010 року компанія починає дистрибуцію пива преміумкласу Negra Modelo мексиканської компанії Grupo Modelo. Carlsberg Ukraine має ексклюзивне право дистрибуції пива в Україні та Молдові.

У середині 2011 року Carlsberg Ukraine компанія почала дистрибуцію відомих брендів: Guinness, Kilkenny та Harp. У листопаді 2011 року Carlsberg Ukraine і компанія Warsteiner Group, німецький виробник пива, підписали договір про дистрибуцію в Україні всесвітньо відомих брендів пива Warsteiner Premium Verum і Warsteiner Premium Fresh. Із серпня 2012 року компанія почала імпорт бельгійського пива Grimbergen.

В жовтні 2012 року Carlsberg Ukraine завершила процес юридичного перейнаменування заводів в Україні у Публічне акціонерне товариство «Карлсберг Україна», практично витіснивши дочірній холдинг ВВН з операційного управління заводами в Україні.

2.2 Аналіз діяльності ПАТ „Карлсберг Україна” холдингу ВВН в Україні

Згідно Статуту ПАТ «Карлсберг Україна» (десята редакція, 8.10. 2012 р.), з жовтня 2012 року ПАТ «Карлсберг Україна»(м. Запоріжжя) є новою зареєстрованою назвою ПАТ «ПБК «Славутич» та є правонаступником ВАТ «ПБК «Славутич»(код ЕДРПОУ 00377511) та ВАТ «Львівська пивоварня»(код ЕДРПОУ 00383952) [68].

Розмір статутного капіталу товариства становить 1022432914 грн. (один мільярд двадцять два мільйони чотириста тридцять дві тисячі дев'ятсот чотирнадцять гривень), який поділений на 1022432914 простих іменних акцій однакової номінальної вартості 1 грн. кожна [68].

Згідно даним Національної Комісії з цінних паперів та фондового ринку України станом на 01.01.2013 року власниками пакетів акцій ПАТ «Карлсберг Україна» є [84]:

1) Baltic Beverages Holding АВ(Sweden) - 94,1895%;

2) Фізичні особи (резиденти та нерезиденти України) - члени наглядової Ради та керівництва ПАТ - 5,7105%.

Шведський пивний холдинг Baltic Beverages Holding АВ(Sweden) станом на 01.01.2013 р. є дочірнім підприємством датського пивного холдингу Carlsberg Group (юрисдикція материнської компанії - Данія), який у 2008 році викупив всі 100% акцій холдингу ВВН [83].

На сьогодні операційне управління підприємствами холдингу ВВН(Швеція) в Україні, об'єднаними в єдину юридичну особу ПАТ «Карлсберг Україна» (бувші Пивобезалкогольний комбінат «Славутич» у Запоріжжі, Київський пивоварний завод «Славутич» та Львівська пивоварня) здійснюється групою Carlsberg через ПАТ «Карлсберг Україна».

Пивобезалкогольний комбiнат "Славутич" (м.Запоріжжя) був збудований у 1974 роцi, як один iз типових чеських пивних проектiв на територiї колишнього Радянського Союзу. В процесi приватизацiї комбiнат було перетворено у ВАТ "ПБК "Славутич". У 1996 роцi акцiонери пiдприємства прийняли рiшення про початок спiвробiтництва iз скандинавською корпорацiєю «Baltic Beverages Holding АВ(Sweden)», що сприяло подальшому росту та експансiї компанiї на ринку. ПБК "Славутич"(м.Запоріжжя) - це практично новий завод iз новiтнiм обладнанням та технологiєю, що вiдповiдають мировим стандартам. В 2004 роцi вiдбулося урочисте вiдкриття філії нового пивоварного заводу у м.Києвi, будiвництво якого було розпочато в 2003 роцi. Київський пивоварний завод "Славутич" був офiцiйно вiдкритий 7 червня 2004 року i на сьогоднi вiн є найбiльш сучасним пивоварним заводом у Європi. На заводi встановлено найновiше обладнання пивної промисловостi виробництва Бельгiї, Нiмеччини i Швейцарiї. А сам технологiчний процес побудований iз врахуванням останнiх технологiй енергозбереження, охорони здоров'я та навколишнього середовища. В 2010 роцi загальними Зборами акцiонерiв були прийнятi рiшення про приєднання до ВАТ "ПБК "Славутич" iншого Товариства ВАТ "Львiвська пивоварня" (99,6 % власність холдингу ВВН), а також про змiну найменування у зв'язку з визначенням типу Товариства як "публiчне" у вiдповiдностi до вимог Закону України "Про акцiонернi товариства" [51].

