Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Казахский экономический уим. Т. Рыскулова

Факультет «Учет и статистика»

Кафедра «Бухгалтерский учет и аудит»

Специальность 5В050800: «Учет и аудит»

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему:

Комплексный анализ и оценка финансового положения организации по данным финансовой отчетности

Выполнила: Карабаева А.А.

Студентка 3 курса (3 г/о)

Научный руководитель:

д.э.н., профессор Ержанов М.С.

Алматы, 2014



СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Принципы формирования и характеристика финансовой отчетности

1.1 Роль МСФО и принципы формирования Финансовой отчетности

1.2 Формирование и характеристика структуры отчета о совокупном годовом доходе

1.3 Формирование и характеристика структуры отчета о движении денег и отчета о собственном капитале

2. Общая характеристика компании ТОО «Real Price»

2.1 Анализ показателей отчета о финансовом положении предприятия

2.2 Анализ текущих активов

2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И РЕНТАБИЛЬНОСТИ

3.1 Анализ доходов предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ



ВВЕДЕНИЕ

Переход нашей страны на рыночные отношения, принятие 28 февраля 2007 года Закона Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности», обязавшего субъектов крупного предпринимательства и публичной организации составлять финансовую отчетность в соответствии с её Международными стандартами, вызвали необходимость совершенствования методики анализа многих показателей финансово-хозяйственной деятельности организации. Не овладев прогрессивной методикой их анализа, используемой в мировой практике, невозможно правильно принять управленческие решения для достижения стратегических и тактических целей, которые ставит перед собой организация. Можно твёрдо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования управленческого решения.

В период формирования и становления рыночной экономики в странах СНГ опубликовано много работ, посвященных анализу финансово-хозяйственной деятельности организации. Однако, несмотря на значительное их количество, в них до сих пор не уделено должного внимания анализу финансовой устойчивости организации, который является важным инструментом получения ценной в условиях рынка информации в состоянии и перспективах развития организации.

Оценивая финансовую устойчивость организации на основе доступной учетно-отчетной информации, контрагенты смогут принять обоснованные управленческие решения о возможности налаживания деловых связей, собственники - оценить доходность своих вложений, менеджеры - выявить резервы повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Вот почему вопросы анализа финансовой устойчивости организаций, являющейся первичной ячейкой экономики страны, должны быть объектом внимания ученых.

Применяемая в настоящее время методика проведения анализа финансовой устойчивости основывается на формулировании его целей и задач, формировании информационной базы и организационного обеспечения его проведения; выполнении учетно-аналитических работ по обоснованию реального уровня финансовой устойчивости с целью принятия взвешенных управленческих решений с использованием таких специальных аналитических приемов исследования, как элиминирования, группировок, приемов динамического, структурного, коэффициентного и факторного анализа, методов комплексных оценок и других современных способов аналитической обработки экономической информации. Все это говорит о том, что в разработке методики анализа финансовой устойчивости организации исследователями проведена большая работа. Однако этого еще недостаточно. Малоизученным, но весьма актуальным вопросом является возможность использования международных стандартов финансовой отчетности в качестве базовых положений для анализа финансовой устойчивости. Финансовая отчетность, составляемая в соответствии с МСФО, пока ещё не в достаточной степени соответствует потребностям управления. В частности, на основе её нельзя дать реальную оценку экономического потенциала организации, который является важнейшим фактором, влияющим на её финансовую устойчивость, поскольку в ней отсутствуют данные для определения коэффициентов имущества производственного назначения, годности и износа основных средств. Первостепенными становятся вопросы совершенствования финансовых инструментов устойчивого развития организации. Кроме того, обнаруживают свое несовершенство официально утвержденные нормативы коэффициентов финансовой устойчивости, применяемые для определения возможности банкротства организации.

Все это дает основание констатировать, что в настоящее время анализ финансовой устойчивости организации остается недостаточно разработанным теоретически и методически. Дискуссионным остается вопрос упорядочения терминологии, используемой в понятийном аппарате анализа финансовой устойчивости организации. В теоретическом осмыслении нуждаются такие принципиально важные вопросы, как сущность категории «финансовая устойчивость», устранение разногласий в трактовке одного и того же экономического термина (например, ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности и др.), обоснования прогнозирования показателей финансовой несостоятельности организации.

В методическом плане необходимо четко определить содержание анализа финансовой устойчивости организации, то есть какие вопросы следует рассматривать при анализе финансовой устойчивости организации и в какой последовательности его проводить. Эти дискуссионные и нерешенные в достаточной степени теоретические и методологические вопросы обусловили актуальность и выбор темы данной дипломной работы.



1. ПРИНЦИПЫ ФОРИМИРОВАНИЯ И ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

1.1 Роль МСФО и принципы формирования Финансовой отчетности

Финансовая отчетность - структурированное представление информации и финансовом положении (состоянии) и финансовых результатах деятельности предприятия.

Под финансовой отчетностью понимается финансовая отчетность в узком смысле (financial statements), набор финансовых отчетов и примечаний к ним. Данное понятие отличается от финансовой отчетности в широком смысле (financial reporting), которое подразумевает всю информацию, представляемую внешним пользователям. Финансовая отчетность в широком смысле, помимо финансовых отчетов и примечаний к ним (т.е. финансовой отчетности в узком смысле), включает в себя любую другую дополнительную информацию, например письмо совета директоров компании к акционерам, прогнозы развития на будущее и т.д. Эта дополнительная информация не подлежит аудиту и не регламентируется стандартами. Финансовую отчетность в широком смысле также называют публичной отчетностью.

