Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Задание 1

Задание 2

Задание 3

Задание 4

Задание 5

Задание 6

Задание 7

Задание 1

По данным Бухгалтерского баланса проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансировании активов организации отразите в таблице 1.

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы № 1)

Таблица №1

Структурно-динамический анализ активов организации:

Из баланса организации видно, что оборотные активы составляют большую часть активов, и они снижаются в структуре активов (2009г - 65,2625%; 2010г. - 62,7742%; 2011г. - 56,3928%). В абсолютном выражении прирост оборотных активов составил: 79 450 тыс. руб. в 2010 году и 57 929 тыс. руб. в 2011 году. Темп роста составил 106,4997% и 104,4499%. В структуре оборотных активов наибольшую долю составили запасы и задолженность дебиторов. Если в абсолютном выражении запасы увеличивались (2009 г. - 533 594 т.р., 2010 г. - 584 457т. р., 2011 г. - 697 100 т. р.) то в структуре активов запасы оставались в пределе 28 % (2009г. -28,4888%, 2010 г. - 28,1829%, 2011 г. - 28,9194%).

В отличие от запасов, задолженность дебиторов в структуре активов снижалась (2009 г. - 27,6616%, 2010 г. - 26,4828%, 2011 г. - 2012,91%), хотя в абсолютном выражении в 2010 году (549 200 т. р.) наблюдался рост по сравнению с 2009 годом (518 100 т. р.) и снижение к 2011 году (485 300 т. р.).

Финансовые вложения в абсолютном выражении выросли, но в структуре активов их доля снизилась с 7,8508% за 2009 год до 6,5692% за 2011 год. Денежные средства составляют менее 1 % в структуре, причем если к 2010 года наблюдалось снижение на 45,2787 % то в 2011 рост на 38,8331%.

В необоротные активы в общей структуре активов составили в 2009 г. - 34,7375% , в 2010 г. - 37,2258%, в 2011г. - 43,6011%. Наибольшую долю составляют основные средства, которые так же неизменно увеличивались (2009 г. - 30,7783%, 2010 г. - 33,4554%, 2011 г. - 37,2324%), темпы роста составили 120,3516% и 129,382%. Существенно выросли в 2011 г. и доходные вложения в материальные ценности, но в общей структуре активов составило 3,5982%, хотя темп роста составил 390,6954%. Остальные элементы внеоборотных активов существенным образом в структуре активов не изменились (в пределе 1%).

Структурно-динамический анализ пассивов организации:

В структуре пассива большую долю занимают обязательства причем, если в 2009 году краткосрочные(31,0126%) и долгосрочные (32,5627%) обязательства были примерно равны, то в 2010 году наблюдается резкое увеличение краткосрочной задолженности в структуре пассивов (57,6423%), прирост составил 105,7944% в 2010 г. и еще 12,339% в 2011 г. Рост краткосрочных обязательств связан, прежде всего, с ростом кредиторской задолженности и ростом заемных средств. Так кредиторская задолженность в структуре пассивов составила: в 2009 г. - 14,8409%; в 2010 г. - 32,7245%; в 2011 г. - 30,7683%. А краткосрочные заемные средства в структуре пассивов составили: в 2009 г. - 16,1637%; в 2010 г. - 24,9101%, в 2011г. - 24,9246%. В абсолютном выражении также наблюдался высокий рост в 2010 году и менее высокий в 2011 году. Так прирост краткосрочных заемных средств в 2010 году составил 70,634%, в 2011 году 16,3245%, а краткосрочной кредиторской задолженности в 2010 году 144,1423% и в 2011 году 9,3074%.

В долгосрочных обязательствах наблюдается снижение доли в структуре пассивов в 2010 году и небольшим повышением в 2011 году. Эти изменения произошли за счет долгосрочных займов, которые в структуре пассивов составили в 2009 г. - 30,8198%, 2010 г. - 6,3419 %, 2011г. - 10,8621%.

Капитал и резервы, в 2009 г. имел наибольшую долю всех пассивов 36,4246% но затем пошло снижение в 2010 г. - 34,3014%. в 2011 г. - 31,4584%. Основную долю в разделе «Капитал и резервы» составляет уставный капитал который во всех 3 рассматриваемых периодах составлял 500 000 т. р. В структуре пассивов снижался в 2009 г. - 26,6952%, 2010 г. - 24,1103%, 2011 г. - 20,7388%.