Реорганізація здійснена шляхом приєднання ВАТ „Львівська пивоварня” до ВАТ «Пивобезалкогольний комбінат «Славутич».

Станом на 01.01.2013 р. структура ПАТ «Карлсберг Україна» складається з 3 пивних заводів виробників [83]:

- Запорізький пивоварний завод Carlsberg Ukraine (головне підприємство та місце розташування єдиного апарату управління);

- Киівський пивоварний завод Carlsberg Ukraine (безбалансовая філія на консолідованому балансі ПАТ «Карлсберг Україна»);

- Львівська пивоварня Carlsberg Ukraine (безбалансовая філія на консолідованому балансі ПАТ «Карлсберг Україна»);

та 4 офіційних представництв у м. Донецьку, м.Харкові, м. Одеса, м. Севастополі.

Метою створення та цілями діяльності представництв, згідно статуту, є проведення дослідження кон'юнктури ринку та виявлення суспільної думки, проведення рекламної діяльності щодо продукції, виготовленої товариством, надання оперативної інформації про попит (торгову марку, кількість, купівельну спроможність) споживачів на продукцію, що реалізується в регіоні представництва.

Виробництво Carlsberg Ukraine в Україні представлене трьома пивоварнями: Київська, Запорізька та Львівська. Сумарна виробнича потужність усіх трьох заводів складає близько 1 090 млн. літрів пива на рік, що становить близько 22,3% від загальної кількості пива, що виробляється в Україні. Кількість співробітників, які працюють на підприємствах Carlsberg Ukraine (заводи та представництва), складає близько 3000 чоловік [83].

Асортимент випуску пива Запорізьким пивоварним заводом Carlsberg Ukraine (виробнича потужність 46 млн.дал) та Київським пивоварним заводом Carlsberg Ukraine (виробнича потужність 28 млн.дал) під торговою маркою «Славутич», «Львівське» та торговими марками холдингу “Carlsberg Group” наведений в Додатках Д та Ж.

Середньооблiкова чисельнiсть штатних працiвникiв на 3х заводах холдингу становить 1802 особи. Середньооблiкова чисельнiсть позаштатних працiвникiв 22 особи; осiб, якi працюють за сумiсництвом 7 осiб; чисельностi працiвникiв, якi працюють на умовах неповного робочого часу (дня, тижня) 420 осiб. Фонд оплати працi, порiвняно з попереднiм роком, збiльшився на 39,47% i становить 201748,3 тис.грн., рівень середньомісячної заробітної плати - 6400 грн./міс., що є високим для України

Кожна пивоварня має свою історію та технологічні особливості, але усіх їх об'єднують загальні принципи [83]:

всебічне управління якістю;

екологічність виробництва (усі підприємства отримали сертифікат ISO);

використання обладнання, виготовленого передовими компаніями пивоварної промисловості світу;

виробництво пива, що відповідає світовим стандартам.

Запорізький пивоварний завод є найбільш потужним серед трьох підприємств Carlsberg Ukraine: його виробнича потужність становить 450 млн літрів напоїв на рік. Завод сертифікований за міжнародними стандартами якості, безпеки продукції та управління в галузі харчової продукції ? ISO 9001 («Системи менеджменту якості»), ISO 14001 («Системи менеджменту навколишнього середовища») і ISO 22000 («Системи менеджменту безпеки харчових продуктів»).

Усього за 2012 рік Запорізький пивоварний завод виробив 322 млн літрів пива і безалкогольних напоїв, що на 52 млн літрів менше у порівнянні з 2011 роком, завантаженість виробничих потужностей склала - 71,55%. Основною причиною скорочення виробництва в 2012 році стало загальне падіння ринку пива внаслідок економічної ситуації в країні, зниження платоспроможності населення, а відповідно, і зниження попиту на пиво.

Усього за 2012 рік компанія Carlsberg Ukraine інвестувала в модернізацію Запорізького пивоварного заводу 42,3 млн грн, що майже на 15 млн. грн більше, ніж у 2011 році. Основні напрямки: зниження витрат на сировину і втрат у виробничому процесі, поліпшення якості продукції, зниження енергоспоживання. На заводі триває робота з використання біогазу, згенерованого на очисних спорудах промислових стоків підприємства, для забезпечення виробництва теплової енергією.