Кроме того, финансовая отчетность отражает результаты деятельности менеджеров по управлению доверенными им ресурсами.

Для того чтобы удовлетворять вышеназванной цели, финансовая отчетность обеспечивать информацию об активах, обязательствах, собственном капитале, доходах и расходах предприятия, изменениях в собственном капитале предприятия и его денежных потоках.

Такая информация помогает пользователям финансовой отчетности в прогнозировании будущих потоков денежных средств предприятия, в частности их времени и определенности.

Международные стандарты финансовой отчетности и интерпретации, одобренные Советом по международным стандартам, содержат:

- международные стандарты финансовой отчетности МСФО

- интерпретации (SIC)

В соответствии с требованиями стандарта МСФО полный набор финансовой отчетности включает в себя:

- баланс;

- отчет о прибылях и убытках:

- отчет об изменениях в собственном капитале, показывающий либо изменения в собственном капитале, отличные от операций с собственниками;

- отчет о движении денежных средств;

- примечания с изложением основных положений учетной политики, и другие объясняющие примечания.

Финансовая отчетность это структурированное представление финансового положения и финансовых результатов деятельности организации.

Цель финансовой отчетности, подготовленной по МСФО представить информацию о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и движении денежных средств, которая будет полезна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений.

Отчетность по МСФО должна соответствовать принципам подготовки и составления, обозначенным в "Концепции подготовки и представления финансовой отчетности".

Финансовая отчетность по МСФО предоставляет информацию о следующих показателях:

- активы;

- обязательства;

- капитал;

- доходы;

- расходы.

Особого внимания требует вопрос соответствия отчетности МСФО. Отчетность соответствует МСФО, если она подготовлена в соответствии со всеми стандартами и интерпретациями, если необходимо. Факт соответствия МСФО должен быть отражен в финансовой отчетности. При этом соответствие МСФО означает, что отчетность удовлетворяет всем требованиям каждого применимого стандарта. И наоборот, финансовая отчетность не может быть охарактеризована как соответствующая МСФО, если имеются какие-либо существенные отступления от стандартов и разъяснений к ним в отношении учета и раскрытия информации. Наличие национальных стандартов, противоречащих МСФО, а также раскрытие учетной политики и включение в отчетность соответствующих пояснений не считаются оправданием отклонений от требований МСФО.

Вместе с тем предусмотрено, что в исключительных ситуациях может оказаться необходимым отступление от МСФО. Такие ситуации возникают, когда применение международных стандартов может привести к искажению информации об отдельных хозяйственных операциях. В этом случае финансовая отчетность должна содержать:

- мнение руководства компании о необходимости отклонений от МСФО;

- подробное объяснение причины, по которой применение этих стандартов может привести к искажению отчетности;

- описание правила, предписанного МСФО, и фактически использованной схемы учета;

- оценку влияния данного отклонения на величину активов, обязательств, капитала, прибыли (убытка) и денежных потоков для каждого периода, представленного в отчетности.

Знание всех фактов отклонений от МСФО позволяет пользователю составить собственное мнение об отчетности и подсчитать сумму поправок, необходимых для приведения отчетности в соответствие с МСФО. Важная роль в исполнении описанного правила принадлежит аудиторам, которые обязаны выразить мнение, действительно ли отчетность составлена в соответствии с МСФО, т.е. удостовериться и подтвердить, что отчетность отвечает всем требованиям каждого отдельно взятого стандарта.

Согласно МСФО минимально необходимый комплект промежуточной отчетности должен включать: сжатый баланс; сжатый отчет о прибылях и убытках; сжатый отчет об изменениях в собственном капитале; сжатый отчет о движении денежных средств; выборочные пояснительные примечания.

Промежуточная финансовая отчетность предназначена для представления обновленной информации по сравнению с последним полным комплектом годовой финансовой отчетности. Следовательно, промежуточная отчетность должна "фокусировать" внимание пользователей на новых видах деятельности, событиях и условиях и при этом не дублировать ранее представленную информацию.

Поэтому термин "сжатый" применительно к компонентам промежуточной отчетности означает, что они должны включать как минимум каждый из заголовков и каждую из промежуточных сумм, которые были включены в самую последнюю годовую финансовую отчетность, а также выборочные пояснительные примечания.

Однако стандарт МСФО не ограничивает организации в их праве на составление промежуточной отчетности в полном объеме. В таком случае форма и содержание отчетности должны соответствовать требованиям МСФО. Законодательство РК о бухгалтерском учете и финансовой отчетности основывается на Конституции РК и состоит из Закона РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» и иных правовых актов РК.

Закон РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» определяет систему бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности, устанавливает принципы, основные качественные характеристики и правила ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности. Вышеуказанный Закон состоит из 5 глав, включающих в себя 25 статей (табл. 2)

Регулирование системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности в Республике Казахстан осуществляется уполномоченным органом - Министерством финансов РК.

