Анализ данных финансовой отчетности и оценка финансового положения организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Финансовый анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

1) оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

2) выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

3) оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

4) оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

5) оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

6) осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

К числу основных, стратегических, задач развития любой организации в условиях рыночной экономики относятся:

оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

максимизация прибыли;

обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

создание эффективного механизма управления предприятием;

достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния предприятия для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов;

использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Оптимальность принимаемых управленческих решений зависит от разных направлений политики развития деятельности предприятия:

качества экономического анализа;

разработки учетной и налоговой политики;

выработки направлений кредитной политики;

качества управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

анализа и управления затратами, включая выбор амортизационной политики.

Финансовый анализ организации является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

Качество же самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных финансовой отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение.

Основным источником информации для проведения финансового анализа служит бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Статьей 1 Федерального закона от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" установлено, что бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организаций и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций.

Одной из основных задач бухгалтерского учета является формирование и предоставление полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним и внешним пользователям.

Согласно статьям 1 и 9 Федерального закона "О бухгалтерском учете" все операции, осуществляемые в организации, подлежат регистрации в системе бухгалтерского учета на основе первичных учетных документов, составляемых по определенным формам.

В соответствии с правилами бухгалтерского учета ведутся два вида (типа) учета, различные по степени обобщения информации о хозяйственной деятельности организации:

1) аналитический учет - группирующий детальную информацию об имуществе, обязательствах и о хозяйственных операциях внутри каждого синтетического счета (однородные материалы или продукция);

2) синтетический учет - учет обобщенных данных бухгалтерского учета о видах имущества, обязательств и хозяйственных операций.

На основе информации, учитываемой на синтетических счетах, формируется бухгалтерская отчетность, представляющая собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая по формам, установленным Министерством финансов РФ.

К внутренним пользователям бухгалтерской отчетности относятся:

1) руководители среднего и высшего звена, в работе которых необходимо использование информации об имущественном положении отдельных организаций;

2) учредители или собственники организации; в зависимости от организационно-правовой формы к собственникам организации могут относиться акционеры или участники (товарищи);

3) собственники имущества организации.

Бухгалтерская отчетность является важным, а часто единственным источником информации для так называемых внешних пользователей.

Внешними пользователями являются:

1) инвесторы;

2) кредиторы;

3) контрагенты;

4) государственные органы.

Объем форм и порядок составления бухгалтерской отчетности (внешней) должны соответствовать требованиям ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" и приказу Минфина России от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности".

Цель выполнения данной контрольной работы - анализ данных финансовой отчетности и оценка финансового положения конкретной организации. Разработка рекомендаций по результатам проведенного анализа.

Задание 1

Провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности.

Результаты проверки представлены в таблице 1.

Таблица 1

Показатель	Проверяемая форма	Согласуемая форма
	Номер формы	Номер (код) строки, графы	Сумма, тыс.руб.	Номер формы	Номер (код) строки, графы	Сумма, тыс.руб.
Основные средства:
на начало года	1	120, 3	636276	5	130, 3-140, 3	636275
на конец года	1	120, 4	873998	5	130, 6-140, 4	873998
Денежные средства:
на начало года	1	260, 3	1335	4	010, 3	1335
на конец года	1	260, 4	9235	4	060, 3	9235
Уставный капитал:
на начало года	1	410, 3	500000	3	100, 3	500000
на конец года	1	410, 4	500000	3	140, 3	500000
Дебиторская задолженность:
на начало года	1	240, 3	474188	5	610, 3	474188
на конец года	1	240, 4	609046	5	610, 4	609046
Долгосрочные кредиты и займы:
на начало года	1	510, 3	101518	5	650, 3	101518
на конец года	1	510, 4	251878	5	650, 4	251878
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток):
на начало года	1	470, 3	49917	3	100, 6	49177
на конец года	1	470, 4	51492	3	140, 6	51492
Краткосрочные финансовые вложения:
на начало года	1	250, 3	40366	5	540, 5	40366
на конец года	1	250, 4	148803	5	540, 6	148803
Нематериальные активы:
на начало года	1	110, 3	244	5	НМА строка итого, гр.3 - стр.050, 3	244
на конец года	1	110, 4	53	5	НМА строка итого, гр.6 - стр.050, 4	53
Добавочный капитал:
на начало года	1	420, 3	55815	3	100, 4	55815
на конец года	1	420, 4	55727	3	140, 4	55727
Кредиторская задолженность:
на начало года	1	620, 3	278635	5	строка 640 за минусом строк кредиты и займы, графа 3	278800
на конец года	1	620, 4	721804	5	строка 640 за минусом строк кредиты и займы, графа 4	721969
Долгосрочные финансовые вложения:
на начало года	1	140, 3	22404	5	540, 3	22404
на конец года	1	140, 4	86750	5	540, 4	86750
Краткосрочные кредиты и займы:
на начало года	1	610, 3	661133	5	сумма строк кредиты и займы в составе строки 640, графа 3	661133
на конец года	1	610, 4	699281	5	сумма строк кредиты и займы в составе строки 640, графа 4	699281