Львівський пивоварний завод Carlsberg Ukraine має виробничу потужність 250 млн літрів напоїв на рік. Завод сертифікований за міжнародними стандартами якості, безпеки продукції та управління в галузі харчової продукції ? ISO 9001 («Системи менеджменту якості»), ISO 14001 («Системи меседжменту навколишнього середовища») і ISO 22000 («Системи менеджменту безпеки харчових продуктів»). На підприємстві працює понад 338 осіб.

За 2012 рік на Львівському заводі розлито 143 млн. л. пива та безалкогольних напоїв (у 2011 році - 150 млн.л.), завантаженість виробничих потужностей 57,2%, сплачено податків в Львівській області 16 млн.грн.

Київський пивоварний завод Carlsberg Ukraine після вводу другої виробничої лінії має виробничу потужність 430 млн літрів напоїв на рік. Київський пивоварний завод отримав сертифікат міжнародних стандартів ISO 9001 (управління якістю продукції) і ISO 14001 (екологічна безпека підприємства і охорона навколишнього середовища). На підприємстві працює понад 200 осіб.

За 2012 рік на Київському заводі Carlsberg Ukraine розлито 243 млн. л. пива та безалкогольних напоїв (у 2011 році - 260 млн.л.), завантаженість виробничих потужностей - 56,5%, сплачено податків в Київській області 45,45 млн.грн.

На графіках рис. 2.2 - 2.7 наведені результати аналізу основних показників діяльності пивних заводів холдингу ВВН в Україні у 2006 2012 рр. за даними фінансової звітності на сайті Carlsberg Ukraine [83] та сайті Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку України [84].

Враховуючи консолідацію фінансовобухгалтерської звітності підприємств холдингу ВВН на графіках рис. 2.2 2.6 наведені результати:

- окремо для ПАТ «Славутич» (Запорізький та Київський заводи) та Львівської пивоварні у 2006 2010 рр.;

- консолідовано для 3х заводів ПАТ «Карлсберг» у 2011 2012 рр.

Як показує спільний аналіз графіків, наведених на рис. К.1 - К.5 Додатку К, після придбання у 2008 році повного контролю холдингом Carlsberg Group (Данія) над холдингом ВВН (Швеція) та перехопленням операційного управління заводами в Україні кризові тенденції 2007 - 2008 років у діяльності заводів холдингу в Україні були успішно ліквідовані. Так, низькоприбутова та збиткова діяльність у 20072008 рр. з одночасною виплатою дивідендів холдингу ВВН була змінена на високоприбуткову діяльність вже в 2009 році з повною забороною виплати дивідендів та направленням всього чистого нерозподіленого прибутку на оновлення та розвиток підприємств.

Як результат, після об'єднання у 2010 році 3х заводів холдинга в єдину юридичну особу та переходом на консолідовану систему бухгалтерського обліку і централізованого управління, зростання чистого прибутку ПАТ „Карлсберг Україна” набуло динамічного характеру по 1020% на рік у 20112012 рр. (табл. 2.1). Аналогічні позитивні зміни відмічаються і в зростання рівня рентабельності, і в зростанні рівня коефіцієнта перетворення активів в чистий прибуток від реалізації (рис. К.3 К.5 Додатку К).

Таблиця 2.1

Основні показники фінансово-господарської діяльності ПАТ «КАРЛСБЕРГ УКРАЇНА» за 2011 2012 рр. (консолідована звітність 3х заводів) [83]

Аналіз котирування акцій ПАТ «Карлсберг Україна» на фондовій біржі «Українська біржа» [85] показав, що прості акції товариства (код SLAV - ISIN UA4000079917) мають наступні останні котировки (на 25.04.2013):

- Пропозиція ціни продажу - 2,85 грн./акцію (при номіналі 1,0 грн./акцію);

- Пропозиція ціни на покупку - 2,4 грн./акцію;

- Ціна останньої угоди покупки-продажу - 2,6 грн./акцію (25.03.2013);

- Дата початку торгів акціями на біржі - 26.03.2009;

- Рівень лістингу акцій - 0 (оскільки не виконані вимоги біржі до кількості та обсягу угод з акціями по 1 та 2 рівням лістингу);

- Загальна кількість акцій 1 022 432 914;

- Кількість та рівень угод в 2013 році - 5 угод від 2000 акцій до 50000 акцій.