Уполномоченный орган:

1) обеспечивает формирование государственной политики в области бухгалтерского учета и финансовой отчетности;

2) определяет порядок ведения бухгалтерского учета;

3) разрабатывает и утверждает инструкцию о применении стандартов финансовой отчетности;

4) принимает нормативные правовые акты Республики Казахстан по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности по согласованию с Консультативным органом;

· обеспечивает разработку и утверждение стандартов финансовой отчетности и методических рекомендаций к ним по вопросам, не урегулированным МСФО и не противоречащим им;

· разрабатывает и утверждает инструкцию (основу) по разработке рабочего плана счетов бухгалтерского учета;

· публикует в периодических печатных изданиях стандарты финансовой отчетности;

· взаимодействует с иными государственными органами и профессиональными организациями по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности;

· рассматривает предложения Консультативного органа о разработке проектов нормативных правовых актов Республики Казахстан по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности.

2. Перечень глав и статей Закона РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности»



Название глав	Название статей
1	2
Глава 1. Общие положения	Статья 1. Основные понятия, используемые в настоящем Законе Статья 2. Сфера действия настоящего Закона Статья 3. Законодательство РК о бухгалтерском учете и финансовой отчетности Статья 4. Государственное регулирование системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности Статья 5. Негосударственное регулирование системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности Статья 6. Условия сертификации кандидатов в профессиональные бухгалтеры Статья 7. Цель бухгалтерского учета и финансовой отчетности Статья 8. Принципы и основные качественные характеристики бухгалтерского учета и финансовой отчетности
Глава 2. Система бухгалтерского учета, бухгалтерская документация и внутренний контроль	Статья 9. Система бухгалтерского учета Статья 10. Бухгалтерская документация Статья И. Организация бухгалтерского учета Статья 12. Руководитель бухгалтерской службы Статья 13. Внутренний контроль Статья 14. Право подписи бухгалтерских документов Статья 15. Тайна бухгалтерской информации Статья 16. Хранение бухгалтерской документации
Глава 3. Оценка и учет элементов финансовой отчетности	Статья 17. Элементы финансовой отчетности Статья 18. Оценка и учет элементов финансовой отчетности
Глава 4. Финансовая отчетность	Статья 19. Финансовая отчетность Статья 20. Консолидированная финансовая отчетность Статья 21. Отчетный период Статья 22. Представление Финансовой отчетности
Глава 5. Заключительные положения	Статья 23. Ответственность за нарушения законодательства РК о бухгалтерском учете и финансовой отчетности Статья 24. Переходные положения Статья 25. О признании утративших силу некоторых законов РК

Негосударственное регулирование системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности осуществляется Консультативным органом и Профессиональной организацией.

Консультативный орган:

· вноситуполномоченному органу предложения по совершенствованию законодательства Республики Казахстан по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности;

· вносит уполномоченному органу предложения по пересмотру и разработке методических рекомендаций по применению стандартов финансовой отчетности;

3) осуществляет взаимодействие с международными организациями в области бухгалтерского отчета и финансовой отчетности;

4) участвует в разработке нормативных правовых актов Республики Казахстан по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности;

5) участвует в разработке стандартов финансовой отчетности и методических рекомендаций к ним по вопросам, урегулированным МСФО и не противоречащим им.

Профессиональная организация вправе:

· осуществлять в отношении своих членов предусмотренные ее уставом и не противоречащие законодательству Республики Казахстан о бухгалтерском учете и финансовой отчетности функции;

· участвовать в разработке стандартов финансовой отчетности по вопросам, не урегулированным МСФО и не противоречащим им;

· участвовать в разработке нормативных правовых актов Республики Казахстан по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности;

· участвовать в разработке методических рекомендаций по применению МСФО в Казахстане;

· анализировать, обобщать и распространять позитивный опыт работы в сфере бухгалтерского учета и финансовой отчетности.

2.2. Международные стандарты финансовой отчетности и методические рекомендации к ним

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) разрабатываются и принимаются Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности, устанавливают принципы, правила и способы ведения бухгалтерского учета, а также составления и представления финансовой отчетности. Всего разработано и утверждено 37 стандартов (табл. 3).

3. Перечень МСФО на 1 января 2007 г.