В результате проверки форм бухгалтерской отчетности с использованием показателей, указанных в таблице 1 установлено:

1. Показатель «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» на начало отчетного года формы №1 (строка 470 графа 3) - 49917 тыс.руб., не соответствует аналогичному показателю формы № 3 (строка 100 графа 6) - 49177 тыс.руб.

2. Показатель «Кредиторская задолженность» формы №1 на начало отчетного года (строка 620 графа 3) - 278635 тыс.руб., и на конец отчетного периода (строка 620 графа 4) - 721804 тыс.руб., не соответствует аналогичному показателю формы № 5. В форме № 5 в отличие от бухгалтерского баланса в состав кредиторской задолженности включается также задолженность по кредитам и займам, отражаемая в балансе в сумме по строке 610 «Займы и кредиты». Поэтому аналогичный показатель в форме №5 можно получить вычитанием из строки 640 суммы строк кредиты и займы, по графе 3 на начало отчетного года - 939933-661133=278800 тыс. руб., и по графе 4 на конец отчетного периода - 1421250-696581-2700=721969 тыс.руб. Данное несоответствие объясняется включением в показатель «Кредиторская задолженность» (краткосрочная) формы №5, показателя «Доходы будущих периодов» - строка 640 формы№1.

Также наблюдается несоответствие и по другим показателям форм бухгалтерской отчетности. Для проведения анализа финансовой отчетности организации, необходимо привести бухгалтерскую отчетность в соответствие с данными бухгалтерского учета синтетического и аналитического учета. При отсутствии таковых, за основу принята форма№1 «Бухгалтерский баланс», все остальные формы отчетности приведены в соответствие с ним. Исправлены счетные ошибки. Формы отчетности приведены в Приложениях к контрольной работе.

Задание 2

По данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации.

Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации представлены в таблице 2.

Таблица 2 Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным формы № 1)

Показатель	Абсолютная величина	Темп роста снижения), %	Структура активов и пассивов, %
	на начало года	на конец года	изменение (+.-)		на начало года	на конец года	изменение (+.-)
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы - всего	714465	1027283	312818	143,78%	42,39%	44,04%	1,65%
В том числе:
1.1. Нематериальные активы	244	53	-191	21,72%	0,01%	0,00%	-0,01%
1.2. Основные средства	636276	873998	237722	137,36%	37,75%	37,47%	-0,28%
1.3. Незавершенное строительство	31820	35827	4007	112,59%	1,89%	1,54%	-0,35%
1.4. Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0		0,00%	0,00%	0,00%
1.5. Долгосрочные финансовые вложения	22404	86750	64346	387,21%	1,33%	3,72%	2,39%
1.6. Отложенные налоговые активы	8872	14741	5869	166,15%	0,53%	0,63%	0,11%
1.7. Прочие внеоборотные активы	14849	15914	1065	107,17%	0,88%	0,68%	-0,20%
2. Оборотные активы - всего	971010	1305282	334272	134,43%	57,61%	55,96%	-1,65%
В том числе:
2.1. Запасы	446009	528869	82860	118,58%	26,46%	22,67%	-3,79%
2.2. НДС по приобретенным ценностям	9112	9329	217	102,38%	0,54%	0,40%	-0,14%
2.3. Дебиторская задолженность (со сроком погашения более чем 12 месяцев)	0	0	0		0,00%	0,00%	0,00%
2.4. Дебиторская задолженность (со сроком погашения в течение 12 месяцев)	474188	609046	134858	128,44%	28,13%	26,11%	-2,02%
2.5. Краткосрочные финансовые вложения	40366	148803	108437	368,63%	2,39%	6,38%	3,98%
2.6 Денежные средства	1335	9235	7900	691,76%	0,08%	0,40%	0,32%
2.7. Прочие оборотные активы	0	0	0		0,00%	0,00%	0,00%
Итого активов	1685475	2332565	647090	138,39%	100,00%	100,00%	0,00%
ПАССИВЫ
1. Капитал и резервы - всего	608470	610079	1609	100,26%	36,10%	26,15%	-9,95%
В том числе:
1.1. Уставный капитал	500000	500000	0	100,00%	29,67%	21,44%	-8,23%
1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0		0,00%	0,00%	0,00%
1.3. Добавочный капитал	55815	55727	-88	99,84%	3,31%	2,39%	-0,92%
1.4. Резервный капитал	2738	2860	122	104,46%	0,16%	0,12%	-0,04%
1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	49917	51492	1575	103,16%	2,96%	2,21%	-0,75%
2. Обязательства - всего	1077005	1722486	645481	159,93%	63,90%	73,85%	9,95%
В том числе:
2.1. Долгосрочные обязательства	137072	301236	164164	219,76%	8,13%	12,91%	4,78%
2.2. Краткосрочные обязательства	939933	1421250	481317	151,21%	55,77%	60,93%	5,16%
2.2.1. Займы и кредиты	661133	699281	38148	105,77%	39,23%	29,98%	-9,25%
2.2.2. Кредиторская задолженность	278635	721804	443169	259,05%	16,53%	30,94%	14,41%
2.2.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	0	0	0		0,00%	0,00%	0,00%
2.2.4. Доходы будущих периодов	165	165	0	100,00%	0,01%	0,01%	0,00%
2.2.5. Резервы предстоящих расходов	0	0	0		0,00%	0,00%	0,00%
2.2.6. Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0		0,00%	0,00%	0,00%
Итого пассивов	1685475	2332565	647090	138,39%	100,00%	100,00%	0,00%