Вывод:

В деятельности предприятия прослеживаются отрицательные моменты, такие как увеличение заемных средств, кредиторской задолженности и уменьшение доли оборотных активов, а также капитала и резервов (в структуре пассивов), что в свою очередь отрицательно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса и справочным данным сгруппируйте активы по степени ликвидности. Проведите структурно-динамический анализ активов баланса. Результаты расчетов представьте в таб. 2.

Таблица 2. Динамика состояния активов и их группировка по степени ликвидности

1. Наиболее ликвидные активы (А₁) -- суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые активы (А₂) -- активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые активы (А₃) -- наименее ликвидные активы -- это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

4. Труднореализуемые активы (А₄) -- активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «В необоротные активы».

Структурно - динамический анализ активов баланса

А1: Из таблицы мы видим, что наиболее ликвидные активы увеличились в 2011 г. хотя и наблюдалось небольшое снижение в 2010 году по сравнению с 2009 г. Прирост составил 5,5961% в 2011 году, по сравнению с 2010 г. В структуре активов также наблюдается снижение «наиболее ликвидных активов» с 13,057% за 2009 г. до 12,2155% за 2010г. и рост в 2011 г. 12,3495%.

А2: Удельный вес быстро реализуемых активов в течение рассматриваемых периодов снижался. И если в 2010 году по сравнению с 2009 снижение незначительное с 42,3851% до 42,1873%, то в 2011 году этот показатель составил 35,6906%. В абсолютном выражении прирост быстро реализуемых активов составил в 2010 году 31 100 тыс. руб. (6,0027%) а в 2011 году -63 900 тыс. руб. (-11,6351%).

А3: Медленно реализуемые активы росли как в абсолютном значении, так и в структуре оборотных активов. Наибольший рост наблюдается в 2011 году по сравнению с 2010 годом (прирост 19,0249%). В 2011 г. медленно реализуемые активы составляют 51,9599 % всех оборотных активов.

А4: Трудно реализуемые активы выросли в 2010 году на 121 358 тыс. руб. (18,6524%), а в 2011 на 279 209 тыс. руб. (36,1675%).

Вывод: Отрицательным моментом является: 1) рост медленно реализуемых активов, который может повлиять на ликвидность предприятия; 2) увеличение внеоборотных активов (отвлечение средств от основной деятельности).

Задание 3

По данным отчета о прибылях и убытках проведите анализ динамики показателей прибыли от продаж. Рассчитайте основные показатели ее оценки. Результаты расчетов представьте в табл. 3.

Таблица 3. Анализ прибыли от продаж

Анализ динамики показателей прибыли от продаж

Хотя и выручка увеличилась на 379 035 тыс. руб.(111,0422%), прибыль от продаж уменьшилась на 43 566 тыс. руб. Спад связан с ростом затрат, которые включают в себя:

1) Себестоимость увеличилась на 422 155 тыс. руб. и составила 112,8973 % от предыдущего года.

2) Коммерческие расходы увеличились на 616 тыс. руб., 105,2912 % от предыдущего года.

3) Управленческие расходы - единственный показатель, который положительно повлиял на прибыль, снижение затрат на 170 тыс. руб.

В итоге понизились такие показатели как рентабельность продаж (-1,5621%) и рентабельность затрат (1,6752%), затраты на 1 рубль продукции выросли на 1,56 коп.

Задание 4

По справочным данным рассчитайте влияние следующих факторов на изменение затрат на 1 руб. продаж в отчетном году по сравнению с отчетным годом:

А) Коэффициента материалоемкости (Км);

Б) Коэффициента зарплатоемкости (Кз);

В) Коэффициента Амортизационной емкости (Кам);

Г) Коэффициента прочей расходоемкости (Кр);

Проанализируйте полученные результаты и оцените участие каждого фактора в формировании затрат организации. Результаты расчетов представьте в табл. 4.

Таблица 4. Расчет влияния факторов на изменение затрат на рубль продукции

Вывод:

На снижение затрат наибольшее влияние оказали факторы материалоемкости и зарплатоемкости. Наименьшее влияние оказали факторы амортизационной емкости и прочей расходоемкости.

Задание 5

Проанализируйте состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Рассчитайте показатели их оборачиваемости и оцените влияние факторов по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Результаты расчетов обобщите в табл. 5.

Таблица 5. Динамика задолженности организации

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Средняя величина дебиторской задолженности уменьшилась на 63 900 тыс. руб. или на 11,6351 %. Средняя величина кредиторской задолженности увеличилась и составила 109,3074 % к предыдущему году. Выручка от продаж увеличилась на 379 035 тыс. руб. (11,0422%).