МСФО 1	Представление финансовой отчетности. Новая редакция, принятая в декабре 2003 г., вступила в силу с 01.01.2005
МСФО 2	Запасы Новая редакция, принятая в декабре 2003 г., вступила в силу с 01.01.2005
МСФО 7	Отчет о движении денежных средств
МСФО 8	Учетная политика, изменения бухгалтерских оценок и ошибки. Вступил в силу с 01.01.2005
МСФО 10	События после отчетной даты Новая редакция, принятая в декабре 2003 г., вступила в силу с 01.01.2005
МСФО 11	Договоры подряда
МСФО 12	Налоги на прибыль
МСФО 14	Сегментная отчетность
МСФО 16	Основные средства Новая редакция, принятая в декабре 2003 г., вступила в силу с 01.01.2005
МСФО 17	Аренда Новая редакция, принятая в декабре 2003 г., вступила в силу с 01.01.2005
МСФО 18	Выручка
МСФО 19	Вознаграждение работникам
МСФО 20	Учет правительственных субсидий и раскрытие информации о правительственной помощи
МСФО 21	Влияние изменений валютных курсов Новая редакция, принятая в декабре 2003 г., вступила в силу с 01.01.2005
МСФО 23	Затраты по займам
МСФО 24	Раскрытие информации о связанных сторонах Новая редакция, принятая в декабре 2003 г., вступила в силу с 01.01.2005
МСФО 26	Учет и отчетность по пенсионным планам
МСФО 27	Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность, вступила в силу с 01.01.2005
МСФО 28	Учет инвестиций и ассоциированные компании. Новая редакция, принятая в декабре 2003 г., вступила в силу с 01.01.2005
МСФО 29	Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции
МСФО 31	Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности Новая редакция, принятая в декабре 2003 г., вступила в силу с 01.01.2005
МСФО 32	Финансовые инструменты: представление информации. Новая редакция, принятая в декабре 2003 г., вступила в силу с 01.01.2005. В связи с принятием МСФО (IFRS) 7 с 01.01.2007 г. исключены положения по раскрытию
МСФО 33	Прибыль на акцию Новая редакция, принятая в декабре 2003 г., вступила в силу с 01.01.2005
МСФО 34	Промежуточная финансовая отчетность
МСФО 36	Обесценение активов В марте 2004 г. приняты изменения, вступившие в силу с 01.04.2004
МСФО 37	Резервы, условные обязательства и условные активы
МСФО 38	Нематериальные активы В марте 2004 г. приняты изменения, вступившие в силу с 01.04.2004
МСФО 39	Финансовые инструменты: признание и оценка Новая редакция, принятая в декабре 2003 г., изменения в марте 2004 г. по портфельным хеджам, вступила в силу с 01.01.2005
МСФО 40	Инвестиции в недвижимость Новая редакция, принятая в декабре 2003 г., вступила в силу с 01.01.2005
МСФО) 41	Сельское хозяйство
МСФО 1 (IFRS)	Первое применение МСФО
МСФО 2 (IFRS)	Выплаты, основанные на акциях (Вступил в силу с 01.01.2005)
МСФО 3 (IFRS)	Объединения бизнеса (Вступил в силу с 01.04.2004)
МСФО 4 (IFRS)	Договоры страхования (Вступил в силу с 01.01.2005)
МСФО 5 (IFRS)	Выбытие внеоборотных активов, предназначенных для продажи, прекращенная деятельность (Вступил в силу с 01.01.2005)
МСФО 6 (IFRS)	Развязка и оценка запасов полезных ископаемых (вступил в силу с 01.01.2006)
МСФО 7 (IFRS)	Финансовые инструменты: раскрытие информации

Министерством финансов РК совместно с международными аудиторскими компаниями «Большой четверки» практически ко всем международным стандартам бухгалтерского учета и финансовой отчетности разработаны методические рекомендации по применению, рекомендованные Экспертным советом Минфина РК по вопросам бухгалтерского учета и аудита. Перечень методических рекомендаций приведен в таблице 4.

4. Перечень методических рекомендаций к МСФО и МСФО (8)

№	Перечень методических рекомендаций	Когда рекомендовано
1	2	3
1.	Методические рекомендации к МСФО 1	Протокол №5 от 28 декабря 2005 г.
2.	Методические рекомендации к МСФО 2	Протокол №5 от 28 декабря 2005 г.
3.	Методические рекомендации к МСФО 3	Протокол №1 от 30 января 2006 г.
4.	Методические рекомендации к МСФО 5	Протокол №4 от 30 ноября 2005 г.
5.	Методические рекомендации к МСФО 1	Протокол №5 от 28 декабря 2005 г.
6.	Методические рекомендации к МСФО 2	Протокол №1 от 24 января 2005 г.
7.	Методические рекомендации к МСФО 7	Протокол №1 от 24 января 2005 г.
8.	Методические рекомендации к МСФО 8	Протокол №5 от 28 декабря 2005 г.
9.	Методические рекомендации к МСФО 10	Протокол №1 от 24 января 2005 г.
10.	Методические рекомендации к МСФО 11	Протокол №2 от 23 марта 2005 г.
11.	Методические рекомендации к МСФО 12	Протокол №1 от 24 января 2005 г.
12.	Методические рекомендации к МСФО 14	Протокол №4 от 30 ноября 2005 г.
13.	Методические рекомендации к МСФО 16	Протокол №1 от 24 января 2005 г.
14.	Методические рекомендации к МСФО 17	Протокол №1 от 24 января 2005 г.
15.	Методические рекомендации к МСФО 18	Протокол №1 от 24 января 2005 г.
16.	Методические рекомендации к МСФО 19	Протокол №1 от 30 января 2005 г.
17.	Методические рекомендации к МСФО 20	Протокол Х»3 от 10 октября 2005 г.
18.	Методические рекомендации к МСФО 21	Протокол №4 от 30 ноября 2005 г.
19.	Методические рекомендации к МСФО 23	Протокол № 1 от 24 января 2005 г.
20.	Методические рекомендации к МСФО 24	Протокол №1 от 24 января 2005 г.
21.	Методические рекомендации к МСФО 26	Протокол №3 от 10 октября 2005 г.
22.	Методические рекомендации к МСФО 27	Протокол №1 от 24 января 2005 г.
23.	Методические рекомендации к МСФО 28	Протокол №2 от 23 марта 2005 г.
24.	Методические рекомендации к МСФО 31	Протокол №2 от 23 марта 2005 г.
25.	Методические рекомендации к МСФО 32	Протокол №2 от 23 марта 2005 г.
26.	Методические рекомендации к МСФО 33	Протокол № 1 от 24 января 2005 г.
27.	Методические рекомендации к МСФО 34	Протокол №3 от 10 октября 2005 г.
28.	Методические рекомендации к МСФО 36	Протокол №4 от 30 ноября 2005 г.
29.	Методические рекомендации к МСФО 37	Протокол №2 от 23 марта 2005 г.
30.	Методические рекомендации к МСФО 38	Протокол №2 от 23 марта 2005 г.
31.	Методические рекомендации к МСФО 39	Протокол №4 от 30 января 2006 г.
32.	Методические рекомендации к МСФО 40	Протокол №3 от 10 октября 2005 г.
33.	Методические рекомендации к МСФО 41	Протокол №3 от 10 октября 2005 г.
34.	Методические рекомендации по разработке учетной политики организации	Протокол № 1 от 24 января 2005 г.