Активы предприятия представлены в виде основных средств, нематериальных активов, незавершенного строительства, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, денежных средств, запасов.

В составе внеоборотных активов, которыми располагает организация, преобладающую часть составляют основные средства - здания, сооружения, машины и оборудование.

В 2009 г. организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 1685475 тыс.руб. на начало года до 2332565тыс. руб. на конец года, а также относительный показатель - темп роста, который составил 138,39%.

Величина активов возросла за счет вложений как в оборотные - на 334272 тыс.руб., или на 34,43%, так и во внеоборотные активы - на 312818 тыс.руб., или на 43,78%. Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 1,65% на отчетную дату и аналогичное снижение доли оборотных активов (-1,65%).

В 2009 г. наиболее значительное увеличение в относительном выражении произошло по статье «Долгосрочные финансовые вложения» - на 242,57%, но доля долгосрочных финансовых вложений в структуре активов увеличилась незначительно - на 2,39%, так как в абсолютном выражении увеличение произошло на 64346 тыс. руб. Тогда как увеличение по статье основные средства составляет 237722 тыс. руб., или на 37,36%. В результате на конец года значительную долю в составе активов по-прежнему составляют основные средства - 37,47%.

В составе оборотных активов преобладающую часть составляют запасы и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. В 2009 г. наиболее значительное увеличение в относительном выражении произошло по статье «Краткосрочные финансовые вложения» - на 268,63%, и «Денежные средства» - на 591,76%, но их доля в структуре активов увеличилась незначительно - краткосрочные финансовые вложения на +3,98%, денежные средства - на +0,32%. В результате на конец года значительную долю в составе активов по прежнему составляют запасы - 22,67% (снижение на 3,79%) и дебиторская задолженность 26,11% (снижение на 2,02%).

Высокая доля запасов и дебиторской задолженности диктует необходимость детального анализа: выявления сверхнормативных запасов и возможностей их высвобождения, анализ дебиторской задолженности по ее видам, отдельным дебиторам, срокам погашения.

Источниками средств данной организации являются: уставный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль, долгосрочные и краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность.

Наибольшую часть пассива, составляют заемные средства.

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Долгосрочные обязательства» - на 164164 тыс.руб., или на 119,76% и итоговой величины раздела «Краткосрочные обязательства» - на 481317 тыс.руб., или на 51,21%, при незначительной положительной динамике по разделу «Капитал и резервы» - на 1609 тыс.руб., или 0,26%. Что является отрицательным фактом, так как в этом проявляется повышение финансовой зависимости организации от заемного капитала и повышает уровень финансовых рисков.

Сопоставление динамики показателей удельного веса собственного и заемного капитала организации характеризует сдвиги в источниках финансирования в сторону заемного капитала. Относительные показатели структуры пассива баланса отражают повышение доли заемного капитала на 9,95% на отчетную дату и аналогичное снижение доли собственного капитала (-9,95%).