2.3 Аналіз діяльності ПАТ „ Пивоварена компанія Балтика” холдингу ВВН в Росії

На російському ринку виробників пива представлені підрозділи основних світових пивоварних груп, а також і вітчизняні російські компанії. Серед провідних виробників «Пивоварна компанія «Балтика», «Сабмиллер Русь», «Об'єднані броварні Хейнекен», «Сан Инбев», «Броварня МоскваЕфес», «Московський пивобезалкогольный комбінат «Очаково».

Незалежні російські виробники пива, за винятком компанії «Очаково», являють собою відособлені підприємства, продукція яких споживається в основному усередині того ж регіону, де й виробляється. Найбільш великими серед них є підприємства в Томську, Барнаулі й Рязані.

Лідером на російському ринку є «Пивоварна компанія «Балтика», що ввійшла в 2008 році до складу міжнародної групи Carlsberg (Данія). Виробнича потужність підприємств «Балтики» більше 450 млн. декалітрів (дал) пива в рік. Основні бренди компанії «Балтика», «Невське», «Арсенальне», «Ярпиво», ліцензійні бренди Carlsberg, Tuborg, Asahi, Kronenbourg 1664, а також ряд регіональних брендів «ДВ», «Самара» і «Дон» продаються в Росії й 43 країнах миру [82].

На другому місці по обсягах виробництва перебуває компанія SUN InBev Russia («Сан Инбев»). «САН Инбев» є російським підрозділом найбільшого у світі пивоварного концерну «АнхойзерБуш Ин Бев»(Бельгія) і займає одну із провідних позицій на ринку Росії. «САН Инбев» володіє мережею пивоварних заводів в 10 російських містах: Клину, Волзькому, Омську, Пермі, Іваново, Саранську, Новочебоксарске, СанктПетербурзі, Курську й Ангарську. Основні бренди пива, що випускається, у Росії Bud, Stella Artois, Beck's, Brahma, Staropramen, Hoegaarden, «Сибірська корона», «Клинское», «Товстун» і «Багбир». Обсяг виробництва SUN InBev Russia складає 165 млн. дал на рік.

Замикає трійку лідерів компанія Heineken (Нідерлади), на частку якої доводиться близько 13 % ринку. На російському ринку нідерландська компанія Heineken існує з 2002 року. Відома в Росії як ТОВ «Об'єднані броварні Хейнекен» і володіє в Росії 8 пивоварними заводами, що випускають 28 брендів пива: «Броварня Хейнекен» (СанктПетербург), «Сибірська Броварня Хейнекен» (Новосибірськ), «Шихан» (Стерлитамак), «Волга» (Нижній Новгород), «Патра» (Єкатеринбург), «Байкал» (Іркутськ), « АмурПиво» (Хабаровськ), броварня групи «ПИТ» (Калінінград). Марки, що випускаються російськими підприємствами «Heineken», «Edelweiss», «Amstel», «Guinness Original», «Gosser», «Buckler», «Zlaty Bazant», «Konigsberg», «Бочкарев», «Пит», «Полювання», «Степан Разін», «Три ведмеді», «Патра», «Доктор Дизель», «Шихан», «Сивий урал», «Окское», «Жигулівське Хейнекен», «Стрілець», «Остмарк», "Вільна Сибір".

Efes Rassia (Турція) є четвертою за розмірами пивоварною компанією на російському ринку. Компанія управляє п'ятьома заводами в Росії, у таких містах як Москва, Ростов, Уфа, Казань і Новосибірськ. Основні марки пива, що випускається, у Росії: Efes, «Білий Ведмідь», «Старий Мірошник», SOL, «Сокіл», Warsteiner, Zlatopramen, Bavaria, «Червоний Схід», «Солодів».

Згідно новій редакції Статуту (2013 р.) [72] Відкрите акціонерне товариство „Пивоварена компанія „Балтика” (м. СанктПетербург, Росія) є комерційною організацією з іноземними інвестиціями по законодавству Російської Федерації та входить в групу компаній Carlsberg (100% статутного капіталу Товариства контролюється компанією Carlsberg A/S (Данія) через свої дочірні товариства Baltic Beverages Holding Aktiebolag (Швеція) та HolstenBrauerei Aktiengesellshaft (Німеччина), яким належать на праві власності 99,9% та 0,1% акцій статутного капіталу ВАТ „Балтика”, відповідно).

Статутний капітал ВАТ „Балтика” складає 156 087 093 рубля РФ, який поділений на 156 087 093 простих іменних бездокументарних акцій номінальною вартістю 1 рубль/акція [72].