1.2 Формирование и характеристика структуры отчета о финансовом положении предприятия

Финансовое положение представляет с собой отражение финансовой устойчивости на определенный момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств.

Финансовая устойчивость предприятия- это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условия допустимого уровня риска.

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность предприятия, представляющая собой «возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам » или «способность своевременно полностью выполнить платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера». С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изыскания его оздоровления.

На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов, которых Родионова В.М. и Федотова М.А. классифицируют следующим образом:

1. По месту возникновения - внешние и внутренние;

2. По важности результата - основные и второстепенные;

3. По структуре - простые и сложные;

4. По времени действия - постоянные и временные.

Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия, а внешние не подставлены воле предприятия.

Основные Внутренние факторы.

Устойчивость предприятия, прежде всего, зависит от состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг в неразрывной связи с издержками производства. Причем важно соотношение между постоянными и переменными издержками.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а так же правильный выбор стратегии управления ими. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно со своими кредитами.

И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платёжеспособности предприятия.

Обобщая вышесказанное, можно выделить следующие внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия:

- отраслевая принадлежность предприятия;

- структура выпускаемой продукции (работ, услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;

- размер оплаченного уставного капитала;

- величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;

- состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их и структуру;

- эффективность управления предприятием.

К внешним факторам относят влияние экономических условий хозяйствования, господствующую в обществе технику и технология, платёжеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую и кредитную политику Правительства Республики Казахстан, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, внешнеэкономические связи и др.

На формирования устойчивого финансового положения предприятия большое влияние оказывают его взаимоотношения с контрагентами (налоговыми органами, банками, поставщиками, покупателями, акционерами и т.д.)

Таким образом, финансовое положение определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом получить объективной достоверной оценки финансового положения предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку хозяйственной деятельности служит, таким образом, перекладным мостом между выработкой управленческих решений и собственно производственно-предпринимательской деятельностью предприятия.

Основными задачами анализа финансового положения предприятия работающего в условиях рыночной экономики, являются:

- Изучения соответствия между активами и источниками их формирования, рациональности их размещения и эффективности использования;

- определения величины оборотного капитала, ее прироста (уменьшения) и соотношения с текущими обязательствами;

- соблюдение финансово-расчетной кредитной дисциплины;

- изучение структуры активов предприятия и его обязательств;

- расчет оборачиваемости текущих активов, в том числе дебиторской задолженности и запасов;

- определение ликвидности баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;

- оценка доходности предприятия;

- исчисление относительных показателей доходности предприятия и факторов, воздействующих на изменение их уровня;

- определение деловой активности предприятия;

- долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения предприятия, т.е. разработка его финансовой стратегий.

Анализ финансового положения является завершающим этапом анализа хозяйственной деятельности предприятия, включающей в себя три стадии: снабжение, производство и сбыт, составляющие в совокупности коммерческую, производственную и финансовую деятельность. Важной стороной хозяйственной деятельности является финансовая. Финансовая деятельность предприятия - это такая его деятельность, результатом которой является изменение в размере и составе собственного и привлеченного капитала. Она должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдения расчетной и кредитной дисциплины, достижения рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Между финансовой, производственной и коммерческой сторонами деятельности во многом предопределяется его производственно-сбытовыми показателями. От того как предприятие сможет произвести и реализовать продукцию, выдержать предусмотренный ассортимент, обеспечить соответствующий уровень качества продукции, ритмично производить и отгружать ее, зависит получение оплаты и поступление денежных средств.

В соответствии с Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона, «О бухгалтерском учете» от 26 декабря 1995 г. №2732 финансовая отчетность, начиная с 1998 г., будет включать в себя:

1) Бухгалтерский баланс;

2) Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности;

3) Отчет о движении денежных средств.

Финансовая отчетность в условиях рыночной экономики превращается практически в единственный систематизированный источник финансовой информации о деятельности хозяйствующего субъекта, в основное средство коммуникации хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм и информационную базу последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.

Основным источником информационного обеспечения анализа финансового положения предприятия служит бухгалтерский баланс.

Баланс отражает финансовое положение предприятия на начало и конец отчетного года. Он выполняет важные функции. Во-первых, баланс знакомит собственников с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из него они узнают, чем владеют, каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, сумеет ли предприятие в ближайшее время оправдать взятые на себя перед третьими лицами обязательства. Во-вторых, руководители получают представление о месте самого предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием. В- третьих, содержание баланса дает возможность использовать его как внутренними, так и внешними пользователями. Так, например, аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента, а аналитики определяют направления финансового анализа.