Наибольшее влияние на изменение структуры пассивов оказал рост кредиторской задолженности на 443169 тыс. руб., или на 159,05%, доля кредиторской задолженности в структуре пассивов составила 30,94%.

Увеличение доли заемного капитала произошло за счет увеличения доли долгосрочных обязательств - на 4,78% и краткосрочных обязательств - на 5,16%, то есть доля краткосрочных обязательств увеличилась больше, чем доля долгосрочных обязательств, что может стать причиной снижения финансовой устойчивости и возрастания финансового риска.

Общая оценка структуры источников формирования имущества свидетельствует о нестабильном финансовом положении организации: деятельность организации финансируется в большей части (73,85% = 12,91% + 60,93%) за счет заемного капитала и в меньшей - за счет собственного (26,15%). Структура имущества показывает, что собственные и заемные средства вложены во внеоборотные активы 44,04% и оборотные активы 55,96%, произошло смещение в сторону внеоборотных активов. Высокая доля вложений в наименее ликвидные внеоборотные активы является причиной привлечения дополнительных источников финансирования, выступающих в форме заемного капитала. Повышается зависимость организации от внешних заимствований.

Анализ динамики коэффициентов структуры капитала

Показатель	Формула расчета	на начало года	на конец года	изменение (+.-)
1		2	3	4
Коэффициент соотношения оборотного и внеоборотного капитала	К=ОбА/ВнА	1,3591	1,2706	-0,0885
Коэффициент автономии	К=СК/А	0,3610	0,2615	-0,0995
Коэффициент финансового рычага	К=ЗК/СК	1,7700	2,8234	1,0534

Коэффициент соотношения оборотного и внеоборотного капитала - показывает, что на конец отчетного года на 1 рубль внеоборотных активов, приходится 1,27 рубля оборотных активов. Снижение показателя на 0,0855 свидетельствует о снижении оборачиваемости. Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами (форма №5, строка 080 раздела «Основные средства») - организация ориентируется на создание материальных условий расширения производственной деятельности.

Коэффициент автономии - показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств. Величина коэффициента < 1(большая часть имущества организации сформирована за счет заемных средств), свидетельствует об опасности неплатежеспособности. В сравнении с предыдущим годом показатель снизился на 0,0995, положение организации ухудшилось, степень финансового риска повысилась.

Коэффициент финансового рычага - показывает, каких средств у организации больше - заемных или собственных. На 1 рубль вложенных в активы собственных средств, организация привлекла 2,82 рубля заемных. Высокое значение коэффициента свидетельствует о неустойчивом финансовом положении организации. В сравнении с предыдущим годом значение коэффициента увеличилось на 1,0534, финансовое положение ухудшилось.

Задание 3

По данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» рассчитать показатели ликвидности оборотных активов и оценить их динамику. Расчеты представлены в таблице 3.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности организации, являются следующие:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

- коэффициент текущей (общей) ликвидности;

- чистые оборотные активы.

Таблица 3 Анализ динамики показателей ликвидности оборотных активов (по данным формы №1)

Показатель	Формула расчета	на начало года	на конец года	изменение (+.-)
1		2	3	4
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал=ДС + КФВ/ТО	0,0444	0,1112	0,0668
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	Кбл=ДС+КФВ+КДЗ/ТО	0,5490	0,5398	-0,0092
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	Ктл=ТА/ТО	1,0332	0,9185	-0,1147
Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств (превышение "+", непокрытие "-"), тыс.руб.	ЧОА=ТА-ТО	31242	-115803	-147045

актив пассив доход расход денежный

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется в пределах 0,2 - 0,5. На начало периода на 1 рубль долга организация могла быстро оплатить 4 копейки. Значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже рекомендуемого значения, что отрицательно характеризует финансовое состояние организации с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов по краткосрочным обязательствам. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности является положительной и составила 0,0668, таким образом, на конец отчетного периода на 1 рубль долга организация могла быстро оплатить 11,12 копеек, что также ниже норматива.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Оптимальное значение показателя > 0,8. Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности на начало периода 0,549, динамика коэффициента отрицательна и на конец периода 0,5398, что также ниже норматива.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные активы. Оптимальное значение коэффициента > 2. Значение коэффициента текущей (общей) ликвидности ниже норматива и на начало и на конец периода, наблюдается отрицательная динамика. Таким образом, в начале периода на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 1,03 рубля оборотных активов, в конце периода 0,92 рубля.