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность/Кредиторская задолженность

485 300/741 804=0,6542 (отчетный год)

549 200/678640= 0,8093 (предыдущий год)

Продолжительность оборота дебиторской задолженности = Дебиторская задолженность/ Выручка от продаж* 360

485300/3 811 655*360=45,8352 (отчетный)

549 200/3 432 620*360=57,598 (предыдущий)

Продолжительность оборота кредиторской задолженности = Кредиторская задолженность/ Выручка от продаж*360

741804/3 811 655*360=70,0613(отчетный)

678640/3 432 620*360=71,1732 (предыдущий)

Влияние выручки от продаж на изменение продолжительности оборота дебиторской задолженности = (485 300/3811655*360) - (485 300/3432620*360)= -5,0612

Влияние среднегодовых остатков краткосрочной дебиторской задолженности на изменение продолжительности оборота дебиторской задолженности =

(485 300/3 432 620*360) - (549 200/3 432 620*360) = -6,7016

Вывод:

Наибольшее влияние на изменение продолжительности оборота дебиторской задолженности оказал фактор среднегодовых остатков краткосрочной дебиторской задолженности.

Задание 6

актив пассив ликвидность задолженность

Организация планирует ввод нового корпуса. Определите, какой из трех инвестиционных проектов является наиболее привлекательным по критериям чистой текущей стоимости (NPV) и внутренней нормы рентабельности (IRR). Результаты расчетов представьте в табл. 6.

Таблица 6. Оценка привлекательности инвестиционных проектов

PV1=7000/(1+0,17)+14000/(1+0,17)²+18000/(1+0,17)³=27448,877 тыс. руб.

PV2=7000/(1+0,16)+14000/(1+0,16)²+18000/(1+0,16)³=27970,602 тыс. руб.

PV3=7000/(1+0,18)+14000/(1+0,18)²+18000/(1+0,18)³=26942,111 тыс. руб.

NPV₁=27448,877-25000=2448,77 тыс. руб.

NPV₂=27970,602-26200=1770,6 тыс. руб.

NPV₃=26942,111-25100=1842,14 тыс. руб.

Принимаем проект №1 (наибольшее значение NPV).

Составьте прогнозный баланс с учетом ввода основных средств в планируемом периоде и долгосрочного займа в размере 70% от предлагаемых инвестиций. Сумма нераспределенной прибыли в прогнозном периоде составит 28 258 тыс. руб. результаты расчетов представьте в табл. 7.

Таблица 7. Прогнозные значения бухгалтерского баланса

Сумма займа=25000*70%=17500 тыс. руб.

Внеоборотные активы(прогн.)=1 051 197+25 000= 1 076 197 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства(прогн)=309 610+17 500=327 110 тыс. руб.

Капитал и резервы(прогн.)=758 444+28 258=786 707 тыс. руб.

Задание 7

По данным представленным в табл. 8 рассчитайте сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью №1, №2, №3. Результаты расчетов представьте в табл. 9, 10.

Таблица 8. Исходная информация

Коэффициент текущей ликвидности =1359 742/1342 885=1,0126;

Коэффициент оборачиваемости активов = 2410 939/ 1359 742 = 1,77;

Рентабельность продаж = 101105/38116,55=2,6525 %;

Рентабельность собственного капитала = 758 444/1 342 885= 0,5648 %;

Коэффициент финансовой независимости = 758 444/2 410 939 = 0,31;

Коэффициент маневренности =(758 444+309610 - 1051 197)/758444=0,02

Коэффициент финансирования = 758444/(1342885+309610)=0,46

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами = (758444+309610-1051197)/ 1 359 742=0,01

За эталонные значения по коэффициентам ликвидности, оборачиваемости, автономии, маневренности, финансирования и обеспеченности собственными средствами, а также по показателям рентабельности принимаем максимальное значение из приведенных.

Составляем таблицу, в которой находим отношения коэффициентов по каждой организации к эталонному значению (Таб. 9).

Таблица 9. Коэффициент отношения показателей к эталону Х/Х max

Затем рассчитывается сумма квадратов полученных коэффициентов. Чтобы учесть сравнительную значимость индикаторов каждый квадрат умножается на соответствующий весовой коэффициент значимости (стр. 1-8, таб. 10).

Таблица 10. Результаты сравнительной рейтинговой оценки

Из суммы квадратов показателей, выбранных для комплексной оценки, извлекается квадратный корень для получения показателя обобщающей рейтинговой оценки (стр. 9).

Вывод: ООО «АГАТ» занимает последнее место по рейтинговой оценке, первое место ООО №2.

Размещено на Allbest.ru