На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и другие решения. Значение баланса настолько велико, что анализ финансового положения нередко называют анализом баланса. Являясь центральной формой финансовой отчетности, бухгалтерский баланс позволяет определить на отчетную дату состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость текущих активов, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, кредитоспособность и платежеспособность предприятия. Данные баланса позволяют оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. Таким образом, бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового положения предприятия.

До 1997 г. бухгалтерский баланс строился в форме таблицы, состоявшей из двух частей: актива и пассива. Активы были отражены в балансе как стоимость имущества и долговых прав, которыми располагало и которые контролировало предприятие на отчетную дату. Пассивы представляли собой обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности, погашение которых приводило к уменьшению стоимости имущества или поступающих доходов. Виды имущества и источники их образования группировались по качественно однородным признакам. В результате этого актив и пассив баланса состоял из небольшого количества однородных экономических групп имущества и их источников, а каждая группа, в свою очередь, состояла из отдельных элементов и обобщенных показателей. Такие отдельные элементы и обобщенные показатели в активе и пассиве носят название статей баланса.

Характерной особенностью действовавшей структуры актива баланса является расположение его разделов и балансовых статей в пределах каждого раздела в строго определенной последовательности - в зависимости от степени их ликвидности по принципу: от менее ликвидных к более ликвидным, т.е. вначале идут наименее ликвидные разделы и статьи баланса, а затем следуют более ликвидные, по мере нарастания уровня их ликвидности. Исходя из этого принципа заключительными статьями актива выступали наиболее ликвидные оборотные средства (текущие активы) - краткосрочные финансовые вложения, денежные средства в кассе, на расчетном и валютном счетах, а также прочие денежные средства.

Разделы и статьи пассива баланса строились в зависимости от степени срочности платежа по принципу: от менее срочных к более срочным.

С введением в действие стандартов бухгалтерского учета уже по-новому определяется бухгалтерский баланс и характеризуются понятия его двух сторон и элементов. Трактовка их опирается на труды ведущих ученых в области бухгалтерского учета и аудита стран с развитой рыночной экономикой. В этой связи представляет теоретический интерес точка зрения авторов учебников, учебных и практических пособий, переведенных с английского языка на русский язык. Так, в учебнике английских авторов «Бухгалтерский анализ», предназначенного для студентов экономических специальностей вузов, школ бизнеса и экономических лицеев, дается следующее определение: «Баланс представляет, собой таблицу финансового состояния предприятия на конкретный день. Активы - это то, чем владеет предприятие, и то, что ему должны; пассивы - это сумма задолженности самого предприятия. Сумма активов всегда должна быть равна сумме пассивов» (13).

В учебном пособии «Введение в бухгалтерское дело», опубликованном также английскими учеными, говорится: «Баланс - это перечень на определенную дату всех активов, принадлежащих предприятию, а также пассивов с расшифровкой его долгов. Это фотография финансового состояния бизнеса в заданный момент времени. Каждая статья активов и пассивов имеет денежное выражение, и сумма активов всегда должна быть равна сумме пассивов» (14).

Далее они следующим образом характеризуют его основные элементы:

«Активы» - это нечто ценное, принадлежащее организации или используемое ею.

Пассивы - это нечто, принадлежащее кому-либо другому. Термин «пассив» является чисто бухгалтерским и обозначает долги предприятия...

Капитал - это специальный вид пассивов. Капитал является долей собственников в бизнесе, включая как первоначальный капитал, так и накопленную прибыль, оставленную в деле».

Таблица 1

Бухгалтерский баланс построенный на основе СБУ-2

Активы	Собственный капитал н обязательства
1	2
1. Долгосрочные активы. Основные средства. Земля. Здания и сооружения. Машины и оборудования. Другие виды основных средств. Накопленный износ. Незавершенное капитальное строительство Нематериальные активы. Гудвилл. Патенты, товарные знаки и другие. Амортизация нематериальных активов Инвестиции. Инвестиции в дочерние товарищества. Инвестиции в зависимые товарищества. Прочие инвестиции Дебиторская задолженность. Счета к получению Векселя полученные. Дебиторская задолженность, возникшая в результате внутригрупповых операций, между основным хозяйственным товариществом и его дочерними товариществами. Дебиторская задолженность должностных лиц акционерного общества. Прочая дебиторская задолженность Расходы будущих периодов. Итого	1. Собственный капитал Уставный капитал Премия по акциям Суммы переоценки: основных средств инвестиций Резервный капитал Нераспределенный доход (непокрытый убыток) Итого. П Долгосрочные обязательства Обеспеченные кредиты Необеспеченные кредиты Кредиты, предоставляемые друг другу основным хозяйственным товариществом и его дочерними товариществами Отсроченные налоги. Итого:
II. Текущие активы Товарно-материальные запасы Расходы будущих периодов Денежные средства Краткосрочные финансовые инвестиции Дебиторская задолженность: Авансовые платежи за покупку текущих активов Счета к получению Векселя полученные Дебиторская задолженность, возникшая в результате внутригрупповых операций между основным хозяйственным товариществом и его дочерними товариществами Дебиторская задолженность должностных лиц акционерного общества Прочая дебиторская задолженность Итого: Всего	Ш. Текущие обязательства Краткосрочные кредиты и овердрафт Текущая часть долгосрочных кредитов Кредиторская задолженность: Счета и векселя к оплате Авансы, полученные от покупателей и заказчиков Задолженность по налогам Дивиденды к выплате Задолженность между основным хозяйственным товариществом и его дочерними товариществами Задолженность должностным лицам акционерного общества Прочая кредиторская задолженность Начисленные расходы к оплате Доходы будущих периодов Начисленные платежи по непредвиденным обстоятельствам ИТОГО: Всего