Чистые оборотные активы необходимы для поддержания финансовой устойчивости организации. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. На начало периода составляют 31242 тыс.руб., динамика отрицательная и на конец отчетного периода значение чистых оборотных активов -147045 тыс.руб., таким образом, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период положение организации ухудшилось. Организация не располагает достаточными средствами для обеспечения погашения своих обязательств. Низкое значение коэффициентов ликвидности свидетельствует о проблеме наличности в организации и о возможных затруднениях в дальнейшей операционной деятельности.

Задание 4

По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализировать состав, структуру и динамику доходов и расходов организации. Расчеты представлены в таблице 4.

Таблица 4 Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации (по данным формы №2)

Показатель	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+,-)	Темп роста
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Доходы организации - всего	2642431	100%	2885818	100%	243387	0%	109,21%
В том числе:
1.1 Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	2444018	92,49%	2652274	91,91%	208256	-0,58%	108,52%
1.2. Проценты к получению	8013	0,30%	1587	0,05%	-6426	-0,25%	19,81%
1.3. Доходы от участия в других организациях	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
1.4. Прочие доходы	190400	7,21%	231957	8,04%	41557	0,83%	121,83%
2. Расходы организации - всего	2619866	100%	2876186	100%	256320	0,00%	109,78%
В том числе:
2.1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	2289784	87,40%	2524302	87,77%	234518	0,36%	110,24%
2.2. Коммерческие расходы	24555	0,94%	26239	0,91%	1684	-0,02%	106,86%
2.3. Управленческие расходы	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
2.4. Проценты к уплате	99310	3,79%	114304	3,97%	14994	0,18%	115,10%
2.5. Прочие расходы	191403	7,31%	209938	7,30%	18535	-0,01%	109,68%
2.6. Текущий налог на прибыль	14814	0,57%	1403	0,05%	-13411	-0,52%	9,47%

В 2009 г. общая величина доходов организации составила 2885818 тыс.руб., что на 243387 тыс.руб. (или 9,21%) больше общей величины доходов предыдущего года. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в отчетном году увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 208256 тыс.руб., или на 8,52%. Лишь проценты к получению имели отрицательную динамику (-6426 тыс.руб.), но данное обстоятельство не является существенным. Отклонения показателей удельного веса доходов в 2009 г. по сравнению с 2008 г. можно считать незначительными. Преобладающим источником доходов организации остается выручка от продаж, удельный вес которой составляет 91,91% при несущественном его снижении в 2009 г. на 0,58%.

Расходы организации в 2009 г. также возросли. Их общая величина составила 2876186 тыс.руб., что на 256320 тыс.руб. (или на 9,78%) больше, чем в 2008 г.

Рост величины себестоимости проданной продукции на 234518 тыс.руб., или на 10,24% опережает рост выручки от продаж, поэтому прибыль от продаж уменьшилась на 27946 тыс.руб. (-21,55%), что могло быть следствием опережающего роста цен на ТМЦ, услуги потребляемые в основной деятельности над ростом цен на продаваемые организацией продукцию, товары, оказываемые услуги; неэффективного использования ресурсов; роста затрат на хранение и транспортировку готовой продукции, затрат на рекламу, маркетинговые исследования - о чем свидетельствует увеличение коммерческих расходов на 1684 тыс.руб., или на 6,86%. В данном случае необходимо более детальное изучение причин опережающего роста себестоимости проданной продукции, так как подобная ситуация возможна и при таком положительном явлении как внедрение новой продукции, вида деятельности, освоение новых технологий и т.п.

Негативная тенденция роста наблюдалась также по таким видам расхода как проценты к уплате - увеличение на 14994 тыс.руб., или на 15,10%, что объясняется ростом кредитных ресурсов в распоряжении организации, и прочие расходы - увеличение на 18535 тыс.руб., или на 9,68%.

В результате структура расходов изменилась несущественно, в сторону увеличения доли себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на 0,36%, процентов к уплате - на 0,18% и снижения дли остальных расходов.

По расходам связанным с налогообложением прибыли произошло уменьшение на 13411 тыс.руб., (-90,53%), что вызвано общим снижением прибыли до налогообложения на 26344 тыс.руб., также влиянием временных налогооблагаемых разниц.

В целом, изменения, произошедшие в 2009 г., можно охарактеризовать отрицательно, так как финансовый результат от деятельности организации имеет отрицательную динамику в сравнении с предыдущим годом.