Скандинавський концерн ВВН з 1993 року є власником контрольного пакета акцій російської пивоварної компанії «Балтика». Основні бренди компанії «Балтика», «Арсенальне», «Невське», «Ярпиво», ліцензійні бренди Tuborg, Foster's, Carlsberg, Kronenbourg 1664 і а також ряд регіональних брендів, включаючи «ДВ», «Самара» і «Дон».

У лютому 2012 року Carlsberg в Росіїї оголосила про намір викупити в інших акціонерів (15%) частку, що залишилася, BBH. 28 листопада 2012 року завершилася процедура примусового викупу акцій ВАТ «Пивоварна компанія «Балтика», у результаті чого частка Carlsberg в акціонерному капіталі «Балтики» склала 100% [72].

Процес викупу акцій «Балтики» почався 31 травня 2012 року, коли компанія одержала від Baltic Beverages Holding Аktiebolag, дочірнього підприємства Carlsberg, пропозицію про добровільне придбання звичайних іменних акцій за ціною 1550 рублів за одну акцію (номінал акцції - 1 рубль/акцію). У результаті прийняття акціонерами пропозиції про добровільне придбання акцій, частка Carlsberg (через контрольний пакет холдингу ВВН) в акціонерному капіталі ВАТ «Пивоварна компанія «Балтика» збільшилася до 96,88 %, після чого група Carlsberg повідомила «Балтику» про початок процесу примусового викупу цінних паперів, що залишилися.

Згідно Статуту [72], ВАТ „Пивоварена компанія „Балтика” після серії злиттів та перейменувань, окрім центрального пивовареного заводу „Балтика - СанктПетербург” та апарату управління в м. СанктПетербург, структурно складається із 9 регіональних безбалансових філій - пивних заводів в Російській Федерації, 4 дочірніх пивних заводів за кордоном та 75 представництв по рекламі і реалізації продукції в різних країнах світу.

За підсумками 2012 року датський пивоварний концерн Carlsberg, що володіє російським ВАТ "Пивоварна компанія "Балтика", збільших обсяг реалізованої продукції на 2%. Частка датського концерну на російському пивному ринку в 2012 році залишилася на рівні 2011 року й, по даним Nielsen, склала 38,2%. На рис. 2.3 наведена динаміка росту біржового курсу акцій ПАТ „Балтика”, який досяг рівня 1550 руб./акцію при номіналі в 1 руб./акцію. Після скуповування Carlsberg пакету 100% акцій біржовий обіг зупинений (8.10.2012).

2.4 Конкурентна позиція холдингу ВВН на ринку виробників пива в Україні та Росії

Проведене дослідження динаміки обсягів виробництва пива в Україні та в Росії, результати якого наведені на графіках рис. 2.4, показало, що сумарний обсяг виробництва пива в Росії в 2,8 - 3,2 рази більший, ніж в Україні. При цьому кризові явища 2008 року та післякризова стагнація споживчого попиту в Україні та в Росії привела до падіння рівня виробництва. В Росії від максимуму в 1100 млн. декалітрів (1 декалітр =10 л.) в 2007 2008 рр. до 885 млн.декалітрів в 2012 році (падіння на 19,5%). В той же час в Україні рівень виробництва від максимуму в 330 млн. декалітрів (1 декалітр =10 л.) в 2008 р. знизився до 300,5 млн. декалітрів в 2012 році (падіння на 10,0%).

За 22 роки після зруйнування СРСР 5 основних світових транснаціональних компаній - пивних холдингів, які контролюють до 40% обсягів світового виробництва пива (рис. 2.7) повністю поглинули контрольну частку заводів по виробництву пива в Україні та Росії, модернізували їх та масово розпочали випуск на них ліцензованих світових марок пива, отримуючи доходи від ліцензій та дивіденди від прибутків, що набагато економічно ефективніше, ніж експорт пива в Україну і в Росію.

Спеціалізований пивний холдинг ВВН (Швеція), створений для поглинання потужностей пивних галузей в Україні і в Росії, за 17 років самостійного існування виконав свою роль та сам був поглинутий більш потужнім холдингом Carlsberg Group (Данія), продовживши існування як дочірня компанія.

В Україні холдинг BBH/ Сarlsberg, працюючий як підприємство з 100% іноземними інвестиціями ПАТ „Карлсберг Україна”, у 2007 2012 рр. підвищив займаєму ринку виробництва пива з 18,8% у 2007 році до 29,3% у 2012 році та 2 рейтингове місце після бельгійського світового холдингу AnhauserBusch Inbev, який займає перше місце в світі по обсягам виробництва пива.