Принципы построения активов и пассивов баланса остались прежние, т.е. активы расположены в зависимости от степени их ликвидности: от менее ликвидных к более ликвидным, пассивы - в зависимости от степени срочности платежа по принципу: от менее срочных к более срочным.

Баланс, построенный по вертикальной форме, имеет 5 разделов:

1. Долгосрочные активы.

2. Текущие активы.

3. Собственный капитал.

4. Долгосрочные обязательства.

5. Текущие обязательства.

Баланс отражает три элемента финансовой отчетности: активы, собственный капитал и обязательства. Остальные два элемента - доходы и расходы - отражаются в отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности.

При анализе финансового положения нельзя ориентироваться лишь на данные бухгалтерского баланса. Подобный подход представляется несколько упрощенным, поскольку бухгалтерский баланс не свободен от недостатков и ограничений, наиболее существенными из которых являются следующие:

1. Баланс по своей природе историчен. Приведенные в нем данные отражают итог хозяйственной деятельности к моменту его составления. В этом смысле информация баланса может использоваться исключительно для целей ретроспективного и перспективного анализа.

2. Баланс отражает статус-кво в средствах и обязательствах предприятия, т.е. отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие на данный момент согласно используемой учетной политике, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Чтобы ответить на этот вопрос, нужны не только дополнительные источники информации, но и анализ многих факторов, не отражаемых в учете и отчетности (например, научно-технический прогресс, финансовые затруднения у контрагентов и др.).

3. В балансе нет базы для сравнительного межхозяйственного анализа. Он не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости. Поэтому его анализ должен проводиться в динамике и по возможности дополняться обзором аналогичных показателей по родственным предприятиям, их среднеотраслевыми и среднепрогрессивными значениями. С этой целью необходимо осуществлять открытую публикацию основных отчетных показателей по группам родственных предприятий. Это позволит рассчитывать необходимые средние показатели, что существенным образом повысит аналитичность баланса.

4. В балансе отсутствуют сведения об оборотах средств предприятия. Сделать вывод о том, велики или малы суммы по той или иной статье, можно лишь после сопоставления балансовых данных с соответствующими суммами оборотов. Например, в балансах двух предприятий по статье «Материалы» числится одинаковая сумма в 5 млн. тенге. Оборот материалов за год на первом предприятии составил 60 млн. тенге, а на втором - 10 млн. тенге. Следовательно, в первом случае запасы материалов обеспечивают 1/12 (5/60) годового потребления (месячный запас), а во втором случае - 1/2 (5/10), т.е. половину годового потребления (полугодовой запас).

5. Баланс есть свод моментальных данных на начало и конец отчетного периода, т.е. в нем фиксируются сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций. Он не отражает состояние имущества предприятия в течение отчетного периода. Это относится прежде всего к наиболее динамичным статьям баланса, таких как «Материалы», «Готовая продукция», «Товары», «Дебиторская задолженность» и др. Например, наличие на конец года больших по удельному весу запасов готовой продукции и значительной дебиторской задолженности вовсе не означает, что такая ситуация наблюдалась в течение всего года постоянно, хотя сама по себе такая возможность на исключается.

6. В балансе заложен принцип использования исторических цен приобретения активов предприятия, что существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

Большое искажающее влияние на отдельные статьи баланса могут оказывать инфляционные факторы и изменение конъюнктуры рынка. В условиях инфляции, роста цен на используемые на предприятии сырье и оборудование, низкой обновляемости основных средств многие статьи отражают совокупность одинаковых по функциональному назначению, но разных по стоимости учетных объектов. Это приводит к нарушению сопоставимости одноименных балансовых показателей, исчисленных на различные отчетные даты. Естественно, существенно искажаются результаты деятельности предприятия, реальная оценка его хозяйственных средств, «цены» предприятия («гудвилл») в целом. Эго ограничение свидетельствует о том, что валюта баланса не отражает точной стоимостной оценки предприятия. Итог баланса показывает лишь учетную оценку активов предприятия и источников их покрытия, тогда как текущая рыночная оценка этих активов может быть абсолютно другой, причем, чем длительнее срок эксплуатации и отражения на балансе данного актива, тем больше разница между учетной и текущими рыночными ценами.

7. Баланс и другие формы финансовой отчетности не отражают полностью все стороны деятельности хозяйствующего субъекта. Финансовое положение предприятия и перспективы его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих факторов, вообще не имеющих стоимостной оценки. В их числе: возможные политические и общеэкономические изменения, перестройка организационной структуры управления отраслью или предприятием, смена форм собственности, профессиональная и общеобразовательная подготовка персонала и т.п. Поэтому анализ финансовой отчетности, в том числе бухгалтерского баланса является лишь одним из разделов комплексного экономического анализа.