Задание 5

По данным бухгалтерской отчетности оценить уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

Результаты расчетов представлены в таблице 5.

Таблица 5 Факторный анализ рентабельности активов организации

Показатель	Формула	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1		2	3	4
1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс.руб.	П	20544	1697	-18847
2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс.руб.	А	1650911,5	2009020	358108,5
3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс.руб.	СК	599090	609274,5	10184,5
4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	В	2444018	2652274	208256
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %	R=П/А	1,2444	0,0845	-1,1599
6. Коэффициент автономии (независимости)	К=СК/А	0,3629	0,3033	-0,0596
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	К=В/СК	4,0796	4,3532	0,2736
8. Рентабельность продаж, %	R=П/В	0,8406	0,0640	-0,7766
Расчет влияния факторов
9. Влияние факторов на изменение рентабельности активов - всего		х	х	-1,1599
В том числе:
9.1. Коэффициент автономии (независимости)		х	х	-0,2044
9.2. Коэффициента оборачиваемости собственного капитала		х	х	0,0698
9.3. Рентабельности продаж		х	х	-1,0253

Показатель рентабельности активов представляет собой двухфакторную модель , умножив числитель и знаменатель этой дроби на показатели среднегодовых остатков собственного капитала и выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг, преобразуем эту модель в трехфакторную мультипликативную модель .

Влияние факторов включенных в модель, рассчитаем с использованием метода факторного анализа - метода абсолютных разниц:

.

.

.

Проверка: , что соответствует общему снижению результативного показателя рентабельности активов на 1,1599%.

Снижение рентабельности продаж на 0,7766% привело к снижению рентабельности активов на 1,0254%;

Снижение коэффициента автономии на 0,0596 привело к снижению рентабельности активов на 0,2044%;

Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 0,2736 привел к повышению рентабельности активов на 0,0698%, что внесло свой вклад, но не спасло ситуацию.

Как следует из приведенных выше расчетов, организация имеет негативные результаты своей финансово-хозяйственной деятельности, о чем свидетельствует отрицательная динамика рентабельности активов, рассчитанная с использованием чистой прибыли. Так в 2009 г. уровень рентабельности активов снизился в сравнении с прошлогодним значением на 1,1599% и составил 0,0845%.

Рентабельность - показатель эффективности деятельности организации. Настолько низкое значение показателя рентабельности активов показывает, что деятельность организации в 2009 году была неэффективна, для исправления ситуации необходимо повышать чистую прибыль организации, за счет продуманной ценовой политики, роста выручки от продаж, организации работы с поставщиками сырья и услуг, с целью снижения себестоимости продукции, товаров, услуг; стремиться к оптимальному соотношению собственного и заемного капитала.

Задание 6

По данным формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» охарактеризовать распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности за предыдущий период.

Расчеты представлены в таблице 6.

Таблица 6 Анализ соотношения притока и оттока денежных средств по видам деятельности (по данным формы № 4), тыс.руб.

Показатель	Остаток	Приток (+)	Отток (-)	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1. Остаток денежных средств на начало года	8386	х	х	х
2. Текущая деятельность	х	3485362	3752312	-266950
3. Инвестиционная деятельность	х	50133	335414	-285281
4. Финансовая деятельность	х	1836796	1291616	545180
5. Итого (п. 2 + п. 3 + п. 4)		5372291	5379342	-7051
6. Остаток денежных средств на конец года	1335	х	х	х
7. Изменение остатка денежных средств (+,-)	-7051	х	х	х

По данным отчета о движении денежных средств можно сделать вывод, что в 2008 г. организация остро нуждалась в денежных средствах для осуществления текущей деятельности - отрицательный чистый денежный поток -266950 тыс.руб.. Ситуация усложняется тем, что по инвестиционной деятельности тоже отрицательный чистый денежный поток -285281 тыс.руб., что свидетельствует об активном вложении денежных средств во внеоборотные активы. Источником денежных средств являлись внешние заимствования - займы и кредиты. В результате на конец 2008 г. финансовая ситуация напряженная - чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов за 2008 г. составило 7051 тыс.руб. Улучшение своей материально-технической базы организация осуществляет за счет заимствования, рассчитывая на окупаемость инвестиций. Привлечение кредитных ресурсов для расширения масштабов бизнеса, производственной базы, освоение новых видов продукции, само по себе положительное явление, но при недостаточности поступлений денежных средств от текущей деятельности можно охарактеризовать отрицательно - высокая степень риска, рост финансовой зависимости, снижение ликвидности баланса. Необходимо увеличить приток денежных средств по текущей деятельности.

Задание 7

По данным формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» проанализировать структуру и динамику расходов по обычным видам деятельности. Исходными данными для анализа служат показатели строк 710 - 760 раздела «Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)» за отчетный и за предыдущий год.

Результаты представлены в таблице 7.

Таблица 7 Горизонтально-вертикальный анализ расходов по обычным видам деятельности (по данным формы № 5)

Показатель	Абсолютные величины, тыс.руб.	Темп роста, %	Структура затрат, %
	предыдущий год	отчетный год	изменение (+,-)		предыдущий год	отчетный год	изменение (+,-)
1	2	3	4		5	6	7
1. Материальные затраты	1541268	1574900	33632	102,18	64,82%	60,35%	-4,48%
2. Затраты на оплату труда	513386	606141	92755	118,07	21,59%	23,23%	1,63%
3. Отчисления на социальные нужды	131212	151846	20634	115,73	5,52%	5,82%	0,30%
4. Амортизация	78908	96205	17297	121,92	3,32%	3,69%	0,37%
5. Прочие затраты	112922	180687	67765	160,01	4,75%	6,92%	2,17%
Итого по элементам затрат	2377696	2609779	232083	109,76	100,00%	100,00%	0,00%

Расходы организации по обычным видам деятельность в 2009 г. возросли в сравнении с предыдущим годом на 33632 тыс.руб., или на 9,76%. Рост расходов организации можно признать обоснованным в условиях расширения сбыта продукции, но рост доходов по обычным видам деятельности отстает от роста расходов, что является негативным фактом. Рассматривая состав расходов организации, следует отметить, что показатели всех статей увеличились как в абсолютном, так и в относительном выражении. В то же время, по показателю «Материальные затраты» наблюдается самый низкий рост затрат в относительном выражении - на 2,18%, что может свидетельствовать о политике экономии, более эффективном использованием материальных ресурсов. Но экономия за счет использования более дешевых и менее качественных материалов может привести к негативным последствиям в перспективе. Необходима более детальная аналитическая информация, при отсутствии таковой, признаем факт снижения доли материальных затрат в структуре расходов организации по обычным вида деятельности на 4,48% положительным.

Наиболее весомый вклад в общее повышение расходов по обычным видам деятельности внесло увеличение прочих затрат на 67765 тыс.руб. (на 60,01%) и затрат на оплату труда на 92755 тыс. руб., (на 18,07%). Произошло незначительное изменение структуры расходов организации по обычным видам деятельности, преобладающая доля, по-прежнему за материальными затратами - 60,35%.

Для повышения эффективности деятельности организации, необходимо добиваться опережающего роста доходов организации по обычным видам деятельности над расходами, так как именно основная деятельность организации должна обеспечить финансовое благосостояние, дальнейшее развитие и расширение деятельности организации. Прочие доходы носят периодический, нестабильный характер. Поэтому снижение расходов по обычным видам деятельности - первоочередная задача. Для ее решения необходимо проводить жесткую политику экономии производственных ресурсов за счет снижения закупочных цен на сырье, материалы, минимизации производственных отходов, устранения потерь рабочего времени, экономии энергоресурсов и т.д.

Заключение

Для характеристики финансового положения организации представим итоги разделов бухгалтерского баланса в виде показателей удельного веса в валюте баланса (использованы данные таблицы 2). Результаты представлены в таблице 8.

Таблица 8

Бухгалтерский баланс
АКТИВ	ПАССИВ
На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Внеобротные активы = 42,39%	Внеобротные активы = 44,04%	Собственный капитал = 36,10%	Собственный капитал = 26,15%
Оборотные активы = 57,61%	Оборотные активы = 55,96%	Заемный капитал	Долгосрочные обязательства = 8,13%	Заемный капитал	Долгосрочные обязательства = 12,91%
Итого валюта баланса (совокупные активы) = 100%	Итого валюта баланса (совокупные активы) = 100%		Краткосрочные обязательства = 55,77%		Краткосрочные обязательства = 60,94%
		Итого валюта баланса (совокупные пассивы) = 100%	Итого валюта баланса (совокупные пассивы) = 100%

Деятельность организации подвержена большим финансовым рискам, поскольку собственный капитал не в полном объеме финансирует внеоборотные активы. Недостаток компенсируется долгосрочным и краткосрочным заемным капиталом. Финансирование 11,31% потребности во внеоборотных активах осуществляется за счет краткосрочных заемных средств. Срок оплаты краткосрочных обязательств наступит быстрее, чем произойдет возмещение денежных средств, отвлеченных на приобретение внеоборотных активов. Поэтому структуру финансовых источников с учетом структуры активов признаем неудовлетворительной. В сравнении с предыдущим годом наблюдается ухудшение финансовой ситуации, повышение уровня финансового риска.