Несмотря на эти ограничения, бухгалтерский баланс является основным источником информационного обеспечения анализа финансового положения предприятия, а чтение его - начальной стадией этого анализа.

В структуру показателей по разделам включены итоговые данные произошедших и признаваемых операций, определяющих итоговые результаты деятельности за отчетный период по методу начисления. Говоря языком теории учета, расходы (доходы) признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от времени фактической выплаты денег и иной формы осуществления (допущение временной определенности фактов хозяйственной деятельности), а также расчетные данные о сумме исчисленных налоговых обязательств, подлежащих уплате или отложенных (обязательств или активов). Применительно к ситуации учета расчетов по налогу на доход (прибыль) это означает, что расход в виде налога на доход должен быть отнесен в бухгалтерском учете к тому периоду, в котором он сформировался именно по правилам бухгалтерского, а не налогового учета.

Показатели формы №2 представлен в следующем порядке:

1. Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг);

2. Себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг);

3. Валовая прибыль;

4. Доходы от финансирования;

5. Прочие доходы;

6. Расходы на реализацию продукции и оказанию услуг;

7. Административные расходы;

8. Расходы на финансирование;

9. Прочие расходы;

10. Доля прибыли/убытка организации, учитываемых по методу долевого участия;

11. Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности;

12. Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности;

13. Прибыль (убыток) до налогообложения;

13. Расходы по корпоративному подоходному налогу;

14. Итоговая прибыль (убыток) за период до вычета доли меньшинства;

15. Доля меньшинства;

16. Итоговая прибыль (убыток) за период;

17. Прибыль на акцию.

Далее прокомментирую наименование каждой строки.

1. Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) -это доход который отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и т. п., налогов и обязательных платежей, а также стоимости возвращенных товаров, скидки с продаж и скидки с цены, предоставленных покупателю.

По данной статье показывают доход от основной деятельности, который может быть получен от реализации товарно-материальных запасов, оказания услуг, а также в виде вознаграждения (вознаграждений, дивидендов, гонораров и ренты), в зависимости от основной деятельности предприятия.

2. Себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг)

По этой строке приводят сумму расходов по обычным видам деятельности за отчетный период, которые непосредственно связаны с производством продукции (работ и услуг). Это затраты, которые фирма осуществила, изготавливая и продавая продукцию, покупая и перепродавая товары оказывая услуги выполняя работы.

Одним из видов расходов по обычным видам деятельности является амортизация основных средств, непосредственно участвующих в производстве. И здесь обратите внимание: амортизация по имуществу начисляется независимо от того, на какие средства оно было приобретено. Поскольку себестоимость проданных товаров (работ, услуг) вычитают из доходов по обычным видам деятельности, ее показывают в круглых скобках.

Не все потраченные суммы являются затратами. Не относятся к расходам и средства, израсходованные на приобретение внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов, незавершенного строительства и т.п.). Посредники не включают в эту строку суммы, вырученные за продажу товаров и перечисленные комитенту (доверителю, принципалу).

3. Валовая прибыль

Представляет собой финансовый результат от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) и определяется как разность между доходом от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) и себестоимостью реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг) в результате основной деятельности;

4. Доходы от финансирования

В этой строке может быть отражено начисленное вознаграждение по ценным бумагам, по финансовой аренде, финансирование денежных средств в срочный депозит, открытый с целью создания фонда погашения банковского займа.

5. Прочие доходы

Здесь показывают прочие операционные доходы фирмы, которые являются не основными. Эти доходы не отражаются в статье «доходы от реализации продукции и оказания услуг» и считаются доходом от второстепенных услуг, работ. Сюда также относится выручка от продажи или от сдачи в аренду основных средств, нематериальных активов и другого имущества, если такая выручка не является доходом от обычных видов деятельности.

6. Расходы на реализацию продукции и оказанию услуг

В этой строке учитывают затраты, связанные со сбытом товаров, продукции, работ и услуг, то есть расходы на хранение, доставку, упаковку, рекламу.

7. Административные расходы

Эта строка предназначена для того, чтобы отразить общехозяйственные расходы организации, то есть расходы на оплату труда управленческого персонала, налоги и отчисления с этих выплат, расходы на командировки, содержание автотранспорта, амортизацию основных средств, используемых для управленческих нужд, и т.д.

8. Расходы на финансирование

В этой строке отражают расходы на выплату вознаграждения за банковский овердрафт.

9. Прочие расходы.

В данной строке указывают прочие операционные расходы, то есть не отраженные в предыдущих пунктах и не отнесенные к расходам по обычным видам деятельности. Например, это:

- затраты по сдаче имущества в аренду (ремонт, коммунальные платежи);

- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств, нематериальных активов;

- расходы по оплате услуг кредитных организаций;

- налоги (сборы), которые уплачивают за счет финансовых результатов (налог на имущество, налог на рекламу).

10. Доля прибыли/убытка организации, учитываемых по методу долевого участия

Эту строку заполняют те фирмы, которые получают доходы от участия в уставных капиталах других организаций.

Однако если для фирмы доходы от участия в уставных капиталах других предприятий являются постоянными, то по решению руководства такие поступления могут быть классифицированы как доходы от обычных видов деятельности.