На основании данных анализа финансовой отчетности, при отсутствии подробной аналитической информации, предполагаю, что организация находится на стадии технического перевооружения, внедрения новых видов продукции, работ услуг.

Для улучшения финансового положения организации необходимо: увеличить долю источников собственных средств в оборотных активах организации, исходя из формулы определения этой доли :

- увеличить величину собственного капитала (СК): увеличения суммы прибыли, увеличение Уставного капитала (дополнительный выпуск акций), переоценка имущества, реорганизация (слияние, поглощение);

- оптимизация внеоборотных активов - реализация неиспользуемого и устаревшего оборудования, НМА;

- оптимизация оборотных активов, за счет ликвидация сверхнормативных запасов ТМЦ; сокращение времени пребывания оборотных средств в НЗП; работа с дебиторами, по обеспечению своевременности поступления оплаты за реализованную продукцию.

Для определения уровня ликвидности баланса необходимо сравнить статьи активов, сгруппированные по степени ликвидности, и пассивы, сгруппированные по срочности их оплаты (погашения задолженности). Такая группировка статей бухгалтерского баланса организации представлена в таблице 9.

Таблица 9

Группа показателей	Сумма	Группа показателей	Сумма	Платежный излишек (+), недостаток (-)
	на начало	на конец		на начало	на конец	на начало	на конец
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы (А1)	41701	158038	Наиболее срочные обязательства (П1)	278635	721804	-236934	-563766
Быстрореализуемые активы (А2)	474188	609046	Краткосрочные обязательства (П2)	661133	699281	-186945	-90235
Медленнореализуемые активы (А3)	455121	538198	Долгосрочные пассивы (П3)	137072	301236	318049	236962
Труднореализуемые активы (А4)	714465	1027283	Постоянные пассивы (П4)	608635	610244	105830	417039

По результатам таблицы можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, так как не соблюдаются условия первого (А1?П1) и второго (А2?П2) неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности организации рассчитаться по наиболее срочным и краткосрочным обязательствам. В сравнении с предыдущим годом положение организации ухудшилось.

Из алгоритма расчета коэффициента текущей ликвидности видно, что его рост в динамике достигается за счет сокращения краткосрочных обязательств либо роста оборотных активов.

Однако, из балансовых соотношений известно, что уменьшение обязательств всегда сопровождается таким же сокращением текущих активов, поэтому наиболее приемлемым средством укрепления ликвидности и платежеспособности организации является увеличение оборотных активов за счет роста финансовых результатов.

Рекомендации:

1. Увеличить объемы продаж уже освоенных видов продукции, работ, услуг - расширение существующих и поиск новых рынков сбыта, внедрение сопутствующих услуг, сдача неиспользуемых (или неэффективно используемых) мощностей в аренду, привлечение заказов на давальческой основе.

2. Проведение маркетинговых исследований по поиску новых видов продукции, товаров, услуг, на основе имеющегося материально-технического потенциала организации.

3. Снижение себестоимости производимой продукции, работ, услуг, за счет:

- повышения эффективности использования ресурсов - снижение отходов, брака, режим энергосбережения;

- улучшение конструкций изделий и совершенствование технологии производства, использование прогрессивных видов материалов, внедрение технически обоснованных норм расходов материальных ценностей;

- обеспечить поступление материалов от таких поставщиков, которые находятся на небольшом расстоянии от предприятия, а также перевозить грузы наиболее дешевым видом транспорта. При заключении договоров на поставку материальных ресурсов, заказывать такие материалы, которые по своим размерам и качеству точно соответствуют плановой спецификации на материалы, использовать более дешевые материалы, не снижая в то же время качества продукции.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 23.07.1998) "О бухгалтерском учете" (в ред. Федеральный закон от 3 ноября 2006 г. N 183-ФЗ).

2. Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 24.03.2000) "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" (в ред.Приказ Минфина РФ от 26 марта 2007 г. N 26н).

3. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99" (в ред.Приказ Минфина РФ от 18 сентября 2006 г. N 115н).

4. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 367 с.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика , 2003 .

6. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2001 .

Размещено на Allbest.ru